营业资金管理范文10篇

近年来，随着移动互联网的高速发展，电子商务网上销售、第三方支付的应用对通信企业的产品、营销、服务等经营产生巨大的冲击。企业为适应移动互联网产业发展趋势，充分把握互联网领域的发展机会，进行了全渠道互联网化经营模式、生产集中化运营等一系列变革。在此新模式下，给企业带来新机遇的同时，也给企业原有的营收资金管理带来新的挑战。如何适应内外部环境变化，加强企业互联网营收资金的管理，推进由传统电信运营模式向基于大数据的移动互联网运营模式转型，对企业营收资金管理提出新的要求。

一、互联网新模式带来的资金管理新挑战

(一)通信企业传统营收资金管理状况。通信企业传统的营销场景主要有自有、两种渠道。根据业务内容和收款方式划分，营收资金来源主要有自有营业厅直接面向客户收取、授权委托商渠道(含合作营业厅)、授权委托银行代收费机构代收三大来源。用户付款方式主要有现金、支票、POS机缴款、银行代扣四种方式。营销渠道、商业合作模式单一化，用户付款方式选择性少；营收资金归集遵循营业网点-区县-市-省四级层层归集，资金归集时效性不高、流动性不强；通过现金、支票缴款方式，存在账外公款、人为截留挪用营业款风险，为防范资金安全隐患，增加了综合管理成本。结合营收资金收缴方式，营收资金稽核操作实施“营业网点-区县-市-省”四级稽核操作。(二)互联网新模式下给企业营收资金管理带来的挑战。互联网模式及第三方网上支付平台的出现，对通信企业的生产、经营、管理模式产生革命性的影响。营销场景多元化、生产集中化、用户付款多样化、资金清算复杂化，增加了用户触点，提高了业务受理的灵活性，给企业实现了渠道规模扩张和营销效能的提升，带来新机遇的同时，也推动企业资金管理方式的创新以适应移动互联网业务的发展。

二、互联网营收资金管理体系的构建与实践

(一)互联网营收资金特点及管理难点。通过对移动互联网业务从业务起点“用户下单-选择付款方式-生产受理-物流配送-商品交付-用户最终付款-资金清算-资金到账”到业务终结全流程进行全面梳理。随时随地交易、在线即时支付、去现金化、第三方支付账户、资金高效归集等是互联网渠道资金特点。互联网营收资金存在三大管理难点，一是“销售与收款空间不一致”，与传统营收款缴款要求“谁销售谁收款”不同，如何实现跨渠道资金稽核？二是“用户付款与业务受理时点不一致”，与原业务办理要求“先收款后受理”不同，如何确保资金安全准确回收？三是“第三方支付账户的监管”，第三方支付账户是面向商户提供的财务管理虚拟账户，用于归集用户在商城下单时支付的款项，如何管理第三方支付账户是企业面临的困境。为支撑企业创新业务发展，积极探索适应移动互联网性质的资金管理，企业应从组织体系、财务管理模式、规章制度规范化、信息技术升级、重构营收资金稽核体系五方面创新互联网营收资金管理，从而提升企业财务管理水平。(二)互联网新型营收资金管理体系的构建。1.扁平化组织体系变革。为适应移动互联网产业发展趋势、强势推进企业全渠道互联网化创新转型，结合企业对全渠道全业务互联网化的战略规划，进行资源模式、生产模式、管理模式、IT系统再造多资源整合。省公司成立省电子商务部运营中心、省集中生产交付中心、省互联网技术中心，简化管理层级，实现全省集中运营、集中生产、集中配送、集中IT支撑，实施扁平化、专业化、集约化于一体的省市一体化生产运营管理体系。2.差异化财务管理模式创新。为适应企业全渠道互联网化体制机制组织变革，紧紧围绕企业互联网化战略转型需要，变革财务管理模式，构建差异化财务管理与支撑服务体系。创新互联网资源省统一集中使用管控配置模式；充分放权，授权预算范围内，实行内部自主经营、自主审批“短流程”管控；建立财务派驻制度，财务人员直接派驻互联网，走进一线，负责互联网财务资金管理流程指引、资金稽核管理、财务分析支撑及监督财务资金风险管控，对互联网营收资金做好事前、事中、事后全程监督。3.强化健全管理制度。以业务流程梳理和风险评估为基础，针对各关键风险点，整章建制。《电子商务业务稽核管理办法》、《互联网营收资金管理办法》、《第三方支付账户管理办法》、《集中交付中心退单退款操作规范》等一系列基于移动互联网业务的各项规章制度、规范应用而生。强化规章制度的落地执行，做到有章可依、有章必依，及时跟进分析不足和缺陷，并持续推进制度的完善，从源头防范资金管理风险。4.IT技术创新信息技术。在通信企业变革，尤其是全渠道互联网化方面起到至关重要的作用，同时也为互联网营收资金管理起到有强有力的保障。商城系统、商品系统、订单系统、WMS系统、统一支付系统、资金稽核系统等平台的整合诞生，支撑B2C/B2B2C/O2O互联网化多场景销售，实现了渠道的扩张，生产效率效能的提升，资源的共享集约。为满足用户需求，结合新业务场景，整合构建企业统一通用支付能力，对内将支付能力嵌入生产运营流程，对外与其他支付工具共同形成统一的外部支付手段，实现微信、支付宝、沃支付等第三方一点接入能力。以稽核系统为数据核心，以订单为唯一贯穿全流程关键因素，将信息流、数据流、物流、资金流的多方关联，输出订单资金所处不同阶段的状态，实现较大创新突破性的资金全流程闭环跟踪管理能力。5.互联网资金新型稽核体系。结合互联网营收资金的特点和管理难点，构建“一点接入、一点清算、一点稽核、一点核算”四位一体的互联网资金新型稽核支撑体系。第三方支付账户一点接入管理，明确资金清算方式、频次、手续费等内容，经对可行性、安全性、资金回笼完整性及及时评估后实施，由统一支付平台接入；资金一点清算管理，原则上绑定省收入专户，资金次日凌晨自动全额清算，第三方支付账户实现“零余额”管控，且稽核系统自动实现分账管理，最大程度减少手工账务处理；资金一点稽核管理，营收资金稽核操作由原来的“营业网点-区县-市-省”四级稽核简化为“营业网点-省”二级稽核操作。最大程度地实现稽核流程自动化，确保应收数据、实收数据、第三方支付账户交易数据、到账数据准确无误，同时由稽核系统自动输出稽核报表；资金一点核算，依据自动核算原则，最大程度消除系统支撑断点，实现业务数据自动传至ERP进行账务核算，严格限制手工账务处理。(三)互联网营收资金管理应用与成效。互联网营收资金新型管理体系的构建，助推互联网业务的体系化发展，同时，也提升了企业资金管理能力，加强了资金流动性、效益性及安全性管理。一点接入减少与各支付机构的接口开发，避免资源的重复投入；一点清算，实现资金快速集中，减少人为截留挪用营业款风险，确保准时到账，大大降低企业资金管理的成本；一点稽核，从原四级稽核简化为二级稽核，稽核数据可视化、实时动态全流程跟踪资金风险，提高了稽核效率；一点核算，为传统的财务核算人员从重复性、繁杂的财务核算基础工作中解脱出来，向决策分析、价值管理等销售财务转型打下基础。

三、结语

摘要：本文论述了采用“零营运资金管理”可为企业带来更大收益的观点。“零营运资金管理”通过减少在流动资产上的投资，使营运资金占企业总营业额的比重趋于最小，便于企业把更多的资金投入到收益较高的固定资产或长期投资上；通过大量举借短期负债来满足营运资金需求，降低企业的资金成本。由此，从两个方面增加了企业的收益。另外，本文也讨论了实现该管理方法的有效途径，使之具有可操作性。最后，作者结合我国实际情况，提出了我国实行“零营运资金管理”过程中应注意的几个问题。

关键词：零营运；流动；资金管理；收益；风险；途径

Abstract:Thisarticleelaboratedtheuse“zeroworkingcapitalmanagement”tobepossibletobringagreaterincomefortheenterprisetheviewpoint.“zeroworkingcapitalmanagement”throughthereductionincurrentassets''''investment,causestheworkingcapitaltoaccountfortheenterprisetotalturnovertheproportiontendsissmallest,isadvantageousfortheenterprisethemorefundingsinvestedtotheincomehighfixedassetorthelong-terminvestment;Throughfloatsaloanthecurrentliabilitiestomeettheworkingcapitalneedmassively,reducesenterprise''''sfundcost.Fromthis,increasedenterprise''''sincomefromtwoaspects.Moreover,thisarticlealsodiscussedhasrealizedthismanagementefficientpath,enabledittohavethefeasibility.Finally,theauthorunifiesourcountryactualsituation,proposedourcountryimplementsseveralquestionswhich“zeroworkingcapitalmanagement”intheprocessshouldpayattention.

keyword:Zerotransportbusiness;Flowing;Administrationofthefund;Income;Risk;Way

前言

以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。

摘要：本文论述了采用“零营运资金管理”可为企业带来更大收益的观点。“零营运资金管理”通过减少在流动资产上的投资，使营运资金占企业总营业额的比重趋于最小，便于企业把更多的资金投入到收益较高的固定资产或长期投资上；通过大量举借短期负债来满足营运资金需求，降低企业的资金成本。由此，从两个方面增加了企业的收益。另外，本文也讨论了实现该管理方法的有效途径，使之具有可操作性。最后，作者结合我国实际情况，提出了我国实行“零营运资金管理”过程中应注意的几个问题。

关键词：零营运；资金管理；收益；风险；途径

Abstract:Thisarticleelaboratedtheuse“zeroworkingcapitalmanagement”tobepossibletobringagreaterincomefortheenterprisetheviewpoint.“zeroworkingcapitalmanagement”throughthereductionincurrentassets''''investment,causestheworkingcapitaltoaccountfortheenterprisetotalturnovertheproportiontendsissmallest,isadvantageousfortheenterprisethemorefundingsinvestedtotheincomehighfixedassetorthelong-terminvestment;Throughfloatsaloanthecurrentliabilitiestomeettheworkingcapitalneedmassively,reducesenterprise''''sfundcost.Fromthis,increasedenterprise''''sincomefromtwoaspects.Moreover,thisarticlealsodiscussedhasrealizedthismanagementefficientpath,enabledittohavethefeasibility.Finally,theauthorunifiesourcountryactualsituation,proposedourcountryimplementsseveralquestionswhich“zeroworkingcapitalmanagement”intheprocessshouldpayattention.

keyword:Zerotransportbusiness;Administrationofthefund;Income;Risk;Way

前言

以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。

摘要：互联网已近深度渗透到生活、经济、管理等的各个领域，不断影响和改变着个人以及组织的方方面面。营收资金管理作为企业管理的重要组成部分，也意味着这一管理体系也需要顺应互联网时代的发展，做出相应的体系化变革。资金线上线下的协同整合，扩展资金流入触点和通道，通过互联网手段将营收资金拉到线上，迅速归集回拢；将互联网作为工具和出口，通过电子化兑换券等方式将客户单一化定向使用的资金连接到各生活场景的多样化应用，提升资金价值，也实现了客户与企业的共赢。

关键词：“互联网+”；营收资金；管理体系；线上线下一体化；重构

在“互联网+”时代背景下，企业组织架构、经营理念、管理模式乃至各层级的运营方法均不同程度受到互联网深刻的影响，企业经营不再局限于线下经营，并且线上经营规模极速扩展，如何突破传统资金结算的局限，在互联网经济中吸金，实现线上线下资金的安全、快速回流运转，提升公司造血和活血能力，这是当下企业营收资金管理亟待思考的问题。本文针对以上问题提出对营收资金管理体系进行重构，并对如何构建进行了初步探讨，旨在提供一个可实行的解决方案。

一、背景

营收资金是企业现金流入的主要来源，为企业持续正常运营提供保障，因此资金安全收回与否关系着企业的生存。在互联网环境下，传统的依赖手工操作和层级管理，重资金归集、轻作业流程的传统营收体系已经不适应时代的发展，重塑营收资金管理体系，既有内部管理的现实矛盾提出的变革需求，也是外部客户提出的服务升级需求。

二、“互联网+”的营收资金管理体系重构：线上线下一体化

摘要:地质勘探行业的发展应格外重视工程项目的经济管理工作，才能最大程度上控制成本并增加收益。论文研究认为，在地质勘查单位工程项目经济管理中，应从资金管理和目标成本管理两个方面做起。地质勘查单位工程项目的资金管理，应实施财政集中化管理、提高管理人员素质水平、实现网络化低风险管理。地质勘查单位工程项目的目标成本管理，需要建立领导班子、划分目标成本、建立目标成本管理制度。

关键词:地质勘查单位;工程项目;经济管理;加强策略

知识经济下，地质勘查单位工程项目的市场竞争越来越大，地质勘查部门要想获得更高的收益，势必要高度重视工程项目的经济管理，才能在市场竞争中认清事实并解决问题，进而提高地质勘查单位工程项目的收益。尽管已经有很多的地质勘查单位对工程项目经济管理作了大量的尝试，也取得了一定的成效。但是，如何做好地质勘查单位工程项目的经济管理，这一话题始终备受地质勘查部门的高度重视。因此，论文对地质勘查单位工程项目经济管理的加强策略进行研究有很大的现实意义。

一、加强地质勘查单位工程项目的资金管理

(一)统筹安排，实施财政集中化管理。地质勘查单位工程项目经济管理的加强，要充分重视地质勘查单位工程项目资金管理工作。在资金管理中应统筹安排，实施财政集中化管理方法，才能扩大生产并提高社会使用效率。唯有这样，劳动生产率才会显著提高，生产成本也就有所降低。在统筹安排下，财政集中化管理要始终遵守统一管理的原则，对现有掌握进行资金合并管理，不仅要减少物料的消耗，还要尽可能不过多使用劳动对象。资金计划管理的加强，始终要综合平衡并纵观全局，确定重点支出以减少物料积压和占用。当然，财政集中化管理要有重大经济决策，重视财务统一收支，结合内部潜力集中分散的资金。更重要的是，地质勘查单位工程项目资金管理，应从整体出发，慢慢地发展成大规模产业，并提高生产效益。(二)契合市场环境，提高管理人员素质水平。作为地质勘查单位工程项目资金管理的管理人员，要以企业经营效益为主要的管理理念，注重企业资金管理效益。由于市场信息的瞬息万变，管理人员要紧追时展潮流，掌握市场环境变化规律，在科技发展中提升资金管理专业知识，才能从宏观上掌握资金管理的动态信息。管理人员要从企业发展角度出发，一旦企业资金紧张，就要发挥专业特长，从最优最好的角度尽可能地减少成本，并为企业筹集更小风险的资金。(三)开展网络化管理，提高资金管理的安全性。市场经济发展下，地质勘查企业经营风险很多，资金管理就是最主要的风险因素之一。在资金管理中，要积极开展网络化管理，为资金管理提供可视化、透明化管理过程。企业可以利用网络化平台，为每一笔资金的动向进行备注，并确定每周的付款计划，依据计划进行资金的管理，这样才能提高资金管理的安全性。

二、加强地质勘查单位工程项目的目标成本管理

摘要：本文论述了采用“零营运资金管理”可为企业带来更大收益的观点。“零营运资金管理”通过减少在流动资产上的投资，使营运资金占企业总营业额的比重趋于最小，便于企业把更多的资金投入到收益较高的固定资产或长期投资上；通过大量举借短期负债来满足营运资金需求，降低企业的资金成本。由此，从两个方面增加了企业的收益。另外，本文也讨论了实现该管理方法的有效途径，使之具有可操作性。最后，作者结合我国实际情况，提出了我国实行“零营运资金管理”过程中应注意的几个问题。

关键词：零营运；流动；资金管理；收益；风险；途径

0前言

以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。

一营运资金的管理问题

营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。

摘要：资金管理是现代企业财务管理的重要组成部分。如何做好资金管理工作，控制企业的风险，降低资金风险危害对企业的影响，是电信运营企业的重要工作之一。因此做好企业资金风险管理，提高企业资金管理的质量，保证资金链完整性，对企业的正常业务经营和可持续发展具有不容忽视的作用。若资金管理不善，对企业可能造成国有资产被侵吞，被截留或被挪用等损失和风险；对员工可能带来严重处罚甚至法律责任。本文通过对电信运营企业收入资金管理的问题研究分析，提出资金安全管理的方法，降低公司资金管理风险。

关键词：电信企业；资金管理；风险管控

一、资金管理在电信企业发展中的重要性

随着社会整体经济的高质量增长和通信技术的迅速发展，电信企业的行业规模也不断地壮大。2017年电信业务总量达到27557亿元（根据规则，按照2015年不变单价计算），比上年增长76.4%，增幅同比提高42.5个百分点。随着收入的增长，资金流水的收支规模也日益增大。如果资金管理出现了问题，会造成企业资金链出现问题，若问题严重则会给公司运营造成毁灭性的灾难。电信企业收入资金主要包括：（1）营收资金，包含商营业款，政企客户部营业款等，占收入资金总额的90%以上；（2）非营收资金，电信企业的押金保证金、租金、赔补款、收回代垫房租、水电费等。以一个中等规模的市分公司为例，目前年收入资金总额可达70000万元。如此大规模资金往来，如果管理不善，必然会导致资产流失，资金成本过高等一系列问题，最终会影响公司的收入质量下降和所有者权益受损。

二、电信企业资金管理存在的问题

（一）管理层重视不够。在公司的绩效考核体系中，由于日常资金运营不会带来直接的收益，资金考核的占比一般不超过10%。因此管理层往往将管理重点集中在市场的拓展，业务的发展中，从而忽视了财务管理的重要性，尤其是营收资金对经营发展的作用认识不到位，导致长账龄应收账款占比过高，严重影响资金周转和营业收入质量，引发资金管理风险出现。（二）制度不完善，管控环节设置存在缺陷。营收资金回收管控环节未完全实现不相容岗位实质性分离。业务流程中负责营收资金回收的部门，可自行在资金管理系统中直接销账。虽然负责营收资金具体回收的人员与确认资金回收的人员的岗位进行了分离，但由于同属一个部门，导致销账时未严格按照实际银行回单金额逐一比对销账，造成的资金差异不能被及时发现，导致营收资金漏收，少收，客户应收账款账实不符。（三）发票管理存在漏洞。因为业务实际需要，公司存在手工开票和系统开票两个途径获取票据，但手工开票和系统开票彼此孤立，无法通过信息化关联。部分客户经理利用手工开票和系统开票未直接关联的管理现状，通过虚列收款明目，虚开发票；或利用客户单位发票管理缺陷重复提交电子发票等违规手段，套取客户资金，侵占客户资产，不仅严重影响公司正常生产经营秩序，还影响公司声誉。（四）资金管理监督不到位。由于公司资金监督管理不到位，且部分客户经理主观认识错误，未认识到挪用公司资金的违法性和危害性，存在从客户单位或商处以现金方式收取保证金或营收资金后，未及时上交公司，挪用公司资金长达数月；甚至不提交公司，侵占公司资产，造成公司资金被挪用，存在严重流失风险。（五）资金预算执行不到位。公司按月执行的资金预算中，对收入资金预算管控执行落实不到位，导致非营收资金收回不及时。公司在招投标业务中按招标规定对外支付投标保证金，在投标结束后，经办人未及时履职将保证金收回；公司的基站等运营设施存在与其他运营商共用水电，渠道业务用房与商共用水电，而水电户头是我公司这种情况。这就需要我公司水电费管理人员在以本公司资金全额缴纳了相关费用后，及时从共用的运营商或商处回收代垫水电费。由于水电费管理人员未及时履职将垫付款收回，造成属于公司的资金长期被其他单位无偿使用，降低了公司资金周转效率。

摘要：财务系统的内部控制是证券公司内部控制体系的重要组成部分，本文在对HK证券公司内部控制失效案例进行分析和评价的基础上，对HK证券财务系统的核算控制、资金控制等关键内部控制进行设计，为中小型证券公司财务系统内部控制的建立提供借鉴。

关键词：证券公司；财务系统；内部控制

一、引言

截至2013年底，我国共有104家券商，和前几年的鼎盛时期相比，数量有所减少。除受市场环境影响外，证券公司管理混乱、违规经营也是其走向灭亡的原因。从证券公司内部管理层面来看，严重违规即意味着其内部控制失效。内部控制的建立和完善在牛市中可能被巨大的赚钱效应所忽略，但内部控制失效的后果却终究要由自身承担。实证的结果表明,内部控制对证券公司资金挪用、潜在损失和诉讼风险等都具有很好的解释能力。中小型券商想在竞争激烈的证券市场中生存下去并做强做大，首先要控制自身的风险。内部控制的建立是风险管理的基础，财务系统的内部控制作为证券公司内部控制体系中的重要环节，能够防范、发现证券公司的大部分风险。本文从实务操作的角度构建财务系统内部控制体系，为中小型证券公司财务系统内部控制的建立提供参考。

二、财务系统内部控制体系设计原则

财务系统内部控制体系的设计应遵循以下原则：一是合法性原则。财务系统内部控制制度必须以国家的法律法规为准绳，在国家规定的制度范围内，制定符合公司实际情况的切实可行的内控制度。二是健全性原则。财务系统的内控制度应当做到事前、事中、事后控制相统一；覆盖财务系统的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保不存在内部控制的空白或漏洞。三是制衡性原则。财务系统岗位的设置必须权责分明、相互牵制,并通过切实可行的制衡措施来消除内部控制中的盲点。四是针对性原则。财务系统的内控制度要针对工作中的薄弱环节，针对客易出现错误的细节，抓住可能出现的风险点，制定切实有效的内控制度，将各个环节和细节加以有效控制，以提高公司财务系统的管理水平。五是适时性原则。内部控制制度的制订应具有及时性和前瞻性,并随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应修改或完善。目前，活跃的市场为证券公司的业务创新提供了契机，内部控制的制订要与业务的发展同步，否则可能出现的风险将会造成重大损失。

一营运资金的管理问题

营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。

流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。

流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。

为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：

1周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。

一、资金集中管理，提高自有资金使用效率

充分利用自有资金，提高自有资金使用效率是目前券商资金管理的重点之一。证券公司营业部为非独立的法人机构，在资金集中管理方面没有法律障碍，且三方存管后，营业部形成的收入均在公司总部归集，为资金集中管理提供了天然的平台。证券公司内部控制规定，各分支机构各总部之间不能有横向资金往来，只能与总公司发生资金联系，这也为总公司实行资金集中控制提供了依据。通过资金集中管理，将资金集中在公司总部，由总部统一管理和调度，是实现公司内部资源优化配置，提高资金使用效率的有效途径。证券公司业务条块较多，经纪业务、投资银行业务对自有资金需求少，资金相对充裕，而投资业务、融资融券业务则需要大量的资金支撑，融资需求强烈。通过资金集中管理可以实现对资金的集中管理和控制，统筹配置，合理安排公司内部资金的调剂和使用，实现资金集中规模化优势。另外，证券营业部分散在全国各地，每个营业部均需要有自己的银行账户用于缴纳税款、支付费用，由于支付的需要一般要留存一定的存量资金，这部分资金使用效率低，难以取得高的资金收益，同时，这种状况也致使证券公司银行账户多且杂，资金存量情况和流动情况难以全面及时掌握。实现资金集中管理可以形成统一的资金池，能够提高资金运作效率，加强财务内部控制，通过对资金流转的统一调控，提高运营效率，防范财务风险。

二、调整内部资金配置模式，提高资源分配效率

创新的动力和持续性来源于人才和资源的有效配置，好的资源配置必须依托于能够充分发挥资源优势的配置机制。证券公司传统资金配置主要是针对各部门自上而下的资金配置，即管理层把握各项业务的发展运行趋势，针对各部门传统业务的需求进行资金配置。这种资金配置模式一方面基于历史经验，所配置的资源可能未能直接用于推动业务创新的发展上，另一方面基于管理层对业务发展的趋势分析，而市场变化的不确定性很难预测，不确定性会使得一些资源配合不能达到利润最大化的目标。因此，传统自上而下的资金配置模式在效率上一定会打折扣。在证券公司大力发展创新业务的今天，除了自上而下根据业务发展情况进行的大的统筹协调配置外，业务自下而上对资金的需求也是资金配置的主要考察因素。业务部门通过分析预期实现收益目标和收益周期，根据实际业务发展需要申请资金额度，管理层综合考量战略意义、风险与收益等情况来确定该项业务的资金分配额度。在运营过程中，结合业务的盈利情况进行动态监控和调整，对低于收益预期的业务，及时调减资金规模甚至终止业务，而对于盈利状态较好，甚至超过预期收益目标的业务，可以考虑加大资金投入。运营周期结束后，根据资本实现的收益水平和收益的稳定性来增减对业务的资金配置。这种动态调整的资金配置方式能够及时控制风险，促进收益水平高且收益稳定业务的发展。

三、拓宽融资渠道，提升财务杠杆

在获得稳定收益的前提下，通过各种债务融资方式来补充资本，提升财务杠杆，显得尤为重要。2013年3月，证监会公布了《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》，在对现有证券公司债券、次级债有关规定进行细化的同时，允许证券公司按照规定发行收益凭证，这使得证券公司的债务融资工具进一步丰富。证券公司可以根据自身业务发展需要，通过同业拆借、国债回购、短期融资券、次级债、收益凭证等多种债务工具进行不同期限不同规模的融资，以提高财务杠杆的灵活性。此外，通过转融通业务（是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动），从中国证券金融公司借入资金和证券，再转借给客户赚取利差，也是证券未来提升财务杠杆的关键业务。