证券交易印花税改革研究

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摘要：近年来，我国社会经济迅速发展，证券交易范围也逐渐扩大，为我国股票市场的发展起到了推动作用。作为我国证券市场税种之一，证券交易印花税不仅关系着证券交易的顺利进行，同时对证券市场的持续发展有着重要意义。基于此，本文将我国证券交易印花税的税制改革作为研究对象，通过对我国证券交易印花税的税制概况进行阐述，进而对当前存在的问题提出了相关的改革措施，以期能够为我国证券市场的发展奠定良好的基础。

关键词：证券交易；印花税；税制改革

随着改革开放的不断深入，我国证券市场也逐渐发展起来，早期证券市场与我国城市经济体制改革有关，在不断地发展滞后我国证券市场形成了一条先发展后规范的道路，之后，在对我国证券市场进行研究的时候开始逐渐实行民间发起、政府支持的发展道路，而随着股票的发行、交易以及证券交易所的成立等，证券市场的民间意味更加浓厚，随着证券时辰的扩大，市场规范与政府调控问题也逐渐提出，基于此，政府采用的经济调控杠杆-证券税收也受到了行业重视，尤其是证券交易印花税的实行，其使得证券市场更加的规范，对证券市场起到了一定的调控作用。

一、我国证券交易印花税的税制概况

1992年，国家税务局和国家体改委尽管联合下发了关于股票买卖、继承、转让等相关问题所征收的印花税要求，但是这些要求主要是针对二级交易市场提出的，而按照证券市场分类方法来说，我国证券市场除二级交易市场外还有一级发行市场，关于一级市场股票转让的印花税征收情况并没有做出详细的规定，尽管我国关于印花税的税目做出了相关规定，但是其适用税率存在差异。因此，若我国将证券交易印花税作为独立税种，其应该包含溢价发行股票税收处理、各省柜台交易市场、NET、STAQ市场交易双方印花税征收标准、二级市场交易股票金额、沪深证券公司托管股票印花税代扣代缴标准等内容。

二、我国证券交易印花税当前存在的问题

（一）税管法律效力不足。当前我国证券交易印花税征管法律对印花税的征收匹配程度不高，正确来讲，股票不是产权转移数据和权利许可证书，其在征收印花税、管理的时候需要对股票交易征收的印花税进行商榷，且由于目前我国并没有规范统一的法律标准对证券市场交易印花税的征收做出详细的规定，大多数的印花税税收标准都是相关部门以及国务院制定通知的，这些通知规定的印花税征收标准具有很强的随意性，不具有正规的法律效力，对印花税的征收管理规范作用比较小。（二）税率调节透明度不够。我国在证券市场设立交易印花税主要是为了遏制证券市场中频繁出现的投机行为，保证证券市场能够健康稳定的发展。但是，在当前的实践活动中可以看出调整证券交易印花税的税率仅仅是使得证券市场在短期内产生了较大的波动，但是并没有其他的改善优势。现阶段，我国证券市场存在较为严重的散户化特征，证券市场在调节印花税税率上存在不够透明的现象，这就使得证券市场的信息不对称现象比较严重，进而频繁发生股票灾难，最终导致民众对股票信息以及市场尽管公信力失去了信心。（三）税管方式单一。现阶段，我国证券交易印花税税收管理方式比较单一，其是按照股票交易额*0.1%的税率来征收印花税的，这种税收征收方式比较简陋，若是股票交易额比较大，无论市场情况，证券交易印花税税额都是一直在上升的，这与实际活动中政府预期的调控情况不符。我国的证券交易印花税无论投资者收入水平如何都是采用同等级的纳税税率，对于收入调节十分不利。此外，我国证券交易印花税在征收管理的时候对于证券品种、持股期限、目的等因素并未做出充分的考虑。因此，现行的证券交易印花税征收管理方式过于单一、简陋。（四）税基过于狭窄。在交易过程中，证券交易会出现众多的纳税行为，当前主要针对交易环节的征税活动不够公平，且证券交易印花税的税基也过于狭窄。当前我国证券交易印花税主要针对的是股票市场，对于债券、基金等产业的税务征收管理相对缺乏，政府为了推动基金产业的发展，免除了证券投资基金证券的价格差异所得，这导致证券市场的发展不够平衡，对证券行业的发展十分不利。

三、我国证券交易印花税的税制改革

（一）提高印花税管理法律效力。对于我国证券交易印花税的税制改革而言，通过提高证券交易印花税管理法律效率来强化印花税税制的实施力度。尽管废除证券交易印花税是必行政策之一，但是由于印花税的废除过程是长期的，因此在废除政策实施期间，政府需要就目前的印花税管理行政规章制定科学、规范、合理、严格的法律法规或是行政规定，以达到取代的作用。我国证券交易印花税的税率以往是根据财税部门通知而做出调整决定的，与税法规定相悖，对此需要严格规范印花税的税率调整，对印花税税率调整给予法律支持和保障，确保其税率调整是统一、固定，且具有法律效力，这样才能够保证证券交易印花税的管理具有强有力的法律效力，为规范证券交易市场奠定坚实的基础。（二）强化税率监管与规范。为了使我国证券交易印花税的税率保证透明度，就需要强化税率信息披露与市场监管工作。而为了强化相关部门对证券交易市场的监管力度，为证券交易市场提供良好的交易环节，以保证证券市场能够实现健康可持续的发展，解决证券市场由于信息不对称而导致的波动现象。首先监管部门要对上市公司的法人管理结构进行严格的而规范，建立信息披露制度，加强对印花税率、税制执行、企业财务状况等信息的披露监控，严厉打击内部税率更改、逃税、避税等行为，为投资者建立一个公平的税收环境。其次，证券交易印花税的税额变化是基于市场成交额而决定的，成交额提升印花税额就会提升，进而导致市场资本流动开始变化，因此，要按照证券市场成交额情况及时调整印花税的征收以及税率，成交额提升的时候，可以暂停印花税征收或是降低税率，降低税收对市场的不良影响，避免市场资金供给不足现象出现。（三）丰富印花税管理方式。一方面，我国证券交易印花税未来的税收管理要将多种因素考虑在其中，重新界定纳税者投资行为，若是根据纳税者投资行为采用相应的税率，对于投机者采用提升税率的方法，对投资者要降低税率。同时，税收管理要将投资者的持续时间考虑在其中，对于长期持股的投资者要给予降低税率的优惠政策，提高短期持股投资者的税率。此外，需要按照证券类型、投资金额等因素制定具有一定波动性的证券交易印花税的税率，使印花税的税率呈现多元化、波动化的发展，丰富证券交易市场印花税的管理，为证券交易市场的印花税管理提供坚实的保障。另一方面，现阶段我国的证券交易印花税关于交易征税制度规划与证券市场发展不相符，在证券交易市场不够健全的环境中，大量的散户投资人处于信息不对称等因素无法在市场中获取相对满意的回报，这种情况下市场若是坚持实行固定的税收条款，那么其对于众多散户以及证券市场发展而言是十分不当的。对此，我们可以将印花税改革为资本利得税，其能够更大限度地保障大部分投资人的利益获取，保障社会公平，能够增强证券投资人的市场进入信心，有利益证券市场的进一步发展。（四）拓宽印花税征收范围。现阶段，我国对于证券交易印花税的征收只针对股票市场，对于基金、债券等并没有征收。对此，我国需要拓宽印花税征收范围，对证券市场一切投资行为都要征收印花税，同时降低印花税征收税率，提高市场资本流动程度，进而逐渐境地印花税税率实行，最终取消证券交易印花税。

四、结语

综上所述，我国自从1990年开始征收证券交易印花税后，其对股市稳定、过度投机抑制等方面起到了积极的推动作用，为我国证券市场的健康发展也产生了积极的影响。本文首先对我国证券市场印花税的税制概况进行了阐述，进而从税管法律效力不足、税率调节透明度不够、税管方式单一、税基过于狭窄四方面对印花税当前存在的问题进行分析，最后提出了提高印花税管理法律效力、强化税率信息披露与监管、丰富印花税管理方式、拓宽印花税征收范围等改革策略，保证证券市场能够稳定健康发展。

作者:周旭 单位:武汉交通职业学院