证券经纪业务范文10篇

一、网络环境下证券经纪业务的营销优势

网络带来了诸多好处。首先，信息的生产和传递成本降低；其次，网络改变了沟通的效率；第三，网络化使智能辅助得到全面普及，信息随处可取，智能辅助在更大范围内得到应用。证券公司充分利用网络技术构筑网络化资源整合的信息技术系统，可以改造公司经纪业务模式与流程，为经纪业务营销拓展提供有力支持。网络技术为证券经纪业务营销带来诸多优势：

首先，券商将可以转变传统的市场定位观念

证券经纪业务一直以来都以城市路线为主，大部分公司习惯性地将市场定位于营业部周围的城市居民。其原因是传统经营模式下，营业部的覆盖面积小，不能拓展边远地区客户。由于潜在客户群体规模小，经纪业务也没有将客户进行细分并提供差异化的服务。在网络环境支持下，经纪业务将走出营业部的周围，各证券营业部借助这些手段有能力拓展距离较远的市场。而借助公司网络，公司整体资源可以使经纪业务方便地调配，经纪业务可以将客户进行细分，确定数个目标市场，进行针对性营销，提供差异化服务。

其次，网络支持区域差异化的营销策略

证券公司在大型城市的经纪业务可以坚决走城市化道路。大型城市是信息网络发达的地区，各种智能社区、智能办公区迅速发展，这是拓展网上交易最好的市场。券商的各种信息网络完善后，将可以向非现场客户提供更完善的证券经纪与信息咨询服务。由于大型城市居民的知识水平较高，对证券经纪业务的要求也很高，在传统模式下无法满足客户需求，而在各种网络信息系统支持下，券商完全可以满足这些需求。在中小城市市场及边远地区市场上，鉴于当地市场容量较小，应根据实际情况选择切入产品，在银证通、网上交易、电话委托集中交易方式之中任意选择，并根据市场容量、客户素质、竞争状况等因素，进行服务组合的决策，以最低的成本向客户提供最恰当的服务。

证券电子商务与证券经纪业务证券市场是一个快速多变、充满朝气的市场。在证券市场发展过程中，证券电子商务建设起到了积极的推动作用。一方面，证券市场品种的创新、交易结算的变革，源源不断地为证券电子商务化建设提出新的需求和课题；另一方面，证券电子商务化建设又为证券市场的发展创新提供了系统和网络方面的支持，两者在相互依存、相互促进的过程中得到了快速发展。目前互联网电子商务是国际上最通行最安全最便宜的证券交易方式，带来证券市场革命性的变革。

证券电子商务是证券行业以互联网络为媒介为客户提供的一种全新商业服务，它是一种信息无偿、交易有偿的网络服务，它是运用最先进的信息与网络技术对证券公司原有业务体系中的各类资源及业务流程进行重组，使用户与内部工作人员通过互联网就可开展业务与提供服务，目前我国比较典型的证券电子商务领域集中体现在证券电子商务促进证券经纪业务的拓展和延伸。

一、电子商务和证券经纪业务"联姻"所体现的优势

1、近几年证券电子化对证券经纪业务的发展奠定了基础

（1）交易撮合"无纸化"和证券交易"异地化"。

一方面，我国证券交易市场完成由手工竞价到电脑自动撮合、由分散过户到中央登记结算、由实物交收到电子簿记的过渡，实现了证券交易方式从"有纸化"向"无纸化"的转变。这种转变不仅在效率方面发生了"质"的飞跃，也为我国证券电子化的形成和发展奠定了基础；另一方面，交易所建成的"卫星证券通信网络"，使得在国内的任何一个地方都可利用该网络实时接收两个交易所和行情等交易信息，全国范围内的证券交易市场随即形成。

一、网络环境下证券经纪业务的营销优势

网络带来了诸多好处。首先，信息的生产和传递成本降低；其次，网络改变了沟通的效率；第三，网络化使智能辅助得到全面普及，信息随处可取，智能辅助在更大范围内得到应用。证券公司充分利用网络技术构筑网络化资源整合的信息技术系统，可以改造公司经纪业务模式与流程，为经纪业务营销拓展提供有力支持。网络技术为证券经纪业务营销带来诸多优势：

首先，券商将可以转变传统的市场定位观念

证券经纪业务一直以来都以城市路线为主，大部分公司习惯性地将市场定位于营业部周围的城市居民。其原因是传统经营模式下，营业部的覆盖面积小，不能拓展边远地区客户。由于潜在客户群体规模小，经纪业务也没有将客户进行细分并提供差异化的服务。在网络环境支持下，经纪业务将走出营业部的周围，各证券营业部借助这些手段有能力拓展距离较远的市场。而借助公司网络，公司整体资源可以使经纪业务方便地调配，经纪业务可以将客户进行细分，确定数个目标市场，进行针对性营销，提供差异化服务。

其次，网络支持区域差异化的营销策略

证券公司在大型城市的经纪业务可以坚决走城市化道路。大型城市是信息网络发达的地区，各种智能社区、智能办公区迅速发展，这是拓展网上交易最好的市场。券商的各种信息网络完善后，将可以向非现场客户提供更完善的证券经纪与信息咨询服务。由于大型城市居民的知识水平较高，对证券经纪业务的要求也很高，在传统模式下无法满足客户需求，而在各种网络信息系统支持下，券商完全可以满足这些需求。在中小城市市场及边远地区市场上，鉴于当地市场容量较小，应根据实际情况选择切入产品，在银证通、网上交易、电话委托集中交易方式之中任意选择，并根据市场容量、客户素质、竞争状况等因素，进行服务组合的决策，以最低的成本向客户提供最恰当的服务。

摘要:近年来，证券经纪市场发展迅速。作为如此高收益、高风险的行业，证券公司如何才能险中求胜呢?证券公司的各个职能部门要联合起来，加强内部控制建设，并始终把内部控制放在业务发展的首要位置。只有这样才能让经纪业务潜在的风险得到防范和控制，从而获得长久健康的发展。

关键词:经纪业务;内控;循环

一、相关概念阐述

(一)证券公司

证券公司也被称为“证券商”，是指按法律规定设立并通过批准经营证券业务的公司。证券公司可被分为综合和经纪两大类，它们的区别主要在于其经营范围是否只局限于经纪业务。经纪业务作为证券公司最基础的一项业务，是证券公司客户进行证券买卖的交易。当前市场，我国的证券公司主要是通过证交所来经营经纪业务，此外另一种经营方式是在柜台办理。

(二)证券公司经纪业务的特点

1.经纪业务在证券市场中的地位及作用

在证券市场高速发展的13年间，沪深两个证券交易所的交易量从1991年的80.9亿元到2002年的62285.4亿元，增长了770倍，平均年增长率达到172%.证券经纪业务由此实现突飞猛进的增长，证券经纪业务在整个证券行业的地位和作用举足轻重。截止到2002年10月25日，我国证券公司总数已经达到124家，其中由中国证监会正式批准的综合类证券公司18家，其余的都是以经营证券经纪业务为主营业务的经纪类（其中包括54家由经纪类向综合类券商过渡的证券公司）证券公司。可以说，证券经纪业务是证券公司乃至整个证券行业生存和发展的基础。

1.1经纪业务收入构成证券行业最重要和最稳定的收入来源

从我国证券行业的收入构成来看，经纪业务实现的收入远远超过其他各项业务实现的收入。下表列出了1998－2001年证券业务收入的构成情况：

可见经纪业务收入占据了证券经营机构总收入的半壁江山，构成证券行业最为重要的收入来源。

另外，从各项业务收入的比例变化情况来看，另外两项重要收入来源——证券发行收入和自营证券差价收入受政策影响，变动幅度较大。而经纪业务作为证券行业的基础业务，也是证券经营机构收入中最稳定的收入来源。

证券电子商务与证券经纪业务证券市场是一个快速多变、充满朝气的市场。在证券市场发展过程中，证券电子商务建设起到了积极的推动作用。一方面，证券市场品种的创新、交易结算的变革，源源不断地为证券电子商务化建设提出新的需求和课题；另一方面，证券电子商务化建设又为证券市场的发展创新提供了系统和网络方面的支持，两者在相互依存、相互促进的过程中得到了快速发展。目前互联网电子商务是国际上最通行最安全最便宜的证券交易方式，带来证券市场革命性的变革。

证券电子商务是证券行业以互联网络为媒介为客户提供的一种全新商业服务，它是一种信息无偿、交易有偿的网络服务，它是运用最先进的信息与网络技术对证券公司原有业务体系中的各类资源及业务流程进行重组，使用户与内部工作人员通过互联网就可开展业务与提供服务，目前我国比较典型的证券电子商务领域集中体现在证券电子商务促进证券经纪业务的拓展和延伸。

一、电子商务和证券经纪业务"联姻"所体现的优势

1、近几年证券电子化对证券经纪业务的发展奠定了基础

（1）交易撮合"无纸化"和证券交易"异地化"。

一方面，我国证券交易市场完成由手工竞价到电脑自动撮合、由分散过户到中央登记结算、由实物交收到电子簿记的过渡，实现了证券交易方式从"有纸化"向"无纸化"的转变。这种转变不仅在效率方面发生了"质"的飞跃，也为我国证券电子化的形成和发展奠定了基础；另一方面，交易所建成的"卫星证券通信网络"，使得在国内的任何一个地方都可利用该网络实时接收两个交易所和行情等交易信息，全国范围内的证券交易市场随即形成。

一、网络环境下证券经纪业务的营销优势

网络带来了诸多好处。首先，信息的生产和传递成本降低；其次，网络改变了沟通的效率；第三，网络化使智能辅助得到全面普及，信息随处可取，智能辅助在更大范围内得到应用。证券公司充分利用网络技术构筑网络化资源整合的信息技术系统，可以改造公司经纪业务模式与流程，为经纪业务营销拓展提供有力支持。网络技术为证券经纪业务营销带来诸多优势：

首先，券商将可以转变传统的市场定位观念

证券经纪业务一直以来都以城市路线为主，大部分公司习惯性地将市场定位于营业部周围的城市居民。其原因是传统经营模式下，营业部的覆盖面积小，不能拓展边远地区客户。由于潜在客户群体规模小，经纪业务也没有将客户进行细分并提供差异化的服务。在网络环境支持下，经纪业务将走出营业部的周围，各证券营业部借助这些手段有能力拓展距离较远的市场。而借助公司网络，公司整体资源可以使经纪业务方便地调配，经纪业务可以将客户进行细分，确定数个目标市场，进行针对性营销，提供差异化服务。

其次，网络支持区域差异化的营销策略

证券公司在大型城市的经纪业务可以坚决走城市化道路。大型城市是信息网络发达的地区，各种智能社区、智能办公区迅速发展，这是拓展网上交易最好的市场。券商的各种信息网络完善后，将可以向非现场客户提供更完善的证券经纪与信息咨询服务。由于大型城市居民的知识水平较高，对证券经纪业务的要求也很高，在传统模式下无法满足客户需求，而在各种网络信息系统支持下，券商完全可以满足这些需求。在中小城市市场及边远地区市场上，鉴于当地市场容量较小，应根据实际情况选择切入产品，在银证通、网上交易、电话委托集中交易方式之中任意选择，并根据市场容量、客户素质、竞争状况等因素，进行服务组合的决策，以最低的成本向客户提供最恰当的服务。

首先，券商将可以转变传统的市场定位观念

证券经纪业务一直以来都以城市路线为主，大部分公司习惯性地将市场定位于营业部周围的城市居民。其原因是传统经营模式下，营业部的覆盖面积小，不能拓展边远地区客户。由于潜在客户群体规模小，经纪业务也没有将客户进行细分并提供差异化的服务。在网络环境支持下，经纪业务将走出营业部的周围，各证券营业部借助这些手段有能力拓展距离较远的市场。而借助公司网络，公司整体资源可以使经纪业务方便地调配，经纪业务可以将客户进行细分，确定数个目标市场，进行针对性营销，提供差异化服务。

其次，网络支持区域差异化的营销策略

证券公司在大型城市的经纪业务可以坚决走城市化道路。大型城市是信息网络发达的地区，各种智能社区、智能办公区迅速发展，这是拓展网上交易最好的市场。券商的各种信息网络完善后，将可以向非现场客户提供更完善的证券经纪与信息咨询服务。由于大型城市居民的知识水平较高，对证券经纪业务的要求也很高，在传统模式下无法满足客户需求，而在各种网络信息系统支持下，券商完全可以满足这些需求。在中小城市市场及边远地区市场上，鉴于当地市场容量较小，应根据实际情况选择切入产品，在银证通、网上交易、电话委托集中交易方式之中任意选择，并根据市场容量、客户素质、竞争状况等因素，进行服务组合的决策，以最低的成本向客户提供最恰当的服务。

第三，跨越行业界限，通过网络支持和互联，与其他公司企业实现联盟与共生

证券公司网络可以覆盖经纪业务的所有实体，该网络只需一根线与其他企业互连，就有了合作开展业务的基础。比如与银行进行银证的合作，利用银行信誉度高，网点多，专业化存贷款业务和理财优势等，合作拓展证券经纪业务，这样既可以拓宽公司经纪业务的覆盖范围，又可以为客户提供丰富的综合服务。与电信运营商的合作则表现在通道＋内容的合作服务模式上，双方发挥各自的特长，将证券经纪业务和其他网络内容服务以最适合客户的资费、信息数量和模式提供给客户。因此，随着网络信息技术的发展，在证券网络信息系统的全面支持下，经纪业务的拓展模式将出现一个与其他行业、企业联盟共同成长的新变化。

第一个观点是：从短期来看，经纪业务所受的间接冲击大于直接冲击；内部冲击大于外部冲击。

尽管中国与美国及欧盟谈判的具体条款尚未公布，但从一些非官方的渠道我们还是可以了解到，入关并没有涉及多少证券市场的开放性问题，对于外资券商以何种形式进入中国市场也没有明确的规定，而从服务贸易总协定的有关条款和一些限定性条款来分析，中国证券市场的开放是一个渐进的过程，境外券商与我们真刀真枪地过招尚有待时日。但这并不意味着我们可以高枕无忧，事实上，我们应该已经感受到加入WTO产生的间接冲击。大家可能已经注意到了最近证监会周小川主席的讲话，他强调："下一步，凡是市场能够起正常作用，能够解决的，就要让市场来决定。"这意味着我们的监管方式将要发生重大变化，我想这有两方面的因素，一方面是中国证券市场已经发展到一定的阶段，管理层的调控水平、管理艺术在提高，另一方面，与中国加入WTO有关，因为加入WTO，就等于融入了世界经济的一体化格局之中，这首先要求政府的行为要符合市场经济的一般规则。我们这个行业是在政府的呵护中成长起来的，政府不仅实行严格的市场准入政策，同时还允许券商赚取保证金利差，看行情不好，还时不时地来点救市政策，近十年了，证券商真正难过的时候恐怕只有94年和95年，不过即便如此，咱们福建的券商也还是保本经营，略有盈余吧。多年来，大家每年都在叫经纪业务利润的平均化时代已经来临，可是至今大家还有超额利润可赚。但最近情况确实在变化：券商增资扩股条件的放松，证券营业网点增设速度的加快以及取消对基金新股配售方面的优惠都说明，监管的方式在变，随之而来的就是市场竞争形势的变化，对此尽管有人欢喜有人忧，但市场经济并不全是帕累托最优，所谓的双赢也好，多赢也罢，都是理想状态，市场的这种变化对经纪业务的影响自然不言而喻。特别是对于福建的券商，过去网点少，大家的日子都比较滋润，现在一个个大券商都要来设点，压力很快就来了，应该说，出现这种情况既是市场发展的必然，同时不能否认这是入关产生的间接冲击。

另一方面，我们都知道，入关冲击最大的可能就是银行业和保险业，而这几年来，银行和保险的日子都不太好过，资产质量不佳，机构庞大，竞争又激烈，本来有块证券业务，由于分业经营、分业管理，也给分出去了，现在又加入了WTO，与金融百货公司式的国外金融机构正面交锋，可以说是有点雪上加霜。与此同时，我们证券行业还有那么高的利润，不论从提高综合业务竞争实力的角度，还是从提高收益水平的角度，银行业、保险业都有进入证券市场的内在动力。事实上，这几年银行业没少在证券行业动脑筋，从银证联网到资金的就地清算，从存折炒股到代客理财、申购新股，以及保险公司最近推出的可分红的保单，可以说是有点步步紧逼，相反，证券业则显得有些被动，明显缺乏银行、保险公司的进取精神。现在中国入关在即，银行业、保险业要求合业经营的压力更大了，而从国际上看，合业经营是大势所趋，所以说，在没有对境外券商开放经纪业务前，先向国内的银行开放这项业务，是完全可能的。

另外，来自IT行业的压力也不能小视，由于受到E*TRADE模式的启发，很多IT公司都想在证券电子商务这块领地分一杯羹，而证券商对IT公司的依赖性也越来越强，现在IT界就差不能在交易所购买席位，直接接受委托了，前不久证监会出台网上证券委托管理办法，反应最为强烈的就是IT公司。如果中国WTO，能不能阻止向E*TRADE这样的网上券商，如果不能阻止，在他们进来之前，会不会先给国内的IT企业开个口，这都相当难说。

因此，中国加入WTO，对券商经纪业务而言，更大的压力来自我们国内，而非境外券商的直接冲击。

我这里想阐述的第二个观点是：我们与境外券商的差距主要体现在机制和观念上。

［提要］证券公司行业竞争日益加剧，在大环境影响下，不同规模的证券公司向内部管理要效益，希望通过提升自身的管理水平，达到降低成本、提质增效的目标。证券公司的经纪业务相对较为复杂，这种情况下，强化经纪业务内部控制对于证券公司战略指标实现十分必要。在研究过程中，以证券公司经纪业务内部控制为着眼点，详细地分析证券公司经纪业务内部控制过程中存在的问题，并提出优化策略。

关键词：证券公司；经纪业务；内部控制

一、证券公司经纪业务内部控制的必要性

（一）规范证券公司工作流程。内部控制从制度入手，针对证券公司经纪业务管理活动的各个环节，明确地界定了责任和义务，保证日常经纪业务工作中有章可守、有法可遵，这对于规范证券公司工作流程十分有利。（二）保证财务质量。证券公司经纪业务内部控制中涵盖了资金内部控制、资产内部控制、内控执行等众多方面，科学、有效的经纪业务内部控制活动能保证证券公司减少资金浪费和资产流失等问题发生，这在一定程度上保证了财务质量与安全。（三）保障经纪业务管理需求。经纪业务内部控制能够有效识别和规避证券公司经纪业务中存在的风险，保证财务数据信息的准确性，为证券公司管理者制定运营管理方案提供强有力的支撑，这在一定程度上保障了证券公司经纪业务需求。

二、当前证券公司经纪业务内部控制存在的问题

（一）资金管理存在违规风险，证券价格下跌时有吞金可能。证券公司经纪业务最显著的特点就是以代理业务为主。证券公司在交易的过程中不能注入自己的资金，更不受证券市场价格涨跌的风险，更多的是在买方和卖方承担代理人的角色，以满足买方和卖方交易、赚取佣金为公司主要收入来源。从我国的经纪发展现状来看，证券公司发展速度加快，并且很多大型证券公司还设立了子公司管理资金业务，从证券公司资产运用来看，证券公司和其他的一般性经营企业不同，其资金筹资之后需要按照规定缴纳一定的交易保证金。根据2020年12月中国证监会统计的数据信息显示，上交所目前的季度交易量的10%就是其所缴纳的交易保证金比例，而深交所比例已经达到了20%。同时，由于证券公司在交易的过程中资金总额大，因此，资金管理内部控制对于证券公司经纪业务而言十分重要。当前，证券公司在资金内部控制管理的过程中，为了更好地方便股民进行资金的存取，规定设立一个基本账户的同时，还设置了其他的一般账户，并且由于一般账户的监督和管理没有基本账户严格，因此证券公司一般账户设置不规范现象频出，甚至一些证券公司为了方便资金股票的买卖，账外经营，私自挪用资金、私分公款等现象频出。因此，在经纪业务内部控制的过程中，应该针对证券公司资金存在的风险进行内部控制的不断强化，从而降低风险，保证资金安全。（二）营业部对内控重视不够，没有建立好内部控制实施环境。证券公司营业部管理者的态度与内部控制实施效果有着直接的联系，但是目前很多营业部的管理者将更多的目光放在了利润指标上，甚至一些管理者认为实现利润才是内部控制的第一步。在这种情况下，对内部控制的问题在日常的工作中没有侧重，更没有自上而下建立完善的内部控制环境。不仅如此，在实施内部控制的过程中，营业部的内部控制负责人多由公司的管理者直接任命，这种情况下，不仅会造成内部控制独立性的缺失，还会导致很多内部控制制度受人为因素影响，形同虚设。从营业部的内部控制文化和员工参与情况来看，营业部在对员工考核的过程中还是以财务指标为主，缺乏内部控制细化指标配合，因此员工对内部控制的重视程度和积极性并不高，认为内控与自身关系不大，很多时候都是在“喊口号”而已，加之内部审计监督作用没有发挥出来，导致内部控制监督形同虚设。当前，证券公司内部控制制度涉及了众多内容，包括不按规定给客户开立账户，为客户提供代理服务过程中徇私舞弊、欺骗客户收益，不按规定向客户提供交易内幕，向客户索要好处等行为。虽然证券公司内部控制制度相对较多，但是这些制度在执行的过程中缺乏完善的监督机构与机制，因此很多制度都存在执行与监督问题。从证券公司的内部制度来看，很多制度相对较为繁琐，针对性不足，反而降低了内部控制的效率。（三）风险评估问题。在证券公司内部控制过程中，风险评估是经纪业务中最重要的一个内容，不仅包括风险目标的识别，还包括风险的分析和应对。但是当前证券公司在风险评估内部控制过程中也存在较大问题，主要表现有如下几个方面：首先，证券公司虽然建立了内部控制风险评估的相关部门，但是在风险信息收集的过程中，还仅仅局限于内部风险问题，对外部环境导致的风险没有给予应有的关注，因此信息收集不够全面，风险信息收集是风险评估的基础性工作，一旦基础性工作不到位，那么风险评估的结果很难保证；其次，在很多证券公司进行风险评估的过程中，常用到的风险评估方法为公司比较法，这种方法虽然能够反馈证券公司的风险因素，但是比较法实施的过程中不同证券公司规模和经纪业务不尽相同，因此所反馈的风险存在较大的差异；最后，证券公司的风险控制都是事后控制，缺乏事前、事中环节的配合，这种情况下，风险管控缺乏创新思维，应对的策略不具备前瞻性，因此也不利于风险评估阶段的内部控制。（四）信息交流和沟通能力不足。在经济快速发展的进程中，证券公司积极引入了财务共享中心和ERP系统等内容服务于日常的各项经纪业务。但是，从这些信息共享软件使用的现状来看，这些信息共享工具的功能还是停留在初级的使用阶段，功能没有被深度挖掘，导致证券公司内部的沟通和交流缺乏数据的横向和纵向融合，导致部门与部门之间各自为政，协同能力低，不仅不利于责任的细化，甚至还导致各个部门不能建立相互监督和相互促进的局面，这为内部控制的实施埋下了隐患。