经济资本管理范文10篇

一、金融业界对经济资本这个概念并不陌生，但一直困惑于如何将这个概念与金融实务紧密联系起来。自经济资本概念提出伊始，学者和实务工作者就一直在探索如何使这个概念具有实际可操作性，如何超越定性的层面，定量地、具体化地度量经济资本，以及如何利用各种经济资本指标来深化金融企业的业绩管理。这些努力总结起来，其实质就是如何实施经济资本管理工作。

经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额。经济资本＝风险资本＋商誉。如果没有购买外来收益计划，经济资本和风险资本的差别可以忽略。而风险资本是指抵补一定时间段内，给定置信区间内资产和其他头寸价值的潜在损失金额，即指能够令损失超过资本的概率小于一定水平的资本要求。在现代商业银行监管框架下，资本能力大小决定了银行的规模增长能力、风险抵御能力和市场竞争能力。银行机构开展经济资本管理，可以量化内部每个业务单元和每个业务环节在获得经营收益过程中所承受的风险大小，可以实现对利润的风险调整和对客户的风险定价，进而使绩效评价和经营战略更为科学。

二、银行经济资本管理在中国

2004年6月26日，巴塞尔银行监管委员会公布了以完善资本充足率框架为主要内容的巴塞尔新资本协议，并于2006年底在十国集团国家正式实施。中国政府为实施巴塞尔新资本协议设定的最后期限为：拥有大量海外业务的大型中国银行须在2010年前实施。2007年2月27日中国银监会《中国银行业实施新资本协议指导意见》规定：“银行经批准可以申请暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年。”同时，中国银监会督促大型国内银行，按照新资本协议规定的高级内部评级体系，开发最复杂的信用风险计量模型；要求中小银行借鉴新协议所代表的先进风险管理技术和经验，逐步朝先进的风险管理模式靠拢。

新资本协议提出的信用风险的初级和高级内部评级法都要求有5年的违约概率数据，高级内部评级法还要求有7年的违约损失率和违约风险暴露数据。因此，国内银行最迟需要从2008年1月开始收集数据或者推迟使用高级内部评级法，或者从开始收集数据起7年后再使用该方法。今日，国内银行执行巴塞尔新资本协议的号角已经吹响。

管理风险的能力是银行的核心能力，巴塞尔新资本协议其实质体现了对银行风险管理的要求，新资本协议要求精确计量信用风险、市场风险和操作风险，新资本协议对银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等信息披露提出了更为具体的要求。如何依照新巴塞尔协议的要求，识别金融风险，利用金融风险技术建立风险模型，难确计量与完整披露银行的风险，如何以“资本约束下盈利能力最大化”为目标，实现流程银行等管理激变，建立健全全面风险管理体系，如何在经营管理过程中贯穿风险控制意识和风险管理，这些问题的答案都在于引人经济资本分配和管理模式。

一、前言

金融业界对经济资本这个概念并不陌生，但一直困惑于如何将这个概念与金融实务紧密联系起来。自经济资本概念提出伊始，学者和实务工作者就一直在探索如何使这个概念具有实际可操作性，如何超越定性的层面，定量地、具体化地度量经济资本，以及如何利用各种经济资本指标来深化金融企业的业绩管理。这些努力总结起来，其实质就是如何实施经济资本管理工作。

经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额。经济资本＝风险资本＋商誉。如果没有购买外来收益计划，经济资本和风险资本的差别可以忽略。而风险资本是指抵补一定时间段内，给定置信区间内资产和其他头寸价值的潜在损失金额，即指能够令损失超过资本的概率小于一定水平的资本要求。在现代商业银行监管框架下，资本能力大小决定了银行的规模增长能力、风险抵御能力和市场竞争能力。银行机构开展经济资本管理，可以量化内部每个业务单元和每个业务环节在获得经营收益过程中所承受的风险大小，可以实现对利润的风险调整和对客户的风险定价，进而使绩效评价和经营战略更为科学。

二、银行经济资本管理在中国

2004年6月26日，巴塞尔银行监管委员会公布了以完善资本充足率框架为主要内容的巴塞尔新资本协议，并于2006年底在十国集团国家正式实施。中国政府为实施巴塞尔新资本协议设定的最后期限为：拥有大量海外业务的大型中国银行须在2010年前实施。2007年2月27日中国银监会《中国银行业实施新资本协议指导意见》规定：“银行经批准可以申请暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年。”同时，中国银监会督促大型国内银行，按照新资本协议规定的高级内部评级体系，开发最复杂的信用风险计量模型；要求中小银行借鉴新协议所代表的先进风险管理技术和经验，逐步朝先进的风险管理模式靠拢。

新资本协议提出的信用风险的初级和高级内部评级法都要求有5年的违约概率数据，高级内部评级法还要求有7年的违约损失率和违约风险暴露数据。因此，国内银行最迟需要从2008年1月开始收集数据或者推迟使用高级内部评级法，或者从开始收集数据起7年后再使用该方法。今日，国内银行执行巴塞尔新资本协议的号角已经吹响。

摘要：现在市面上的任何一家银行，无论规模如何，运作能力如何效果如何，都离不开经济资本的辅助和支撑，没有了经济资本，银行没有了运作的基础，所以可以看出，经济资本在银行中的重要地位，但是，经济资本在银行的运作中不仅有利也有弊，有经济资本运用就意味着有风险，如果银行想要生存发展，却没有合理规划经济资本的投放方向，致使经济资本运用不合理，最终将会给银行带来一定的风险。所以，现在的银行需要对经济资本进行严格的管理。

关键词：银行；经济资本；具体管理

1引言

不仅仅是对银行，任何一家上市公司想要在市场中占据一席之地，只有娴熟的运作技巧是没有用的，这一切的基础都是要依靠经济资本的，可以说，这是一家企业也是一家银行生存下去的前提。虽然现在关于经济资本的内涵众说纷纭，但经济资本是银行是用来弥补非预期损失这一说法得到了大多数学者的认可。经济资本反映了银行未来的发展走向，必须重视银行经济资本的管理。银行经济资本管理过程中出现的问题应该及时加以探讨，并及时得到解决。

2简要概述银行的经济资本

现在金融学方面的学者对于银行的经济资本内涵及作用众说纷纭，主要是形成了四个说法，一种就是认为经济资本代表着银行的全部金融资产，代表着银行的经济基础。这种说法虽然得到了一些学者的肯定，但是仍然是过于绝对。除此之外，还有的学者认为，经济资本银行按照比例分配给各个部门的资金，这也是各个部门日常运作的经济基础，按照这种说法，银行派发经济资本主要还是根据上一个核算期内各个部门的经济效益，对于经济效益优秀的部门理应给予更多的经济资本，相反，对于经济效益不佳的部门则应该适时缩减给予的经济资本，所以，按照这类学者的说辞，这时候银行的经济资本更偏向于管理资本一些。另外，还有的学者认为银行在金融市场中的地位决定着银行日常运转过程中难免会遇到风险，而想要规避这些风险，仅仅依靠政策的布置是不够的，还需要有经济基础作为保障，所以，这些学者说银行的经济资本就是为了规避金融市场中的风险所设置的，但是这种说法显然是与第一种说法不甚相同，这种说法是过于狭隘了。最后的一种说法则认为，银行的经济资本是用来弥补非预期损失的，这种说法显然是得到了更多人的认可，所以，现在的金融市场绝大多数都认可这种说法。经济资本在银行中的作用是其他种类的资本所不具备的，因为它关注和反映的是银行在金融市场风险承受程度，如果银行在金融市场中遇到的风险较大，可以迅速通过经济资本的快速消耗看出，进而银行需要快速补充经济资本以尽可能规避风险，但是，如果银行在一段时间中的风险并不大，但是经济资本投入还过多，那么就要把经济资本的资本结构合理调整，避免造成经济资本的浪费，让经济资本充分发挥自己的作用。

商业银行经济资本管理的概述含义经济资本（EC,EconomicCapital，又称风险资本CapitalatRisk，CaR），指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额,是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本。经济资本管理是国际银行业先进的管理工具，是落实资本充足率监管要求、加强商业银行内部资本管理和风险管理的重要管理手段。当前，我国金融监管当局的严格监管和四大国有商业银行股份制改革进程的加快，对其风险控制和管理能力提出了更高要求。面对严峻的形势，商业银行只有树立科学的发展观，遵循商业银行的基本办事规律，构建经济资本约束下的理性发展模式，全面控制风险，实现质量与效益的协调发展，才是我国商业银行改革发展的有效路径。

在商业银行管理中的作用

1.有助于建立科学的考核机制在商业银行中进行经济资本的管理有助于建立科学而完善的考核机制，从而推动商业银行的不断发展，当前规模发展指标仍然是商业银行对于各个分支结构尤其是基层分支机构业绩考察的最重要指标，商业银行将经济资本分配到各个业务，并且在此基础上进行资本收益率的有效确定，不仅可以全方位的考察银行当前的发展水平以及发展实力，还有助于兼顾在后续发展过程中很有可能存在的风险，从而使银行能够获得更加持续性和稳定性的发展。2.资产的优化性配置在商业银行日常发展的过程中，在资本充足率的总体规划之下，对经济资本进行管理可以防止出现资产浪费等问题。相关管理人员融入了经济资本管理的工具，根据银行自身的发展情况以及资产情况估计和计算了经济资本的总量，通过对经济资本重新配置程序，将经济资本从低效率使用转向高效率使用，从而提高银行整体经济资本利用效率。3.有利于商业银行科学化的战略管理当前我国不断发展的社会经济，对商业银行的管理提出了诸多新的要求和新的标准。如果商业银行需要进行科学化的战略管理，此过程离不开经济资本管理工具的应用。经济资本管理不仅能够有效控制风险，更重要的是能够加快发展，它是当前商业银行比较先进的管理手段，在我国商业银行的广泛应用，必将引起银行业新一轮的效益增长。综上所述，在商业银行中实施经济资本管理是非常重要的，相关管理人员需要加强对这一问题的这种程度，转变自身的工作思想，这种新型的工作模式，结合当前市场风险建立完善的经济资本管理体系，从而推动商业银行的稳定性发展。商业银行经济资本管理的实施的难点经济资本管理与业务发展还需融合按照经济资本管理的要求，商业银行应尽量营销低风险的产品，并获取高收益的回报，才能尽可能优化经济资本管理结构。但是，在当前我国商业银行竞争市场中，各家银行产品同质化严重，同业竞争内卷加剧，主要产品收益区间不断收窄，客户拓展与维护比较艰难。但与此同时，上级管理机构、外部监管机构以及资本市场仍然大量采用资产负债规模和账面利润等传统指标对商业银行进行评价，而忽视总体经济资本经营效益和风险管理能力的提升。经济资本管理数据的有效性还需提升我国商业银行实施经济资本管理的时间较短，近年我国经济高速发展，市场环境剧烈变化，各类经济资本系数的设置仍然缺乏长期有效验证，难以准确反映业务的实际风险程度。如计量风险经济资本涉及信用风险、市场风险和操作风险等多个高度复杂的维度，在现有系统的行业、客户信用评级、产品等财务维度和风险维度基础数据薄弱的情况下，经济资本系统建设也处于不完善阶段，导致经济资本管理不能有效延伸至具体的资产组合，不能准确反映业务风险状况。而一些商业银行经济资本采用内部系数法计量，对各项资产设置的资本系数过粗，并不能准确反映各项资产业务的实际风险程度。如不同区域、不同行业、不同战略定位的客户，其整体风险不同，但经济资本系数未体现相关差异性等。经济资本管理对基层机构的指导作用还需加强经济资本管理解决了商业银行原有绩效考核评价体系的突出缺陷，如未充分考虑风险因素，经营收益风险调整不到位，以及无法量化具体产品和业务条线的经营绩效等问题。就商业银行总行而言，在全国范围内实施经济资本计划管理总体可行。但是，在一级分行及以下分支行实施经济资本管理时，则存在极大的障碍，强势执行的效果也千差万别。基层商业银行在业务营销过程中处于弱势地位，话语权不强，尤其大型机构、平台、交通、电力、能源等强势行业客户对基层行规模占比极大，选择权不在基层商业银行手中，因此即使其经济资本回报率较平均水平明显较低，基层商业银行仍然需要出于市场规模占比、KPI考核和业绩稳定性等多方面考虑，不得不接受合作。经济资本管理对商业银行践行社会责任的核算还需完善当前经济资本管理主要从财务和风险等维度衡量商业银行业务的经营效果，但在在我国绝大部分商业银行国有控股的背景下，以及人民群众对于商业银行践行社会责任的期盼，各商业银行纷纷出台服务实体经济、践行普惠金融、提升客户服务、倡导绿色金融、精准扶贫等回馈社会的政策措施，虽然国家也给予商业银行包括定向宽松方面的支持，但总体看，仍然对整体经济增加值增长造成影响。如何对社会责任方面的收益成本进行准确核算，也需要各家商业银行不断进行探索。

商业银行经济资本管理的策略

明确主要的工作原则我国商业银行需要加强对经济资本管理工作的重视程度，从当前的发展现状入手，在进行经济资本管理时加强对相关问题进行有效分析和研究,设计出符合自身发展的经济资本工作原则。一般来说，经济资本的配置区分为对存量风险资产的经济资本配置和对增量风险资产的经济资本配置，前者主要考虑已有资产组合所面临的预期外风险，商业银行应通过不断优化存量的经济资本结构，降低回报业务所占的比例；后者则是通过对不同的产品、部门和区域设定不同的经济资本系数来传导总行的经营发展战略。商业银行在制定经济资本预算计划时，重点是对增量经济资本的配置。经济资本配置应当在资产组合基础上，充分了解风险分布数据，并据此分配经济资本。具体而言，需要具备三个前提：其一，了解各项业务的风险概率分布；其二，核算各种风险来源的敞口额度，以及敞口的相关性；其三，确定对风险的容忍程度。在三大前提具备的条件下，采取自上而下的原则对经济资本加以分配。秉承循序渐进的管理思路商业银行在经济资本管理工作中，需要秉承着循序渐进的原则，提升实际工作效果以及工作质量。经济资本管理属于商业银行的新兴资本和风险管理工具，如中国建设银行的经济资本计量范围涵盖了信用风险、市场风险和操作风险等方面，其经济资本配置和计量结果是以经济增加值为核心的绩效评价体系和激励约束机制为重要组成部分。由于环境和条件存在着较大的差异性，需要从上而下搭建良好的工作框架，先从局部工作开始，然后从整体的角度上推动商业银行的稳定性发展，在实际工作过程中需要继续实行现代计划和综合业务经营的管理模式，等到经济资本管理模式成熟之后，需要在各个机构中全面地推行，从而形成一个有机的整体，提高商业银行当前的发展水平和发展实力。通过必要的培训和宣传的手段来贯穿至基层机构也是必不可少的，如果全行上下充分认识到加强经济资本管理的必要性和重要性，可使整个工作过程变得更加积极和主动，提升实际工作效果以及工作质量。经济资本管理标准的制定我国实施经济资本管理的商业银行对分支机构的绩效考核已逐步采用EVA和RAROC概念，只是对具体参数的设置（比如对经济资本的期望回报率）各行略有不同。以EVA和RAROC为核心的绩效考核引入了资本的成本概念，更真实地反映了商业银行的利润，有利于商业银行的经营者更清醒地权衡经营风险及其回报，从而做出更符合商业银行实际利益的决策。RAROC指标通过对具体产品、业务和区域的经济资本回报率的量化，为商业银行在制定经营发展战略时提供支持。比如，根据历史数据判断某项业务的经济资本回报率较高，商业银行在编制经营计划和经济资本预算时，可以通过资源配置、系数设定等方式，向全行传达总行对于此类业务的倾斜支持导向。建行等在经济资本管理实施方面走得更快的商业银行，已尝试将RAROC技术应用到具体产品的定价决策，在对单笔业务进行事前决策时，RAROC指标可作为关键数据，判断该笔业务是否能够达到预期回报率，从而促进商业银行自主风险定价水平的提升。

结语

一、商业银行资本的三个概念

作为一般性的定义，银行的资本是银行已经持有的权益类资金，目的在于防范头寸价值减少或商业损失等风险，从而保护存款者和一般债权人不受损失。银行的资本有三个不同的概念，即账面资本、监管资本和经济资本。

账面资本是一个会计的概念，列示于银行的资产负债表上，等于资产减负债后的余额。但商业银行账面资本的概念与普通企业的账面资本的概念略有不同，商业银行的账面资本除了所有者权益外，还包括监管当局认可的储备、次级债等。

监管资本是商业银行按照监管当局的规定，应该保留的最少的账面资本数量，是一个根据监管规定计算出来的量，一般为风险资产的一定比例。巴塞尔资本协议要求商业银行要保留的最低监管资本的计算公式为：市场风险和操作风险的资本要求乘以12.5，再加上针对信用风险的风险加权资产，就得到分母，即总的风险加权资产，分子是监管资本，两者相除得到资本比率的数值，该比例不得低于8%。

经济资本是一个风险管理的概念，是用于抵御非预期损失的虚拟资本，在数值上等于在一定时间和一定置信区间商业银行非预期损失的倍数。经济资本不是真正的银行资本，并且银行选择的置信区间不同，经济资本的数值也不同。

这三个资本在数量上存在以下关系：第一，账面资本≥监管资本：如若不然，监管当局将会采取强制措施要求银行补充资本或削减业务规模以减少承担的风险；第二，账面资本≥经济资本：因为经济资本反映的是商业银行真实的风险，最终用于消化风险的资本是银行的真实资本，如果银行在制定经济资本预算时将经济资本的限额定得比账面资本高，真实发生损失时将没有足够的真实资本来覆盖损失；第三，经济资本≥监管资本：如果监管资本大于经济资本，则商业银行会采取资本套利行为，从而在不降低真实风险的情况下大大降低监管资本要求。综合起来，账面资本、监管资本、经济资本三者存在着以下的动态平衡关系：账面资本≥经济资本≥监管资本。

摘要：就经济资本管理而言，该管理不仅对银行最终经营管理质量有着直接影响，而且对银行经营管理水平有着决定性作用。纵观我国大部分银行的经济资本管理发展可知，在经过近几十年的发展后虽然经济资本管理整体效率有所提升，但不可否认现阶段风险防范理念仍比较落后，金融市场竞争机制也不够完善。对此，加大对该内容的研究，促使管理质量得到进一步提升显得尤为重要。

关键词：银行；经济资本管理；实践应用

就银行而言，资本存在的意义主要在于抵御、吸收银行发展中存在的风险，让银行在今后得到稳定的发展。然而，在传统经济计划的国有银行中，资本理念仍没有得到人们的认可。长期以来，我国银行因国家信用的隐性支撑，存在资本概念缺失以及资本计量模糊不清等情况。近年来，伴随着社会经济的全面发展以及各大银行的进一步深化改革，我国银行逐步向市场化的发展，并有与国际银行接轨的趋势。国内银行更是就此建立了经济资本管理体系。但欣喜之余我们不难发现，资本管理实践中仍存在有很多问题。本文分析经济资本管理中存在的问题，提出相应解决措施，为今后各银行有效管理经济资本提供参考依据。

一、经济资本管理概述

对于经济资本管理而言，其管理理念并不是完全来自理论方面的研究，而更多源于银行的实践。经济资本管理主要是指在清楚经济资本计量范与经济资本计量方法的基础上，以资本只有风险资产增长，把经济资本控制在规定的范围当中，并且需保证能够从中取得相应的回报，让银行业务发展速度、效益以及风险等得到相互协调[1]。在此过程中，控制经济资本增长，提高最终回报水平是经济资本管理的主要内容。也正是基于该内容，所以，经济资本管理通常要求银行用量化技术，对现有资产今后一段时间中的非预期损失大小进行准确计算，并以此为基础，对业务存在风险成本等进行衡量。另外，稀缺的资本与有成本的资本是经济资本管理体系在建设时基于资本表现出的两个主要特征。由于经济资本往往与风险有着直接联系，所以，这将产生银行对经济资本的管理要求，同时也是银行经济资本管理中的核心内容[2]。在发展超前且成熟的国际银行中，经济资本管理属于独立的专业体系，其不仅对银行在有限资源条件下正确把握风险有着积极作用，而且能够让我国银行在竞争激烈的市场环境中脱颖而出，并在今后得到全面的发展。目前，经济资本管理在银行发展中存在的重要性主要可体现在两个方面。其分别是内部与外部重要性。内部重要性可表现在，经济资本管理方式能够让得到的经济增加值与资本回报率更客观地表现出银行的经营业绩。而外部重要性则可表现在能够强化对经济资本的约束，提高资本最终的使用率。

二、银行经济资本管理存在的问题

【摘要】商业银行从本质上说，存在一定的经营风险，应不断优化风险管控办法。目前，商业银行风险管控问题已经受到高度重视，且资本作用也发挥了实际效益。其经济资本管理作为银行业未来风险和价值管理领域的核心手段，逐渐成为各大商业银行在风险管理方面采用的现代化理论。本文阐述了商业银行的经济资本管理运作情况及运作中出现的问题，并就如何在商业银行风险管理过程中强化经济资本管理，提出相对之策与建议。

【关键词】风险管理；经济资本；商业银行

一、经济资本管理的概念

资本作为商业银行经营的基础性资源和战略性资源，是吸收银行各类风险的最后一道屏障。经济资本管理过程中，商业银行以资本来制约风险资产的增长，从而在确保获得必要回报及建立健全资本管理体系时，应不断依靠经济资本管理内容，预设好适度增长的范围。与此同时，商业银行应根据实际的收益回报水平提升银行主体的风险承担能力，进而不断加快商业银行各项业务的发展。

二、经济资本管理在商业银行的运作情况及存在的问题

银行业在过往资本管理过程中过度依赖于国家信用提供的隐性支撑，由此造成了一系列问题，例如，资本概念缺失、资本充足率较低以及资本计量不够清晰等。目前，我国银行业在经济资本管理上向国际银行业学习靠拢，取其精华，形成自身的经济资本管理体系。虽然初见成效，但经济资本管理在我国实践过程中依然存在诸多亟待解决的问题。1.认识不足，迫于监管压力被动执行目前，在商业银行逐渐实现预算约束的情况下，为进行综合性经营管理编制内容，应不断强化对风险资产的约束行为。商业银行主体应根据我国提出的商业银行资本充足管理内容编制相应的经营管理体系，以此帮助商业银行取得良好的发展。但还是有部分商业银行思想认识和重视程度不够，从而导致在业务扩张时，其速度单纯基于业务发展愿望而确定倒推所需经济资本以及财务资源的数量，而不是在经济资本的增量基础上确定业务增长计划。这一错误做法可能使得经济资本预算约束弱化，无法在事前对风险资产的扩张进行约束，最终超出了经济资本所能承受的合理范围；与此同时，在商业银行开展各项业务的过程中也无法全面针对风险因素进行分析，这可能会导致商业银行错过发展的最佳时机，且在发展中会遇到各式各样的问题。2.信息技术手段和基础较薄弱，计量方法尚显粗糙目前，商业银行在风险量化的技术与数据库建设上存在滞后现象，其中信息技术手段与基础较为薄弱，其经济资本计量与考核所需无法得到满足，难以准确、全面地分析风险问题，同时也无法对经济资本进行量化处理。在这种情况下，信用风险、操作风险、市场风险等情况加大了量化处理的难度。与此同时，随着经济市场改革，在资本管理系统中对于信息以及计量工具的要求也越来越高，我国商业银行尚且无法对经济资本总量进行科学的度量，无法精准合理地把控各个分支的经营、收益、风险成本，对于风险调整后的实际情况也无法进行相应的配置管理。3.关于经济资本管理内容与市场风险的评估与操作分析目前，很多商业银行因缺乏风险管控意识，从而导致其无法形成完善的经济资本管理体系。长此以往，操作风险与市场风险会对经济资本和商业银行的资源优化配置造成一定的影响。基于此，提出以下一些解决对策，以供参考。（1）转变商业银行经营理念，树立科学的经济资本观当前，全球金融局势动荡日益加剧，在复杂的国际政治经济形势下，我国商业银行急需树立起全面的商业银行现代化风险管理理念，这其中包括经济资本条件、成本控制、风险管理、风险预防等内容。在这些内容中，银行应明确认识到关于经济资本的配置与管理内容，从而建立健全风险管理体系，加快经营模式转型与业务发展转型，协调效益、质量与规模的发展，寻求一条均衡、科学的发展之路。我国商业银行想要在发展模式上取得真正的转变，需要改变自身传统的经营理念。应根据目前经济新形势要求，不断优化风险管理体系，从而在银行规模不断扩大中，提高经济资本收益，进而获得更多竞争上的优势。（2）建立以RAROC和EVA为核心考核内容，增强员工风险管理意识过去，商业银行的考核方式单纯地追求利润规模以及存贷规模，这一模式存在诸多不合理之处。为了彻底改变这一现状，在设计经营绩效考核关键指标时，应当把RAROC与EVA融合起来，使其成为资源配置的重要依据，如此才能实现银行业务结构及资产结构的优化，进而化解控制风险与追求利润之间的矛盾，在业务和盈利模式上取得转变。将RAROC和EVA作为考核标准，可以反映出经济资本，使所得结果更为科学。此举可以取得如下效果：其一，以经济资本约束银行业务的开展，避免银行盲目扩张；其二，可以通过提高资本在各分支机构之间分配时的合理性，最大化总行的合并资本收益。另外，在商业银行按照相应的经济资本指标运营时，应充分建立健全完善的考核体系，员工在有了一定的风险管理意识后，可有效在各分支机构采取相应的风险管理措施，并有效约束各分支机构潜在的风险行为，如忽视风险、盲目扩张等。（3）丰富经济资本的主要内容早期，风险计量技术更多是运用在对零售业务的信用评分上，如今也被运用到测算公司客户违约率上。然而，我国资产风险测量与统计工作在数据化建设方面还存在较大优化空间。可推动内部评级法数据库的建设工作，同时升级技术配置，配套专门的信息系统管理部门，以满足经济资本管理实施的需要，积极以IT技术为支持，搭建信息管理系统平台。提高对信息数据收集、处理的重视度，以便提供准确可信的信息，为估量各类风险要素提供依据，如日常经营、重大信贷决策和PD等。（4）加强经济管理人才的培养力度在经济资本管理实施与应用中，商业银行为提升自身核心竞争力，应不断加强经济管理人才的培养力度，从而在培养出高素质的信贷管理人员后促进风险管理制度的建立。在风险管理制度下，通过集中、系统的学习，培养其专业技能，如最新的风险计量知识、经济资本管理知识等，提升风险经理的数理统计及定量分析授信风险的能力。

摘要：《巴塞尔新资本协议》的颁布与实施，使经济资本概念被全面引入商业银行风险管理来。在我国商业银行改革与发展的过程中，建立以经济资本为核心的风险管理意义重大。我国商业银行需要在除信贷外的多个业务领域分计划、有层次的全面引入经济资本概念，以准确计量风险，提升风险管理水平。

关键词：商业银行；风险管理；经济资本

一、经济资本对现代商业银行风险管理的意义

最早提出经济资本并在商业银行的风险管理中应用的是美国信孚商业银行(现在已并人德意志银行)，在20世纪90年代中期，它就开始根据所计算的风险，确定交易方所占用的资本，根据所占用的资本向交易方收取费用，目的是通过计算风险条件下的收益及分配，反映风险水平的交易限额以降低风险。在上个世纪80年代，由于受到大量贷款损失的冲击，一些领先的银行认为需要一个更好的量化信用风险的方法。早期包括JP摩根、蒙特利尔银行和美洲银行等，他们的经验很快被同行所采纳。经济资本这一体系不断的传播到更多的部门。银行也逐步实现了这一体系在全行范围的整合，包括巴克莱银行、澳新银行和花旗集团等机构，后来也陆续建立了各自的经济资本体系。

普华永道与经济学人智库最新联合发起的一项名为《有效资本管理：经济资本成为行业标准?》的调查研究。这项调查针对全球200多位资深金融服务高管人员，调查结果表明，有44%的受访公司已经开始使用经济资本，且另有13%的企业计划在未来一年中使用经济资本。较之监管资本模型，使用经济资本的受访公司，95%已经或者预期将实现更有效的资本分配。

经济资本可以帮助银行更好地掌握风险和回报之间此消彼长的微妙关系，让决策更加准确犀利，让价值创造持续更加长久。其作为一个强大的管理工具，对于商业银行的意义体现在以下几个方面：

一、我国商业银行经济资本管理的历史沿革

1990年代之前，中国商业银行基本没有资本管理。1995年颁布的《商业银行法》规定了中国商业银行资本充足率必须达到8%，但是，我国商业银行长期以来有国有信用的隐性支撑，普遍存在资本概念的缺失，并不重视资本管理。2001年12月11日中国正式加入WTO，中国的金融企业也开始了要同国外优秀的金融企业的同台竞争。按照1988年《巴塞尔协议》，商业银行经营必须符合8%的资本充足率的监管规定，所以商业银行一边学习西方商业银行经营管理的理论和经验，一边补充资本金，并开始了资本的管理。

2004年2月23日，中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》，同年6月23日巴塞尔委员会了《新资本协议》，实际上，资本充足率管理办法是根据中国商业银行实际情况，以1988年资本协议的资本计量为基础，借鉴新资本协议的思想制定的。资本充足率管理办法从监管的角度提出了商业银行必须对资本进行规划和管理，商业银行开始重视资本的管理，并开始借鉴国外商业银行风险管理的体系和方法。其间，国家也对国有商业银行注资或者发行次级债补充资本金。

2005年10月中国建设银行上市，开始了国有银行上市的安排，也标志着国有商业银行法人治理结构的改善，中国商业银行真正开始以企业法人的身份承担风险和经营风险并取得收益。中国银监会也明确提出到2010年有条件的银行要基本实施新资本协议。如何更好地适应股东的要求，为股东和投资者带来增加值，实现银行业务持续、稳定的增长，实现风险和收益的平衡是商业银行经营管理中需要解决的重大课题。商业银行一方面加强风险的管理，研究并尝试建立全面风险管理的制度，一方面完善业务流程，建立以客户为中心的营销体制，适应市场的竞争，再一方面强化绩效考核，尝试引入经济资本的概念，建立资本约束下的业绩评价体系。

2、我国商业银行经济资本管理的经验

尽管我国现阶段并没有实行新资本协议,但以资本约束为核心的风险管理理念已为很多商业银行所接受。中国银监会明确鼓励商业银行逐步确立以经济资本为风险管理的核心。目前,部分国内银行（如工、农、中、建以及部分股份制商业银行如招行）已将经济资本作为一个重要管理工具，开始进行研究、探索和逐步引入经济资本管理方法。

摘要：资本是维持商业银行公众信心的保证，也是抵御风险的最后防线。为了提高中国商业银行的经营业绩，应引入行业标准的经济资本管理体系，实现股东价值的持续增长。

关键词：非预期损失经济资本股东价值

一、商业银行资本的三个概念

作为一般性的定义，银行的资本是银行已经持有的权益类资金，目的在于防范头寸价值减少或商业损失等风险，从而保护存款者和一般债权人不受损失。银行的资本有三个不同的概念，即账面资本、监管资本和经济资本。

账面资本是一个会计的概念，列示于银行的资产负债表上，等于资产减负债后的余额。但商业银行账面资本的概念与普通企业的账面资本的概念略有不同，商业银行的账面资本除了所有者权益外，还包括监管当局认可的储备、次级债等。

监管资本是商业银行按照监管当局的规定，应该保留的最少的账面资本数量，是一个根据监管规定计算出来的量，一般为风险资产的一定比例。巴塞尔资本协议要求商业银行要保留的最低监管资本的计算公式为：市场风险和操作风险的资本要求乘以12.5，再加上针对信用风险的风险加权资产，就得到分母，即总的风险加权资产，分子是监管资本，两者相除得到资本比率的数值，该比例不得低于8%。