上市企业范文10篇

一、统一思想，提高认识，深刻领会企业上市工作的重要性

当前，我国资本市场已进入一个新的发展时期。党的**大和**届**全会明确提出了“推进资本市场的改革开放和稳定发展”的整体方略。今年初，国务院又了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，提出了推进资本市场改革发展政策措施和具体要求，为我国资本市场的发展创造了良好的政策环境。去年召开的全省证券工作会议，也提出了把握机遇，着力打造浙江证券强省的目标，提出今后五年上市公司的数量和融资额要有较大的突破，构建一个多层次的地方资本市场体系。现在企业上市正面临许多有利的因素，上市由原来的配额制已经向核准制、保荐制的转变。尤其是今年5月份深圳中小企业板正式推出，更是给中小规模的民营优质企业上市带来了十分有利的机遇。当前，国际资本的转移也出现新趋势，外资和境外证券中介机构纷纷看好中国，尤其看好长江三角洲地区，看好浙江的企业，这为推动我市更多的企业走向境外资本市场，充分利用国际资本市场的资源和功能，服务于地方经济发展提供了良好机遇。

从我市的情况看，近几年来，在市委、市政府的重视下，在省证监局和省上市办的关心指导下，通过有关部门、企业和中介机构的共同努力下，我市的企业上市工作出现了良好的发展趋势，取得了可喜的成效。目前，我市在国内A股市场挂牌的上市公司有4家，通过中国证监会发审会审核等待挂牌上市的1家，拟上市的企业有5家，还有8家正准备进入股改和上市辅导。尤其是今年5月份德华兔宝宝通过发行审核和8月份美欣达在深圳中小企业板成功上市，极大地增强了我市其他企业竞相上市的信心。我市企业上市工作虽然起步较晚，但今年是近几年来成效最为明显的一年，可以说，当前我市企业上市工作迎来了历史发展的最好时期。但从总体上来看，我市的企业上市工作还面临一些障碍，其中最主要的就是思想认识问题。客观上讲，我市具备上市条件的企业还是不少，尤其是近年来一批民营企业出现了很好的发展势头。但真正走上市之路的企业不多，究其原因不外乎两条：一是宏观政策的制约。前几年上市重点向国有大中型企业倾斜，实行的是额度审批制，这对以民营中小企业为主体的我市来说，很难有所作为；第二就是思想认识上的问题。对企业上市认识不足或片面，不想上市、不愿上市、怕上市的思想在企业界还比较普遍，这在很大程度上制约了上市工作的进程。因此，要推进上市工作，首先必须解决好思想认识问题，要从全市经济发展全局和战略高度充分认识企业上市的重要性，把推进企业上市工作放在更加突出的位置。

1.推进企业上市工作，是筹集境内外资金，促进经济快速发展的重要支撑。市第5次党代会和五届一次人代会提出了今后五年的奋斗目标：到2007年，国内生产总值突破700亿元，年均增长11%，人均国内生产总值达到3300美元，财政总收入翻一番，达到80亿元以上，其中地方财政收入达到45亿元以上。要实现这一目标，加快经济发展，离不开高强度、大规模、持续性的资金投入。通过企业上市，不仅可以直接筹措到大量的资金，还可以成为吸纳民间资本的接口和引进外资的窗口。近几年，企业上市为我们开辟了一条低成本、高效率筹集资金的新渠道，为经济建设和企业发展筹集了大量急需的资金，有效地缓解了企业快速发展与资金短缺之间的矛盾。截止目前，我市累计通过证券市场募集资金达10多亿元。与此同时，带来的跟进效应，使企业的融资渠道更加畅通，所产生的资金效应就远远不仅这10多亿元。但是，我们也应该看到，相对于全市截止今年8月底的383.4亿元的银行贷款，我市直接融资规模还显得很小，远远落后于省内先进的地区。宁波市累计从资本市场募集资金118亿，绍兴市73亿，台州市27亿。绍兴市的杨汛桥这个面积不足38平方公里、人口不足3.2万的小镇，到现在已有7家上市公司，短短几年时间从一个无名小镇一跃成为浙江省百强乡镇之冠，去年几家上市公司的税收就达到了4亿多元，出现了引起省内外关注的“杨汛桥现象”。因此我们一定要正视我们的差距，充分重视企业上市工作，善于利用资本市场功能，进一步拓展境内外直接融资的渠道，为我市经济和发展提供强有力的资金支撑。

2.推进企业上市工作，是促进我市产业结构调整，提升产业竞争力的重要途径。这几年，我们下大力气进行经济结构战略性调整，产业层次不断优化升级，产业的技术水平有了较大提高。但从总体上看，我市产业结构仍然是以传统产业为主，高新技术产业发展相对滞后。我市现有产业的技术水平和产业结构，还不足以支撑我们打造先进制造业基地，也不足以满足我们提高国际竞争力的要求。面对经济全球化和加入WTO的机遇与挑战，我们必须进一步推进经济结构的战略性调整，推进产业结构的优化和升级。而通过企业上市，借助证券市场的资源配置优势，将加速我市改造提升传统产业，发展高新技术产业的进程，缩短与国内、国际先进水平的差距，实现产业的梯度发展和产业层次的提升。企业上市一个重要的前提条件，就是募集的资金必须要有正确的投向，要有一定技术含量、一定档次和规模的投资项目，而且通过强有力的监管，能够确保其落到实处。几年来，我市升华拜克等上市公司利用证券市场资源配置的优势，将筹集到的资金用于提高技术层次、优化产业结构、扩大经营规模，在较短时间内整体实力上了一个台阶，在行业内占据了相当的优势，并拓展了市场的占有率，为我市特色产业扩张和区域经济的发展发挥了重要带动作用。

3.推进企业上市工作，是加快民营企业制度创新，实现民营经济新飞跃的重要保证。民营经济是**经济发展的重要支撑。改革开放20多年来，**的民营经济，给**发展带来了强大活力，给**经济带来了持续增长，给**人民带来了巨大财富。但是，我们应该看到，我市民营经济多数是从家庭作坊、乡镇企业发展而来的，存在着明显的制度缺陷。随着市场经济体制的逐步完善，民营企业急需大力推进制度创新，营造竞争新优势。

一、举办这次全市企业上市实务培训会的意义

一是贯彻落实全市企业上市工作会议精神、扎实推进我市企业上市工作的需要。举办这次培训会，目的就是要贯彻落实全市企业上市工作会议精神。今年初，国务院出台了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》；5月份，深圳中小企业板又正式开设。这预示着今后几年将是我国资本市场的一个大发展时期。近年来，各地推动企业进军资本市场的势头非常迅猛，改制上市已形成了你追我赶的局面。要实现我市提出的企业上市工作目标，任务还非常艰巨，要做的基础工作很多。只有把我们的思想统一好，观念转变好，思路搞对头，才能有效地推进我市的企业上市工作。

二是贯彻落实市委、市政府《关于推进企业资产重组与股份制改造的若干意见》的需要。我市通过前几年的努力，企业改制任务已基本完成，但按照建立现代企业制度的要求，加快股份制改造，完善法人治理结构的任务仍十分艰巨。同时，我市企业规模普遍偏小，股份制企业明显偏少，上市资源匮乏的问题日益凸现。要适应我国资本市场改革开放和稳定发展的新形势，加快我市企业上市工作步伐，必须把企业改革的重点转移到推进企业资产重组与加快股份制改造上来。市委、市政府最近颁发了《关于推进企业资产重组与股份制改造的若干意见》，大家一定要认真学习，深刻理解，更快更好地贯彻落实好文件精神。

三是掌握企业上市及股份制改造等相关知识，提高资本运作能力的需要。企业要腾飞必须依靠一双翅膀，一只翅膀是良好的主业，另一只翅膀是相配套的资本运作。我市企业客观上以中小民营企业为主，长期以来，成长型民营企业发展所需资金主要依靠传统的银行借贷，一旦银行资金紧缺，企业发展就受制约，我市又有相当一部分企业对企业上市、发行企业债券的融资意识还不是很强，企业资本运作还处在初级阶段，与周边先进地市存在很大差距。这次培训，也是为了帮助大家掌握企业上市及股份制改造等相关知识，提高资本运作能力和企业规范运作行为。

二、上市给企业自身带来的好处

一是可以广泛筹措资金，快速把企业做大做强。当今时代是竞争的时代，企业只有不断发展，才能适应时代、占有市场，在国际国内的同行中始终立于不败之地。但在其发展过程中，需要以大量的资金为依托。对于一般未上市的中小企业来说，由于自身资金短缺，难以从银行取得贷款，要想有所突破和快速发展，其难度是可想而知的。但如果是上市企业，就可以凭借公开发行股票这条通道，向社会募集大量资金，添购新设备，引进新技术，研发新产品，招聘尖端人才，扩大再生产，不断提高市场竞争力。

近年来，随着“兴工强市”战略的深入实施，尤其是“工业提升”工程的强力推进，我市经济社会得以快速发展，一批具有相对竞争优势的成长型企业脱颖而出，部分骨干企业已逐步具备上市潜质。目前，创业板市场即将启动，如何抓住机遇，超前谋划，培植资源，引导和扶持企业加快上市，是推动我市经济转型升级，实现“一高两进”三步走战略目标的的一项重要工程。

一、加快推进企业上市的重要意义

对区域而言，上市企业的多少已成为衡量地方综合实力强弱和产业经济素质高低的重要标志。加快推进企业上市，有利于资金引进，增加项目投入，拓宽融资渠道，加大合作机遇，提升城市形象。从而拉动地方经济，促进集群发展，建设税源经济，形成区域资源要素集聚“洼地”。“化工”成功上市，大大提升了我市的知名度，对推促我市企业上市也起到了很好的示范效应。

对企业而言，上市也是企业自我提高和完善的累进过程。其意义主要表现在：一是拓宽融资渠道，降低经营风险，实现再融资；二是建立现代企业制度，规范法人治理结构，完善企业产权制度；三是形成以股权为核心的完善的激励机制，吸引和留住核心管理人员以及关键技术人才，增强发展潜力；四是提升企业形象和美誉度，促进品牌建立；五是投资者通过股票交易实现资产的自由退出，形成合理的资源配置机制。

二、企业上市的分类、要求与程序

（一）企业上市形式和途径

为抢抓国家促进资本市场发展机遇，加快我市企业上市步伐，促进一批技术含量高、市场成长性好、发展潜力大的企业通过资本市场做大做强，进一步提升我市经济综合竞争力，现就做好我市企业上市融资工作提出如下意见。

一、提高对企业上市工作的认识

推进企业上市融资是抢抓机遇、促进经济跨越式发展的一项重大战略举措，是企业利用资本市场壮大规模、增强核心竞争力的有效途径，同时也是推进企业制度创新、管理创新和技术创新的重要手段。

各地、各部门要充分认识加快推进企业上市融资工作的重大意义，进一步增强责任感和紧迫感，积极支持企业上市融资，为企业发展提供良好的政策环境，努力开创我市企业上市融资工作的新局面。

二、推进企业上市工作的总体要求

（一）指导思想。以科学发展观为指导，立足我市企业实际，按照“企业自主、政府引导、择优培育、政策扶持、重点突破”的原则，充分发挥市场功能，规范企业运作，提高管理水平，积极鼓励和支持我市企业上市融资，促进全市经济又好又快发展。

为鼓励和促进我市企业上市，切实把握资本市场发展新机遇，增强经济发展的内生动力，促进经济又好又快发展，根据《省人民政府关于推进企业上市的若干意见》（政发〔〕42号）精神，结合我市实际，现提出如下意见：

一、建立上市后备企业资源库

市政府有关部门和各县（市、区）政府要高度重视企业上市工作，加快我市企业上市步伐。要积极开拓创新，通过综合考察企业规模、行业地位、发展潜力和上市意愿等，切实把符合产业发展方向、科技含量高、发展前景好的企业遴选出来，建立上市后备企业资源库。对入库的上市后备企业，要实行动态管理，分年度选择条件相对成熟的企业重点扶持，强化指导，推进改制，促成上市。

（一）上市后备企业的基本条件。

1、合法存续、具有上市意愿的股份有限公司或可整体改制为股份制公司的有限责任公司；

2、公司最近2年净利润累计在800万元以上或最近1年净利润在500万元以上，净资产在2000万元以上；

为进一步调动我市企业上市积极性，加快优势企业在境内外上市步伐，鼓励企业利用资本市场加快发展，做优做强，深化完善鼓励企业上市扶持政策，全面推进我市企业上市工作，特制定如下政策：

一、从2005年起，对进入上市辅导期的企业，以进入上市辅导期前一年的计税利润为基数，每年递增计税利润比上一年增长10%的，超过部分相应的企业所得税地方留成部分由同级财政给予补贴。企业上市的当年起，政府不再补贴。对进入上市辅导期五年内仍未能实现上市的，所给补贴由市企业上市工作办公室负责收回，并全额上缴财政。

二、对以上市为目的的企业产权整体转让，符合营业税减免规定的，依法减免营业税。上市后备企业进行股份制改造、合并或分立、股权转让或重组，涉及土地使用权和房屋所有权变更登记，按非交易过户处理,在过户环节所缴纳的契税，市得部分由财政全额补助给企业。对进入上市辅导期五年内仍未能实现上市的，所给补贴由市企业上市工作办公室负责收回，并全额上缴财政。

三、企业在整体改制为股份公司时，因财务核算等原因造成上市障碍，有关部门要主动沟通协调，积极支持企业的资本运作。对上市后备企业经会计师事务所审计或评估的净资产增值部分，依法补交的企业所得税，属地方留成部分的，由同级财政给予相当于地方留成部分的补贴。对进入上市辅导期五年内仍未能实现上市的，所给补贴由市企业上市工作办公室负责收回，并全额上缴财政。

四、企业按上市要求进行股份制改造时，原行政划拔土地可转为出让，出让后不改变用地性质的，土地出让金的90%直接奖励给企业。对进入上市辅导期五年内仍未能实现上市的，所给奖励由市企业上市工作办公室负责收回，并全额上缴财政。

五、企业在申报上市过程中支付的有关规定费用，可以摊入当年成本列支，有困难的企业可以分年度摊销。

为加快推进资本市场发展和企业上市工作，提高我市经济运行质量，特制定2012年全市企业上市工作方案。

一、总体要求和工作目标

（一）总体要求

以科学发展观统揽全局，抢抓资本市场发展新契机，坚持“企业为主、政府引导、规范运作、积极推进”的原则，按照“大力发展主板，突破发展中小板，积极抢抓创业板”的思路，大力培植上市资源，推动企业创新经营机制，开展资本经营，扩大企业规模，增强发展后劲，不断做大做强，鼓励上市企业增资扩股，开创企业上市工作新局面。

（二）工作目标

2012年，我市企业上市工作要确保1家、争取2家企业上市发行，实现十年来我市企业上市零的突破。确保2家、争取3家企业向省证监局报备辅导。优先培育8—10家重点上市后备企业，不断健全我市的上市后备资源梯队。

双重上市是指同一家企业分别在两个不同的证券交易所挂牌上市的行为。广义上讲，双重上市不仅包括同一家企业在两个不同国家上市的情况，也包括在同一国家内两个不同证券交易所上市的情况。从狭义上来说，双重上市仅指跨境的双重上市。很大一部分中国企业采取的双重上市方式是先“走出去”到境外上市，再“返回来”在国内上市。

一、中国企业双重上市外在动因分析

(一)利用境外资本深化国企改革

企业是一系列契约(合同)的有机组合体，换句话说企业是个人自由交易产权的一种方式，企业离开了个人产权，就不存在真正意义上的企业。近期的国企股份制改革虽然也按照现代企业制度的形式建立了董事会、理事会和监事会以及企业资产股份化，但由于国企改革的不彻底性，其在国内证券市场反映出的诸多问题均不能得到有效解决。中国深化国企改革的有效途径是允许大型国有企业境外上市融资。在境外融资，不仅可以利用海外资本市场，中国企业还可以使中国在股份制改革中遇到的产权、激励等问题得以缓和甚至化解。同时，利用国外规范的法律、法规，成熟的证券市场，让国企在一定程度上更为接近现代企业制度。财产所有权的明晰，能让内部约束制度更为有效合理的建立，以此来保证经营者能按股东意图行事。所有者通过股票价格，能理性的评估经营者的业绩，从而来选择心目中理想的人。同时，经营者通过委托机制也可以自己激励自己，建立最有效的内部监督激励机制。境外上市现只局限在国内股份有限企业向境外投资者发行股票，企业的主体没有改变，依然在国内。因此，现代企业理论中所说的企业家选择问题在大型国企的海外上市中并不能有效解决，在这一点上，有待于经理人市场和国内财产私有制在国内的建立。目前的现象正像国资委主任李荣融表示那样：“国资委提倡国有企业到海外上市，目的是使我们的企业从一开始就走上一条比较规范的股份制之路，能有一个比较好的公司治理结构。”

(二)境外证券市场具备强大的竞争优势

1、制度规范香港之前一直承袭英国，其经济体制也跟英国大体一致。香港拥有较为成熟的证券市场，它具有法制健全，发审时间较短，规则完善，程序透明，手续便利等诸多优势，例如，按香港那边的规定，符合条件的企业一般在6至12个月内就可以完成上市工作。但反观大陆市场，要在A股发行上市，遵行审批制度，企业要在国内主板上市，从改计、辅导1年，到通过证监会的发行审核委员会的审查，再到最后的发行上市，至少需要2至3年的时间，这就体现出我国大陆市场同一些成熟的市场比在时间、效率上的劣势。

近年来，我国上市公司的盈余管理行为一直是人所瞩目的焦点。尽管有一些文章对我国上市公司的盈余管理行为进行了研究，但仅以个例作为论据，并未举出具有概括性的确切数据。本文根据盈余管理的特点及主要手段，对我国上市公司2000年报数据进行统计分析，从整体上考察我国上市公司目前盈余管理的状况。

一、盈余管理的特点国外学者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen对盈余管理的定义如下：“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果。”

这一定义向人们展示了盈余管理的两个特点：第一，盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影响“契约的后果”。从企业利益关系人的角度上看，企业业绩主要影响企业所有者、潜在投资者和债权人所作出的投资决策，企业所有者对企业管理者的报酬决策及税务部门的税收决策。可能的盈余管理动机有筹资动机，管理报酬动机，避税动机和公司形象动机等。在这些动机中，由于筹资资格涉及到上市公司的根本利益，因而出于筹资动机的盈余管理问题表现得最明显。筹资动机可以进一步分为上市动机，配股动机和避免退市动机。第二，盈余管理的途径有两条：职业判断和规划交易。但为什么不利用其他途径？答案在于盈余管理的难度不同。从编制现金流量的间接法可知，利润由两部分构成：经营性净现金流量和各种应收应付项目。其中的各种应收应付项目根据受到操纵的程度不同在会计科目上可进一步分为：可操纵性应计利润会计科目和不可操纵性应计利润会计科目。由于调整经营性净现金流量和不可操纵性应计利润的难度较大，而可操纵性应计利润会计科目的会计核算多涉及到职业判断，操纵难度相对较小，因而盈余管理主要利用职业判断和规划交易，在可操纵性应计利润上做文章。故而，报刊文章所揭露的盈余管理案例多发生于以下一些涉及职业判断的会计事项中：计提资产减值准备，计提折旧，费用资本化，成本分摊和存货计价，投资收益核算的会计方法选择等。另外，有报道显示地方政府所给予的补贴收入也成为一些公司的调节盈余的手段。

二、统计分析根据盈余管理以上的两个特点，本文设计了三类统计指标对我国上市公司的盈余管理行为进行了研究：1.统计目的本次统计目的有二：①对于不同盈利水平的上市公司，其可能存在的盈余管理的具体目的和具体方式是什么？②计提资产减值准备和接受政府补贴作为盈余管理手段时，其运用特点是什么？

2.统计方法本文以易富网到2001年4月21日为止收录的我国深圳股票市场410家上市公司的2000年年报为样本总体，以2000年净资产收益率（摊薄）为标准，将这410家上市公司分为6个盈利区间：亏损区间（21家），净资产收益率（摊薄）在0到6％之间（72家），净资产收益率（摊薄）在6％到10％之间（142家），净资产收益率（摊薄）在10％到11％之间（35家），净资产收益率（摊薄）在11％到20％之间（113家），净资产收益率（摊薄）大于20％（27家）。而后，对每一类公司的年报进行大比例的等距抽样：亏损区间，区间（10％，11％）和大于20％区间的抽样比例为50％，（0，6％），（6％，10％）和（11％，20％）区间的抽样比例33.33％，这样，实际上共统计150家上市公司年报，占深圳股票市场504家上市公司总数的29.8％。通过比较不同盈利区间的3种指标的明显差异，而非单个数值来衡量盈余管理水平。

样本选择，区间划分和抽样方法的依据如下：（1）深沪两地上市公司总数近1300家。在相同的监管背景，近似的监管措施下，深圳市场的上市公司与上海市场具有很强的相似性，所以选取深圳市场上市公司作为样本总体可达到事半功倍的效果。

为加快推进企业上市步伐、鼓励企业利用资本市场扩大直接融资规模，根据国家和省、市有关规定，结合区实际，制定本意见。

一、指导思想

以科学发展观为统领，按照“政府引导、企业自主、统筹规划、优化环境、市场化运作”的原则，以壮大企业规模、提高核心竞争力为目标，以优势骨干企业和高新技术企业为重点，鼓励、引导、促成一批成长性好、发展潜力大的企业上市，推动全区经济又好又快发展。

二、加大对企业上市工作的政策扶持力度

（一）设立区企业上市工作专项扶持资金。区政府每年安排一定的资金额度，对工商、税务注册登记在我区的拟上市企业，按照企业上市进度，给予资金扶持，降低企业上市成本，提高企业争取上市的积极性。

扶持资金主要用于企业上市过程中实际发生的中介机构服务费用和办理相关工商注册、税务登记、变更手续等费用的补贴和对成功上市企业的奖励。