企业财务风险与宏观经济关系分析

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社会主义市场经济发展背景下，企业生产经营管理和财务运作很大程度上会受到宏观经济的影响。除此之外，企业财务是否健康以及财务风险高低也和宏观经济有着直接关系。若宏观经济低迷，居民收入下降，购买能力降低，则会影响企业销售成绩。与此同时，银行房贷业务受到影响，增加了企业财务风险。基于此，深度分析此课题，明确企业财务风险与宏观经济关系所在，提出有效的财务风险控制策略，有着重要的意义。

一、宏观经济因素影响的理论分析

作为市场经济的主要组成模块，企业经营管理业务的开展，受到市场经济体制以及宏观经济因素的影响，因此制定决策时要综合分析大环境，强化财务管理，减少宏观经济对企业经营造成的不利影响，将财务风险的预防和控制，融入到经济环境中。目前来说，我国宏观经济环境变化较大，对企业来说有着很大的影响，极易引发财务风险，需要企业能够结合实际情况积极应对。以电力企业为例，宏观经济对其财务管理的影响，具体体现在以下方面：一是政策。电力企业的运营以及发展，受到国家部分政策的支持，不过某些政策也会造成企业运营财务风险，因此要做好应对。例如，电价下调政策，使得部分企业发展面临着资金不足的挑战，产生了经济损失，增加了企业运营以及发展的财务风险。二是体制方面。从目前的发展情况来说，经济新常态背景下，电力企业体制变革。部分企业依旧采取统一预算，财务管理水平不高，极易引发财务风险。采取的风险处理方法相对单一，缺少风险评估，未能有效处理风险，影响着企业自身和宏观经济的健康发展。三是执行。预算的编制，主要围绕成本进行，缺少盈利预算，预算存在着不合理情况，财务风险评估不到位，使得财务风险增加。除此之外，部分企业为了增加盈利，向总公司索取费用或者虚报预算，使得总公司预算管理出现问题，产生很大的财务风险。

二、企业财务风险与宏观经济关系论述

（一）贷款利率的影响。相同的市场经济条件下，银行方面的贷款利率呈现较高状态，那么对于申请贷款的企业来说，借贷的成本就相对较高，使其负债负担增加。若企业经营管理能力较强，财务方面不会出现大问题，不过难以避免经济效益会下降。倘若经营管理不善，没有按时偿还贷款，则会造成财务风险。通过上述分析，能够得知银行贷款利率和企业面临的财务困境风险有着很大关系，属于正相关关系。一般来说，贷款利率比较高，那么企业所面临的财务风险就越大。相反贷款利率很小，企业财务风险也很小。（二）国内GDP增长率。基于其他市场经济条件不变的背景而言，国内GDP增长率越大，意味着市场经济越繁荣，居民收入水平较高，具有很强的购买能力。在此背景下，企业扩大生产规模，销售总额增加，产生更多的经济效益。同时企业内外部的资金流动性增加，出现财务风险的几率很小。基于此可以假设国内GDP增长率和企业财务风险有关，呈现负相关关系。通常来说，GDP增长速度越快，那么财务风险相对比较小。相反，GDP增长速度比较慢，那么财务风险很大。（三）实例论证。除了上述理论分析，若想证实企业财务风险与宏观经济的关系，需要实例论证。选择某上市公司的年报数据和财务相关数据，作为样本分析数据和财务预警指标，进行相应的分析。选择的财务变量和非财务变量，内涵意义如下：一是财务变量。其包括盈利能力和营运能力以及成长能力，现金流量在内的财务比率，能够反映上市企业财务运营现状。二是非财务变量。指的是企业自身外的因素，比如消费正的物价指数和国家GDP增长率等。经过计算后，获得GDP增长率和一年期的贷款利率，用于分析宏观经济对企业财务风险的影响。从计算结果来看，贷款利率的参数估计为正数，置信水平为5%，反映了贷款利率和企业财务风险的关系为正相关关系。GDP增长率参数估计结果是负值，同时置信水平为1%，反映了GDP增长率和企业财务风险呈现负相关关系。经过实例分析，能够证明宏观经济中的贷款因素和GDP增长率因素，都对企业财务风险有着显著的影响。

三、基于宏观经济背景下的企业财务风险控制策略

（一）加大对宏观经济环境的监控。对于企业来说，若想更好的适应宏观经济发展，保证自身健康经营，必须要注重市场经济变化的关注，比如贷款利率。这需要企业管理者注重市场讯息的收集，及时掌握银行信息，对收集的各类数据信息，借助大数据技术和数据挖掘技术等进行分析，同时构建相应的模型，掌握贷款利率变化的特点，进而采取有效的应对策略。如果贷款利率呈现增长态势，那么企业方面需要延缓贷款业务，同时拓展资金来源，避免过度依赖银行贷款引发财务风险。除此之外，关注国民GDP增长率变化。若市场经济处于良好的发展态势，经过对市场现状的深入分析，合理扩大生产以及销售；相反需要控制生产量，强化对资金流的把控，以免引发财务风险。（二）采取针对性策略。企业业务和性质不同，所面临的风险差异，因此要结合自身实际情况，采取相应的策略。例如，电力企业可采取以下防范策略：一是做好政策的研究。国家政策的实施，对企业来说会带来很大影响，若政策运用不当，很容易引发财务风险。基于此，企业要加大对政策的研究力度，明确政策对自己的利弊影响，积极运用政策的有利方面，规避不利影响。二是强化执行管理。宏观经济背景下的企业管理，要遵循体制规章运营。考虑到影响发展的因素很多，极易引发财务风险，因此要不断提高内部风险控制能力。做好财务风险分析，做好风险预防以及控制，实现对财务风险的有力把控。三是完善体制。企业要结合自身实际情况，制定相应的预算，加大预算审核和执行管理。（三）建立健全财务预警机制。从企业层面来说，若想在当前的市场环境下稳步发展，建立健全财务预警机制，实现科学合理决策，有着重要的意义。不断强化财务管理，保证经营管理的安全性，减少财务风险的出现。实施中通过构建财务预警模型的方式，将相应的宏观经济因素，融入到模拟模型，借助模型进行分析，掌握不同宏观因素给自身财务风险造成的影响，进而采取相应的防范策略。除此之外，加大市场调研以及财务信息收集的力度，为预警机制的运行，提供完整的数据信息，增强决策的科学化。若财务预警最大危险预估值时，那么要及时进行财务调整，保证自身资金流量以及安全性。这需要企业注重财务管理信息化建设，积极推广应用大数据技术和信息技术等，提高数据信息的利用率，保证企业决策的科学合理性。（四）加大关键指标的控制力度。从宏观经济给企业财务风险造成的影响角度来说，通过多个指标数据显示。基于此，要加大对关键指标的控制。在具体实践中，围绕企业总资产周转率以及资产负债率等，实施强有力控制，实现对财务风险的有效预防，以免关键指标控制不当，产生重大财务风险。这需要企业加强信用管理以及资金回收利用力度，全面提高经营效率。（五）强化内部控制。企业财务风险的方法，做好内部控制，能够获得不错的成效。在具体实践中要制定完善的内部控制制度，结合当前经营管理存在的问题，采取相应的完善措施，增强内控力度，保证财务管理目标的实现。明确内部控制的目标和职责，细化到各个部门和人员，形成全员参与的局面，进而提高财务风险管理能力，避免风险的发生影响企业经济效益。（六）增强风险防范意识。基于财务风险与宏观经济关系，企业要做好经营风险和财务风险的关系把控，增强风险防控意识。实现对风险的有效防范，要做好风险识别和估量以及研究，采取相应的控制方法，减少风险产生的后果。这需要在企业内部做好风险宣传工作，增强全体人员的风险防范意识，结合宏观经济的变化，围绕对外投资、产品研制以及销售等，进行针对性风险分析和防范，减少经营的盲目性以及决策的随意性，确保资金的安全，促使财务目标高水平实现。（七）制定完善的财务风险管理机制。构建财务风险管理机制，对企业更好的适应当前宏观经济发展，有着重要的意义。通过制定完善的财务风险管理机制，明确承担风险者的权责和利益，力求实现风险和收益以及报酬的统一，强化对风险的有效把控。构建良好的行为激励以及监督约束机制，调整企业所有者和经营者以及员工等的利益关系，形成共创、共享、共担的发展机制。通过明确管理者的风险责任外，还需要赋予其相应的管理权限和利益，调动管理者的积极性，使其能够认真做好风险防范和管理工作，保障企业经营利益，推动企业持续化发展。

四、结语

综上所述，企业财务风险与宏观经济的关系密切。对于企业来说，若想有效应对宏观经济的影响，要充分认识到财务风险和宏观经济之间的关系，加大对市场环境的监控，采取系列风险防控措施，实现对财务风险的有效控制，保障企业运营管理目标的实现，获得更高的经济效益。

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作者:韩晓霞 单位:利津县市场监督管理局