交易风险范文10篇

摘要：经济快速发展背景下，我国的黄金市场逐渐开放，尤其是在加入WTO后，国内黄金的价格开始与国际市场接轨，黄金企业开始参与到市场竞争中，本身经营的不确定性增强，市场风险也不断提高，其中，交易风险是黄金企业需要面临的首要风险。本文从黄金市场风险分析着眼，研究了黄金企业交易风险控制的作用，并就黄金企业交易风险控制管理的有效途径进行了讨论。

关键词：黄金企业；交易风险；控制；管理；有效途径

2013年后，黄金价格下跌严重，黄金企业进入微利时代，黄金价格的波动也因此成了黄金企业面临着的主要风险。以此为背景，企业开始将目光放在类似期货的套期保值工具方面，但是其本身属于一种双刃剑，如果可以对工具进行合理使用，的确可以帮助企业进行风险规避，促进其竞争力的提高，但是如果使用不当，则可能会给企业带来更大风险，严重的甚至会导致企业股权受损。因此，做好黄金企业交易风险的控制管理非常重要。

一、黄金市场风险的基本概述

市场经济大背景下，市场风险本身具有客观存在性，在一些特定条件下还表现出某种规律性。黄金企业在开展经营管理活动的过程中，可以通过有效的管控措施来降低风险，但是无法实现风险的完全消除。对黄金市场风险进行分析，发现其具备普遍性、客观性、不确定性以及可预见性等特点，黄金价格波动风险是其主要体现，指因为黄金价格的频繁波动，引发未来黄金价格走势的不确定性，金价下跌或者上涨后，可能会导致企业利润的亏损，企业的损失同样具有不确定性的特征。当黄金价格频繁波动时，企业流动资金会有所减少，股票价格也会呈现下降趋势，其在市场中的竞争力自然会受到影响。基于此，做好黄金市场风险分析，强化交易风险管理，对于黄金企业的可持续发展有着非常积极的作用，必须得到企业管理层的高度重视。

二、黄金企业交易风险控制的作用

[摘要]本文通过分析电子商务交易特点、过程,用经济学观点分析交易环境和交易个体的经济性和行为特征,提出电子商务交易风险的内、外在因素及其对交易效用的影响,并通过效用函数阐释了网络交易行为风险特征和风险规避现象。

[关键词]电子商务;交易;风险分析

一、电子商务交易的概念

随着Internet的发展,信息技术被引入到商贸活动中,产生了电子商务。企业或个人利用网络环境进行和开展商务活动,通过网络进行交易信息传递、完成商品交易活动并以此达到企业经营目标或个人消费行为的实现过程,称为电子商务交易过程。

电子商务交易过程是电子商务活动的重要组成环节,是企业或个人利用网络环境完成传统交易中商品的所有权和价值的转移过程,整个过程又包括谈判、订货、签约、支付、合同履行过程等,同传统的贸易方式一样,会经历以下四个阶段,即交易前的准备阶段、商务洽谈及签约阶段、交易办理及合同履行与索赔阶段。由于网络环境的开放性、信息传递的快捷性,电子支付手段的应用,大大丰富和提高了商品交易的营销宣传,扩大了贸易范围、增加了贸易伙伴参与、沟通和交易机会,使企业的经营范围扩大,商务效率和效益提高。但电子商务带来效益的同时,也伴随着全新的商业风险,即存在交易,总会有风险存在。

因此,电子商务活动既存在传统交易活动的特征和交易风险,又存在其在特定环境下的特殊性。本文将从电子商务增长较快的商务模式类型企业—消费者即BTOC交易模式中,从个体参与网上交易活动的行为和得益特征来分析其风险存在的经济学解释和主要的风险规避行为。

[摘要]本文通过分析电子商务交易特点、过程,用经济学观点分析交易环境和交易个体的经济性和行为特征,提出电子商务交易风险的内、外在因素及其对交易效用的影响,并通过效用函数阐释了网络交易行为风险特征和风险规避现象。

[关键词]电子商务;交易;风险分析

一、电子商务交易的概念

随着Internet的发展,信息技术被引入到商贸活动中,产生了电子商务。企业或个人利用网络环境进行和开展商务活动,通过网络进行交易信息传递、完成商品交易活动并以此达到企业经营目标或个人消费行为的实现过程,称为电子商务交易过程。

电子商务交易过程是电子商务活动的重要组成环节,是企业或个人利用网络环境完成传统交易中商品的所有权和价值的转移过程,整个过程又包括谈判、订货、签约、支付、合同履行过程等,同传统的贸易方式一样,会经历以下四个阶段,即交易前的准备阶段、商务洽谈及签约阶段、交易办理及合同履行与索赔阶段。由于网络环境的开放性、信息传递的快捷性,电子支付手段的应用,大大丰富和提高了商品交易的营销宣传,扩大了贸易范围、增加了贸易伙伴参与、沟通和交易机会,使企业的经营范围扩大,商务效率和效益提高。但电子商务带来效益的同时,也伴随着全新的商业风险,即存在交易,总会有风险存在。

因此,电子商务活动既存在传统交易活动的特征和交易风险,又存在其在特定环境下的特殊性。本文将从电子商务增长较快的商务模式类型企业—消费者即BTOC交易模式中,从个体参与网上交易活动的行为和得益特征来分析其风险存在的经济学解释和主要的风险规避行为。

一、人民币升值背景下交易风险产生原因

交易风险是一种外汇风险，指跨国公司进行跨国业务取得外币债权债务后，由于业务发生日的汇率与结算日的不同，而使跨国公司在结算这些外币债权债务时可能出现的损益。

在固定汇率制或单方面钉住汇率制（中国进行汇率改革前的汇率制度)下，交易双方之间，如中国和美国，并不会产生交易风险。但在浮动汇率制下，结算货币和本国货币的汇兑关系产生波动，而汇率波动必定造成一方受益一方受损。在人民币升值背景下，以美元为结算货币、人民币为本国货币的在华跨国公司在出口业务上将面对交易风险，即人民币的升值将使公司直接受损，而在进口业务上则会直接受益。

交易风险的出现源于汇率的变化和业务发生日与结算日的汇率不同，因此汇率是影响交易风险的关键因素。围绕汇率展开的交易风险管理属于金融风险管理的分支，金融风险管理的理论发展影响着风险管理水平。

二、金融风险管理相关理论回顾与综述

金融风险管理的产生与发展主要得益于以下原因：首先，在过去的几十年时间里，世界经济与金融市场的环境和规则都发生了巨大的变化。金融市场大幅波动的频繁发生，催生了对金融风险管理理论和工具的需求;其次，经济学特别是金融学理论的发展为金融风险管理奠定了坚实的理论基础；最后，计算机技术为风险管理提供了强大的技术支持。

一、防范外汇交易风险的外部技术

1.远期外汇交易。远期外汇交易是指企业或证券交易商与银行达成协议，在未来某一日期按照远期汇率办理外汇收付业务的交易行为。它是当今国内外回避汇率风险普遍的做法之一。

远期外汇交易交易方式具有以下优点：一是防范风险所花的成本低。企业不需要缴纳保证金，而只需支付手续费和风险保证费；二是灵活性较强。我国的银行已开办这项业务，外贸企业可根据自身的实际情况加以利用。如外贸企业在与外商签订进出口合同后，一般要对未来的外汇汇率走势作判断。如果我方为进口方，为防止到期支付外汇时汇率上涨而造成损失，便可与外商签订合同后，立即与银行签订买进外汇的合同，从而将汇率固定下来；如果我方属卖方，为防止到期收汇时汇率下跌而造成的损失，则要与银行签订合同，将此外汇按几个月的远期汇率卖给银行。从上述的交易过程不难看出，远期外汇交易的实质是企业将汇率波动的风险转嫁给银行。所以银行除向企业收取手续费外，还要向企业收取风险保险费，即防范风险的成本。

运用远期外汇交易来防范汇率的风险已被国内外众多企业证明为一种有效的方法。但也有较明显的缺点。采用这种交易方式，要求企业在签订外汇买卖合同时，必须确定企业未来收付的外汇金额，收付期限和交割日等。单对外贸企业来说，外汇收付期限和交割日一般很难确定，为了避免远期外汇交易的这一弊端，外贸企业可利用由远期外汇交易所派生出来的择期外汇交易来回避汇率风险。

2.外汇期货交易。外汇期货交易是指协约双方同意在未来某一日期按约定的汇率买卖一定数量外币的交易。

由于外汇期货套期保值交易在汇率变动不利于进口企业的情况下，可以使进口企业少损失一些外汇，担当汇率变动有利于进口企业时，它又要使进口企业的外汇盈余少一些，这就是外汇期货套期保值的特点。

[摘要]随着电子商务的蓬勃发展，电子商务的风险问题日益受到关注，其中的电子商务交易风险更加成为研究的热点。本文评述了电子商务交易风险及其特点，论述了电子商务交易风险的分析方法和分析模型，探讨了需要进一步研究的问题。

[关键词]电子商务交易风险研究评述

由于用户的超大规模、潜在的巨大价值和信息的快速传播，电子商务提供了各种商业机会，但其发展也面临着各种风险灾害和不利因数。电子商务的风险问题引起了人们越来越多的关注，己成为信息时代不可回避的问题。

一、电子商务交易风险及其特点

电子商务交易所涉及的交易各方不是当面交换或直接面谈，而是在网络平台上以电子交易方式进行的，它可以减少消费环节和交易费用，节约时间，跨越空间，作为一种新的经济形式，它既存在高收益又存在高风险。到目前为止，对电子商务交易的风险还没有一个明确的范围划分，但研究中普遍地把信息安全作为电子商务交易风险的一个方面，用“计算机的风险”来定义与电子商务交易有关的风险，包括网上页面的破坏、操纵和非授权访问用户记录，互联网欺骗和长途通信偷窃，版权的侵害和访问拒绝等。有的把与电子商务交易有关的风险看作为机密数据的损失可能性，或是破坏、产生和使用数据的损失可能性，或是程序造成身体、精神和经济上伤害他人的可能性，以及造成硬件损害的可能性。还有的研究关注于电子商务交易管理中的有关商务风险，认为当一个组织发展或实施电子商务交易策略时，对组织自身负面影响的可能性。事实上，产生电子商务交易风险的因素是多方面的，电子商务交易的威胁来自于互联网上的安全入侵、隐私入侵、声望的毁坏、身份的盗用、知识产权的侵犯等多个方面。电子商务交易是一种全球范围内的活动，它还涉及到不同的文化、法规和货币的流通。类似于传统的交易活动，也有难以确定利润、缺少策略、不当的领导和残酷的竞争等风险的存在。此外，电子商务交易风险的存在还在于过多地依靠卖方或其他第三方，缺少技术上的可靠性和没有有效专家意见。因此，电子商务交易风险涉及到策略、领导、声誉、文化、安全、隐私和技术等多个方面。它不仅是技术领域的风险问题，它也是社会科学领域的风险问题。

二、电子商务交易风险分析的方法

摘要：21世纪，随着改革深化，我国金融机构呈现快速发展趋势，债券投资交易规模不断扩大，交易机制日趋完善，同时在网络金融的推动下，债券交易品种不断增多，流动性增强，为金融机构的发展提供了动力源泉。当然，在复杂的市场环境下，金融机构在获取发展机遇的同时，面临诸多挑战，如何有效应对投资交易风险也成为金融机构所关注的重要问题。因此，本文以我国金融机构为主，对其债券投资交易的发展现状进行分析，并根据现状提出其投资交易当中面临的风险因素，同时针对风险制定与之对应的措施，以为金融机构债券投资交易提供参考依据，为其构建良好的交易环境。

关键词：金融机构；债券交易；现状；风险；措施

债券投资交易是金融机构的重要业务之一，在我国金融市场日益繁荣的今天，金融机构在此方面取得了重大成效，也为其带来了巨额利润。随着市场竞争的日趋激烈，该业务在拓展中面临诸多风险，威胁着金融机构的可持续发展，所以加强债券投资交易风险防范尤为重要。

一、金融机构债券投资交易的现状

1.交易品种增多，交易规模扩大。在改革开放不断深化的基础上，我国金融行业得到了快速发展，近几年，国家放宽了金融机构准入门槛，提高了金融机构监管力度，为金融行业发展营造了一个相对良好的外部环境，这也使得我国金融产品类型增多，交易规模不断扩大。目前金融机构债券投资产品主要有国债、金融债券、票据、企业债券等，此外在互联网金融的快速发展下，还出现了诸多新型债券投资交易品种，更好地满足了多元化的市场投资需求。在交易规模方面，我国金融机构发行的债券总额呈递增趋势，而且市场在这方面的需求量还在进一步增加。2.交易风险较大，管理不够科学。在金融机构债券交易规模不断扩大的同时，其面临的风险也在增加，不仅有外部风险，同时也有内部风险。因为一些金融机构不注重管理，没有构建健全的内控机制，导致自身在实际发展中面临着较大的风险。还有一些金融机构没有根据实际情况进行工作岗位设置，相关的岗位没有按照要求进行隔离等，导致工作职责不明确、各岗位之间无法实现有效制约，这也为风险的提升营造了契机。另外，从业人员整体素质和技能不高也是增加交易风险的重要途径。部分从业人员没有取得债券交易从业资格，而且有些金融机构没有配备足够的从业人员，不注重对从业人员进行专业化知识的培训，不注重考核制度的构建，都会导致债券投资风险的增加。由此看出，我国金融机构债券交易面临着机遇与挑战、风险与收益共存的情况。对于金融机构而言，在实现债券交易规模不断扩大的同时，如何规避和降低风险，获取最大收益成为其探究的主要问题之一。

二、金融机构债券投资交易面临的主要风险

［摘要］集团公司的关联交易主要表现为集团公司与其附属公司之间的交易。关联交易可以运用集团内部行政的力量保证商业合同的优先执行，节约大量商业谈判等方面的交易成本，从而提高交易效率。但因为存在内部人员干预的因素，在集团公司的经营业务活动过程中容易发生关联交易价格不公允的现象，从而出现利润操纵和其他不正当形式的经济利益输送，给集团公司和关联方带来涉税风险。文章对集团公司之间的关联交易存在的涉税风险进行阐述，并提出防范对策。

［关键词］集团公司;关联交易;涉税风险

1集团公司关联交易常见问题及涉税风险

1.1关联交易定价混乱带来的涉税风险。集团公司在供应、生产和销售过程中存在很多环节，为了节约商业谈判等方面的交易成本，集团公司间的关联交易就会大量存在。因企业会计准则没有对关联交易定价做出明确规范，企业会利用这一政策漏洞，在发生关联交易时，签订的合同定价条款不规范，价格变动较大，而且通常是根据集团公司的自身情况进行定价。例如:一是集团公司关联方之间在没有享受税收优惠时会按照高于成本价但低于市场价格或者定价转让方式交易，从而达到减少交易所产生的企业所得税和流转附加税;二是根据集团公司关联方享受税收优惠政策及利润盈余情况进行定价，以达到利润转移，减少纳税的目的;三是集团公司对各成员公司绩效考核指标中收入和利润指标所占分数比率较大，有些成员单位为了完成收入指标与关联单位签订采购合同，虚增收入和成本。这三种情况均违背了我国税法规定的独立交易原则，给集团公司带来涉税风险。1.2成本分摊不合理产生的涉税风险。集团公司关联企业在经营时普遍存在办公地点或者生产车间同在一处，使得企业人员、资产、经营费用无法分开核算，且在关联成员单位各自成本核算、申报纳税时缺乏合理的、统一的成本分摊标准，部分企业根据关联成员单位税负情况多摊或者少摊成本，违规进行财务管理和税务处理，造成集团公司成本与收入不匹配，纳税不足，从而产生涉税风险。1.3资金占用混乱带来的涉税风险。随着关联交易的频繁发生，集团公司内部单位间占用资金也越来越多，经营资金和非经营资金占用没有明确界定，资金占用费收取标准不一，甚至存在无偿占用资金且未将资金占用费纳入申报纳税范围的情况，从而产生涉税风险。

2集团公司关联交易涉税风险的防范措施

集团公司关联交易定价不公允，成本分摊不规范，资金占用收费不合理、操纵利润等因素，导致集团公司成员单位之间利润转移。特别是有些成员公司属于新能源企业，可享受税收优惠政策，将高税负的成员公司利润转移至能享受税收优惠的成员公司，使集团公司整体少缴税款，达到利润最大化。但这些关联交易往往就违背了税法规定的独立交易原则。一直以来，交联交易都是税务机关稽查的焦点，集团公司以上不规范的关联交易行为将给集团公司带来一定的涉税风险。如果被税务机关查处，将给集团公司带来资金、形象方面的影响。因此，集团公司应从长远利益出发，从公司战略方面考虑，制定相应的防范措施规避因关联交易带来的涉税风险，具体措施可从以下几个方面考虑。2.1制定关联交易定价原则，加强关联交易定价监督。2.1.1集团公司整体利益最大化原则。集团公司各成员单位在进行内部关联交易时，多数以自身单位的利益最大化为主，忽略了集团公司的整体利益最大化。因此，在制定内部关联交易价格时应优先考虑集团公司整体利益，坚持集团公司整体利益最大化原则，制定集团内部单位关联交易定价标准，使各成员单位在进行关联交易定价时有章可循。2.1.2公允价值原则。集团公司在对关联交易定价时，应以交易标的市场价格为参考，真实价值为依据，坚持公允价值原则，不被小团体利益和短期利益思想左右，确保集团公司的关联交易定价具有独立性和公允性。2.1.3实质重于形式原则。集团公司在对关联交易定价时，还应以实际经济业务事项为依据，反映关联交易实质，确保定价公允，并加以完善内部管理制度进行规范管理。2.1.4建立定价预审机制集团公司各成员单位可以通过聘请常年税务顾问进行涉税事项提前预判，即在开展关联交易之前，对关联交易过程中将会涉及的定价方法及相关事宜报请常年税务顾问进行预审，根据常年税务顾问预审结果形成关联交易达成定价，并把常年税务顾问列为合同会办审批成员之一。通过定价预审机制，降低集团公司涉税风险。或者在开展关联交易之前将交易定价方法及事宜报请主管税务机关进行预审，做好与主管税务机关之间的沟通和协调工作，最终确定关联交易定价原则及方法。但此方式相对花费时间较长。2.2加强集团公司成本。核算管理。集团公司多个成员单位人员混用，劳动关系与服务关系界定不清，资产资源共享等成本分摊不合理的问题，集团公司可根据税法相关规定，将参与方所占资产或者劳务活动所享有的收益权匹配分摊相应的成本，签订成本分摊协议，参与各方必须按照协议分摊成本，规范成本会计核算及涉税处理。2.3加强对集团公司资金占用的管理。2.3.1完善资金管理制度。集团公司应完善资金管理制度，将资金占用列入资金管理制度规范管理，也可以将各成员单位的资金留存和使用情况授权集团总公司统一监控管理，执行资金月度使用预算进行管控，提高集团公司资金使用效率。集团公司应严格限制资金占用情况，如确因经营性需要短期占用资金，应当签订关联交易合同，合同标的价格应遵循关联交易定价原则，明确规定资金占用的收费标准及资金支付程序等内容。2.3.2完善集体决策和审批制度。集团公司应将资金占用列为“三重一大”集体决策事项，设立审批权限。资金占用审批时严格遵守审批制度，层层审批，严禁越权审批。资金支付程序必须符合关联交易合同条款和资金管理制度要求。2.4加强集团内部控制建设，提高企业风险防控能力。2.4.1集团公司内部控制建设的必要性。内部控制是形成一系列具有控制职能的方法、措施、程序，并予以规范化和系统化，使之成为一个严密的、较为完整的内部管理体系。集团公司内部控制主要是以专业的管理制度为基础，以防范风险、有效监管为目的，通过全方位建立过程控制体系、描述关键控制点和以流程形式直观表达生产经营活动过程而形成的管理规范，是企业为了确保经营活动业务合法有效而开展的自查自纠、自我约束的内部自律系统。一个企业在生存和发展的过程中，必定会面临各种各样的风险。企业为了抵御和化解各种风险，最有效的措施就是通过建设或完善内部控制体系，强化集团公司内部控制牵制，提升集团公司经营管理水平和风险防范能力。一个企业若想发展壮大，实现长远战略目标，必须建设完善的内部控制体系，否则将受到法律的制裁。因此，内部控制对于集团公司的健康发展起着关键性作用。2.4.2完善内部审计职能。集团公司内部控制体系主要包含治理结构、机构设置及权责分配、内部审计、人力资源政策、企业文化。内部控制机制有权质疑董事会决策和监控管理层操纵会计信息行为。这主要是通过成立内部审计机构，明确内部审计机构的职责是有效监督并控制集团公司的经营活动所带来的风险，明确集团公司内部控制管理制度，履行监督各层级对制度的执行情况，特别是监控重点领域风险点，例如财务和金融等高风险领域的风险管控。2.4.3赋予内部审计必要的权力。集团公司应赋予内部审计机构必要的权力，这些权力应该包括:一是查阅集团公司所有与经营活动业务相关的资料;二是复核和评估外部审计人员的公正性和独立性;三是审查集团公司各成员单位会计核算、财务报告等会计信息披露的真实性、合法性和可靠性等。2.4.4内部审计工作建议。内部审计可以从以下五个方面开展工作:一是每年对各成员单位开展一次例行经济责任审计;二是集团公司成员单位法定负责人离任时，应对其任职期间的经济责任进行审计;三是在进行经济责任审计时可同时开展经营管理内部控制与风险评价;四是每次审计完成后均形成审计报告，并责令责任单位针对审计发现的问题限期整改，还要形成整改报告报送内部审计机构。内部审计机构在开展下一年度例行审计时首先针对上一次审计问题开展“回头看”，确保审计监督有效地控制风险;五是在日常工作中，内部审计机构还要参与经营活动预审管理，为管理层提供决策建议，做到事前预控、事中监控、事后整改的内部审计监督管理机制，确保集团公司关联交易的合法合规，化解关联交易带来的涉税风险。

一、企业从事金融衍生工具交易风险分析

随着金融市场国际化的加强，市场风险也不断加大，企业利用金融衍生工具来规避风险的需求越来越强烈。然而，金融衍生工具犹如一把“双刃剑”，一方面为保值者和投资者提供了有效的套期保值手段，另一方面也为投机者提供了“赌博”的工具与场所，加剧了国际金融市场的不稳定性，成为金融市场巨大的风险来源。企业一旦投机失败，损失十分惨重。表1是几个比较典型的企业从事金融衍生工具交易失败的案例：

总体来讲，上述企业从事金融衍生工具交易失败的原因主要有以下几个方面：

（一）企业内部治理结构不合理

企业内部治理结构存在不合理现象，很难发挥正常作用。一般情况，每个从事金融衍生工具交易的企业都会具备一套完整的控制风险的内部控制系统。但经常因为人为因素而很难发挥作用。比如中航油企业内部治理结构不合理，总裁陈久霖手中权力过大，绕过交易员私自操盘，发生损失也不向上级报告，长期投机违规操作酿成苦果。

（二）过度投机

一、关联企业与关联交易的界定

1、关联企业

2003年中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第三条指出，集团客户是指具有以下特征的商业银行的企事业法人授信对象：

（1）在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的。

（2）共同被第三方企事业法人所控制的。

（3）主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制的。