会计师事务所审计质量研究

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摘要：本文以2015年上证A股上市公司为研究样本，运用Logistic回归模型对会计师事务所规模和审计质量之间的相关性进行了实证研究。结果表明，会计师事务所规模与审计质量之间没有显著相关性，即大规模的事务所不一定有着高质量的审计服务，而上市公司的财务指标能在不同程度上左右CPA出具的审计意见类型。

关键词：会计师事务所；规模；审计质量

一、研究设计

（一）样本选取与数据来源。本文以2015年12月31日上证A股1210家上市公司为初选样本。剔除ST股56家，剔除金融行业上市公司48家，在计算操控性应计利润时，剔除数据不全面的上市公司176家，最后剩余930家上市公司成为本文的研究对象。本文采用的样本数据主要来自国泰安CSMAR数据库和锐思RESSET数据库。会计师事务所2015年业务收入及排名数据来自于中国注册会计师协会颁布的《2016年度会计师事务所综合评价前百家信息》。数据处理运用了EXCEL、SPSS。（二）变量定义。1.审计质量的替代变量选取。有学者在研究中选择用审计意见类型来作为审计质量的替代变量。换句话说，若出具非标准审计意见的概率越高，就可以表明该事务所越无私、公允，所提供的审计服务也越优质。因此在本文中，作者选取审计意见类型来衡量审计质量。在上述模型中，审计意见的类型用OP表示，其中0表示标准无保留审计意见，另一种是非标准无保留审计意见，用1表示。2.会计师事务所规模的替代变量选取。有很多种指标都可以用来度量事务所规模大小，事务所规模的替代变量本应是各种指标的结合体。但到目前为止，没有人研究出各种指标所占权重。所以本文作者选取其中的一个重要指标——年业务收入，来衡量事务所规模。因为有以下两个主要原因：1.年业务收入是最能体现出会计师事务所在整个行业中的竞争能力大小以及事务所成长状况好坏的数据。2.年业务收入是影响会计师事务所排名的重要依据。由此可见，它能较理想地反映事务所规模。在模型中我们取年业务收入的自然对数作为替代变量。3.控制变量的选取。CPA在出具审计意见时，也会关注被审公司的财务状况，本文分别从以下六个方面选取控制变量。第一，公司资产规模。大多数情况下，公司资产越多，我们可以认为其公司经营状况相较稳定，并且内部控制相较全面，注册会计师越没有可能对其给出非标准审计意见。由此可以预测资产规模与审计意见呈负相关关系。在回归模型中，公司资产规模(TA)用资产总额的自然对数表示。第二，公司盈利能力。一般来说，若公司拥有较强的盈利能力，那么它也相当于拥有了让公司发展并壮大的有力手段。注册会计师越没有可能对其给出非标准审计意见，与审计意见呈负相关。在回归模型中，用公司净资产收益率(ROE)表示其盈利能力。第三，公司偿债能力。公司是否有足够的资产来偿还债务，关系到公司是否会面临较大的财务危机。因此，会计师事务所会倾向对出现财务危机的公司出具非标准审计意见，来降低审计风险。在回归模型中，采用资产负债率(LEV)表示其偿债能力，资产负债率越高，偿债能力越差，与审计意见呈正相关关系。第四，公司成长能力。我们用成长能力指标来推定公司是否能够稳健的经营下去。在回归模型中，选取营业收入增长率(GROWTH)作为指标。营业收入增长率越高的公司，未来发展前景也越好，公司管理层也越不会允许财务舞弊的行为发生，CPA越有可能给出标准无保留审计意见，与审计意见负相关。第五，公司创造现金流量能力。公司只有拥有强大的创造现金流量的能力，才能为自己在整个行业中争取到有力的竞争保障。在回归模型中，取上市公司当年经营活动净现金流量与年初资产比值为指标(CFO)，该值越高，则公司的能力越大，财务风险也就越小，越可能被出具标准无保留审计意见，因此与审计意见呈负相关。第六，盈余管理程度。盈余管理是企业管理者选择使企业市场价值最大化的会计政策，而过度的盈余管理，意味着有意图选择会计政策，有可能会有不完全的信息披露的存在。因此为降低审计风险，盈余管理程度越高，越有可能获得非标准审计意见，与审计意见呈正相关。在回归模型中，利用jones模型来计算可操控性应计利润，作为衡量盈余管理程度的指标(DA)。（三）模型构建。为了检验会计师事务所与审计质量之间存在的关系，

二、实证分析

（一）相关性分析。从表1中可以分析得到，LEV与TA（相关系数为0.391）、CFO与GROWTH（相关系数为-0.521）、GROWTH与DA（相关系数为0.589）、CFO与DA（相关系数为-0.402）的相关系数较高，可以认为GROWTH与DA为中度正相关，CFO与GROWTH和CFO与DA为中度负相关。其余变量之间系数均没超过正负0.2，可以看作相关性不高。我们可以认为这些变量中均不存在高度相关性，也不足以对回归模型造成影响。（二）全部样本Logistic回归分析。从表2中可以发现，会计师事务所规模(SIZE)与审计意见(OP)之间的回归系数为－0.001，符号与预期相反，且负相关不显著。这表明事务所的规模与审计质量之间没有显著相关性。在上述六个控制变量中，TA、LEV、GROWTH、DA和审计意见（OP）在在1%水平显著相关，估计参数分别为-0.929、3.679、0.033、-3.972，其中TA和LEV符号与预期一致、GROWTH和DA符号与预期相反，呈反向相关。净资产收益率（ROE）和调整过的经营活动现金流量（CFO）与其关系不显著，但符号与预期是一致的。我们从上述中分析中可以看出，CPA在发表审计意见时会首先对客户公司的盈余管理程度和资产负债率进行考察，其次再参考公司的资产规模和成长能力等财务指标。除此以外，净资产收益率和企业创造现金流能力也可以影响审计意见类型。（三）分组Logistic回归分析。本文将所有样本分为以下两组：1.被排名前十会计师事务所审计的上市公司为第一组，简称“十大”样本组；2.被排名十名以后的会计师事务所所审计的上市公司为第二组，简称“非十大”样本组。在全部抛开事务所规模对审计质量的影响之后，进一步验证会计师事务所和审计质量之间的关系不显著，CPA在发表审计报告时，更关心客户公司的财务状况。作者采用下述模型进行分组回归分析：OP=β0+β1TA+β2ROE+β3LEV+β4GROWTH+β5CFO+β6DA+ε。从表3中可以看到，“十大”样本组中，TA、GROWTH、DA和审计意见(OP)在1%水平显著相关，其中TA与预期符号一致，GROWTH和DA与预期符号相反，呈反向显著相关。在“非十大”样本组中，TA、LEV和审计意见(OP)在1%水平显著相关，ROE和审计意见(OP)在5%水平显著相关，估计参数符号与预期一致。两组样本中调整过的经营活动现金流量（CFO）与审计意见的关系均不显著。表明十大所更关心被审计单位成长能力和盈余管理能力，非十大所更关注资产负债率和净资产收益率，但二者同样关注资产规模。通过分组回归分析，更能说明会计师事务所规模和审计质量之间并不存在显著相关关系，而影响CPA发表审计报告类型的是其客户公司的财务状况。

本文在运用LOGISTIC回归模型的基础上分析并验证了我国的会计师事务所规模与审计质量之间的关系。研究显示，这二者之间没有显著相关性，也就是说事务所规模不是影响审计质量的显著因素。上市公司的财务指标能在不同程度上左右CPA给出的审计意见类型。由此可以看出，我国的审计市场并没有像其他发达国家那样有着较严格的监管制度与规模化发展，选择所谓的大型事务所也不等于拥有了最优质的审计服务。从另一角度来看，中小事务所为了在市场中生存下去，必然会保证其审计质量，稳健经营。因此，一味追崇大型事务所而忽略中小型事务所的风气是应该摒弃的，这样不仅不能让我国审计行业发展得更好，而且在一定程度上还会损伤客户公司的利益。

参考文献：

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[4]DeAngelo.AuditorSizeandAuditorQuality.JournalofAccountingandEconomies，1981.

作者:张蒙晰 单位:湖北经济学院会硕中心