财务分析在企业经营决策的实用性

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摘要：当前，企业的生存环境复杂多变，竞争环境日益激烈，企业需要不断提高生存能力和竞争能力。财务分析能为企业提供战略指导意见，帮助企业确定战略目标，并服务企业完成战略实施。本文主要就经营决策中财务分析的作用、方法和内容进行分析，探讨财务分析如何更加有效的服务于企业经营决策。

关键词：财务分析；战略目标；经营决策

企业要实现高质量发展，首先要确定其愿景、使命和价值观，整个过程离不开财务的服务和支持。通过系统、科学的财务分析，可以评价企业绩效，并不断加以完善，最终实现企业的卓越发展。

一、企业经营决策中财务分析的作用

（一）科学确定企业战略目标和财务目标

企业为了实现生存和发展，需要进行全局性和长远性的谋划，通过科学有效的财务分析，制定具有前瞻性、挑战性、可行性的战略目标和财务目标，确定企业KPI经营指标，并将经营指标层层分解，与所有经营者挂钩，监测组织的有效运行，跟踪经营指标的完成过程，及时修正完善，保证目标顺利实现。［1］

（二）及时精准的分析经营结果

企业经营结果最终体现在财务报表中，通过财务分析，识别影响因素，确定企业的优势、劣势、机遇、威胁，正确指导企业高效运行。针对卓越的方面，继续坚持，实现可复制、可推广的成熟模式，实现企业自身价值，起到良好的社会效益。针对企业的弱势或不足，通过财务分析，识别影响动因，不断优化完善，确定改善方法，实现弱强转变。通过精细化的分析，针对面临的机遇和威胁，及时指导企业进行战略调整，完成企业的战略转型。［2］

（三）确定企业的发展标杆

通过财务分析，实现自我剖析，确定企业发展的标杆企业，分析标杆企业的经营指标，通过对比两者的经营环境、发展阶段、企业规模和企业文化，确定差距及不足，及时调整，实现超越标杆，最终成为行业标杆企业、社会标杆企业，实现企业自身价值。

（四）让财务分析创造价值

全面、系统的财务分析，具有价值的分析报告，是财务分析追求的目标。通过财务分析，挖掘企业价值，寻找企业的发光点和闪耀处，让每一个数据、每一份报告，为企业创造价值，寻找企业发展中的增长点，经营过程中的改善点，为企业的股东、潜在投资者、员工、债务债权人、政府部门等相关方了解企业、认可企业提供渠道和依据，充分展现企业价值。

（五）有利于进行企业风险预警

经济、政治环境瞬息万变，企业要实现长远可持续发展，需要及时识别经营风险，进行风险预警。通过财务分析，判断风险因素，研究风险级别，预估风险影响，制定风险化解政策，跟踪并实施风险防控措施，为企业发展保驾护航。［3］

二、企业财务分析的方法及内容

（一）财务分析的方法

1.从时间角度，分析企业发展的不同阶段企业的发展需要一个稳定、长期的的发展规划。在财务分析过程中，企业应制定财务分析制度，通过系统化、流程化、长期化、信息化的财务分析，整合企业整个发展过程中的数据，分析企业的过去、现在和未来趋势，通过分析不同发展阶段的经营数据，寻找对企业有价值的信息，为企业现在和未来的发展提供支撑。2.从参照物角度，选定不同的分析目标在财务分析过程中，需要审慎、科学的选取对比目标，可以与企业自身历史最好业绩对比，也可以与历史最差业绩对比，同时，需要选取行业标杆企业、中国标杆企业或国际标杆企业，通过同比、环比、结构占比等方法进行对比，与不同特点对象进行对比，相应分析企业的优劣势，得出不同角度的价值结果，对企业进行全方位分析，以超越自己、超越标杆为过程，以成为标杆企业为终极目标。3.从表面看本质，通过数据分析业务企业所有业务的运行情况，最终都体现在运营结果上，通过对经营结果的数据进行财务分析，了解、掌握并判断业务行为实质、业务过程，最终确定业务发生的初心，通过不断的“数——行——心”往返循环，达到提高业绩、改善经营的目的。例如差旅费，如果是销售人员发生的，通过行程目的地，分析业务人员销售活动的初心，判断销售目标市场、目标客户，最终是否实现，如果是研发人员，判断分析研发重点、研发方向和研发过程。［4］4.运用辩证思想，合理看待数据和业务在财务分析数据的过程中，需要辩证思维看待数据，准确判断数据所代表的含义，通过正反两方面，看待数据的大小、多少或趋势。针对收入、利润等数据，除了它所代表的正向信息，还应分析收入后续的增长空间、利润后续的增长幅度，看到费用类数据时，也不一定是越小越好，除了肯定费用控制方面的成功，也需分析费用少的原因和弊端。如果企业差旅费用很少，完全与收入不匹配，是否是企业的销售活动受到了隐形因素的影响，是否代表企业的销售活力在下降。如果研发费用很少，虽然短期为企业节约了费用，增加了利润，但从长远看，研发活力的下降，发展动力减弱，最终会影响企业的未来发展，毕竟企业的发展，最重要的还是未来、是预期。

（二）财务分析的内容

1.对财务报表的分析财务分析从资产负债表、利润表和现金流量表三大报表入手，通过对报表财务指标全方位、多角度的分析，掌握企业财务状况、经营成果等。对资产负债表的分析，重点关注企业的成长能力、偿债能力、运营能力和获利能力，从股东角度，关注总资产报酬率、净资产收益率、资产负债率，资本保值增值率。从经营层角度，分析存货周转率、应收周转率。从员工角度，分析薪酬增长率、人均毛利率，从社会角度，分析亩均税收贡献率、能耗降低率等。针对利润表，从收入角度，分析收入增长率、预测未来收入趋势，分析分区域、分产品类别的营业收入，确定后续发展重点。分析成本构成，支撑企业经营战略的选择，确定是成本领先战略、差异化战略还是集中化战略。现金流量表的分析关注资金使用效率和现金流健康状况、现金流与公司战略的匹配情况，及时预警资金链风险。2.对非财务指标的分析在财务分析中，有时财务指标有其自身的局限性，不能准确分析某些方面，所以，企业除了对财务报表的财务指标分析外，同时需要关注企业的非财务指标，跟踪、改善劳动效率提升指标、单位产品能耗指标、单位能耗的产值、工业增加值、生产效率提升指标、税收贡献指标。3.对企业经营风险的分析企业在运行过程中，重点关注经营风险，通过财务分析，全面及时、准确识别市场风险，通过客户、市场区域的营业收入变化情况，分析新增客户、终止业务客户的区域，预判企业的市场风险。跟踪企业不同产品的销量变化，判断行业风险，企业产品是否存在被新产品替代风险或竞争对手产品的替代风险。通过销售回款的数量、质量，预算支出计划，预判现金流风险，合理进行资金规划，提高资金效率，加速资金流转，防止资金断链。分析企业的税收变化，判断企业是否存在税收风险，保证企业外部税务环境安全。4.对预算执行情况进行分析企业整个运行是有计划、有条理的，通过对关键绩效指标的财务分析，实时跟踪战略目标完成进度，预算执行情况，影响经营的各种环境因素，及时进行调整，确保目标正确，方向不偏离、进度有保证，使得企业在预定的轨道中安全运行。5.对专项业务进行分析针对企业重大事项、特定业务、特定市场、特定产品，需要进行专项分析，专项分析是日常财务分析的重要补充，针对企业重大投资，需要进行可行性研究分析，预测项目投资回收期，判断投资项目的可行性。面对高昂的人力成本，包括薪资成本和社会保险成本，分析测算设备更新换代的投资成本与节约的人力成本进行对比，提出科学的经营建议。针对重大的融资业务，通过全面分析各种融资方式的成本，对比出最优融资方案，指导经营管理者进行融资战略选择。［5］

三、财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

（一）将财务分析与企业战略紧密结合

战略目标事关企业大政方针，财务分析必须与企业战略紧密结合，通过对企业内、外部环境分析，使用PESTEL分析法和五力模型，结合科学有效的财务分析，才能确定企业战略目标，为企业发展指明正确方向。依据财务分析结果，指导业务行为与企业战略相匹配，保证战略目标的制定、实施和控制有效。

（二）角色转变，从财务会计转向管理会计

随着经济不断发展，财务分析需要从财务会计分析转向管理会计分析。财务会计分析侧重于财务指标的定向分析，而面对复杂的经营环境，管理层更需要的是将财务指标分析与管理会计思维相结合，提出更适合、更匹配的管理建议，为企业经营决策提供参考。

（三）数据与业务相结合，更适合经营决策

企业经营过程、业务活动体现在数据中，财务分析时，需要将数据结果与经营活动有机结合，通过数据看业务，通过数据分析业务，通过数据指导业务，通过数据改善业务。通过数据，才能真正了解业务，掌握业务的运行过程，判断业务的运行轨迹，看清业务实质，指出业务的成功因素和失败因素，才能将业务做得更好。

（四）将分析结果转化为合理化建议和具体的方案

财务分析不仅是需要分析出指标结果，更需要的是将指标结果转化为合理化建议、业务指导书或管理建议书，这样，得出的分析结果更鲜活，更具有可操作性，管理层更容易接受，建议的实施效果会更好。通过分析，提升分析的价值，利用财务分析创造利润，优化资源配置，将有限的资产配置到高回报的项目，避免资源错配，取得良好的经营结果。

四、结语

通过上述探讨，更加明确了财务分析的重要性。财务分析来源于经营，服务于经营，要充分发挥财务分析的指导性、前瞻性、引领性、重要性、可参考性，挖掘财务分析的价值，帮助企业价值提升，提出有价值的管理意见和指导意见，让财务分析更加有效的服务于经营决策。

参考文献

［1］商华荣.财务报表分析对企业经营决策的影响研究［J］.企业改革与管理，2020（17）.

［2］梁惠容.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨［J］.当代会计，2020（9）.

［3］袁幸星.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨［J］.商讯，2020（16）.

［4］朱明华.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨［J］.中国商贸，2020（12）.

［5］蒋丽春.浅谈财务分析服务企业经营决策的作用［J］.时代经贸，2020（15）.

作者：马治 单位：陕西斯瑞新材料股份有限公司