银行财务分析比率指标研究

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摘要：本文在指出了在财务管理或财务会计课程中财务分析比率指标的重要作用后，提出了常用的财务分析“四力”指标的体系的学习理解和运用问题，从全新的视角及银行贷款管理角度活学活用这些财务分析比率指标，以期让学生进一步熟练运用的目的。

关键词：银行视角；活学财务

一、从银行视角活学财务比率分析指标的起因

在财务管理或财务会计课程中，财务分析都是重点内容，有的学校还把财务分析单列为一门课程，足见其重要作用。在财务分析这一章里我们往往给学生着重讲授财务分析中常用的一系列的分析比率指标，这些指标归结为反映企业的四大能力：偿债能力、盈利能力和运营能力和发展能力，也即我们简称为“四力”体系。但由于体系里指标较多，计算纷繁，加之学生欠缺实际运用，所以往往对该内容是死记硬背，囫囵吞枣，不求甚解。因此，我们可换一个角度，与现实紧密结合，让学生更有兴趣对其理解和运用，也就是我们现在所说的活学活用。很多财务分析比率指标，是可以，例如我们可以站在银行的立场，从银行审核发放贷款角度分析。事实上，财务分析最初的起源便是在银行的使用，后来逐渐推广。所以这并非创新，而是回归原点。

二、从银行视角活学财务比率分析指标的具体运用

（一）从银行视角活学偿债能力指标。对于偿债能力指标，尤其是短期偿债能力指标，实际上可称为变现能力指标。变现能力取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。其中，增加变现能力的因素包括可以动用的银行贷款指标，准备很快变现的长期资产，偿债能力的声誉等等；而减弱变现能力的因素包括未作记录的或有负债，担保责任引起的或有负债等等。所以，从银行贷款管理角度出发，流动比率、速动比率、资产负债率指标均是银行审核贷款时十分重视的指标。举个例子，通常银行对中小企业发放贷款的审核时，要考量企业是否有相对合理的财务结构，要求企业应注意下面几个指标。1.流动比率：流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。通常该指标在150%~200%较好。若流动比率过大到3-4，说明资金效率有问题，若比率只有1或不到1（甚至为负值）说明企业支付短期债务存在困难。当然这里还存在行业的差异性，通常零售企业会比生产性企业更高些。2.速动比率：是企业速动资产与流动负债的比率。一般情况下，该指标越大，表明企业短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好，对中小企业适当放宽，也应大于80%。3.资产负债率：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。必须小于70%，最好低于55%。4.利息保障倍数：比较息税前利润与债务利息的大小。对于绝大多数传统企业，达到3-4倍时，就会被银行认为发放贷款时贷款时是相对安全的。

三、甚至出现负值，银行在审核贷款时将非常谨慎保守

（一）从银行视角活学营运能力指标。在介绍营运能力指标时，同样也可和银行贷款管理相联系起来。试从下列几个指标来看：1.应收账款周转率：应收账款周转率越高，应收账款周转天数少，则企业资金回笼的速度也就越快，所以它通常被银行视为发放贷款的重要保证，一般企业该指标值应大于6。事实上，应收账款在企业的流动资产中具有举足轻重的地位，如果收账迅速，企业的资金使用效率自然也会得到提高。2.存货周转率：存货周转速度越快越好，存货占周转率越高，则其变现速度越快，资金占用水平越低。存货周转速度不仅反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的偿债能力和盈利能力都有决定性影响。这也是银行同样看重的流动性资产营运指标。一般企业该指标应大于5。（二）从银行视角活学盈利能力指标和发展能力指标。盈利能力指标也和银行贷款管理密切相关，主要体现在下面几个指标里。1.营业利润率：它是指企业一定时期的营业利润与营业收入的比率，反映企业经营业务的获利能力。通常该指标值越大，表明企业的综合获利能力越强。银行发放贷款时，必然要考虑利息收益，这一指标能有所体现，银行认为，当该指标大于8%时，银行的信贷资产才更有保障。2.净资产收益率：它是指一定时期净利润与平均净资产的比率，也称权益净利率。它反映了投资与报酬的关系，是评价企业自有资本获取报酬水平的最具综合性和代表性的指标。一般而言，该指标越高，企业自有资本获取收益的能力越强，对债权人的保障程度越高，此时银行也越认为企业会更有能力按时支付贷款利息，目前银行通常要求企业该指标应大于5%。3.主营业务收入增长率：主营业务收入增长率可以用来衡量公司的产品生命周期，判断公司发展所处的阶段。一般而言，如果主营业务收入增长率超过10％，说明公司产品处于成长期，将继续保持较好的增长势头，尚未面临产品更新的风险，属于成长型公司。如果主营业务收入增长率在5％～10％之间，说明公司产品已进入稳定期，不久将进入衰退期，需要着手开发新产品。如果该比率低于5％，说明公司产品已进入衰退期，保持市场份额已经很困难，主营业务利润开始滑坡，如果没有已开发好的新产品，将步入衰落。如果该比率低于-5%，说明该产品将进入生命末期了。银行当然更愿意把贷款发放给前面两类即成长型和稳定型公司了。

四、结语

财务分析是财务管理或财务会计课程中重点内容，而财务分析比率指标的学习是重中之重，在学习过程中我们多角度，多方位理解琢磨，并与现实紧密结合，确实可以提高学生的学习兴趣，也可加深对其理解和运用，做到事半功倍。本文根据自己的实际经验，在这些方面作了一些初步探讨，意在抛砖引玉。

作者:徐振发 单位:广东省广州市市政职业学校