供应链金融评价分析

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摘要：近几年，供应链模式所具有的优势被我国企业所认可，由此得以迅速发展。国家有关部门相继出台了相关政策性文件及发展意见，积极推进供应链业务开展，到2020年要基本形成具有新模式和新技术的、覆盖我国重点产业的智慧供应链体系。商务部联合其他七部门在2018年4月份共同了《关于开展供应链创新与应用试点的通知》，再次强调了供应链业务在未来企业发展中的重要性。作为供应链业务快速发展的强有力支持，供应链金融业务也迅速崛起。

关键词：供应链金融;中小企业;风险供应链

金融(SCF)实质就是一种新的融资模式，与以往的一对一融资不同，供应链融资是资金提供方对整个供应链条上的相关企业提供相对较灵活的金融产品及服务的一种融资模式。资金提供方通过对供应链条的整体审查，在系统分析整条供应链管理水平及发展前景的基础上，对链条上的融资企业进行提供相应的融资服务。

1黑龙江中小企业融资现状

黑龙江省非公有制经济发展总体平稳，运行呈现稳中有进的态势。根据《黑龙江省金融运行报告》(2018)统计显示，2017年，黑龙江省内的非公有制经济实现增加值8634.6亿元，相比较2016年，增长近8%，增速同比再提高0.1%，高于全省地区生产总值增速1.4个百分点，占黑龙江省地区生产总值比重达到53.3%，比重同比提高0.2%。截至2017年底，黑龙江省企业数量近370万户，其中，中小企业占九成以上。近年来，黑龙江省内中小企业蓬勃发展，在支持就业、促进经济发展等方面发挥着不可忽视的作用。黑龙江省委省政府紧跟中央步伐，结合本地实际，相继出台扶持政策，由省财政多次给予资金补助，真正做到“扶上马，送一程”，助力中小企业发展。金融机构主动优化资产负债结构，积极支持中小企业信贷投放。2017年，全省中小微企业贷款增长33.6%，同时，中小微企业贷款利率呈下降走势，贷款加权平均利率5.35%，比年初下降0.05个百分点，同比下降0.2个百分点。然而，中小企业的发展，还需要遵循市场规则以及各方面因素的影响，目前，黑龙江省内中小企业融资难问题没有完全解决。黑龙江中小企业融资依然以信贷融资为主，中小企业自身存在规模小、风险大、抵押品不足、信用等级低等问题成为其融资的极大阻碍。据省内的相关统计，截至2017年末，省内的330多万户的中小企业中，超过六成没有固定厂房，一半的中小型企业通过租赁办公场所开展经营，近五成的中小企业表示没有可以抵押的高价物品。其中，近230万户中小企业尝试通过银行抵押贷款助力企业发展，但只有2/3成功，另外的1/3的中小企业，因为不符合贷款规定而被银行拒绝。

2开展供应链金融服务组织模式分析

目前国内参与供应链金融业务的主体除了商业银行以外，还包括专业的供应链公司、第三方物流企业、电商平台及一些金融公司。研究发现，近两年商业银行业务比重却不断缩小，数量仅占约4%，但不可否认的是，商业银行仍然是供应链金融领域不可或缺的主力。以下分析几种主要的供应链融资模式。(1)供应链公司组织模式。由于全球化进程的深化以及供应链市场的发展，近年来国内的一批供应链管理与服务企业(供应链公司)正在从后台走向前台，并发挥着越来越重要的作用。供应链管理与服务企业的业务范围涵盖了从消费需求开始，一直到产品设计、原料采购、生产制造、分销、进出口、物流、财务、客户服务等过程，在整个供应链条的多个环节上为客户提供供应链管理和服务。目前国内最大的供应链公司是怡亚通公司。怡亚通于1997年成立，是中国第一家上市供应链企业。旗下现有600余家分支机构，全球员工超3万人，正在构建遍布中国380个主要城市及东南亚、美国等10多个主要国家的服务网络，业务领域覆盖快消、IT、通讯、医疗等20多个领域，为100余家世界500强及2000余家国内外知名企业提供服务。2017年营业收入突破685亿元，以持续快速发展和创新经营获评2017“中国企业500强(位列261位)，并连续七年上榜《财富》中国500强”。近几年，怡亚通在基础服务功能上开展了产融运作模式服务模式，这也是其核心价值所在。怡亚通经过多年的供应链专业服务以及一直以来的商业信誉，为客户提供小额贷款、设备融资租赁及互联网金融业务。虽然怡亚通公司的供应链金融业务近几年快速发展，但业务占比不足0.3%，主要原因在于融资企业的信息不对称、自身流动资金规模及互联网金融业务开展不成熟等。(2)商业银行组织模式。商业银行在供应链金融领域有天然优势，如资金成本低、获客容易、管控资金等，尽管银行存在体制、风控、技术等方面的制约，但其他企业要想获得更高的杠杆，还得与银行合作；而银行要想实现真正基于供应链运营的金融服务，也必须依托其他企业深入产业内部。作为国内首家倡导供应链金融的商业银行，平安银行已基本实现供应链金融业务从线下到线上的全面覆盖，其业务产品有七大类，并且通过与核心企业、第三方信息平台等合作，收集企业真实有效的信息，然后汇总成为对中小企业授信所需的“资金流、物流、信息流”等关键性的、有价值的信息。截至2017年，己有200多家核心企业采用线上供应链金融服务，支持上万家上下游配套企业获得融资需求。(3)电商平台组织模式。以阿里巴巴、京东及苏宁易购为代表的电商平台近两年借助自身优势也纷纷加入供应链金融业务。京东是国内大型的电商平台之一，其依托京东商城积累的交易大数据，以及自建的物流体系，在供应链金融领域已经得到了飞速发展。2012年，京东与中国银行北京分行签订了战略合作协议，合作为京东供应商提供金融服务，用信用及应收账款为抵押，帮助供应商从银行获得贷款，从而试水进入供应链金融领域。2013年，京东开始独立利用自有平台，推出了“京保贝”互联网保理产品，在随后的两年又相继推出“京小贷”和“动产融资”两个核心产品，流程更加简单、便捷，解决供应商融资难的问题，提高整个供应链的流动性。相比商业银行，京东有其自身优势：由于拥有自有物流体系，使其在企业数据搜集方面相对更容易并且真实性更高，以此利用大数据建立无需抵押和担保的信用体系，再加之较低的融资成本、灵活的还款方式，吸引了大量的中小企业，发展情景宽阔。随着互联网金融的发展，线上供应链金融必将成为未来发展的新趋势，各电商平台应充分利用自身优势，打造供应链金融新布局。

3黑龙江开展供应链金融存在的主要问题

3.1来自融资企业风险。黑龙江中小企业中高新技术企业占比相对较低，科技创新能力不足问题在黑龙江中小企业较为突出，这直接导致企业在市场开拓及占有率方面相对较落后。除此之外，企业经营观念偏差、管理水平较低、专业人才短缺等问题较为突出，这导致企业在参与供应链金融服务时很难通过信用测评。有些企业为了筹集资金，虚构交易，伪造订单，使得供应链资金提供方面临巨大的信用风险。3.2业务操作风险。供应链融资过程中，业务操作风险是最需要规避的风险之一。供应链融资主要包括信用审查、出账、授信审核等过程，这要求授信机构对整个供应链中的核心企业及融资企业的财务状况、信用等级及交易过程中的物流、资金流和信息流有准确的把控，这无疑对操作环节的标准性、规范性以及严谨性提出了更高的要求。供应链金融业务别于其他传统业务，要求从业人员专业化水平更高，要了解企业的行业特点、风险成因及市场前景等，还要掌握专业的物流、金融知识。3.3市场风险。主要是指由于市场原因导致抵押品价格变化，使得供应链资金提供方受到损失。企业在交易过程中，经常面临汇率风险、利率风险及商品价格风险，这决定了市场的不稳定性及多变性，可能导致企业抵押品价值下降，直接影响供应链资金方的回款。3.4政策及法律风险虽然目前法律约束相对较多，但毕竟供应链金融还处在快速发展阶段，相关的法律条款还不是很完善，容易产生漏洞。另外，地方性政策和法律条款缺乏。黑龙江省目前并没有针对省内企业开展供应链金融的相关规定。

4促进黑龙江供应链金融发展的对策建议

4.1加强企业科技创新能力。随着“一带一路”政策的推进，黑龙江省“龙江丝路带建设”和“中蒙俄经济走廊”都取得巨大成就。黑龙江中小企业应抓住机遇，增强科技创新能力，改进管理模式，大量引进优秀人才，不断壮大自身实力。企业只有有了核心竞争力，才会在未来发展中占得一席之地。4.2优化业务操作流程。银行方面，应建立明确细致的操作规范要求，针对业务管理需要明确权责义务、加强信息系统建设，完善线上金融服务，加强与企业的交流合作。4.3加强物流企业发展，增设专业质押品评估机构。在供应链融资过程中，物流企业担负着质押物的监督管理、企业信用评估以及为中小企业提供担保等重要责任，这可以在一定程度上降低供应链金融业务中可能遇到的风险。黑龙江省物流企业以中小企业为主，规模相对较小，缺乏较为先进的物流管理理念，风险自控能力较差，专业人才缺乏，这严重阻碍了供应链金融业务的开展。同时，黑龙江省缺乏专业的质押品评估机构，这给供应链金融业务的开展也带来了一定的风险。4.4建立健全相关法律法规。无论是企业还是银行，都应该在开展供应链金融业务的过程中仔细研究相关的法律条款，通过合理运用法律法规保护自身利益。监管部门应不断完善和发展在本省供应链金融业务开展过程中的业务规章制度，有针对性本的建立专门的法律法规应对各种诉讼。如本省中小企业很多有对俄贸易，应充分了解对俄贸易中供应链金融业务开展中遇到的法律问题，制定具体详尽的法律法规，减少法律纠纷，创造良好的供应链金融环境。

参考文献

[1]王波,黄德春,黄正伟.资金约束供应链融资决策与协调策略研究综述[J].重庆工商大学学报(社会科学版),2016(6).

作者:张淑丽 王爽 单位: 哈尔滨金融学院