金融机构扶持创新型企业发展策略

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摘要：作为现代产业体系的重要载体之一，创新型产业发展关乎国计民生、社会经济的有序发展。而创新型企业作为产业链中的关键节点，承载着社会经济发展的重任。在经济发展新常态下，创新型企业发展离不开各类金融机构的扶持。一般而言，金融机构的融资，可以为创新型企业发展提供资金来源与创新动力。但就目前而言，在经济发展新常态背景下，金融机构扶持创新型企业发展面临诸多困境。鉴于此，需要通过优化金融机构支持的政策环境、健全金融机构的管理机制、扩充金融支持产品类型等手段，有效解决金融机构扶持创新型企业发展面临的窘境。

关键词：供给侧改革；新常态；金融机构；创新型企业；关键要素

2021年7月自进入新时期以来，中国经济发展处于新常态，这一阶段，通过驱动创新、优化资源配置为宗旨开展的供给侧结构性改革，成为经济增长的新动力[1]。一般而言，科技创新作为驱动企业快速发展的关键因素，在产业结构升级方面发挥着重要作用。同时，金融是支持科技创新的核心要素，与之是一种相互融合且相互渗透的关系，这两者有机结合成为新经济发展的关键驱动力，也将加快创新型企业平稳发展。目前而言，金融机构是扶持创新型企业发展的关键主体，整个过程涉及金融供给主体及创新型企业的参与，而创新型企业因金融支持能够获得相关的经济效益，这种支持效应为企业带来直接影响[2]。同时，金融机构还会承担向创新型企业提供融资的中介作用。金融中介理论指出，金融机构通常会跨越信息不对称鸿沟，并借助信息整合的方式，将影响创新型企业的第三方主体纳入其中。如风险投资在向创新型企业提供金融支持的同时，也会带来先进的管理方式、渠道，这些都对创新型企业有积极的促进作用[3]。在金融机构资源有限窘境下，其配置效率对创新型企业发展起着关键性作用。因此，加大金融机构的支持力度，不仅是激活创新型企业发展动力的现实诉求，也是推进企业科技创新、适应经济新常态的重要举措。那么，如何加强金融机构的支持力度，从而更好地扶持创新型企业发展，是目前研究的核心议题。

1金融机构扶持创新型企业发展的实践现状

创新型企业涉及高新技术或技术密集型领域，也包括传统产业中的创新型产业。随着“中国制造2025”战略的持续推进，我国创新型企业开始迈向高端产业，且正在向战略性新兴产业发展[4]。进一步来说，现代服务业等新产业快速发展，数字经济、共享经济等新业态逐步出现。创新型企业若想更好地开展这些业务，迫切需要更多金融支持。

1.1产业基金的设立，有效扶持了创新型企业的发展

目前，国家层面开设了产业投资基金、科技转化基金、创新型企业基金、文化产业投资基金，金融机构层面设立了社会资本合作融资支持基金、创业产业投融资基金等多重产业基金。金融机构配合国家层面的产业投资基金，引导创新型企业进行了充分的研发。在这种金融基金的支持下，国内创新型企业的发展成效显著[5]。行业数据显示，截至2020年初，在产业基金的支持下，国内创新型企业的投资引导基金规模达到760亿元，且获得的相关资金扶持超过了150亿元。所涉及地区包括上海、天津、湖北、重庆等多个创新型企业。在这种情形下，中国创新型企业的发展产生了较好的效果。

1.2信贷投放方向的调整，加速了创新型企业的发展

为了贯彻国家发展战略，执行区域规划及监管部门的要求，金融机构开始调整信贷投放区域，以及投放行业领域，加快信贷资源投向符合产业升级的产业发展。进一步来说，金融机构为了帮助创新型企业快速发展，通过信贷、投融资等新方式，扩大对战略性产业、高技术产业等新型产业的投放力度。在此帮助之下，国内创新型企业的发展处于加速态势。以中国民生银行扶持智能制造业信贷力度为例，行业数据显示，截至2019年初，该银行对公贷款中向智能制造业放贷比例高达20%以上，位居行业之首。同时，在多家同业金融机构智能制造业贷款比例呈下降态势下，民生银行仍较2018年上升1.1%。另外，在新一代信息技术、环保节能、新材料新能源行业领域，金融机构也在加大信贷投放规模，这使得创新型企业的发展处于高速发展态势。

1.3金融服务模式的创新，加快创新型企业的迅猛发展

为降低创新型企业的生产风险，金融机构开始采用“商行+投行”“表内+表外”等模式，动用投贷联动、并购贷款等新方式，并扩大科技金融方面的应用，向创新型企业提供综合金融服务。如中国招商银行方面，加快对创新型企业战略性行业的投资，增加了对企业基金等新模式的支持。而后，招商银行也在向创新型战略行业倾斜。在这种情形下，其他金融机构相继开展研究，总结经验案例，更好地推动战略性企业的发展。在这一进程中，许多金融机构开始利用金融科技，加快金融链的快速链接，着力打造创新型民生金融生态圈。如此一来，创新型企业开始不断开展新的业务，并取得了一定成效。

2金融机构扶持创新型企业过程中面临的困境及缘由

2.1金融机构扶持创新型企业过程中面临的困境

第一，信贷支持力度严重不足。现实情况下，政策性银行面向创新型企业贷款管理过程中，主要通过商业信贷方式，进行审批、核查与发放。这种方式与传统商业银行的差异性较小，特别是一些商业银行还未对创新型企业倾斜。相反，部分符合要求的创新型企业在寻求金融机构帮助时，还需要满足其他类型的条件，甚至部分企业需要支付出资项目的20%，且至少有一家企业为其担保。这样一来，创新型企业的融资较为困难。第二，商业性金融机构贷款积极性不高。一般来说，创新型产业需要大量资金。企业进行创新过程中面临更多的不确定因素，经常面临诸多风险。基于该方面的考量，许多金融机构向创新型企业发放贷款的积极性极弱。虽然，近些年国家在鼓励金融机构增大对创新型产业、企业领域的贷款力度，但是金融机构为了规避风险，只能通过谨慎考察的方式来审批。同时，这些金融机构还会设立诸多难度较高的门槛，用以筛选创新型企业类型，并向其投资。另外，国内许多金融机构还会要求创新型企业提供设施、设备等抵押物作为保障，甚至还会要求他们提供一定的信用等级、经营状况。第三，信贷抵押支撑作用尚未发挥。一方面，这类产品面向全部创新型企业，而对部分企业来说，进入门槛依然较高。这种情况下，创新型企业与其他科技企业相比，研发成果估值特别难，此类信贷产品针对性不足。另一方面，知识产权评估值较为困难，无法为创新型企业提供足够的信贷资金。在此情形下，许多创新型企业无法通过知识产权作为有效抵押物，也就难以获取有关的信贷融资。总体而言，政策性银行与商业银行的支撑不足，信贷抵押不足，导致创新型企业无法获取足够的金融支持。

2.2金融机构扶持创新型企业过程中面临困境的缘由

第一，金融机构市场发育缓慢。一方面，知识产权交易市场发展落后。目前，许多地区知识产权交易平台界面，还未向创新型企业提供转让出售内容，这导致知识产权价值评估方面无法发挥足够的信贷支持。另一方面，欠缺有效的科技金融中介机构。当前，科技金融中介机构数量少、质量良莠不齐，缺乏统一的信息传播平台，难以满足创新型企业融资需求。这样一来，创新型企业与资本市场之间的信息不对称，难以推动自身良性发展。第二，创新型企业自身存在不足。当前，创新型企业经营规模普遍比较小，且经营较为分散，无法获取金融机构的支持。一方面，创新型企业资金实力薄弱，知识产权、厂房等抵押品不足，很难通过金融机构的审查。即便后期通过审核之后，贷款额度较低，也难以满足企业融资需求。在这种情形下，金融机构会由于贷款成本较高，放贷意愿较低。另一方面，创新型企业多数涉及民营企业，管理者文化素质偏低，这导致创新型企业管理水平偏低，难以发挥金融在科创中的作用。应当知悉，无论信贷支持还是金融机构的扶持，创新型企业都需要面对较高的门槛，所以难以获得足够的金融支持。第三，行业创新本身的特殊性引致。在研发阶段，企业科研创新具有高风险、长周期的特性，而在成果转化阶段，仍然具备特有的风险特征。一方面，受管理者自身禀赋影响，企业科研创新成果转化周期长，其经济价值实现过程并未明确。另一方面，大部分科技创新成果一经公布之后，各类免费试用引用现象很难规避，而且相关知识产权侵权行为的发生并没有足够的制止范式。

3经济发展新常态下金融机构扶持创新型企业发展的最优策略

3.1优化金融机构支持的政策环境

近些年来，许多金融机构如商业银行通过政策引导，制定灵活再贴现等政策工具，不断优化金融支持的市场环境，进一步升级创新型企业的金融服务。如2018年至今，中国人民银行天津分行就以印发文件的形式，鼓励金融机构对创新型企业的支持力度。在这一过程中，金融机构需要推广新型抵押贷款的方式，包括推行商标权、股权、应收账款等内容，用以提升对创新型企业的信贷支持力度与倾斜度。同时，金融机构需要充分将货币政策工具的引导作用发挥出来，大力将货币信贷倾向创新产业领域，并向重点创新型企业靠拢。此后，金融机构还需要重视一些较好的创新型企业，将再贴现额度向这类企业靠拢。最后，要推动完善创新型企业配套基础设施，发挥应收账款融资服务平台功能，打造创新型企业信贷专项统计制度。

3.2健全金融机构的管理机制

截至目前，我国金融机构已然开展对创新型企业的支持力度，并通过搭建专营机构，初步建立起较为完善的创新型企业的金融服务系统。同时，许多金融机构仍在逐步优化信贷业务激励机制，加强对创新型企业信贷业务的授信尽职免责的条款，从而制定相关扶持激励政策。许多金融机构也在加强科技信贷风险管理能力，对各类违法现象采取零容忍态度。为了规范相关企业，金融机构还需要对创新型企业的后续经营能力加强考核，并加入检测评价要素中。此外，为更好地服务创新型企业，部分金融机构成立了科技金融服务中心，通过专人、专项、专批的方式，服务于这些企业；也有部分金融机构成立跨境金融服务中心，通过向创新型企业提供股权投资、综合服务等内容，提高金融扶持力度。然后，许多金融机构为了提升贷款审批效率，还需设立绿色通道。比如，招商银行推行创新型企业风险经理、审贷官联动作业的方式，执行信贷工程模式化审批的方式，大幅节省了企业时间成本。最后，许多金融机构也在积极开通绿色审批通道，受到了许多创新型企业的好评。

3.3扩充金融支持产品类型

依据创新型企业特征、成长周期，金融机构需要推出并丰富金融产品，以此为创新型企业提供有力的支持。在这一过程中，金融机构需要加快创新金融服务类型的产品，针对成长性、高风险性的特点，制定相关类型的产品。例如，金融机构可在资源相对丰富的区域里面，设立专业银行为创新企业提供优质的扶持产品，并优化信守审批模式，创新风险担保产品，不断优化市场风险补偿机制。在这种情况下，社会风险投资合力，用以平衡创新与风险的关系。同时，金融机构需要做好结构性产品，疏导货币传输机制，围绕创新型企业，制造绿色经济、数字经济、平台经济等方面的金融支持产品。此外，创新型企业中间的优质企业，不仅要做好产品供给，还需要加强资金支持力度。在这种情况下，金融机构要根据现实情况，增加金融创新力度。金融机构可借鉴国外经验，积极同国内机构合作，推出创新型产业的金融产品，可以扩大知识产权质押贷款，并向创新型企业提供配套信贷支持产品。

4结语

综上所述，作为金融支持实体经济发展的关键，金融机构正在驱动现代化创新型产业的质量变革。在这种情形下，产业链中创新型企业的发展面临各类窘境。因此，为了加快创新型企业的发展，推动社会经济的有效变革，金融机构需要切实了解创新型企业的发展状况，并据此给出融资的新方案。如此，创新型企业的发展将会更平稳、更有序，未来也会形成更为良性的发展循环链条。

参考文献

[1]李慧.产融结合与企业创新——基于钢铁行业上市企业持股金融机构数据[J].辽宁经济,2018(08):20-23.

[2]杨筝,李茫茫,刘放.产融结合与实体企业技术创新:促进还是抑制——基于金融机构持股实体企业的实证研究[J].宏观经济研究,2019(10).

[3]徐辉,周孝华.外部治理环境,产融结合与企业创新能力[J].科研管理,2020(01):98-107.

[4]范增年.探索小微企业金融服务与中小金融机构创新发展[J].现代营销,2019(08):135-135.

[5]李文贵,蔡雍蓉.产融结合:助推主业还是脱实向虚?——基于上市公司持股金融机构的研究[J].会计之友,2019(03):63-67.

作者：张俏 单位：三亚城市职业学院