交易现状范文10篇

摘要：全球变暖是当今各国所要面临的气候难题，绿色低碳环保理念被世界各国所追求，通过减少碳排放来应对全球变暖已成为各国共识。因此，各国的碳排放权交易市场进行得如火如荼。为减少碳排放，实现我国经济与生态环境的协调发展，通过技术进步与节能投资降低碳排放，不断推动碳排放交易市场的发展。本文在分析了我国碳交易市场的发展现状与存在的困境后，对完善中国碳交易市场建设提出相应建议，以供参考。

关键词：京都议定书；碳交易市场；清洁发展机制；碳中和；碳达峰

如今全球气候变暖问题成为焦点，如何应对气候变暖并有效减少碳排放已成为国际社会关注的重要问题。世界银行的年度报告《2018年碳定价状况和趋势》概述了全球现有和新兴的碳定价措施，其中全球都在实施的减排措施即碳排放交易市场，碳排放交易市场是指通过碳排放权交易的方式所建立的市场。世界各国许多学者都在全面研究探索碳交易市场，即以交易机制、分类、交易工具为主要研究对象，但由于我国较晚进行碳交易市场的建设，导致丧失在全球碳交易市场的定价权和主动权。有关数据显示，我国的碳交易价格每吨低于印度所售价2~3欧元，同时碳交易价格远低于欧洲二级市场价格。为数不多的企业作为主体参与碳排放市场的交易，但是大部分企业的分布较为零星，并未集中在同一城市或具体的行业。企业参与市场交易的方式往往通过以与境外的买方进行商业往来应对市场的需求，有关的信息尚未完全透明化。由于目前存在的碳排放交易市场处于半透明且分散的状态，因此中国企业在交易往来中居于不利地位。碳交易市场的定价权与权贸易量、建立统一碳交易平台紧密相关。因此，本文对我国碳排放交易市场的现状、困境进行分析，从而得出完善碳排放交易市场的建议。

1中国碳排放交易市场的现状

为了实现“碳达峰、碳中和”的承诺，2021年7月16日，全国碳排放交易市场启动线上交易，我国正式步入“碳经济”时代。全国的碳排放交易市场总成交量截至2021年8月11日为646.183万吨，总成交金额为3.261亿元，成交均价为54.15元/吨。我国碳排放交易市场从2002年8月至今主要经历三个阶段。第一阶段：自2002年8月正式核准《京都议定书》至2012年，我国的碳排放交易市场处于CDM项目阶段。2004年6月，我国出台了《清洁发展机制项目运行管理暂行办法》法规。继对上述的法规进行修订之后，我国于2005年10月颁布了《清洁发展机制项目运行管理办法》。2005年1月，北京安定填埋场填埋气收集利用项目作为第一个“清洁发展机制(CDM)”试点成功。2005年6月7日，内蒙古腾辉锡勒风电项目作为我国第一个获得CDM执行理事会批准的CDM注册成功。我国的CDM项目在各领域不断拓展，2005年CDM执行理事会批准的项目为3个；2007年，我国获得CDM执行理事会批准项目不断上升至113个；2008年，我国获得CDM执行理事会批准项目上升至总计222个。第二阶段：2013—2020年，我国在北京、上海、天津、重庆、湖北、广东、深圳、福建八省市进行碳排放权交易试点，处于区域碳排放交易试点阶段，在上述区域内的碳排放总量与强度控制方面取得明显的效果。2011年，我国发改委决定在北京、天津、上海、重庆、湖北、广东及深圳7个省市先后作为碳排放权交易的试点地区；2013年6月—2014年6月，上述决定的试点地区陆陆续续启动碳排放权交易；2016年，福建省作为又一新的试点地区。我国7个省市进行碳排放权交易试点开市以来，碳交易市场成交额不断上升，截至2020年，中国碳交易市场成交额自2014年的4.89亿元增长至2020年的12.67亿元，年复合增长率为17.2%。第三阶段：我国自2021年开始建立全国碳交易市场，将电力行业纳入其范围内，处于全国碳排放权交易市场的建设阶段。我国在2020年11月20日颁布了《2019—2020年全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案(发电行业)》，确定了纳入全国碳排放交易市场的企业与配额的分配方法；同时，在2021年1月5日颁布了《全国碳排放权交易管理办法(试行)》，全国进入碳排放交易的实施阶段；2021年7月，启动发电行业全国碳排放权交易市场的交易。

2中国碳排放交易市场的困境

【摘要】随着证券市场的急速发展，关联交易已成为我国上市公司的一个普遍现象，同时它也是世界各国公司发展中的一个共性问题。本文在介绍我国上市公司关联交易发展历程的基础之上，对我国上市公司关联交易的现状进行了探讨。

【关键词】上市公司关联交易发展历程现状

根据2006年2月15日新颁布的《企业会计准则第36号——关联方披露》，关联方交易指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。而《上海证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所股票上市规则》规定，上市公司关联交易是指上市公司及其控股子公司与关联方之间发生的转移资源或义务的事项。关联方之间交易的实质是能使参与交易的各方受益，即能够让双方或多方之间在交易中获得所需的利益(刘瑞，2006）。关联交易既具有降低交易成本，合理避税，促进公司规模经营，实现企业整体战略等积极作用；也存在转移资金，操纵利润，粉饰业绩，逃避纳税等诸多负面影响。因此，关联交易是一把双刃剑。在我国上市公司中，普遍存在着滥用关联交易的问题，从而严重地损害了广大中小股东和债权人的利益。

一、我国上市公司关联交易的发展历程

从国际背景来看，关联交易是随着世界范围内的公司组织形式和治理结构的演变，在跨国公司、母子公司制及总分公司制得到广泛运用时出现的。在西方发达国家，跨国集团公司常常运用关联交易在高税区与低税区之间转移收入与费用，以达到合理避税的目的。在亚洲的一些家族企业和官营企业中，关联交易则被用作在母公司与子公司之间转移利润或掩盖亏损。

从国内形式来看，自1990年沪深证券交易所成立以来，关联交易就成为我国证券市场上普遍存在而又需要规范的交易行为之一。我国上市公司大部分都是由国有企业改制而来，原来均背负着庞大而沉重的社会服务负担。1993年以前，我国大多数上市公司以整体上市的方法上市，由于这种上市方式使上市公司内存在大量的非经营性资产和不良资产，同时导致资产利润率过低，严重制约了企业效益能力的发挥，上市后两三年内许多公司出现利润滑坡甚至亏损的局面。1994年起，证券监管部门开始对上市公司配股条件做出必须最近3年连续盈利，且净资产收益率3年平均在10%以上的要求，加上受到新股发行额度的限制，使得大多数公司从1994年以后选择了“主体上市、原企业改造为母公司”的模式，在改制时对不良资产进行了剥离，或将企业里最优质的资产划拨出来上市。这种上市方式使集团公司成为上市公司的控股股东，这样上市公司与母公司就形成了密不可分的关系，于是关联交易也就随之大量出现。1997年以来形成的资产重组热，使关联交易派生出新的功能，对上市公司的经营和业绩起了更加重要的作用。据统计，1997、1998年上市公司中出现关联交易的比例分别为84.6%、80%。这一现象一直延续至今。可见，关联交易在我国上市公司经营活动中已是非常普遍。

摘要：甘州区既是养殖大区又是活畜调运大区，活畜交易市场活跃，贩运人员较多，市场混乱，管理落后。本文通过调查阐释市场存在的现状，提出自己的一些建议，供大家参考。

关键词：活畜交易市场；现状调查；建议

1调查的原因

甘州区是养殖大区县，猪牛羊活畜交易活动频繁，市场调运量大，贩运人员较多，范围广而且文化素质差异大，管理难度大，给活畜市场交易带来了很大风险。我区活畜交易市场规模大小，制度都不一样，发展管理水平各有千秋，活畜交易市场即是经济发展的需要，也是市场补充。只有治理好各类大小活畜交易市场才能更好为经济社会发展服务。

2甘州区活畜交易市场的现状

活畜交易市场存在乱象，给我区的活畜交易市场带来了很大的风险，仅仅凭借动物卫生监督所一个部门来监管很困难。我区贩运人员较多，18个乡镇贩运人员共548户。大小交易市场27家，范围广监管难。而且活畜交易市场开设各项条件并不是由动物卫生监督所一个部门来审核，所以无法全方位掌控。再加上人员严重不足，办公经费紧缺等，制约了监督的效果。据统计2019年一年有证交易羊大约58．4942万只，牛10．242万头，马属动物1．3274万头，猪23．8887万头。现在羊有2家大的交易市场，但交易基本集中在甘浚巴吉滩。市场设置了门卫管理制度，但要求低，场内条件差，基础设施缺乏，管理松散，车辆乱停乱放，管理不严格，产地证收取上也是不到位。牛、马属动物的交易市场要求更低，只提供了一个客观的场所，一个门一个牌子一个圈舍，就可以开设活畜交易市场，没什么规划设施要求，院内卫生脏乱较差，距离居民点很近。有些就是租用破旧学校，工商办个证，就开门经营，还有些就一个场地，无任何资质。管理更是松散，对产地证的收取基本没有，各项登记记录不到位，甚至有些什么记录也没有。猪的交易市场客观上不存在，但交易依然进行，主要是通过贩运人员的介绍。所以活畜交易市场类型多，再加上外县贩运人员和养殖户到甘州区活畜交易市场进行交易或屠宰的，属地不监管使得活畜交易市场的监督管理难度更加大，全靠区动物卫生监督所来监管不能顾及全面落实。

为掌握全县公共资源交易市场建设情况，进一步摸清县公共资源交易现状，规范全县公共资源交易市场行为，深化工程治理工作，近日，县组织人员对全县公共资源市场进行了一次全面的调研，现将调研情况汇报如下：

一、全县公共资源交易运行现状及有关保障措施

县公共资源管理活动是根据自然资源按法律规定由各归口部门管理，各行政主管部门逐步建立了相应的管理和交易机构。主要包括：建设工程类、政府采购类、土地矿权拍卖类、其他类。部分业务主管部门建立了相应的交易管理服务机构，如：县住建局所属的县建设工程交易中心、县国土局所属的土地评审交易中心、县财政局所属的政府采购办公室。另有部分公共资源交易由项目主体委托机构提供服务，如：大宗国有资产处置由黄河口拍卖行等中介机构提供服务。

随着《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国政府采购法》、《中华人民共和国土地管理法》和产权交易、公路、交通、水利等法律法规颁布实施，县相继出台与之相适应的办法，如：《县土地统一征用办法》、《县基准地价定期更新公布制度》、《县国有土地使用权招标拍卖暂行办法》、《县政府采购暂行办法》、《县建设工程交易中心现场工作纪律》等。建立和完善了各项交易制度及监督制度，如：《县土地交易市场工作细则》、《县国土资源局土地信息公开制度》、《县国土资源局土地评审交易中心公开出让内部会审集体决策制度》、《县政府采购办公室工作程序》、《县政府采购办理程序》、《县建设工程交易中心招投标须知》等，县委县政府出台《关于实施“一项工程两个方案”制度的意见》，县公共资源交易逐步走向规范，有效地维护了国家和社会公共利益。

二、取得的主要成效、经验和做法

2010年至今县建设工程交易中心开展工程投招标491场次，总投资额87.1277亿元；县土地评审交易中心招拍挂国有土地使用权236宗，成交额29.61亿元；县政府采购办公室采购额为71宗、0.68亿元。

摘要：在我国的证券市场上，许多上市公司利用关联交易来粉饰业绩或输出利润，严重危害了中小股东的利益。本文论述了关联交易的判定标准和种类以及披露，并对上市公司的关联交易的动机和危害进行了分析，提出了对规范我国上市公司关联交易的几点建议。

Abstract:Onourstockmarket,TherearemanycompaniesthathaveehcrachedontheinterestsofsmallshareholderandcreditorbymakinguseofrelatedtransactionThispaperexplainsthecnceptofrelatedtransaction,andmakesananelysisonthemotiveandtheharmofrelatedtransaction.Italsogivessomesuggestionsonthestandardizationofrelatedtransactionforsuchcompanies.

关键字关联交易关联方信息披露

我国上市公司大部分是原国有企业改制而成，其中相当一部分采取了主体上市，原企业改造成母公司（集团公司）的模式。这种特有的模式便产生了我国上市公司关联交易特有的现状：关联方通过与上市公司进行资产交易把大量优资资产注入上市公司，粉饰业绩；或者关联方占用上市公司资金或利用上市公司资信取得贷款；或者替上市公司转移利润，逃避纳税等等。而最终的受害者却是无辜的广大中小股东和债权人。因此，规范上市公司的关联交易对稳定整个证券市场意义重大。

一、关联交易的判定标准和种类以及披露

（一）关关联交易的判定标准准则中定义“关联方交易是指在关联方之间转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款”，“关联方”是界定关联交易的关键。《准则》中是从控制和重大影响的角度来界定关联方的，在实际操作中，企业往往漏报和隐瞒关联交易，但只要找出了企业所有的关联方关系，那找出关联交易就比较容易了。

一、我国网络交易的现状

网络交易是一种全新的商业模式。在网络中推销商品并进行货款结算。这种交易快捷、方便的营销手段正逐渐被人们所接受。企业网络交易对于传统商务而言是一次质的飞跃，它突破了时空的限制。促进了经济全球化发展的进程。据IT市场研究公司(IDC)的调研数据显示：2007年，中国网民人数首次超越位居全球第一的美国：预计到2012年将增至3.75亿。根据iResearch艾瑞咨询最新推出的《2007－2008中国B2B电子商务发展报告》数据显示，2007年中国通过B2B电子商务完成的交易额达到21239亿元，较上年增长65.g％：据2008年3月我国商务部编写出版的《中国电子商务报(2006－2007年)》描述，“2006年我国19267家大中型企业的电子商务采购金额达到5928.6亿元，电子商务销售金额达到7210.5亿元。据此估算，2006年我国电子商务交易总额超过15000亿元。2009年全球的企业网络交易总额有望突破900亿美元”。随着我国企业网络交易的不断发展，虚拟企业、虚拟银行、网络营销、网上购物、网上支付、网络广告等网络交易正在迅猛发展。其实，网络交易的电子形式并不改变其贸易的特性，其迅猛发展开拓了广阔的税源空间，无疑能为国家带来可观的税收。但税务部门的征管及其信息化建设还跟不上电子商务的进展，企业网络交易税收制度还存在着很多的漏洞，而目前法律规章尚未对企业网络交易这个新兴事物如何计税、纳税作出明确规定，网上交易成了税收的真空地带，网上交易的税收损失逐年扩大，企业网络交易的税收流失问题严重。

网络交易本质上仍然是销售行为，如果它没有相关的免税政策，那么网络交易就应该依法缴税。如何针对企业网络交易中的税收问题加强和完善我国的税收制度及税收办法，已成为国内外税收中讨论的热点问题。2007年8月7日，我国在北京国际会议中心举行了一场影响着全国4000万网络贸易用户的研讨会，会议的议题为是否应向进行网络交易的群体进行征税，大多数专家认为不能因为税收问题把电子商务行业毁掉。在2008年“两会”上，民建中央委员联名提出了“关于完善电子商务税收制度”的提案：电子商务是一种交易方式，按我国现行税法规定，无论是线上线下，只要达成了交易就应纳税，否则将有越来越多的企业和消费者通过电子商务避税，而资本通过网络进行国际流动，也将导致大量税收流失或转移。网络经济引发的税收问题已经引起国内外的广泛关注。

研究企业网络交易税收原则、政策、法规、征管和企业如何在网络贸易条件下合法、高效纳税等问题已经势在必行。本文旨在通过分析我国企业网络交易所产生的税收问题，从我国现行的税收制度出发，提出相应的对策措施，以解决网络交易税收难题。

二、企业网络交易存在的税收问题及影响

(一)网络交易税收征管不到位

12008年6月6日，银监会正式通知：银行业金融机构不得开办或变相开办外汇保证金交易业务。作为OTC交易中的一种，外汇保证金交易(ForexMargin)也被称作虚盘交易，是利用经济杠杆的相关作用,以经纪投资商所提供的信托担保，用一定数量的保证金从事数倍金额的外汇投资，赚取汇差的交易。上世纪80年代至90年代该业务初登陆大陆市场,后被叫停，2006年银行才重新恢复交易，结果不到两年时间又再次被叫停。叫停的原因究竟是什么？叫停会带来怎样的影响？外汇保证金交易的未来何在？

2叫停外汇保证金交易的原因

（1）投资者风险大，损失严重。大量投资者对外汇、汇率方面的基本知识、复杂的交易规则和手段了解有限，风险防范意识和承受能力较弱。同时杠杆原理的运用，放大了损失额度，虽然国内银行规定的杠杆上限是30倍，但在实际的操作过程中，存在对客户提供更高杠杆率的现象，从而急剧扩大了可能的损失额度。并且，由于外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，波动剧烈的时候可能在一天之内就波动数月才能积累的幅度。外汇的走势更受众多因素影响，很难确切地判断汇率的即时变动。而每天外汇市场最为活跃的时段正对应于我国的夜间时段，因此投资者一旦持仓过夜，损失的可能性极大。实际的交易结果也显示绝大多数的投资者目前都处于亏损状态。

（2）市场投机行为过度，影响整体稳定。近年来热钱不断涌入中国,大批逐利资金有可能流入外汇保证金市场,进行非理性逐利和短期投机，造成市场波动幅度加大。同时股票交易的减少，会对我国股市的发展和国有企业的股份制改革造成很大的影响。

（3）服务配套和平台建设不足。银行提供的有关风险预测，汇市走势等方面的信息量和技术指标很少；在分析预测市场走势和评估风险水平等方面的准确性和能力也与国外的经纪商有较大的差距，这都不利于正确引导投资者选择投资方向、提升投资水平。银行交易平台的稳定性、时效性和业务员的熟练性不能完全保证，看盘和实际行情可能会有不超过10个点的点差，会给保证金交易的投资者带来一定的经济损失。

（4）商业银行经营风险难以控制。因客观条件的制约（市场规模小）和逐利的需求，交易的大部分头寸由银行持有进行对赌，没有在国际市场对冲，一旦汇率的变动与敞开头寸的方向相反就将造成巨额亏损。并且银行的角色从服务者转变为了参与者，面对潜在高额利润的诱惑，银行能否坚持安全性的原则值得警惕。远至巴林银行的倒闭案，近至法国兴业银行巨亏和美国次债危机都给我们敲响了警钟。另一方面商业银行的经营成果最后都必须以人民币反映，折算风险也不可避免。更重要的是，若因银行的违规操作，或对风险的提示和交易指导不充分，导致客户在交易中的严重亏损，将会影响公众对银行，监管机构甚至市场的评价和信心。

构建统一的公共资源交易市场平台，运用信息网络技术推进公共资源网上交易，对于规范市场交易行为，促进公共资源的优化配置、维护正常的市场经济秩序，从源头上预防和遏制腐败具有十分重要的意义。

笔者通过对该县公共资源交易市场建设发展情况调研，分析了当前公共资源交易领域存在的主要问题，并提出一些初略的对策和建议，供同仁们商榷。

一、我县公共资源交易市场基本现状

玉山县公共资源交易中心设立于2009年9月，隶属于县行政服务中心管委会管理，系独立核算、全额拨款的副科级事业单位。该中心自设立以来，按照场地建设标准化、管理体制合理化、进场交易有序化、交易流程规范化、运作模式科学化、经济效益最大化的“六化”目标，狠抓各项软硬件建设，努力提升建设水平和规范化运作水平。

（一）建立了合理的交易管理体制。按照“管办”分离的原则，从决策层、监管层和操作层相互分离的三个层面设置管理体系，成立了县公共资源交易管理工作领导小组及下设办公室，领导小组为全县公共资源交易管理的最高决策、协调和议事机构；下设办公室负责对各行业主管部门和县招标办的协调监管工作；交易中心专门负责场内各类公共资源交易活动的组织、管理和服务。从而形成了“决策、监督、服务”三级管理的运行模式，为全县公共资源公开、公平、公正交易奠定了良好的基础。

（二）建立了统一的服务运作机构。在县委、县政府领导的高位推动下，核定中心编制10个，其中设主任1名、副主任1名，调入工作人员2名，并安排纪检、财政、国土、国资、建设、交通、水利、林业等8个部门指派人员进驻中心受理相关业务，与原单位工作脱钩，接受中心管理；内部科室设有业务室、财务室、办公室和监督股等“三室一股”；信息平台方面建立了独立的信息网站。从而确保了交易中心各项工作的顺利开展。

1叫停外汇保证金交易的原因

（1）投资者风险大，损失严重。大量投资者对外汇、汇率方面的基本知识、复杂的交易规则和手段了解有限，风险防范意识和承受能力较弱。同时杠杆原理的运用，放大了损失额度，虽然国内银行规定的杠杆上限是30倍，但在实际的操作过程中，存在对客户提供更高杠杆率的现象，从而急剧扩大了可能的损失额度。并且，由于外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，波动剧烈的时候可能在一天之内就波动数月才能积累的幅度。外汇的走势更受众多因素影响，很难确切地判断汇率的即时变动。而每天外汇市场最为活跃的时段正对应于我国的夜间时段，因此投资者一旦持仓过夜，损失的可能性极大。实际的交易结果也显示绝大多数的投资者目前都处于亏损状态。

（2）市场投机行为过度，影响整体稳定。近年来热钱不断涌入中国,大批逐利资金有可能流入外汇保证金市场,进行非理性逐利和短期投机，造成市场波动幅度加大。同时股票交易的减少，会对我国股市的发展和国有企业的股份制改革造成很大的影响。

（3）服务配套和平台建设不足。银行提供的有关风险预测，汇市走势等方面的信息量和技术指标很少；在分析预测市场走势和评估风险水平等方面的准确性和能力也与国外的经纪商有较大的差距，这都不利于正确引导投资者选择投资方向、提升投资水平。银行交易平台的稳定性、时效性和业务员的熟练性不能完全保证，看盘和实际行情可能会有不超过10个点的点差，会给保证金交易的投资者带来一定的经济损失。

（4）商业银行经营风险难以控制。因客观条件的制约（市场规模小）和逐利的需求，交易的大部分头寸由银行持有进行对赌，没有在国际市场对冲，一旦汇率的变动与敞开头寸的方向相反就将造成巨额亏损。并且银行的角色从服务者转变为了参与者，面对潜在高额利润的诱惑，银行能否坚持安全性的原则值得警惕。远至巴林银行的倒闭案，近至法国兴业银行巨亏和美国次债危机都给我们敲响了警钟。另一方面商业银行的经营成果最后都必须以人民币反映，折算风险也不可避免。更重要的是，若因银行的违规操作，或对风险的提示和交易指导不充分，导致客户在交易中的严重亏损，将会影响公众对银行，监管机构甚至市场的评价和信心。

（5）监管体系不够健全和有效。法律体系散乱、不统一，法律位阶低，权责不明，多头监管，自律监管缺位和法律老化。许多资本市场发达的国家都有在原有证券期货法律的基础上扩充或加强了对外汇保证金交易的监管。与国外相比我国的监管体系不够健全，尚未形成一个一体化的、有效的、明确的监管法规体系。

1叫停外汇保证金交易的原因

（1）投资者风险大，损失严重。大量投资者对外汇、汇率方面的基本知识、复杂的交易规则和手段了解有限，风险防范意识和承受能力较弱。同时杠杆原理的运用，放大了损失额度，虽然国内银行规定的杠杆上限是30倍，但在实际的操作过程中，存在对客户提供更高杠杆率的现象，从而急剧扩大了可能的损失额度。并且，由于外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，波动剧烈的时候可能在一天之内就波动数月才能积累的幅度。外汇的走势更受众多因素影响，很难确切地判断汇率的即时变动。而每天外汇市场最为活跃的时段正对应于我国的夜间时段，因此投资者一旦持仓过夜，损失的可能性极大。实际的交易结果也显示绝大多数的投资者目前都处于亏损状态。

（2）市场投机行为过度，影响整体稳定。近年来热钱不断涌入中国,大批逐利资金有可能流入外汇保证金市场,进行非理性逐利和短期投机，造成市场波动幅度加大。同时股票交易的减少，会对我国股市的发展和国有企业的股份制改革造成很大的影响。

（3）服务配套和平台建设不足。银行提供的有关风险预测，汇市走势等方面的信息量和技术指标很少；在分析预测市场走势和评估风险水平等方面的准确性和能力也与国外的经纪商有较大的差距，这都不利于正确引导投资者选择投资方向、提升投资水平。银行交易平台的稳定性、时效性和业务员的熟练性不能完全保证，看盘和实际行情可能会有不超过10个点的点差，会给保证金交易的投资者带来一定的经济损失。

（4）商业银行经营风险难以控制。因客观条件的制约（市场规模小）和逐利的需求，交易的大部分头寸由银行持有进行对赌，没有在国际市场对冲，一旦汇率的变动与敞开头寸的方向相反就将造成巨额亏损。并且银行的角色从服务者转变为了参与者，面对潜在高额利润的诱惑，银行能否坚持安全性的原则值得警惕。远至巴林银行的倒闭案，近至法国兴业银行巨亏和美国次债危机都给我们敲响了警钟。另一方面商业银行的经营成果最后都必须以人民币反映，折算风险也不可避免。更重要的是，若因银行的违规操作，或对风险的提示和交易指导不充分，导致客户在交易中的严重亏损，将会影响公众对银行，监管机构甚至市场的评价和信心。

（5）监管体系不够健全和有效。法律体系散乱、不统一，法律位阶低，权责不明，多头监管，自律监管缺位和法律老化。许多资本市场发达的国家都有在原有证券期货法律的基础上扩充或加强了对外汇保证金交易的监管。与国外相比我国的监管体系不够健全，尚未形成一个一体化的、有效的、明确的监管法规体系。