零利率范文10篇

一、全球性的超低利率

美国货币政策执行的过程，一般是由联储局公开市场委员会在议息会议上确定联邦基金目标利率，然后通过公开市场操作使实际成交的联邦基金利率尽量贴近这一目标利率。在财政部和联储局采取多种措施后，自2008年12月5日开始，实际成交的联邦基金利率一直处于0.00-0.25厘之间的狭窄区间内。实际上，联储局关于零利率的决定是滞后的，是追认而非引导市场利率及利率预期。尽管如此，采用零利率政策在二次大战之后的美国经济史上尚属首次。

除官方利率之外，美国的市场利率在各种非常规救市手段影响下也带有零利率的特色。在2008年圣诞节期间，隔夜伦敦同业拆借利率(Libor)从1个月前的逾1厘水平跌至只有11BP，1个月的Libor也跌至不足50BP，同属战后新低。1个月期美国短期国债在二级市场成交的收益率在12月11日至12月19日竟然是负数，报-1BP，显示投资者为粉饰账目，不惜贴钱也要持有最安全和流动性最好的短期美国国债而非其他债券甚至现金。至于10年期美国长期国债的收益率在2008年12月18日达到了2.08厘，也创下了纪录新低。这些市场利率未必会跌至零，但其历史低水平已与零利率相差无几。

美国、日本和瑞士以外的西方发达经济体，其利率水平也与美国市场利率状况相似，虽未必会跌至零，但会创下最低纪录。欧元区官方利率现在为2.50厘，英国为2.00厘，加拿大为1.50厘，距离减至零仍有相当空间。此外，由于欧洲央行、英伦银行及加拿大央行的货币政策目标都是单一的，即以控制通胀为任务，不像美国联储局那样有保持经济增长和物价稳定的双重目标。因此，如果不是确认通缩威胁持续，其官方利率减至零的可能性不大。即便如此，英伦银行2.00厘的官方利率已是英国历史最低水平。在2008年下半年至2009年上半年这一全球发达经济体罕见的同步衰退期当中，官方利率削减至历史新低应当属于正常预期。

关于新兴市场，基本预期不会走到零利率这么极端。首先是因为它们本身的利率水平偏高。其次，受金融海啸及去杠杆化的波及，新兴市场还存在债务及货币危机的隐忧，需要以相对较高的利率防止资金大规模外流而形成的危机。因此，零利率或近乎零利率将主要出现在全球发达经济体。

二、零利率与数量放宽

在2008年12月15至16日的议息会议上,美国联储局公开市场委员会决定,把联邦基金目标利率从1.00厘减至0.00-0.25厘的水平。次日,香港金管局也把香港基本利率减至0.50厘。两天之后,日本央行把官方利率削减20BP(点差)至0.10厘。此前一周,瑞士央行率先把官方利率的目标区间降至0.00-1.00厘。至此,零利率已不再是日本独有的产物,在这一轮救市行动中,更多的经济体采取了零利率政策。

一、全球性的超低利率

美国货币政策执行的过程,一般是由联储局公开市场委员会在议息会议上确定联邦基金目标利率,然后通过公开市场操作使实际成交的联邦基金利率尽量贴近这一目标利率。在财政部和联储局采取多种措施后,自2008年12月5日开始,实际成交的联邦基金利率一直处于0.00-0.25厘之间的狭窄区间内。实际上,联储局关于零利率的决定是滞后的,是追认而非引导市场利率及利率预期。尽管如此,采用零利率政策在二次大战之后的美国经济史上尚属首次。

除官方利率之外,美国的市场利率在各种非常规救市手段影响下也带有零利率的特色。在2008年圣诞节期间,隔夜伦敦同业拆借利率(Libor)从1个月前的逾1厘水平跌至只有11BP,1个月的Libor也跌至不足50BP,同属战后新低。1个月期美国短期国债在二级市场成交的收益率在12月11日至12月19日竟然是负数,报-1BP,显示投资者为粉饰账目,不惜贴钱也要持有最安全和流动性最好的短期美国国债而非其他债券甚至现金。至于10年期美国长期国债的收益率在2008年12月18日达到了2.08厘,也创下了纪录新低。这些市场利率未必会跌至零,但其历史低水平已与零利率相差无几。

美国、日本和瑞士以外的西方发达经济体,其利率水平也与美国市场利率状况相似,虽未必会跌至零,但会创下最低纪录。欧元区官方利率现在为2.50厘,英国为2.00厘,加拿大为1.50厘,距离减至零仍有相当空间。此外,由于欧洲央行、英伦银行及加拿大央行的货币政策目标都是单一的,即以控制通胀为任务,不像美国联储局那样有保持经济增长和物价稳定的双重目标。因此,如果不是确认通缩威胁持续,其官方利率减至零的可能性不大。即便如此,英伦银行2.00厘的官方利率已是英国历史最低水平。在2008年下半年至2009年上半年这一全球发达经济体罕见的同步衰退期当中,官方利率削减至历史新低应当属于正常预期。

关于新兴市场,基本预期不会走到零利率这么极端。首先是因为它们本身的利率水平偏高。其次,受金融海啸及去杠杆化的波及,新兴市场还存在债务及货币危机的隐忧,需要以相对较高的利率防止资金大规模外流而形成的危机。因此,零利率或近乎零利率将主要出现在全球发达经济体。

在2008年12月15至16日的议息会议上，美国联储局公开市场委员会决定，把联邦基金目标利率从1.00厘减至0.00-0.25厘的水平。次日，香港金管局也把香港基本利率减至0.50厘。两天之后，日本央行把官方利率削减20BP(点差)至0.10厘。此前一周，瑞士央行率先把官方利率的目标区间降至0.00-1.00厘。至此，零利率已不再是日本独有的产物，在这一轮救市行动中，更多的经济体采取了零利率政策。

一、全球性的超低利率

美国货币政策执行的过程，一般是由联储局公开市场委员会在议息会议上确定联邦基金目标利率，然后通过公开市场操作使实际成交的联邦基金利率尽量贴近这一目标利率。在财政部和联储局采取多种措施后，自2008年12月5日开始，实际成交的联邦基金利率一直处于0.00-0.25厘之间的狭窄区间内。实际上，联储局关于零利率的决定是滞后的，是追认而非引导市场利率及利率预期。尽管如此，采用零利率政策在二次大战之后的美国经济史上尚属首次。

除官方利率之外，美国的市场利率在各种非常规救市手段影响下也带有零利率的特色。在2008年圣诞节期间，隔夜伦敦同业拆借利率(Libor)从1个月前的逾1厘水平跌至只有11BP，1个月的Libor也跌至不足50BP，同属战后新低。1个月期美国短期国债在二级市场成交的收益率在12月11日至12月19日竟然是负数，报-1BP，显示投资者为粉饰账目，不惜贴钱也要持有最安全和流动性最好的短期美国国债而非其他债券甚至现金。至于10年期美国长期国债的收益率在2008年12月18日达到了2.08厘，也创下了纪录新低。这些市场利率未必会跌至零，但其历史低水平已与零利率相差无几。

美国、日本和瑞士以外的西方发达经济体，其利率水平也与美国市场利率状况相似，虽未必会跌至零，但会创下最低纪录。欧元区官方利率现在为2.50厘，英国为2.00厘，加拿大为1.50厘，距离减至零仍有相当空间。此外，由于欧洲央行、英伦银行及加拿大央行的货币政策目标都是单一的，即以控制通胀为任务，不像美国联储局那样有保持经济增长和物价稳定的双重目标。因此，如果不是确认通缩威胁持续，其官方利率减至零的可能性不大。即便如此，英伦银行2.00厘的官方利率已是英国历史最低水平。在2008年下半年至2009年上半年这一全球发达经济体罕见的同步衰退期当中，官方利率削减至历史新低应当属于正常预期。

关于新兴市场，基本预期不会走到零利率这么极端。首先是因为它们本身的利率水平偏高。其次，受金融海啸及去杠杆化的波及，新兴市场还存在债务及货币危机的隐忧，需要以相对较高的利率防止资金大规模外流而形成的危机。因此，零利率或近乎零利率将主要出现在全球发达经济体。

在2008年12月15至16日的议息会议上,美国联储局公开市场委员会决定,把联邦基金目标利率从1.00厘减至0.00-0.25厘的水平。次日,香港金管局也把香港基本利率减至0.50厘。两天之后,日本央行把官方利率削减20BP(点差)至0.10厘。此前一周,瑞士央行率先把官方利率的目标区间降至0.00-1.00厘。至此,零利率已不再是日本独有的产物,在这一轮救市行动中,更多的经济体采取了零利率政策。

一、全球性的超低利率

美国货币政策执行的过程,一般是由联储局公开市场委员会在议息会议上确定联邦基金目标利率,然后通过公开市场操作使实际成交的联邦基金利率尽量贴近这一目标利率。在财政部和联储局采取多种措施后,自2008年12月5日开始,实际成交的联邦基金利率一直处于0.00-0.25厘之间的狭窄区间内。实际上,联储局关于零利率的决定是滞后的,是追认而非引导市场利率及利率预期。尽管如此,采用零利率政策在二次大战之后的美国经济史上尚属首次。

除官方利率之外,美国的市场利率在各种非常规救市手段影响下也带有零利率的特色。在2008年圣诞节期间,隔夜伦敦同业拆借利率(Libor)从1个月前的逾1厘水平跌至只有11BP,1个月的Libor也跌至不足50BP,同属战后新低。1个月期美国短期国债在二级市场成交的收益率在12月11日至12月19日竟然是负数,报-1BP,显示投资者为粉饰账目,不惜贴钱也要持有最安全和流动性最好的短期美国国债而非其他债券甚至现金。至于10年期美国长期国债的收益率在2008年12月18日达到了2.08厘,也创下了纪录新低。这些市场利率未必会跌至零,但其历史低水平已与零利率相差无几。

美国、日本和瑞士以外的西方发达经济体,其利率水平也与美国市场利率状况相似,虽未必会跌至零,但会创下最低纪录。欧元区官方利率现在为2.50厘,英国为2.00厘,加拿大为1.50厘,距离减至零仍有相当空间。此外,由于欧洲央行、英伦银行及加拿大央行的货币政策目标都是单一的,即以控制通胀为任务,不像美国联储局那样有保持经济增长和物价稳定的双重目标。因此,如果不是确认通缩威胁持续,其官方利率减至零的可能性不大。即便如此,英伦银行2.00厘的官方利率已是英国历史最低水平。在2008年下半年至2009年上半年这一全球发达经济体罕见的同步衰退期当中,官方利率削减至历史新低应当属于正常预期。

关于新兴市场,基本预期不会走到零利率这么极端。首先是因为它们本身的利率水平偏高。其次,受金融海啸及去杠杆化的波及,新兴市场还存在债务及货币危机的隐忧,需要以相对较高的利率防止资金大规模外流而形成的危机。因此,零利率或近乎零利率将主要出现在全球发达经济体。

一、引言

中国人民银行国际司课题组(2010)认为，在金融危机管理实践过程中，中央银行灵活有效的资产负债表管理成为主要发达经济体应对危机的核心措施和重要手段。［2］此外，在常规的货币政策框架下，中央银行货币政策的中介目标通常包括短期利率与货币供给;而在应对金融危机的过程中，以日本银行和美联储为代表的发达经济体的中央银行通常采取非常规手段，例如量化宽松政策，通过大量购买长期国债与机构债券，达到降低信贷利差进而影响长期利率的目的。此类政策极大地改变了中央银行资产负债表，造成其规模的扩张或结构的改变，从而有效地降低长期利率和刺激经济快速复苏。因此，通过对美国和日本两国央行在进行金融危机管理中资产负债表的操作进行比较分析，有助于全面理解其应对危机事态的操作措施和最新的前沿动向，对我国综合运用资产负债表以及吸收相关经验都大有裨益。

二、日本银行的“数量宽松”与美联储的“信用宽松”

20世纪90年代初期，日本经济泡沫破灭，随后陷入长期低迷。而1997年底，随着三洋证券、北海道拓殖银行等大型金融机构破产，日本爆发了大规模金融危机。日本政府采取了紧急措施对破产的金融机构加以救助、修改“存款保险法”并采取扩张型财政政策刺激经济。受危机影响，日本经济持续衰退，消费者信心一蹶不振。直至1999年2月，日本银行实施了史无前例的“零利率政策”以应对日益深化的金融危机，承诺“零利率政策”的持续直至经济走出通货紧缩。然而却收效甚微，物价指数仍继续下滑。2001年3月19日，日本银行为应对严峻的通货紧缩形势，提振衰退中的日本经济，在零利率政策的基础上进一步实施了量化宽松货币政策。它属于一种典型的非常规货币政策。因为当利率低至零水平，便无法继续发挥杠杆作用，也就意味着“流动性陷阱”的存在。而通过加大货币投放量，确保充足的货币供给以使物价升高是日本银行量化宽松货币政策的初衷。而2007年次贷危机爆发之后，美联储开始效仿日本银行，在迅速将联邦基金利率降低至接近于零的水平之后，开始大量采用创新型的货币政策工具，从而正式步入量化宽松货币政策的轨道。两国央行表面上相似的政策措施却存在着固有的差别。美联储前主席伯南克(2009)指出，美联储在应对次贷危机中所采取的货币政策是“信用宽松”(CreditEasing)，不同于日本银行的“数量宽松”(QuantitativeEasing)货币政策。①从货币政策传导渠道的角度来看，日本银行在21世纪早期实行的量化宽松货币政策的传导路径为:存款准备金→基础货币→货币供给量→资产价格→总需求。其目的在于扩大基础货币的供应量最终导致总需求增加和价格水平上升。而在次贷危机中的美联储所运用的量化宽松货币政策动机并不在于扩大基础货币量以提升价格水平，而是旨在减轻金融市场的信用紧张问题;其所谓“信用宽松”的货币政策更加注重其所持有的资产组合，其中包括信用贷款和证券等。［3］

三、“量化宽松”下日美央行资产负债表变化特征比较

Bernanke和Reinhart(2004)从理论上指出:非常规货币政策的实施对于中央银行的资产负债表具有两方面的影响———即体现在规模与结构上。［4］通常，狭义的数量宽松指中央银行资产负债表的规模扩大而结构不变;而狭义的信用宽松是指改变资产负债表结构的同时其规模不发生变化，这是用非常规金融资产代替传统金融资产的结果。在具体的实践过程中，考虑到货币政策实施的约束条件，中央银行综合考虑了资产负债表的规模和结构两方面因素，从而加强了非常规货币政策的总体影响。因此，所谓量化宽松是指利用了中央银行资产负债表的资产和负债两方面的一篮子非常规货币政策，用以吸收金融危机造成的冲击。这是对于量化宽松货币政策的宽泛的解释。从2001年到2006年这段时间里，日本银行的货币政策即属于此范畴之列。同时，它也是中央银行为了应对最近的金融危机所采取的非常规货币政策的一次集中性表现。而在金融危机管理过程中，中央银行资产负债表的资产和负债两方面都起到了重要作用。资产方起到了替代私人金融中介机构的作用———即通过购买金融市场上的信用产品提供了必要的流动性;而负债一方扩大了超额准备金的数量，为缓解货币市场上的流动性危机起到缓冲器作用。在面对由美国次贷危机引起的全球性金融危机的过程中，作为金融危机管理手段之一的量化宽松政策起到了关键性的作用。当次贷危机爆发之后，各国中央银行均在防治金融系统失灵方面采取了非常激进的手段，主要的政策措施包括以下3方面:1)降低利率;2)维护金融市场稳定;3)帮助公司进行融资。［5］其中，在第二、三两个方面，美联储与日本银行均采用了多种非常规货币政策措施进行金融危机管理操作，尤其是对于金融资产购买的范围，从表2中便可见一斑。美联储与日本银行在金融危机管理过程中均扩大了非常规货币政策操作的范围①，其结果在于:无论是美联储还是日本银行均极大地扩张了其自身的资产负债表，尤其是在2008年9月雷曼兄弟倒闭之后，这种扩张无论从规模还是速度来说都极为迅速。作为对金融信用产品及其相关市场的干预，美联储通过“信用宽松”措施，极大地扩张了其资产负债表;而日本银行为了维护金融市场的稳定以及向市场提供必要的流动性，也采取了多种举措，甚至包括了直接向金融机构购买普通股票。美联储的相关政策反应经常与日本银行在2001年至2006年所实施的量化宽松货币政策相比较，而当时的日本银行为现金账户的平衡制定了具体的目标。［6］通过观察日本银行与美联储对金融危机的反应，尤其从中央银行资产负债表变化特征的角度加以分析，能够更好地理解非常规货币政策在金融危机管理过程中的运用。日美两国不同的宽松货币政策重要的区别之一即在于分别对中央银行资产负债表的负债与资产方进行关注。其中，日本银行的“数量宽松”货币政策主要手段之一就是增加商业银行在中央银行的准备金，从而影响中央银行资产负债表的负债方;而美联储的“信用宽松”货币政策重点不在超额准备金而在于资产，根据不同信贷市场的情况，可以选择贷款或购买资产等多种政策手段和实施规模———其重要措施之一便是直接购买有价证券，这种操作不但可以降低金融市场上的借贷成本并且也扩大了流动性供给，因此会对中央银行资产负债表的资产方产生影响。简单来说，“信用宽松”和“数量宽松”政策都会使得中央银行的资产负债表扩张。但是美联储更加关注资产方，而日本银行是通过负债方进行扩张。通常，在非常规货币政策框架下利用资产负债表进行金融危机管理，已经成为中央银行实施危机救助的通行手段。通过中央银行资产负债表的角度理解非常规货币政策框架的关键在于将其分解:第一部分主要关注的是资产负债表的规模大小，而另一部分则是其结构变化。如图1所示，在理想状态下，可以通过货币市场上标准化工具的操作，仅仅增加资产负债表的规模同时却保持其构成不变(数量宽松);另外，也可以通过用非传统金融资产替代传统金融资产的手段来改变资产负债表的构成，同时维持其规模不变(信用宽松)。Bernanke和Reinhart(2004)曾运用上述对于非常规货币政策的分类方法，对短期利率接近于零的条件下货币政策的运用加以分析。他们通过检验中央银行资产负债表的规模与结构变化的影响，说明如何改变市场对未来短期利率走势的预期。实际上，通过考察中央银行资产负债表的变化所产生的投资组合再平衡影响———例如，中央银行通过改变其资产方的结构②，进而影响期限溢价和总产出曲线;相似地，中央银行也可以通过增加基础货币的供应量影响非货币资产的价格和产出。①图2对日本银行与美联储的资产负债表分别加以阐述。在日本银行方面，准备金的急剧增加导致了从2001年至2006年间负债总水平的猛烈扩张。与此同时，作为日常性负债最主要组成部分的流通中货币却相对保持稳定增长的态势;而美联储的负债自2008年下半年前后的差别更为显著。与日本银行相似的是，其流通中货币量在金融危机前后依然保持稳定。另外，对于美联储和日本银行来说，导致二者资产方变化的根源却是大相径庭———日本银行于2001年始陆续增持了日本政府债券以及其他类型的传统资产;而美联储不仅在金融危机期间扩大了短期贷款的种类和数额，②并且增加了央行间流动性互换尤其是机构抵押贷款支持证券的持有数量。简而言之，日本银行和美联储通过各自的资产负债表进行金融危机管理的过程中，均以购买各种类型的金融资产为手段达到缓和市场流动性风险的目的。实际上，日本与美国的中央银行资产负债表的运用具有独特区别的原因也在于两国所面临的不同经济环境以及一系列制约条件，比如经济冲击的原因和类型、金融系统的结构以及中央银行的机构组成等等。尽管从宏观角度来看，在应对金融危机的过程中它们体现出来一定程度上的相似性。［7］

摘要：“泡沫经济”崩溃以后，日本经济陷于长期停滞的泥潭。作为应对措施，日本银行试图通过宽松的货币政策增加货币供给，但效果并不明显，其原因之一就是货币乘数下降。本文从影响日本货币乘数的因素入手，分析了日本货币乘数下降的原因。

关键词：日本货币政策货币乘数原因分析

一、“泡沫经济”破灭后日本货币政策及其效果

“泡沫经济”崩溃以后，日本经济经历了“失去的十年”，经济长期停滞不前，通货紧缩，货币供给低迷。为了摆脱困境，日本银行出台了一系列应对措施，试图通过宽松的货币政策走出通货紧缩的泥潭，增加货币供给。从20世纪90年代初开始，日本银行频繁变更货币政策操作工具和政策操作目标，采取持续宽松的金融政策。

1991年7月11日，日本银行公布将公定贴现率由6.0%下调到5.5%，随后经过9次调整，至1995年将公定贴现率下调到0.5%的历史最低水平。1999年2月12日至2000年8月11日，实施了为期18个月的“零利率”政策。在此期间日本银行货币政策的操作目标为无担保银行隔夜拆借利率。这期间无担保银行隔夜拆借利率曾降到0.02%的低水平，若除去手续费支出，利率几乎为零。

在“零利率”政策调控无效的情况下，2001年3月19日至2006年3月9日，实施了为期约5年的“量化宽松”政策。日本银行将货币政策操作目标转变为日本银行准备金存款账户余额。根据日本银行政策委员会所制定的余额目标，通过公开市场操作购买长期国债，增加金融机构在日本银行的活期存款余额，并诱导无担保银行隔夜拆借利率接近零，以此来增加货币供应量，向市场注入流动性资金。日本银行准备金存款账户余额目标由2001年3月19日的5万亿日元不断提高，2002年10月30日达到15-20万亿日元，2003年10月10日为27—32万亿日元，2004年10月20日达到30—35万亿日元。

今年我县卫生工作，在县委、县政府的领导下，坚持科学发展观为指导，以-共青为相向发展为契机，按照卫生工作报告中提出的“关注民生、深化改革、大力推进各项卫生工作，提升卫生服务能力，不断满足群众卫生需求，承上启下，为的发展做出自己的应有贡献”的总体要求，努力铸造“民本卫生、法治卫生、高效卫生、和谐卫生”。

一、做好疾病控制预防工作，积极应对可能发生的疫情

1、加强重大传染病监控。艾滋病、结核病、霍乱和血吸虫的防治工作是传染病工作中重要的组成部分。疾控中心艾滋病检查哨点和外展工作干预共采集高危人群血样480份，进行了HIV检测，结果均为阴性，自愿咨询人员中检测出一例阳性。疾控中心还对全县约25家娱乐场所进行干预工作,干预率达到85%以上，起到了哨点实验室的监测作用；结核专业技术人员共2次对全县医疗机构进行结防工作督导，登记管理肺结核病人64例，其中新发涂阳病人30例，新发涂阳报告治愈率达97.7%；传防人员对县医院、中医院、乡镇卫生院进行肠道门诊督查，加强外环境疫源检索，全年共检索水样56份，水产品检测80份，检测结果均为阴性，未发生霍乱疫情；血吸虫病防治是一项长期性、艰巨性的工作。不但有宣传、治疗、晚血救治、随访，还有查螺灭螺、信息管理、材料收集整理等工作。全年共查病4600人次，治疗血吸虫病人8人，救治晚血病人150例，完成任务数达100%。

2、抓好计划免疫接种工作。计划免疫接种工作是防止传染病流行和暴发的最简捷、最有效的途径。我县一类苗（乙肝、卡介苗、糖丸、百白破、麻疹）预防接种达23060人次，接种率99.76%；二类疫苗接种7241人次，接种率以县为单位达99.35%，有效的预防了传染病的发生。

3、做好手足口病防控工作。我县今年的手足口病疫情更加严重，任务更加烦重。卫生局严格按照去年制定《手足口病应急防控工作方案》的要求，加强医疗卫生单位24小时值班、疫情监测和报告，规范信息报告制度；广泛开展健康教育宣传，并对重点人群和场所加强监管；通过新闻、宣传栏、宣传单等形式对学校（幼儿园）、社区、农村进行广泛的宣传，宣讲可防、可控、可治科学道理，消除大众恐慌意识，共发放各种宣传资料达1500余份。卫生局组织各单位负责人、内、儿科医务人员参加双卫网手足口病诊疗、院感业务培训，并按照《手足口病诊疗指南2010版》对医技人员进行了轮训，轮训达1440人次，并要求卫生系统人员普遍参加试卷测试，取得了良好效果。特别是临床一线医技人员、流调人员、卫生监督员的专业技术培训，做到熟悉掌握，灵活运用。到目前为止，我县共发生手足口病245例，治愈率100%。

二、加强民生工程建设，老百姓进一步得到实惠

随着网络的普及，网络借贷作为一种新生事物也开始悄然出现。作为一种新型的借贷方式，网络借贷具备简洁、方便等特点，有利于解决部分人资金“短缺之渴”，但由于相关法律法规不完善，加之缺乏有效监管机制，当前国内的网络借贷处于无序和自主发展中，亟待采取相关措施加以规范。

一、网络借贷的发展现状

1、国外的发展情况

网络借贷产生于英国。2005年3月，一家名为Zopa的网站在英国开始运营，提供的是P2P（persontoperson）社区贷款服务。在该模式下，网站首先将借款人分四个信用等级，出借者可根据借款人的信用等级、借款金额、利率和借款时限进行选择，Zopa在整个交易中代替银行成为中间人，承担包括双方交易中所有事务、法律文件、信用认证、追讨欠账等责任。为规避风险，Zopa还强制要求借款人按月分期偿还贷款、借款人必须签署法律合同、允许出借者将钱分为50笔借给不同的人等。在Zopa之后，2007年2月在美国开始出现一家名为“Prospe”个人信贷网站。由于信用体制的完善，Prosper在身份验证方面的效率非常高，最快在通过验证的当天就可以获得借款。除以上两家之外，目前国际上比较有名的个人信贷网站还有LendingClub和Kiva等。其中，Kiva网站不仅提供免费借贷中介服务，还设置了一种“零利率”借款，投资者可以将钱免息借给其他国家的低收入者，在这里，投资并不仅仅是“用钱生钱”，也可用于帮助那些努力工作的人获得改善生活的机会，该网站面对的群体主要是低收入人群。总体来看，由于较早地建立了信用体制，在国外网络借贷体系已较为成熟。

2、国内的发展情况

国内第一家网络借贷平台是拍拍贷，于2007年7月在上海成功试运营。作为中介平台的拍拍贷既不吸储，也不放贷，其主要目标是提供国内个人对个人的小额贷款的借贷平台。该平台的宗旨是，通过引入社交网络的概念，让用户能在网络社交圈的朋友中“借钱”和“还钱”，这样做降低了借不到钱和借钱不还的风险。拍拍贷还引入了竞标机制，竞标双方一旦达成互相满意的协议，就意味着借入者认为自己通过较为满意的利率融入了资金，而借出者也认为自己将得到较好的资金回报。

今年我县卫生工作，在县委、县政府的领导下，坚持科学发展观为指导，以德安-共青为相向发展为契机，按照卫生工作报告中提出的“关注民生、深化改革、大力推进各项卫生工作，提升卫生服务能力，不断满足群众卫生需求，承上启下，为德安的发展做出自己的应有贡献”的总体要求，努力铸造“民本卫生、法治卫生、高效卫生、和谐卫生”。

一、做好疾病控制预防工作，积极应对可能发生的疫情

1、加强重大传染病监控。艾滋病、结核病、霍乱和血吸虫的防治工作是传染病工作中重要的组成部分。1—6月疾控中心艾滋病检查哨点和外展工作干预共采集高危人群血样480份，进行了HIV检测，结果均为阴性，自愿咨询人员中检测出一例阳性。疾控中心还对全县约25家娱乐场所进行干预工作,干预率达到85%以上，起到了哨点实验室的监测作用；结核专业技术人员共2次对全县医疗机构进行结防工作督导，登记管理肺结核病人64例，其中新发涂阳病人30例，新发涂阳报告治愈率达97.7%；传防人员对县医院、中医院、乡镇卫生院进行肠道门诊督查，加强外环境疫源检索，截止到6月共检索水样56份，水产品检测80份，检测结果均为阴性，未发生霍乱疫情；血吸虫病防治是一项长期性、艰巨性的工作。不但有宣传、治疗、晚血救治、随访，还有查螺灭螺、信息管理、材料收集整理等工作。半年以来共查病4600人次，治疗血吸虫病人8人，救治晚血病人80例，完成任务数达52.44%。

2、抓好计划免疫接种工作。计划免疫接种工作是防止传染病流行和暴发的最简捷、最有效的途径。我县1至6月份的一类苗（乙肝、卡介苗、糖丸、百白破、麻疹）预防接种达23060人次，接种率99.76%；二类疫苗接种7241人次，接种率以县为单位达99.35%，有效的预防了传染病的发生。

3、做好手足口病防控工作。我县今年的手足口病疫情更加严重，任务更加烦重。卫生局严格按照去年制定《手足口病应急防控工作方案》的要求，加强医疗卫生单位24小时值班、疫情监测和报告，规范信息报告制度；广泛开展健康教育宣传，并对重点人群和场所加强监管；通过新闻、宣传栏、宣传单等形式对学校（幼儿园）、社区、农村进行广泛的宣传，宣讲可防、可控、可治科学道理，消除大众恐慌意识，共发放各种宣传资料达1500余份。卫生局组织各单位负责人、内、儿科医务人员参加双卫网手足口病诊疗、院感业务培训，并按照《手足口病诊疗指南2010版》对医技人员进行了轮训，轮训达1440人次，并要求卫生系统人员普遍参加试卷测试，取得了良好效果。特别是临床一线医技人员、流调人员、卫生监督员的专业技术培训，做到熟悉掌握，灵活运用。到目前为止，我县共发生手足口病245例，治愈率100%。

二、加强民生工程建设，老百姓进一步得到实惠

【关键词】网络借贷；监管；民间借贷中介

【摘要】随着网络逐渐普及，国内网络借贷平台也开始悄然出现，但由于国内信用制度的不完善、加之缺乏有效监管，网络借贷存在放贷资金安全难以保证、利率水平超法律保护范围以及容易危及社会稳定等诸多问题，建议有关部门出台相应的管理办法，将网络借贷纳入金融监测和管理的范畴，引导和规范其健康发展。

随着网络的普及，网络借贷作为一种新生事物也开始悄然出现。作为一种新型的借贷方式，网络借贷具备简洁、方便等特点，有利于解决部分人资金“短缺之渴”，但由于相关法律法规不完善，加之缺乏有效监管机制，当前国内的网络借贷处于无序和自主发展中，亟待采取相关措施加以规范。

一、网络借贷的发展现状

1、国外的发展情况

网络借贷产生于英国。2005年3月，一家名为Zopa的网站在英国开始运营，提供的是P2P（persontoperson）社区贷款服务。在该模式下，网站首先将借款人分四个信用等级，出借者可根据借款人的信用等级、借款金额、利率和借款时限进行选择，Zopa在整个交易中代替银行成为中间人，承担包括双方交易中所有事务、法律文件、信用认证、追讨欠账等责任。为规避风险，Zopa还强制要求借款人按月分期偿还贷款、借款人必须签署法律合同、允许出借者将钱分为50笔借给不同的人等。在Zopa之后，2007年2月在美国开始出现一家名为“Prospe”个人信贷网站。由于信用体制的完善，Prosper在身份验证方面的效率非常高，最快在通过验证的当天就可以获得借款。除以上两家之外，目前国际上比较有名的个人信贷网站还有LendingClub和Kiva等。其中，Kiva网站不仅提供免费借贷中介服务，还设置了一种“零利率”借款，投资者可以将钱免息借给其他国家的低收入者，在这里，投资并不仅仅是“用钱生钱”，也可用于帮助那些努力工作的人获得改善生活的机会，该网站面对的群体主要是低收入人群。总体来看，由于较早地建立了信用体制，在国外网络借贷体系已较为成熟。