基金业范文10篇

私募基金与公募基金的差异

私募基金是相对于公募基金而言的，指不是面向所有的投资者，而是通过非公开方式面向少数机构投资者和富有的个人投资者集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的，一般以投资意向书（非公开的招股说明书）等形式募集的基金。由于私募基金容易发生不规范行为，所以，一些国家的法律法规明确限定私募基金证券的最高认购人数，超过最高认购人数就必须采用公募发行。

与公募基金相比，私募基金具有以下优势：（1）由于私募基金面向少数特定的投资者，因此，其投资目标可能更具有针对性，能够根据客户的特殊需求提供度身定做的投资服务产品；（2）一般来说，私募基金所需的各种手续和文件较少，受到的限制也较少，一般法规要求不如公募基金严格详细，如单一股票的投资限制放宽，某一投资者持有基金份额可以超出一定比例，对私募基金规模的最低限制更低等，因此，私募基金的投资更具有灵活性；（3）在信息披露方面，私募基金不必向公募基金那样定期披露详细的投资组合，一般只需半年或一年私下公布投资组合及收益即可，政府对其监管远比公募基金宽松，因而投资更具有隐蔽性，获得高收益回报的机会也更大。

但是，私募基金也存在明显的缺陷；私募基金受到政府监管相对较宽松，操作缺乏透明度，有可能出现内幕交易、操纵市场等违规行为，将不利于基金持有人利益的保护，在可能取得较高收益的同时，蕴藏着较大的投资风险如基金管理者的道德风险、风险等。此外，以这种方式发行的基金证券一般数量不大，而且投资者的认同性、流动性较差，不能上市交易。

国外私募基金的运作特点

目前，国际上开展私募基金的机构很多，包括私人银行、投资银行、资产管理公司和投资顾问公司等，特别是随着国际上金融混业的发展，几乎所有的国际知名的金融控股公司都从事私募基金业务，它已经发展成为国际上金融服务业中的核心业务之一。私募基金在投资策略和运作方式上有以下显著特点：

第一章总则

第一条为维护企业年金各方当事人的合法权益，规范企业年金基金管理，根据劳动法、信托法、合同法、证券投资基金法等法律和国务院有关规定，制定本办法。

第二条企业年金基金的受托管理、账户管理、托管以及投资管理适用本办法。

本办法所称企业年金基金，是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

第三条设立企业年金的企业及其职工作为委托人与企业年金理事会或法人受托机构（以下简称受托人），受托人与企业年金基金账户管理机构（以下简称账户管理人）、企业年金基金托管机构（以下简称托管人）和企业年金基金投资管理机构（以下简称投资管理人），按照国家有关规定建立书面合同关系。

书面合同应当报劳动保障行政部门备案。

一、保险企业参与基金管理行业的必要性

通过基金管理公司开展理财业务，在国际资本市场已经成为最普遍的间接投资方式，这种方式通过基金公司和资产管理公司实现，做到了集合(Pooling)投资。集合投资机制下组成的基金公司不仅仅适用于单纯的基金管理公司，也适用于以银行和保险为主的金融控股集团。保险企业选择什么样的投资理财和承保业务权重模式取决于多种因素，一般来说，主要取决于资本市场成熟度、保险法规制度、保险公司组织形式和治理结构。适合的投资—承保权重可以最大化保险集团收益，也可以有效控制风险。在我国的资本市场中，保险业的资金融通功能已经日益凸显，保险企业在利率市场化和竞争加剧的形式下，运营压力不断增大，市场风险不断显现，承保利润空间进一步缩减，于是对投资收益的要求就相应提高了。

即使是发达国家的保险业，保险承保利润从长期来看也是下滑的趋势，承保的绩效常常只能达到持平，但其作用是吸纳了大量的资金和构建了客户网络，对资本市场的规模建设做出了贡献，从而能够在这个平台之上从事全方位的金融混业经营业务。对于国内的保险业，随着市场竞争主体的增多，垄断局面基本已被打破，多层次、多元化的竞争格局已经出现，剔除市场规模扩张的因素之外，保险业的承保利润必将呈现出下滑趋势，发展下去保险行业的边际利润会趋向于零，行业内只依靠承保收益这一个车轮运转的模式已经无法应付市场的动态变化。不开展全功能的投资管理业务，不利于保险业参与国际保险业竞争，在大量外资保险企业登陆我国保险市场后，民族大型保险企业投资不足，赔付率与外资保险企业相比不占优势，产品价格就会失去竞争性；在未来很长的时期，我国经济和保险业会持续增长，能将社会资金有效转化为投资的渠道很有限，保险企业应利用自己得天独厚的优势开展理财业务，可以填补理财市场的空白，建立新的套利空间。事实上，理财和投资管理能力的高低，体现了保险企业的竞争力，国际上大型保险企业的竞争力主要体现在投资收益和产品创新方面，而产品创新能力又十分依赖投资市场，投资比重多的保险企业有能力制定更低的产品价格，投资收益差的保险公司则无法留住客户。

过去由于保险业监管限制过多，限制了保险企业开展业务的灵活性和创新活力，可以说不适应国际保险市场的发展趋势，现在，开放的步伐加快，我们的资本市场还不够理性，各个金融机构的投资管理能力还处在一个初级阶段，使得资本市场和保险公司的收益管理、保险企业的资产负债管理都是相脱节的。现阶段我们发展的约束条件仍然是不配套的制度限制和资本市场条件，等待条件具备了再开展业务是一个很消极的策略，主动突破限制才是上策，瞄准发达市场的发展步伐，借鉴他们的发展历程，这些原则是对我们很实用的启示。

保险企业组建基金管理公司也是为了适应国内保险业经营方向的转型和盈利模式的转换，保险系基金有自己的专长、资源和投资风格。在过去几年，证券监管部门为了维护资本市场健康发展，提出大力培育机构投资人的策略，推出了证券投资基金，并且允许保险行业的资金购买基金，这对于保险企业来说是一种间接的进入基金行业的方式，这等于将国内的证券投资基金又当成了一个投资工具来使用，而这些基金由于自身存在的问题，给保险业的投资带来潜在的风险。现有的证券基金在一定程度上是依靠政府政策的倾斜找到生存空间的，比如，基金的管理费与托管费与基金的运营绩效不挂钩，这就缺乏了有效的激励，同时，投资人在购买了基金以后就失去了对经营权的控制，公司成本极高，还存在道德风险，这些方面都是基金行业不成熟的表现。

保险业在过去几年就经历了投资于证券基金的资金过于集中而带来的收益和损失波动巨大的情形，有时甚至由于基金管理公司、证券公司和其它投资机构的破产风险而引发了巨额的投资损失，这些都是间接投资带来的后果，它已经成为国内保险行业涉足投资领域的重大教训。因此，保险企业只有组建自己的投资基金管理公司，一方面管理集团内部的证券市场投资，另一方面管理委托的第三方资金和社会公众募集的资金才能节省交易成本，创造投资收益，发展多元化能力，增强保险企业的整体竞争力。

摘要:就业是我国民生建设的根本，做好失业保障也是促进国家和地区经济健康、持续性发展的关键，从基金支出范围来看，失业保险和就业的关系十分微妙。自从2008年爆发金融危机以来我国就不断地完善失业保险制度，现阶段我国处于经济转型发展时期，新的经济问题和失业率不断提升，促使国家正在从宏观层面致力于用失业保险保证群众生活的前提下，促进就业率的提升，阻滞失业率急剧上升的趋势，保证经济结构顺利调整。本文立足于我国基金支出范围视角，探讨失业保险与就业之间的关系，提出完善现有失业保险制度和就业联动的长效机制，以期改善我国失业现象促进就业率的提升。

关键词:基金支出范围；失业保险；就业率

一、基金支出范围视角下的失业保险与就业

从我国失业保险制度成立之初，就将失业保险制度目标制定为失业者提供最基本的生活保障促进其再就业。所以，从属关系上而言失业保险是为就业服务，且失业保险不局限于保证生活，失业基金也用于职业裴谞补贴和职业介绍补贴等。只是在失业保险成立之初，基金主要是用于发放失业保险金，在职业补贴的支出连基金的10%，导致失业保险促进就业作用不强，我国为进一步发挥失业保险的促进就业功能，在各个省份中适当地扩大了失业保险基金支出范围，将部分失业保险基金用于促进就业，从职业培训和职业介绍扩展到了到岗位补贴、社会保险补贴和小额担保贷款等等，整体上失业保险资金的支出范围发生了显著变化，各项补贴在基金总支出中所占比例提升，失业保险金的比例逐步下降。经济新常态背景下，我国整体经济结构和经济发展发生了变化，转型发展时期经济结构问题突出，促进就业在我国经济社会发展占据重要位置，国民经济和社会发展规划中都突出了就业促进策略。

二、基金支出范围视角下的失业保险存在的问题

我国失业保险制度存在的缺陷主要是覆盖面小、资金筹资渠道单一和统筹层次较低，无法实现互济功能，在预防失业和促进再就业方面作用低下，比对国际失业保险制度，我国失业保险保护对象和范围显著落后，进一步加重了社会不公的矛盾，由于保险金标准过低、给付时间长和制度改革缓慢等问题，现如今的失业保险无法满足我国经济现代化发展要求，进入经济转型发展时期以来，我国失业保险面临着决策和管理上的问题。一方面，由于我国失业保险制度没有很好地发挥其宏观就业功能，较窄的覆盖面和待遇水平，难以促进事业人员再就业，且在失业保障中也难以提供健全的保障措施。另一方面，则是失业保险制度改革无法满足经济改革和就业形势的变化，缺乏配套的措施造成失业保障目标配置错误，失业保险的强制性太弱，惩罚力度过小，对失业后人员再就业缺乏促进作用，基金使用在促进就业和再就业方面显著不足，且失业率统计指标单一，不具备较强的就业促进和再就业鼓励作用。从地域上来看，河北、内蒙古、辽宁、上海和青海省份等省份的失业保险基金支出对失业人员再就业缺乏激励性，但山西、安徽、福建、山东、湖南、四川等省份的失业保险基金支出和失业人员再就业之间保持较为优良的长期均衡关系，失业保险基金支持促进了失业人员再就业。

摘要：现有经济导向与背景下，产业投资基金作为一种创新性的金融制度，其投资对象和投资目的都以国家重大战略与政策导向为基础，为商业银行进行业务的创新转型，打造新的核心竞争力，提供了新的发展机遇。本文在阐述产业基金的内涵特征和商业银行参与产业基金的可行性基础上，从商业银行的业务结构和盈利结构角度出发，对参与产业投资基金的具体模式进行探析。

关键词：产业投资基金；商业银行；模式

一、产业投资基金的内涵与特点

我国产业投资基金于近年来获得快速发展，尤其集中于战略性新兴行业、基础设施行业等。总体看，产业基金在我国的发展经历了两阶段：2008年前以审批制设立的十大基金；2008年改为核准制后的数量快速增长。究其内涵，产业基金是对未上市企业进行股权投资并提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，基金用于产业投资，是一种创新性的金融制度。其具备特点如下：投资对象多为成长性企业，投资期限较长，投资目的是推动特定产业与地方经济的发展、加强基础设施建设。目前虽无正式的产业投资基金管理办法，制度环境也尚未完全形成，但随着宏观经济发展与金融市场改革需要，产业基金的重要性已凸显出来，正逐渐发展成为最重要的融资手段之一。2017年4月，天津海河产业基金揭牌，天津市财政出资200亿，工行、建行等七家银行共同签约，5年内提供超1000亿的资金支持，由此可见，商业银行在产业基金组织运作上的重要性。

二、商业银行参与产业基金的可行性

1.从自身优势上看，产业基金作为创新性的融资手段，需要商业银行在渠道、客户、资金等方面发挥优势而目前国家大力推动的“一带一路”、国企混改等重大战略投资，带来大量的产业发展计划及公共设施建设，会产生大量的资金需求，且此类项目投资周期长，资金需求量大，符合国家政策导向，从风控角度看优势明显。商业银行可以多种模式介入到产业基金中，提供良好金融资源的同时，拓宽自身业务范围，培育新的利润增长点。2.从业务需求上看，随着利率市场化的进程和新兴金融模式的挑战，商业银行的传统业务利润增长空间日渐有限，亟需改变过度依赖存贷差等传统收入的现状当前中央已明确鼓励通过设立产业基金吸引社会资本支持支持实体经济发展，这对商业银行来说是良好机遇，可以通过诸多业务模式参与到产业基金项目中，从而打造未来新兴业务的核心竞争力。

摘要：乡村振兴与农村经济发展需要持续注入新的活力，大学生乡村就业创业能够为农村地区发展提供人才、技术和创新等方面的支持。制约大学生乡村就业创业的主要因素之一是资金问题，构建大学生就业创业引导基金的目的在于优化大学生乡村就业环境，以及为大学生提供创业的物质保障，通过引导基金建设吸纳更多的社会力量助力大学生乡村就业或创业。

关键词：大学生；就业；返乡创业；引导基金

乡村振兴战略是当前我国社会发展的重要战略任务之一，社会的发展与进步关键在于农村，唯有实现乡村振兴的目标才能实现社会的整体发展。2020届高校毕业生规模预计将达到874万人，同比增加40万，毕业生就业问题已经十分严峻，一方面，大学生就业难问题，另一方面，乡村振兴的实现离不开人才的支撑，为此，如何引导大学生乡村就业创业，为乡村发展贡献积极力量仍然是一项重要课题。

一、乡村振兴战略视野下大学生乡村就业创业需求

大学生乡村就业创业不仅有助于缓解其自身面临的就业压力，得到在基层磨炼的机会，同时也有助于为乡村发展贡献积极力量。我国政府为鼓励大学生返乡创业、农民工返乡创业制定了一系列政策，旨在推动更多的人才、技术等资源流入农村地区。（一）人才是乡村振兴的关键。乡村振兴战略的落实需要强大的人力资源作为保障，但由于农村经济社会发展相对滞后，能够为人才提供的生活条件相对较差，仅仅依靠乡村自有的资源很难吸引到优秀人才。2018年政府工作报告明确指出，我国城镇化率已经达到58.5%，在城镇化推进过程中，大量农村人口到城市打工，而且始终保持在高水平位置。随着农村人口大量外溢，造成了农村“空心化”问题。农村“空心化”问题不仅影响了农业现代化建设，同时也造成乡村振兴战略背景下农村产业发展的劳动力短缺［1］，这一问题如果不得到有效解决，将会对农村产业发展和农业转型造成恶劣影响。从农业生产角度看，由于我国农业生产水平还相对较低，农业现代化建设进展缓慢，农村劳动力短缺直接影响农业发展。如果没有一批懂技术、爱乡村的现代农业经营者，就很难将农业生产技术在农业领域推广，也很难创造出能够引领农村经济发展的现代产业。因此，地方政府有必要为乡村振兴引入大批优秀人才，而大学生到农村就业创业就是优秀人才引进的重要方式和出路。（二）大学生创业具有带动就业的作用。大学生群体已成为推动农村经济社会发展的重要力量，与普通农民相比，大学生在农业生产和创业方面具有得天独厚的优势，能够成为乡村振兴实施的重要主体。大学生群体接受了较为系统的教育，在专业知识和能力方面要优于农民群体。接受不同层次教育的劳动者，其劳动生产效率也不尽相同，本科生能够达到基准线的300%，而小学生文化水平只能达到标准线的43%，而且人均GDP与劳动生产者受教育年限也存在很强的关联性。从这一层面看，大学生群体能够成为农村经济社会发展的重要主体，通过发挥自身的能力优势，推动农村经济社会发展［2］。大学生到乡村创业，不仅带来了先进的生产技术和管理经营理念，同时也能够为农村地区创造更多的就业机会，有助于消化当地剩余劳动力和吸收更多的有志之士加入农村建设队伍之中。（三）乡村振兴中旅游业对于人才的需求较大。实施乡村振兴战略就是要推动农村经济社会发展，实现农业产业转型升级，延伸农业产业链条。休闲农业、乡村旅游等成为农村地区资源开发和生态化发展的主要模式，农村地区利用特色自然资源将农业与旅游业结合，具有产业集聚的效果。2018年，我国乡村旅游共接待国内外游客超过30亿人次，整个产业规模达到8000亿元，而且呈现逐年增长的态势。可以说，发展乡村旅游观光休闲产业对经济社会发展的重要支柱，而在乡村旅游产业发展过程中，需要一批高素质的管理人才参与到乡村旅游产业发展之中，大学生能够成为乡村旅游产业的重要主体，也必须将大学生引入到乡村旅游产业发展之中，这样才能够为乡村旅游产业充足的人才保障，推动乡村旅游产业向更长远的方向发展，最终实现乡村振兴的宏伟目标。

二、大学生乡村就业创业面临的融资困境表现

为了认真贯彻执行国务院办公厅《关于切实做好当前农民工工作的通知》（国办发〔20*〕130号）精神，妥善解决处理返乡农民工创业就业问题，自治区决定本级财政安排资金10亿元设立创业就业基金，支持返乡农民工创业就业，并列为2009年政府为民办实事工程重要内容之一。实施意见如下：

一、指导思想

以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，全面贯彻落实科学发展观，抓住国家扩大内需，调整优化产业结构，实施积极财政政策和适度宽松货币政策的重大机遇，从解决返乡农民工最关心、最直接、最现实的创业就业问题入手，采取非常办法、非常措施、非常力度、非常政策，加大投入力度，提高农民工素质，拓展创业空间，扩大就业渠道，切实解决返乡农民工创业就业难问题，增加农民收入，促进农村社会和谐。

二、基本原则

（一）政府引导，农民自主

坚持政府促进就业、农民工自主择业、市场调节就业，突出农民工主体地位，鼓励农民工自主创业、返乡创业，充分调动农民工的积极性和创造性。

内容提要：文章认为，建立和发展我国产业投资基金对我国基础产业、高科技产业、新兴产业的发展、国有企业改革及优化资本市场结构具有现实意义。文章分析了我国产业投资基金存在的问题，提出我国产业投资基金的发展思路，主要是加强产业投资基金宣传，培养我国的基金管理专业人才，规范产业投资基金运作，健全法律监管体系等。

关健词：产业投资基金资本市场管理

一、我国产业投资基金的内涵及其现实意义

产业投资基金是一种借鉴西方发达市场经济规范的“创业投资基金”运作形式，通过发行基金受益券募集资金，交由专业人士组成的投资管理机构操作，基金资产分散投资于不同的实业项目，投资收益按资分成的投融资方式。它具有以下几个特点：

（1）作为投资基金的一个种类，它具有“集合投资，专家管理，分散风险，运作规范”的特点。

（2）产业投资基金一般定位于高新技术产业，有效率的基础产业的基础建设，如收费路桥建设、电力建设、城市公共设施建设等，促进产业升级与结构高度化，以高风险实现高收益。

【摘要】本文详细阐述了水务产业投资基金的基本概念，以及对解决我国水务产业投融资困境的优势，并从水务产业投资基金设立和运作所需的长期资金来源、基金管理团队、法律政策条件以及退出渠道等四个方面深入分析，证明我国目前设立水务产业投资基金的条件已经基本具备。文章认为，水务产业投资基金可以满足我国水务行业的巨额投资需求，促进我国水务产业更快健康发展。文章最后建议，在《产业投资基金管理暂行办法》出台之前，首创股份、深圳水务等部分在进行我国水务产业战略布局方面频频遭遇资本困境的本土龙头水务企业，应该考虑迅速以有限合伙的形式组建水务产业投资基金，以免坐失水务产业战略布局的良机。

【关键词】水务产业投融资产业投资基金私募股权投资基金

一、水务产业投资基金的基本概念

投资基金是上个世纪八十年代以来在国际上发展最迅速的金融投资工具，在许多发达国家已经成为与银行、保险并列的三大金融支柱。投资基金的品种非常丰富，可以从不同的角度进行分类。从投资对象的角度，可以分为证券投资基金和私募股权投资基金（PrivateEquityFund）。后者一般指对未上市公司股权就行投资的基金。

在我国，私募股权投资基金又被流行称为产业投资基金。这是因为，我国投资基金的实践，最早是从设立境外产业投资基金开始的。大约从上个世纪八十年代中后期开始，在境外设立了许多主要投资于中国概念或境内企业的私募股权投资基金，一般都在名称上冠以“产业投资基金”的称呼，1995年国务院批准颁布了关于中国产业投资基金的第一个全国性法规——《设立境外中国产业投资基金管理办法》，因此，“产业投资基金”的称呼便流行开来。但是，作为我国一个新型的金融创新工具，境内产业投资基金的设立到目前为止尚无法可依，对产业投资基金如何定位，一直是一个有广泛争议的问题。因此，一直以来业界对产业基金的界定始终没有统一的标准。其中，流行较广的是仍在讨论中的《产业投资基金管理暂行办法》对产业投资基金的定义，是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。因此，从定义上看，国外的私募股权投资基金与我国的产业投资基金在含义上有一致的地方，但我国的产业投资基金似乎赋予了更丰富的内容。

本文提出的水务产业投资基金属于基础设施投资基金的范畴，是指专门投资城市水务行业的产业投资基金。它具有四个基本特征：定向投资，专门投资水务行业；专业管理，为被投资企业提供专业的管理和技术支持；收益稳定，水务项目现金流非常稳定的行业特点决定了基金收益非常稳定；资金充裕，其资金来源主要通过定向募集的方式产生，募集对象主要是以银行、社保、保险等追求长期稳定回报的大型机构投资者为主。在我国，尽快设立水务产业投资基金是解决长期困扰我国水务行业的投融资困境的有效办法之一。

一、物业维修基金的现状

在我国，物业维修基金在缴纳使用管理方面都都有一定的规定，但是却也由此产生一系列问题，只有在充分了解住房维修基金现状下，才能够有效地提出解决问题的方法。目前我国物业维修基金现状从几个方面看：

（一）关于维修基金的缴交。

1.维修基金缴纳人。《物业管理条例》（以下简称《条例》）第五十四条明确规定：“住宅物业、住宅小区内的非住宅物业或者与单幢住宅楼结构相连的非住宅物业的业主，应当按照国家有关规定交纳专项维修资金。”显然，缴交主体是业主，这是由专项维修资金的性质决定的。《条例》明确了“专项维修资金属业主所有，专项用于物业保修期满后物业共用部位、共用设施设备的维修和更新、改造，不得挪作他用。”业主购买了房屋在依法拥有房屋所有权的同时，也拥有了物业共用部位、共用设施设备的所有权，应当承担共用部位、共用设施设备的维修、更新、改造责任，这部分资金的支出应由购房业主承担，而不应由已售房屋的开发商承担。

2.维修基金缴纳时间。从道理上讲，专项维修资金可以采用一次性交纳，也可采用随物业管理费用按月收取专户储存，或需要维修、更新、改造时向业主随时收取的做法，这些做法分别在不同国家实行。但考虑到目前我国法制不够健全，业主责任意识尚不到位，在一些地方物业管理收费拖欠现象还严重存在等因素，目前我国专项维修资金的制度设计宜采用主要在购房时一次性交纳，待物业使用到一定年限，维修资金不够使用时再向业主续筹。

3.维修资金缴纳数量。收取维修基金时主要应考虑在一般情况下，物业使用到一定年限内所需的资金量，可考虑按购房款的2～3％，或物业单体建安造价的一定比例。比较来看，按建安造价一定比例较为科学，但鉴于建安造价基数较购房款小得多，若采用建安造价为基数，则应适当提高交纳比例。此外，还可以在征得相关业主、业主大会、物业管理企业同意后，将利用共用部位、共用设施设备进行经营的所得收益主要用于补充专项维修资金，以减轻今后续筹资金的压力。