小议利率化对银行风险及其战略影响

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摘要:利率市场化条件下，利率水平将受到市场资金供求、以及政治经济等多种因素的影响而波动不定，表现出较大的多变性和不确定性。利率市场化将给商业银行带来巨大的利率风险，并对其资产负债管理、乃至战略发展产生重大影响。

关键词:利率市场化;商业银行;风险;对策

利率市场化一直是我国金融界长期关注的热点问题。随着经济的发展，商业银行的风险控制能力不断有新的挑战，如何从容应对利率市场化形势，提高利率风险管理水平，在日益开放的经济环境中立于不败之地，已成为当今我国商业银行资产管理中的重要内容。

一、国内外利率市场化进程

(一)国外利率市场化的借鉴

利率市场化是金融自由化的重要方面。该理论的理论基础是源于麦金农和肖在20世纪70年代提出的金融压抑论和金融深化论。近30年来，利率市场化成了世界各国普遍采用的一项非常重要的经济政策。美国到1986年完全实现了利率的市场化。而日本是商业银行的金融创新驱使政府逐步放松利率管制，承认创新的合法性，最终实现利率市场化。但是，利率的市场化在活跃金融市场的同时也加大了利率风险对商业银行的影响，从19世纪80年代伊利若斯银行破产，到今天的美国次债危机，商业银行在利率市场化的进程中风险控制都被提到更高的位置。

(二)我国利率市场化进程

从实际的情况而言，利率市场化始于1978年，但直至1996年6月放开了银行间同业拆借市场利率的举措才真正揭开了我国利率市场化改革第一幕，到2000年9月21日实现外币贷款利率的市场化才实质性的迈出第一步，应对金融全面开放当2007年上海同业拆借利率的时候，我国的利率市场化已远远超过了金融开放的要求，因此我国的利率市场化已经基本走到了存贷款利率市场化的最后攻坚和破解阶段。

二、利率市场化对我国商业银行风险的影响

(一)利率市场化加剧我国商业银行的流动性风险

市场利率波动对于商业银行经营的影响越来越大。正因为如此，利率市场化一旦实施，必将给银行的业务经营带来极大的不确定性，这样的不确定性，将使我国商业银行面临银行资金流人相关经营项目无法得到及时回补，致使资金停滞在经营项目中，极大的加剧了银行的流动性风险。

(二)利率市场化加剧了商业银行竞争及收益曲线风险

目前我国对于利率的管制主要在控制存款利率上限和贷款利率下限的方式.这种限制使金融资源配置在很大程度上保证了商业银行高额的利差。若管制放开，在金融全面开放的前提下，国内外金融机构存贷款竞争必然加剧，利差缩小在所难免，而目前我国银行业的业务单一，存贷利差收入是主要利润来源，这无疑给对商业银行带来沉重的打击。鉴于此，在目前中间业务尚不发达的时候银行将会千方百计的加大存贷业务，由于存贷业务利率的敏感性存在着千差外别，随着利率的上下浮动，将造成商业银行资产、负债期限结构不匹配，从而导致收益不确定性的收益性风险被加剧。

(三)利率市场化将导致商业银行利率的结构性风险

存贷款利率波动不一致导致利率结构风险，这种风险通常表现为随着存贷款利率波动幅度不一致或长短期存贷利差波动幅度不一致的，导致银行净利息收入减少。随着利率的市场化，这样的利率波动幅度不一致将在市场上不断的商业，使商业银行利率的结构性风险加大。

(四)利率市场化加剧了借款者逆向选择和信用风险

由于2008年一季度所凸显的通货膨胀情况，我国目前所进行的主要工作就是紧缩的货币政策和财政政策，因此金融市场里直接融资萎缩间接融资又成市场资金的主要来源，利率市场化往往导致利率水平上升，而利率上升之后，由于金融市场普遍存在着信息不对称，通常就会导致信贷市场的逆向选择和逆向激励，从而加大整体信用风险。

三、加强利率市场化下的银行业风险控制的对策

利率市场化在目前我国金融市场尚未成熟时期给商业银行业务经营带来的隐含的风险是前所未有的。对此，商业银行一定要有相应的充分准备，以应对利率市场化的波动的风险。因此，在应对路径是选择上可以从以下几个方面进行:

(一)调整资金比例，降低资金成本，提升商业银行内部资金充足率

内部运作成本是商业银行经营过程中主要的束缚之一，成本过高，将导致较高风险，因此降低成本是保证利率市场化过程商业银行赢利的重要举措之一。

(二)优化金融产品定价机制保证商业银行负债业务的营利性

1.加强中间业务的发展，摆脱利差利润的限制

据统计，2006年，美国花旗银行中间业务收入已占总收入的比重为80%，大通银行为68.9%，总的来说，西方国家商业银行中间业务收入占全部收入的比重已达到了50%左右，而我国2006年，开办的中间业务品种仅有260多个，各银行中间业务占全部收入的比重平均为10%左右，最高为22%，有的甚至不足1%，因此中间业务发展的空间还很大。由于我国商业银行业务长期被传统业务统治，利润随存贷款利差依赖过强，因此开展中间业务银行可以依靠金融产品创新和服务创新来吸引顾客，扩大银行营业收入，从而弥补利差的损失，摆脱利差利润的限制降低利率风险。

2.加大专业人才的培养，增强银行营销力度

利率市场化对我国银行业产品服务方面的贡献而言，它使商业银行业务的同质性得到缓解，因此若能有一个很好的营销系统作为支撑，对于银行开展非一致化业务有很大帮助。而这需要加大对专业人才的培养，提升员工的素质，真正从营销的角度来做市场，而非从推销的角度片面用关系争取业务，使业务销售稳固性增强，促使信息流畅，稳定客户群体，减少借款者的逆向选择和信用风险。

开展利率市场化是促进我国金融业发展的好途径，但它必然会对我国商业银行造成一定的影响，我们必须采取合理的手段去减弱，消除其中的负面影响，使我国商业银行在利率市场化条件下健康持续发展。

参考文献:

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