外汇风险范文10篇

一、外汇风险的防范

1.贸易融资。

贸易融资是指企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用，合理地运用多种不同方式的贸易融资组合是企业预防外汇风险的有效工具。目前，各商业银行提供的贸易融资业务主要有开立进口信用证、进口押汇、提货担保、出口信用证议付/贴现/押汇、保兑信用证、出口托收项下融资、贸易项下外币票据买入、保理及福费廷等。据调查显示，贸易融资是目前企业采用最多的避险方式。贸易融资的优势有：一是贸易融资可以较好地解决外贸企业资金周转问题。随着近年来我国外贸出口的快速增长，出口企业竞争日益激烈，收汇期延长，企业急需解决出口发货与收汇期之间的现金流问题。通过出口押汇等短期贸易融资方式，出口企业可事先从银行获得资金，有效解决资金周转问题。同时，企业也可以提前锁定收汇金额，规避人民币汇率变动风险；二是当前贸易融资成本相对较低，融资成本低于同期的人民币贷款。目前，我国企业在贸易融资方式中，进出口押汇使用比重较高(约为80%)，原因主要是出口押汇期限较短(一般在1年以内)，可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外，迅速发展的福费廷等期限较长的贸易融资方式受到越来越多的企业选择。以中国银行为首的各商业银行凭借遍布全球的海外机构和行网络，以及有效的业务营销策略和风险控制手段，为进出口企业提供了多种方便、迅速、有效的贸易融资服务。

2.改变贸易结算币种。

货币币种选择是一种根本性的防范外汇风险的措施。一般的基本原则是“收硬付软”，例如争取出口合同以硬货币计值，进口合同以软货币计值，向外借款选择将来还本付息时趋软的货币，向外投资时选择将来收取本息时趋硬的货币。但是货币选择不是一厢情愿的事，必须结合贸易条件、商品价格、市场行情或者结合对外筹资的不同方式，借、用、还各个环节综合考虑、统筹决策。此外，货币软硬之分也只是在一定时期内相对而言，因此还涉及到对汇率趋势的正确判断，同时也要考虑利率的趋势，把两者结合起来对于固定利率与浮动利率的选择，主要也是看利率的水平与趋势。就借入方而言，在借入货币利率趋升时，以借入固定利率为宜；若借入货币利率趋降时，则以选用浮动利率为好。

当前，中国实施浮动汇率制度后，为防范人民币升值，出口企业应该及时结算现有的外汇，尤其是美元外汇，企业的即期交易合同该履行的马上履行，同时进口合同应尽可能多地签订企业远期合同，签不下的就争取锁定远期交易汇率。

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摘要我国外汇市场经历了不同的阶段，对商业银行的外汇经营管理活动产生了巨大的，同时，商业银行的外汇风险也更加日常化和显性化。

关键词外汇市场风险规避

从建国到现在，随着外汇体制改革的逐步深化，我国外汇市场经历了不同的发展阶段，对商业银行的外汇经营管理活动产生了巨大的影响。

新成立到1978年改革开放前，我国没有自由交易的公开外汇市场。我国实行改革开放之后到1994年，是外汇调剂市场与官方外汇市场并存的阶段。此阶段实行外汇调剂制度，允许外汇留成单位按照国家规定的价格将外汇转让给需要用汇的单位来调剂余缺，商业银行依然游离在外汇市场之外，不参与外汇市场交易活动。1994年我国进行外汇体制改革，建立了银行间外汇市场，从此商业银行以市场参与者的身份进入外汇市场。商业银行为办理结售汇业务后，在银行间外汇市场进行外汇头寸余缺调剂。此时商业银行完全是被迫进场交易，其行为从属于政府在经常项目开放情况下稳定汇率的目标，具有政策性业务的意义，汇率变动的风险完全由我国中央银行承担。

随着我国对外的发展，外汇储备迅速增长，结售汇体制也逐步从强制结售汇向意愿结售汇转变，外汇市场逐步活跃，商业银行与企业的汇率风险随之暴露。针对这种状况，2003年外汇市场进行了一系列的改革：推出远期结售汇业务、延长外汇市场交易时间、允许银行进行双向交易、增加欧元交易品种。伴随着外汇市场的发展，商业银行逐步摆脱作为政府实行经济政策工具的角色，从自身业务发展需要出发，积极主动地参与外汇市场交易，以便规避风险、获取收益。

摘要：企业在国际经济活动往来过程中不仅需要收付大量的外币，同时也会持有一定的债权或外币债务，尤其是结算和收付过程中涉及的外汇问题更多，导致极易产生外汇风险问题。本文先从经济风险、交易风险及折算风险三个方面对企业外汇活动所存在的风险作简要的分析，进而提出有针对性的外汇风险管理优化策略。

关键词：企业；外汇风险；跨国公司；汇率变动

外汇风险是指由汇率变化而对外汇交易产生损失，继而导致企业盈利能力降低的一种风险形式，外汇风险会对跨国企业的经营质量会产生极大的影响。就外汇风险的分类来说，其主要包括三种，即经济风险、交易风险及折算风险，三种风险均会对跨国企业经营产生较大的影响，尤其是经济风险对企业造成的影响更大和更为持久，积极开展外汇风险管理尤为关键。我国企业所参与的跨国经济活动规模越来越大，2019年的外汇交易额便已经达到了200万亿元，因此，进一步明确企业外汇风险类型和管理优化策略十分必要，必须予以充分的重视。

一、企业外汇风险类型

（一）经济风险。经济风险也称之为经营风险，是一种难以预料且对跨国企业影响最大的风险，其对跨国企业的发展是长期且持续的，其影响力远大于交易风险和折算风险。经济风险是指跨国企业在跨国经济活动中所持有的外币受到汇率浮动，继而导致企业正常的生产经营活动受到影响，尤其是生产成本和销售价格受到影响，导致跨国企业最终的经济效益受损，可以通过资产风险和经营风险两种形式产生。总的来说，跨国企业经营过程中所遇到的外汇经济风险主要有三方面特点:一是无法被准确识别与计量，二是在企业经营过程中长、中短期均存在，三是由间接渠道产生，即便是纯粹的企业也会面临经济风险。（二）交易风险。交易风险是指跨国企业在经营的全过程中因为受到外汇汇率的变化而引起的一种外汇风险，风险类型较多，对跨国企业的经济效益和社会效益均有较大的影响。就交易风险的形成原因来说，其是在未了结的债权债务经汇率变动后交割清算时产生的风险，通常情况下这些债权债务会在汇率变动前便发生，但在汇率变动后才开始结算，导致外汇风险产生的直接原因是汇率制度体系。跨国企业所面临的外汇风险主要有两种因素，即货币和时间，当汇率的波动幅度越大时货币折算风险也会越大，本国币种和外币之间的兑换可以直接影响到外汇风险，时间因素是加速外汇交易风险的催化剂。交易风险虽然没有经济风险那样的影响力，但对跨国企业的经济效益和正常经营能力均会产生较大的影响，因而必须给予其管理优化充分的重视。（三）折算风险。折算风险也称之为会计风险和转换风险，是指跨国企业在经营过程中将外币余额折算成本国货币时因为受到汇率的变动而导致会计账薄上的记录的相关项目发生风险。作为跨国企业生产经营过程中所面临汇率风险的一种，折算风险极易受到汇率变动的影响，当汇率在一定时间内发生非预期变化时企业的合并报表数据会发生变化，蒙受损失的风险大大增高。按照财务报表的类型，折算风险可以分为两种类型，即损益表风险和资产负债表风险。以资产负债表风险为例来说，企业的股本项目通常情况下均是按照历史汇率来折算，因而不存在折算风险，但留存收益项目含有本期损益留存的部分，所以实际上也存在折算风险，只要按照现行汇率开展折算事务即会存在折算风险。［1］

二、企业外汇风险管理优化策略

随着世界经济的发展，跨国公司越来越多，从事跨国经营的企业就不免要面对外汇风险的问题，它就必须对与其业务相关的各种外币的汇率波动情况给予高度关注。因为其现金流量会受到汇率变动的影响，有效的外汇管理，要求企业对汇率的确定及预测十分准确，进而尽可能的把握未来汇率的变动趋势，避免汇率波动可能造成的不利后果。对跨国公司来说，由于汇率变动所引起的外汇风险对企业造成的影响是不可低估的，所以在此先介绍一下外汇风险的概念和种类。

一、外汇风险的概念和种类

（一）、外汇风险的概念

外汇风险是指某一经济实体的经济活动绩效受到汇率波动的不利影响的可能性。

（二）、外汇风险的种类

外汇风险大致可以分为会计风险和经济风险两类，会计风险又可以分为交易风险和折算风险。

【摘要】越来越多的中国企业走出国门，参与国际工程承包与施工，外汇风险就成为困扰这些企业的一个重要问题。如何采取措施防范外汇风险，将直接影响到企业的经济效益。对外承包企业有必要了解、掌握外汇风险的相关知识。

外汇风险是指由于各国货币国际汇价的变动而引起的企业以外币表示的资产、负债、收入、费用的增加或减少，产生收益或损失，从而影响当期利润和未来现金流量的风险。

在国际工程承包中，我国对外承包企业一般需要使用大量的自由外汇用于购置施工机械设备、永久性设备、进口材料、办公用品，支付国内员工工资、国际差旅费、管理费用、利润等。由于对外承包企业对自由外汇的需求是必不可少的，而最终的资金来源只有工程结算款，大量外汇兑换业务的存在，产生了外汇风险。

一、对外承包工程外币兑换业务的主要表现形式

（一）当工程结算款与工程贷款（如进口设备材料贷款等）币种不同时，必须要将所结算的工程款兑换成工程贷款币种还贷。

（二）承包商在工程前期投入的外币资本金一部分需要兑换成工程所在国货币，用以支付在当地的各项费用开支，当工程结束需要收回投资时又必须将工程结算款兑换成自由货币汇回给母公司。

1我国出版业外汇风险的类型与表现

1.1交易风险

国际贸易中的外汇交易风险是指企业运用外币进行账款收付时可能产生的风险，其主要表现为因具体协定或其他因素导致在款项交易完成之前汇率发生突然变动的风险。如在进行图书出口、版权交易等事项时，以外币计价的款项已经谈妥，但由于某些因素导致交易无法立即执行，待真正执行时由于汇率变动使出口方蒙受损失。这样的风险是较为常见的，比如我国某出版社向美方文化公司购买某一科技图书的中文翻译与发行权，决定使用美元进行交易，初步确定了购买规格、数量和违约条款。但由于中美双方的法律和行业协定等原因，双方难以立即执行该交易，需要等到双方行政监管部门进行批复之后才进行款项的支付。在中美双方交易初步意向达成时，美元兑人民币的汇率为1∶7.6，但到实际进行款项支付时，美元兑人民币汇率变成了1∶7.8，此时中方的出版社就要面临美元兑人民币汇率上升带来的超额支付风险，即其需要支付更多的人民币才能按照约定达成这笔交易。

1.2折算风险

折算风险，又称会计风险，是企业(尤其是跨国企业)在进行财务管理和财务报表编制过程中由于企业涉外业务产生的收入、费用、利润等科目以不同币种计价而带来的汇率波动风险。大型出版传媒集团公司、图书对外贸易公司会经常进行涉外的文化贸易业务，一些特大规模公司甚至还在海外设置了子公司、分公司、办事处等分支机构来加强市场开拓和业务扩展。但是，这种经营模式必然会面临多种货币计价的问题，且企业的涉及范围越广，多货币计价的问题越复杂，在进行财务报表编制和财务管理过程中进行外汇风险管理的难度就越大。例如，某公司是一家国资背景的上市传媒集团公司，其不光在国内进行图书出版、影视制作、网络开发等业务，还在美国进行电影、电视剧的国内引进，在欧洲进行华人杂志、华裔影视作品的制作与推广，在东南亚和非洲进行中国电视剧和电影的出口与推广等工作。由于该企业业务遍及美洲、欧洲、东南亚、非洲等多个国家和地区，其国外业务大都以当地货币计价，因而在进行财务报表编制时，会由于汇率变动产生月度、季度、年度报表的差异。

1.3经济风险

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随着世界经济一体化进程的加快，各国间的经济关系也越来越密切。中国加入WTO之后，我们的企业是否已经们心自问，一切都准备好了吗？进入WTO必将促进我国与其他国家及地区之间的经济贸易和经济合作的迅速发展。财会部门作为企业经营管理的核心，如何在外币资金的取得、运用以及有效的管理中发挥重要作用，这对于我们财务人员提出了新的要求和课题。外汇风险防范是外币资金管理中的重要内容之一，良好的外币资金管理不仅可以避免风险，还可以优化企业的资产结构和质量。所以外币风险防范在企业的日常经营管理和财务管理中占着重要位置。

实事上，外汇风险的产生与消失直接反映在会计的“汇兑损益”帐户中，同时也可导致企业资产的流入或流出。汇兑损益是在持有外币货币性资产和负债期间，由于外币汇率变动而引起的外币货币性资产和负债的价值发生变动所产生的损益。企业在木同经营情况下，汇兑损益对其实际影响也不同。我们将企业分为三大类：第一类为产品出口型企业（产品出口率在70％以上），第二类企业为内销主导型，第三类企业为内外销比例各在50％左右。

1．第一类企业由于其产品大部分外销，外销的产品收入为外币。如果其外币货币性资产和负债基本相当时，除出口收汇外币种类与外汇负债货币种类不同可能产生外汇风险外，外汇汇率的变动对企业的影响是比较小的；如果外币货币性资产余额与外币负债余额之差相差悬殊时，则期未有较大数额的汇兑损益进行调整。在汇兑收益时，企业的经营利润增加，并要承担支付所得税的义务从而产生现金流出；在汇兑损失时，经营利润减少，但可以为企业节约所得税的现金流出。总而言之，在这种情况下，不论是汇兑损失还是汇兑收益，并不能构成对企业的实质性的影响，因为企业出口收到的是外汇，偿还外币债务也是使用外汇，而不需要用人民币兑换成外币再偿还债务。故企业承担的外汇风险是非常小的。但是，如果本位币与外币的市场汇率下跌时，将外币兑换成本位币时，将产生实质性的损失。

2．第二类企业的产品主要是内销，外汇债务一般是由外汇设备投资、技术引进或是生产中的材料等是用外汇进口而形成的。这类企业的产品销售收入主要为人民币，而其相当一部分债务必须用外币资金来偿还，由于企业没有外汇收入或仅有少量的外汇收益，要支付外汇债务必须用人民币兑换成外币再偿还债务。当债务外币汇率上升时，使用人民币的兑换成本也相应地增加；反之，兑换成本下降。在这种情况下，月末对外币货币性资产和负债进行汇率调整后的人民币余额，比较真实地反映了外汇资产和外汇负债的市场价值，充分体现了期求汇兑损益调整的必要性；同时，在外汇汇率变动幅度较大时，企业所面临的风险也很大。

3．第三类企业的产品内外销比例在50％左右，这类企业只要能把握好外汇资产和外汇负债基本平衡，不论市场的外汇汇率如何变动，企业始终保持较小汇兑损益调整，这样外汇风险也就变得很小。但这类企业由于实际情况不同，在外汇业务具体操作上有一定的难度。

摘要：中美贸易战严重阻碍了自由贸易的发展，对中美经济金融环境的稳定形成了巨大的威胁。中国进出口经营业务的企业在复杂多变的经济环境下面临了巨大的外汇风险。企业积极探索行之有效的外汇风险规避手段在当下具有较强的现实意义。

关键词：中美贸易战；外汇风险；风险规避

中美两国历来作为双方最重要的贸易伙伴，彼此都具有较高的贸易依存度，但是自2018年上半年以来，美国极具单边贸易主义的一系列贸易措施，单方面地挑起了两国的贸易战争。2018年3月23日，美国总统特朗普签署总统令宣布对从中国进口的600亿美元的商品征收惩罚性关税，其中重点领域包括通信技术、航空、机械等。7月6日，贸易战持续升级，美国继续对进口中国的价值340亿美元的商品加征25%的关税。中国政府为了维护正当的经济权益，采取了反制措施。2018年4月，中国对从美国进口的120项商品，在现有基础税率之上加征15%的关税，对原128项进口商品中止减税义务，对中国从美国进口的铝产品和钢铁启动争端解决程序。

一、美国发起贸易战的原因分析

（一）“美国优先”战略的推行

特朗普在竞选时就喊出“美国优先”的口号，发展至今“美国优先”战略已经上升为国家安全战略，美国一意孤行地扬起单边主义的大旗，中美贸易战持续发酵，特朗普的“美国优先”贸易保护主义倾向明显加重，认为美国贸易逆差的主要原因来自于中国商品倾销。分析两国在国际分工中的地位、资源禀赋、发展阶段可以发现中美贸易具有较高的互补性。

摘要：随着经济全球化的不断深入,各个国家的经济都有了不断地发展,国际经济贸易竞争也变得越来越激烈,汇率也随之有了较大的变动。随着我国一些外贸企业和国际经济市场之间的关系变得越来越密切,我国的国际经济贸易中的外汇风险也随之不断地增加,这在一定程度上给部分的外贸企业的发展带来了阻碍。本文针对国际经济贸易中的外汇风险以及对其的防范措施进行了简单的分析。

关键词：国际贸易；贸易风险；外汇风险；防范分析

一、对外汇风险的原因分析

（一）各国经济政策不同。国家的经济政策会对国际的经济有一定影响，而国家对外贸易政策也会对国际贸易有影响。一个国家的贸易政策的变动，都会对国际贸易产生影响。由于各国之间贸易政策的不同、各国科技技术和贸易战略的不同、对商品的进出口的需要不同、货币兑换的汇率不同等等的问题，因此，国际贸易就会产生一定的摩擦。有的发达国家会依仗国家的技术性支持作贸易壁垒，对其他国家的企业进行排挤等，将其他国家的企业赶出本国市场，因此会在国际上造成一定的影响。（二）汇率问题。所谓汇率，就是货币兑换问题。如果一个国家商品进口的数值增加，而不再进行商品出口，这个国家的货币或许就会被贬值。一个国家的利率其实对市场的影响是比较大的，而它的变动就会对汇率产生影响，可以说是，利率上升，汇率就上升，利率下降，汇率也会变动。而利率差，就是导致短期资金流动的一个原因。处于利益之中，会投机的人会根据此利率汇率的差异进行投资。从中实现自身利益。外汇风险就经常会有这样的问题，如果一个企业，没有能够应对这种问题的措施，无法防范和解决的话，那么，在面对汇率问题时，将会受到严重的损失。

二、风险的种类

随着国际贸易的不断壮大，它所产生的风险水平也逐渐增高，实际上，国际贸易风险是分为宏观与微观两个方面的。宏观风险是政治风险和政策风险，社会风险和文化风险。微观风险方面是合同风险和市场风险，结算风险和价格风险。政治风险是有一定的突发性和不可抗拒性的，它产生的原因一般是国家政治因素不稳定，或者是战争，政权变更等，都会对国际贸易产生巨大的损害，无法避免。文化风险是因为各民族的文化不同，会产生民族隔阂和歧视，各民族双方信息不对，对一个货物的价值都有很大的认识差异，所以加大了贸易风险。市场风险可能比较好理解，它就包含前文的汇率问题，会有一些价格的变动，或者其中的合同风险，有些企业签订的违约合同，会使各国贸易加剧摩擦，反倾销案件大量增加，技术性上的壁垒加剧。

摘要：以外汇风险为研究对象，详细分析了其对中小型外贸企业的影响。首先分析了我国的汇率制度，然后阐述了人民币汇率风险的现状，最后探讨了外汇风险对中小型外贸企业的影响。研究能够对中小型外贸企业的发展起到指导和帮助的作用。

关键词：外汇制度；外汇风险；外贸企业

1我国的汇率制度

2005年7月21日，经国务院批准，在坚持“主动性、可控性和渐进性”三原则的前提下，中国人民银行了《关于完善人民币汇率形成机制改革的公告》宣告放弃单一盯住美元的人民币汇率制度，开始实行“以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”，美元对人民币交易价格即日从美元兑8.2765元人民币调整为1美元兑8.11元人民币，一次性升值2.05％。这次历史性的汇率制度改革，向银行和外贸企业传递了应充分重视汇率风险并采取必要的手段防范汇率风险的信号。

为了适应新的汇率制度和银行、企业规避外汇风险的需要，中国人民银行、国家外汇管理局和中国银监会在近两年内先后出台了一系列政策和措施，放宽对资本兑换的管制，推动外汇交易市场建设，内容包括：改革交易的模式，引入做市商制度和询价交易；增加外汇的交易品种，先后在零售市场和银行间市场推出远期交易和掉期交易，提供避险工具；放松外汇业务限制，放宽市场准入资格；给银行更大的汇率定价权。到此，一个功能齐全、与国际接轨的规范化市场框架基本形成，也奠定了有管理浮动汇率制度的市场基础。

2人民币汇率风险的现状