汇率制度改革商业银行风险论文

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论文关头词：人平易近币汇率国有商业银行风险

论文摘要：自2005年7月21日实施人平易近币汇率轨制更始以来，人平易近币对美元一向呈单边升值的趋向，截至今朝已升值10％。基于此，对国有商业银行在人平易近币升值过程中存在的国有商业银行外汇成本面临贬值，资产与欠债的汇率风险敞口，人平易近币汇率浮动频率和区间加年夜，结售汇等中心营业的汇率风险加年夜等一些汇率风险进行了切磋。

从2005年7月21日起，我国起头了新一轮的人平易近币汇率轨制更始，实施以市场供求为基本、参考一篮子货泉进行调节、有打点的浮动汇率轨制，形成更富弹性的人平易近币汇率机制，人平易近币对美元今日升值2％，即l美元兑8．1l元人平易近币。截至2007年l1月2日，l美元对人平易近币7．4624元，人平易近币呈单边升值的趋向(见下图)。在人平易近币汇率轨制更始中，若何应对升值风险成为国有商业银行当前面临的一个主要问题。国有商业银行面临的升值风险首要默示在以下几个方面：

一、国有商业银行外汇成本金面临贬值风险

今朝，国有商业银行的外汇成本金来历首要分为三类：一是在境外股票市场，经由过程公开刊行上市募集的外汇资金，好比建行、中行、工行在喷香港股票市场上市筹资以外汇计价部门成本金，因为人平易近币升值会导致募集的外汇资金相对于人平易近币贬值，此为第一类风险；二是由境外计谋投资者认购的一部门股权形成的外汇成本金，因为国有商业银行在股改上市之前均引进了国外计谋投资者，国外计谋投资者参股时年夜部门股份都以美元计较的，如中国培植银行引进美洲银行25亿美元、新加坡淡马锡公司l4．66亿美元，在人平易近币不竭升值的过程中，出格是对美元的升值幅度较年夜，这些外汇成本金会相对贬值，此为第二类风险；三是由国家经由过程外汇储蓄注资体例形成的外汇成本金。受到人平易近币汇率波动的影响，银行的外汇成本金折算成人平易近币成本数额也会发生变换，此为第三类风险。转贴于公文网

二、资产与欠债的汇率风险敞口

人平易近币汇率轨制的更始将会影响国有商业银行外汇资产的头寸匹配和分歧币种搭配，从而直接影响到国有商业银行的抗风险能力。跟着我国对外经济的不竭成长，国内企业对外汇资金需求不竭上升，然而国有商业银行的外汇资金来历并没有显著增添。据有关资料显示，在曩昔两年中，国内银行系统的外币营业贷存比一度高达90％12)上，反映出银行外汇资金供给相当严重。在这种情形下，为了保证外汇信贷营业的需要，多家银行向主管部门申请了以人平易近币资金采办外汇，并向客户发放外汇贷款。这样做虽然解决了外汇资金来历问题，可是也造成了银行外汇资产与人平易近币欠债之间的币种不匹配。当人平易近币呈现升值时，必然给国有商业银行带来汇率损失踪。

三、结售汇等中心营业的汇率风险

因为人平易近币汇率浮动频率和区问不竭加年夜，国有商业银行的结售汇等中问营业的汇率问题也逐渐闪现出来。按照新的汇率形成机制，人平易近币兑美元汇率天天的波动幅度在千分之三以内。①今朝，国内银行人平易近币兑美元的牌价一般按照前一天人平易近银行的中心价确定，同时对前一天各分支机构结售汇的轧差头寸在市场中平盘。若是呈现市场平盘价低于对客户的结算价，银行就要承担其中的汇率损失踪。

四、人平易近币汇改后，汇率波动幅度扩年夜

人平易近币汇率形成机制实施新的放置后，意味着汇率的波动幅度比曩昔扩年夜，变换频率加速，如上图所示，人平易近币在汇改之后，一向处于单边上升通道。是以会导致国内企业的外汇风险上升，会增添银行受损的可能性。汇率形成机制更始和汇率水平的调整不仅会直接影响银行的敞口头寸，也会经由过程影响企业的财政状况(出格是出口类企业)，而对银行的资产质量和盈利能力带来影响。汇率波动的频率提高后，银行客户面临的外汇风险会增添，直接从事国际商业的企业会因汇率波动而导致盈亏升沉，这也就影响到银行盈利水平。

五、成立有用的风险打点和节制系统

国有商业银行曩昔持久在固定的汇率情形下经营，外汇风险意识普遍斗劲稀薄，有用的风险打点和节制系统有待成立，外汇风险打点现状不容乐不美观，相关的外汇风险打点的轨制、手艺、人员、系统等尚未履历过弹性汇率的磨练。同时，外汇风险的政策和轨范还有待进一步完美，执行力度有待增强。今朝，年夜部门国内商业银行的外汇风险打点的政策和轨范离专业化的要求还有必然距离，良多出台轨制和政策还只是勾留在纸上，但在现实中实施不力，甚至根柢无人执行。如交行在业绩通知布告中就暗示：“人平易近币汇率形成机制的更始法子实施后，因为缺乏市场化的避险工具，规避人平易近币汇率风险所采纳的法子有限，汇率风险将对本集团盈利造成必然负面影响。”公务员之家

今朝，人平易近币兑美元处于单边较年夜幅度升值状况，对国有商业银行利润发生了很年夜的影响，如2005年人平易近币汇改使培植银行汇兑损失踪人平易近币13．06亿元，交通银行实现损失踪人平易近币3．71亿元。2006年上半年，培植银行汇兑损失踪高达24亿元人平易近币，而国内第一年夜外汇银行——中国银行汇兑损失踪更高达35亿元人平易近币。

人平易近币汇率轨制更始的推进是在国内利率市场化更始和金融市场成长布景下的必然功效，是以国有商业银行理当加年夜汇制更始对其整体经营成长计谋影响的研究，积极改变经营思绪，同时应充实操作汇制更始给商业银行营业带来的增漫空间，最年夜水平地规避汇率风险的晦气影响。