上市公司财务治理问题探讨

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一、上市公司财务治理现状存在的问题

（一）股东大会权利不高

在上市公司内部构造中，股东大会是最高的管理机关，它要求全体股东一起参与，进而对公司重要事情进行商议决定。简单说，上市公司里的大的人员变动或者是经营方面的重大改进都必须经过股东大会的认可及批准盖查才能生效。但是，我国目前大部分的上市公司都是国家或者是国有法人占据大的股权，从而导致了股权集中的现象，特别是21世纪，我国呈现出来的这种现象就越发明显了。除此之外，在一些国有企业中，政府也是企业的股东代表，同时也是委托人。因此，在这样的情况下，国有股东代表实际上并没有发挥它应有的职能，公司的权利仅仅是在个人或少数人手里。这样就让企业的利益没法达到最大化，也会极度影响到公司的经济利益及发展进程，有时还会因为专制使公司名誉受损。

（二）董事会没有足够强的独立性

股东大会中的重要成员就是董事会，董事会不仅决策着股东会的相关业务，还指挥和管理着公司的日常业务。上市公司的股东大会的决定也是由董事会来执行的。据相关研究表明，很多公司的董事长和总经理都由一人担当，或者是总经理和副董事长是同一个人，仅仅只有少数的上市公司董事长职位人员与总经理职位人员是分开的，这样的董事会体系结构对于上市公司的内部管理是极为不利的，在公司进行决策选择和执行的时候，容易受到个人因素的干扰，这也就充分说明了董事会职位虽多，但一人多职，没有足够强的独立性。

（三）债权人的作用未充分发挥

所谓的债权人，就是企业破产前把资金借给企业的人。债权人在公司运营期间本是不应该参与公司的活动的，但是如果债权人参与了企业的内部发展事务，当企业到期需要偿还时，债权人就站在了一个相对被动的位置，它的作用就没法真正地体现出来。这种现象就表现为企业可以在其获得高额利润的同时而仅仅给债权人原定的利润金额，这样的一种做法在企业的相关规定中是不合适的，并且会严重影响债权人的积极性，并且也会影响整个社会的资金流动性。因此，作为债权人应该充分发挥债权人的自身职能，让自己得到应有的、合理的财务治理权。

（四）人员激励机制不健全

我国目前的大多数企业的管理人员都是通过盈余管理来获利的，但是他们达到目标后，会计资料就不真实了。这种现象发生的主要原因是这些企业的高低层之间收入差距过大，报酬结构严重不合理。换种说法，我国的大部分企业的高层管理人员的收入都是工资和奖金的，例如股权奖励等形式就极少，所以导致管理人员持股积极性下降。通过调查研究分析，将近90%的员工的奖金都与工资相连接。另外，加上激励机制不健全，很多方面都出现了问题。主要的问题就是机制缺乏，导致管理人员进行盈余管理，获取个人利益。

二、上司公司财务治理措施

（一）强化公司治理机构

强化公司治理机构可以从以下三个方面进行：

1．上市公司要建立真正的股东，要尽量降低大股东；

2．上市公司应该效仿三权分立的结构模式，例如董事会、管理层、审计这三大权利就应该分开，这样才能相互制约、相互进步；3．上市公司也应该进行外部结构治理，例如赢取政府支持、加强企业法律建设等等。

（二）完善董事会结构

董事会应当多吸取一些中小型股东，这样就能尽量让董事会发挥出自己的职能。首先，结合我国的实际国情，从现实出发借鉴国际上市公司经验，完善企业董事会机构的管理机制建设，努力体现出专业的董事会气息；其次，企业要把董事会的相关职责列入规章制度中，让董事会明确自身的职责所在。接着，董事的选拔过程要公开、透明化，并且要让中小型股东积极参与进来。最后，董事和总经理或是副经理尽量不要是一个人，这样就不容易出现个人权利过大现象而影响公司集体的利益。

（三）完善经营者的约束和激励机制

经营者的约束机制就是对企业高层经营人员的一种约束的机制。首先从外在约束层面分析，外在的约束也就是其他股东或者是企业所有人员的约束，例如在股东代表大会上，经营者是否能够继续经营或者是处理公司股票的决定都要受到外在的约束。再从主观的约束层面来分析，主观的约束就是机制让经营者自己对自己有一个比较强的内在约束，经营者想要获得好的声誉，那么他就会积极投入工作，勇敢面对各种挑战和困难，就会想尽办法让自己的内在力量得到更好的发挥。激励机制也就是通过设置激励奖项来让经营者增强工作积极性的一种机制。当经营者的付出得到别人的认可及公司的奖励、激励后，他为了再次获得这样的满足感就会不断奋发向上，努力把公司经营地更好。

（四）提高注册会计师的工作能力

上市公司的财务治理与注册会计师是息息相关的，注册会计师自身能力强，则上市公司财务治理好，相反则差。但是，我国目前对注册会计师的执业标准并没有严格限制，所以，现在很多的上市公司在财务工作方面经常出现违返法规的现象。上市公司应该对内部的会计师进行严格的培训，这样可以提升他们的工作能力，推动内部会计师的专业技术水平发展，以公司的发展为核心，加强会计师的工作能力，这不仅仅是关系到企业会计师的专业技术水平，同时也是提升公司自身的财务治理能力。除此之外，国内高校应当重视对注册会计师的教育，让注册会计师拥有较高的工作能力，这样以后就能更好地为我国上市公司的财务方面献出自己的一份力量。

三、结语

总而言之，财务治理是我国比较新起的一个治理方面，它是公司与财务的结合，对公司财务进行分析和治理具有非常重要的意义，同时也具有很大的发展空间。所谓的财务治理就是对公司的财权进行安排治理的一种手段，也可以说是一个系统或是一道程序。财务管理是企业发展的根本所在，综上所述也不难发现我国现在在财务管理方面还存在着很严重的问题，所以，希望更多的企业能够重视企业财务治理方面。当然，因为这是我国新起的一个研究层面，所以我国目前的上市公司在财务治理方面还是比较弱的，在不断进步的过程中必然还要经受很大的困难和挑战，但是我们应该勇于面对困难，积极克服困难。

作者:姜海婷 单位:辽宁大学