信贷融资范文10篇

资金的短缺一直困扰着我国农村经济的发展。商业银行改革后实行自负盈亏的经营模式，对风险大、收益小的农村市场失去了兴趣，逐渐撤出了设在农村的网点，过度集中于城市。同时，正规金融机构受法规局限过多，适用的担保方式单一，且手续复杂，多数农户、农村中小企业不能提供有效担保，金融风险较大，风险、成本与收益不成正比，往往使专业知识欠缺的农民望而生畏，从而造成了农民“贷款难”与金融机构“难贷款”两难并存的局面。为此，政府出台了一系列扶持农村经济发展的新政策和新举措，多次提出要加快农村信用体系建设，建立完善的农村信贷担保体系，在很大程度上解决了担保品缺乏的问题，以破解其融资难题。

一、我国农村信贷融资担保的现状及缺陷

（一）现状。

在2009中国农村金融论坛上，国务院发展研究中心党组成员、农村经济研究部部长韩俊先生发言指出：中国的农村金融体系离普惠性的金融体系还有很大的距离，我们目前有两亿多农户，真正可以从正规金融机构得到信贷服务的大约占到三分之一。近年出版的《中国农村金融调查》的数据显示，目前中国有融入资金需求的农户大约占到了60.6%，但这些想借钱的农户有42%以上没有从正规的金融机构借到钱，即使从正规金融机构贷到款的农户，也有35.6%以上的农户表示这些贷款不能够满足他们的实际需求。截止到2009年6月末，全国新型农村金融机构只有118家（不包括小额贷款公司），全部引入的资本还不到50亿元，吸收的存款只有130亿元，发放的农户贷款55亿元。2008年，所有金融机构涉农贷款余额近7万亿元。目前，我国农村的主要融资渠道有五个：一是政策性银行信贷（如农业发展银行提供的对农村粮棉油收购、加工企业的信贷业务）；二是商业银行信贷（如农村商业银行、中国农业银行、村镇银行等的信贷业务）；三是农村信用社贷款；四是民间高利借贷；五是民间亲情借贷。正规金融融资和非正规金融融资约各占一半。其中正规金融机构对农村融资的需求，主要通过以担保形式提供贷款。农村信贷投放中，涉及农村信贷担保的主要法律、法规为《担保法》、《物权法》、《贷款通则》等。与农村信贷担保相关的法律还包括《土地管理法》、《农村土地承包法》的有关条款。目前我国农村信贷担保方式主要为：保证担保、抵押担保和质押担保等。

（二）我国农村信贷融资担保的主要困境。

1.信贷担保形式单一。目前，信用贷款和保证贷款占农村信贷的绝大部分，特别是小额信用贷款与联保贷款业务的试点，使信用和保证贷款的比重进一步提高。抵押、质押贷款虽然较信用和保证贷款的风险防御能力高，但由于农村信贷通常额度低、期限短且农村可供抵押物、质押物种类少，故抵押和质押这两种担保方式反而使用的频度较低。

无论是在发展中国家还是在发达国家，中小企业都是社会稳定和经济发展的重要力量。从我国的国情来看，当前，中小企业数量多，经营范围面广。据统计，我国已经登记注册的中小企业已经超过了1000万家，占到注册总企业数量的90%以上，产值超过了国民经济生产总值的60%.中小企业的存在能够有效的增进效率，激活市场竞争，促进经济增长。从古典经济学理论出发，市场竞争是形成市场效率的最有效方式，而众多的企业存在则是这种竞争发挥作用的前提条件。众多的中小企业参与竞争能够有效提高市场效率，促进经济的增长。从我国中小企业目前的状况来看，正是因为中小企业的存在才保证了我国国民经济素质的提升。

1中小企业发展状况分析

1.1中小企业发展的必要性

1.1.1中小企业能够创造更多的就业机会

中小企业创造了更多的岗位，缓解了经济冲击。随着工业化的不断推进，大企业逐渐以资本代替劳动，而中小企业则成为了劳动力的主要吸纳者，这样中小企业在缓解社会就业压力方面发挥着重要的作用。

1.1.2中小企业能够转移农村富余劳动力，增加农民收入

一、引言

中小企业信贷融资成本在与外部环境有一定关系的同时，与其自身的内部环境也很可能相关。目前我国中小企业呈现规模小，盈利能力较差的特点，造成中小企业转换为内源融资的盈余较少，内源融资能力不足，这很有可能是造成中小企业自身信贷融资成本偏高的原因之一。此外由于目前我国融资渠道过于狭窄，民间金融等发展不规范，导致中小企业很大部分的资金缺口依赖向银行贷款，中小企业的债务上升过快，使我国中小企业的资本结构不合理，信贷融资成本偏高，从而有了“融资贵”的现象。因此，本文旨在以中小企业内源融资能力、资本结构角度研究对信贷融资成本的影响，从而为中小企业如何摆脱自身融资贵的现状提供思路。

二、文献回顾与理论假设

（一）内源融资能力与信贷融资成本

关于企业内源融资能力的研究较多，但对于内源融资能力与信贷融资成本间关系的研究并不多，Myers（1984）的融资优序理论认为企业融资活动会依照内源融资、债务融资、股权融资的顺序，即一个企业内源融资能力的高低直接影响企业的债务融资，进而影响企业的信贷融资成本。信息不对称理论、理论同样认为影响企业内源融资能力的企业日常经常经营活动所产生的现金流量也影响着企业的债务融资，进而影响信贷融资成本。唐新贵、冯宇（2006）认为我国的企业由于规模小、人才缺乏、科技含量小、资信等级较低等企业素质问题是制约中小企业融资贵的原因，即我国中小企业自身素质不健全、内源融资能力不足推高了我国中小企业的信贷融资成本。王耀财（2011）认为中小企业具有经营成本高、规模小、内源融资不足等特性，无法满足企业对资金的需求，造成中小企业融资难、融资贵。假设1：内源融资能力与信贷融资成本呈负相关，即内源融资能力越弱，中小企业信贷融资成本越高；内源融资能力越强，中小企业信贷融资成本越低。

（二）资本结构与信贷融资成本

［提要］企业信贷资金是企业发展的血液，企业信贷规模不仅影响企业的经济效益，而且影响国家金融体系的稳定，因此研究我国企业信贷融资规模的影响因素显得尤为重要。本文基于我国31个省市面板数据，从企业区域宏观层面研究企业信贷融资规模的影响因素，得出区域经济环境和区域对外开放程度、银行竞争程度对企业信贷规模产生正向影响，政府干预程度和区域法律环境对企业信贷融资规模产生负向的影响。

关键词：上市公司；外部因素；影响因素

一、引言

随着转型经济的深化与新兴市场的快速崛起，企业融资问题已经成为最为关注的问题。银行融资的概念就是以银行作为中介的资金的融资活动，它作为我国目前企业融资活动的主要形式，早已引起各大学者的关注。大多数学者认为提高企业银行融资规模以及效率能够带动本地区经济发展，因此提高企业银行融资的规模和效率对企业和经济发展都具有重要作用。而这里值得我们深思的问题是如何提高企业信贷融资的规模和效率？因此，本研究创造性的从外部环境角度对上市公司的信贷融资规模的影响因素进行探索，研究结果对于企业银行信贷规模及效率的提升具有实际的指导意义。

二、文献综述

林毅夫、孙希芳（2005）对国内外中小企业银行信用贷款情况进行调查，结果发现中小企业的不完整性和道德风险较高是其难以获得信贷的主要原因。江伟、李斌（2006）研究证实在市场化程度高、金融生态环境好的地区信贷决策更加具有科学性，在市场化程度低、金融生态环境差的地区更容易受到政府干预。Qian、Strahan（2007）比较资本市场、法律制度环境对贷款合同中具体要素的影响，结果表明在资本市场成熟、法律制度健全的国家，贷款合同中要素的确定更多的是按照企业个体的财务信息，在资本市场不成熟、法律制度不健全的国家，银行经常会通过非价格条款来控制借贷风险。刘晶、朱军生（2008）以农业类上市公司为例，得出当企业经营性现金流量及流动资产与流动负债的比率越高时，银行所提供的信用贷款的数额越大。卢许慧、杨孙蕾（2011）证实了政府利用其管理职能对商业银行信贷决策进行干预，即所谓“政府干预假”的真实存在性。纪建强、陈晓和（2013）指出应减少政府对金融市场干预，谨慎推动人民币利率市场化改革，适当降低准入门槛，提高金融市场竞争性，深化国有商业银行改革，能够有效提高企业融资规模。郝冰、李明（2014以2009年上市公司为样本，表明企业内部控制质量越高，企业在信贷资金的获得方面也就越容易。黄荷暑、周泽将（2017）实证分析得出企业社会责任越好越容易获得银行的信贷资金。本文通过对已有文献的梳理和研究发现，对企业信贷融资的相关研究大多关注于某一企业融资的影响因素，对区域整体企业信贷融资的影响因素关注不够。另外，对企业信贷融资研究的角度都是微观的，没有从宏观角度来研究企业信贷融资规模。因此，本文针对区域整体信贷融资总量来开展相关研究，利用我国31个省市2007～2017年的面板数据，对各区域企业信贷规模的影响因素进行了实证检验分析，对提高区域整体企业信贷融资规模和利用效率有着重要的意义。

1我国中小企业融资现状

1．1信贷融资比例小

由于信息不对称因素和中小企业规模不足等原因，中小企业通常要付出比大企业更高的融资成本才能获得银行贷款。尽管如此，中小企业往往因为各种不符合贷款条件的原因而不能成功申请银行信贷。在326家上市中小企业中，短期信贷占总资产的比例仅为13，长期信贷比例只有3。为对抗通货膨胀，从2010年以来，截至2011年4月，中国人民银行已1O次上调存款准备金率，在从紧的货币政策下，银行贷款规模急剧缩小，中小企业银行信贷的成本更高，难度更大，面临的银行信贷配给问题更加严重。

1．2长期信贷尤为缺乏

表l的数据表明，在326个样本中，长期借款的零值个案是短期借款的5倍多，而长期借款占企业总资产之比几乎为短期借款与总资产之比的二分之一。根据样本数据，按照总资产自然对数定义企业规模，并按照高低顺序划分为四组：第一组的企业规模在18．84和20．18之间，均值为19．78；第二组的企业规模小于2O．64，均值为2O．40；第三组的企业规模小于21．18，均值为2O．91；第四组的企业规模小于24．3O，均值为21．78。分析不同企业规模下中小企业获得银行借款的情况。短期借款占总资产的比例在12以上，第三组样本的短期借款比例最高，为14。其它三组的比例随着规模递增而提高。长期借款占总资产的比例与企业规模为递增趋势，但是与中小企业短期借款比例相比，长期借款的比例非常低，仅占1到6。不同企业规模下，长期借款比例占短期借款比例的比重只有12一5O。可见，我国中小企业长期信贷融资尤为困难。

1．3信贷市场存在马太效应

1引言

随着互联网经济的快速繁荣发展，物流业在实现迸发式增长的同时，也正不断地向物流信息化拓展。当前，各国也开始思考物流业在日益激烈的供应链竞争中扮演何种角色以及处于何种地位。物流金融是我国新发展起来的业态，这种业态的特征在于以物流企业为主导。物流企业尤其是大型物流企业依托资源优势，在供应链上扮演了越来越重要的角色，随着物流金融的发展，传统的质押等业态模式已无法满足企业融资需求，因此需探索新型的融资模式。P2P信贷是一种基于第三方平台的融资模式，它通过平台实现外部资本筹集，加速物流、资金流与信息流的融合，成为物流企业开发新型物流金融模式的新渠道。

2物流企业建立物流金融P2P信贷融资模式的时代背景与条件

2.1时代背景

物流企业建立物流金融P2P信贷融资模式，关键在于搭建起为物流企业信贷融资服务的P2P信贷平台。通过该平台，可以促进企业内外部的物流、资金流与信息流实现集成，加速企业供应链上各种信息的衔接。物流金融P2P信贷平台的打造，是推动物流企业与金融机构实现“双赢”的有力载体，也是实现物流企业信贷融资模式改革创新的有效途径。物流企业建立物流金融P2P信贷融资模式，存在其明显的时代背景。第一，互联网加速了物流行业的竞争。在互联网技术应用不断普及的背景下，国内外物流业的市场竞争日趋激烈，而当前国内传统的基础运输服务利润率仅仅为2%左右，难以适应时展需要。为了提高盈利水平，物流企业存在向金融领域拓展的动机，通过延伸融资渠道，增强企业竞争力。第二，物流企业不断全程化参与供应链管理。当前，国内传统的质押型融资模式已无法充分满足物流企业发展需要，物流企业正不断向全程参与供应链的环节转变。因此，亟需开发物流金融服务，提高物流企业参与供应链管理的效率。第三，大企业的金融业务不断拓展。当前，国内一些大型的物流企业由于其传统的运输模式难以与企业发展现状及前景相匹配，因而不断探索拓展金融服务业务，例如中远集团的物流金融业务。国内大型物流企业已在当前本土处于起步阶段的物流金融领域开创了先河，在物流行业中的地位进一步提升，这有利于中小物流企业进行借鉴。

2.2优势条件

为解决广西地方财力不足和加快交通建设发展的矛盾，打破单纯依靠政府财政发展公路交通的体制机制束缚，较好地缓解公路建设资金严重短缺的局面，有效吸引社会资金和外资进入公路建设领域，形成“国家投资、地方集资、社会融资、利用外资”的公路建设投融资模式，加快广西公路建设和发展步伐，根据收费公路管理条例中“省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门对本行政区域内的政府还贷公路，可以实行统一管理、统一贷款、统一还款”的“贷款修路、收费还贷”有利政策，从九十年代中期开始，广西公路交通部门采用统借统还的方式向金融机构大力筹措信贷资金，专项投入自治区政府统筹推进的普通公路建设项目(以下简称“自治区本级普通公路项目”)和政府还贷收费公路维修养护，公路交通状况取得了长足发展，在基本解决广西交通落后、长期阻碍人们出行难问题的同时，为广西国民经济和社会发展做出了巨大贡献。但随着公路建设债务的日益增加，贷款修路政策带来的举债措施单一及本息偿还来源不足等问题逐渐暴露出来。由于国家实行成品油价格和税费改革以及紧缩信贷政策的影响，项目再融资问题已经相当突出，亟待解决。本文在着重分析现阶段自治区普通公路政府融资平台统借统还信贷融资面临的现实问题的基础上，就如何解决“十二五”自治区本级普通公路项目融资困境，提出相关建议和思路。

一、自治区本级普通公路项目信贷融资的做法及成效

公路基本建设项目按项目类型划分，分为各级地方政府实施的非经营性公路项目和以企业运作实施的经营性收费公路项目。政府实施非经营性项目又分为自治区本级普通公路项目和地方政府负责实施其他路网项目。其中，在建设里程和投资规模上，自治区本级普通公路项目在广西普通公路项目中占的比重最大。虽然目前公路项目融资已呈现政府投资、银行贷款、发行股票、发行债券、引入民间资本等多元化方式，但普通公路项目有别于高速公路和经营性公路项目，由于其固有的公益性和直接经济效益低的特点，政府投资和银行贷款一直是重要的融资方式。2009年5月，国务院调整了固定资产投资项目资本金比例，将公路项目资本金比例由原来的35％下调至25％，即政府每投入2．5亿元，通过向银行贷款，可拉动l0亿元的交通基础设施建设投资，可见信贷融资方式又是普通公路项目融资的重中之重。从上个世纪九十年代中期开始，广西为了推进县县通二级公路及西部地区县际公路建设，以省级公路交通部门来建立自治区本级普通公路项目政府融资平台(以下简称“普通公路政府融资平台”)。根据中央和自治区政府有关政策以及自治区发展和改革委员会、交通运输厅下达的年度基本建设投资计划和政府收费还贷公路维修计划，在争取财政按一定比例投入项目资本金的情况下，采用收费权质押和信用担保方式向银行筹措贷款资金。至2010年12月31日止，普通公路政府融资平台共建成自治区本级二级收费公路4476．61公里，在建二级公路2172．54公里，贷款本金余额达到147．94亿元。通过实施县县通二级公路和西部地区县际公路建设，已理初步形成以南宁为中心呈放射状的公路主骨架，路网结构日趋合理，公路运输能力持续增强。“十一五”路网工程累计完成投资185亿元，为“十五”的1．41倍。县县通二级公路工程，与周边国家及各省的主要通道建成二级以上公路的目标基本实现。“十二五”是广西公路发展的“重要战略机遇期”和“黄金发展期”。目前广西交通运输基础设施仍处于加快建设、加速成网阶段，保持交通运输大建设、大改革、大发展的良好势头仍是“十二五”的主题。广西初步规划“十二五”期间，自治区本级普通公路项目建设总规模为4559公里，其中二级公路4510公里，三级公路49公里。建设总投资为215．6亿元，计划申请国家补助l6．26亿元，自治区投人44．47亿元，银行贷款资金154．9亿元。若能按计划实施，“十二五”期未，自治区本级贷款余额将增加到约350亿元(含息)。但由于广西经济落后，车辆保有量不高，公路车流量小，车辆通行费征收标准与全国平均水平相比偏低，使得车辆通行费收入在扣除必要的收费公路运营和维修成本后，真正可用于还本付息的通行费净收入非常有限，普通公路政府融资平台为维持较高的单位信用评级，偿债不足部分只能通过“借新还旧”的方式解决，从而又形成了新增贷款本金。目前公路建设债务还本付息的巨大压力和国家相关信贷政策对“十二五”项目再融资影响很大。

二、自治区普通公路政府融资平台信贷融

资在新的政策环境下面临的困难和问题。近年来，普通公路政府融资平台一直面临着还本付息与项目建设资金需求的双重压力。受国家实施成品油价格和税费改革、国家压缩信贷规模及提高贷款利率、国家清理政府融资平台、中国银监会出台实施固定资产贷款管理暂行办法、流动资金贷款管理暂行办法、(《个人贷款管理暂行办法和项目融资业务指引))(以下简称“三办法一指引”)等因素的影响，项目筹融资形势变得十分严峻。

(一)成品油价格和税费改革的影响

一、中小企业信贷融资现状

改革开放以来，随着我国经济的高速发展，各地区的中小企业都表现得相当活跃。据国家统计局统计，我国中小企业的总量已经超过4000万户，占全国企业总量的99％以上，实现的国内生产总值占比约为60％，上缴税收占国家税收总额的50％，就业人口占全国总就业人口的75％以上，开发新产品占82％以上。通过分析数据，我们不难发现：中小企业无论是在扩大就业、维护社会稳定方面，还是在产品创新、推动社会进步方面都作出了自己巨大的贡献，在我国国民经济中扮演着愈来愈重要的角色。任何企业维持生产都依赖于资金的大量注入，正处在发展期的中小企业更是如此。其资金的来源大致分为内源性融资和外源性融资。对于大部分中小企业而言，自筹资金往往难以满足发展的需要。企业要想发展就必须依靠于外来资金的支持，即外源性融资，所以中小企业对商业银行信贷资金的依赖性普遍较强，对贷款融资的需求极为迫切。然而，日前银行对中小企业的信贷比例仅仅维持在5％左右，远远不能满足广大中小企业的贷款需求。中小企业的不良贷款率、坏账率普遍居高不下，严重制约了银行贷款的积极性，再加上中小企业自身存在的问题，使得银行往往有力无心，对绝大部分的中小企业客户敬而远之，出现了银行惜贷、拒贷的现象，造成了中小企业融资难的困境。

二、中小企业融资难的成因

中小企业难以从银行获得贷款，致使融资困难，这其中银行、中小企业自身和社会负有不可推卸的责任。

1、银行内部因素

商业银行是吸收存款、发放贷款和从事其他中间业务的盈利性金融企业，首先注重的是自身的成本和收益。由于中小企业资金的需求特点是“短、频、快、急”，属于零售式的小额融资，因此往往造成银行规模不经济，交易成本上升，且中小企业数量众多，贷款额度较小，单位收益率普遍较低，造成银行后期管理成本大大升高，使得银行往往规避中小企业客户的贷款。银企间信息不对称现象，使得银行对中小企业的信誉水平、财务状况、受担保能力、市场风险等情况了解得不够全面，难以在信贷市场上做出正确的决策分析，大大提升了银行的信贷风险水平。因此，银行往往会优先选择一批优质企业(往往是大型企业)进行贷款，来降低银企间由于信息不对称所带来的高风险，这也是导致中小企业融资难的重要原因之一。信贷业务是我国商业银行的主要业务，也是目前我国商业银行实现利润的主要途径。但是银行现行体制不利于中小企业信贷业务的发展。比如信贷门槛设置较高；信贷流程复杂、周期较长；信贷产品设计不合理；信贷人员考核机制不合理，等等。银行内部对信贷人员工作业绩的考核，主要包括其办理贷款的数量和质量。对于信贷人员而言，办理一个中小企业客户所花费的时间和精力与办理一个大企业客户并无两样，且中小企业客户还款风险较高，还款质量存在疑问，可能会影响到信贷人员的工作业绩，因此在日常工作中，信贷人员往往回避中小企业贷款业务。比如资信调查，客户经理既要调查分析该企业的财务报表，又要对系统风险、客户信用记录和基本面信息进行细致分析，工作量与调查大企业客户相差无几，且中小企业贷款额度较少，期限较短，收益风险高，直接影响了客户经理的积极性，在无形中增加了中小企业的信贷壁垒。

中小企业是我国经济社会和产业结构的重要组成部分，在拉动国民经济增长、维护社会稳定等方面作出了巨大的贡献。我国是一个人口大国，同时也是一个经济还不很发达的发展中国家。我国企业的规模普遍偏小，而人口过多、经济发展结构不平衡等问题使得中小企业在现阶段的国民经济中的地位和作用显得尤为重要。中小企业现在面临的最大问题就是融资难，企业规模小、风险承担能力差，企业生存时间远远小于大型企业，往往是在快速成长或亟需资金投入的时候，由于资金缺乏导致周转不灵最终导致停产倒闭。

一、中小企业融资信贷创新的必要性分析

（一）从银行角度，传统贷款并不能满足中小企业的融资需求各商业银行对中小企业的贷款业务少，对中小企业的放贷规模远远小于其他大中型企业；中小企业向银行贷款的信用风险大，商业银行放贷对企业的信用担保有严格的要求，银行和中小企业的信息不对称和道德风险问题比大企业严重，中小企业大多难以向银行提供经过审计的合格的财务信息和经营记录，银行对中小企业实际的经营状况和将来的赢利前景难以做出准确的判断；中小企业由于经营成本受限和管理制度、会计制度不健全的问题，企业的经营信息大多是内部信息，很难做到像大企业那样的制度化、规范化，因此在寻找外源性资本的时候很难提供足以证明信用水平的企业信息；银行提供的贷款有时间滞后性，银行提供贷款前需要经过繁琐的申请手续和审查过程，因此中小企业获得贷款需要一定时间的等待，但是中小企业在经营过程中出现的资金缺口多为短时间的、小金额的周转不灵，银行贷款不能及时解决中小企业的融资需求。

（二）从中小企业角度，企业自身的经营管理状况也不利于开展银行贷款中小企业本身能够用于抵押贷款的固定资产少，许多中小企业是劳动密集型的简单制造业或者加工行业，不具备贷款所需的抵押物，许多中小企业用应收账款去银行申请贷款却不能得到银行的批准；由于自身经营规模小和承受风险能力差，中小企业在寻找贷款担保人上存在困难；中小企业的资金需求多用在经营过程中的资金周转，这些资金有“用款急、频率高”的特点，因此中小企业在进行外源性融资的过程中较偏好能够快速提供资金的融资方式，过于繁复的银行贷款手续往往拖延了中小企业的资金使用效率。从以上分析可以看出，中小企业在银行贷款方面处于劣势，银行贷款的时间滞后性也不能够很好地解决中小企业的即时资金需求，因此开展中小企业融资创新是非常必要的。

二、中小企业融资信贷创新模式现状分析

综合授信是银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。该模式的特点是由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款方便同时也节约融资成本。综合授信对企业要求较高，只有那些有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的经营较为成功的中小企业企业才能申请。而在广大中小企业中，符合以上要求的企业只能是凤毛麟角。信用担保贷款，是指中小企业信用担保机构在中小企业向银行借款时提供担保。也提供抵押、质押、第三方信用保证人等担保措施。担保机构为保障自身利益会要求企业提供反担保措施，或派员到企业监控资金流动情况。买方贷款，是在企业产品有可靠销路，但自身资本金不足、财务管理基础差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。异地联合协作贷款，对于一些产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司的中小企业在生产产品过程中，需要补充生产资金可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。个人委托贷款，这是国内类似国外的“天使基金”的一种融资创新模式。中国建行、民生银行、中信实业银行等商行推出了由个人委托提供资金，由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等，代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。这种贷款属于中间业务，所有风险完全由委托单位承担。

众所周知，随着市场经济的不断发展，中小企业已成为我国产业经济的支柱，并在国民经济中扮演越来越重要的角色。它无论在经济价值方面，还是在社会贡献方面，都发挥着举足轻重的作用。但是，随着外部经济环境的变化，尤其在后金融危机时代的特殊背景下，中小企业原本就不宽裕的融资环境变得更加困难，中小企业的发展也面临着巨大的发展瓶颈。本文研究中小企业融资问题，其根本目的就是促进解决中小企业生存与发展的难题。

一、现阶段中小企业的融资现状

随着央行连续加息、上调存款准备金、严控信贷规模等一系列措施的出台，我国中小企业作为中国产业经济的支柱和国民经济的重要组成部分备受深刻影响，使得中小企业没有得到缓解的融资环境蒙上一层灰色面纱，生存和发展环境非常艰辛。第一，从企业自我发展来看，目前中小企业虽然在市场经济中发展很快，但是，中小企业的经营环境却相对比较恶劣，发展前景不理想，尤其在融资方面的劣势表现突出。据报道，54％的中小企业将资金不足列为对企业发展最不利的因素，可见，融资问题对于中小企业何等重要。更为严峻的是，随着今年国家宏观政策的调控，中小企业的资金缺口有进一步放大的趋势。第二，从企业先天条件来看，中小企业规模小、资产少，人员配备、生产要件以及管理制度方面也不太完善，这也使得中小企业的信用等级较低，企业的融资风险较大，从而难以从金融市场中获得大量的资金支持。这样的结果是很多企业缺钱，资金短板成为企业快速发展的瓶颈，并表现为众多中小企业发展中面临的共性问题。因此，在融资过程中，中小企业所处的位置较为尴尬，融资难成为中小企业家们的共识。第三，从企业融资渠道来看，融资渠道不通畅已经是中小企业发展中面临的重要问题。一般地，中小企业在融资过程中，首先进行内源融资，然后进行外源融资。而利用自身原始积累和部分留存利润无法满足快速扩张的中小企业对资金的需求，这样就需要中小企业不仅要充分利用经营活动结果产生的资金，进行内源融资，而且要创造条件进行包括直接融资方式和间接融资方式的外源融资，最后还要积极争取政府财政的专项扶持资金。但是，在实际运作中，由于缺乏有效的融资渠道，致使中小企业难以获得发展资金，例如，中小企业发行债券或中小板上市，众多的标准要求使得中小企业本身难以达到。

二、中小企业融资难的原因分析

1．中小企业自身经营管理水平低下，缺乏专业的融资人才目前，我国众多中小企业在发展方向上不具备清晰明确的战略思路，资产规模相对较小，资金积累较弱。在公司治理上，缺乏标准化制度，管理不健全，执行力差，使得中小企业经营风险高。此外，在绝大多数中小企业中，自身对资本的认知水平较低，缺乏专业融资人才，无法与金融机构或投资方进行更好地沟通，也不懂得资本运作，更不会有效地展示自己的投资价值和投资优势，导致中小企业失去很多融资机会。

2．中小企业融资成本较高目前，众多金融机构在信贷过程中需要对各类企业进行信息调查、信用评估、贷款审批、贷后监督等固定程序。现实操作过程中，大小金融机构都倾向贷款给大企业。换句话说，就是宁做大企业的“批发”，也不做中小企业的“零售”。因此，这造成众多金融机构对中小企业的贷款利率远高于大型企业。根据央行相关资料，目前商业银行对中小企业贷款利率一般在本利之上至少上浮10％-20％，加上融资过程的评估费、公证费、担保费、保险费等，按正常的贷款利率为5％-6％，到中小企业融资实际可能就为8％-9%，中小企业融资成本难堪重负。