投资风险范文10篇

以往的IT投资风险分析主要是基于风险清单和项目实施的，通常是基于个人经验和信息系统实施阶段的基础之上来分析IT投资风险因素。这与IT投资目标关联性不够，忽视投资者关注的重点。同时IT投资还涉及到组织战略、管理流程和持续改进等多方面的问题，若脱离了环境和组织的实际，可能遗漏IT投资的重大风险因素。本文试图建立一个多维的IT投资风险域，并在此基础上进行IT投资风险预警的研究。

1IT投资风险域的三维框架

进行IT投资风险预警的基础是分析IT投资风险域。本文提出在IT投资管理流程、企业架构框架以及COBIT框架的基础上，建立一个包括目标、企业架构以及生命周期的三维框架用以分析IT投资风险域，如图1所示。

1.1目标维

业务的目标或商业的需求需要企业IT相关的系统能够提供其所需要的信息服务，因此企业需要进行IT投资。企业IT投资管理的目标是确保且持续的提升IT投资的效率和效果，为企业的运作提供高质量、受信、安全的信息服务，提升业务流程的功能,使得企业的经营从中获益。

1.2生命周期

摘要：目前，我国经济进入高质量发展阶段，系统性投资收益降低，经济转型升级要求政府更多的承担服务社会的责任。政府投融资平台在推动经济发展，加速社会化进程方面的作用不容忽视，而投融资平台数量和规模的扩大，竞争的加剧也对其自身的风险管理提出了更高的要求。在新时代背景下，政府平台公司只有进行良好的投资风险控制才能确保其功能得以有效发挥，更好的服务于社会和人民，因此，本文在剖析政府平台公司的概念、投资风险成因的基础上，依据控制薄弱点，提出完善投资风险控制的对策建议，为政府平台公司良好的运营发展提高理论支撑。

关键词：投资平台；风险控制；政府

政府平台公司是指由政府及其部门或者机构经财政拨款、股权注入或者其他资产所组建的一系列城市建设投资公司、投资开发公司或者城建资产经营公司等从事各种投融资业务、拥有独立法人资格的经济实体，其主要目的是服务于当地的基础设施建设，具有政府公益性项目投融资的功能。投融资平台设立的原因是公共财政的有限性，有限的资金资源无法满足市政建设的需要，政府必须将有限、零散的资源进行整合，进而通过投融资的方式来进行资产盘活，以便提升资金的使用效率。近年来，政府投资平台呈现出数量迅速增长、规模不断膨胀、融资方式多样化的特点，为当前的经济发展、社会建设发挥了重要的作用，主要表现在：(1)政府平台公司通过将资源整合、盘活，解决了地区经济发展的资金需求，完成了许多重大项目；(2)政府平台公司作为地区基础设施建设的重要组成部分，承担着公路、地铁等交通运输项目的建设和优化，同时也可保障供水、供气等民生工程的投入；(3)政府平台公司通过对文化产业园、技术产业院等重大的科技文化项目建设的资金投入，对于地区产业发展、扶植重点产业和重点企业具有重要的引导功能。投资风险是指未来投资收益的不确定性，属于投机风险，即可能损失本金也可能获得高额回报。由于平台公司的许多投资项目都是公益性的，项目本身的盈利能力弱，自然也就面临着较高的投资风险问题，公益性项目的买方是地方政府，因此，其投资风险与政府有较为密切的关系。

一、投资风险的影响因素

投资活动本身受多种不确定因素的干扰，这些不确定的风险都造成了预期收益的不确定，政府平台公司的属性及其功能更加剧了其风险的多样性及风险成因的多样性，综合来看，可分为宏观经济、地方政府、企业自身三方面：(一)宏观经济方面。宏观经济的运行是各社会单元生存和发展的基石，宏观经济周期更替所带来的经济的繁荣与紧缩都会给平台公司造成不同程度的影响，在经济下行的时候，地方经济预期也会有所降低，收入保障性低，融资成本就会升高，偿债能力也会出现较大的不确定性，此时投资风险也会随之升高。除此之外，国家未来进行宏观经济调控而出台的一系列财政政策和货币政策都会影响平台公司的风险情况，政策紧缩时期，融资成本升高，融资能力降低，投资行为也会减少。当然经济全球化带来的金融风险全球化、人民币利率的波动等这一系列都会导致影响平台公司的投资风险。(二)地方政府。地方政府是平台公司投资项目的主要购买方，那地方政府的资金实力直接影响到投入的资金能否收回并获取利润，若地方政府财政实力不够，或者地方政府后期延期支付，甚至违约等都会给平台公司的投资行为带来较大的风险。平台公司由政府的支持才得以成立，政府是其获取项目并赢得利润、融资成功的关键，政府对平台公司支持力度直接影响到平台公司的投资风险的大小以及能否持续健康发展。全球化进程的加快使得平台公司的投资风险扩大，受重大外交事件、政治事件的影响，多方力量的干预可能也会导致平台公司投资行为的失败。(三)企业自身。平台公司具有独立经营的资格，企业内部的经营管理所产生的风险对投资风险的影响也不容忽视。从管理能力来看，平台公司看似独立，实质与政府联系紧密，平台公司所承担项目的决策权并不完全由企业自己决定，很多时候都受政府的控制，这样就使企业忽视决策和管理，进而导致管理效率低下，不可避免的提升投资风险。从资金实力来看，平台公司投融资的特点要求其保持良好的财务管理和资金运营，若企业财务管理水平低，那经财务信息所反映的投融资信息和市场信息就不能很好的得以利用，投资项目的选择因政府功能性建设需要可能错失良机。若资金周转率较差，盈利能力较低，那企业必然面临破产风险。从金融市场的影响来看，利率水平显著负向影响投资价值，政府是平台公司债务的主要承担者，但政府也并不是其万无一失的保障，市场利率的波动和政府的财政承担能力都会影响平台公司投资成功的可能性，进而影响包括投资风险在内的一系列系统风险。

二、对策建议

1债券投资风险的表现形式

1.1不可分散风险

不可分散风险，又称为系统性风险，指的是由于某些因素给市场上所有的债券都带来经济损失的可能性，具体包括政策风险、税收风险、利率风险和通货膨胀风险。

1.1.1政策风险

政策风险是指政府有关债券市场的政策发生重大变化或是有重要的举措、法规出台，引起债券价格的波动，从而给投资者带来的风险。政府对本国债券市场的发展通常有一定的规划和政策，以指导市场的发展和加强对市场的管理。政府关于债券市场发展的规划和政策应该是长期稳定的，在规划和政策既定的前提条件下，政府应运用法律手段、经济手段和必要的行政管理手段引导债券市场健康、有序地发展。

1.1.2税收风险

1养老住宅项目投资风险影响因素分析

通过国内学者对养老住宅投资风险研究、结合养老住宅特点、发展现状及面临的问题，系统地的分析养老住宅所有风险因素，从政策风险、技术风险、经济风险、市场风险、运营风险，建立了养老住宅投资风险评价指标体系[3-5]。1.1政策风险政策风险是指养老住宅在投资、建设及运营等各个阶段受到国家政策波动带来的风险。目前政府部门出台了一系列政策鼓励民间资本投资养老住宅，但很多政策难以落地、无实质性优惠，对养老住宅投资造成一定的风险。1.2技术风险技术风险是指养老住宅在实施过程中受到项目选址、适老化设计等不确定因素影响带来的风险。养老住宅区别于传统住宅是养老与住宅相结合，需要考虑更多的老年人的喜好来进行选址和施工。1.3经济风险经济风险是指受经济有关的影响，造成经济风险的原因有很多：项目所在地经济发展水平、通货膨胀、融资及利率变化。1.4市场风险养老住宅作为一种新型的养老产品，老年人对养老住宅了解偏少，很难从思想上接受与认可，这将对养老住宅项目的销售造成困难，造成投资商损失。因此养老住宅项目在投资前对开发区域市场风险分析极其重要。1.5项目运营风险养老住宅作为住宅与养老两者相结合，项目在建成后的养老服务运营管理尤为重要，开发商重视项目的销售与租赁，而忽视项目建成后养老服务运营。养老服务运营管理的风险为投资商提供的配套服务设施、团队的经验及服务水平。

2养老住宅投资风险评价模型构建层次分析法

（AnalyticHierarchyProcess，AHP）是将与决策总是有关的元素分解成目标、准则、方案等层次，在此基础上进行定量与定性分析，美国运筹学家、匹茨堡大学教授萨蒂于20世纪70年代初提出的一种层次权重决策分析方法，80年代初引进我国。应用这种方法，决策者通过将复杂问题分解为若干层次和若干因素，在此基础之上进行比较和运算，得出不同因素间的权重，从而为最佳决策提供依据。采用层次分析法确定指标权重，一般步骤如下[6-8]：2.1建立递阶层次结构运用层次分析法解决问题，首先要将评价体系中的各项指标层次化处理，表明各层次之间的关系。本文将评价体系分为三层：第一层为目标层，即应用AHP所要达到的评价标准自身有效性的目标；第二层为准则层，包括标准的编制水平、标准的先进性和标准的功能三个判断层面；第三层为指标层，共包含21项指标，具体指标体系见表1。2.2构造判断矩阵判断矩阵就是将各个因素之间进行相互比较，判断哪个因素更重要，并对重要性程度进行赋值，本文按1-9进行专家打分，重要性标度含义如表2。对同一层次各因素重要程度的赋值就构成了判断矩阵。2.3计算权向量求解判断矩阵的最大特征根λmax，将最大特征根对应的特征向量W采用方根法进行归一化处理，得到某一层次指标对于上一层次某相关指标的相对重要性权值。2.4对判断矩阵进行一致性检验一致性检验的指标为C.I，C.I=λmax-nn-1，n表示判断矩阵的阶数；随机一致性指标为R.I，不同阶数的矩阵有不同的随机一致性指标（如表3）。当C.R=C.IR.I燮0时，认为判断矩阵的一致性符合要求；否则，表示检验不能通过，需要对判断矩阵进行调整，再按上述步骤进行计算。

3实证分析

3.1项目概况某养老住宅项目经历了八年的开发打造，其开发团队曾到日本、台湾等多个养老经验丰富的地区考察，吸收了各地的经验，是目前养老住宅市场上比较高端的产品，主要针对的是有一定经济能力同时希望能够获得较好生活品质的老年人。该项目占地面积63853平米，食街、玉鸟流苏、景观餐厅、阳光阅览室、多功能厅、健身房、棋牌室、咖啡吧、老年大学、“随园书院”等。3.2养老住宅项目投资风险定量分析首先根据表1建立的养老住宅风险指标体系，，邀请10名专家对该项目进行打分，按照相关计算方法与步骤，对相关矩阵进行计算得出相对权重Wi，判断出项目各风险因素的综合重要程度见表4。从以上的指标体系的计算可以看出，对万科良渚文化村随园嘉树项目投资风险影响最大的是市场需求度C43、服务经验C52以及客群消费能力C44。

摘要：现时代，企业所面临金融风险越来越多样化，并且造成这些金融风险的因素也非常复杂多变，所以对企业常见金融投资风险进行有效控制是非常重要和必要的。对此，本文作者根据自己对金融投资风险的了解，详细分析了企业金融投资常见的风险及控制对策，希望能够为相关工作人员提供参考价值。

关键词：企业；金融风险；投资风险；控制对策

金融投资具有很强的利益性，所以在企业生产、经营及发展中必定会尽可能挖掘金融投资利益。但我们不可否定的是金融投资不仅受到了自身因素影响，还受到了金融市场因素的影响，导致企业金融投资不安因素增加，从而增加了金融投资风险发生率，所以作为企业管理者及经营者要提高对企业金融投资风险的重视度，并采取有效措施去控制和规避一些常见的企业金融投资风险。

一、常见风险

（一）基金投资风险。就目前来说，我国很多企业为生产和经营都需要进行投资，以保证资金的充足，基金投资方式是使用最多投资模式，简单来说就是讲小额的资金投入到企业，进行投资时需要先将资金集中到专家手中，然后由专家进行金融市场分析，最终确定资金的投资方向，具有一定的安全性。但整个投资过程都关系到多个投资人，所以基金投资时会面临不同关系处理风险，如果基金投资数额增大，而自身没有达到投资专家水平，这样便会增加了投资风险。（二）证券投资风险。众所周知，证券一直都是企业进行投资的重要渠道，对企业的发展更是有着直接的影响，所以证券投资长期以来到得到各企业管理人员及领导人员的重视。证券投资与基金投资相比较而言，其投资风险更大如果投资者不了解市场、盲目投资等，均会产生证券投资风险，导致回报率过低，如果处理不当还会增大风险，给企业金融决策人员带来巨大压力，增加决策失误几率，最终导致企业经济损失。（三）衍生金融资产投资风险。衍生金融资产是在金融行业得以全面发展的基础上衍生而来，因此具有很强的金融性，并成为现时代最为新型的投资模式。但衍生金融资产投资与基金投资和证券投资相比较而言，其投资风险更大，是所有投资模式中风险最大的，主要原因如下：第一，衍生金融资产投资时，必须对企业资金进行全面控制，这就意味着衍生金融资金影响着整个企业的资金运转，如果出现风险则严重影响企业日常现金流转，故而增加经济损失风险；第二，如果企业选择衍生金融资产投资，势必会不同程度影响着自身资产价值，如果风险评估不到位则会造成严重的经济损失；第三，进行实际操作时如果没有准确估算好投资风险，则会增加操作失误几率，进而导致企业收益降低。

二、风险控制措施

摘要债券投资是投资者通过购买各种债券进行的对外投资，是一种风险性投资，其风险的表现形式主要有可分散风险和不可分散风险。投资者必须全面认识各类风险，并采取多种方式规避风险，力求在一定的风险水平下使投资收益最高。

关键词债券投资风险防范

债券投资是投资者通过购买各种债券进行的对外投资，它是证券投资的一个重要组成部分。一般来说，债券按其发行主体的不同，分为政府债券、金融债券和公司债券。债券投资的风险是指债券预期收益变动的可能性及变动幅度，债券投资的风险是普遍存在的。与债券投资相关的所有风险称为总风险，总风险可分为可分散风险和不可分散风险。

1债券投资风险的表现形式

1.1不可分散风险

不可分散风险，又称为系统性风险，指的是由于某些因素给市场上所有的债券都带来经济损失的可能性，具体包括政策风险、税收风险、利率风险和通货膨胀风险。

摘要债券投资是投资者通过购买各种债券进行的对外投资，是一种风险性投资，其风险的表现形式主要有可分散风险和不可分散风险。投资者必须全面认识各类风险，并采取多种方式规避风险，力求在一定的风险水平下使投资收益最高。

关键词债券投资风险防范

债券投资是投资者通过购买各种债券进行的对外投资，它是证券投资的一个重要组成部分。一般来说，债券按其发行主体的不同，分为政府债券、金融债券和公司债券。债券投资的风险是指债券预期收益变动的可能性及变动幅度，债券投资的风险是普遍存在的。与债券投资相关的所有风险称为总风险，总风险可分为可分散风险和不可分散风险。

1债券投资风险的表现形式

1.1不可分散风险

不可分散风险，又称为系统性风险，指的是由于某些因素给市场上所有的债券都带来经济损失的可能性，具体包括政策风险、税收风险、利率风险和通货膨胀风险。

摘要：随着我国国民经济的飞速发展，我国各个行业的内部竞争也变得非常激烈。而各个企业在发展过程中，为了提高自身的发展水平，更好应对各类市场竞争，那么就会积极参与各类金融投资，以提高企业的综合实力。本文首先阐述了金融投资风险控制的重要意义;其次阐述了金融投资过程中面临的各类风险，并探析了这些风险的实际成因；最后从提高投资风险控制的整体意识、构建相对完善全面的风险管理机制、促进企业资金管理的动态化、加强金融投资管理人才队伍的建设四个方面，深入全面地探讨了金融投资过程中的风险控制对策。

关键词：金融投资;投资风险;风险控制;风险管理

在当前我国各个社会企业运作的过程中，金融投资都是一个非常重要的模块，能够给企业带来显著的综合收益。但金融投资的最终效益受到了多个方面的因素影响，很难保证取得稳定的收益，甚至投资不当还会带来一些经济损失。因此针对企业金融投资风险现状进行分析，并提出针对性的解决对策是非常有必要的。而作为企业的经营者与管理者，也应该显著提高对于金融投资风险的重视程度，同时还要灵活使用各类方法来规避各类风险。下文也主要从这个角度入手，谈一谈金融投资过程中常见的各类风险与具体的控制对策。

1金融投资风险控制的重要意义

对于当前我国各个社会企业来说，在金融投资项目体系中，做好风险控制都具有较为显著的应用意义。第一，社会企业经营发展的重要目标就是利益最大化，而金融投资活动本身也具有收益不确定性。在这种情况下，各个企业要想实现利益最大化的目标，就需要对金融投资活动进行全方位的风险分析，并尽可能消除其风险，保证项目可以获取相应的收益。第二，我国很多企业在运营发展过程中都比较缺乏资金，因此拿出这些资金来做投资，如果最终项目经营失败导致企业投资资金难以回返，那么就很有可能会导致企业的资金链断裂，最终引发企业经营与发展的危机。第三，社会企业进行金融投资风险控制也是企业现代化发展的重要促进因素。特别是当前我国中小企业的数量非常多，大部分企业内部管理体系都存在一定的漏洞与不足。而风险控制体系的全方位铺展开来，也能够逐步优化企业内控体系，并实现各类现代化管理理念与制度的贯彻实施，切实提高各个社会企业的现代化改革发展进程。

2金融投资过程中常见的各类风险

摘要：随着我国社会主义市场经济的快速发展，社会生产力水平的不断提升，我国大部分企业的规模逐渐地扩大，部分企业开始进行投资，但是，目前大部分企业对于投资的风险基本上都没有一个比较正确的认识，同时也没有建立完善的投资风险管理和控制体系。本文通过对城投企业投资风险现状进行分析，发掘出城投企业投资风险存在的原因，并提出相应的解决对策，以期能够帮助城投企业完善投资风险管理和控制体系，尽可能的降低投资风险，提升经济收益，确保城投企业能够安全的通过投资风险，获得可持续发展。

关键词：城投企业；投资风险；原因；对策

一、引言

城投企业主要指的是政府以及各有关部门和机构等，通过财政拨款或者注入土地、股权等方式，对资产进行一定的设立，主要表现方式是公益性项目投资、融资、建设、运营业务以及准经营性，主要是从事经营性业务的独立法人实体。根据项目性质，大体上可将其分为对城市的基础设施一类的城投企业，如土地开发、轨道交通等[1]；具有经营性质的项目城投企业，如高速公路、铁路等；但是，还有一部分具有经营性质的业务项目是不属于城投企业的，如产业投资公司、国有资产经营平台企业等。在目前这一阶段，为了使得城投企业发展逐渐的壮大，我国大部分城投企业开始实施投资，为了确保城投企业经济利润的增加，那么在进行实际的投资过程之中，城投企业必须要将投资存在的风险进行具体化，以此来避免盲目投资现象的发生。不仅如此，还需要将投资的方向进行明确，把握好每一次的投资机会，建立完善的风险防控机制体系，从而达到投资收益增加的目的，为城投企业的健康可持续发展提供坚实的保障基础。

二、城投企业投资风险现状分析

（一）完善的理论体系，促进城投企业的发展

1债券投资风险的表现形式

1.1不可分散风险

不可分散风险，又称为系统性风险，指的是由于某些因素给市场上所有的债券都带来经济损失的可能性，具体包括政策风险、税收风险、利率风险和通货膨胀风险。

1.1.1政策风险

政策风险是指政府有关债券市场的政策发生重大变化或是有重要的举措、法规出台，引起债券价格的波动，从而给投资者带来的风险。政府对本国债券市场的发展通常有一定的规划和政策，以指导市场的发展和加强对市场的管理。政府关于债券市场发展的规划和政策应该是长期稳定的，在规划和政策既定的前提条件下，政府应运用法律手段、经济手段和必要的行政管理手段引导债券市场健康、有序地发展。

1.1.2税收风险