科技金融在科技型中小企业的运用

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摘要：科技型中小企业受成本高、风险大等特点的影响，一直面临融资难、融资贵的难题，阻碍了其创新发展。科技金融作为金融和科技两大产业的融合产物，成为科技型中小企业缓解融资困境的有效途径。目前，郑州市积极推动科技金融的融合发展，科技金融融资平台搭建正在稳步推进，但与科技金融发达地区相比仍存在诸多问题，如政策不完善、市场体系不健全、科技金融人才短缺等。针对上述问题，可采取完善市场体系搭建、提供政策保障、强化科技金融人才建设等方式，进一步保障科技金融深度融合，助力科技型中小企业创新发展。

关键词：郑州市；科技金融；科技型中小企业；融资困境

近年来，郑州市跟随国家“科技强国”战略的步伐，坚持创新驱动发展战略，发展状况较好，科技金融融合发展推动科技型中小企业取得诸多创新成果数量，但与科技金融发达地区相比仍存在诸多问题，如政策不完善、市场体系不健全、科技金融人才短缺等一系列问题，导致很多科技型中小企业资金支持不足，科技成果转化率偏低，制约了企业的创新发展。通过分析郑州市金融科技发展现状，发现科技金融在助力科技型中小企业创新发展过程中存在的典型问题，进而提出科技金融深度融合发展的新模式，这对于缓解郑州市中小型科技企业融资困难，促进其创新发展具有重要的现实意义。

一、科技金融促进科技型中小企业创新

1.科技金融为科技型中小企业提供融通资金科技型中小企业处于发展的初创期，内源性融资不足，且因需要大量科研投入，资金需求较大，急需金融机构等外源性资金的支持，但是由于信息不对称等因素的影响，商业银行等金融机构担心科技型中小企业经营风险太大，而削减给予其信贷资金的额度，甚至会出现拒贷的现象。科技型中小企业无法获得相应的资金支持，创新研发活动也难以开展，这一现实制约了科技型中小企业的创新发展。科技与金融的深度能够从多个方面为科技型中小企业提供融通资金，来缓解其面临的融资难问题，包括从政府、资本市场、金融机构等多个方面提供资金支持。其中，政府主要是通过政策性扶持对科技型中小企业进行资金支持；社会资金在政府行为的引导下，也会出现向科技型中小企业倾斜的现象；资本市场作为新的融资渠道，能够及时给予科技型中小企业资金支持，强化科技金融效率，中小板、创业板和科创板等市场应运而生，越来越多的上市科技公司通过资本市场获得融通资金，有效支持了其研发创新活动；金融机构通过和科技的融合，优化了信贷审核机制，为创新能力强、发展前景好的企业提供更多的融通资金。2.科技金融为科技型中小企业优化信用环境良好的信用环境对于金融市场的发展具有重要意义，科技与金融的深度融合发展将企业的资本构成、经营情况、市场前景等信息纳入其信用构成，形成较为健全的信用体系，优化其信用环境，企业在良好信用环境中更容易获得外部的融通资金。政府会在有关科技部门的协助下，甄选出更具有发展前景的研发创新活动，并进行资金扶持；资本市场的投资者会根据科技型中小企业披露的财务报表等各类信息，衡量出发展前景好的投资对象；金融机构在开展信贷业务时同样会利用科技对中小型科技企业进行信用评估，形成合理的信贷额度。3.科技金融为科技型中小企业提供有效的监管服务良好的监管服务能够有效促进科技型中小企业的研发创新，政府通过科技部门监督扶持企业筹措资金的使用途径、研发活动的进度以及研发成果的质量，确保企业的创新发展。资本市场的监管主要是通过董事会决议以及股价行情来实现对企业管理者的约束。银行等金融机构会利用科技等手段持续关注科技型中小企业信贷资金的使用情况，形成信贷资金的风险等级。

二、郑州市科技金融发展现状分析

1.科技金融政策的扶持自郑州市成为第二批国家级科技金融试点城市以来，河南省政府、省财政厅、省科技厅以及郑州市政府颁发了《关于推进金融资本与科技创新相结合的政策措施》等一系列政策性文件，成立了郑州市促进科技和金融结合试点城市建设工作领导小组，统筹规划郑州市科技和金融资源，科技金融发展的方针和路线进一步明确，科技金融资金投入力度不断加大，从2016年的21.7亿元增长到2020年的40.8亿元，郑州市科技型中小企业的融资困境得到有效缓解。其中，2019年郑州市研发经费约占河南省研发经费的三成，由此可见郑州市非常重视科技和金融的融合发展。郑州市在借鉴第一批国家级科技金融试点城市成功经验的基础上，不断创新，探寻科技和金融融合发展的新模式，如设立科技基金、科技贷款风险补偿准备金、担保资金等形式支持科技金融发展。2017年，郑州市投入科技金融专项资金4.3亿元，其中设立科技基金、科技贷款风险准备金及担保资金4亿元，资助资金3000万元。此外，郑州市还规划设立了9支总规模为1211.50亿元的投资基金，逐步形成了政府引导、社会资本投入、市场化运作的多层次、全方位科技投融资体系。2.科技金融综合服务平台的搭建为推动科技和金融深度融合发展，郑州市近年来不断推进科技金融平台的搭建，助力科技型企业研发创新。2016年，郑州市《大众创业万众创新三年行动计划（2016-2018年）》，按照计划，郑州市将实施众创空间倍增、创客育引等工程，大力发展包括互联网创业平台、科技众创空间、科技企业孵化器、加速器、创新创业综合体在内的梯级创新创业载体，构建市场化、专业化、集成化、网络化的众创空间，形成适合各类创新创业需求的生态圈。2018年，郑州市创新创业载体达211家，孵化载体面积突破850万平方米，在孵企业（团队）近万家，孵化水平居全国第13位。技术合同交易额82.3亿元，增长136.8%，全省占比54.9%。此外郑州市还建立了郑州建设国家中心城市重大项目库（2017-2020年），截至2018年已入库项目3489个，总投资规模44993亿元。3.科技金融产品的开发自入选国家级科技金融试点城市以来，郑州市积极探索，不断开发新的科技金融产品，为科技型企业的研发投入提供资金支持。2014年，郑州市创新推出“共保体”模式，政府印发了《郑州市金融支持小微企业贷款保证保险共保体实施细则》（郑政办〔2014〕33号），推出了金融支持小微企业贷款保证保险“共保体”业务，它是由银行、保险公司与企业组建，运作模式是小微企业从银行贷款，再由保险公司承保，小微企业无需抵押。“共保体”试运行半年就有1000多家小微企业获益，有效缓解了小微企业面临的“三难一贵”困境。此外，郑州市还为了减轻创业负担，激发创新服务的积极性，实施创新券专项。截至2018年，郑州市已向近千家科技型中小企业、创新创业载体兑现创新券资金4000多万元。郑州市积极实施“智汇郑州·1125聚才计划”，建立“财政资助+基金投资”的模式，实行人才与项目双向扶持，实施聚才计划项目235个，支持项目资金5.8亿元，总规模100亿元的创新创业基金正在推进；引进海内外高层次创新创业人才524人，其中，两院院士、“千人计划”、“万人计划”、长江学者73人，从“人才+项目”双推进模式为郑州市科技金融发展打下坚实基础。4.科技金融服务体系的优化郑州市财政局与市科技局、市金融工作办公室、市发展和改革委员会、金融机构建立沟通协调机制，定期召开联席会议推动工作。各级各部门在郑州市政府统一领导下，形成了全市整体推动试点建设的工作服务体系。为进一步促进科技和金融结合，郑州市政府印发了《郑州市科技贷款风险补偿实施方案》（郑政办〔2018〕97号），对参与郑州市科技贷款风险补偿业务的合作金融机构所发生的实际损失给予补偿，实现风险共担，这一举措鼓励了银行业金融机构加大对郑州市科技型企业的信贷支持力度，金融机构为科技型中小企业提供更适合的金融服务。截至2020年底，郑州市科学技术局共遴选出二批16家商业银行开展“郑科贷”业务，对符合信贷条件的科技型企业进行帮扶，总金额超过100亿元。此外，包括郑州银行、中国银行在内的多家商业银行成立科技支行，并与区政府达成战略合作协议。

三、郑州市科技金融在科技型企业创新发展中面临的主要问题

1.科技金融人才储备不足2018年，中国科研城市排行榜前五名的城市分别为北京、上海、南京、武汉和广州。与这些科技金融发达地区相比，郑州市在研发人员数量、研发经费投入、专利申请及获批数量等指标存在较大差距。2019年北京市的研究与试验发展（R&D）人员数量达到46万余人，研究与试验发展（R&D）经费达到2233.6亿元，均为郑州市的数倍，这些指标数据一定程度上得益于北京市经济发展水平较高，一流高校数量较多，从经济和人才储备两个方面为科技金融发展提供强劲动力。郑州市科技金融创新发展在一定程度上受限于河南省高等教育发展水平和经济发展水平，一流高校数量较少导致科技金融人才储备不足，经济发展水平有限导致研发经费投入较少。2.科技金融体系与企业创新发展不匹配完善的科技金融体系应该包括金融服务、科技监管、风险控制等多个方面，各个体系应该协同发展，助力科技和金融的深度融合发展。近年来，郑州市科技金融发展体系的现状并不乐观，科技和金融改革发展不协调，政府、金融机构、企业等多方主体未能充分发挥其优势，形成合力推动科技型企业创新发展。其中，当前郑州市科技金融服务管理平台数量较少，不足以支撑科技与金融的深度融合，难以匹配郑州市科技金融发展速度；科技监管体系并不完善，监管科技规则和标准的制定相对滞后，对于技术本身可能带来的风险并不敏感，监管能力不足问题较为突出。3.科技型企业融资渠道不足当前，郑州市的科技型中小企业仍面临“融资难、融资贵”问题，有效的融资渠道不足，传统融资渠道因科技型中小企业风险大、投入高的特点，郑州市减少了对企业的资金支持，阻碍了其创新发展。银行业金融机构方面，郑州市科技支行数量有限，且处于发展初期，金融产品种类不足，信用担保体系不完善，导致对科研创新的信贷支持不足。资本市场方面，企业在银行信贷资金不足的情况下会选择通过资本市场筹措资金，但目前中小企业板、创业板以及科创板存在准入门槛较高、准入机制不完善、人才缺失、创新产品试点规模小等问题，导致多数科技型中小企业难以通过资本市场获得研发资金。政府方面，扶持资金的数量非常有限，难以支撑企业高额的研发支出。此外，“科技+保险”类产品存在市场定位不准确、法律法规滞后、盈利能力不足等问题。4.缺少科技金融发展效率的评价方法通过科技金融发展效率作为衡量科技和金融良性结合与互动发展程度的重要指标，能够帮助各部分分析科技金融发展对科技创新的推动作用。但目前并未形成一套完善的金融科技发展效率评价指标体系，主要通过对整理后的数据进行实证分析，合理的定性分析不足，且具有一定的区域适用性，因此应该探索一套适合郑州市的定性和定量相结合的科技金融发展效率评价指标体系。

四、科技金融促进郑州市科技型企业创新发展的对策

1.加强科技金融人才储备加强科技金融人才储备是创建创新型郑州的重要途径之一。郑州市虽然高校数量较多，但一流高校数量不足，仅靠本地培养的人才不足以支撑科技金融的创新发展，因此郑州市应该大力发展自主创新实验区和示范区，加快中国（河南）自由贸易试验区郑州片区建设，提升对外省市科研人才的吸引力。与此同时，郑州市可以借鉴科技发达地区的人才引进经验，在“智汇郑州”人才政策的基础上不断完善，提升对高层次人才特别是领军人才的福利待遇，将生活补贴、购房补贴、科研经费等优惠政策进一步完善。此外，郑州市还应将高层次人才的家属进行安置，做好引进人才的后续工作，确保能够留住人才。2.优化科技金融市场环境针对科技和金融改革发展不协调的问题，政府、金融机构、企业等多方主体应该充分发挥各自的优势，坚持在郑州市政府的主导下，各主体相互协调，积极贯彻落实相关政策，完善科技金融发展体系，提升科技成果转化率。首先，应该加快科技金融服务管理平台建设与提升郑州市科技金融业务的便利性，确保科技和金融深入融合。其次，进一步强化科技监管，完善监管科技规则，制定标准需要考虑时效性和适配性的平衡。最后，丰富科技金融市场的产品，对科技金融分层次管理，构建创新、多元的科技金融市场体系，能够为郑州市“科技+金融”的发展提供更精准、优质的服务，实现科技金融市场环境的优化。3.拓宽科技型企业融资渠道研发创新需要大量资金的投入，需要政府、金融机构等多方主体向科技型企业提供资金支持，确保其创新发展。郑州市政府需要多方位拓宽科技型企业融资渠道。一是要加大科研经费的投入力度，同时还应该制定政策，通过建立政策性科技银行的形式对科技型企业提供优惠贷款，并提升科技贷款风险补偿的额度和覆盖范围，引导更多的社会资本注入科技金融发展。二是同时利用科技手段，搭建互联网科技融资平台，为科技型中小企业服务，提升其融资能力，确保具有较好前景的公司得到研发创新资金的支持。三是鼓励金融机构开发新型科技金融产品，适配不同类型的科技型企业的融资需求。四是选出优质科技型企业，辅导其申请上市，科技型中小企业通过在中小企业板、创业板以及科创板上市筹措研发资金，增强其金融风险抵御能力，有利于其开展科研活动。4.探索合适的科技金融发展效率评价方法目前科技金融发展的评价方法并不统一，且具有区域适用性的特点，为了更好地监测郑州市科技金融发展水平，应该从理论和实证两个层面分析科技金融发展效率的影响因素，探索一套适合郑州市的定性和定量相结合的科技金融发展效率评价指标体系，提升科技金融发展监管的有效性。

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作者：朵庆帅 单位：河南开放大学财会金融学院