财务比率范文10篇

一、财务比率介绍

财务比率是以财务报表资料为依据，将两个相关的数据进行相除而得到的比率。主要的财务比率有每股收益、总资产周转率、销售收入增长率、流动比率、产权比率等等。通常通过财务比率可以从相对数上对企业的财务状况和经营成果进行评价。但是随着经济环境的变化以及企业业绩评价方法的进步，人们日益认识到传统的财务比率有许多难以克服的缺陷，如只确认和计量债务资本成本，而忽略了权益资本成本；财务指标很容易被操纵；没有考虑企业经营的风险因素等。因此，传统的财务比率不利于对上市公司业绩进行评价（李连燕、郑路航，2007）。EVA即经济增加值（EconomicValueAdded），是企业税后净营业利润扣除企业所有资本成本后的余额。与其他业绩衡量指标最大的不同之处在于，EVA指标在计算的时候扣除了股权资本的成本，因此，EVA指标是真正为股东创造价值的业绩评价指标，也是衡量经理人的业绩评价指标。

本文将采用实证研究的方法来解释传统的财务比率和能够克服财务比率缺陷的经济增加值的相关关系，以期为企业利益相关者利用客观的财务信息进行企业价值评估及合理的经营决策提供参考。

二、研究设计

（一）样本选取及变量定义

1.样本选取及数据来源

大部分的公司基本都是依照财务报告当中所呈现和反映出的每一项财务数据及其财务指标，然后对公司的财务状况实施分析，依照这些指标实施分析并且评价公司在一段时间内经营的成果以及财务的状况。从而将公司这段时间内存在的问题与不足反映出来，随后进行及时的改正，进而使公司的可持续发展得以实现，为投资者以及债权人提供科学决策的依据与支持。因此，财务比率分析对于公司的生产与发展都具有十分重要的意义，必须做好财务的比率及其分析应用。

一、公司财务状况评价中财务比率分析的应用

通常来说，社会当中很大一部分的企业基本都是将各个方面财务报表在财务的比率实施分析，这其中就涵盖了企业固定资产和流动资产的负债信息以及现金流量信息和损失收益表等。针对这些财务方面的比例分析之后可以充分的明确公司当中的财务情况，想要分析资金的构成，需要编制公司资产负债的分析表进行分析。分析企业财务的过程中，必须要使企业资产的负债表以及利润表和现金的流量表得到充分的利用，从而进行财务比率的分析。同时，引进非财务的控制指标，这样不但可以充分实现企业中较为全面与系统性的分析，从而使得企业当中的财务状况评测的变的更为精确，使财务造假的情况得到有效的抑制，进而使广大投资人员的合法权益及其经济收益得到了较为高效的保障。企业短期之内的偿债的能力可以具体的表现出企业及时偿还短期性债务能力，通常对流动比率以及现金比率还有速动比率的计算对公司短期偿债能力进行相应的分析和评价。而长期性的偿债能力可以真实的表现出公司偿付到期和长期承受债务方面的能力。通常对企业资产的负债率以及负债比率和权益乘数和利息保障倍数等比率实施准确的计算和分析还要做出相应的评价。公司资金使用的效率以及管理层管理水平的科学程度都要通过公司的运营能力将其反映出来。通常可以利用存活的周转率以及应收款的周转率还有整体资产的周转率指标实施计算和分析。针对公司的盈利能力的分析就是是依照计算所得出的利润率以及资产和权益报酬对其进行分析评价。

二、财务比率分析应用的几点建议

对于公司的现金流入结构方面的分析需要进一步的加强，将其作为了解企业现金流入和现金流出情况的主要依据。对于公司现金收支和筹资方面的能力以及企业的经营状况需要实施正确的评测。企业需要重点分析企业中的现金流入和流出的具体结构，与此同时对二者的比例实施针对性的分析。通过对现金总流入结构和企业的筹资投入以及运营这几个大的方面实施分析企业流入的体系。从而可以进行及时有效的掌控，使得企业资金的流入来源包括资金数量所在比重的具体结构。通常情况下，公司整个资金流入中经营性资金流入所占的比重越高，也就意味着企业财务的风险越小，而公司经营的情况越好，还可以反映出企业资金流入的合理性。对于企业流出现金的结构分析进一步的强化，和企业现金流入的结构相似，同时还可以表明企业现金流出结构的合理程度。以此为基础，对企业现金流入以及流出利率进行科学合理的计算，不仅要分析企业中的历史财务信息还需要和其同行业企业实施有效的分析比对，这样可以针对性的分析出企业的盈利能力是否真正得到了较为有效的上升，企业的筹资和投资活动的保值及其增值工作是否可以得以实现。另外，将现金流量的指标再次添加到企业运营状况分析之中。根据企业流动负债的比率，把企业的指标和其同行业企业之间的相互比较来分析，从而可以明确企业当中对流动债务的承受能力的程度。依照现金的债务所占据企业总债务比例，将企业当前可以接受的最大借款的利率反映出来，通常这个利率的比率越高，证明企业能够承受债务负担也相对较高，具有较强的偿还能力。

三、结束语

摘要：在当前市场环境下，了解一个企业的财务状况，预测未来的发展前景，有助于管理者确定企业未来的发展趋势，有助于管理者评估公司的投资价值。通过对企业的财务报表数据进行综合分析，为保证企业决策的科学性、准确性、完整性奠定基础，为广大投资者做出正确的投资决策工作提供了信息支撑。运用比率分析法对海尔智家的财务报表进行分析，通过具体的财务指标对海尔智家的财务情况和经营成果情况进行了科学、系统的判断和综合评价，进而合理准确地判断出企业的偿债能力、盈利能力、营运能力以及发展能力。帮助企业找出公司的不足并提出建议，同时，也为财务报表使用者进行财务分析作出财务决策提供参考。

关键词：海尔智家；财务比率；财务报表

一、引言

财务报表是会计信息披露的平台，是企业会计信息处理的最终环节，能够系统、综合、全面、准确地反映企业的财务情况、经营成果、现金流量，是企业在未来几年内所需要进行的经营、投资、筹融资等各项财务工作和活动的一个重要参照依据，也是衡量企业管理者工作绩效的重要方法。通过对公司财务报表信息进行综合分析，可以准确评价企业的管理质量与运作绩效，衡量并判定企业真实的经营情况，考察企业战略目标的具体实现情况，检查会计信息质量的真实性，为企业决策提供参考。同时，通过对企业的各项日常财务报表和相关资料进行统计分析和研究，发现企业日常经营中可能存在的突出问题并提出建议，从而有助于企业长远发展。而0年突如其来的疫情给中国企业带来了严重的冲击，此时企业如何应对显得尤为重要。企业应通过对财务报表分析，作出正确的决策。对于投资者，在疫情的影响下投资更加谨慎，通过对财务报表分析，可以预测企业发展前景，从而采取可行的措施，提高投资的准确性，获得预期的回报。在此大背景下，通过对海尔智家三项报表数据进行分析，并充分利用比率分析法对上市公司的资产偿债能力、营运管理能力、盈利实现能力和可持续发展的能力等指标进行分析，发现上市公司目前存在的一些问题并提出意见。

二、公司概述

海尔智家股份有限公司成立于1年，是目前世界知名品牌，已从传统的家电制造商逐步发展为开放式的创业服务平台。在移动互联网信息化时代，海尔公司始终致力于向新技术转型升级，打造以社会主义市场经济为核心、以广大用户使用和价值交换为重要依据、以诚信作为核心竞争力，发展成为真正的移动互联网科技企业，引领物联网时代的发展。目前，海尔在全球拥有个产业研发中心、24个工业园区、8个制造业加工厂和66个市场营销服务中心。海尔集团拥有海尔、卡萨帝、GEA、斐雪派克、AQUA、统帅等智能家电品牌；日日顺、海尔消费金融、COSMOPlat、顺逛等物联网服务品牌；海尔兄弟等文化创意品牌。在这个智能物联网的新时代，海尔更加重视并着眼于“智慧家庭定制”的重大战略，构建食联服务生态、衣联服务生态、居住服务生态、互娱服务生态等涵盖物联网智能家居生活服务的新生态，面向全球各类用户提供现代性和个性化的智能家居生活服务及解决方案。在持续创业创新过程中，海尔坚持“人的价值第一”的发展理念，首创物联网时代的人单合一模式，颠覆西方传统经典管理模式，并以其时代性、普适性和社会性实现跨行业、跨文化的输出和复制。哈佛大学、斯坦福大学等世界一流商学院把人单合一模式探索和实践写入教学案例，诺贝尔经济学奖获得者哈特给予高度评价，加里·哈默等管理学家称之为下一个社会模式。物联网时代、海尔生态品牌和海尔模式正实现全球引领。

[摘要]企业财务状况是一方面对于投资者而言是进行投资选择的重要依据。另一方面对于公司管理层来说，通过财务报表可以了解公司经营中存在的问题，为决策者做出适合公司发展的策略提供重要信息。本文首先对双汇发展做了简单的介绍，然后通过近三年的财务数据分析，从财务报表中了解双汇发展的财务状况，最后根据这些财务数据反映的问题对双汇发展提出一些合理建议。

[关键词]财务报表；双汇发展；财务比率

1双汇发展概况

1.1双汇发展公司简介

1998年10月15日在河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司设立，作为一个肉类食品加工基地，双汇发展形成了养殖、饲料、屠宰、肉制品加工、新材料包装、冷链物流、连锁商业等完善的产业链，随着产业规模的扩大，双汇发展每年生产以及向外销售的肉类产品近百万吨，销售终端大概有百万个，生产规模巨大。

1.2双汇发展公司现状

【摘要】文章以韩国KOSDAQ市场上市的413家企业2004年至2006年数据为样本，分析财务比率对EVA的影响，结果发现：EVA与每股收益（EPS）、总资产周转率（ATO）、销售收入增长率（SAG）存在显著正相关关系；EVA与流动比率（CUR）具有一定的正相关关系，但相关性并不显著；EVA和产权比率（DTE）具有一定的负相关关系，但相关性也不显著。

【关键词】财务比率；EVA；业绩评价

一、财务比率是以财务报表资料为依据，将两个相关的数据进行相除而得到的比率。主要的财务比率有每股收益、总资产周转率、销售收入增长率、流动比率、产权比率等等。通常通过财务比率可以从相对数上对企业的财务状况和经营成果进行评价。但是随着经济环境的变化以及企业业绩评价方法的进步，人们日益认识到传统的财务比率有许多难以克服的缺陷，如只确认和计量债务资本成本，而忽略了权益资本成本；财务指标很容易被操纵；没有考虑企业经营的风险因素等。因此，传统的财务比率不利于对上市公司业绩进行评价（李连燕、郑路航，2007）。EVA即经济增加值（EconomicValueAdded），是企业税后净营业利润扣除企业所有资本成本后的余额。与其他业绩衡量指标最大的不同之处在于，EVA指标在计算的时候扣除了股权资本的成本，因此，EVA指标是真正为股东创造价值的业绩评价指标，也是衡量经理人的业绩评价指标。

本文将采用实证研究的方法来解释传统的财务比率和能够克服财务比率缺陷的经济增加值的相关关系，以期为企业利益相关者利用客观的财务信息进行企业价值评估及合理的经营决策提供参考。

二、研究设计

（一）样本选取及变量定义

编者按：本文主要从奥尔特曼－Z值模型；我国医药行业实证数据；综合分析；结语进行论述。其中，主要包括：比率分析作为对于公司偿债能力、盈利能力和运营能力评价的标准、在会计准则和财务报表质量方面，中国和西方有很大的差别、财务健康的公司、被ST公告的公司、公司运营正常，表明武汉国药科技股份有限公司财务健康、营运资金／资产总额、加大市场宣传、降低价格等活动必定需要较多的流动性、没有能力还本付息，违约风险较高、负的净利润意味着公司无法产生足够的现金流来维持生产、偿还负债、重组计划本身表明公司已发现了自己有破产的风险等，具体请详见。

摘要使用奥尔特曼提出的基于财务比率的模型，对我国上市公司中的医药行业板块的6家财务状况不同的公司进行了实证检验和分析，并结合我国的实际分别做出了解释，结果表明该方法对于大部分公司的预测能力良好。

关键词财务比率分析Z值检验医药行业

1奥尔特曼－Z值模型

在财务分析中，比率分析作为对于公司偿债能力、盈利能力和运营能力评价的标准，被许多金融分析师和市场研究人员广泛应用。然而在学术界，由于缺乏有力的理论支持，比率分析一直不受财务学家们的重视。奥尔特曼（1968）利用了差异分析法，十分有效地对美国的企业破产进行预测从而对于企业的违约风险给出一个解析性的评估方法。该方法基于以下的统计模型：

Z＝a1x1＋a2x2＋L＋anxn（1）

摘要:全面评价企业的财务状况和经营成果,建立在对财务指标进行综合性分析和评价基础之上.首先,确定标准财务比率和理想会计报表,然后通过财务比率分析法和指数分析方法,对照标准比率和理想报表进行综合分析评价,符合或接近标准比率和理想报表的企业财务状况较好,反之则较差.

关键词:财务比率会计报表分析评价

单独分析会计报表中任何一项财务指标,难以全面评价企业的财务状况和经营成果.为了全方位地了解企业经营理财状况,并对企业经济效益的优劣作出系统的、合理的评价,就必须进行相互关联的综合性分析,采用适当的标准进行综合性评价.

1.标准财务比率的作用.在进行会计报表分析时,如果计算出来的财务比率与本企业的历史资料比较,只能看出自身的变化,无法知道在激烈竞争中企业所处的地位与同行业或其行业的个别企业进行比较,只能看出与对方的区别,而对方并不一定最好,与之不同也未必不好.有了标准财务比率,可以作为评价一个企业财务比率优势的参照物.以标准财务比率作为基础进行比较分析,更容易发现企业的异常情况,以便于揭示企业存在的问题.

2.标准财务比率的确定方法.通常有两种方法,一是采用统计方法,即以大量历史数据的统计结果作为标准.这种方法是假设大多数是正常的,社会平均水平是反映标准状态的,脱离了平均水平,就是脱离了正常的状态.二是采用工业程序法,即以实际观察和科学计算为基础,推算出一种理想状态作为评价标准.这种方法假设各变量之间有其内在的比例关系,并且这种关系是可以被认识的.在实际操作中,经常综合使用上述两种方法,互相补充,互相验证.目前,标准财务比率的建立主要采用统计方法,工业程序法处于次要地位.

3.标准财务比率的资料收集.美国、日本等一些工业发达国家的某些政府机构定期公布各行业的财务方面的统计指标,为报表使用者进行分析提供帮助,我国目前尚无这方面的正式刊物.在各种统计年鉴上可以找到一些财务指标,但行业划分较粗,且是新会计制度实施前的指标口径,不适合当前的报表口径.因此,可用《中国证券报》、《金融时报》定期据供的某些上市公司的财务比率,包括一些行业的平均数据,作为企业标准财务比率参考数据.对于行业的平均财务比率,在使用时应注意两个问题:一是行业平均指标是根据部分企业抽样调查来的,不一定能真实反映整个行业的实际情况二是计算平均数的每个企业所采用的会计方法和程序不一定相同,资本密集型和劳动密集型企业可能加在一起平均.

编者按：本文主要从财务报表自身的局限性；分析方法的局限性；财务比率体系的局限性；针对财务报表的局限性的办法；分析方法的改进；财务指标的改进进行论述。其中，主要包括：报表数据的时效性问题、财务分析所根据的都是反映在会计报表上的历史资料、报表数据的的真实性问题、报表数据的可比性问题、报表数据的完整性问题、财务分析的基本方法有比率分析法、比较分析法和因素分析法、财务比率体系不严密、财务比率所反映的情况具有相对性、财务比率的评价标准不统一、财务比率的计算口径不一致、进行报表分析时应考虑物价变动的影响、注意对企业所处行业环境和竞争优势的分析、把经营环境与财务指标结合起来分析、盈利能力指标主要有：销售利润率，资产利润率和权益净利率等，具体请详见。

摘要：从财务报表自身的局限性、财务分析方法的局限性和财务指标的局限性三个方面论述了当前财务报表分析存在的问题，并从这三个方面提出了相应的改进办法。

关键词：财务报表分析；问题；改进

1财务报表自身的局限性

1.1报表数据的时效性问题

财务分析所根据的都是反映在会计报表上的历史资料，分析历史性资料，评价以往的绩效，虽可供企业决策参考，但企业面临的毕竟是现实问题，不能对这些历史资料依赖过重。因为这些资料往往没有考虑通货膨胀等因素和物价的变动，财务分析的依据均以原始成本为基础，在物价波动较大的情况下，以原始成本为基础进行分析，如果不加调整，显然会受到物价因素的干扰而失去其应有的现实意义。

[摘要]财务会计是企业经营的必要领域，不仅记录和准备财务信息，而且还使用分析工具来评估公司的财务状况（EISEN，2019）。财务比率是财务分析中常用的方法，是结合绝对财务数据来深刻反映公司财务状况的相对评价方法。

[关键词]财务比率；负债率；利用率

财务分析的判断在一定程度上取决于盈余管理，本文主要针对财务比率进行计算和讨论，在此基础上，对盈余管理及其对财务比率的影响进行了探讨。

1财务比率

1.1流动比率。流动性表明，公司是否可以以合理的价格来清偿资产以偿还到期债务；良好的流动性可以维持公司的稳定运行，规避流动性风险；流动比率特指用于偿还流动负债的流动资产；速动比强调了将存货排除在流动资产之外的速动资产。由于现金大量增加，RightMove的流动比率在2019年上升到1.43。融资活动中的现金流量减少是因为股票回购减少，进一步导致现金储备增加。由于现金和应收账款增加，OnTheMarket流动比率显著提高。具体来看，是因为OnTheMarket公司发行了新股和增资扩股，投入了更多资金。1.2资本搭配。比率用资本搭配比率可以解释资本结构。RightMove的资产负债率在这三年间发生了显著变化，是其2018年租赁能力上升，2019年留存收益上升的结果。1.3盈利能力。盈利能力是用来评估其盈利支持公司发展的能力(Arifudin,2019)。RightMove保持了营业利润率;ROCE和ROSF下降，是因为2019年留存收益增加，利润水平相对稳定。由于OnTheMarket自成立以来一直未实现盈利，且亏损不断增加，故OnTheMarket各项盈利指标均为负值。对于一家初创公司来说，这是一个危险的状态。1.4运营效率。运营效率解释了不同资产的利用效率，高运营效率意味着资金占用少，而资金使用时间多（Purnomo,2018）。RightMove在2019年可以比2017年更快地收回应收账款，但2019年它要求在更短的时间内向供应商支付账单，因而权益利用效率在这三年内明显下降。整体效率也变得很低。OnTheMarket应收账款回收期较长，票据支付期较少，股权效率下降。

2盈余管理及其对财务比率的影响

一、商业银行信贷工作财务报表分析中存在的问题

(一)信贷企业资料的真实性难以分辨在向商业银行进行贷款过程中，存在着一些企业为了更加容易获取商业银行的贷款提报虚假材料，虚假财务报表。甚至有一些没有职业操守的银行工作人员，不顾银行的利益和发展，为谋取私利帮助企业提供虚假报表，规避法律风险和信贷管理制度，财务报表数据是银行信贷决策的主要依据，虚假的信息和资料往往会对银行的信贷分析造成严重的影响、给银行造成重大损失。

(二)盲目相信财务比率分析结果财务比率指标是用来衡量授信对象是否具备授信的标准，然而盲目相信财务比率分析结果是片面的。很多银行却恰恰犯了这种错误，银行认为企业的各项指标良好，但是这并不能保障借款人或者保证人的现实财务状况不佳，没有按时还贷的能力。而且由于财务指标是静态的指标，不是动态的，所以很容易受到操纵，信贷人员如果分析能力不佳，就不会认识到这一点，而盲目对比财务比率结果，造成了财务报表分析技术有而无用。

(三)财务报表分析与质押、抵押贷款脱节银行信贷人员综合素质和长期以来工作的影响，导致财务报表分析流于形式，注重信用贷款，但是对担保贷款中的质押贷款和抵押贷款不够重视，只对其进行形式审查而非实质审查，这就使银行不能及时发现问题，从而导致银行存有大量的贷款坏账。同时，对于贷款的前期调查商业银行非常重视，但是后期跟踪调查不足，导致了企业的情况发生变化时银行难以及时掌握情况，造成了抵押贷款和质押贷款与银行的财务报表脱节，而财务报表分析就会出现片面甚至不合理的情况。

二、掌握财务报表分析对信贷工作的影响

(一)对企业资料严格把关财务报表分析对银行的信贷工作有着重大的影响，基于目前存在较多信贷企业提供虚假材料的情况，银行要对企业提供的资料进行严格把关。首先要加强对银行信贷内部人员加强监管，一旦发现其帮助信贷企业造假，严惩不贷。其次，应在全国范围内形成统一的企业贷款信用制度，无论信贷企业诈贷了任何一家银行，立即会在系统中对该企业形成不良信用记录，如此一来，会对企业的贷款行为形成较为有力的约束，从而有利于银行信贷工作的顺利开展。