质押范文10篇

1债权质押概述

质权,指“债权人于债务人不清偿其债务时,得就债务人或第三人移转占有之财产折价或就变卖、拍卖的价款优先受偿的权利”。质权包括动产质、不动产质、权利质。

权利质权是指“以所有权以外的可让与财产权为标的之质权”。权利质权的标的包括知识产权、股票、债权等,债权质权又包括有价证券质权和一般债权质权。所以,一般债权质权,就是以非证券化的债权为标的的质权。本文所界定的一般债权,体现于《担保法》第75条规定的“存款单”以及“其他权利”,一般债权的法律性质,结合权利质权的性质,存在“让与说”和“权利标的说”。让与说认为,质权之标的,限于有体物,权利之上不得再生权利,所以,一般债权质权,实质上是以担保为目的而进行的特殊债权让与;权利标的说认为,一般债权质权,入质债权的债权人仍为出质人,质权人取得的只是质权,二者并不等同,所以,一般债权质权,是一种以一般债权为标的的质权。我认为,担保重要的是担保物的价值,而不是其物质形态,有价值且有让与性的权利设质,不仅能满足债权人直接支配其价值的目的,还能充分发挥权利本身的价值,增加社会上的“虚拟资本”,增强交易的可信度,维护交易安全,对此,实无禁止的理由。一般债权设质,虽一些方面类似于债权让与,但二者有着实质的不同,所以从性质上讲,一般债权质权是一种独立的以一般债权为标的的质权形式。

2一般债权质押的设立应当具备的条件

首先,设定质押的债权必须具有可转让性。这是由质权最终实现的方式决定的。质权人同时作为债权人,当其债权届时得不到清偿时,就获得了设质债权的请求权,即取代了出质人的债权人地位。因此,并非任何性质的债权都能作为质押标的。笔者认为,带有人身性质的债权同样不能作为质押标的。诸如继承权、亲属的抚养费请求权、退休金领取权、抚恤金受领权以及基于人身伤害产生的赔偿金等。

其次,以一般债权设定质押,必须通知原债务人。关于债权设定质押与债权转让的条件是否完全一致,债权的转让是否要经过当事人同意,大多数的学者认为:约定的债权转移只要对债务人没有任何损害,也不妨害国家、集体和第三人的利益,可以不必征得债务人的同意。但是应该由债权人将债权转移的情况及时通知给债务人。根据这一观点,许多学者认为,债权的质押也无需经过债务人的同意。但债权人有义务及时通知债务人关于债权已设质的情况。对于通知债务人系质权的成立要件抑或对抗要件,各国立法向有分歧。反观我国担保法及司法解释,都没有关于债权设定质押方法的规定。但结合我国民法对债权转让的有关规定,并对一般债权设质的目的加以推敲,笔者认为,可将通知债务人作为对抗第三债务人(即出质人之债务人)及其他第三人的要件。这一作法兼顾了债权人处分其债权的自由(无需经债务人同意,但应通知债务人)和债务人的利益,既有利于鼓励担保,也避免因债务人对债权质押不知情而遭受损害。

摘要：票据质押是兼跨《票据法》和《担保法》的法律问题，其实质在于以票据设定质权而担保债权，但《票据法》和《担保法》又没有一个统一的规定。由此产生了票据质押的生效要件、票据质押行为的性质、票据质押法律效力以及票据质押权利的范围和票据质权的实现等一系列亟待解决的问题。

关键词：担保质押票据质押

质押是指债务人或第三人将其动产或权利凭证移交债权人占有，以该动产或权利作为债权的担保，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以就该动产或权利通过折价、变卖等方式优先受偿。质押分为动产质押和权利质押。动产质押和权利质押同属于质权，同为担保权，二者在性质上相同，有关动产质押的规定适用于权利质押，质物、权利等被质权人占有，但质权人不享有质物、权利的所有权。票据质押是权利质押的一种。票据质押是指为了担保债务履行，作为持票人的债务人或第三人将自己的票据作为质物，设立质权的行为［1］。票据质押是我国《担保法》和《票据法》明示规定的质押方式，是兼跨《担保法》和《票据法》的法律问题，但《担保法》和《票据法》对这个问题又没有一个统一的规定，致使在司法实践中发生了矛盾冲突，由此探讨票据质押的生效要件、票据质押行为的性质，票据质押的效力以及质权的实现等问题尤为重要。

一、票据质押的生效要件

票据质押在我国现行法律上有两种：一是根据担保法设定的票据质押；二是根据票

据法设定的票据质押。［2］

一、中国艺术品质押融资的市场现状

艺术品质押融资，是资金需求方以艺术品作为质押物，向金融机构提供质押担保，以获得融通资金的一种方式。它是一种新兴金融活动，这种金融活动的出现是随着近年来我国文化产业的快速发展而产生的。国内艺术品投资市场也随之吸引了大量资金从房地产和资产市场上流入，但随之而生的是很多个人或企业在发展过程中遇到资金困难时，希望以其曾经高价收藏的艺术品作为质押，进行融资以获取周转资金度过难关。然而，一方面是市场对艺术品质押融资的强烈需求，另一方面却是金融机构对艺术品融资的谨慎介入。虽然目前正规金融机构开展的艺术品质押融资业务仍处于试水阶段，但艺术品质押融资已经开始进入了金融投资领域，并且随着艺术产业的不断发展，金融必然会与艺术产业相融合，艺术品的质押融资也必将会随之进入广阔的发展空间。

1．国外艺术品质押融资经验

在欧美发达国家，银行、典当、信托等机构的艺术品质押融资市场已较为成熟，体系较为健全。在20世纪80年代末，由于全球艺术品市场空前增长，银行资金向一些重要藏家和艺术机构打开(其中大部分为日本藏家)，但随着20世纪90年代初艺术品市场泡沫的破灭，银行艺术品质押业务产生大量坏帐，该业务刚刚兴起就迅速偃旗息鼓。近5年来，传统资产管理费在连续低利率影响下严重缩水，而艺术品市场却一直维持高增长，因此资本介入艺术品质押融资市场的热情空前高涨。2011年的一项调查表明，虽然仅22%的私人银行建议客户考虑艺术品质押融资，但1/3受访者称将在未来2-3年增添该服务。2012年，美国著名投资银行高盛宣布，将从9200亿美元总资产中拿出1000亿支持企业贷款和私人理财业务的发展，艺术品质押融资也赫然出现其规划中。西方发达国家艺术品质押业务的发展也出现了一些新的变化。以美国一家提供艺术品质押融资的商业银行为例，它接受包括从鲁本斯的经典艺术到安迪•沃霍尔的当代艺术作质押，利率从6%到16%不等。该银行从1999年开始经营此项业务，当时大部分银行只肯接受有价证券或者不动产作为质押，它的最早顾客主要是画廊主，第一年审批通过的贷款总额为数百万美金。随着艺术品质押融资的需求增强，银行发放贷款的对象甚至包括了一些著名收藏家。在经济不景气的2008年，该行提供的艺术品质押融资总额为8000万美元。此前，陷入现金短缺的纽约大都会歌剧院以两幅壁画作为质押，向摩根银行贷款约3500万美元，电影制作人朱利安•思科博尔也曾以毕加索、安迪•沃霍尔、达利的作品作质押，为一个因资金短缺而停工的公寓楼项目融资。在美国，由于银行对借款给艺术品买卖业者充满信心，该项业务持续增长，不过因为接受当代艺术品所承受的风险更高，银行倾向于接受古典大师杰作、印象派和现代艺术品作质押。

2．国内艺术品质押融资现状

在潍坊银行艺术品质押融资业务之前，国内的艺术品质押融资主要是典当和信托，由于起步时间短，其市场体系和制度构建尚不完善。艺术品典当虽具有便捷优势，适合紧急、短期融资需求，但因为典当机构实力有限，往往无法满足需求方的融资规模，息费较高，而且大多典当行仍在观望、探索，开展该项业务的典当行不多。艺术品信托的融资规模较大，2009年6月，国投信托与保利文化、中国建行北京分行成功发行国内首款艺术品投资集合资金信托计划——“国投信托•盛世宝藏1号•保利艺术品投资集合资金信托计划”，其后，越来越多的信托公司开始涉足艺术品投资领域，尤以京沪两地为甚，但由于国内没有统一、透明的艺术品价格机制，在该项业务繁荣的背后暗藏风险。相对而言，银行业的艺术品质押融资业务较为稳健。在潍坊银行于2009年先行尝试之后，2010年5月，深圳市同源南岭文化创意园以艺术品作质押，获得建行深圳市分行贷款；同年7月，民生银行在福建试水寿山石质押融资。不过，相对于易于盈利的传统业务，由于艺术品自身具有真伪不确定、价格波动大、存储困难等缺点，银行普遍对该项业务缺乏信心。特别在2011年9月经媒体披露，华尔森集团总裁谢根荣请原故宫博物院副院长等人给假造的“金缕玉衣”估价24亿，并且该伪造金缕玉衣于2002年向建设银行北京开发区支行骗贷数亿元，艺术品质押融资的鉴定与估价问题愈加凸显。

1国内外知识产权质押融资的发展现状

1．1国际发展现状

随着知识经济的兴起，知识产权像劳动力、土地等一样已成为重要的生产要素和新兴资本形态。知识产权质押融资已成为实现其价值增值的有效途径。近年来，知识产权资产的全球贸易不断扩大，全球每年与知识产权相关的商业价值估计为3000亿美元，全球500强公司的企业价值大约80％由无形资产组成，具有竞争力的现代企业无形资产在企业资产总量中均占有50％以上。知识产权不仅是商业价值的资产，也成为重要的资金来源。有关专家认为，以知识产权作为金融担保在目前的经济环境下是确保经济增长的重要因素。知识产权融资可以为经营竞争激烈的中小企业提供一个相对廉价方便的资金来源，并进一步鼓励其提高创新和创造能力。在企业的知识产权证口化过程中，专利、商标或版权作品作为担保物能够拓宽抵押物的品种和范围并增加融资成功的机会。特别是在发展中国家，中小型企业知识产权融资潜力巨大。

1．2国内发展现状

2006年，国家知识产权局联合中国人民银行召开知识产权质押融资工作研讨会，在知识产权资产评估、风险控制及信用担保等方面达成共识。2008年，在全国开展试点工作。2010年财政部、工业和信息化部、银监会、国家知识产权局、国家工商行政管理总局、国家版权局六部门联合印发了《关于加强知识产权质押融资与评估管理支持中小企业发展的通知》，从创新服务机制、建立协同推进机制、深化管理机制改革、完善风险管理机制等方面提出了意见和规范措施。2010年l0月，修改后的《专利权质押登记管理办法》规定了办理专利权质押登记的管理部门、程序及要求、登记期限等，例如，登记客体由“质押合同”变为“专利质权”，在专利权质押期间，出质人未提供质权人同意放弃、许可、转让证明材料的，国家知识产权局不予办理放弃、许可合同备案、转让登记等相关手续，质权人可获得更多保障；国家知识产权局自收到专利权质押登记申请文件之Et起7个工作日内进行审查并决定是否予以登记，行政服务更为高效、便捷，并不再收费。据统计，全国90％以上的省区市已经出台或即将出台不同形式的促进知识产权融资工作开展的政策措施，已有24家商业银行和16家担保机构直接参与专利质押融资工作。2006年1月一2O11年6月，我国已累计实现专利权质押合同3361件，质押金额达318．5亿元，质押金额年均增长70％左右。目前，国家知识产权局正在会同中国银行业监督管理委员会研究制定《银行业金融机构知识产权贷款指引》，引导银行业金融机构开展知识产权质押贷款业务，充分发挥知识产权的融资担保价值。在国家知识产权局的大力支持下，全国各城市知识产权质押融资工作蓬勃开展。例如，广东省东莞市作为国家知识产权质押融资试点城市，以市政府名义颁布了《东莞市专利权质押管理暂行办法》和《东莞市专利资产评估及交易资助暂行办法》等政策，财政设立贷款风险准备金，对金融机构直接向企业发放以专利质押为主担保方式的贷款项目，从准备金中按贷款额的5％提取风险补偿金；对利用专利资产进行质押贷款等需要开展专利资产评估的，财政按实际发生费用的50％的上限给予资助。再例如，上海市知识产权局等七部门联合推出《关于上海市促进知识产权质押融资工作的实施意见》，提出了一系列扶持奖励政策，包括给予质押融资企业贷款全额贴息，登记费、担保费全额补贴和评估费补贴50％的扶持政策，通过奖励等优惠政策调动知识产权质押融资服务机构的积极性，鼓励拥有自主知识产权的科技型企业通过知识产权质押进行融资，降低融资成本。

上海市浦东区、杨浦区、闵行区被列为知识产权质押融资试点区。每个区均出台了“区知识产权质押融资管理办法”和“区知识产权质押融资试点工作实施意见”，各区还成立了知识产权质押融资网上平台和服务窗口，加强政策指导和服务，协调银行、评估机构、担保公司等与企业对接。截至2010年10月，上海市已完成知识产权质押融资项目32项。

〔摘要〕我国立法未明确规定账户质押制度，目前账户质押以《担保法司法解释》第八十五条为法律依据，该条将其定性为金钱质押。将账户质押一概定性为金钱质押有欠妥当，应区分情形认定:保证金账户质押可实现金钱特定化，且有司法解释的明确规定，宜认定为金钱质押;其它的企业账户质押应认定为以现有的或者将来债权出质的权利质押。质权人直接划转质押账户内资金清偿到期债务的行为不具违法性。

〔关键词〕账户质押;质权;担保物权

随着市场经济的高速发展，账户质押在我国经济生活中被越来越频繁使用。根据出质银行账户类型不同，账户质押可分为出口退税托管账户质押和其它银行账户质押。最高人民法院《关于审理出口退税款质押贷款案件有关问题的规定》专门规定了出口退税托管账户质押。而其它银行账户质押则缺乏明确的法律规定。法律规则的缺失使得商事主体在运用这一非典型担保方式时需要承担较大的法律风险，由此引发诸多纠纷，严重影响账户质押融资担保功能的发挥。

一、账户质押制度概述

(一)账户质押的概念。何为账户质押?学界看法不一。有观点认为，“账户质押是债务人或第三人以其银行账户所表彰的财产权利为标的向债权人出质，以担保债权实现的担保方式。”［1］另有观点认为，“账户质押是对进入账户的资金进行质押，这种资金既可能是固定的金额，也有可能是流动的不确定的数额。”［2］学界对账户质押的不同定义反映了学界对账户质押法律性质认识的差异。(二)账户质押的法律性质。以质押的客体为标准，原《物权法》、新出台的《民法典》把质权分为动产质权和权利质权。最高人民法院《关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》(下称《担保法司法解释》)第八十五条肯定了金钱质押为一种特殊的动产质押方式，但学界仍存在争议，归纳而言主要有如下观点:(1)权利质押说。账户质押是以未来债权出质的一种权利质押。［3］“以企业银行账户为客体的担保，从本质上讲是以该企业账户内的往来资金为标的的担保，往来资金并非单一债权，而是由数个债权所构成。”［4］(2)金钱质押说。账户质押的标的是金钱，可依据《担保法司法解释》第八十五条规定认定为金钱质押。“账户本身没有交换价值，不能变现，故账户质押的本质是以账户中的资金作为担保财产。”［5］(3)约定抵销说。从账户质押的担保功能以及当事人合意的角度来考察，账户质押的实质均是为保障债务的履行或债权的实现而人为创设的被动债权，以在被担保的债务未按约履行时赋予商业银行直接抵扣的权利。［6］(4)让与担保说。账户担保可理解为货币所有权让与担保与债权让与担保。［7］在货币所有权让与担保的理解思路下，存款人将货币存入银行，银行即取得所有权，但这种所有权的转移并非完全基于“货币占有所有”原则，而是为实现担保的目的约定移转;在债权让与担保的理解思路下，存款人因存入保证金将银行的债权让与给债权人，以实现担保目的。［8］比较法上，美国已将银行账户纳入担保财产的范围，根据《统一商法典》第九编动产担保交易的规定，担保物包括货物、权利凭证和无形财产。无形财产又包括账款和一般无形财产。［9］一般无形财产的范围非常广泛，几乎囊括了除账款之外的其他无形财产，故无论银行账户属于账款还是一般无形财产，均受《统一商法典》调整。《法国民法典》第二千三百六十条规定:“用某一账号设质时，用于设质的债权是指，在担保实现之日该账号的贷方余额，不论此余额为暂时余额还是已最终确定。”法国把质权分为有体动产质权、无形动产质权和不动产质权，虽然从第二千三百六十条规定来看，账户质押的客体是债权，但在法国法的语境下，债权出质成立无形动产质权，故账户质押在法国属于动产质押。(三)账户质押质权的实现。根据《民法典》第四百三十六条和第四百三十七条规定，动产质权的实现方式包括折价、拍卖和变卖。权利质权之实现方式除了这三种一般方法之外，亦有特殊之处。实务中，账户质押的当事人通常会在质押合同中约定，出质人到期未清偿债务的，质权人可直接划扣质押账户内的款项来抵偿债务，以此作为账户质押质权实现的手段。关于账户质押质权的实现，一个绕不开的话题便是其实现方式的合法性问题，即是否违反关于我国禁止流质条款之规定。《物权法》第二百一十一条规定，质权人在债务履行期届满前，不得与出质人约定债务人不履行到期债务时质押财产归债权人所有。学界关于这部分内容的研究比较匮乏，仅有少数学者撰文分析。有观点认为，银行在债务人违约时划转债务人质押账户款项的行为并无不妥，主要理由在于该行为不违背禁止流质条款的立法本意，且有利于节约交易成本。《民法典》施行后，账户质押质权实现的合法性问题或将得到部分解决。［10］总体而言，学界对账户质押制度的研究仍较为薄弱。从研究方法来看，多数学者采用规范分析法和比较分析法开展研究，鲜有学者运用实证分析法进行研究，这可能导致现有研究缺乏现实针对性。

二、账户质押制度的司法实践考察

第一条根据《中华人民共和国担保法》有关著作权质押合同登记的规定，制定本办法。

第二条本办法所称著作权质押是指债务人或者第三人依法将其著作权中的财产权出质，将该财产权作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产权折价或者以拍卖、变卖该财产权的价款优先受偿。

前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人。

第三条以著作权中的财产权出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并到登记机关进行登记。著作权质押合同自《著作权质押合同登记证》颁发之日起生效。

第四条国家版权局是著作权质押合同登记的管理机关。国家版权局指定专门机构进行著作权质押合同登记。

第五条著作权质押合同的登记，应由出质人与质权人共同到登记机关申请办理。但出质人或质权人中任何一方持对方委托书亦可申请办理。

摘要：本文通过对济南市2010年至2017年专利权质押登记数据统计分析，宏观了解济南市专利质押融资发展概况，重点以近5年专利质押融资为节点、质押双方为研究对象，对出质人（企业）和质权人（银行、担保公司等）进行深入统计和分析，通过归类数据佐证分析，为科技金融服务提供有力支撑，为解决企业融资难融资贵问题提供绵薄之力。

关键词：专利质押；统计；分析

1出质人概况分析

1.1专利权质押登记数量。济南市专利质押业务以2014年为分水岭，2010-2013年期间济南市专利质押融资数量始终维持在个数以内，济南市政府虽然出台有关专利质押融资的指导意见，指导意见只是对专利质押融资相关单位做出指导性建议，政策上并没有大力度的扶持性实施，社会对专利质押融资的认知度还很低，因此济南市专利质押融资处于市场孕育阶段，逐渐步入正轨。2014年省局出台专利质押融资政策明确对专利质押融资给予贴息60%和专利评估费50%资助，同年济南市重新修订了《关于促进知识产权质押融资工作的指导意见》，2014年当年激增至35件，2014-2017年济南市专利质押实现快速增长，专利质押融资工作明显增速提效，至2017年累计专利质押登记233件，质押金额达35.51亿元。1.2企业专利质押登记数量和金额。济南市专利质押登记人可分为自然人和企业两种，在2010-2017年专利质押登记数量表中，除2011、2012、2015年有自然人登记外，济南市专利质押登记申请人以企业占据绝对的优势，2010-2017年济南市企业专利质押登记共229项，占全部出质人的98.28%，尤其在2014年以后，企业几乎包揽专利质押登记项目，占到总数的99.53%，随之企业的专利质押登记额同样呈现占据绝对优势，在登记项目的企业中以小微企业为主，也反映了济南市小微企业利用自有知识产权缓解企业资金困境的迫切意愿。1.3近5年专利质押登记企业地域分布。济南市2013-2017年企业专利质押融资在济南市各县区分布情况为，济南市高新区以147件占据全市企业总登记量220件的66.82%，高居榜首，成为济南市专利质押融资的热点区域，另外槐荫区18件、历城区17件，章丘市11件、济阳县9件、长清区6件，五区占据济南市企业登记总量的27.73%，是企业专利质押较为活跃的区域。从时间跨度来看，济南市企业专利质押业务由2013年的2个区至2017年逐步扩大至全市除商河县外的10个县区，基本覆盖济南市地域范围，企业专利质押融资意识和行动力逐年提升。

2质权人概况分析

以济南市近5年专利质押融资登记后的质权人统计分析，质权人可分为银行、担保公司、其他（例如风投公司）三类共222件，分别占据183件、35件、4件，占比为82.43%、15.77%、1.8%，目前银行类是济南专利质押贷款主流形式，并且基本以递增速度进行，担保类对济南专利质押贷款影响相对平稳，每年在10件上下波动，其他类则是近2年新兴产物，但数量很小。银行类质权人进一步细化后分析，分为地方银行和国有（全国）银行，两者在济南市专利质押贷款差异很大，从数量上地方银行占据绝对地位，以167件占银行类质权总量的91.26%高居首位，然而质押贷款金额仅占32.19%，平均每笔541.75万元，而国有（全国）银行仅16件贷款却占据贷款金额67.81%份额，平均每笔11912.11万元，是地方银行22倍！地方企业勤于耕作，其中齐鲁银行近5年质权158件，高居银行类83.34%，每笔金额平均为497.25万元，与国有银行大手笔之悬殊令人深思。

摘要：票据质押是指持票人以自己享有票据权利的票据，包括汇票、本票、支票，为自己的或他人的债务提供担保的行为。票据质押属于《中华人民共和国担保法》（以下简称《担保法》）规定的权利质押中的一种。

关键词：票据质押；制度；问题

1票据质权的取得

（1）《中华人民共和国票据法》（下称《票据法》）的规定。《票据法》第三十五条第二款规定：“汇票可以设定质押；质押时应当以背书记载''''质押''''字样。被背书人依法实现其质权时，可以行使汇票权利”；第八十条第一款规定：“本票的背书、保证、付款行为和追索权的行使除本章的规定外，适用本法第二章有关汇票的规定”；第九十三条第一款规定：“支票的背书、付款行为和追索权的行使，除本章规定外，适用本法第二章有关汇票的规定”。《最高人民法院关于审理票据纠纷案件若干问题的规定》（法释［2000］32号，下称《票据规定》）第五十五条规定：“依照票据法第三十五条第二款的规定，以汇票设定质押时，出质人在汇票上只记载了''''质押''''字样未在票据上签章的，或者出质人未在汇票、粘单上记载''''质押''''字样而另行签订质押合同、质押条款的，不构成票据质押。”根据上述规定，票据质押合同的当事人在进行票据质押时，应当进行票据质押背书（包括在票据及其粘单上记载表明质押关系的字样并签章）并交付票据给债权人，否则债权人不能享有票据质权，不能成为票据质权人。

（2）《担保法》的规定。《担保法》第七十六条规定：“以汇票、本票、支票……出质的，应当在合同约定的期限内将权利凭证交付给质权人。质押合同自权利凭证交付之日起生效。”《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》（法释［2000］44号，下称《担保法解释》）第九十八条规定：“以汇票、本票、支票出质的，出质人与质权人没有背书记载''''质押''''字样，以票据出质对抗善意第三人的，人民法院不予支持。”因此，根据上述规定，票据质押合同中的出质人只要将票据交付给债权人，债权人就取得票据质权，成为票据质权人，而无需进行票据质押背书；在质押合同当事人没有进行票据质押背书时，债权人仍然可以依据出质人交付票据的事实取得票据质权，只是其所享有的票据质权不能对抗善意第三人。

从上述分析可以看出，我国有关票据的法律规定与有关担保的法律规定在票据质权的取得条件上的规定是不一致的，相互之间也是矛盾和冲突的。在这种情况下，应当以谁为准？理论界针对这个问题主要存在三种观点：一种观点认为票据质押背书是票据质权的对抗要件，而非生效要件；一种观点认为票据质押背书是票据质押的生效要件，而非对抗要件；第三种观点认为票据质押背书原则上是票据质权的取得要件，但在没有进行票据质背书的情况下，也能成立普通债权质押。

摘要：保单质押贷款条款在发达的保险市场如美国已经日臻完善。国内该条款多见于两全保险和终身寿险合同，目前相关业务操作也基本上停留在初级发展阶段，但有很大的潜在发展空间。面对大力发展保单质押贷款作为保险公司投资渠道的呼声高涨，结合国外发展的经验教训，基于对保单质押贷款作用的定位分析，从而提出理性看待其作用、促进其合理发展的相关建议。

关键词：保单质押贷款；流动性需求；投资渠道；理性发展

1引言

保单质押贷款是投保人把所持有的保单直接抵押给保险公司，按照保单现金价值的一定比例获得资金的一种融资方式。若借款人到期不能履行债务，当贷款本息积累到退保现金价值时，保险公司有权终止保险合同效力。寿险展业过程中，在险种条款里加入保单质押贷款，已经成为一种时尚。对寿险公司而言，保单质押贷款在投资资产组合中的作用越来越受重视，然其核心的意义何在，相应其在投资资产组合中的比重又如何控制?本文基于对保单质押贷款产生的根本原因以及延伸的功能加以分析从而提出相关建议。

2保单质押贷款产生的根源

2.1满足流动性和变现需求。增强保险产品竞争力

一、我国股票质押贷款发展简况

国内一些银行从2000年起就开始推出证券公司股票质押贷款，但因券商股票质押贷款风险相对较高，如在股票质押期内，质押股票不能在市场变现，加之证券公司融资还存在同业拆借、发放短期债券等方式获得资金，通过股票质押贷款融资的比例还比较少。在办理股票质押贷款时，银行一般都比较慎重，股票质押期限一般较短。最长质押期为半年，发放贷款时银行将要对质押股票进行评估。一般银行贷给证券公司的资金，只占所质押股票当期市值的三成至五成，但如果证券公司质押股票为前景较好的蓝筹股，银行可以放宽到质押股票当期总市值的六成。

二、商业银行发展股票质押贷款业务对金融市场的影响

股票质押贷款作为一项新的业务，尽管对于居民，普通工商企业，证券公司和商业银行本身的影响并不完全相同，但是对金融市场的影响却是直接而全面的。

1.对居民和普通工商企业而言，股票质押贷款丰富了融资的渠道。国家已经允许部分国有企业，国有控股企业和国有上市公司入市投资，但同时规定，这些企业入市后半年内不允许抛售所持股票。在这种情况下，如果这些企业用股票作质押物到银行申请贷款，企业就可能解决一时面临的资金难题。

2.对证券公司而言，用自营购入的股票质押贷款，原来只能使用一次的证券资金可能通过质押贷款多次重复使用，直接增加了券商的可用资金，从而使证券公司在资金面上更加充裕。对商业银行而言，商业银行和证券公司通过此项业务的合作，既为证券公司提供了合法的融资渠道，也为银行信贷资金进入资本市场开辟了一条新的路径，使商业银行增加了新的贷款对象，拓展了新的放款渠道。这对丰富我国银行的金融服务手段，改善银行的资产结构，活跃股市、推动国企改革和支持经济持续发展将起到显著的积极作用。