我国小微企业融资困境与对策4篇

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第一篇

一、引言

“大众创业、万众创新”是当前我国经济前进发展中的主要指导方针，而小微企业是推动“双创”的主力军。通过“互联网+”获得发展是当前小微企业的重要途径，但是，融资难、融资贵却极大的制约着经济转型期小微企业的发展。新兴的互联网金融的自身优势一定程度上为满足小微企业对突破融资困境的需求带来了新的路径和机遇。本文试图下列问题：小微企业当前融资困境状况如何？互联网金融对破解小微企业融资困境有哪些优势？应该怎样进一步促进互联网金融对小微型企业的融资支持？

二、小微企业融资困境分析

1.迫切需要扩大融资渠道。在我国传统的融资方式有：银行贷款、发行债券、发行股票、民间借贷。我国的上证、深证市场在制度设计上主要是服务于大中型企业、创业板和中小板主要面向高成长性企业，资本市场融资模式的审核严格、程序复杂、期限长的特点，完全不符合小微企业融资需求的“及时、频繁、短期、量小、缺抵押”要求。小微企业能使用的融资方式就是银行借贷和民间借贷。但是，由于信息非对称，使得很多银行从资金安全角度考虑，在筛选融资对象时，往往给出很严格的条件，这样就把很多小微企业排除在外。而民间借贷的天然特征就是高于一般市场利率的借贷利率，高额的资金成本增加了企业的债务负担和财务风险。

2.迫切需要降低企业融资成本。小微企业向银行借款的特征是：手续复杂、审核严格、费用多样，不仅包括资金利息，还需要支付登记费、公证费、评估费、担保费、审计费等，使得原本资金紧张的小微企业资金成本进一步提高。根据相关企业的调研调查，在目前经济整个经济下行的情形下，小微企业整个贷款的成本仍然在10%左右。其次，民间借贷的利息会更高，根据人民网2014年调研相关数据显示：某些小企业的融资的主要渠道是向朋友借，资金成本将近20%。

3.迫切需要降低融资门槛。从资金成本比较看，小微企业都更希望能够通过向银行借款来获得所需资金。正如巴曙松《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》中指出一样：在获取外部融资时，按照优先顺序排列，有66.7%的小微企业将向银行借款排在了首位。由于小微企业的经营过程中的规模小、经营波动大、抗风险能力弱、公司治理结构不完善等特性,使得小微企业的资产负债率、流动比率等财务指标很难达到标准。小微企业和银行信贷之间存在逆向选择和道德风险的可能性较大，银行处于资金安全性考虑，往往对小微企业实施较高的信贷审核标准，抬高了小微型企业的借款门槛。

三、互联网金融破解小微企业融资困境优势及问题分析

1.优势分析。

1.1以大数据为基础的互联网金融打破了信息不对称和区域壁垒。互联网金融模式下，利用“云计算”原理，可以将不对称的信息扁平化，实现数据的标准化、结构化，提高数据使用效率。不论信息量的大小以及信息持续时间的长短，云计算都可以在极短的时间内完成。对于交易者的信息需求，互联网提供了具备超强信息组织能力的搜索引擎，可以全面并且有针对性的满足客户对信息的需求。金融机构可以利用互联网信息对小微企业进行客观的资质评估，信息不对称的问题在一定程度上得到解决，就可以降低合格的小微企业的融资门槛。

1.2扩大小微企业的融资渠道。近几年，以P2P网贷、众筹为带代表的网络融资平台，大大拓宽了小微企业的融资渠道。比如阿里小贷的服务对象，主要是服务对象为广大工商个体户、小作坊、小业主，主要解决他们的小额、分散、短期、无抵押、无担保的资金需求。首家天使投资人众筹规则的平台的天使汇，截至2015年2月，天使汇平台累计已有10万位创业者注册，31000家企业登记，25000位注册投资人，305个项目完成30亿元人民币融资。据中商情报网数据显示，截至2015年2月，我国P2P网贷平台数量达2143家。这些网贷金融平台表现的小微金融和惠普金融性质一定程度上满足了小微企业融资需要。

1.3可以降低小微企业的融资成本。互联网金融与电子商务紧密合作能够以较低地成本积累小微企业的信息，体现出无传统中介、无垄断利润、无交易成本的特性，没有时间和空间的限制不需要进行网点实体建设，交易双方能够在时空几乎不受限制的前提下及时满足自身交易需求。无论是P2P还是众筹都使得从银行的间接金融转向了投资人和融资人直接对接的直接金融，去掉了很多中间环节后的融资过程效率更高，成本更低。例如，P2P网贷平台宜人贷的月费率低至0.78%。

四、我国互联网金融服务小微企业融资中的不足和建议

近年互联网金融迅速发展，大大缓解了小微企业的融资困境，但是在实践中也出现了一定问题，例如融资金来源的不稳定、融资监管及法规缺失、风险控制机制不健全等诸多问题。针对这些问题，建议如下。第一，应该尽快完善互联网金融风险防范的法律法规，最终得到权责分明、法理明确的互联网金融市场。从宏观层面上将互联网金融纳入法律监管视野；完善互联网金融发展相关的基础性法律立法，如个人信息的保护、信用体系、电子签名、证书等；加快互联网金融技术部门规章和国家标准制定，互联网金融涉及的技术环节较多，如支付、客户识别、身份验证等。第二，相关部门应及时建立互联网金融企业的征信制度，对P2P融资平台、第三方支付平台的相关参与人和利益相关方的交易数据建立信用数据库，并要求互联网金融机构与银行合作，实现资金的第三方存管。第三，监管部门可以对互联网企业的准入实施业务许可证制度。如第三方支付许可证制度、基金销售许可证制度、中间业务许可证制度等，并且规定互联网企业如果介入金融业务，就必须制定更加完善的信息披露规则，对注册资本、技术协议、网络设备标准、业务范围与计划、交易记录保存方式与期限、责任界定等予以明确，同时要求其满足一定的资本充足率要求，确保对客户的信息予以保密和尊重客户的隐私权。第四，对监管机构而言，由互联网金融发展所形成的虚拟金融服务市场是一个信息高度不对称的市场，对其进行监管需要多方协力，政府应制定监管规则，细化互联网金融发展的原则，界定互联网金融业的经营范围，设立规范的互联网金融行业准入门槛，设定网络金融行为的指引性规范和国家标准。同时，互联网金融企业也可成立行业协会，实行行业自律。

作者:李慧 单位:郑州财经学院

第二篇

一、小微企业概述

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。我国一般用资产总额的规模、营业收入的多少和职工数量作为划分小微企业的标准。相对于大中型企业来看，小微企业员工人数普遍较少，营业收入不高、资产总额较低，因而呈现规模小，生存空间小的特点。小微企业是促进我国经济增长的重要力量。按照2011年7月修订的《中小企业划型标准》规定，当前我国约60%的GDP是由小微企业创造的，国家税收总收入一半左右是由小微企业贡献的。其次，小微企业能改善人民生活水平，为维护社会的稳定发挥重要作用。据国家发改委的数据显示，截至2012年上半年，中小企业为社会提供了超过70%的就业岗位，并创造了中国80%的城镇就业。最后，小微企业已经成为了促进经济结构调整的重要载体。这些年来，小微企业充分发挥了规模小、决策灵活的优点，向国外吸收引进新技术、新工艺、新设备来增强市场竞争力。它在带动我国高新技术成果实现产业化的同时，也推动了自身的快速发展，不断成长为成功掌握领先技术的先进企业。

二、小微企业融资现状分析

银行业加大了对小微企业的支持。最近几年，小微企业受到整个金融环境不景气的影响，走入了融资难的困境。为了解决小微企业这一难题，国家通过出台一系列有助于小微企业发展的政策条例等，运用宏观调控的手段缓解小微企业融资难的境况。在此基础上，银行业继续完善针对小微企业的服务方式，制定出符合小微企业信贷特点的审批和管理体系，增加了向小微企业信贷投放的总量。这些政策的出台，促使银行加大了对小微企业的资金供应，并在一定程度上改善了对小微企业的融资服务。民间资金仍然是最重要的资金来源，但风险大。我国小微企业融资来源一般是自有资金、银行贷款和民间借贷。从融资成本来看，自有资金是最低的，其次就是银行存款。但是小微企业的自有资金一般是由亲友借款和留存收益组成，因此筹到的资金十分有限；加之我国绝大多数小微企业很难满足银行的信贷条件，真正能够从银行融到资金的企业非常少，所以在现实生活中，很多企业更倾向于民间借贷。这种融资渠道可以满足小微企业对于资金在数量和时间上的要求，但是它有体外循环资金所具有的的隐蔽性、自发性、盲目性、投机性和非规范型等特点，难于监管，存在不同程度的风险隐患。财税政策缓解小微企业融资难力度有限。2011年10月，国务院常务会议中，研究确定了支持小型微型企业发展的金融财税政策措施；11月财政部、国家发改委出台政策免征小微企业登记类、管理类、证照类等22项行政事业性收费。各个地方也着手制定了一些优惠政策和配套措施完善对小微企业的服务，助力小微企业的发展。但是这些优惠政策对小微企业而言是杯水车薪，甚至有些企业主并不清楚这些优惠政策，加上一些地方政府服务不到位，没有彻底贯彻这些优惠政策，因而缓解小微企业资金问题的力度十分有限。

三、小微企业融资难的成因分析

小微企业自身的缺陷自身规模受限。企业自身规模小，自然就会缺乏资产抵押和担保。例如温台很多小微企业是从家庭作坊发展起来的，缺少企业长远发展规划。厂房大多是以租赁为主，自己虽然建造了厂房但通常土地厂房两证不全，无法用于融资担保，加之生产设备由于难以处置、贬值的速度快，融资能力十分有限。信用状况不佳导致抗风险能力弱。小微企业信用状况无法保证，从而导致银行等金融机构惜贷现象的出现，这也暴露出小微企业抗风险能力薄弱的一面。内部管理能力差。小微企业的管理通常是企业里面少数几个人进行，缺乏科学管理，任人唯亲，没有形成有效地公司治理，自然经营管理水平低，缺乏高素质的人才采用现代管理理念进行管理。金融服务不够完善。小微企业融资渠道狭窄，资本市场结构单一，融资方式单一，造成大量需要资金的小微企业无法通过资本市场融到资金。国有商业银行常常以小微企业的财务制度不健全或缺乏抵押资产为由拒贷。很多银行对申请贷款的小微企业规定了很多标准，这些规定使得众多小微企业望而却步。支持小微企业发展的制度和政策不完善。虽然近年来国家陆陆续续制定和颁布了一系列的制度和政策来改善小微企业融资问题，但是还是存在一些问题。主要体现在以下几方面：一是大量的行政法规只是笼统的称之为“企业”，没有把小微企业作为特殊的服务对象。二是制定的政策与措施针对性不强。三是行政收费较多。小微企业从日常设立到日常经营面临着上千种收费项目。

四、解决我国小微企业融资问题

1.全面提升小微企业管理水平。一是要重视并加强企业财务管理。小微企业应该重视和加强企业的财务管理。建立健全企业财务制度，规范财务报表等财务信息的真实性，增加信息的透明度。积极与银行等金融机构沟通，改善信息不对称的状况，从而降低银行对企业的贷款风险，提升银行对企业的信用等级，便于能够以低成本且及时从银行获得所需资金。二是要提升企业家的自身素质。企业应该树立良好的形象，这种形象应该体现在企业守信用、重履约方面，加强自身的信用状况的建设。要做到这一点，首要的是企业主和管理者应该提升自身的素质，在道德水平和管理水平上都应有所提高。

2.完善金融体系，创新融资模式。创新与加强小微企业金融服务。一要不断推进商业银行差异化改革，针对小微企业对资金需求“小、频、急”的特点，建立专业化专营服务机构。真正下放贷款的审批权到该机构，便于小微企业快速融到资金。二是财政部门应该联合地方政府，加大对小微企业行政收费以及税收上的减免，进一步推动我国财政体制改革。三是继续加快发展面向小微企业的微型金融组织。发展我国小额贷款公司、小额担保机构、村镇银行，建立民间融资备案制度以此加强对民间资本的监管，积极发挥民间资本积极性。新型融资模式的借鉴。融资渠道狭窄、融资方式单一一直是我国小微企业融资问题的瓶颈，要突破融资困境，小微企业应该要从融资模式上着手。（1）互助担保模式。它是指在自愿互利前提下，需要向银行贷款融资的企业共同出资组建互助担保基金和互助性担保机构，为成员企业向银行贷款提供担保，获取银行融资的一种模式。（2）供应链模式。这是指金融机构通过对整条供应链管理的审查和核心企业信用的掌握，将核心企业和上下游多个企业连成一个整体，为供应链中的不同环节提供相应的金融产品和服务的一种模式。（3）有限合伙基金模式。其实现在我国民间资本非常丰富，由于经济形势严峻，很多人找不到投资渠道，而小微企业又急需大笔资金发展。采用这种模式，既不会对企业经营产生影响，又可以获得资金，投资方也可获得相对理想的收益，从而可以形成一个双赢的局面。

作者:刘芳 单位:长沙理工大学

第三篇

一、引言

根据国家工商局披露的数据显示，“截至2013年年底，我国小微企业数量达到1169.87万户，占到企业总数的76.57%”。小微企业在解决民生问题、推进经济增长方面，发挥着越来越重要的作用。尤其是在解决就业方面，小微企业为我国解决了1.5亿人口的就业，是“新增就业岗位的主要吸纳器”。我国小微企业在蓬勃发展的同时，也存在一些问题。小微企业由于自身规模和实力的限制，资金问题往往是其发展的瓶颈之一，提高小微企业融资效率，扩展小微企业融资渠道，对发展壮大我国的小微企业具有重要的意义。本文从小微企业以及企业融资的基本概念出发，对当前我国小微企业的融资困境进行了分析，并对融资困境形成的内外因进行了分析，针对性地提出破解小微企业融资困境的路径。通过本文对小微企业融资困境与对策的研究，有利于为小微企业破解融资困境提供理论借鉴，促进小微企业的可持续发展。

二、相关概念

1.小微企业。《中小企业划型标准规定》（以下简称“《规定》”）将中小企业划分为三种类型，分别是：中型企业、小型企业以及微型企业。小微企业是小型企业和微型企业的统称。《规定》指出，关于中小企业的划分，应根据“企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定”。以信息传输业为例，将从业人员100人以下，营业收入1000万以下称为“小微企业”。

2.企业融资。企业融资是指“企业从自身生产经营状况以及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动”。企业融资根据不同的分类标准，可以划分为不同的种类。比如根据融资行为介入程度的不同，可以划分为直接融资和间接融资；根据资金来源的不同，可以化为内源融资和外源融资；根据资金提供主体的不同，可以分为银行融资、证券融资、对外融资等。

三、小微企业主要的融资困境

当前，我国小微企业融资主要存在融资渠道单一，融资结构不合理，融资成本较高，银企合作对接不畅以及融资效率不高等问题。

1.融资渠道单一。根据企业资金来源的不同，企业融资方式可以分为内源融资和外源融资，其中内源融资包括留存收益和预付金或预付款，外源融资主要有银行贷款和民间借贷。当前，从内源融资来看，小微企业的融资方式主要是留存收益，通过资本原始积累获得发展壮大资金。从外源融资来看，小微企业的融资方式主要是银行贷款，尤其是中小银行贷款。根据《小微金融发展报告2014》披露的数据显示，我国74%的小微企业在进行融资时，首先考虑的是银行贷款，银行贷款是小微企业最重要的融资方式。从以上分析可知，我国小微企业主要融资渠道为银行贷款，融资渠道单一。

2.融资结构不合理。从小微企业融资结构来看，由于小微企业受到规模以及成长周期的影响，小微企业在融资过程中，比较强调资金的短期限和流通性，这就导致小微企业融资结构中，短期资本比重过大，一旦企业陷入发展困境，容易导致企业资金链断裂，引发流动性风险以及偿债危机，不利于小微企业的长期发展。

3.融资成本较高。从融资成本来看，银行贷款作为小微企业最重要的融资渠道，其向小微企业提供的“贷款利率普遍高于基准利率，利率一般在基准利率的基础上上浮30%～50%”。这就导致小微企业融资成本较高，加重企业经营负担。除此之外，由于小微企业的“议价能力”有限，中小商业银行为了自身利益，会附加存款、购买理财产品等其他要求，提高了小微企业融资的“综合成本”。

4.银企互动对接不畅。小微企业融资过程的银企互动对接不畅主要表现在两个方面：一是缺乏针对性地金融产品和服务，银行为了控制自身风险，不太愿意开发创新性的“小微企业贷款服务以及产品”，使小微企业融资陷入困境。二是政策支持力度不够，虽然我国为促进小微企业发展，制发了一些扶持政策，但是由于缺乏面向市场的小微合作组织以及中介结构，扶持政策并没有得到很好的实施。

5.融资效率不高。相比于大中小型企业，小微企业自身管理制度不健全，管理效率较低，信用文化建设滞后，自身抗风险能力差，自身经营不稳定。这就导致小微企业在融资使用以及资金配置过程中，缺乏长期规划，融资效率不高。除此之外，由于小微企业规模限制，不能像大中型企业那样发行企业债券，直接融资效率不高。

四、小微企业融资困境的成因分析

造成我国小微企业融资困境的原因，既有小微企业自身的因素，比如自身实力限制，企业内部管理机制不健全，信用文化建设滞后；也有宏观方面的外部因素，比如小微企业融资担保服务体系的不健全，银行的壁垒以及金融机构为小微企业提供金融服务有限。

1.内因。

1.1自身实力限制。与大中型企业相比，小微企业发展能力以及经营能力都比较低，企业发展时间较短，资信水平较差。由于受到自身实力的限制，许多投资者为了控制风险，都不愿意向小微企业提供融资。即使向其提供融资，也会设置相应的抵押条款，增加小微企业的融资难度和融资成本，致其陷入融资困境。

1.2内部管理机制不健全。与大中型企业相比，小微企业大都没有健全的管理制度，治理结构不也完善。在这种环境下，小微企业的组织效率低下，在人员配置上也不够完善，进而导致小微企业对融资资金的使用效率较低。除此之外，由于缺乏风险防控能力，小微企业对投资项目的风险预判不足，容易导致其在经营过程中发生出现资金链断裂。

1.3信用文化建设滞后。企业文化作为现代企业制度的重要组成部分，是企业“软实力”的表现。与大中型企业相比，小型企业信用文化建设滞后，企业的管理者和经营者缺乏信用观念，不重视信用积累，自身不良贷款率偏高，导致银行等外部资金供给者为了控制不良资产，不愿意将资金提供给小微企业。

2.外因。

2.1融资担保服务体系不健全。小微企业融资严重依赖我国的融资担保服务体系，但是，现阶段我国小微企业的融资担保服务体系还不够完善，与小微企业融资担保相关的法律法规不健全，小微企业金融体系创新缓慢。小微企业“规模小、资产轻”的企业特点决定了其融资过程中，提供的抵押物有限，在此情况下，银行为了把控风险，不太愿意将资金借给小微企业，加剧小微企业融资困境。

2.2银行壁垒。银行商业贷款是小微企业最重要的融资渠道，但是，商业银行尤其是中小商业银行为了控制流动性风险以及不良资产率，向信用资质差、贷款额度低的小微企业提供贷款的积极性有限。除此之外，向小微型企业提供贷款的经营成本要大于大中型企业，风险与收益的匹配也导致银行容易设置各种“壁垒”，使得小微企业陷入融资困境。

2.3金融机构为小微企业提供金融服务有限。小微企业的融资需求特点是“融资急、资金需求量少以及融资频繁”。小微企业有融资需求之时，往往是资金周转不畅之时。这时，融资需求能否得到满足，直接关系到小微企业的生死存亡。但是，银行等金融机构由于政策以及自身管理规定的限制，尤其自身的流程和风险控制机制，要有一定的审批周期，其向小微企业提供的“应急性”金融服务十分有限。

五、破解小微企业融资困境的路径分析

针对小微企业融资存在的问题及其成因，破解小微企业融资困境，需要加强小微企业自身建设，建立小微企业发展支撑机制，创新金融服务模式和途径，加强银企合作平台建设。

1.加强小微企业自身建设。加强小微企业的自身建设，首先要加强小微企业的内部管理制度建设，提高小微企业的组织效率和管理效率，以进一步提高小微企业的资金使用效率，一方面提高其留存收益，另一方面，提高其融资效率。其次要增强小微企业自我累积意识，减少消费性费用，逐步积累税后收益，增加可运用的留存收益，加快资本原始积累。最后要加强小微企业信用文化建设，提高企业信用管理水平和资信水平。

2.建立小微企业发展支撑机制。首先，要健全小微企业发展政府支持体系，增加小微企业融资产品及服务供给，加强融资创新，促进小微企业融资发展。其次，要建立小微企业发展基金，为小微企业发展提供充足的资金后盾。再者，要建立小微企业信息与财务危机预警机制，充分利用大数据，对小微企业的融资状况以及资信状况进行评估，为小微企业融资提供数据支撑。最后，要创新小微企业融资担保服务体系，为小微企业融资提供良好的金融环境。

3.创新金融服务模式和途径。创新小微企业的金融服务模式和途径，就是要发展小微企业合作融资。小微企业由于规模有限，资信水平较低，融资渠道单一，融资成本过高。为了解决这些融资问题，需要小微企业利用民间资本，降低资源浪费。可以通过建立小微企业发展同盟，获得融资，以降低企业融资难度，促进小微企业的发展壮大。

4.加强银企合作平台建设。为了加强银行与小微企业的沟通交流，还必须加强银企合作平台建设。在建设银行与小微企业合作平台建设过程中，可以借鉴银行与大中型企业的合作模式，通过开展“政银企签约仪式”，拉近银行与小微企业之间的距离，增强双方的了解互信，提高小微企业的融资效率。六、结语我国小微企业在蓬勃发展过程，也存在一些融资问题。鉴于小微企业在发展国民经济以及促进就业中的作用，要求小微企业、金融机构以及政府部门合理破解小微企业融资困境，提高小微企业融资效率，促进我国小微企业的发展壮大。

参考文献：

[1]国家工商总局.全国小型微型企业发展情况报告

[2]工业和信息化部中小企业司.工业和信息化部等四部门印发《中小企业划型标准规定》

[3]冯贝贝.大连市中小企业融资困境实证分析[D].东北财经大学,2012.

[4]周国兰,韩迟,季凯文.小微企业融资困境及其破解之策——以江西为例[J].金融与经济,2015,01:42-44.

作者:吴晓玲 单位:西南财经大学经济学院

第四篇

随着我国改革开放的不断深入，小微企业普遍存在着流动资金不足，扩大再生产缺少资金的情况。在当前经济不景气的大背景下，一方面，企业想通过融资扩大生产规模，提高销售收入;另一方面，由于银行贷款要求较高或企业缺少抵押物，导致企业无法从银行进行融资贷款。资金紧缺而且“融资难”现象已成为影响当代小微企业发展壮大的重大障碍。小微企业资金需求量未能得到满足，企业发展越发艰难。如何才能解决小微企业的融资问题成为中国经济发展的当务之急。

一、小微企业生存的现状

现阶段由于我国总体经济状况不是很好，国内生产总值增速明显放缓、对现有的经济组织形式也在逐步进行调整，小微企业的生存环境受到很大影响。只有很少一部分小微企业可以保持税后利润稳定、快速增长，而大多数小微企业的生产经营情况都面临很多问题。此外，小微企业在发展过程中还面临大企业的挤压危机，尤其是经济转型的大背景下，各种社会资源不断向大中型企业倾斜。而小微企业想要掌握一定的社会资源则相当困难。小微企业面临着市场需求不足、订单减少，产品销售困难，市场竞争压力加大等诸多难题。为了能够在社会主义市场经济中生存下来，并且不断发展壮大，就必须要进行融资，扩大生产规模，拓展销售渠道。大多数小微企业在进行扩大再生产或扩大经营规模的时候，都不同程度出现资金短缺问题。如果只依靠本身逐渐积累发展，那么小微企业的发展速度就会受到拖累。此时，非常需要来自银行信贷资金的支持，也就是向银行进行融资贷款。而另一方面，随着银行商业化、市场化程度逐渐加深，银行防范贷款的风险机制不断加强，为降低银行不良资产，使其达到一个较低水平，各家银行都在改变原有的贷款管理模式，开始重视对企业财务状况和信用状况的评级，因小微企业管理制度上不规范，信用等级又相对比较低，对小微企业的贷款就非常谨慎，这在很大程度上加重了小微企业的融资困难。

二、小微企业融资存在的问题与产生的原因

小微企业在融资过程中出现了自身信誉等级不高、金融机构体系不健全、融资成本较高等一系列问题。其中小微企业的技术含量较低，国家在金融法律、法规、政策方面支持力度不强，并且融资渠道不畅通、贷款金额较少是其融资困难面临的最主要问题。

(一)企业内部因素。

1．小微企业的生产经营比较灵活，进货、出货较快，能够适应市场的变化，资金需求变化也快，但同时带来的是经营风险也比较大。由于小微企业生产规模较小、产品技术含量较低，小微企业自身的资金积累较慢，其生产经营很容易受到大环境变化的影响，抵抗经营风险的能力比较弱，这就影响到金融行业对企业的信贷审核。此外，为了抓住市场的瞬息变化，小微企业贷款主要是为满足短期生产经营需求，资金需求量比较少，时间上要求又比较急。

2．信用等级不高。相比较国有大中型企业，一些小微企业规模小，财务管理又不规范，对自身信用不够重视，导致信用等级不高，比较容易出现还款慢甚至赖账不还的现象。

3．缺乏担保物。由于小微企业生产经营的规模较小，没有价值高，可供抵押的大型资产，只有很少且价格比较低廉的厂房和机器设备，又或者有些资产已经用于贷款抵押，但企业仍需更多贷款，而且部分企业土地、厂房性质为集体所有，无法用于贷款抵押。这就使得金融机构在对小微企业进行贷款时相当谨慎，附加条件较多，而一般的小微企业无法达到贷款要求，直接影响银行对小微企业信贷的审核和发放。

(二)企业外部因素。

1．金融机构。金融机构主要针对国有大中型企业进行贷款，对小微企业则比较忽视;金融机构对小微企业设定过多的贷款条件，而这些苛刻条件很多小微企业根本无法满足;金融机构金融产品单一，缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品;企业用于购买原材料的流动资金，用款期限短、时间紧，银行缺少放款速度快的短期贷款，不能及时解决企业短期资金需求。

2．法律、法规。目前来看，我国在小微企业融资问题上的法律法规制定和实施方面都很不健全，没有能够为小微企业的贷款提供细致、全面的法律保护，相关的法律、法规需要进一步的完善。

3．信用担保机构。在金融市场上，往往出现金融机构资金充足而小微企业却面临融资难问题，而原因就在于小微企业缺乏有效的信用担保。虽然也有很多小额贷款公司和担保公司，但远远不能满足现有小微企业的需求。而这些中介机构也存在因担保资金不足或不能有效规避自身风险等方面的问题而难以运作，导致小微企业融资步履维艰。

(三)社会融资渠道窄。企业过度依赖银行贷款的融资方式，对企业债券、集合票据、融资租赁、上市等融资方式缺乏了解和认可。而且企业不愿承担企业债券、集合票据、融资租赁等融资方式所需要的费用。

三、改善小微企业融资难的建议

(一)政府的支持与引导作用。建议各级政府部门及金融机构根据对小微企业贷款的还款情况实行奖励政策和风险补偿措施，建立和完善对小微企业融资的法律、法规。规范金融市场秩序，对违反金融市场秩序的不法行为进行严厉惩治，为小微企业营造良好的金融市场环境。在整合金融资源基础上，政府相关部门、金融机构根据自身掌握的政策为融资提供支持，促进政府服务金融的职能得以更有效发挥，有效缓解资金供求双方信息不对称的问题;加强财税扶持，如财政补贴、税收优惠等。设立担保公司，鼓励支持融资性担保公司开展业务，为小微企业提供融资担保服务。

(二)加快建设银企合作网络平台。广泛普及金融理念和金融知识，努力提高融资对接效率和效果。可以随时随地通过网络和移动客户端自身的金融需求信息，搜索金融产品，进行比价、在线洽谈。根据自己企业经营发展的特点，选择与自身发展相匹配的金融机构和金融产品。

(三)打击民间借贷的不规范行为。民间借贷是很直接的融资形式，对经济发展起到一定的积极作用，但也有很多行为很不规范，风险很大，必须加强管理和引导。除了进行宣传教育以外，对于严重危害人民群众利益，破坏金融市场秩序的人，要按国家的有关规定严肃处理。防止小微企业在不能从正规渠道获得融资的情况下，与不规范的民间借贷扯上关系，造成企业破产等恶果发生。

(四)鼓励其他小金融机构的发展。小金融机构的市场定位就是服务小微企业，保证其他小金融机构的存在并逐渐繁荣发展，能够丰富小微企业的融资渠道。企业除了应采取增加从银行获取融资方式外，还要多了解其他小金融机构提供的新型借贷产品，也应多采用股权融资及债券融资等直接方式，可以减小对银行的依赖性，努力降低中小企业融资成本。

四、现阶段解决小微企业融资难问题的思路

(一)在支持小微企业发展金融政策方面。政府建立一定规模的金融专项奖励资金，支持各大国有银行扩大信贷投放规模，保障对小微企业生产经营所需资金的投放效率，确保对小微型企业贷款的规模不低于全部贷款平均水平，增加更多资金用于支持小微企业发展。

(二)完善对中小微企业金融服务体系。积极推进银行内部设立专门的中小企业信贷部，负责小微企业业务，推出各种服务小微企业的融资产品。银行业要加强对中小企业的扶持力度，不断推进利率市场化，在确保收益的情况下为中小企业贷款风险合理定价，降低中小企业融资成本，减少不必要的审批手续，认真贯彻中小企业税收政策。

(三)积极鼓励和支持各种金融创新。鼓励金融机构推出适合小微企业的融资产品，实行企业联保贷款和小微企业动产抵押贷款，商标权、著作权、有价证券等质押贷款。推进商业银行发行小微企业金融债券、推进金融产品创新，新开发租赁通、银信保、助保贷、企贷保等各种小微企业金融产品，以适应中小微企业的资金需求。中国经济要保持发展的持续性，必须保证小微企业的稳定增长。而融资难问题已成为经济发展中的突出问题，如何解决这个问题是一项复杂的系统工程，需要政府、社会、金融机构、小微企业共同协作、集思广益、形成合力，并且要制度上保障、方式上多样，行动上快速，才能真正意义上解决小微企业面临的融资难问题。

作者:赵永超 单位:丹东市江河流域管理处