财务预警范文10篇

一、我国企业在构建和使用财务预警模型中存在的问题

1.财务预警模型运用不成熟

我国的企业在财务预警模型的运用更多的是照搬国外的研究成果及统计数据，由于运行环境的不同，使得财务预警模型根本不能适用我国企业，原因是我国企业发展晚，存在规模小、计准则尚没有与国际接轨、法人治理结构不完善等诸多问题，模型本身的发展和创新方面脆弱，而与国外成熟的金融环境区别明显。

2.企业没有财务预警模型相关的人员与技术

由于没有相关的人员与技术支持，使得企业的财务预警系统自成体系得不到及时有效的维护和更新,同时由于财务预警系统的构建及使用也非常单一，仅仅通过财务部门一个部门完成，财务预警模型不能及时与其他业务信息系统交换数据,企业的现实状况没有在第一时间表现出来，使得财务预警模型的时效性非常落后,准确性差。

3.现金流量指标少

摘要:市场经济的深入发展，使得企业在经营过程中面临着巨大的挑战，彼此之间的竞争也异常激烈。财务数据和相关的报表是企业最核心的资源，一旦出现泄密情况，不仅会造成数据的丢失，还会给企业带来巨大的损失。本文就结合企业所面临的诸多财务风险，通过建立财务预警系统的方式防范企业风险，促进企业更好的发展。

关键词:企业;财务预警系统;防范

财务风险财务预警系统就是针对财务状况做出的预警，它能够帮助企业在激烈竞争的环境下更好的应对财务问题，解决可能存在的风险。但是，对于企业而言，要建立一个系统完善的预警系统是一个较为复杂的问题，企业必须明确财务风险防范的重要性，与实际结合做好应用。

一、建立财务预警系统的重要意义

第一，是应对全球金融危机的需要。2008年美国的一场次贷危机席卷了全世界，对我国企业而言也带来了不小的危害。能够抵御风险的企业基本上都具备完善的财务风险防范体系，掌握着企业的动态结构，可以提供全面、安全、可靠的信息。第二，有助于企业领导对经营发展有一个详细的了解。在经济去全球化的大背景下，企业之间的竞争异常严峻，建立起财务预警系统，用完善的制度强化企业的经营，能够让企业领导在第一时间了解企业经营的状况，对各项支出、财务报表等有一个统筹的了解，并树立企业的危机意识，更好的防范风险。第三，与中国梦的发展理念相契合。中国梦是提出的新的发展战略，它强调中国国民的整体发展，坚持以人为本的理念。

二、建立财务预警系统防范企业财务风险的方法

财务预警(FinancialForecast),又称为“财务危机(危机)预警”,是从财务角度对企业进行预警,通过对企业财务报表及相关经营资料的分析,利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式,预先告知企业所面临的危险情况,同时分析企业发生财务危机的原因,发现企业财务运营体系隐藏的问题,以提早做好防范措施并提出相应的排警对策的财务分析系统。

1财务预警的功能

一个有效的财务预警系统具有以下五大功能:

1.1信息收集

它通过收集政治、经济、政策、科技、金融、各种市场状况、竞争对手、供求信息、消费者等与企业发展有关的信息,集中精力分析处理那些对企业经营和发展有重大或潜在重大影响的外部环境信息,同时结合企业自身的各类财务和生产经营状况信息,进行分析比较。

1.2预知潜在的财务危机

一问题的提出

从企业管理者和所有者的角度看，财务危机是指企业财务结构不合理、融资不当使企业可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。负债经营是现代企业应有的经营策略，在企业资本结构中，债务资本的比重大，偿债能力弱，则财务风险大，反之，债务资本比重小，偿债能力强，则财务风险小。基于企业管理者和所有者的角度，财务危机主要表现有：（1）企业无力偿还到期债务导致诉讼或破产的财务危机。如果企业用负债进行的投资不能按期收回并取得预期收益，或是企业现金流出现困境，必将面临无力偿还债务的信用风险甚至导致诉讼或破产危机。（2）利率变动风险。企业在负债期间，由于通货膨胀等的影响，负债利率发生增长变化而导致企业资本成本上升，从而抵减了预期收益。（3）再筹资风险。由于负债经营使企业负债比率加大，相应地对债权人的债权保证程度降低，这在很大程度上限制了企业从其他渠道增加负债筹资的能力。

财务危机的直接后果就是导致企业财务失败。虽然很多企业在财务失败后能够采取了债务重组、资产重组、拍卖等很多补救措施，但无论何种形式的补救措施都会使股东或债权人遭受重大损失。财务预警系统就是这样一种机制，使企业的投资者和管理者提前发现财务恶化的信号，从而采取相应的措施，使企业在激烈的市场竞争中保持优势。

财务预警系统是以财务会计信息为基础，通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务危机所实施的实时监控和预测警报系统。在实际的企业中，通常会设置三个监测模块。如图1所示

从图1可知，财务预警系统中包括许多方面，既有宏观的也有微观的，负债能力就是其中的一部分，本文仅从负债中结构危机的角度对财务预警系统进行初步的分析。

二负债结构分析

集团公司，是指以资本为主要联结纽带，为了同一战略目的而联合起来共同进行经济活动的公司团体。集团公司以母子公司为主体，以集团制定的章程为共同行为规范，由母公司、子公司、股东及其他成员共同组成的公司法人联合体。集团公司，广义是指拥有众多生产和经营分支机构的大型公司团体。它一般都管辖众多的生产经营单位机构，拥有一定的规模庞大的资产，并且在众多其他公司中拥有自己的股东权益。正是由于集团公司财务制度的特殊性，财务预警制度的建立才显得必不可少。如何从子公司的定性和定量指标中看出“端倪”是集团公司财务预警制度的重心所在。只有如此才能让企业的预警制度发挥实际作用，而非形同虚设。随着现代信息技术的持续发展和广泛应用，各子公司的财务运转情况和经营状态能够实时传送到母公司的相关部门。因此，集团母公司也可以逐渐将子公司纳入其财务预警制度当中，从而改善集团的财务风险。

一、相关概念的理论分析

（一）预警信息系统。信息是财务预警的主要依据，因此建立健全敏锐的预警信息系统是必要的。把原始信息向征兆信息转换而产生的结果就是预警信息。要建立一个合理的预警系统必须要有遍及国内外的强大的信息网来进行支持。我们可以通过上述信息网来对信息进行收集、统计与传递。（二）预测系统。预测系统的主要用途是对未来可能出现的情况进行合理的预测，主要包括预测收集到的信息及其发展形势；预测有关因素的关联影响程度；预测预兆信息及其可能出现的结果；预测偶然性事件的一些信息，包括发生概率、发生时间、维持时间、发生周期以及其预计未来影响等。（三）预警指标体系。之所以建立预警指标体系，是为了使预警信息能够得以量化，同时具有一定逻辑性和可行性。不同类型的行业的预警指标不同，并且不同行业的公司的预警指标体系也会有一定的不同。然而相比之下，正确选择重点指标和敏感指标是预警指标体系中最重要的任务。因为这样可以使预警指标体系能够更真实、更准确地反映企业所面临的具体风险。

二、产生集团公司特殊财务风险的原因

（一）所有者缺位。在我国大部分的集团公司都是由国家来控股的，因此，内部人控制问题和所有者缺位问题一直都困扰着我们。多数大的集团公司的所有人都不是法律上所说的自然人，通常情况下选择集团内部的高管来担任。因为集团公司人员结构的特殊性，在集团需要重大决策时，会出现决策过慢或决策不科学的问题，严重影响到集团公司的发展，这是很多集团公司都会面临的问题。集团公司内的子公司财务与集团其他公司是相互独立的，其对自身的资产由处置和管理权，但这样会出现内部人控制问题的发生。在子公司与集团其他公司的利益发生冲突时，子公司会顾及到自身得到利益，把集团公司的利益抛于脑后，子公司更注重自身眼前的利益，而不顾集团公司的整体利益。这种利益上的冲突会影响到整个集团公司的经济利益，同时可能会触发集团内部潜在的经济风险，最终使得母子公司的利益均受到损害。（二）内部的担保。集团公司的母子公司是相互独立的法人主体，其在财务上也拥有相对的独立性。在集团公司内部经常会出现母公司为子公司做担保或者是子公司之间相互担保的情况发生，集团公司内部的公司之间互相做长期恶性的财务担保会降低集团公司的偿债能力，财务风险发生的可能性就会增加，最终会引起集团内部潜在风险的发生，因为母公司没有有效的措施去应对不可预料的潜在风险，因此会给整个集团带来影响。通常情况下子公司发生财务风险不会对整个集团公司造成太大的影响，但是如果处理不当就会产生“蝴蝶效应”，那么其引发的财务风险也将不堪设想，甚至可能更引发大范围的危机发生。（三）追求经营多元化。集团公司一般拥有较强的实力，包括较大的资产规模、较强的筹资投资实力。因此，集团公司经常制定多元化的经营战略。此类现象在经济危机时期更为常见，其目的是为分摊可能出现的经营风险。在特殊的时期，一些企业为了追求高回报，会走多元化的经营战略道路来拓宽自身的经营领域。倘若企业在选择走多元化战略道路前对多元化经营做了充分的考察，并且调研工作做得很到位，对可能遇到的风险也做了全面的防范措施，那么走多元化战略道路是理所当然的。但是实际情况却不是我们想的这样，大部分集团公司走多元化战略道路都是通过兼并或者收购其他企业的方式来迈向新的领域，这就违背了集团公司本身的发展战略。这样的多元化道路是不可取的，原因是由于不规范的管理方式、较小的经营规模、薄弱的竞争优势以及较差的盈利能力和抗压能力，从而使得原本集团公司的资产储备量下降，一定程度上影响主业的经营，与此同时还会给集团公司带来潜在的财务风险。

三、财务预警综合指标的确定与模型建立

【摘要】企业财务预警作为企业预警系统的一个重要组成部分和子系统,它除了能预先告知利益相关者有关企业生产营运体系,特别是财务运营体系中隐藏的问题外,还能清晰地告知管理者应如何有效地解决问题,促使企业将有限的资源进行有效配置。因此,本文主要从财务预警概念开始进而介绍财务预警的五大功能和现实意义。

【关键词】财务预警财务危机财务困境

财务预警(FinancialForecast),又称为“财务危机(危机)预警”,是从财务角度对企业进行预警,通过对企业财务报表及相关经营资料的分析,利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式,预先告知企业所面临的危险情况,同时分析企业发生财务危机的原因,发现企业财务运营体系隐藏的问题,以提早做好防范措施并提出相应的排警对策的财务分析系统。

1财务预警的功能

一个有效的财务预警系统具有以下五大功能:

1.1信息收集

一、国外财务预警研究对我国的启示

国外财务预警研究起步较早，通过学习和对比，可以大大开拓我们继续进行这方面研究的思路。尽管到目前为止，财务比率在企业发生财务危机前的预测能力还没有得到任何一个理论说明，但财务预警模型已经在国外得到了广泛应用，对于我国在该领域的理论与实践有着诸多启示。

1.选取与财务危机相关性较高的会计数据和财务比率。对比国外财务预警模型，我们不难发现它们有一个共同点，即在模型中均运用了会计数据和财务比率。国外以破产做为界定财务危机的标准，学者们纷纷选取那些在债务契约中经常用来限制管理人员行为的数据和比率，并把它们做为破产可能性的计量指标。他们普遍认为，违反契约并不必然导致破产，但那些数据和比率的恶化，将会导致债务人违约，债权人就有权迫使企业破产。因此我们在研究中，首先应当以适当的标准来衡量财务危机，同时应当选取那些与财务危机高度相关的会计数据和财务比率。

2.单变量模型与多变量模型相结合。通过比较可以发现，单变量模型和多变量模型各有优势。单变量模型简便易操作，而且可以同时选取多个适当的指标进行分析。多变量模型则建立在统计学和数量经济学基础上，能较全面反映公司财务状况。我们在研究和运用财务预警模型时，应把二者结合起来，这样可以做到优势互补，进而提升模型的使用效果。

3.设计时应充分考虑中国实际。国外的预警模型是基于国外的证券市场和上市公司背景。我们在借鉴的同时，还应充分考虑国内上市公司的具体特点，探索符合我国国情的预警模型。到目前为止，在这一领域占据着核心地位的仍数国外最具权威的爱德华•奥特曼的Z模型。

二、建立和实施财务预警系统应注意的问题

［摘要］随着市场经济的逐步发展和社会主义经济体制的不断完善，市场经济的竞争也越来越激烈。随之而来的，企业所面临的风险也越来越大，任何一家企业都有可能面临破产的威胁，所以企业财务会计的预警机制十分重要，而对财务危机的预警与防范已经成为财务管理人员的重要工作内容。

［关键词］企业财务分析;财务危机;预警指标;预警作用 

1企业中财务分析的作用

企业财务危机是由企业长期经营活动日积月累而引发的，如果在财务危机爆发前仔细观察财务报表，并对报表数据进行分析，对于财务危机的爆发还是有迹可循的。企业中财务分析不仅能评价企业以往经营业绩以及财务收支情况，还能有效降低经营及财务风险，更能改进生产工艺、降低产品成本，可以说企业的发展，离不开财务分析。

2财务危机

2.1财务结构恶化

摘要：文章选取了2016~2019年在沪深上市的农业企业为样本，对Altman的Z值模型在农业上市公司财务预警中的适用性进行了实证检验。结果表明：Z值模型对ST企业受到ST处理前一年预测的准确率为100%，前二年预测的准确率为75%；把非ST企业正确判断为财务状况正常企业的比例为78.73%。

关键词：农业上市公司；财务失败；Z值模型；财务预警

一、引言

农业是国民经济的基础性行业，农业的健康发展对于保障国家粮食安全、维护社会稳定、拉动其他产业发展起着至关重要的作用。国家历来十分重视农业的发展，农业上市公司作为行业龙头自然成为做大做强农业的关键。然而，农业企业因为天气状况、疫情、病虫害等原因经营、财务状况不稳定。另外，和一般的工业制造企业相比，农业企业的主营业务如养殖、林木培育、良种开发等普遍具有生产周期长、受自然条件影响大、资金回收速度慢等特点，这些在给企业带来财务安全隐患的同时，对企业的财务管理和风险预警能力提出了新的要求。考虑到我国资本市场发展不够成熟和农业企业的特殊性，检验Z值模型在我国农业上市公司的适用性，借以建立一套财务预警体系以帮助管理层和外部投资者改善决策就显得至关重要，检验方法也可以用于检验Z值模型在其他行业的适用性。

二、文献回顾

财务预警模型自20世纪30年代被西方理论界提出以来，不断发展完善，先后出现了单变量判别模型、多元线性判别模型、线性概率分析、逻辑回归分析、人工神经网络模型等。Fitzpatrick（1932）是较早研究财务预警的学者，他通过对比19对失败和非失败企业的13个财务比率发现两类企业的财务比率差异很大。Beaver（1966）挑选了158家企业作为样本，运用单变量模型分析了30个财务指标的失败预测能力，结果表明现金流量与负债比率预测准确率最高，其次是资产收益率。Altman（1968）首次利用多变量模型预测企业的财务风险，并命名为Z模型，该模型比以前的单变量模型对于财务失败的预测能力更好，国内的周守华等（1996）在阿尔曼模型的基础上提出来F分数模型。Ohison（1980）首次提出条件概率模型。Salchenberger（1992）在金融企业财务预警中建立了人工神经网络模型，国内的杨保安利用神经网络模型获得了与实际情况基本一致的实验结果。韩国的B.S.Ahn和英国的FengYuLin等通过把两种以上的模型结合起来以建立综合的财务预警模型，结果表明比单一的模型预测效果更好。对于财务危机的界定标准国内外学者有很多种不同的看法，鉴于我国的实际情况，本文借鉴了吴世农、卢贤义（2001）的做法，将企业因连续两年亏损等原因而被ST作为其财务危机的标志。文章通过把Z值模型引入到我国农业上市公司财务预警的实践中，分别检验了Z值模型把ST企业正确预测为财务失败企业以及把非ST企业预测为财务正常企业的准确率，最后通过分析影响Z值大小的关键因素提出了提高资产流动性、建立财务危机预警机制等建议。

【摘要】随着经济的高速发展，经济全球化对全世界经济的发展都造成了不同程度的影响，与此同时，国内、国际经济还受其他各种不稳定因素的影响，这些因素都会对集团公司的平稳发展造成不利的影响。我国消费者对商品的个性化需求逐渐增强以及消费观念正在发生转变都对我国集团公司原本的财务管理方式造成冲击。近几年，新会计准则逐渐在我国企业中推行，新会计准则使我国集团公司的财务管理日趋规范化。本文将运用一定的定量研究法对财务预警制度的建立进行研究，并且对财务预警研究着重点定于“制度”二字，由上而下地对制度的建立及考核的指标进行多方面的斟酌。对理论研究而言，本文对于财务预警制度的研究进程也起到了一定抛砖引玉的作用。

【关键词】集团公司；财务预警务预警的分析也多在定性的角度分析。

一、建立集团公司财务预警体系的必要性

（一）从集团公司里的公司相互间的关联性来看

从金融危机时期至今，众多集团公司在危机中或破产或重组。部分公司因为子公司的或经营不善或资金缺口“牵一发而动全身”，最后导致母公司也受到牵连。这与集团公司的徇私舞弊有很大的关联。集团公司都是多级结构的统一体，母公司和子公司之间是控制和被控制的投资关系。子公司具有相对独立的财务权利，就母公司而言，只能从整体上远程控制着子公司，集团公司的这种特征使得其财务预警制度明显区别于非集团企业。这就决定了集团公司的财务预警制度必须要从集团公司的整体角度来考虑，在形成多层次的财务预警体系的同时，处理好集团母公司和子公司之间的关系，即统一和灵活，集权和分权的关系。

（二）从制度和环境现有缺陷来看