股份制改革范文10篇

近年来，随着农网改造和农电体制改革的完成，农电运行新机制的建立在带来规范农村用电秩序，减轻农民负担的同时，也诱发了许多新的矛盾。矛盾的结症何在?问题集中在哪些方面？解决这些问题的最好途径在哪里?笔者结合朔州实际，就上述问题谈一些自己的浅见。

总的来看，农电体制改革虽然消除了县供电企业用电管理权向农产延伸的体制障碍，为促进农村生产力的发展起到了巨大的作用，但改革的双重性在电力企业仍没有完全市场化的条件下就显得更加突出。朔州供电分公司农电体制改革从**年开始，根据国务院国发[**]2号文件精神及山西省电力公司的整体部署，到**年底，公司所辖5县(区)乡镇电管站体制改革全部完成。截止目前，该公司共有供电所48座，农电员工604人，其中全民职工96人，占总数的15.89%；合同工506人，占总数的84.11%。

与全国大部分直供直管县相似，朔州供电分公司农电体制改革后新成立的供电所，基本上是在原乡镇电管站的基础上过渡而来，虽然纳入了县供电支公司的统一管理体系，但由于历史等原因，农电普遍存在跑冒滴漏严重、效益不佳、基础管理薄弱、队伍素质低等共性问题。

一是改制后的农电获利能力普遍不高。实施“两改一同价”和“三公开”、“四到户”、“五统一”以及取消供配电贴费、大幅度降低初装费标准等措施后，受农村经济发展和缺电的制约，拉动农村用电市场内需的初衷并未实现。**年，朔州农村用电量为1.6亿千瓦时，增长率仅为6%，与该市全社会供电量23.18%的增长率差近18个百分点。与此形成反差的是，农网固定资产是网改前4倍，公司每年用于农网设备维护成本至少在1000万元(不包括设备的改造、扩建及灾损等)。在电费回收上，朔州五县(区)供电所欠费515万元，基本是在改制时作为债权与原电管站资产一并接收过来的，占到全公司旧欠电费总额的三分之一以上，而这些欠费中很大一部分由于农村过去存在的一些小企业、小作坊的倒闭和村委会换届、撤乡并镇等的变革，成为无主之债，回收的余度已不大。同时，农村集体电力资产移交，产权实行强制国有化后，由于新的村民管电自治组织还没有健全，使农村用电失去监督，跑冒滴漏增加。

不良资产多，维护费用高，而农电赖以生存的售电量和电费回收又不能取得突破，农村电价低，损耗大，是当前农电获利能力不高的主要原因。

二是农电用工带来的新问题。尽管农电体制改革时农电工是在自愿的基础上通过公开招聘产生，且与供电企业签订了劳动合同，但当前农电工与正式职工同共不同酬、劳动强度与收入比例不协调的矛盾正发展成为一个新的制肘。一方面，在农电资产膨胀的同时，农电工的数量却在减少，使工作量成倍增加。如朔州公司，改制后的农电工是原来的三分之一，而农电资产是原来的4倍。随着时间的推移，农电工的不满与日俱增，既增加了管理的难度，也影响到队伍稳定。另一方面，现行农电体制及待遇还不能吸引社会上一些高素质的人才加盟农电，就是在职的，特别是有一定技术专长的农电工也随时都有流失的可能。这一点我们也能够理解，毕竟400多元的工资收入对于具有较高文化素质的年青人来讲，在当前已没有了多大的吸引力。另外受改革条件限制，供电所在组建时还是保留了很大一部分过去以“亦工亦农”形式存在的、几乎一生都在从事农村电力生产与经营的农电工，这部分人员在当时均没有医疗、养老、工伤等劳动保险，如何妥善处理好他们退休后的生计待遇是农电面临的又一个紧迫且棘手的问题，成为一个新的不稳定因素。

摘要:股份制是国有企业改革的方向,但是由于股份制所要求的外部约束机制的缺乏,在这种情况下盲目推进股份制改革,可能会使国有企业从一种低效率走向另一种低效率;同时,笔者认为,由于“马太效应”的存在,旨在通过其他产权主体的加入来提高国有企业效益的改革思路有必要进一步探讨;在缺乏竞争性环境中的国有控股企业,国家将负担低效率企业的全部监督成本,其他产权主体搭国家的便车,国有资本的收益可能更低。通过分析,笔者认为,国企改革应该是产权、环境和管理改革的三位一体。

关键词:国有企业;产权主体;国有控股;监督成本;马太效应

中图分类号:F2766文献标识码:A文章编号:1004-972X(2000)06-0028-03

在中国现阶段,由于种种原因造成国有产权不能自由流动,资本市场的作用受到很大的限制;同时,我国的产品市场还不太完善,经营者市场远未成熟。因而,在现阶段推行股份制改革,还有许多问题值得进一步探讨。

一、股份制与所有权监督不足

股份制是随着社会化大生产的出现而出现的,它把单个资本集中起来进行社会化大生产,解决单个投资者无力投资的局面。但是,股份制的出现,将会导致所有权监督的不足,经营者不努力工作,或不按所有者的意愿努力工作,从而使企业效率低下。

1国有企业股份制改革的理论及政策综述

从国外经验来看，当企业陷入债务危机时，通常可以采取两种办法解决：一种办法是消极的办法，即通过资本市场变卖企业资产，或诉诸法律，破产清算，以抵偿债务，企业从此宣告结束。另一种办法是积极的办法，即通过企业改组、股份制改造等，调整资产负债结构，寻找新的发展机遇，企业获得一次再生的机会。

陈元燮等学者认为,由于我国国有企业资产负债率普遍较高，而陷入债务困境的企业不在少数，如果都采取第一种办法，则大批企业关停，工人失业，影响安定团结，社会无法承受。应该采取第二种办法，即进行债务重组，它可以有不同途径，而债权转股权是其中较好的一种办法。而要进行债权转股权，企业需要进行股份制改革与改造。

王珏等学者认为，国有企业之所以要进行股份制改革，就是要将传统计划经济的基础——国有经济和集体经济改造为社会主义市场经济的基础——以混合所有制经济为主的、股份制形式的民有经济。当前深化国企股份制改革的主要方向是实现投资主体多元化、股权结构合理化和治理结构规范化，混合所有制是更符合马克思主义的科学精神和社会主义市场经济要求的现代公有制。国企改革的最终走向是要发展到劳动者股份所有制。

进行股份制改造，建立现代企业制度是企业改革的方向。近几年来，全国各地贯彻党的十四届三中全会精神和中央关于国有企业改革的一系列方针政策，按照党的十五大提出的用三年左右时间，使大多数国有大中型骨干企业初步建立现代企业制度的目标，全面把握“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的要求，突出国有大中型企业这一重点和难点，推进企业的股份制改革。并结合多种企业改制形式，结合国有经济的战略性调整，使企业的财产组织形式和治理结构发生了积极变化，初步建立了现代企业制度的基本框架。依照党的十六大以及十六届三中全会对股份制、混合所有制经济的肯定，提出“积极推行公有制的多种有效实现形式，大力发展国有资本、集体资本和非公有资本等参股的混合所有制经济，实现投资主体多元化，使股份制成为公有制的主要实现形式”。

2国有企业股份制改革的现状

商业银行股份制改革是继上世纪80年代中央银行与专业银行分离、90年代成立政策性银行与股份制商业银行以来一次意义更为深远的金融领域的全方位改革，受到社会各界广泛关注。长期以来，国有银行管理层次过多，运营成本较高，缺乏有效的分配激励机制，自有资本不足，不良资产比率居高不下。2003年12月，总理指出：“目前中国国有商业银行呆坏账比例高、资本充足率低、利润低，因此必须下最大的决心推进银行改革，必须对国有商业银行进行公司治理结构的改革，此前必须做准备工作，如降低不良资产率，充实资本金，银行有赢利。这样才能进行股份制改革，最终上市。”经过5年时间，建设银行、中国银行、工商银行等已经完成了上市，改革初见成效。但成效究竟如何尚无完整资料显示，作为审计机关有责任对此做一调查以更好的为金融体制改革服务。在未来的审计工作中我们可以围绕以下几方面调查商业银行股份制改革的具体效果。

一、是否建立起完善的公司治理结构

公司治理结构方面存在缺陷直接导致经营管理效率低下，是商业银行股份制改革的重中之重。传统体制下的商业银行属于政府主导型的银行体制，带有浓厚的行政色彩。股份制改革后，银行应实现政企分开，通过制度约束和监督机制将政府的权力限制在应有范围内，以更好地解决在国有控股条件下银行专业化管理的问题。审计调查中应关注股改后的银行是否已初步建立了规范的公司治理结构，即股东大会、董事会、监事会和高级管理层之间明确职责分工，逐步形成各司其职、有效制衡、协调运作的架构与机制。特别是要规范股东所有权的行使，即股东只能通过对银行重大事项的表决权和一定程度的建议和质询权来体现自身意图，不能直接干预银行的正常经营。

二、内部管理和风险控制能力是否得到加强

在内部管理和风险控制方面，审计应关注商业银行股改后是否初步形成了相对独立的内控体系和较完善的风险防范体制。国有商业银行应从强化内控机制入手，全面增强风险掌控能力，这既是提升国有商业银行经营安全性的客观要求，也是公司治理改革的重要内容。要依托新的公司治理架构，建立科学先进的风险管理体系，逐步实现全程、量化和立体的全面风险控制。建立能覆盖信用风险、市场风险、操作风险和表内外业务风险的全面风险拨备制度，彻底分离业务营销与风险管理职能，实现信贷风险的垂直和集中管理。

三、资产质量是否达到理想水平

内容提要:目前，中资保险公司，尤其是国有独资保险公司的股份改革问题，已经提到议事日程。股份制改革的目的是实现保险公司股权的多元化，完善法人治理结构和组织架构，提高公司效率，改革体制、转变机制，建立现代保险企业制度。中资保险公司股份制改革的价值取向是：全面实现多元化改革，逐步向保险集团控股或专业控股条件下发展，走控股公司的发展模式；积极整体推进保险公司股份制改革，解决保险公司股权多元化，完善保险公司法人治理结构；全面整合和改革保险公司组织和人员结构，明确保险公司职业经营管理人和职工的责权利，解决人和职工的缺位问题。

一、中资保险公司股份制改革的分析前提

企业制度是以企业产权制度为核心和基础的企业组织和管理的制度，其中企业制度的核心是资本组合形式，即产权制度。产权制度决定企业的组织形式、管理制度和分配制度。世界各国的公司法，一般都按照企业的资本组合方式，将企业类型划分为：个人独资企业、合伙制企业、公司制企业、合作制企业。可见，公司是企业类型的一种形式。现代公司制企业，是现代企业制度中主流的企业形式，主要包括股份有限公司和有限责任公司，其中股份公司制度更是典型的现代公司制度，是迄今为止现代企业最优的资本组织形式。现代股份公司具有企业法人；有限责任；出资人所有权与法人财产权分离；股份采取股票形式；运作规范和法制化；遵循公平、公开和公正的运行原则；财务实行公开等特征。我国长期以来按照企业的所有制形式将企业划分为国有企业、集体企业、个人企业、私营企业和外商投资企业等企业类型。这种方式只适合投资主体是单一所有制的情况，与现代市场经济发展和社会化大生产，以及资本社会化，尤其与我国提倡的坚持公有制为主体，多种所有制并存的经济体制模式不相适应。我国按照资本组合方式对企业进行分类，有利于企业明晰产权，有利于与国际通行做法接轨，有利于现代企业制度的建立。

中资保险公司是一种公司制企业，是企业的一种形式。它包括国有独资、国有控股和中外合资等多种形式。这样，中资保险公司股份制改造与改革，包括较为广泛的议题，国有独资保险公司的股份制改革问题仅为其中的重要组成部分和内容。由于中资或国有保险公司股份制改革问题，涉及公司制度建设问题和公司的产权与治理结构问题，是一个需要综合全面改革与治理的问题。因此，对其进行分析的前提和立论，须放在整个一般中资（国有）公司改革的背景和环境层面；须联系国家经济结构调整和经济体制改革的进程；须面向现代企业制度建设的目标和政策。

二、中资保险公司股份制改革的国际国内环境和制度保证

（一）国际环境：世界经济的发展和全球非国有化浪潮

一、建、中、工三行的股改进程

2005年10月，建设银行作为我国首家国有独资商业银行在香港资本市场成功上市，并在07年成功回归A股市场；2006年，中行首次实现了A+H股的上市模式，并于6月1日和7月5日先后在香港和上海挂牌发行；同年10月，工商银行首次完成了H股和A股同时发行、同步上市，并成为世界股票交易史上一次最大交易的IPO。本文将从财务重组和公司治理两个环节来对上述三大银行的股改过程进行描述分析。（一）财务重组

在财务重组方面，三大银行结合自身优势和特点，分别选择适当的方式完成资金注入和不良资产的处理。根据中国银监会的有关数据，本文得到了三大银行财务重组的基本情况。

建行的财务重组包括了汇金公司225亿美元的注资、发行400亿的次级债券、通过央行票据和核销处理的1289亿可疑类贷款以及569亿损失类贷款的核销。中行的财务重组情况和建行非常相似，具体包括225亿美元的汇金注资、600亿元的次级债券、1489亿元的可疑类贷款处理和1424亿元的损失类贷款处理。而工行在财务重组时，还增加了1240亿元的财政注资，对损失类贷款的处理也由直接核销转变为由汇金公司和国家财政部共管账户、并通过未来收益来逐年冲销。

除此之外，各银行还通过资产出售来收回部分资本金，同时，国家政府则通过补充款项、优惠税率以及债券利息支付和本金兑付支持等方式，提供宏观支持。

经过重组，各大银行的资本充足率、不良贷款率和拨备覆盖率均得到了大幅度的调整，满足了中国银监会对上市公司的相应要求。截至2008年6月底，工、中、建三行的资本充足率分别为12.46%、13.7%和12.06%，不良贷款比例分别为2.41%、2.58%和2.21%，净利润分别为648.79亿元、445.01亿元和586.92亿元。

内容提要：国有独资商业银行作为我国金融体系最主要的组成部分，其改革应作为金融体制改革的核心,因此必须加快国有独资商业银行产权制度改革，以适应市场经济发展的步伐。商业银行作为经营货币业务的特殊企业，具有一般企业的共性，国有独资商业银行应以建立产权明晰的现代企业制度，具有完善的法人治理结构为改革发展的目标。论文对为实现这一目标而对国有商业银行进行的股份制改造进行了论述，提出了改革的方案，并对国有独资商业银行的控股权与股权安排以及相关方面问题进行了较为深入的探讨。

关键词：国有独资商业银行股份制改造法人治理结构控股权

随着我国经济体制改革的不断深入,在微观组织重组层面上的改革已不可避免地推进到了当前整个微观基础再造中最复杂、最难以推进的金融领域。推进金融业，尤其是国有独资商业银行进行现代企业制度改革已成为改革的重点。在经济全球化，特别是我国即将加入WTO，银行业的对外开放已成定局的今天。国有独资商业银行有必要借鉴国际银行业的经验进行改革，壮大自身的实力，以在未来竞争中争取主动，跟上国际银行业发展的潮流。

一、国有独资商业银行改革的必要性与紧迫性

1、国有独资商业银行改革是建立现代金融体制的迫切要求

“十五”时期,我国金融体制改革主要是围绕金融机构体系、金融市场体系和金融监管体系三大方面进行深化改革和完善建设。在深化金融机构体系改革方面,具有制度创新意义的是深化国有独资商业银行的产权制度改革和实现金融机构的多元化发展。中国人民银行行长戴相龙指出，“深化国有独资商业银行改革是中国金融体制改革的重点，争取用5年左右或更长一些时间，把中国四家国有独资商业银行改革为在国际金融市场上具有一定竞争能力的现代化大型商业银行。为实现这一目标，从今年开始，要按照建立现代企业制度的要求，分步对国有独资商业银行进行综合改革。”

摘要：股份制是国有企业改革的方向,但是由于股份制所要求的外部约束机制的缺乏,在这种情况下盲目推进股份制改革

在中国现阶段,由于种种原因造成国有产权不能自由流动,资本市场的作用受到很大的限制;同时,我国的产品市场还不太完善,经营者市场远未成熟。因而,在现阶段推行股份制改革,还有许多问题值得进一步探讨。

一、股份制与所有权监督不足

股份制是随着社会化大生产的出现而出现的,它把单个资本集中起来进行社会化大生产,解决单个投资者无力投资的局面。但是,股份制的出现,将会导致所有权监督的不足,经营者不努力工作,或不按所有者的意愿努力工作,从而使企业效率低下。

设想有n个所有者(产权主体),他们自愿监督企业的经营活动,每个产权主体提供的监督为giG=Σgi为监督之和,监督越多,经营者偷懒的可能性越小,企业的效益越好,所有者获得的收益越大。为了分析的方便,我们假定个人的效用函数采用柯布—道格拉斯形式,Ui=Ui(Xi,G)=XαiGβ,其中,Xi为其他私人物品的消费,0<α,β<1,αβ<1,私人物品和监督给所有者带来的效用都为正①,并且,它们之间的边际替代率是递减的。

设Px为其他私人物品的价格,C为每单位的监督成本,Yi为每个所有者从企业盈利中获得的收益(假设所有者没有其他收入,如果有,也只是在其之前加上一个常数,并不影响问题的结论),与所占的股份成正比,Yi=kSi,Si为其所占的股份。那么,每个产权主体面临的问题是给定其他产权主体选择的情况下,选择自己的最优策略(Xi,gi),最大化自己的目标函数:

内容提要：国有独资商业银行作为我国金融体系最主要的组成部分，其改革应作为金融体制改革的核心,因此必须加快国有独资商业银行产权制度改革，以适应市场经济发展的步伐。商业银行作为经营货币业务的特殊企业，具有一般企业的共性，国有独资商业银行应以建立产权明晰的现代企业制度，具有完善的法人治理结构为改革发展的目标。论文对为实现这一目标而对国有商业银行进行的股份制改造进行了论述，提出了改革的方案，并对国有独资商业银行的控股权与股权安排以及相关方面问题进行了较为深入的探讨。

关键词：国有独资商业银行股份制改造法人治理结构控股权

随着我国经济体制改革的不断深入,在微观组织重组层面上的改革已不可避免地推进到了当前整个微观基础再造中最复杂、最难以推进的金融领域。推进金融业，尤其是国有独资商业银行进行现代企业制度改革已成为改革的重点。在经济全球化，特别是我国即将加入WTO，银行业的对外开放已成定局的今天。国有独资商业银行有必要借鉴国际银行业的经验进行改革，壮大自身的实力，以在未来竞争中争取主动，跟上国际银行业发展的潮流。

一、国有独资商业银行改革的必要性与紧迫性

1、国有独资商业银行改革是建立现代金融体制的迫切要求

“十五”时期,我国金融体制改革主要是围绕金融机构体系、金融市场体系和金融监管体系三大方面进行深化改革和完善建设。在深化金融机构体系改革方面,具有制度创新意义的是深化国有独资商业银行的产权制度改革和实现金融机构的多元化发展。中国人民银行行长戴相龙指出，“深化国有独资商业银行改革是中国金融体制改革的重点，争取用5年左右或更长一些时间，把中国四家国有独资商业银行改革为在国际金融市场上具有一定竞争能力的现代化大型商业银行。为实现这一目标，从今年开始，要按照建立现代企业制度的要求，分步对国有独资商业银行进行综合改革。”

内容提要：国有独资商业银行作为我国金融体系最主要的组成部分，其改革应作为金融体制改革的核心,因此必须加快国有独资商业银行产权制度改革，以适应市场经济发展的步伐。商业银行作为经营货币业务的特殊企业，具有一般企业的共性，国有独资商业银行应以建立产权明晰的现代企业制度，具有完善的法人治理结构为改革发展的目标。论文对为实现这一目标而对国有商业银行进行的股份制改造进行了论述，提出了改革的方案，并对国有独资商业银行的控股权与股权安排以及相关方面问题进行了较为深入的探讨。

关键词：国有独资商业银行股份制改造法人治理结构控股权

随着我国经济体制改革的不断深入,在微观组织重组层面上的改革已不可避免地推进到了当前整个微观基础再造中最复杂、最难以推进的金融领域。推进金融业，尤其是国有独资商业银行进行现代企业制度改革已成为改革的重点。在经济全球化，特别是我国即将加入WTO，银行业的对外开放已成定局的今天。国有独资商业银行有必要借鉴国际银行业的经验进行改革，壮大自身的实力，以在未来竞争中争取主动，跟上国际银行业发展的潮流。

一、国有独资商业银行改革的必要性与紧迫性

1、国有独资商业银行改革是建立现代金融体制的迫切要求

“十五”时期,我国金融体制改革主要是围绕金融机构体系、金融市场体系和金融监管体系三大方面进行深化改革和完善建设。在深化金融机构体系改革方面,具有制度创新意义的是深化国有独资商业银行的产权制度改革和实现金融机构的多元化发展。中国人民银行行长戴相龙指出，“深化国有独资商业银行改革是中国金融体制改革的重点，争取用5年左右或更长一些时间，把中国四家国有独资商业银行改革为在国际金融市场上具有一定竞争能力的现代化大型商业银行。为实现这一目标，从今年开始，要按照建立现代企业制度的要求，分步对国有独资商业银行进行综合改革。”