现代企业监管中问题

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从我国企业管理发展的历史角度看，随着企业规模的扩张和资本市场的兴起，企业的所有权和控制权呈现出一种“两权分离”的趋势，现代企业将管理与风险承担职能作为分离要素对待，企业主开始需要具有专业知识的经理人专门管理企业，尽管他们不是企业资本的提供者，但他们的行为将直接关系到企业的发展，所有权的者控制着企业，在企业中发挥着不可或缺的作用；而所有者作为委托人，不得不向作为人的管理者放权，并使之成为一种管理制度，这就是企业的委托制度。“两权”分离下的委托理论是财务管理学中内部治理的基础理论，同时也是一种新兴理论，它实际上是经济发展到一定水平时的一种分工形式，是对经济权力的重新配置。能否处理好这一关系，直接关系到企业的生死存亡。但是，委托制度也有其自身难以克服的困难与问题，所以个人认为很有必要对其进行分析研究。笔者将从各个角度，对我国现代企业管理中的问题及其完善途径提出自己的一些粗浅看法。

一、、委托与问题

“”即委托人（企业所有者）要将管理控制企业的权利交给人（管理人员），并保留其剩余价值索取权。“委托—”是伴随企业资产所有权与经营权相分离而涌现的一种资产经营方法，其本意是促成经营人才的人力资本与股东的实物资本的最佳联合，以求企业在市场竞争中的生存发展和获取利润最大化。在公司实际的运行中，委托人在企业外部，而企业内部的人实际控制着企业。这种格局使得所有者与者的目标通常并不完全相同，所有者目标是利润最大化，而者目标则是自身效用最大化、自身利益最大化，这种利益的不一致或冲突天然产生激励不相容的问题，被称为“问题”。

笔者认为，问题和任何一项管理工具一样是一柄双刃剑，它既是现代企业管理发展的象征，同时也存在着不可轻易调和的矛盾，用得好就是事半功倍，用得不好就会损兵折将。所以，应该挖掘问题的成因、分析问题的利与弊，把重点放在如何有效地利用问题。

二、现代企业管理中问题的成因

近些年来，很多作为企业高级管理人员的者利用“委托—”制度、利用手中的权利，为自己积敛了相当数量的财富，甚至不逊于企业所有者，成了镶金的“懒蚂蚁”，可也有不少高管，因为错用了手中的权利，栽了大跟头、赔了半生的积蓄，甚至琅珰入狱，之所以造成如此大的差距，究其原因，主要有以下几方面。

1．人有可能背离委托人的利益。由于信息的不完全性和人的有限理性，委托人不可能了解人的所有情况，不可能时时监督其工作，所以，人极有可能偷懒、工作不努力、决策不负责、盲目冒险投机经营、行为短期化，为了个人收入最大化，不惜运用其掌握的经营决策权力，追求企业短期利润最大化，终因决策失败，犯下不可挽回的错误。

2．人有可能利用沉淀成本和信息不对称敲企业的“竹杠”。人为了自己的利益，在产品定价、销售、原材料和机器设备采购、选择供应商和销售商、投资和融资等方面损害企业利益，自己收取回扣；出卖公司经济技术情报，收取贿赂。总之，管理腐败的现象难以避免，甚至涉及企业的存亡。

3．人作为内部人，很可能进行在职消费，挥霍公款，过度职位消费，从而增加成本。

4．人一般具有财务方面的知识与技能，他们可能采取私立账户、转移资产、造假账、违反规定报销等手段，挪用公司资金，贪污企业资产。除此之外，人和委托人往往有着不同的风险偏好，人可能为了提高其社会地位，片面追求企业规模扩张，造成过度投资；而委托人在进行投资时则往往三思而后行。由于人以上的种种行为，就必然决定了制度存在着极大的隐患，问题的形成不可避免。

三、问题的解决思路

1．制度约束

（1）建立与完善对人的内部约束机制，完善契约与审计制度，委托人在事先应与人签订的契约中建立某种约束机制，比如经济惩罚或职位惩罚等；对人的工作职位进行分析，使其权责对等，从而纠正过大权力和所承担责任过小之间的扭曲。

（2）建立与完善对人的外部约束机制（即市场机制），通过产品市场、资本市场和经理市场的作用来共同约束人的行为，这就要求规范各市场的运作，减少人的投机行为。

2．行政约束

（1）要健全和完善一个有效的披露机制，增强信息从人到委托人的快速流动性和透明度。

（2）提高企业各级人员的诚信意识，建立完善的信誉机制。例如，现在很多银行都为客户建立了信用档案，违反了相关规定就会影响信用记录，在贷款时就会被拒之门外，笔者认为这是很值得借鉴的一个方法：如果一旦人背信弃义，发生道德风险，那么在其个人资料中就会有所显示，而且他的个人资料将在全行业中曝光，如果能做到如此透明的话，那么人的诚信意识将会大大增强，因为他们不敢冒着失业的危险只求眼前利益。

（3）形成董事会、监事会、经理层和股东会之间的权力制衡，这将有效约束人的行为。

3．法律约束

严格立法，认真执法，因为严格的法律必将加大人的违约成本，违反法律会受到相关法律的制裁，使人有所顾忌，起到规范市场的作用。

4．建立和完善勉励机制

为解决现代公司制企业的问题，20世纪70年代以来，西方经济学家进行了种种摸索。他们在研究方法上不尽雷同，但本质是一样的，都致力于设计一套有效的人勉励束缚机制，旨在使受自我利益驱动的人能以委托人的利益目标为行动准则，使问题最小化。我国的企业在经历了放权让利、利改税、承包制和股份制等改革之后，已经进入到建立现代公司制企业制度阶段，因此，更应借鉴西方的人勉励束缚机制，设计合适于解决自身问题的有效对策。

四、解决问题的有效途径

问题是现代企业管理的突出问题，要有效解决这个问题，最行之有效的方法就是建立和完善勉励机制，激励经营者，使他们满足于委托人所付的报酬，感觉自身价值得到了充分实现，从而更好的为企业服务。激励包括物质激励和精神激励两大类。

1．物质激励

物质资料是人类生存和发展的基础，获取一定的物质资料是人们的一种基本需求。激励的意义在于：企业如何向经营者支付报酬、支付多少报酬。一般而言，现代公司经营者的报酬结构是多元化的，主要应包含以下三方面：（1）基础工资与福利，用于保障企业经营者的基础生活；（2）与短期效益挂钩的嘉奖，例如以财务指标、盈利状况来考核、确定者的奖金收入；（3）与长期效益挂钩的嘉奖。

在众多形式的物质激励机制中，笔者认为，为了使者更关心企业所有者利益，需要使者与所有者的利益追求尽可能趋于一致，对此，有效地制定和实施股权激励是一个较好的解决方案，它的出现，为问题的解决提供了一种行之有效的办法。所谓股权激励，即通过使者在一定时期内持有企业股权，享受股权的增值收益，并在一定程度上与企业共担风险，从而激励者更好地为企业长期效益服务。股权激励对防止者的短期行为，引导其长期行为具有较好的激励和约束作用。中国作为一个各种制度正在摸索完善的发展中国家，实施股权激励机制对激励管理层、促进经济发展势必会起到很好的效果，但是就目前我国的具体情况而言，实施这一新规定还会有很多具体的问题出现，因此应该审慎看待股权激励措施。完善其监管措施，把其负面影响降到最低限度，以促进上市企业和经济的长期健康发展。在此应强调两点：（1）股权激励绝对不是福利工具，公司低层人员的报酬应采取固定工资形式，而高层经理的报酬更应该与公司价值挂钩；（2）必须和业绩考核紧密挂钩，任何一个不与业绩考核结合的激励计划必定是一个无效的计划。

2．精神激励

人类除了物质需要之外，还有精神需要。所以，对经营者进行精神激励同样是重要的。声誉是精神激励的一种重要因素，追求良好声誉，是经营者的成就发展需要。经营者努力经营，不仅仅是为了得到更多的报酬，还期望得到高度评价和尊重，期望有所作为和成就，期望通过企业发展证实自己的经营才能和价值，达到自我实现的目的。因而，除了物质激励以外，精神激励或荣誉激励是十分必要的。

五、结束语

二十一世纪的崭新中国，带给具有创新和开拓勇气的企业难得的发展机遇。在现代企业管理中，应该具有前瞻的眼光，在探索中实践，在奋进中改革，而改革本身就是一种摸索、一种创新。笔者仅通过对现代企业管理中问题的研究及对策提出了一些粗浅看法，理论源于实践，也服务于实践。推动我国现代企业管理的发展，还有很多理论和实践问题愿与企业管理者们共同探讨和研究。