证券投资风险与规避措施

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摘要：证券投资活动的进行必然伴随着相应的投资风险，而随着证券投资者不断进入市场，营造良好规范的证券投资市场，关系到广大投资者和证券公司的利益。

关键词：证券投资；风险；规避

我国证券市场在社会经济快速发展的推动下，呈现出积极健康的发展态势。证券投资作为可以通过证券产品交易获取相应经济效益的金融活动，吸引了越来越多投资者的参与。但是，证券投资活动过程中也必然伴随着巨大的投资风险，做好针对证券投资风险的规避，关系到投资者和经营者、证券市场以及整体社会经济的良好发展。

证券投资及其风险分析

企业或者个人为了获取经济收益，进行债券、股票等有价证券的交易活动，就是证券投资，也是进行直接投资的重要形式。由于环境和社会经济体制的特殊性，我国的证券市场发展具有很大的独特性，且发展过程中的潜在风险也比较大，包括政府干预过度、投资者投机过度、监管不足、监管政策不当失效等，都会导致证券市场出现严重的不良波动，进而让投资者面临巨大的经济损失和风险，同时也会对社会经济发展产生影响。另外，证券投资风险是具有客观存在性、不确定性以及可预测性的。首先，部分投资风险是投资经营过程中必然会发生的，因为影响投资经营的因素很多，随着时间推移累积，就会产生相应的风险，进而影响投资收益。其次，由于投资者在各方面的差异，其对于投资风险的抵抗能力也不同，再加上面对投资风险时采取措施的不同，最终就会导致产生的效果也存在比较大的差异性。最后，虽然证券投资风险的不确定性客观存在，但是通过采取一定措施，能够对这些风险进行相应的估计和预测。通过就证券投资过程的历史发展情况和具体数据进行科学计算，就能够对投资过程的收益情况进行计算分析，进而增加投资收益，或者降低投资过程的损失。

证券投资的具体分析

1.非系统风险

非系统风险属于能够通过采取一定措施加以规避的投资风险类型，是在个别行业证券或者企业中发生的安全风险，常用的风险规避措施是对风险进行合理的分散。非系统风险的类型主要有两种，首先是经营风险，经营风险的产生很大程度上因为企业经营过程中出现监管失误，影响经济效益，最终使得投资过程发生安全风险。经营风险的具体体现主要包括三个方面：第一是因为创新性的缺乏，企业在经营过程中仅关注当下效益，导致整体发展缺乏进步，进而引发的风险问题。第二是缺乏对于新市场的足够重视，导致发生一定的投资风险。第三是融资过程不合理科学，导致企业经营过程发生财务风险。其次是信用风险，该种风险的产生主要是因为企业在经营投资过程中，没有按照合同约定按时完成还本付息的操作，使得证券市场发生安全风险。这种信用风险债券投资活动中的主要风险，针对其的规避可以通过评级信用进行评估。

2.系统风险

系统风险也被称作不可规避风险，这种类型的投资风险受投资企业和宏观行业情况影响，会对全部证券造成一定的投资效益影响，很难第一时间实现针对风险的规避调控。系统风险主要有三证券投资风险及规避首先是购买力风险，也叫作通货膨胀风险，这种风险最为直接的后果就是造成物价的上涨，从而大大降低货币当下的购买力。除此之外，也会使得企业和投资者的经济效益受到不良影响。其次是市场风险，市场风险的产生主要是因为市场发展的趋势变化造成的，而这种行情变化与很多因素都有关系，特别是经济周期变化更是具有决定性意义。如果证券市场处于上涨变化阶段，股票价格会出现上涨，而市场处于下跌变化阶段时，股票价格就会呈现下跌状态。最后是利率风险，这种风险来源于债券、贷款等付息资产的价值变化。利率变化会对价格造成很大影响，资金的流动方向会导致市场利率发生变化，如果市场利率提高，资金就会部分被引导流入储蓄金融或银行票据中。如果债券市场的需求降低，价格会相应下跌，导致成本发生变化。利率的上升会使得融资成本大大提高，影响企业的效益和股息降低，最终影响股价出现下跌现象。

证券投资风险的规避措施

1.加强投资的理性化

在进行证券投资的过程中，投资者必须充分认识到投资过程的高风险性，千万不要冲动投资，只关注证券投资的高收益性。在面对证券市场分析结果时，要做好确认工作，防止出现盲目投资的问题。冷静是投资者进行证券投资活动的首要原则，要理智分析思考后再采取投资行动，且随着互联网技术的不断进步发展，信息的传递极其迅速，基本不存在所谓的信息差。市场变化瞬息万变，投资者切忌盲目追高，以防出现被套牢的情况。与此同时，也要注意不能简单地依据国家政策进行炒地图式投资。总之投资者在进行证券投资活动的时候，一定要理智，在把握住宏观发展的大方向的前提下，基于长期利好的投资角度，落地实体产业经济与个股，参考行业的财报预期和发展性，坚持价值证券的投资原则。

2.加强制度的完善与监管

基于目前证券市场的整体现状，缺乏针对不法行为的严格监管是目前最为显著的行业危机。在证券市场中，投资者有权利获取一定的证券公司信息，同时，证券公司也有义务披露公布最新的证券市场信息数据。但是就证券市场的现状来看，由于相关部门在监管方面的不力，使得部分证券公司肆意妄为，故意隐瞒部分事实，严重者甚至向投资者些虚假不实的信息，使得投资者在进行投资判断的时候出现误差，进而产生巨大的投资风险。相关主管部门必须主动采取相应的行动，以保障证券投资者的权益。要全面对信用监管系统加以应用，使针对证券发行者的日常经营活动的监管力度进一步加大。对于上市公司，要加强债券发行的门槛监察确认，做好源头把关。一旦投资市场发生投资者和证券发行者的利益纠纷纷时，监管部门要积极进行协调，确定最佳的利益分配平衡点，令双方都实现最大化的投资收益。政府部门要健全完善现有的证券市场体系，加强对于证券市场的监督管理。通过法律法规和制度体系的制约监督，杜绝不良企业的恶意操作，令其无法再钻法律空子。要积极吸取国外先进经验，根据我国证券市场的实际情况，对理财进行适当的权限开放，就证券投资机构的相关管理进行适当的放手，加强证券投资管理的细化管理。第三，金融行业发展过程中，自律组织的建立至关重要，要加强行业内部的自主监督，对证券交易会员要进一步加大考核的强度，督促证券公司严格遵守相关法律法规，营造具有更高透明性和公开性的证券市场大环境。

3.加强风险管控机制

对于非系统风险给证券企业造成的各种影响，要根据具体的风险种类，采取针对性措施加以处理。首先，为了降低经营风险对于企业的不良影响，企业必须对所有员工进行定期的风险培训，使其具备一定水平的风险意识，掌握风险管理的先进理念。在此基础上，根据本企业具体的经营情况和发展战略，针对风险防范，制定全面合理战略措施。其次，为了降低操作风险对于证券发行企业的影响，企业必须就自我管理进行大力强化。企业内部要建立操作风险问题记录台账，以在后续的经营管理中引以为鉴，避免问题重复发生。同时也要对相关人员做好证券法律的定期培训，组建专业的人才团队，提高企业整体经营水平。最后，企业必须不断提高自身对于风险识别的意识和能力，就投资组合过程中的定量分析进一步加强。在进行投资决策的时候，必须严格遵守相关程序流程，明确风险的具体内容形式。同时，要确保披露的各项信息准确及时，以确保公司发行产品的质量水平。对于我国国民经济的健康发展而言，繁荣的证券市场至关重要。因此，推动证券行业的长期发展具有十分重大的意义。证券投资活动的进行必然伴随着相应的投资风险，而随着证券投资者不断进入市场，营造良好规范的证券投资市场，关系到广大投资者和证券公司的利益。为此，必须就证券市场的相关制度体系加以完善，加强政府部门的监督管理力度。投资者则要时刻保持理智，做好风险分散，将投资风险降低到最小。

作者：任爰谙