浅议烟草公司资金管理的优化

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一、资金管理概述

资金管理主要是指企业对自身未来一个时期内所需资金的流入及其流出进行预测、调整、控制和考核等管理工作的总称。资金管理是一个企业财务管理的核心部分。当前我国常用的资金管理模式按照管控程度不同，可划分为分散式的资金管理、集中式的资金管理和二者相结合的折中式的资金管理三大类，具体可分为统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式等五类。

二、优化资金管理对地市级烟草公司的积极意义

(一)优化资金管理有利于更好地服务于企业生产经营大局。资金是企业的血液，贯穿于生产经营管理的各个环节，资金管理不是中心，却会影响中心，不是大局，却能牵动大局。烟草公司的资金与其他行业相比具有周转时间短、资金存量大、现金流量大等特点，因此作为财务管理核心的资金管理优化尤为重要。只有做好了资金管理，才能从内部提高公司的经营活力和核心竞争力，从而更好地服务于企业生产经营大局。(二)优化资金管理能够提升地市级烟草公司的经济效益。随着我国市场经济的发展，烟草行业的垄断地位虽然未改变，但是地市级的烟草公司却正面临着市场化的经营环境，在这种背景下，地市级烟草公司要想提升自身的经济效益，在市场上占据优势地位，须从强化内部管理来进行。资金管理作为内部管理的关键部分，对其进行优化能够有效提升公司的资金使用效率，为经济效益提升打下了坚实的基础。

三、地市级烟草公司资金管理存在的主要问题分析

(一)资金管理意识较为薄弱。烟草公司由于行业的特殊性，因此其在资金管理方面无论是模式上还是制度方面都较为健全和完善，但是在实践中仍然存在资金管理意识较为薄弱的情况，有待加强，例如一些地市级烟草公司资金内部管理仍然采用事后核算的方式，从而使得其在资金使用计划和财务分析方面缺乏合理性和科学性，加上在年度考核中，缺乏对现金流量的稳定性和资产项目的持续性等因素进行综合分析、评价和考核，在一定程度上造成了公司在资金使用和管理中处于无序状态。(二)资金管理效益有待改进。1.未充分考虑资金的时间价值。一些地市级烟草公司在资金管理过程中忽略了资金的时间价值对公司正常运营的影响，影响了资金的使用效益：一是在销售结算和应收账款回收方面存在不及时的问题，客观上影响了资金的周转速度，造成资金管理效率不高；二是一些地市级烟草公司在资金管理过程中存在本位主义，不能从省级公司的总体利益出发，过多维护本级公司的利益，造成省级公司不能合理配置资金资源，影响了资金管理效益；三是资金流动性较低，销比、存货周转率和流动资金周转率是评价公司资金流动性的主要指标，目前地市级烟草公司普遍存在库销比偏大，存货周转率和流动资金周转率偏低的问题，说明流动资金的利用率还不高，资金的周转效益还未充分发挥。这与当前资金短缺、融资困难，普遍要求公司盘活资金、提升资金收益的外部经济环境是明显不适应的。2.主要原因分析。对于地市级烟草公司来说，其资金管理的收益不高主要受三个因素的影响：一是公司持有的资金就是一项重要的国有资产，受国有资产保值增值监管的影响和对资金风险的零容忍态度，资金管理的灵活度受到限制，不能在资本市场自由出入来获取资金收益；二是公司没有构建一个较为科学的最佳现金持有量的预测模型来测算每月资金的最佳持有量，为防止资金压力而储备了较多的活期存款，资金的规模效益难以发挥，从而造成了地市级烟草公司的资金管理效益普遍不高；三是部分地市级烟草公司受资金分级管理的体制制约，存、贷两高，严重失衡。(三)资金安全上还存在一定风险。烟草行业资金量大，有三分之一的资产是货币资金，一旦发生问题，后果将不堪设想。但是从目前的实践来看，部分地市级烟草公司在资金安全和风险意识方面还比较淡薄，主要表现在：一是现金结算方式还普遍存在，包括卷烟的电子结算率不高和超限额使用大额结算现金等；二是受结算区域制约，开户的金融机构股权结构复杂，资产规模小，抗风险能力较弱，资金安全性难以保障；三是公司与银行对账不够及时，一些未达账项不能及时处理；四是不相容岗位未分离，授权审批不严谨，缺乏相互制衡机制。

四、地市级烟草公司资金管理的优化对策

(一)通过强化资金的预算管理和考核力度来提高资金管理意识。资金管理意识的提高应当与预算管理结合起来，通过强化资金的预算管理及考核力度可以从思想上提高资金管理参与者的积极性。要强化地市级烟草公司的资金预算管理，并提高对资金预算的考核力度，可从两个方面入手：一方面是对资金预算的编制过程进行强化，即要确保在资金预算编制过程中切合公司经营管理的实际，并且要进行分析、规划，对相关的支出项目予以数量化，进而最大限度的确保资金预算的合理性和科学性；另一方面是要在公司内部确立严格的资金预算执行考评机制，并加以奖罚，以确保公司整体的资金预算目标能够圆满完成。(二)提高地市级烟草公司资金管理的效益。1.做好应收账款管理工作，提高资金的时间价值和管理效率。要做好应收账款管理工作，提高资金的时间价值和管理效率，首先要提升财务人员的专业素质和业务能力，主要是因为过硬的业务能力和专业素质是保障地市级烟草公司进行高质量资金管理工作的基础条件，其次是要分别从加强客户的资信评级工作、加强应收账款的催收力度和严格执行销售的结算政策等方面采取措施来加强应收账款的余额控制，从而提高资金的周转速度，提高资金的管理效率；最后是地市级烟草公司应当在进行资金管理的过程中，始终以省级公司的总体利益为出发点，摒弃本位主义思想，避免出现为实现本级公司利益而损害上级公司利益的问题，以提高公司整体的资金管理效率。2.合理利用最佳现金持有量模型以提高资金管理效益。鉴于烟草公司原材料烟叶的来源具有季节性，笔者建议在烟草公司内部建立两个最佳现金持有量模型来合理预计公司的现金收支，提高资金管理效益：一是最高现金持有量=大宗现金支出需要量+日常支出需要量+保险储备资金需要量，其中大宗现金支出需要量主要包含烟叶收购、卷烟采购、工程款和产前投入补贴等，日常支出需要量主要包括需求较为稳定的日常费用及职工薪酬支出等；二是最低现金持有量=保险储备资金需要量。3.采取措施提高公司资金的流动性。资金流动关系着公司能否实现持续低风险经营，而要提高资金的流动性，地市级烟草公司应当从两个方面采取措施：一是降低库销比，即应当通过开拓市场、进行库存最优模型的构建等方式来改善库销比，提高存货周转率；二是通过提高资金结算效率、降低资金分散度，提高内部流转等方式来改善资金的周转速度。4.开展多渠道业务来提升资金收益。通过稳步推行“烟草易付”跨行结算，为客户提供更加安全便捷的结算服务，节约企业财务费用；采用询价、邀请招标、商务谈判等形式，争取存款利率上浮，贷款利率下浮政策，力求资金收益最大化；积极参与国家局金融战略投资；提升资金周转次数；资金集中管理，统一调配等多种方式，全面提升资金收益。(三)多效并举，确保资金安全。要多效并举，确保资金安全，可从以下四个方面入手：一是随着当前大数据技术和云计算等计算机网络技术的快速发展，地市级烟草公司在进行资金管理过程中，可以通过利用这些技术来创新资金支付结算的方式，尽量降低资金在支付结算过程中人为的操作，逐步减少直至杜绝现金结算，以提高资金安全度，降低资金管理的风险；二是对公司业务涉及的金融机构进行筛选，及时调整抗风险能力较差的金融机构存款，保障资金的安全性；三是实施不相容分离控制，建立严密的公司授权审批机制，资金支付三级复核机制；四是对公司的资金管理流程进行重新梳理，进一步排查资金风险点，并据此对资金管理制度进行完善。

五、结束语

本文以地市级烟草公司的资金管理为研究对象，总结了其在资金管理过程中存在的主要问题，并结合地市级烟草公司实际分别从通过强化资金的预算管理和考核力度来提高资金管理意识等角度提出了具体的优化措施，以期能够对地市级烟草公司的资金管理水平的提升有所启示，进而实现健康稳定的发展。

作者:杨爱萍 单位:攀枝花市烟草公司