用科学发展观转变期货增长

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【摘要】在新的市场形势下，期货公司要想在市场竞争中取得有利的位置，其发展模式必须发生一系列的改变，其中一项就是必须高度重视研究工作，加大对研究工作的投入。

【关键词】科学发展观期货公司必要性现状增长方式转变

一、期货公司重视研究工作的必要性

1.期货市场进入快速发展阶段，研究实力是期货公司核心竞争力的重要体现。期货公司作为金融服务企业，毫无疑问，为客户提供有价值的信息与研究报告，风险管理方案，使投资者资产得到保值或者增值肯定是期货公司品牌建设与品牌竞争的最核心与最重要的内容。

2.机构客户参与期货市场的意愿越来越强，他们对研究有较强的需求。作为大资金的机构投资者，他们对佣金不敏感，却对商品价格走势比较感兴趣，他们更看重期货公司对其提供的服务，尤其是深度的研究服务。

以著名FCStone为例，即可以说明商业实体对研究的强烈需求，也可以充分说明研究力量对公司在市场竞争中的重要性。FCStone是一个号称从事商品交易风险管理的专业化期货公司。公司对客户进行明确细分，并根据客户风险管理能力采取分类服务和分类收费的经营模式。对自身具备风险管理能力的客户，公司主要为其提供便捷的交易通道和有竞争力的交易佣金，而较少向其提供收费咨询产品。对不熟悉期货市场或风险管理经验和能力不足的客户，公司向其提供全方位的咨询产品。公司目前拥有近120人的专业咨询顾问团队。公司咨询顾问负责对客户的原料和产品进行综合评估，以确定客户需要套期保值的风险暴露量，并进一步设计出一套量身定做的套期保值方案，以减少大宗商品价格波动对客户利润空间的影响。客户套期保值进入运作后，咨询顾问每月将对客户套期保值户头和现有头寸，以及从年初至评估月份套期保值方案的运行绩效进行动态跟踪。专业化的咨询顾问团队以及咨询业务增强了公司竞争优势，增强了公司并购和开拓客户的能力。

二、当前研究工作的现状

1.从业人员特征

期货公司中的期货投资咨询人员主要是分析师（或研究员），从人员构成来看，通常在期货公司信息研发部门工作的员工一般比较年轻，大都是本科学历，具备一定的分析能力，另外也存在少量的资深研究员。

从工作内容来看，主要是对市场价格规律进行研究，并形成文字性的研究报告，给客户操作提供信息服务。目前的普遍状况是一个人负责两个以上的品种。

从收入构成来看，信息研发人员在一般期货公司都是拿着行政人员一样的工资和绩效奖金，如果自己有开发的客户例外。从目前了解的情况来看，研究人员的收入水平只是略高于当地的平均工资水准，但是和其他金融行业相比则存在较大的差距，这种差距导致期货行业很难吸引和留住高素质的人才，虽然目前有些公司开始投入大量资金引进一些硕士甚至博士研究生，但就效果来看，不甚理想。

2.从业人员分类

期货公司的研究人员大致为以下两类：

第一类主要撰写某个品种的市场评论，主要存在于期货公司的信息研发部门，一般不直接面对客户，其收入来源主要是公司的固定工资和奖金，就目前期货行业的平均薪资水平来看，这很难吸引高素质人才加入。

第二类主要从事类似客户经理的工作，这些人一般也花费大量精力对某一品种进行研究，但很少形成文字报告。他们虽然主要从事直接的客户服务，一般的头衔都是高级分析师之类，并且很多人也是某个品种上的专家，跟一般的市场人员存在较大差别。这部分人的收入构成来自两个方面，公司收入以及来自客户的佣金收入，相对来说，他们的层次和地位比第一类要高出一个级别。

3.存在的主要问题

首先，期货分析师的服务和客户需求之间存在严重脱节现象。其次，期货公司对信息研发的投入严重不足。第三，期货研究员待遇比较低。

三、未来发展中期货公司研究工作的发展思路

1.要进行激励机制的创新，加大对研究的投入。

2.研究范畴要扩大，不能仅进行供求分析。

反思这次金融危机，我们认识到，期货公司的研究视野要更加开阔，要对世界经济（国家、行业经济）－汇率、货币政策、财政政策－商品行业供求的模式开展研究，当然，具体实施时，可以采取不同的方式，也可借助“外脑”来完成相关的研究。

此外，研究工作还须重点关注以下4个方面的内容：

第一，要进行投资组合研究，要开发数量化分析系统。

第二，要建立自己的资讯平台，开发数据库系统。

第三，要进行风险控制研究，建立实时风险控制系统。

第四，期货公司还需要对创新业务进行前瞻性研究。

期货公司创新意识的培养及范畴

当前我国期货公司的特点是：规模普遍偏小；业务同质、恶性竞争；经济效益欠佳，手续费率持续下降；股东实力逐步加强，期货公司营业网点迅猛扩张。

回顾我国期货行业的发展历程，期货公司的数量曾经从1000多家急剧下降到160多家。可以预见，2009年不少期货公司将在激烈竞争中被淘汰，行业集中度将进一步提高。

行业的每一次洗牌既是挑战，也是机遇。如何成为幸存者？如何在竞争中保持不败并奠定行业佼佼者的地位？唯有创新。创新是全方位的，期货公司运营的方方面面都有创新空间，从期货公司内部来讲，它包括管理文化、组织结构、业务范围、业务开发、客户服务、技术平台等几个方面，此外公司治理结构、风险控制、成本管理、外部合作等多个重要领域都需要期货公司的管理者重点关注。

一、管理文化创新

美国麦肯锡咨询公司认为，管理文化包括七个方面：战略、制度、结构、人员、作风、技巧、共同的价值观。

战略是指一个企业如何获取和分配有限资源的行动计划。中国的期货公司在近年来的发展中，已初步显现了市场定位和发展方向的差异。国内期货公司战略定位大致有4种模式：期现结合模式、成本优势模式、技术领先模式、金融超市模式。当前处于商品期货时代，采用期现结合模式的期货公司客户盈利能力较好，采用成本优势模式的期货公司生存能力较强，采用技术领先模式的期货公司客户的手续费贡献率较高，而采用金融超市模式的期货公司未来前景看好。

人员的组成情况体现了不同期货公司的文化差异。如一些期货公司的业务人员占比较大，是市场开发主导型的；一些公司的研究人员占比较大，是服务主导型的；还有一些公司的后台人员较多，是内部管理主导型的。

共同价值观即企业文化，是企业在下一个10年中兴衰的关键因素。性格决定一个人的命运，文化决定一个企业的前景。在管理文化方面，不断进行适合自身资源和特点的创新，是期货公司未来10年持续发展的保障。

二、组织结构创新

组织结构的创新可以显著改善期货公司的效率，并在较长时间里提升员工的工作积极性和责任心。管理者在进行组织结构设计时，必须考虑6个关键因素：工作专门化、部门化、命令链、控制跨度、集权与分权、正规化。企业组织形式大致可分为：直线型、职能型、直线－职能型、事业部型、模拟分权型和矩阵型。直线―职能型是国内大部分期货公司采取的组织形式。

上述组织结构各有优缺点，期货公司需要根据自身的特点和需要加以选择，并可将各种形式进行组合，形成个性化的组织结构。期货公司的组织结构也不是一尘不变的，需要根据政策环境的变化及自身发展的需要不断更新和完善。

三、业务范围创新

境外期货公司的业务范围包括：经纪、结算、代客理财、自营、场外交易、基金管理、咨询、融资等。如环球十强期货公司之一的曼金融以资产管理业务为最主要收入来源。2007年度其税前总利润为15.64亿美元，其中资产管理和咨询业务的税前利润为13.01亿元，占利润总额的83.18%。

当我国期货公司的业务范围扩大至资产管理，产品创新将进入更广阔的空间。期货资产管理能为客户提供的服务和产品至少有：风险管理、传统套利、组合投资、对冲基金、指数化产品、结构化产品、保本型产品、FOF等。其中，对冲基金又有全球宏观（GlobalMacro）、事件驱动（Event-Driven）、市场中性（EquityMarketNeutral）、沽空主导（NetShortExposure）、股票对冲（EquityLong/Short）等多种形式。

四、业务开发创新

7P策略是业务开发中的经典理论，它指的是在如下7个方面展开营销：产品（product）、渠道(place)、促销(promotion)、价格(price)、人员(people)、有形展示(physicalevidence)、过程(process)。

国内期货公司的产品基本同质，竞争主要在其他6个方面展开，下文略谈渠道、促销、价格、人员4个方面。

渠道：国内许多期货公司依托股东展开渠道营销，典型的如现货商背景的期货公司和券商背景的期货公司。此外，也有期货公司通过合作单位展开渠道营销，如与银行、信托公司、合作券商、现货运营商、海外金融机构等合作，利用合作方的网点推广业务。

促销：促销指市场推广。期货公司促销手段日益多样化，出现了举办报告会和研讨会、与高校合作举办研修班、实盘交易大赛、报刊广播电视等多媒体立体宣传、培训班、赠送交易和行情系统、提供研究咨询等多种形式。

价格：主要是针对不同客户差别收费，一般会对资金量大和交易量大的客户实行手续费优惠。从当前的竞争结果看，手续费率高的公司客户权益较高，公司效益较好。

人员：营销队伍一般可分为三层：居间人和合作单位等外围营销人员、高提成低底薪的营销人员、高底薪低提成的营销兼服务人员。不同期货公司对这三类人员各有倚重。总体上看，外围营销人员多的期货公司适应能力更强，在外部环境恶化时的生存能力较强，但管理上的难度增加，且公司人员的稳定性下降。

五、客户服务创新

各期货公司对重点服务的客户的定位有所不同。有些公司定位于发展散户，这类公司的服务策略主要是铺设营业网点、开办讲座、培训、即时在线服务、盘中点评、通过模拟基金指导操作、树立偶像（一般是短线高手或实盘大赛冠军）等。

有些公司定位于产业客户服务，这类公司往往在某些或某类品种上有优势，它们在优势领域上做精做专。这类公司的营业网点通常较少，研究服务侧重深度报告、套利报告和调研报告。有些公司能为产业客户提供创新服务，如期转现、现货供求媒介、交割咨询和、融资中介等服务。

一些公司设立了香港分支机构，使两地开户的客户拓宽了交易品种，并能够开展跨市套利。一些公司希望在更广的地域范围发展高端客户，它们选择与外资金融机构合资，致力于服务全球500强客户的在华机构。

六、技术平台创新

期货公司的电脑技术部门主要有三个方面的职责：1.维护交易、结算、行情等系统的稳定正常运转；2.为业务部门、管理部门提供IT服务；3.自主开发个性化服务系统。其中，个性化服务系统是技术平台创新的主要方面。

受种种限制，我国期货公司还难以提供同时交易证券、期货期权、债券的综合交易平台，期货公司的技术创新主要体现为：为客户提供程式化交易、全过程风控、开户、行情分析、针对性提示、生日关怀等差异化服务。

七、外部环境与内部激励

激烈的竞争是激发创新的一个重要的外部环境。国内外银行业、证券业的创新莫不如此。从期货行业的创新来看，激烈的竞争曾经促使各期货交易所积极进行创新，从而出现了利率与外汇期货、股指期货、金融期权、天气期货等各类新品种。境外期货公司间的激烈竞争促使期货公司推出大量新业务和新产品，如前述各类业务和各种理财产品。

激励机制是通过一套理性化的制度来反映激励主体与激励客体相互作用的方式。激励机制包含以下几个方面的内容：

1.诱导因素集合

诱导因素就是用于调动员工积极性的各种奖酬资源。

2.行为导向制度

它是组织对其成员所期望的努力方向、行为方式和应遵循的价值观的规定。

3.行为幅度制度、行为时空制度、行为归化制度

行为幅度制度是指对由诱导因素所激发的行为在强度方面的控制规则。行为时空制度是指奖酬制度在时间和空间方面的规定。行为归化是指对成员进行组织同化和对违反行为规范或达不到要求的处罚和教育。

以上5个方面的制度和规定都是激励机制的构成要素，其中诱导因素起到发动行为的作用，后4者起导向、规范和制约行为的作用。

不同的激励机制甚至可以对创新起到截然相反的作用。良好的激励机制能起到助长作用，对员工的某种符合组织期望的行为具有反复强化、不断增强的作用，在这样的激励机制作用下，组织不断发展壮大，不断成长。

总而言之，促使期货公司不断创新的根源在于良好的激励机制，对激励机制本身的创新是其他各个方面创新的源头。

期货公司市场竞争方式的变化

我国的期货公司从初创到目前的规模，按竞争方式来划分，它大致需经历低水平竞争、规范性扩张以及品牌效应发展三个具有不同特点的阶段。只有充分把握期货经纪产业竞争焦点的转移和核心竞争力的变换，在科学发展观的指导下，才能树立长远观点和正确的危机观，期货公司的经营行为才不致盲目化和短期化。

近年来，尽管商品牛市如火如荼，随着市场环境的不断改善，期货行业呈现出蓬勃发展的态势，交易规模连续数年大幅增长。2007年，期市总成交金额创纪录地达到了40万亿元。但是，在市场总成交金额成倍增长的背后，期货公司却出现了“增量不增收”的怪异现象。期货公司经纪业务收入的增长未能实现与市场总成交规模同步，不少期货公司的盈利能力不增反降。

由于监管部门大幅降低了期货公司新设营业部的门槛限制，从去年下半年起，期货公司营业部如雨后春笋一般冒了出来。行业竞争加剧，期货公司开始大打佣金战，手续费率越降越低。据报道，2007年上海地区期货公司的实际费率仅为万分之零点五。其中，收入相对较高的公司，费率在万分之零点七左右；较低的公司仅在万分之零点一左右。这是一个相当惊人的数字，意味着期货公司每10万元成交金额，仅能产生5块钱的手续费净收入。此外，过高的居间人佣金返还率，是压在期货公司身上的另一座“大山”。

迄今为止，我们对期货公司在期货市场中的竞争方式必有有一个清醒的认识，笔者认为,不同竞争水平的特点分别可概括为：

低水平竞争阶段，期货经纪公司核心竞争力主要体现在降低手续费的“价格战”和高佣金回扣的“人才战”中。期货经纪公司进入规范性的扩张阶段，核心竞争力开始体现在高技术的交易及后台支持系统、高水平的咨询服务系统等外延性的扩展手段。

期货公司进入品牌效应发展阶段，靠综合业务的品牌效应以及具有特色的企业文化底蕴而发展壮大，核心竞争力主要体现在：品牌成为企业赖以腾飞的翅膀，塑造品牌形象，提高客户的赢利水平，培养客户的忠诚度成为公司的重要经营手段。

以上三个阶段不是相互割裂的关系，而是一个递进的关系，是一个公司向前进的否定之否定发展的不同阶段，在市场环境下如同一系列同心圆。前两个阶段期货公司以经纪服务为主，核心竞争力一是靠技术，二是靠咨询，到第三阶段又增加了两大发展基础，一是靠品牌，这里包括公司的良好信誉、在业界较好的口碑以及较强的市场拓展能力；二是企业文化，它不仅是业务发展的需要，也是员工人性化提升的需要，品牌的身后是文化，企业品牌是护身符，而企业文化是企业发展的基石。

对期货公司而言，当前世界经济的剧烈变化，既是巨大的市场机会也意味着前所未有的挑战，因为竞争的范围将不仅仅局限于现有的160多家期货公司，决定市场地位的因素也不仅仅是期货公司的现有资源，而是受股东、公司定位、人才、管理、技术、新主体进入等多种资源合力的影响。因此，要明确或显化公司形象、服务品牌形象及服务价值，以帮助目标客户正确认识并了解企业区别于竞争对手的过程。通常来讲，越是大众不容易了解的产品越需要明确定位，通过定位树立形象和品牌，今后的竞争中，期货公司进行差异化经营势在必行，找准位置、做出特色、形成品牌对期货公司的发展将具有决定性的意义。

在进行企业定位时，期货公司必须综合考虑多方面的因素。比如，竞争者的状况，目标市场和竞争策略要尽可能和竞争对手不一样，避免同质化；市场机会在哪里，顾客尚未得到满足的需求往往就意味着市场机会，但市场机会不一定就是公司机会，只有比竞争者更有优势的市场机会才是公司机会；公司可以整合哪些市场资源，只有那些善于捕捉市场机会又擅长整合资源的公司才能做大做强。对期货公司而言，在综合考虑上述因素的基础上，根据市场发展和本企业状况，来选择自身的市场定位。

而在商品期货方面具备一定优势，尤其是具有现货背景的期货公司，可继续做好商品期货，在商品期货市场建立起比较优势，成为商品期货的专业化公司。有的期货公司还可以在局部市场或个别品种市场建立起市场影响和拳头产品，成为专业化的品牌公司。

期货公司人才培养的要义

由于前几年期货市场的清理整顿，一大批高素质人才流向证券行业和其他领域，整顿前期货从业人员数量高达10万，那时的期货年交易额仅为10多万亿，2007年期货的成交额为41万亿，2008年9月中国期货业协会数据显示，现有的期货从业人员仅为1.1万人。整个行业的人才断层现象比较突出，人才数量匮乏只是一个表面现象，更多是缺乏高素质的专业人才。如果此类问题不能有一个良好的解决过程，将会成为我国期货公司“做大做强”的瓶颈。

期货公司应从战略高度上认识到人才问题的紧迫性，着眼于国际竞争的需要，通过内外结合的形式引进人才，并有针对性地制定公司的中长期人才培养和储备计划，加强对业务骨干的保留、激励，为其提供广阔的发展空间，使其与企业共成长，从而全面提升期货公司的核心竞争力。

一、企业常见的吸引人才手段

1.待遇留人

近年来，随着期货市场基本面转好以及券商系公司的大举介入，整个行业的人才流动颇为频繁，从而提升了期货人才的筹码。目前许多期货公司强调以金钱为主的物质激励，尽管这种形式的激励收效短时明显。但如果进一步分析，这种形式也有致命的问题，它会使员工心中认定与企业的关系为纯契约关系，即给多少钱，干多少活。

2.事业留人

事业留人就是员工实现自我价值的一种需求，事业对人才有非常大的凝聚力，期货行业是一个知识性的行业，员工往往追求个人成就欲望、追求自身对知识的探索，以满足个人的成就欲。这对期货公司提出了要求：唯有公司可持续发展，并“事业”有成，人才才有发展空间，才有成就事业的机会。

3.感情留人

现代企业的组织结构正由金字塔型向扁平化转变，企业仅靠职位的升迁、薪资的增加来激发员工的潜能，其效能是微弱的。为每位员工提供成才的发展空间、帮助他们解决工作与生活中的困难，也是较为有效的一种吸引人才手段。

但是，企业对人才的激励应不仅仅停留在物质和精神上，有追求的员工更希望企业能为其提供宽松的工作环境、良好的工作氛围，提供良好的个人发展工具和空间，尊重员工的选择，使员工有不断学习创新的动力，和追求成功的决心与实力。

二、开发员工潜能

企业在人力资源管理上最重要的创新，就是要营造一个能充分发挥员工创造能力的环境，推进以能力为基础和前提的“能本管理”。为此，期货公司必须重视人才的培训与再教育，营造能力至上的文化氛围。

1.营造适于人才潜能发挥的环境和企业文化

企业要创造一个相互尊重理解、团结互助、和睦友爱、协调沟通、宽容谦让、取长补短的和谐人际关系，从而使每个员工都能心情舒畅、满腔热情地投入工作。

企业文化是企业成长与发展的灵魂，既然人力资本是现代企业发展最重要的资本（或要素），自然就应该着力营造以“能本”为核心的企业文化体系。这种企业文化必须让全体员工时时处处都感受到，努力提高自身的创造力，既能为企业和社会创造财富，又能使自身在物质和精神上全面升华。

2.建立有效的激励机制

激励机制主要包括两个方面的内容，一方面是对人力资本经济利益的激励，另一方面是对人力资本的权利与地位的激励，前者主要体现在人力资本的薪酬制度，如岗位工资、年终奖、职务补贴、福利补贴和期权等。后者主要是提高人力资本在经营活动中的地位，增大人力资本在经营活动中的权利，在实践中，企业可以根据自身特点，可以将以下激励措施与经济利益激励进行有效整合：

（1）目标激励。即通过建立企业目标、部门目标和个人目标体系，激发员工为实现组织目标而努力完成个人目标，从而体现个人价值及其在组织中的地位和作用。

（2）参与激励。即通过合理化建议、员工与各级管理层对话等民主管理方式，给员工某种参与制定计划和进行决策的机会，使其感受到企业对自己的信任，使员工产生主人翁责任感。

（3）认同激励。大多数人在取得一定成绩和进步后，需要得到同事、家庭和社会的承认，所以企业管理者应该在恰当的时间和恰当的场合，以祝贺、表彰、认可、示意等形式承认员工所获得的成就，从而满足员工的成就感，增强他们不断进取的积极性。

3.完善人才培养机制

根据公司发展需要，在制定中长期后备人才培养规划，并建立人才素质测评机制同时，应加大员工培训和学习力度。

培训是一项重要的人力资源投资，同时也是一种有效的激励方式，对于员工来说，薪金和职位的提升空间是有限的，然而企业的培训却满足了他们自我提升的内在需求。从外在的形势变化来说，期货市场新的交易对象的渐次推出、交易方式的不断创新改进、交易规则的建立和完善、有关法律法规的颁布实施以及交易管理技术的提高等等，无不要求员工必须与时俱进，学习新的理论知识和交易技术，相应地更新知识结构，扩大专业视野，提升业务能力。因而，期货公司需要提高员工的全面素质的培养，以适应未来期货的创新业务。那么，如何做好期货公司的员工培训工作呢？

（1）建立合理的培训计划

培训要以促进人的发展为基点，始终坚持“以人为本”的原则，通常企业的培训分为三个层次：第一层次是知识培训，第二层次是技能培训，第三层次是素质培训。每个企业在制定培训计划时，应依据这三个层次，针对企业的实际需要，安排不同种类和内容的培训。期货公司在规划培训纲要时，也应遵循这样的原则，科学、合理地开展培训工作。

第一，入职培训。对新招聘员工进行的关于公司总体概况的培训第二，部门培训。当员工完成入职培训并被分配至相应的部门后，还应接受部门的基础培训。第三，在职培训。此项培训主要是在日常工作期间，为进一步提高员工的素质和技能、随时适应行业或工作变化而开展的培训，时间安排上可视情况分为定期和不定期两种。第四，交叉培训。交叉培训是指不同部门、不同岗位之间的培训。

（2）要丰富培训内容和手段

除了加强自身的学习之外，公司还可采取以下几种方式，第一，专家授课。期货公司可以聘请相关行业协会以及高等院校的专家对员工进行专业化、系统化的传授。第二，交易所和期货业协会的培训。三大交易所和中国期货业协会每年都会在各地举办不同内容、不同主题的培训，期货公司应积极指派员工参加，从中可以获取系统化、规范化的信息，有助于及时掌握和更新各类知识。第三，出国培训。随着国际经济一体化进程的不断加快，中国期货业与世界期货业的交往和联系日趋紧密，内外盘联动已经成为期货市场的显著特征。一旦条件成熟，期货公司可以派员工去国外的交易所和期货公司进行培训，学习国外先进的期货理念、管理方式、交易机制和运作模式，全方位提高期货公司的整体水平。

（3）扩大培训对象

“木桶原理”告诉我们，一个企业好比一个大木桶，每一位员工都是组成这个大木桶的不可缺少的一块木板。企业培训就是有组织有计划的企业全员的学习，不论管理者或者员工，都需要不断地学习。培训对象应该全员化，要按职务、岗位、文化程度分类、分层次对员工进行持续培训。

（4）要解决新人培养中的实际问题

在实践过程中，如何让中层管理者和技术、业务骨干有动力去培养新人，这恰恰是很多企业面临的难题。目前，期货市场发展的良好预期吸引了越来越多的社会人员进入期货行业，初步解决了期货人才总量不足的矛盾，但期货公司核心岗位的专业人才仍显不足，新员工只有经过多年的工作积累及不断的后续培训才有望成为部门的骨干力量。所以，公司内部需要通过利益牵引使骨干们有带新人、培养新人的动力。

综上所述，对企业只有通过卓有成效人才培养机制，才可以凝聚人心，增强团结，留住人才、培养人才和造就人才，以适应未来期货的创新业务，才可以进一步提高公司的核心竞争力，促进期货公司不断发展。

期货公司对行业诚信文化的贡献

不可否认，我国期货市场正处在重要的转折性时刻，虽然各项基础性制度不断完善，整体质量和结构得到了一定改善，市场定价和风险管理功能进一步完善，创新发展的动力进一步增强，社会认可程度显著提高，期货市场发展的内外部环境得到了很大的改善，但是影响期货市场发展的内外部因素也呈现更加多样化和复杂化，市场的发展也面临着许多制约性的因素和严峻的挑战，许多深层次的、结构性的问题需要进一步解决。因此，期货公司在发展过程中，需要贯彻落实科学发展观，深刻理解我国资本市场“新兴加转轨”特征的深刻内涵和精神实质，在清醒地认识当前期货市场良好发展机遇的前提下，着力解决好在发展中遇到的矛盾和问题。即在期货公司做大做强的同时，做好诚信建设、构筑诚信文化，这样才能实现期货公司、期货行业持续、健康发展的目标。

一、期货行业、期货公司应当建立诚信文化

在期货行业内建设诚信文化，即诚信作为一种共识，一种道德规范，为行业内的绝大多数行业主体认可，从而成为一种常规化的行业行为准则。在行业内，诚信代表着行业主体对整个社会、对同业、对行业主体内部所做出的承诺。期货市场作为一个高风险的金融中介市场，信用是整个市场的基石，普遍的诚实守信行为是保证交易顺利进行、期货市场健康发展的前提条件。

二、树诚信风气，为建设诚信行业作贡献

期货公司要树立诚信风气，就要对外讲诚信，遵纪守法，积极承担社会责任；对同业讲诚信，公平竞争，遵守行业准则；对客户将诚信，坦诚相待，维护客户权益。

1.对社会诚信，营造遵纪守法的期货市场发展环境

期货公司作为期货市场中重要的参与主体之一，一方面必须要遵守现有的各项法规监管，接受各监管部门的日常监管，另一方面还应当就公司发展的经营活动中遇到的问题和困难积极与监管部门进行沟通和协调，就市场发展过程中出现的新现象和新特性与监管部门进行探讨，以帮助监管部门把握市场动态、深入了解市场的变化和新问题。

以期货市场存在已久的居间人为例，在期货公司业务增长发展过程中，居间人的管理问题由混乱到逐步理顺。在期货公司不断完善居间人队伍管理的工作中，不仅有助于改善期货市场的形象，也有助于推进期货市场的诚信建设。目前在期货市场上，居间人已经成为一支重要的市场营销力量。在法律上，期货居间人是受期货公司或者客户的委托，为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的个人或法人；在期货业务开展过程中，期货居间人利用自身的资源网络开发客户，为期货公司提供大量的客户资源。但由于期货居间人不是期货经纪公司的员工，也不属于期货从业人员范畴，长期以来没有得到有效的监管，因而存在许多问题。因此，许多期货公司都根据市场环境和公司业务发展需要，着手加强了对居间人队伍的管理。在期货公司本着规范发展的原则来完善居间人队伍建设的过程中，不仅理顺了居间人、投资者、期货经纪公司三者之间的关系，也在期货公司业务增长发展的过程中，非常有效地推进了期货市场法制化及诚信文化建设的进程。

2.对同业诚信，营造良性竞争环境

近年来期货市场获得了快速的发展，从2000年以来市场整体成交量和成交额每年都能够保持两位数的高增长速度。然而在期货市场整体成交量、成交额快速增长的同时，期货公司的盈利能力却没有同样出现高增长格局，手续费率不断走低、经营成本不断提高。

为了营造良好的期货市场竞争环境，期货行业的同业之间应当加强行业自律，对同业诚信。各地区的期货公司及营业部基本上都制定了地区性的行业自律协议或最低手续费标准，在期货公司的业务开展过程中，都应当自觉遵守。这种拒绝低层次的手续费竞争、恪守行业自律协议的生存方式，不仅是对竞争对手诚信的行为，也将是一种改善期货行业竞争环境的行为。当然，在维护这种自律性价格同盟关系的同时，期货公司需要不断提高自身的核心竞争力，提高服务质量，以创新增强差异化服务，这样才能真正实现避免低层次佣金竞争、维护价格同盟、对竞争对手诚信的和谐竞争环境，实现多方共赢的局面。

三、对投资者诚信，保护客户合法权益

期货市场是一个风险交易的市场，同时又是一个高风险的市场。在这个市场里，如果没有严格的期货风险管理体系，投资者的合法权益得不到保护，投资者就会抛弃这个市场，市场的生存和发展就成了无源之水、无本之木。因此，在期货公司求增长、求发展的过程中，必须要建立并完善风险管理系统以充分保护投资者合法权益，唯有如此，才能谈及市场的发展和公司的发展。

诚实守信是企业立业之道、兴业之本。塑造期货行业的诚信形象，要从期货公司做起，从一点一滴做起。在期货公司持续增长发展的过程中，在遵纪守法、同业竞争、客户服务等方面全面树立诚信形象，使交易所、期货经纪公司、客户形成一个诚信链条，使自律与他律互相结合，互为作用。唯有如此，才能为客户提供最优质的服务；唯有如此，才能实现期货公司的可持续发展；唯有如此，才能为期货行业的诚信文化建设贡献力量。