金融机制范文10篇

1国内外研究现状概述

对于精准扶贫，学者们主要围绕扶贫瞄准的范围和瞄准精度进行研究，并提出要提高扶贫资金和扶贫政策的“精准度”。2015年6月，全面阐述“精准扶贫”概念，提出“六个精准”。国内学者对精准扶贫的定义、机制、模式、存在问题及解决对策等进行了系列研究。对于金融扶贫，麦金农和爱德华•S•肖把发展中国家的经济欠发达归咎于金融抑制。又有国外学者指出，发展中国家由于实行优先发展的战略，使得大量资金被注入到了工业当中，忽视了农业的发展，使得农村地区无法脱贫。曾康霖突破了金融总是“嫌贫爱富”的思维，提出“扶贫性金融”的概念。国内学者对财政扶贫资金的运行机制、金融减贫的作用、金融扶贫的具体对策等方面进行了研究。

2河北省金融扶贫的阜平实践

河北省阜平县金融扶贫的主要做法是实现金融服务网络、企业发展经营支持、农业保险和扶贫贷款担保、信用体系建设四个全覆盖。2．1金融服务网络全覆盖为解决农村金融人力成本高、信息不对称的问题，阜平从县一级自上而下地成立了覆盖全县各乡镇、村的县乡村三级金融服务网络。金融服务网络通过整合现有行政资源建立，县一级整合县长、常务副县长、主管扶贫工作副县长成立金融工作领导小组；乡一级整合乡镇党委书记、乡镇长成立金融工作领导小组，并且依托乡财政所设立金融工作部；村一级整合村支书或村主任成立金融工作室。2．2企业发展经营支持全覆盖阜平通过与股权交易所合作扩宽融资渠道，引导适当的中小企业进行资本市场融资。同时，积极组织筹建村镇银行、商业性融资担保公司、扶贫开发股权投资基金等新型金融机构，旨在加大对企业的支持力度，将资金向成长性好、发展潜力大、科技含量高、环境友好的企业或产业项目倾斜。2．3农业保险和扶贫贷款担保全覆盖保险作为风险补偿的重要一环，在扶贫工作中可以发挥精准定位的作用。阜平一方面结合本地实际情况设立能够覆盖全县主要种养业品类的农业保险险种，形成结构合理、品类齐全、运行规范、保障有力的农业保险体系；另一方面创新政府与保险公司合作的“联办共保”模式，收入共享、风险共担，不仅降低了保险公司的风险、盘活了财政扶贫资金，也对农业保险的全面铺开创造了积极条件。2．4农村信用体系建设全覆盖为营造良好的信用环境，阜平采取激励和惩戒相结合的方式。通过“边采集、边办理”的方式建立农村信用体系，在采集农户信息数据的基础上，逐步为农户建立信用信息电子档案，并实现各区域内金融机构信息共享。依托这一信用体系和守信激励、失信惩戒的管理机制，在严厉打击恶意欺骗等行为的同时，进行“信用也是财产”的宣传教育，从而优化金融生态环境。阜平的金融扶贫取得了较好的成绩，但是仍然存在扶贫目标指向宽泛、金融机构支农惠农力度不够、风险把控不足、财政支出过大等问题。若要改善这些扶贫过程中普遍存在的问题，“精准”是关键。

3构建金融精准扶贫机制的路径

如图1所示，构建金融精准扶贫机制需要从目标识别、模式创新、绩效考核、外围支持四个方面进行。3．1目标识别河北省在对扶贫对象的具体识别上提出“五看、五不录、六优先”，但这种识别模式并不能作为金融精准扶贫的目标。金融精准扶贫并不仅仅是直接作用在个人身上，更多的是针对不同扶贫项目提供不同的金融支持。因此，可以在扶贫开发建档立卡工作的基础上，按照贷款需求等标准将农户进一步划分为无项目发展需求贫困户（低保户、五保户及残障人士）、有项目发展需求贫困户（虽然目前经济上较为贫困，但有通过创业项目脱贫致富的意愿与能力）和有扩大生产需求农户（通过前期创业项目已经基本脱贫，但缺乏进一步扩大生产需求资金）。针对精准目标识别的结果，精准定位其扶贫方式，积极促进三类贫困户之间的转化。3．2模式创新根据河北省实际情况，并借鉴其他地区的扶贫成果，可以创新更具针对性的扶贫模式。“龙头企业／家庭农场＋合作社”模式可以对接贫困地区大规模种植业资金需求；“贷款＋保险＋技术培训”模式可以对接贫困地区高风险的养殖业资金需求；借鉴广东清远市的“输血＋造血＋开发式”的经验，“输血”———“农改贷”助推村户整体脱贫，“造血”———“流转易”解决农户贷款抵押物不足问题，“开发”———“移民搬迁项目贷款”及危房改造贷款帮助贫困村庄实现安居；进一步开展“股份合作、共同参与”模式，探索“土地流转＋产业扶贫”等扶贫新模式，创新扶贫融资方式。3．3绩效考核普惠金融服务效果评价不应只针对政府机关开展，《关于金融助推脱贫攻坚的实施意见》（银发［2016］84号）和《关于金融支持脱贫攻坚的实施办法》（冀扶［2016］5号）都对金融扶贫提出了要求，金融服务供给机构作为资金的提供方，其作为广泛地影响着扶贫效果。因此，应将扶贫开发社会责任纳入金融供给机构的考核体系，甚至针对一些重点金融机构，要从扶贫信贷资源、贫困地区网点和服务覆盖率、扶贫金融产品创新、扶贫带动效益等多个方面进行考核，以提升其参与扶贫工作的自觉性和积极性，更有效地发挥金融加速脱贫的功能和作用。3．4外围支持首先是支付环境的建设，在平稳扩大农村地区支付清算系统覆盖面、继续推广助农取款服务站的同时，鼓励金融机构和支付机构创新便农惠农新型支付产品。其次是信用体系建设，在大数据信息技术高速发展的背景下，以建设“诚信河北”为契机，依托人民银行征信系统，集合公安、法院、国土资源等多部门信用信息数据，建立多级服务中心，推进农户、家庭农场、农民合作社、小微企业等主体的信用信息建设。再次是发挥政策引导作用，综合运用再贷款扶贫支持、再贴现优先、差别存款准备金率等货币政策措施，构建财政促进金融支农的长效机制，实行涉农金融机构差别化监管政策，同时强化相关工作人员的智力支撑。最后是加强宣传教育，以金融创新业务为重点，针对非法集资等易发高发事件开展金融风险宣传教育活动，培育农户的风险和维权意识。

摘要：伴随着经济全球化的不断发展，世界各国之间的经济联系越来越紧密。因此在2008年，美国爆发的金融危机，给全球诸多国家的经济发展造成了极大的不利影响，使其陷入了低迷的经济环境中。这一危机的爆发，使得国际社会一直沿用的金融治理模式，已经不适应当前经济发展的需要，无法有效的发挥出经济调节与管理的作用，最终在2009年举行的二十国集团首脑峰会中，提出了一种新型的国际金融治理机制，以此来促进国际经济的平稳健康发展。与此同时，在这一新制度的提出下，我国的金融治理机制也相应的作出了调整。基于此，本文对国际金融治理机制发生改革的具体情况，以及在此背景下中国经济发展的应对手段进行了详细的分析说明。

关键词：金融治理机制；变革；选择

G20国家的国际金融治理机制在现有的经济管理机制中，有着显著的应用效果，在目前，以及后续的国际金融市场、经济发展的不平衡性的调控中，优势明显。中国在与国际上的其他国家进行经济交流的时候，致力于建立互利共赢的经济发展环境，使得各个国家都可以在经济往来中获益，使得该种发展理念逐步形成国家间金融治理、外交事业发展的新思路，最终推动国际社会新的金融治理机制的构建，刺激全球经济、国际社会的全面发展，为其注入新鲜的血液。

一、国际金融治理机制发生变革的研究分析

（一）国际金融治理机制现状分析。金融危机之后，许多国家的国内经济体均出现了严重的负利率，导致以大国为主导的治理机制中的大国，开始逐渐的无视金融体系在国际经济发展中的平衡作用，仅仅将关注的目光放在了本国经济的恢复上面，一时间使得国际经济出现了巨大的振荡。与此同时，中国积极的发挥出了大国的国家责任感，积极的投身到国际金融的治理工作中去，促进了国际货币基金等组织的稳定发展。虽然该组织的资金份额在危机发生后，在逐步的增加，但是在国际金融体系的发展中，以美国、英国为主的国家，依然处于金融治理工作的中心位置，使得全球经济仍然处于不稳定的发展势态中。首先，美国和英国。这两个国家在参与国际的金融治理中，多是利用霸权来开展活动的，并在发展中，建立了以美国、英国为核心的中心与外围的治理机制。美国的机制主要是通过信用货币来实现管理的，其中的中心，代表着美国，以及其他的七个国家，而外围则指的是美国曾经殖民过的国家，以此来通过多个国家间的联系，逐步加深对于国际经济的管理。该机制在具体的应用中，主要是通过国际货币基金组织进行干预，以及对利率、贷款活动，进行调节的，但是根据应用效果来看，治理的效果不理想，导致了一些国家出现了收支失衡的问题。且美国在其中是通过大量的军费支出，来对金融治理工作进行支持的，加深了霸权。英国在发展中，使用的是殖民贸易收支的体系，并以金本位为主导，当一个国家出现收支不平衡的问题时，金本位核心国之间可以通过英镑、黄金，来进行经济的流通，减少危机造成的巨大问题。但是在实际的治理机制使用中，如果隶属于该机制的外围国家出现了经济收支问题，处于中心位置的国家，多不会对其进行国际货币的资助。其次，则为二十国主导的国际金融治理机制。其是由二十个国家，在1999年成立的金融管理平台，通过召开多次的部长级会议，逐渐的在国际经济治理中发挥着作用，但是作用较小。此时有着巨大影响力的管理制度，则是由七国来开展的。但是金融危机后，七国治理的机制暴露出了固有的弊端，此时二十国也开始在发展中，将部长级会议，逐渐的调整为首脑峰会，使得该管理平台的世界影响力在逐渐获得提高。危机后，二十国在多次开展的峰会中，对于国际经济问题，提出了较多的科学、合理的建议，并且提升了发展中国家的话语权，使得国际社会的权利结构与经济结构，均出现了较大的变革，逐步将全球处于不同世界的国家有效的联系在一起，共同为金融治理的有效性，提出意见和建议，打破了以往常规以发达国家为主导开展的各项经济活动管理，进一步改善了国家间经济发展不平衡的局面。（二）进行改革的主要原因。以往以英美等国家为中心位置，其他的附属国家，或者曾经的殖民地国家，作为外围国家，进行国际金融治理的传统机制，虽然在一定程度上，促进了世界经济与社会的健康发展，但是这些国家在发展中，通过国家间的合作，获得了较多的经济收益，也进步一促进了本国经济、政治、军事实力的增强，使得全球其他的国家要长期处于发达国家的霸权管理之下。在危机发生之后，这种管理机制，使得发达国家无暇管理外围国家的经济变化情况，多在治理本国的危机问题，导致外围国家在危机中遭受的损失极为严重，因此需要对传统的治理机制，结合实际的发展情况，做以相应的改进。其改进的具体原因有几个方面的内容：首先，霸权下的权利结构作用力逐渐消减。在以往的国际经济金融治理中，多是通过英美中心国家与经济欠发达的外围国家来开展的，但是随着国家间其他经济体、国际组织的逐步建立，使得霸权国家的权利开始被消解，例如金砖国家、欧盟等。其中，欧盟的建立，使得法国、德国等老牌的发达国家，开始脱离了美国的霸权管理，使得国际货币阵容中，除了美元、英镑，逐步开始囊括了其他的类型-欧元。这些国家在新的金融治理机制下，经济发展的速率明显提升，同时也促进了国际间其他国家经济的快速发展。其次，金融市场的秩序逐渐变乱。国家间加深了商品贸易的交流之后，使得多个国家，开始进行了大量的外汇交易，在这种交易下，使得多种货币、资产形式，出现在经济往来中，使得外汇交易的交易额逐步扩大，远远的高于正常金融市场下的贸易发展需要，以及经济的正常发展要求，这就使得金融市场的固有秩序被打破，使得以往外汇交易低于发展中国家的发达国家，也有着较多的外汇交易。外汇交易的风险性极高，使得很多的国家在交易中，出现了货币贬值，更为严重的直接引发了金融危机，造成国家经济的衰退，失业率的急剧上升。最后，国际经济管理的组织无法充分的发挥出调节的作用。在目前的国际经济组织中，其参与的成员国数量较多，他们在发展中，以该组织为指导，推动着本国与国际经济的快速发展。但是大部分国家，通过该组织进行本国经济调节的时候，常常会出现较多的阻碍，很多有着大量利益获得的组织或者个人，会对具体的经济干预活动，进行阻挠，因此这些组织能够发挥出的效用较低。2008年的金融危机问题，波及的范围较广，造成的经济损失极大，被许多的经济学者评价为：自美国经济大萧条发生之后，现阶段最严重的一次经济危机。由于危机产生时，国际金融治理机制未充分的发挥出治理和调节经济发展的作用，使得这一沿用了多年的治理机制，受到了较多人的质疑，面临着发展的困境问题。传统的金融治理机制，其是由上世纪七十年代的七国集团提出的，由七个国家作为治理的主导平台，来对国家经济运行发展情况，进行管理。随着全球社会的不断发展变化，目前在国际间对国际金融进行治理的国家为二十个，被称之为G20，其在金融危机之后，通过2009年首脑峰会的举行，确立了最新的国际金融治理的体系。根据其在国际社会的实际应用效果来看，已经在国家经济发展、金融治理中，发挥着举足轻重的作用。

二、中国经济发展与金融治理的途径分析

为强化部门职责，加强协调配合，维护金融稳定，有效防范和化解金融风险，促进全县经济的持续、快速、健康发展和和谐社会的构建，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律、法规，制定《县金融稳定协调机制实施方案》。

一、指导思想和原则

(一)指导思想

以“三个代表”重要思想和党的十六大、十六届四中、五中全会精神为指导，认真贯彻国家金融政策方针，通过金融稳定协调机制的建立，强化政府对金融稳定工作的领导，密切相关部门之间的联系、协调和沟通，形成政府主导、多方参与、密切协作、齐抓共管的金融稳定协调机制，有效防范和化解金融风险，维护金融业的安全、稳定，为全县经济发展和社会稳定创造良好的金融环境。

（二）原则

一是政府主导原则。建立金融稳定协调机制突出政府在化解金融系统风险、促进金融稳定工作中的领导地位，并通过政府有效协调，建立在政府领导下的人民银行为主导、银行业监管部门协作、金融机构配合、政府相关职能部门和公、检、法共同参与的金融稳定工作体系。

摘要：研究国际金融危机传递机制，对于防范金融风险，建立有效风险防范机制具有重要意义。国际金融危机传递与传递源、被传递对象、传递媒介、传递途径、传递过程、各国的经济实力和经济结构等相互关联。国际金融危机的传递力度一般与传递源的距离、各国的经济实力、金融体系的健全程度等成反比。拯救国际金融危机的方法对迅速中止危机的传递起着关键的作用。

关键词：国际金融；金融危机；传递机制

研究国际金融传递机制，对于防范国际金融风险，建立有效防范机制具有重要意义。国际金融传递可分为正常传递与非正常传递两种类型。正常传递指在维持各国汇率稳定和金融市场正常运行的条件下国际资本的流动和影响，非正常传递指引起各国汇率剧烈波动和金融市场秩序混乱的国际资本流动，它不仅由一国的金融危机影响到另一国，而且造成各国和地区之间的连锁反应，即危机“传染”。本文所讨论的国际金融机制，主要指后一种类型。

一、传递源与被传递对象

在经济全球化和区域化的国际环境下，由于种种原因首先爆发金融危机的国家（地区）称为“传递源”。受传递源影响，同样的危机很快出现在其临近或周围的国家或地区，这些国家或地区称为“被传递对象”。一般情况下，国际金融危机的“传递源”多发生在区域经济链条较为薄弱的环节上。那些被传递的国家或地区，往往与传递源国家在经济类型、金融体制、发展模式等方面有相似之处，具体来说，可大致分为两种情况：

（一）经济一体化区域内高度相关的投资贸易关系。以这次东南亚货币危机为例，东盟五国较为全面地进入区域经济一体化合作阶段是在1976年2月五国签署《东南亚友好合作条约》，以区内实行特惠关税区时算起。当时东盟各国为了迅速发展经济纷纷实行50出口导向的外向型经济发展战略。由于当时美、日、欧占东盟进出口总额的60%，使得东盟各国经济极易受到西方经济波动的影响。为此，东盟决定采取扩大区内贸易的政策，政策的实施使得东盟五国的内部贸易、投资比重迅速上升，各国经济命运由此被紧密地联系在一起了。同时对东盟的这些经济总量相对较小的国家来说，对外部波动极为敏感，加上各国在产业和进出口结构上有很大的相似性及竞争性，那么一旦某国货币受到投机者冲击而汇率发生大幅波动和下跌时，自然也会迅速影响到其它国家的外汇市场，从而造成货币危机的传递。

总书记在党的十七大所做的报告，贯穿了以人为本、关注民生、维护人民利益的重要思想。突出强调了“全心全意为人民服务是党的根本宗旨，党的一切奋斗和工作都是为了造福人民。要始终把实现好、维护好、发展好最广大人民的根本利益作为党和国家一切工作的出发点和落脚点，尊重人民主体地位，发挥人民首创精神，保障人民各项权益，走共同富裕道路，促进人的全面发展，做到发展为了人民、发展依靠人民，发展成果由人民共享。”同时，他又再一次强调“要全心全意依靠工人阶级”。总书记这些重要论述，深刻地回答了我们党在全面建设小康社会，推进中国特色社会主义伟大事业的历史进程中，相信谁、依靠谁、为了谁的问题。

中国工人阶级无论是在新民主主义革命时期、社会主义革命和建设时期，还是在改革开放新的历史时期，都不愧为中国历史上最伟大的阶级，始终是推动我国生产力发展和社会进步的根本力量，始终是不断发展人民群众根本利益的坚定力量，始终是维护社会安定团结的中坚力量。因此，要全面建设小康社会，真正实现好、维护好、发展好最广大人民的根本利益，必须坚定不移地依靠工人阶级，坚定不移地造福于工人阶级，充分发挥工人阶级的主力军作用。

充分发挥工人阶级的主力军作用，就要紧紧围绕发展这个执政兴国的第一要务，保护好、调动好广大职工的积极性、主动性和创造性。怎样才能真正调动起广大职工的积极性、主动性和创造性呢？我认为，仅靠教育，空喊大道理，只知道让职工奉献，不让他们共享是不行的。最根本的，是要维护好他们的合法权益。邓小平同志曾经指出“最根本的因素，还是经济增长速度，而且要体现在人民的生活逐步地好起来。”总书记在今年3月7日参加全国政协十届五次会议工会、共青团、青联、妇联界委员联组讨论时的讲话中指出：“构建社会主义和谐社会是艰巨复杂的系统工程，只有动员广大人民群众共同参与，才能使这一宏伟目标变成现实；构建社会主义和谐社会是造福全体人民的伟大事业，只有让广大人民群众不断从和谐社会建设中得到实惠，才能使和谐社会建设成为广大人民群众的自觉行动。我们必须在党的领导下，尊重人民群众的主体地位和首创精神，最大限度地激发人民群众的参与热情和创造活力，最大限度地实现好、维护好、发展好广大人民群众的根本利益，把共同建设、共同享有和谐社会贯穿于和谐社会建设的全过程，真正做到在共建中共享、在共享中共建。”

总书记“共建共享”的思想和我们党全心全意为人民服务的宗旨是一脉相承的，是同小平同志提出的发展是硬道理，发展促进共同富裕，发展要让人民享受到真正实惠的思想以及“三个代表”重要思想也是一脉相承的。特别是我们党提出的科学发展观，进一步解决了怎样发展、靠谁发展、为谁发展的大问题。这关系到在改革发展的关键阶段举什么旗、走什么路、以什么样的精神状态、朝着什么样的发展目标继续前进的大问题。对此，我们必须有关清醒的头脑。

中国金融工会是全国金融系统的产业工会，是金融产业职工合法权益的代表者和维护者，是金融系统各级党组织联系职工群众的桥梁和纽带，是引领广大职工参与和推动金融改革、发展、稳定和创新的组织者和服务者。其工作的指导思想是：以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入贯彻落实科学发展观，推进党的全心全意依靠工人阶级指导方针的贯彻落实，坚定不移地走中国特色社会主义工会发展道路，认真贯彻“组织起来、切实维权”的工作方针，树立和落实中国特色社会主义工会维权观，探索金融产业工会的工作规律，在坚持改革开放、推动科学发展、促进社会和金融企业和谐发展等工会全局工作中，切实发挥金融产业工会组织职工、引导职工、服务职工和维护职工的合法权益的重要作用。

按照这一指导思想，中国金融工会要做大量的、艰巨的工作。要针对金融系统工会工作的薄弱环节，把金融系统工会的维权机制建设提到工作日程上来，有效地加以推进。只有这样，我们才能真正抓住工会工作的重点，才能有效地履行工会的主要职责，才能从科学发展的角度，促进金融业的全面协调可持续发展。只有这样，和谐企业建设才有保证，“共建共享”的思想才能真正落到实处。可以说，健全党政主导的维护职工合法权益的机制，是金融系统党政和工会等群众组织共同的任务。建立健全金融系统职工的维权机制，不单纯是金融系统职工的福音，也是金融企业、金融单位实现企业与职工、领导与群众和谐发展、共建共享、互利双赢大好局面的前提条件。

以1979年2月国务院发出[79]56号文，恢复中国农业银行为标志，中国已经进行了30年的农村金融体制改革与建设。在这30年中，中国的农村金融体系与中国经济改革、中国金融改革相伴随，尤其是与中国资金的供求形势变化相伴随，经历了两个明显的发展阶段。本文将在以政府主导金融发展为基本体制背景，以资金余缺状况为划分依据，将农村金融体系的形成和变革，置身于整体经济和金融改革的总体背景下，来阐述其形成和发展逻辑。

一、资金短缺条件下的储蓄动员机器

在1996年之前，中国的资金供求形势，一直是非常紧张的。按照钱纳里的理论，中国是典型的国外和国内资金“双缺口”的发展中国家。在这种情况下，农村金融机构在整个国民经济和金融发展过程中，主要扮演储蓄动员机器的角色。

实际上，自计划经济时期，包括农村金融在内的整个金融体系，都是按照二元经济和二元金融的逻辑，围绕城市工业化建立和发展的，是一种城市偏向性(city—bias)的金融安排。当时的中国金融体系，实质上是如林毅夫等所言的因推行“重工业优先发展策略”而内生出来的一种融资制度安排。这一融资制度的中心，是为发展重工业筹措、配置资金。这样的制度安排，由计划经济时期，一直延续到1978年之后。

1978年后，市场的逐步放开和各个地方对经济增长的追求，使得资金短缺，更加成为发展的瓶颈。作为金融中介的各类金融组织，延续并强化了储蓄动员功能。笔者曾经发表了多项研究，说明了在资本短缺的基本背景下，大量资金在中央政府主导的金融纵向分割和地方政府主导的金融横向分割下，流向了国有工业部门。在政府的金融控制下，长期金融发展让位给短期经济增长，使得金融功能财政化，金融机构扮演起“第二财政”角色：在动员储蓄过程中，替代税收收入功能；在资金贷放上，替代财政支出功能。因此，金融机构在农村的活动主要是为了城市部门工商业发展动员储蓄。正式金融安排的动员储蓄目的，必然与农村非正式安排可能产生的储蓄分流发生冲突。于是，在政策设计者眼中，正式金融安排和非正式金融安排是水平竞争，而非垂直合作关系。压抑民间非正式金融组织的发展，以确保农村正式金融组织储蓄动员功能的发挥，就是这段时期金融政策演变的重点。

图1从“政府与市场关系”、“中央与地方关系”的角度，描述了中国农村金融发展的特殊逻辑：中国农村金融体系的建立和发展，来源于中央和地方政府动员储蓄，为工业化、城市化动员储蓄和方便政府控制的需要，而非基于解决农村融资困境的基本问题。由此，使得农村金融安排成为中央和地方政府动员储蓄的机器，资金外流、农村“失血”是这种制度安排的必然。

[概要]本文提出了‘金融演进’这一概念，并对其具体内容进行解释。继而提出了思考‘金融演进’所必须的新视角：复杂的适应性系统。最后具体考察了政府、银行和企业在‘金融演进’中的行为特征。

[关键词]金融演进复杂的适应性系统

金融演进及其解释

金融演进是指金融体系中的规则等环境因素的变迁过程；各行为主体对此的适应与反应以及其相应的理念和心理调整。在此，‘规则等环境因素变迁’是指以有关法律和行为惯例为主的环境因素变化；‘适应与反应’既包括各行为主体针对规则等环境因素变迁进行的适应性调整，也包括非适应性调整；而‘相应的理念和心理调整’指各行为主体针对规则等环境因素变迁所包含的经济乃至更广泛领域内思想变化的认同与非认同的心理反应。

在现实的经济生活中，金融演进的结果表现为金融体系的变化，包括金融体系中政府、银行、企业三大行为主体的地位和相互关系的变化，也包括作为行为客体的利率形成、信贷调控、资本市场发育、外汇体制以及外资问题等的变化。

作为一个动态的过程，金融演进在时间上是长期的、连续性的，无论其表现形式如何，只要金融存在一天，这一过程就回不间断地持续下去；而其进程可以理解为有关金融演进的事件在时间轴上的分布状况。由于事件发生在时间轴上的分布不是等距的，并且每一事件对金融体系的影响程度和作用时限各不相同，所以金融演进的过程不是平均的。而目前为人们所关注的‘金融改革’从运用情况上看，依据上述定义可以解释为‘在特定时段上集中发生的对金融体系有重大影响的事件的集合’。但是我们在讨论金融改革问题时，往往忽视了它只是金融演进过程的一个组成部分这一事实，将两者混为一谈。这样将金融演进片断化、静止化了。基于这一误解，我们比较注重制定新的金融法规，但对其具体实施过程和效果，以及因情况变化所应进行的相应修正工作重视不足，从而严重影响了政策应有效力的正常发挥。所以本文提出了‘金融演进’这一概念，以全面动态的角度考察金融体系变迁这一复杂事物的实际情况。

在党的十五大中已经明确将非公有制经济作为我国市场经济的重要的组成部分，在党的十六大中更是进一步明确了这一思想。小微型企业是我国的经济结构调整和安排城镇就业的主要渠道，其已经成为了政府财政收入和农民收入的主要来源，同时其也在新农村建设和新兴产业的发展中发挥了重要的作用。随着我国产业结构的变化，为了顺应时代的发展和相关的政策，也对于小微型企业提出了新的要求，为了不被淹没在经济发展的浪潮中，他们就必须要不断地发展，就需要融资。虽然当前各级政府部门也出台了很多解决小微型企业融资困难的对策，但是笑过去不是很理想，小微型企业仍然面临着融资难的问题。

一、小微型企业融资困难的原因

(一)小微型企业自身的缺陷

由于小微型企业本身的规模比较小，其内部的很多机制都不够健全，尤其是在企业成本管理、财务核算以及运营管理方面不规范的现象普遍存在，这些都达不到向银行融资所需要提供的系统基础资料的要求。此外当前银行普遍采用的是企业确权有效资产抵押或质押的方式，但是小微型企业所使用的一般都是承包或者租赁的集体土地，他们无法获得合法有效的土地和房产权证明，因此他们到银行或者有关部门办理贷款的抵押登记就成为了一句空话。同时由于绝大部分的小微型企业都没有雄厚的资金，因而他们的风险承受能力很差。面对大型企业的资金和原料垄断，他们只能从事初级的加工产业，风险高而且利润很低，遇到风险就会严重亏损甚至破产倒闭。

(二)不完善的外部融资环境

现在很多的小微型企业在发展过程中过度依赖融资，但是这正好与韦斯顿的企业生命周期理论相违背。韦斯顿指出企业在初期的资金来源主要是其自有的资金和风险投资，而在企业成长成熟后主要依赖融资。但是目前我国的风险投资行业处于孕育阶段，小微型企业的上市门槛很高，发债融资成本比银行的借贷成本高很多，因而小微型企业的外部融资主要来自与银行，一是中小企业发展过度依赖银行融资。事实上，根据韦斯顿提出的企业金融生命周期理论，从而违约风向也就集中与银行。此外目前的担保征信等辅助体系还很不健全，我国的担保行业过去一直处于多头审批监管混乱的状态中，担保的公司良莠不齐，违规的现象非常普遍，这在加大了小微型企业融资成本的同时也给银行的发展带来了很的困难。二是担保征信等辅助体系不健全。中国担保行业在过去几年中一直处于多头审批监管混乱的状态中，担保公司良莠不齐，违规经营现象频发，不仅加大了中小企业的融资成本，也为银行展业带来了一定困难。

［摘要］金融危机从经济活动开始的那一天就存在于人们身边，没有人希望金融危机的到来，一旦爆发国际金融危机，人们的生活就会受到严重影响，将有数以万计工人面临失业，无数企业倒闭，但它在来临以前几乎毫无征兆。美国属于国际中经济最为发达国家，世界上的很多企业都与美国有着直接或间接联系，在2007年，美国爆发次贷危机，致使全球范围很多国家受影响，随后金融危机爆发，严重制约了全球经济发展。因此，研究国际金融危机的传导机制就成为现代社会关键问题。

［关键词］国际金融危机;传导机制;研究

随着我国经济的发展，我国在国际中的地位也在不断提升，尤其是近年来，很多国家都与我国建立起良性关系。国际金融危机的爆发对于我国影响总的来说并不大，经济发展依然保持良好势头，正是如此使得我国备受世界各国瞩目。但我国不能将金融危机的破坏力忽视。我国作为国际重要组成部分，其金融体系难免会存在危机性。因此，需要研究国际金融危机的传导机制，以便防范金融危机爆发，促进国家经济发展。

1国际金融危机与金融危机传导的概述

所谓的金融危机实际上主要是指在社会金融系统中所出现的危机，这种金融危机主要表现在金融系统运行中，金融指标将在短时间内出现重大变故的现象，而其中所指的金融指标不仅有货币汇率和证券价格，还包括倒闭的金融机构数量以及房地产价格等。一旦爆发金融危机就会使整个金融系统进入重度混乱状态，甚至出现严重的资产配置问题，这样也会致使国际经济出现不良震动，形成经济危机［1］。对于金融危机传导，由于研究学者的研究角度不同也就对其设定了不同的定义，一般情况下，都将金融危机传导认定为是在平稳期或危机期使传导方式受到冲击，进而发生了改变。随后有学者从狭义方面对传导进行概括，认为所谓金融危机传导就是在一定路径中传输危机，也有学者从广义方面对其进行概括，认为传导就是将各个国家及市场联系在一起的一种运动路径［2］。但本文认为金融危机传导应从广义与狭义两方面进行分析，从广义角度讲，金融危机传导就是指在一个国家或地区中的所发生的危机传输给另一国家或地区，从狭义角度讲，则是将金融危机从一国扩散到另一国，使被传导国家在毫无防备中受到金融危机影响。

2国际金融危机的传导机制理论

摘要：随着金融体系重要性的加深，金融监管机构日益独立于政府部门。在这一趋势下，为防止金融监管可能存在的腐败、低效率、高成本等问题，加强对金融监管权的监督成为必要。为解决这一课题，从立法机关的监督、法院的司法审查、行政系统内部监督、金融监管机构自身治理和社会监督等角度出发，探讨构建一个适合我国银行监管当局适用的程序化、体系完整的问责制度。

关键词：金融监管；问责制度；独立性

一、国外金融监管问责机制考察

金融监管问责，按照Quintyn等人（2006）的观点，可分为机构问责、归制问责、监督问责和预算问责四个部分。从国外的实践来看，一个完善的金融监管问责机制的建立首先要考虑金融监管机构与立法机关、行政机关、司法机关之间的问责关系；其次，这种问责机制还应该建立在与其他利益相关者联系的基础之上，这样，可以允许他们看到金融监管机构不同方面的工作，创造或培养出对金融监管机构目标以及成绩的广泛理解，从而有助于监管者建立起声誉；最后，监管者自体问责也是必须的。

（一）机构问责

1.与立法机关的问责关系。在西方，议会凭借立法权影响监管活动，负责建立金融监管机构运作的法律框架。金融监管机构向立法机关问责有三个目的：确保金融监管机构具有适当的使命；确定赋予金融监管机构的权力得到有效履行并有利于实现预期的目标；在需要对立法进行修改时，提供交流渠道。立法机关不应该对金融监管机构行使直接权力，或具体指导金融监管机构如何从事其监管活动。