现金流量分析在企业管理的作用

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摘要：科学、准确的现金流量分析与财务分析，可为管理者作出正确经营决策，提供重要科学依据，最终达到提高企业经济效益的目的。本文从企业管理的角度,解读了现金流量分析的内涵，重点论述了现金流量在企业管理中的重要作用，以及当前现金流量分析中存在的问题。在此基础上，简要地叙述了如何提高现金流量分析在企业管理中的运用。

关键词：现金流量分析；财务分析；企业管理

现代企业的发展进程中，现金流量问题已经成为当今社会和企业关注的重点。任何企业的经营管理活动都是从现金开始，通过不同时期资金形态的转换，最后再回到现金。现金是企业生存与发展的“血脉”，现金的畅通对企业的生存与发展具有非常重大的影响。

一、现金流量分析概述

（一）现金流量含义。现金流量是指企业在一定会计期间内，通过一定的经济活动产生的现金流入，现金流出和现金流量净额。现金流量是从动态的角度来说明和描述“现金”概念的，它最重要的特点是企业可以随时用于支付，不存在变现风险。（二）现金流量分析涵义。企业的运营需要现金的支撑与保障，现金流量分析是对企业生产和经营过程中的现金流动情况进行监控。通过对企业现金流量进行仔细分析，可以了解到企业资金的来源与占用，现金收支的构成，并对企业经营状况、筹款能力和偿付能力进行综合评价，以此提高企业管理中对现金使用的合理性和有效性。对现金流量分析的真正目的在于，采用现金流量的形式为企业提供数据保障，提高企业管理人员作出有利于企业发展的决策能力，为企业带来更多的收益。

二、现金流量分析在企业管理中的重要作用

（一）保证企业正常运营。现金是企业赖以生存和发展的基础，反映企业持续经营的能力。对于企业来说，现金是发展的内源动力和源泉，是经济命脉。对现金的使用和控制是企业正常运营的关键性因素，现金流量是企业经营的第一要素，因此现金流量分析可运用于公司现金流量的运营，作为评价企业正常运营，企业管理科学化程度的关键指标。（二）规避企业资金风险。货币资金是流动性最强的资产，在“现金为王”的时代，企业没有利润可以继续经营，而资金断流带来的后果更为严重。尤其在当前市场风险变幻莫测的境况下，很多企业因为现金流问题而陷入财务困境，严重者甚至破产、倒闭。通过对企业现金流量的分析可以清晰地引导管理者在决策问题时的层次和顺序，帮助企业作出正确的决策判断。现金流量要与企业的发展阶段、经营情况相适应、相匹配，才能有效规避资金风险。（三）降低企业财务风险。在市场经济活动中，企业的经营活动时刻都会受到财务风险的影响和攻击，是财务管理过程中必须面对的一个现实问题。财务风险是客观存在的，企业管理者需要采取有效措施降低风险，而财务风险的防控是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提。为规避和防范财务风险，企业需要实时监控、防范和控制财务风险，尤其要加强现金流量管理，做好资金筹划，优化融资和资本结构保持平衡的经营状况，提高企业持续生存的空间。（四）提高企业管理水平。现金流量贯穿于企业生产经营活动的全过程，与企业的长远发展密切相关，而现金流量正常运转是提高企业市场竞争力，市场经济条件下良性发展的根本保证。对企业现金流量进行分析，有利于增强企业的决策水平，有效地提高企业的竞争力。企业决策层和管理者只有充分掌握企业现金流动规律、财务经营状况，管好用活资金，才能切实提高企业的资金使用效率，为企业的筹资决策、投资决策提供科学依据，以使企业经营管理水平逐步得到提高。（五）提升企业经济效益。现金作为一项特殊的资产，具有较强的流动性，它在很大程度上决定了企业的盈利能力，是企业内部和外部实力的重要体现。现金本身的获利能力很低，只能够产生少量的利息收入，但是企业如果利用资本进行投资，开展生产经营活动，就可以将现金转化为流动的资本。充分利用好现金的流动性和收益性，可以提高企业盈利能力，为企业带来一定经济效益。（六）促进企业长期持续稳定发展。在市场经济条件下，良性现金流是企业健康成长的必要条件。通过现金流量管理，可以使企业保持良好的现金流动性，提高现金的使用效率，从而将资金及时转化为生产力，提高企业的市场竞争力。企业持有充沛的现金流量，则可以大大减少投融资时所面临的融资约束,还可以保证资金营运良性循环。

三、企业现金流量分析中存在的问题

（一）企业不重视现金流量分析。长期以来，因我国经济体制问题，大多企业只追求表面的盈利能力，注意力都集中在利润表的数字上，却很少关注现金流动周转的问题，更不能对现金流量实行科学有效的管理。当前市场竞争激烈，国内经济整体下行，金融风险逐步加大的境况下，企业如果不考虑自身经营情况及现金流量状况，过度融资，盲目扩张投资等，最终可能会导致现金流出现恶化而严重影响企业的生存和发展。（二）财务人员素质不高，现金流量分析缺乏深度。大多企业的财务人员，还停留在会计核算层面，忽视财务管理，对于财务分析、现金流量分析的能力存在不足。对企业潜在问题不能深入分析，对企业生产经营过程中所蕴含的潜在风险不能分析识别，更不能为企业科学决策提供可靠数据，致使管理层在经营决策时更多地依赖个人的商业敏感性。（三）现金预算浮于形式，不能科学预测资金流向。现金预算是各项预算的汇总，通过分析经营活动、筹资活动、投资活动产生的现金流入量及流出量，预测企业未来期间现金流量方向、规模和结构比例，以及用现金流入流出的净值来反映企业的支付能力和偿债能力。现金流量预测可以全面规划企业的现金流量管理活动，是做好预算管理的基础和财务规划工作的前提条件。（四）资金使用效率低。资金的合理有效使用关乎到企业的经济效益，资金使用效率成为企业现金流量管理的重点，尤其在集团公司显得更为重要。大部分企业存在集团资金集中管理与内部法人资金分散占用之间的矛盾，造成集团资金失控。主要表现在子公司大量资金闲置、沉淀，而集团却又为筹集流动资金而为难，无钱调剂子公司的资金缺口，只能向银行贷款，造成贷款额居高不下，财务费用有增无减。（五）监督考核机制不健全。目前大部分企业未能在企业经营管理中形成合理、有效的监督考核机制，缺乏对现金流量监督管理方面的考核。考核制度是衡量现金流量分析能否有效应用，推进企业管理水平提高的关键因素。一般单位提供的现金流量数据信息并不能真实反映企业现金流量方面存在的问题，没有实际参考的意义，加之很少人会关注、过问。更不用说建立考核和考评机制，考核机制不到位，一切都只是形式，走过场而已。

四、增强现金流量分析，提高管理水平的建议

（一）提升管理层对现金流量分析的重视程度。当今社会，大多数企业都会面临资金紧缺、融资困难的问题，在这种形势下，管理层具备良好的现金流量管理意识就显得尤为重要。经营决策者如果能从战略角度来审视企业现金流量管理活动，就可以为现金流量管理水平的提高提供组织基础保证，为生产经营活动的开展提供有利可靠信息，使企业获取最大收益。（二）提高财务人员专业素质，增强现金流量分析能力。企业应加强对财会人员的培训，财务人员只有具备与职业相适应的专业水平，才能更好地发挥主观能动性。增强现金流量分析能力，首先要提高财务报表分析的准确性和可靠性，需要将资产负债表、利润表、现金流量表相结合，并综合考虑企业所处不同发展时期与经营特点，从不同的角度分析企业的财务状况和经营情况，识别可能存在的风险，并采取及时有效的防控措施化解风险，为经营管理决策提供有力支撑。（三）重视现金流量预算，做好现金流量预测。现金流量预算需公司各职能部门配合，做好现金流入与现金流出的测算，并综合考虑各种主观、客观因素变动，编制出较为科学合理的现金流量预算。做好企业现金流量预测的工作，可以提前分析预测企业未来发展趋势，为企业筹集、使用资金做准备，确保企业在需要资金时，以可以接受的成本筹集到足够的现金，降低筹资成本和财务风险的同时，也提高了现金的使用效率。（四）加强集团资金管控，提高资金使用效率。资金使用效率是指企业资产利用的有效性和充分性，兵团棉麻有限公司做为集团公司，必须强化集团资金的统一管理、统一调度，统一平衡，使资金管理和使用相对集中，防止分散。公司财务部应对子公司的资金流向、资金存量严格掌控，定期检查各子公司的资金状况，进行资金营运分析，统筹安排合理调配，降低资金使用成本，从而提高资金使用效率。（五）建立健全监督考核机制。根据目前现金流量管理实施情况，企业应将现金流量管理纳入企业年度经营业绩考核范围，在绩效考评过程中要有针对性地设置现金流量方面的考核评价指标。如果将现金流量指标和管理者业绩考核挂勾，更能加强管理者对现金流量管理的重视，从而正确评价企业价值，防范财务风险。现金流量管理是现代企业资金管理的基础，也是规避财务风险的首道防线。在当前复杂多变的世界经济大环境下，企业管理者必须深刻认识到现金流量分析在经营管理中的重要性，强化现金流量管理，将现金流量的规模、走向作为分析的重要依据，及时有效地解决企业管理中现金流量分析存在的实际问题，充分发挥现金流量分析在企业管理中的重要作用，达到提高经济效益目的，实现企业可持续、稳健发展。

参考文献：

[1]现金流量分析在企业管理中的运用[J].纳税，2019（9）：218-220.

[2]王建芳.浅谈现金流量分析在企业管理中的作用[J].中国外资，2014（2）:90-91.

[3]尚芮冰.浅析现金流量分析在企业管理中的运用[J].纳税，2019（15）：240-241.

作者:黄文艺 单位:新疆生产建设兵团棉麻有限公司