金融资产管理范文10篇

摘要：金融资产管理公司自成立起就承担着化解金融风险和支持实体经济的特殊作用。2007年以来，金融资产管理公司进入商业化时代，已经发展成为有多元金融平台公司的金融控股集团，对我国金融稳定有着举足轻重的作用。近年来，经济形势的变化给金融资产管理公司带来更多机遇与挑战，作为决策与管理工具，管理会计成为金融资产管理公司提升内在价值的必然选择。文章在分析金融资产管理公司面临的机遇与挑战的基础上，对管理会计在金融资产管理公司应用的必要性进行分析，并提出其应用管理会计的建议。

关键词：管理会计；金融资产管理公司；管理会计工具

2014年10月财政部《财政部关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》（以下简称“指导意见”），明确提出财政部未来将指导企业建立面向管理会计的信息系统，推动管理会计功能的有效发挥，使管理会计重新受到学者和实务界的关注。金融资产管理公司（以下简称“AMC”）自成立起就担负着“化解金融风险、服务实体经济”的责任，在处理不良资产、稳定经济等方面起到重要作用。2007年以来，AMC开始探索商业化转型道路，开启了全面商业化时代，在资产规模和商业模式等方面取得巨大成功。近年来，AMC面临的竞争压力和未来发展战略使其对决策和管理信息有更多需求。管理会计是基于战略、经营决策、管理控制、商业运营等层面提供企业所需信息的信息系统，将其应用于AMC将极大满足其信息需求[1-2]，本文在分析管理会计应用必要性的基础上，提出AMC应用管理会计的建议。

一、AMC发展历程、机遇和挑战

（一）AMC发展历程

1999年，为应对亚洲经济危机，化解金融风险，党中央、国务院批准设立中国信达、中国华融、中国长城和中国东方四家AMC，分别对口接收、管理和处置中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行等商业银行的国有金融不良贷款，有力地支持了我国商业银行改制和上市。多年来，AMC一直以“化解金融风险、服务实体经济”为己任，不断学习、完善和创新不良资产收购、管理和处置路径。2006年末，AMC圆满完成国家赋予的政策性资产处置任务，在防范化解金融风险、促进国有银行和国企改革发展等方面作出巨大贡献，发挥了“稳定器”和“安全网”作用。2007年初召开的全国金融工作会议提出，未来将“不失时机地推进AMC改革”。2008年，财政部提出“一司一策、多元发展、成熟一家、改革一家”的原则，逐步通过股改、引战、上市“三部曲”，最终将AMC发展成为“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代金融企业。目前，中国信达和中国华融已经完成股改、引战和上市，中国东方和中国长城的股改方案已于2015年9月正式获得批复，下一步将展开引战和上市工作。虽然四家AMC发展步伐不完全一致，但四家AMC未来的发展方向都将是集资产经营、资产管理、财富管理为一体的，拥有多种金融平台公司的金融控股集团。

摘要：金融资产管理企业的经营范围包括资产管理、投资管理、企业管理、供应链管理及配套服务、受托或委托资产管理业务等，其具有独立的法人地位及广泛的业务范围，是金融行业中不可或缺的一员。资金管理不仅关乎资管公司自身的生存发展，更要为资金方提供可靠且高效的信贷资金管理平台，帮助资金方用更低的资金成本获取更高的资金收益，为借款人提供可靠的资金来源，切实解决资金需求，从而实现“三方”共赢。因此资管公司把资金视作人体当中的“血液”是非常恰当的比喻，只有有效的管理资金，才能使“血液”健康流动，给企业带来生生不息的“生命”源泉，如何尽快提高金融资管公司资金安全管理意识，如何完善资金管理流程，如何加强企业资金管理效率直到最终实现企业经营目标，都是值得思考和亟待解决的问题。文章以资管公司中房屋抵押贷款业务的资金管理为例，重点阐述资金的风险管理和流量管理。从目前所在资管公司的实际业务出发，针对资管公司资金管理存在的问题展开讨论，试图解决目前资管公司在资金管理工作中存在的不足。

关键词：金融资产管理公司；资金风险管理；对策

一、金融资产管理企业资金管理的现状及问题分析

（一）资管公司对资金管理中的风险管理认识不足。金融资产管理涉及金融业务的方方面面，如何有效的防范资金风险是资金管理的首要工作。目前我国金融资产管理类型多样，规模大小不一，资金风险管理能力良莠不齐。尤其有些小型资管公司缺乏资金风险管理意识，资金管理制度不健全、不规范，对企业经营利润估计过于乐观，业务规模求大求快、急功近利，对资金风险后果认识不足，导致企业经营中遇到无法解决的资金困难，引发资金链条断裂，甚至出现违反法律法规胡乱操作的行业乱象。（二）资管公司在资金管理具体操作中存在的问题。资金流入与流出的预测和管理是保证资金正常运行的关键，如何有效的使资金链连续运转，是工作中应当认真思考和有效解决的问题。有些资管公司没有对资产规模、资金成本、运营成本等相关因素做全面预测和评估，或者高估收入，低估支出都是不正确的做法。

二、加强金融资产管理企业资金管理的对策和建议

（一）规避或降低资金风险的措施。资金的风险管理是资管公司的首要工作，应当采用谨慎性原则。要充分考虑资金风险发生的可能性，摒弃“可能避免”的乐观假设。实践工作中可以通过“外部风险管理”和“内部风险管理”两个方面共同实施完成。1.外部风险管理（1）国家政策及法律法规的风险控制。资管公司要始终坚持合法合规的开展业务工作，加强对国家政策及法律法规的学习，不要只顾“眼前利益”肆意妄为，最终造成无法弥补的企业信誉损失和金钱损失。（2）资金来源的风险控制。首先要了解资金的来源是否合法合规，是否具有稳定性和持续性。例如房屋抵押贷款中资金来源的提供不能是自然人，只能是银行、保险公司等合规行业提供的放贷资金。为促进金融业的发展，政策允许一些有资格、资质的小额贷款公司在法律规定的范围内从事放款业务。因此只有这些合法机构提供的资金才是可靠的资金来源。（3）资金用途风险控制。还以房屋抵押贷款业务为例，借款人多为小微企业主，在生产经营中需要解决流动资金不足的问题。在正规商业银行贷款会受到一定程度的限制，故形成了房屋抵押贷款市场需求。目前此类贷款的抵押物大多为国内一线城市的住宅类商品房，抵押物市场价值比较高，变现能力强。借款人将房产抵押给贷款人，从而获得短期流动资金，并以小微企业自身生产经营的收益按期归还借款本息，在一定程度上解决了小微企业贷款难，资金短缺的现象。资金用途必须是明确用于小微企业生产经营的，而不是用于个人消费、购买股票或债券等其他方面。一方面可以助力小微企业的发展壮大；另一方面在资金风险管理上也是可控的。（4）借款人的信用风险控制。包括被迫违约；理性违约；提前还款；恶意骗贷。可以通过对借款人的企业征信、个人征信调查了解借款人信用情况，有无犯罪记录，家庭成员健康情况等一系列可能导致借款人信用风险产生的因素，坚持合规标准，从而有效规避此类风险的发生。（5）抵押物风险控制。包括抵押物处置风险，例如抵押物变现渠道变窄，抵押权人不能顺利、全额、合法变现等。还包括抵押物价格风险，抵押物受市场价格波动和自然磨损而导致的价格下跌，或是估价人员因过失或故意过高估计抵押物价值而导致的风险。此类风险可以通过筛选两三家具有较高资质的资产评估公司对抵押物做综合评定后给出的客观评估价格，采用谨慎性原则从低估计抵押成数来应对上述风险的发生。（6）利率风险控制。就商业银行来说目前个人住房抵押贷款利率缺乏灵活性，只能随着央行对利率的调整相应变动。当存款利率高于贷款利率时会导致银行收不抵支的风险。下游的资管公司资金来源的稳定性会受到一定的影响，一般建议匹配多样化的资金来应对此类风险。（7）流动性风险控制。当借款人发生逾期还款、违约还款而产生不良资产时，抵押权人不能及时全额的处置抵押物所遭受的利益损失。住房抵押贷款还款周期较长，流动性风险较高，因此资金提供方要充分做好不良资产发生率的预估，资管公司对资金的来源和运用要匹配得当，才能控制和降低资金流动性风险的产生。2.内部风险管理（1）经营管理风险控制。目前资管公司的企业内部资金管理还存在很多不足之处，比如经营管理层重视业务规模的不断扩张而忽视风险的防范意识，注重激励业务人员创收给出高额佣金而忽略资金流入不敷出的情况等。要求资管公司要始终以防范资金风险为重要前提的思想指导下，从业务贷前、贷中、贷后管理中形成有效的资金管理机制。（2）操作风险控制。资管公司属于金融服务公司，对其管理人员素质水平、信息数据系统的组建、操作人员业务能力都有较高的要求。因此资管公司一方面要制定严谨的资金管理制度，另一方面要严格遵守操作流程，加强对各环节操作人员的监督管理，降低资金风险的发生率。（二）实际业务操作中管理资金的有效措施。资金流入与流出的预测是实现资金管理目标的重要手段，也是保证资金正常运转的关键。资金流量净值为正数时代表流入大于流出，从一定层面上可判定资金是安全的，反之就会出现资金短缺的情况，需要我们找出原因并努力解决。资管公司应采用全面预算管理方式，各部门、各岗位人员都要参与进来，并对整个预算管理流程进行全面跟踪，对执行过程进行监督和分析，对执行结果进行评价和反馈，确保资金管理的有效和安全。1.资金流入的预算（1）任务目标的预估。资管公司的业务部门要制定切实可行的任务目标，不要贪功求大、急功近利。在防范资金风险的前提下，结合市场需求、企业自身管理能力等因素制定合理的任务目标，结合业务绩效考核方案激励业务人员切实完成任务目标。（2）产品的定价预估。产品价格受市场影响很大，资管公司要结合资金成本、客户需求、自身盈利三方“共赢”的原则来合理制定产品价格。产品价格过高会引发借款客户违约风险，价格过低会导致资管公司入不敷出，甚至资金链断裂风险。作为资金管理平台，应积极引入多元化的资金供给，结合客户需求和风险承受能力分别匹配适当产品。在管理过程中不以“暴利”为目的，不追求“短期效益”为原则。产品价格中大致包括资金成本、保险费用、担保费用、相关税费及资管公司的服务费用等。（3）存量业务收益的收回。以房屋抵押贷款为例，其特点是周期长，回款慢，小额分散。借款客户用款周期3~12月不等，甚至还有3~5年的长期产品。还款方式的不同极大程度上影响着资金流的走向，比如“先息后本”、“等额本息”有着很大的区别。资管公司要清楚了解每个资金提供方的成本回收方式，每个借款人的还款方式分期、分月预估存量资金的流入情况。（4）存量库存现金余额。指上期末银行存款中可动用的资金余额。作为资金来源的一部分企业应加强对库存现金的管理和预估，尽可能保持数字的稳定和正向，要认真分析“可动用”金额有多少，不能一概而论，更不能消耗殆尽。2.资金流出的预算（1）完成任务目标需要支付的资金成本。资管公司中非要重要的工作之一，同时也是资金流量管理的重要指标。资管公司要满足资金方资金回笼的管理要求，经常会受资金方的委托直接管理各项资金。比如代资金方收取客户支付的利息，并按协议约定的时间支付给资金方，代客户支付一些借款的保险费用、担保费用、合同印花税等。这些列支的成本费用因支付的时间点不同，故资金流出量的多少也有所不同，需要资管公司清晰的测算和管理。（2）管理资金业务需要支付的管理成本。主要是指资管公司在管理资金业务时产生的各种经营管理支出。比如人员薪酬支出，所有的资金管理、客户管理、业务管理都需要人力完成，因此资管公司人力成本是相对较高的，大致占总成本的60%左右，且基础工资和员工福利保障是每月必然发生的固定成本，因此需要按照业务规模适当匹配工作人员，不能让员工疲于工作或一人多岗、一人多职，这样既容易造成人为失误，也给违规操作谋取私利制造了机会。也不能搞“人海战术”单一工作重复操作，人均工作量不饱和等造成责任不清相互推诿的情况，应当加强绩效考核实操性、可行性。除基础业务岗位人员的绩效考核指标与其完成的销售任务挂钩外，其他部门人员及管理层人员的绩效考核指标均应与企业“净利润”挂钩，杜绝重业务推进，轻内控管理，损企业利润的恶性循环情况的发生。资管公司还会有办公费用的支出，主要包括办公场地租赁费用；办公耗材的使用；业务拓展等发生的差旅费用；实际业务中需要支付的其他管理费用等。所有费用的列支都应该根据业务规模按照一定的比例设置“支出上限”，按照企业“盈利模式”考量支付的必要性，从而达到开源节流的目的。（3）企业购置各项资产的成本。资管公司中固定资产的购置规模不大，主要的办公用品为电脑、复印机等电子设备。但数据管理系统的构建确是非常的重要和必要的，一整套完善的业务管理系统，除了大大提高业务的获取效率，提高放款时效，快速解决客户对资金的需求，提升客户体验等优势外，对于资金管理风险的防控更是十分必要的工具。系统可以清晰的记录借款人的借款、还款情况，本金和利息的计算，是否有违约情况的出现，发生违约后是否在一定期间内支付了违约金。还可以对客户进行提醒还款的服务，避免客户因“忘记”造成的违约成本支出。数据管理系统的研发是资管公司重要资产的组成部分，开发支出也不是一笔小钱，需要企业认真筹划，既要满足业务需求，还要有一定的“前瞻性”，以便应对业务多样化需求，为企业进一步发展奠定有力的数据基础。（4）发生金融资产不良的处置支出。大多数资金提供方出于对自身资金的安全考虑都会要求资管公司签订一些担保协议，如回购不良资产、资管公司法定代表人签署个人资产无限连带责任等。因此对于资管公司而言，首先要充分考虑资金的安全性和防御风险的能力，凡是高收益的产品，往往都伴随着高风险，因此在选择借款客户和资金时要谨慎考察。其次资管公司要具备对不良资产处置的强大能力和优化方案，前期借用历史数据可预估不良资产的发生率做到“心中有数”，贷款管理过程中要严格履行操作规程对客户时时关注，同时可以根据业务需要匹配增信支出，比如购买履约保证保险等。一旦出现“坏账”要及时处置，确保“损失”在可控范围内，从而缩小不良资产处置给企业带来的资金流压力和损失。（5）企业不可预估的临时支出。资管业务规模越大服务的对象就越多，经常会出现一些突发情况增加了企业的成本列支，加之国家政策、法律法规等规范条款还需要完善和补充，也会导致资管公司管理成本的上升。对于临时性支出的预估需要给与充分考虑，采用“宁多勿少”原则比较稳妥。3.一定周期内的现金盈余或短缺是根据上述列举的资金流入和流出的情况得到的一定周期内的资金净流量的数值。正数为盈余，负数为短缺。不但是当期资金流量的数据体现，同时也是考核、分析、对比的重要数据来源。通过对比可知道同一历史时期或同一规模下，企业资金的流入量和流出量是否增加或减少？增加或减少的原因是什么？通过对比历史数据来分析当前资金管理的不足之处，及时调整管理策略。4.企业目标利润的实现情况利润目标的实现是企业经营最终的成果，资金管理的过程也是企业实现目标利润的过程，只有在完善的资金管理体系内，严格地遵守各环节的操作流程，才能确保企业利润最大化得以实现。

摘要：银行金融资产的管理必须严格按照会计准则要求执行，以保证所有管理活动的合法合理，降低金融风险，强化管理体系。本文首先对新会计准则进行了解读，然后以此为基础分析了新会计准则实施后银行管理工作的影响，最终提出了几点可操作性较强的创新管理策略，希望能够为提高银行金融资产管理质量以及加快新会计准则的普及实施提供一些有益的帮助。

关键词：新会计准则；银行金融管理；管理策略

与新会计准则对应的准则是国际会计准则理事会早前发布的IAS32和IAS39两套标准，采用了既定损失的减值模型作为核心框架。然而在2008年发生的金融危机使得该标准暴露出了诸多问题，周期性和滞后性严重拖累了经济改革，影响了全球金融系统的稳定。因此国际会计准则理事会再次发布了新的金融会计准则IFRS7和IFRS9，用于调整和完善现有的金融管理制度。我国财政部也紧跟国际形势，于2017年发布了新的金融会计准则，旨在推动国内银行以及企业进行金融资产管理改革。本文通过分析新会计准则的内容，对其产生的影响进行了详细分析，然后提出了具体的创新策略，希望能够为填补国内相关的研究空白以及促进金融产业的升级发展作出一份微薄的贡献。

一、新会计准则概述

与原有准则相比，新会计准则进行了部分的修改升级，从原有的既定损失的减值模型转向预期损失的减值模型，该模型能够将资产预算的周期扩展到整个资产存续期，间接降低了监管成本，增加了部分期望损失。更重要的是，采用预期损失模型之后，银行可以收集到相当数量的预期信息，以此来优化银行抵御风险的应急方案的合理性，维持银行金融活动的稳定性和持续性。预期损失模型可以细分为三类：预期信用损失、已发生损失和贷动态拨备，预期信用损失模型是对可回收性的金融资产进行分析，以资产的负债信息为依据预估潜在损失，包括整个资产存续期内影响金融资产管理的所有因素都会被纳入预算范围之内。已发生损失模式是针对已经发生的事实上的减值情况进行分析，对已经造成的损失以及可能造成的损失进行预估。由此我们可以看出，预期损失模型相比于原有的模型，灵活性和可操作性更加突出，很好地提高了银行抵御金融风险的能力。

二、新会计准则对银行业的影响

第一章总则

第一条为了规范金融资产管理公司的活动，依法处理国有银行不良贷款，促进国有银行和国有企业的改革和发展，制定本条例。

第二条金融资产管理公司，是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。

第三条金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标，依法独立承担民事责任。

第四条中国人民银行、财政部和中国证券监督管理委员会依据各自的法定职责对金融资产管理公司实施监督管理。

第二章公司的设立和业务范围

摘要：随着金融资产数量和种类的不断增多，尤其是金融衍生工具的不断出现使企业在享受高杠杆效益的同时面临着巨大的财务风险。美国“次贷危机”发生后一些国际巨头公司纷纷倒闭，更引发了新一轮全球金融动荡。金融资产管理具有很强的现实意义。企业应从完善企业外部金融市场环境和加强英自身风险应变能力两方面进行金融资产管理。

关键词：企业金融资产金融风险金融资产管理

一、金融资产的分类

依据《企业会计准则第22号—金融资产》的规定，金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债券投资和衍生工具形成的资产等。企业结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时划分为以下几类：

1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可进一步分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产主要包括近期内出售或回购的金融资产，比如，为赚取差价从二级市场购人的股票、债券、基金等，金融工具、金融衍生工具等。

摘要：随着经济全球化的进展，很多银行在面对国际资产的快速流动和金融形势的变化时准备不足，产生了很多不良资产，对于整个银行的资产稳定性与安全性造成了很大的威胁，为了将损失降低到最小，各个金融资产管理公司应运而生，它们熟悉相关的不良资产重组业务，在国家的各个银行不良资产处理中发挥出了巨大的作用。基于此，本文简述了金融资产管理公司的运营目标，分析了金融资产管理公司的特点，总结并提出了我国金融管理公司的核心业务定位，以不良资产重组为契机，确保我国经济结构进行有效的调整，推动经济结构调整和企业组织结构。

关键词：结构升级；金融管理公司；公司运作；现代资产管理

改革开放以来，我国坚持以经济建设为中心，抓住了经济全球化的重要发展契机，不断深化改革，依托我国自身的优势，学习发达的国家长处，取得了跨越式的进步，目前我国已经成为了世界第二大经济体。在2001年我国加入世界经贸组织之后，经济发展展现出了更多的活力，国家也提出了加速新旧动能转换的战略。我国的金融管理事业起步较晚，现行的金融资产管理公司结构都是学习由欧美等发达国家建立起来的体系，但是随着我国的金融事业快速发展，我国的金融资产管理公司发展也逐步走向了现代化，为国家金融事业的推进贡献出了一份力量。目前，我国的金融资产管理公司：一种是从事普通资产管理业务的各种资产管理公司。一般的商业机构包括商业银行、投资银行、证券公司都设置有专门的资产管理机构，典型的代表有花旗银行集团旗下的所罗门兄弟资产管理集团等，它们的主要服务对象是世界改革国家中资产收入较高的个人、跨国公司、大型企业，甚至包括主权国家等，主要提供合伙投资、专业信托等服务。另一种资产管理公司则是专门处理银行在盲目扩张之中吃下的不良资产的资产管理公司，他们的客户不再是那些高收入者、巨头企业或者是公司，而是银行。在经济全球化的初期，一些银行缺乏对市场的准确认知，盲目地吃进了许多资产，这些资产有很多都转化成了不良资产。这种金融管理公司有着丰富的处理经验，能够在最大程度上减少银行的损失。

1金融资产管理公司的特点

随着经济全球化的进程，整个国际金融资产市场的发展迎来了一个崭新的阶段，国际间资本的快速流动、国际金融领域的不断深化转型以及部分主权国家对于经济金融方面的特殊规定，这些方面都给国际间的各个金融机构提出了新的挑战，由于缺乏在经济全球化背景下的金融管理经验和部分国家和地区的相关特殊规定，一些国家和地区的银行对于时势和自身的状况把握不够，吃下了许多性价比极地的资产，其中的一部分更是慢慢变成了不良资产，锁住了银行的资金。由于这些不良资产的存在，这些银行在维持自身资金的稳定性和安全性时面临了很大的困难，银行的稳定性与安全性直接关系到一个国家的根本，都在试图通过各种金融手段来摆脱这些不良资产的困扰。各国的政府、银行、各级金融管理机构都在为当初盲目的扩张而买单，为了尽量在不伤筋动骨的情况下解决这些不良资产带来的恶性影响，各个金融资产管理机构应运而生。目前，银行业不良资产重组的三大主体是政府、银行、第三方。在处理不良资产问题时，这三方都必须成立专门的机构，任何一份不良资产的处理都避免不了这三方的参与，由于常规的手段难以处置这些不良资产，必须要采用一些特殊的手段才能达到目标。为了更好地处理我国银行控制下的不良资产，我国专门成立信达、长城、东方和华融四大金融资产管理公司，这4家公司发挥出了至关重要的作用，因为不良资产的规模太大，一般的资产管理公司根本没有足够的能力介入到这种规模的资产重组中。还有一个重要的因素就是重组这些不良资产需要使用到很多的非常规手段，如果你不成立专门的资产管理公司来处理相关方面的内容，把这种权利释放给普通的金融公司，就会给市场监管带来很大的困难，金融市场也将变得不再稳定。最后，解决这些不良资产需要大量的专业人才，而这种人才也只有在长期的相关业务处理中才能较快地成长起来，在这样一个管理公司的平台上，这些人才能够得到充分的锻炼，迅速成长为公司的骨干力量。

2我国金融管理公司的核心业务定位

一、金融资产管理公司非金融债业务的特点

金融资产管理公司中的非金融债业务主要指的是非金融机构中的不良债权收购业务，主要包括非金融结构中的生产经营活动、资金经济往来以及投资处理关系等方面中产生的不良资产，该资产最终由非金融机构拥有。在经济环境运行质量不高的情况下，许多企业在实际经营过程中的风险增加，在此过程中，资产管理公司可以在企业破产之前清算资产，这种方式能够避免企业中的资产变为不良资产，同时还能够在此阶段获得一定的利益。另外，在对其进行研究的过程中，还需要区分非金融债务和金融债务的区别，二者之间的划分主要根据企业中不不良资产的出售方式进行划分，其中金融类中的不良资产交易对象主要是在中国区域的金融机构，其中主要包括银行金融机构非银行金融机构。金融债业务中的不良资产主要指的是银行金融机构以及非银行金融结构中的不良资产。在此过程中的交易模式主要包括以下内容，第一种，收购方式，根据收购的金融可以将其分为打折收购以及等额收购两种。第二种，转让回购，这种方式指的是将其中的某一项目进行转让，这种经营方式中，债务人如果违约，则需要由转让方进行回购或者清收［1］。

二、金融资产管理公司非金融债业务的类型及其对应的运行方式

1．房地产工程类非金融债业务。房地产工程类中的非金融债业务具有较强的真实性，同时这也是其业务能够顺利实施的关键内容，在此过程中，需要制定基础合同、债权确认书、债权不良属性证明、项目的招投标书以及施工合同等资料。同时还要在施工现场进行调查，深入了解当地房地产的运行情况，在此基础上制定相应的具体流程。房地产工程类非金融债业务在实际运行中的交易结构主要包括工程方、资产公司、房地产公司，其中工程方负责对资产公司进行债权转让，工程方负责对房地产公司进行应付工程款，在资产公司和房地产公司中，需要实施债务重组担保措置，其中主要包括质押、抵押以及保证三方面内容，其中质押指的是公司中的股权质押、房产销售以及应收款项几方面内容。抵押指的是土地使用权抵押以及在建工程抵押、保证人员主要包括实际控制人以及法人股东等。在完成收购的基础上，资产管理公司还可以根据实际情况财务进行追加投资或者债务更新等交易方式，在此基础上针对资产问题进行债务重组和资产整合，这种方式能够增加房地产企业的业务合作范围。2．小额贷款公司中的非金融债业务。小额贷款公司主要由自然人和法人投资建立的，在实际运行过程中不能吸收社会中的公共财产，其中主要包含的业务范围在金融业务，小额贷款公司在放款的过程中具有条件低、模式灵活、收益高以及风险控制质量高等特点，在实际放款过程中主要采用的担保方式为关系型担保及现金流审核，这种担保方式恰巧能满足小企对资金得到各种要求。小额贷款公司在实际经营过程中主要具有以下特点，第一，规模适当，运行的稳定性较高。通过调查发现，我国多数的小额贷款公司中最大的注册资金在5亿元左右，最小的注册资金在0．3亿元左右。在发展过程中，我国已经进行了规范化的管理，对其中的经营不规范以及规模较小的公司进行了处理，提升了该行业中的整体经营质量。第二，公司中大股东的经济实力较强。其中小额贷款中的大股东，由于公司经营过程中资金流动较为频繁，因此需要大量的流动资金，要想保证公司的正常运行，股东的必须拥有较强的实力，其中主要包括经济实力以及人际关系等方面内容。3．政府融资平台中的非金融债业务。政府融资平台中的非金融债业务在运行过程中具有较强的公益性，能够进行公益项目投资，同时具备较为独立的经济体系。目前，政府融资平台中的非金融债业务主要可以分为以下三种类型，第一种，严格根据市场化运行，这种运行模式中最终的经营目标为利益最大化，主要经营特点为主要的经营业比较突出，同时其中每个项目中的市场化运行规范程度加高，流动资充足，具有较强的竞争实力。第二种，将市场化运作和经济效益相互结构，这种经营方式的主要目标是承担政府办给予的相应功能，这种经营模式中具有较强的融资能力，同时政府能在其运行过程中能够给予其适当的经济资助。第三种，将政府职能与市场化运作相互结合，这种经营方式的主要目标就是实现政府的公共性政策，其中的公益性质较强，主要从事的项目为公益建设。但是在此过程中流动资金较少，主要的资金来源是政府的补贴［2］。

三、完善金融资产管理公司非金融债业务管理的对策

1．扩大业务群体。非金融债业务能够帮助资产公司解决其运行过程中的金融风险，同时还能对其中的资源配置进行优化，具有较强的实际应用价值，由此可以看出，应用非金融债务业务不仅能够将企业中的不良资产经营进行延伸，同时还能够促进企业中的产品创新。在此过程中最重要的一点就是扩大业务群体，这种方式能够将资产公司中的团队协同作用发挥到最大。在实际经营过程中，客户具有较强的波动性，进而导致实际的款项无法得到有效回收，进而影响企业最终的经营质量，甚至出现破产等情况。为了有效解决这一问题，资产公司可以在实际运行中利用网络手段，扩大业务的服务群体，同时为客户提供个性化服务，提高自身与其他资产公司的服务差异化。但是，在此过程中要注意的是，必须在保证业务真实性、合法性以及有效性的基础上开展业务。2．创新业务模式。随着时代的不断变化，金融市场中的经济结构也发生了变化，为了保证在资产公司在新背景中的经营质量，需要对自身的业务模式进行创新。其中可以采用的业务模式包括非金融债并重组、收购金融债以及非金融债、收购非金融债以及投资三种，在选择业务模式的过程中，需要根据项目的实际情况以及资产公司的实际运行情况进行合理选择，在此过程中能够，相关人员不仅要对非金融债进行有效认定，同时还要保证交易的真实性。除此之外，在确定债权以及债务的关系中，需要和债权的原债人签订债权协议，与债务人签订债务重组协议，这种方式能保证业务开展的质量。3．提升产品个性化服务的比例。每个资产公司在实际经营中都具有自身的产品制定标准，同时这也是促进金融产业创新的有效方式，随着经济环境的不断变化，相关管理人员需要不断提高自身产品的生产标准。在当今时代下，要想吸引更多的用户，除了产品质量之外，产品的个性化设计也是其中的重要条件之一。因此资产公司在制定服务内容以及服务模式的过程中，需要根据客户的实际情况为其制定针对性的服务，这种方式不仅能够提高服务质量，同时还能够降低服务过程中的风险。例如，资产公司根据服务对象的实际经营质量，对其可能发生的信用风险进行评估，为其提供综合性的金融服务，进而提升自身的经营质量［3］。

摘要：新一轮央企改革迫切需要减轻部分历史银行债务，商业银行受财税监管核销政策限制及盈利压力，难以对存续经营央企减债。债务处置矛盾博弈激烈，势必影响央企改革和金融风险化解进度。坏账银行即金融资产管理公司（AMC）是缓解银企债务、加快重组盘活、控制金融风险的有效制度设计，银行亦可按政策核销贷款转让时的打折部分。新一轮央企改革需突破现有四家商业化AMC追求利润、财务性处置、财务性债转股等局限性，仿照省市政府AMC政策，在央企自身配套搭建AMC平台，直接打折收购部分处理难度大、关键性的银行不良贷款，按照央企自身改革战略目标与进度安排，进行战略性债务重组、战略性债转股。具体可选择一家有不良资产处置，并具有丰富产业整合经验和实力的央企进行试点，赋予其现有金融机构以AMC职能，实行分账核算、分类监管，并给予其一定的收购资金支持、税费优惠或返还政策。

关键词：央企改革；银行不良贷款；金融资产管理公司（AMC）平台

国家正在深化央企改革，新一轮的国资划转整合、孵化盘活将迎来改革高潮。央企做好资产、股权、债务的接续，尤其是处理好银企债务中的历史问题，对改革成败至关重要。央企受历史原因、社会责任等因素制约，要达成改革目标，需核减部分原有的银行债务，轻装上阵，激发活力；银行虽因经济下行、不良率上升增强了压降不良的意愿，但财税监管核销的政策限制、公平信用环境建设、利润压力等因素，制约了银行对存续经营央企减债的能力，导致银企债务处置矛盾多、难度大。如果银企双方为此展开激烈的博弈，势必影响央企改革和金融风险化解的进度。实践证明，坏账银行，即金融资产管理公司（AMC），是缓解银企债务、加快重组盘活、控制金融风险的有效制度设计，银行亦可按政策核销贷款转让时的打折部分。对此，新一轮央企改革整合、孵化盘活、关闭清算可加以借鉴，并发扬光大。新的央企改革配套AMC政策，需转换现有四家商业化AMC追求利润的经营思维模式，突破其作为金融机构财务性处置债务、财务性债转股的局限性，仿照地方政府AMC的政策，尝试在央企自身配套搭建AMC平台，直接打折收购部分处理难度大、关键性的银行不良贷款，按照央企改革战略目标与进度安排，用战略性债务重组、战略性债转股方式，快速缓解、稳步处置央企银行债务，推动央企改革深化，促进实体经济增长。具体可选择一家有不良资产需处置，并拥有产业整合丰富经验和实力的央企试点，赋予其现有的金融机构以AMC职能，将AMC业务分账核算、分类监管，允许AMC业务不良率、对企业投资、房屋土地及固定资产比例超标，允许AMC业务亏损，并给予一定的收购资金支持、税费优惠或返还政策。

一、央企改革重组中减轻银行债务历史包袱的迫切性

（一）央企历史债务包袱问题凸显

国家明确了新一轮深化央企改革的方向。财政部、国资委将通过对现有企事业的国有股权划拨、国有资本经营预算调整等方式，进行整个央企的产业、行业结构调整；成立资本投资运营公司，接受优良资产、主业资产、辅业资产，也包括不良资产、破产资产。这不可避免地会在接受资产的同时承担巨大的负债，包括部分历史包袱。较大规模央企的划转整合、孵化盘活、破产清算已成确定趋势，改革中不良贷款处置和金融风险化解的矛盾局面，必然会表现出来。

一、金融资产的分类

依据《企业会计准则第22号—金融资产》的规定，金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债券投资和衍生工具形成的资产等。企业结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时划分为以下几类：

1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可进一步分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产主要包括近期内出售或回购的金融资产，比如，为赚取差价从二级市场购人的股票、债券、基金等，金融工具、金融衍生工具等。

2持有至到期的投资

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下主要是债权性投资，比如，从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率金融债券等。

［摘要］当前我国金融市场处于转型调整阶段，同时受到国际金融市场风险的影响，对金融资产的管理提出了严格的要求。管理会计能够通过预测、规划、控制等手段，帮助管理者做出更加科学的决策，在防控金融风险、提升经济效益等方面作用显著。管理会计中又包含了多种工具，如TBM(全面预算管理)、BSC(平衡计分卡)等。只有熟练掌握管理会计的操作方法，并采取完善管理会计报告制度，推进管理会计信息化发展等综合措施，才能在金融资产管理中发挥出更大的作用。

［关键词］管理会计;金融资产管理;全面预算管理;绩效考评

1具体运用状况

1.1实行全面预算管理。全面预算主要包括经营预算、财务预算、资金预算和资本预算四个方面。实行“条块结合”的预算管理框架，即业务条线预算与各经营单位预算的有机结合。其中，经济利润是预算编制的核心和终点。经济利润是根据管理会计方法按经营单位、产品、业务条线计算的，它考虑了资本费用、成本分摊、预期损失后的利润，是公司衡量经营业绩的核心指标。通过落实全面预算管理，有效避免了金融资产的浪费和流失，保证了在进行金融投资活动时，保持较高的资本回报率，从而给公司带来更高的经营利润。1.2进行科学绩效考评。金融资产管理中如何平衡效益与风险的关系，直接体现了管理水平的高低。为了避免盲目追求高利润而忽视潜在风险的情况，需引进管理会计，对金融资产管理的开展情况进行更加客观、全面的考核。以BSC为例，可以分别从财务、顾客、内部控制、学习和创新四个维度，建立起详细的绩效评估指标。以内部控制为例，通过设置风险识别率、风险应对方案可行性、风险监管力度等指标，更加准确、直观地反映出金融资产管理中风险防控的水平。进而根据考评结果，找出不足和漏洞，在今后的资产管理中不断地优化和完善。1.3优化金融产品决策。公司管理层通过对各种业务产品盈利性的分析，从中确定重点发展的业务、控制经营业务和应停止的业务。对将要推出的新业务，公司应该对其盈利性进行分析，以做出是否推出新产品的正确决策。除考虑项目净现金流量等普通指标外，更多是通过应用先进的管理会计指标，如考虑货币时间价值的内涵报酬率、经济利润率、资产利润率、资产周转率、成本收入比等，结合资金回收的市场风险进行成本和收益的对比分析。根据管理会计报告提供的信息，管理者可以做出更为科学的决策，从而在变幻莫测的金融市场中，抢占先机，提高盈利，带动公司的发展。

2局限性

2.1缺少高素质、专业化的管理会计人才。金融资产管理中管理会计应用价值的发挥，需要一支既熟悉金融市场、懂得金融资产运作，同时又能够灵活运用各类管理会计工具的复合型人才。现阶段来看，这类人才的数量较少，尚不能满足需求。有些公司为了开展金融资产管理，直接从财务会计岗位上抽调人员。实际上，管理会计和财务会计无论是在工作制度、具体内容还是适用范围上，都有着较大的差距。如果将两个概念、两种工作混为一谈，也很难让金融资产管理高质量地开展。例如，财务会计侧重于数据核算，而不能像管理会计那样根据核算结果进行财务分析，也就无法在金融资产管理中发挥决策支持作用。2.2现行管理会计报告体系不够完善。管理会计报告详细地罗列了管理会计的工作成果，如绩效考评结果、投资回报率的预测等。管理会计报告的内容是否完整、真实，将直接对金融资产管理决策产生影响。由于管理会计的应用时间较短，现行的管理会计报告体系还不够成熟。例如，在各部门的信息传递上，还存在较为明显的信息壁垒问题。这就导致管理会计报告的时效性较差，而且分析结果的参考价值也会受到不同程度的影响。另外，管理会计报告体系的编制不够规范，也会对高层决策造成干扰。2.3管理会计的运用方式单一化。结合上文可以发现，在金融资产管理的不同领域，使用到的管理会计工具也是千差万别，如TBM、BSC、BCA(收益成本分析)等。目前在金融资产管理中，常用的管理会计工具多达二十余种。但是调查发现管理会计人员真正掌握的、能够灵活运用的只有较少的3～5种。实际应用的管理会计工具比较单一，也就无法从不同的角度，做出更为全面的分析，在金融资产管理中发挥的价值也会相应地大打折扣。另外，在会计信息化背景下，管理会计分析如果不能充分发挥信息技术优势，也会影响数据处理效率，这也是管理会计运用中必须要加以解决的问题之一。