法国农业信贷银行发展与启示

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一、法国农业信贷银行情况介绍

（一）架构。法国农业信贷银行是一个拥有三层组织架构的合作集团。第一层是地方合作社；第二层由地方合作社组成区域性的信用合作联社；第三层是由农业部直接管理的总行。形成了由下到上层层选举的机构合作制度，使权力分散于各个地方基层行，并形成权力制衡。1950年开始，基层地方行的贷款审批权被取消，由地区信用联社负责对信贷业务的审批。1988年股权改革，国家将90%的股权转让给地区行，10%的股权转让给员工，实行股份合作制。总行拥有监督地区行、管理融资和多元化投资的经营权。2001年，法国农业信贷银行分三步对股权进行改革。第一步，CNCA及其子公司的全部资产和地区信用联社的部分资本进行上市。第二步，各地方信用社出让由CNCA持有的50%的股份。第三步，由CNCA发行无表决权的合作证，参股地区信用社。完成了总行与地方信用社的交叉持股，同时，也把地区信用社的零售业务部门转为上市公司。完成了由纯国有控股的政策性银行向业务多元化的上市零售银行转变。在整个股权转让的过程中，社员对总行间接持股，员工通过内部折扣对自己所在企业持股，总行在此过程中对资本进行融资，同时起到了员工股权激励的作用。在完成上市股权改变前，其管理结构也进行了改变，总行制定策略对地区行进行指导管理的纵向一体化职能结构的U型结构，转变为战略和经营决策相分离，按照产品、服务、客户等设立相应的部门及子公司并对其业务有一定范围的决策权的M型组织结构，这也是21世纪最符合公司治理的纵向横向一体化的组织结构。（二）权力制衡。作为一家因政策性农业信贷而成立的银行，无论股权如何变更，业务范围如何扩大，其政策性和国家干预是不可改变的。透过其董事会选举我们可以看到政府是如何对其进行监督和管理的。通常上市公司董事长是由股东选举产生，但农业信贷银行的董事会是由中央政府代表、地区代表、农业代表组成。行长由国家政府任命。同时，在其市场化吸储的背景下，农业部对农业类贷款实行贴息的政策。为了控制和调控好农业政策性贷款，在贴息类贷款的准入和发放上，实行地区行和地区农业局双重审批制度，地区行和地区农业局是平行合作关系。权力制衡和经营权统一的组织框架，拥有以下优点。一是其管理结构拥有多元主体，包括社员的民主参与管理，地区行的审批管理和总行监督管理，实现权力制约；二是战略规划与经营权相分离，地方银行在经营过程中拥有自主权，这是一个盈利性质的商业银行所必须具备的权力；三是加强地方政府参与度，实现管理与相互监督的双重目标。在地方信贷企业准入条件上，政府发挥监督指导职能，帮助其进一步降低信贷风险，同时由于地方政府的参与，公众对于该上市企业的信心进一步加强。（三）农业贴息贷款的独立性。根据凯恩斯理论，资金流动偏好是流向流动性高的地方，而农业恰恰是资金回笼周期长、高资本、利润低的、脆弱的、风险不可控的行业，这一切都是资金最不喜好的特点。从行业的特点来看，农业是最脆弱的行业，它受国际市场、自然灾害影响，造成价格的不稳定波动。对于农产品的投资，意味着巨大的不确定风险。从农民的角度来看，农产品的经济价值是选择农业作物的重要因素。综上所述，国家对于农业产品的投资与担保是保护粮食作物及食品安全最重要的途径。仅仅依靠市场经济是无法保证农业发展的，所以国家投入资金是必要的，在法国农业信贷银行贴息农业贷款的审核中，由区域金库进行贷款准入核定，配合地区农业局进行信贷审批，由两个或两个以上的部门独立进行贷款审批核定。同时，依靠其长期形成的集体约束制度和组织结构，依靠规则和权力的分散与制衡，尽量避免基层社员中饱私囊，搞裙带关系。（四）关键节点的转型。在法国农业信贷银行的发展过程中，有两个重要的节点。一是20世纪四、五十年代，二战刚刚结束，法国政府急需农业发展和基础设施建设来带动经济，增加就业率，依靠扩大经营范围和资金来源范围，在这一次机遇中找到自我定位，使自己从依靠财政的银行，变成一个拥有自主财务权利的银行。二是，20世纪末和21世纪初。在这一时间节点上，法国农业信贷银行进行了股份制改革，各个地区的金库成为了股东，并进行了一系列复杂而有序的股权制约改革，使得一个国有公司成为了一个现代化企业。在股份制改革后，法国农业信贷银行透过资本的整合和自身的需求，收购东方汇理银行（Banquedel’indochine）与里昂银行（LCL），整合里昂银行金融投资银行部与东方汇理银行组成新的法国东方汇理银行股份有限公司。通过东方汇理银行国际业务渠道及里昂银行的零售业务使法国农业信贷银行的影响力瞬速扩张，进行一系列的国际投资与收购，并使新公司成为管理1.5兆美金资产的欧洲最大资产管理公司。

二、我国农业信贷发展与法国农业信贷的异同

（一）不同的农业发展阶段。中法两国处在不同的发展阶段，工业化目标和城市化进程不同，导致了农业所处地位和对待农业政策与制度不同。对于市场经济极度发达的法国而言，更加需要关注农民可持续的长期收入，避免农民涌入城市的情况，导致农产品竞争力下降。在农业高度机械化、市场化，拥有成熟的生产销售链的前提下，其贷款的第一还款来源稳定，这使得更多的商业资本愿意投入到农业领域，对于农业贷款的发放，拥有较高的容忍度。从风险管理角度来看，依托于法国信贷合作社在农村的覆盖范围，有条件以“笔数”作为风险管理的核心。中国现代农业起步较晚，农业基础脆弱，机械化程度低，在农业供给侧改革的过程中，面临着供给的结构性矛盾，使得农业成为最脆弱的行业。在这个阶段中，农村金融领域被看作是政策性业务，商业资本不愿参与其中。导致中小型农业类贷款需求旺盛，但政策性金融支持首先要保证粮食安全，无法全面覆盖中小型农业企业的发展需求。（二）对于中小型农业企业支持。古典经济学的基本假设之一是人的理性。在做任何经济行为之前，需要对成本收益进行预算。当贷款人发现违约成本低于其贷款金额时，就会产生违约。对农户和中小型农业企业进行贷款支持，首先我们要讨论的是信用环境问题。在法国，实行的是以政府主导模式的个人征信体系，其信用体制健全，个人信用对于上学、工作、享受国家福利起着至关重要的作用，违约成本高。其次，我们要讨论的是企业财务真实情况的问题，由于法国的税收制度十分完备，我们可以通过企业财务信息了解真实的财务状况，减少信贷风险。这也是健全的信用体系、税收体系、法律体系为中小型企业信贷提供的便利。目前，中国正处在社会信用体系建设的过程中，同时，中小型农业企业的真实财务信息，很难直接从其财物报表或相关财务报告中得知。这些因素阻碍了对中小型农业企业贷款的发放。（三）垄断经营。由于法国农业信贷银行垄断了农业信贷贴息，这就导致了它垄断了国家贴息贷款的分配和使用权。本质上，这是一种资源垄断，但这是保证国家粮食安全与稳定农业经济发展的内在要求。在经过股份制改革后，零售银行业务占其大部，而国家借用其业务和网点的便利性行使国家职能。使看似是行业垄断的农业信贷业务，成为一种宏观调控的手段。三、启示在我国，农村金融领城被看作是商业不可持续的政策性业务，商业金融机构参与度低。需要我国农业政策性银行在保证国家粮食安全的前提下，拓展对中小型农业企业的支持渠道。因农业的脆弱性，导致依靠农业贷款为主的政策性银行本身就具有脆弱性，通过完善信贷流程，对业务进行拓展，从而对冲农业政策性贷款的风险。将政府、商业性银行、农业政策性贷款融为利益共同体，在分散风险的同时，拓宽融资渠道。把农业政策性贷款当作行使政府职能，把创新性贷款当成对冲风险的项目，这也是法国农业信贷银行成功的本质。

作者:曹明尧 单位:农发行吉林省蛟河市支行