金融硕士论文范文

导语：如何才能写好一篇金融硕士论文，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

>> 成长型企业的管理问题如何快速切入和突破 浅谈技术管理如何切入安全管理 中小企业如何切入大数据 用幻觉切入到内心 绩效管理如何切入更有效 如何巧妙切入课文 应对IT治理与风险管理　IBM提出五点切入实现“三化” 谈新形势下企业思想政治工作如何切入 混合所有制企业党建工作如何寻找切入点 问题切入 三峡库区企业财务管理切入点研究 以企业文化为切入点 由IM切入的企业协作――WorkingIM 企业报要找准宣传切入点 新型华东医疗企业的产品切入战略 选准传媒接近企业的切入点 切入企业级应用的Ubuntu 阅读教学中如何切入文本 影视音乐如何切入大学音乐教学 绿色变革如何从保障民生切入 常见问题解答 当前所在位置：l.

[6] 全球商业价值研究院.全新的价值整合者――全球CFO调研洞察[EB/OL]..

[7] 江虹晓.信托投资公司全面风险管理风险关键点控制方案研究[D].济南：山东大学硕士论文，2010-03-24.

[8] 张岩.国际工程项目全面风险管理研究[D].西安建筑科技大学硕士论文，2009-06-01.

[9] IBM全球CFO研究.半数企业未准备好应对重大风险[EB/ OL].[2007-10-31]..

[11] 范晓东.企业财务风险管理浅析[J].武汉：当代经济（下半月），2007（10）.

[12] 沈永伟.基于出口企业构建风险管理体系的研究[D].北京：中央财经大学硕士论文，2010.

[13] .金融集团全面风险管理体系架构研究[J].南宁：区域金融研究，2010（10）.

篇2

1.1P（计划）——明确培养目标定位，制订培养方案

中国人民大学的经济学、金融学、法学、商学等学科居全国领先地位，与这些优势学科相结合，促进学科交叉与融合，是学校工程硕士的发展方向和目标定位。我们设立了5个研究方向，其中金融信息工程方向是软件工程学科与金融学科的结合，企业信息化与电子政务是软件工程学科与工商管理学科的结合，计算机取整与司法鉴定是软件工程学科与法学的结合，大数据与云计算方向、基础软件方向都是我校计算机学科的重点研究方向。这5个研究方向与学校的优势学科紧密结合，充分彰显了中国人民大学全日制工程硕士的培养目标和定位。学生可根据兴趣自行选择研究方向，根据研究方向选修相应的课程。中国人民大学在工程硕士的招生、培养模式方案设置、学生实践落实、质量体系控制的过程中都与人文社科学科紧密结合，目标明确，过程严谨。

1.2D（执行）——实施培养方案，严格培养过程，完善质量保障

工程硕士培养要经过3个重要环节：课程学习、企业实习和学位论文。在每一个环节中又有若干环节，为保证培养质量，我们严格规范每个环节[2]。图2是一套完整的工程硕士培养质量保障体系。

1.2.1课程环节

在课程环节，除严格执行培养方案外，每门课程都有教学大纲。授课期间要进行教学评估，学生给每位授课老师在教学态度、教学内容、教学方式、教学效果等方面进行打分，也可给出具体的意见和建议。评估结果和学生给出的意见将会反馈给老师，让老师在教学中不断改进提高。每个年级的硕士班设立一名班主任，协调课程安排，了解学生动态，组织课余活动。

1.2.2实习环节

面向行业进行专业实践是培养模式高层次应用型人才的重要环节。落实实习基地和实习制度是保障实习环节有效完成的关键。我们选取与软件工程学科相关的高新技术型企业、金融信息化企业等作为学生的实习基地，在实习基地聘请企业导师，具体指导学生的实践环节。在实习过程中，制订实习管理办法，明确实习的时间、形式、要求，通过《企业实习手册》对实习环节进行过程控制。

1.2.3论文环节

工程硕士学位论文是工程硕士研究生掌握理论知识、实践能力、创新能力的全面体现，也是衡量培养质量和授予学位的重要标志。工程硕士的学位论文与工学硕士的学位论文侧重点不同，它更加重视解决工程实践的问题，因此论文的形式和评价标准也有不同的要求。我们将工程硕士论文划分为系统研制报告、IT管理类论文、工程设计类论文以及学术研究类论文4种类型，每一种类型都对论文提出了相应的要求。为保证论文的最终质量，我们在论文阶段设置了开题报告、、预答辩、论文评阅、论文答辩5个环节，每个环节都有相应的要求规范及实施办法，任何一个环节不通过，都不能进入下一个环节，这就保证了能够进入答辩的论文基本质量。具体实施如下：（1）开题报告环节。学院组织不少于3人的开题报告评审组，对学生的学位论文开题报告进行评审。基于工程硕士的培养目标，我们制订了开题报告评价标准。相关文件包括《开题报告模版》《工程硕士学位论文开题评价标准》。（2）环节。为了有效惩戒学位论文学术不端行为，保证研究生学位论文质量，加强研究生学术道德和学术规范建设，我们针对研究生学位论文学术不端行为进行专门审查，采取软件检测的方法，务求论文重复率不超过10%。相关文件包括《信息学院开展研究生学位论文学术不端行为审查工作办法》。（3）预答辩环节。工程硕士学位论文预答辩是保证学位论文质量的重要环节，是对进入答辩环节论文的又一轮筛选。相关文件包括《信息学院工程硕士研究生学位论文预答辩工作实施办法》《中国人民大学信息学院工程硕士学位论文预答辩评价标准》。（4）论文评阅环节。由两名专家对论文进行评阅，其中至少一名校外企业评阅专家针对论文的应用性给予评审和评价。（5）论文答辩环节。严格执行学校关于学位论文答辩环节的规定，保证通过的论文质量。

1.3C（检查）——培养质量检验

培养质量的高低可以从论文质量、教师学生的反馈、就业情况3个方面来检验。

1.3.1论文质量

论文写作过程5个环节的把关保证了通过答辩的论文已经过至少3次专家评判、1次。在某个环节被淘汰的论文，需要重新修改后才可以再次进入答辩。

1.3.2学生和教师的反馈

我们定期举行授课教师、学术导师、企业导师座谈会和学生座谈会，通过座谈会的形式，收集学生和老师对培养方案、课程设置、实习安排、论文等环节的意见和建议，听取学生和老师的评价意见，听取导师反映的培养和指导过程中出现的问题，为下一步改进方案作准备。

1.3.3就业情况

工程硕士的培养目标面向企业、面向实践，因此学生的就业情况最能反映我们的培养质量。企业在选拔人才时有它所关注的指标，企业的人才需求是否与我们的培养目标一致，从就业率及就业情况就能反映出来。2012年人民大学第一届全日制工程硕士毕业生和2013年第二届毕业生的就业率均为100%，毕业去向为金融机构、国家机关、大型国有企业（非金融类）、外资企业和国内其他知名企业，有的学生甚至同时拿到几家单位的录用通知。以2010级为例，50名学生的毕业去向数据分布情况如图3所示。从图3可以看出，近一半的学生被金融机构录用，这与我们最初设定的培养目标不谋而合。我们秉承与人文社科优势学科相结合的理念，将金融与软件工程结合起来，学生在课程学习、企业实习等环节都接受了相应的培养和训练，这样的毕业生一定是用人单位所欢迎的。

1.4A（处置）——总结、反思及改进

PDCA理论的最后一个步骤，是对于既往的总结与反思，提出改进措施。通过检验和反思，我们对培养方案进行更精细化的调整，对开题、评阅、答辩的各个环节以及管理流程进行改进，使之更适应工程硕士的培养。

2结语

篇3

摘 要 本文简要介绍了公允价值及金融工具的基本概念，分析了公允价值在金融工具会计的应用研究，并结合国内的实际金融经济行情，对公允价值在金融工具会计的国内应用提出了几点建议及展望。

关键词 公允价值 金融工具 会计 计量

一、公允价值及金融工具基本概念

（一）公允价值基本概念

我国企业会计准则关于公允价值的定义与国际会计准则相类似，公允价值定义为，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。公平交易是指交易双方不应当是打算或者需要进行清算、产生不利条件、将要大量缩减企业经营规模等情况下进行的交易，而应当是在持续经营的情况下进行的交易。

（二）金融工具基本概念

美国财务会计准则、国际会计准则及我国企业会计准则关于金融工具的定义保持了基本一致，都认为金融工具是一种约定货币和信用交易要素的合约。货币和信用是约定的交易对象，采用非现货交易方式，一般表现形式为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等等。

二、公允价值在金融工具会计中的应用研究

我国关于金融工具的4项具体会计准则（第22、23、24、37号）主要适用于金融企业，这些准则对金融企业的影响是广泛而深刻的，上市或拟上市的金融机构首当其冲。例如，根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定，对于交易性金融资产，取得时以成本计量，期末按照公允价值对金融资产进行后续计量，价值变动差异计入当期损益。准则规定衍生金融工具一律以公允价值计量，并从表外移到表内反映。这些规定将对企业利用金融工具进行风险管理的行为产生重大影响。

混合计量模式式金融工具后续确认的主要计量模式，对市场变动计入当期损益的金融资产或金融负债按公允价值计量，这主要有以下两种情况：（1）企业因持有意图或能力改变，导致某项投资不再适合作为持有至到期投资的应该重新将它分类为可供出售的金融资产，并通过公允价值进行后续计量。（2）另外，当企业持有至到期投资部分出售或重分类的比重较大，导致该投资的剩余部分不再适合作为持有至到期投资的，企业应当将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量，那么由此导致的账面价值与其公允价值之间的差额需要全部计入所有者的权益。

三、公允价值在金融工具会计中的应用与建议

国际会计界一致认为公允价值计量是最恰当的计量属性。但是任何一种计量属性都有其局限性，公允价值本质上仅是一种公允价格，毕竟价格不等于价值，价格波动频繁，尤其对于金融产品而言更是如此。由美国金融危机引发的公允价值问题，在相当长一个时期内仍然会是社会各界关注的焦点。对于正在全面推行新会计准则的中国来说，也要重视并且重新审视新金融经济环境下的公允价值会计问题，本文提出以下建议：

（一）优化市场环境

在2001年之前，我国在应用公允价值的过程中出现各种问题的主要原因在于缺乏公允价值计量的市场环境。随着我国社会主义市场经济体制改革的深入，我国应用公允价值的市场环境也在逐渐变好。市场环境的优化解决公允价值应用困境的关键，更是完善公允价值可靠性的根本途径。

（二）改进公允价值估值技术和信息披露

首先是开发公允价值估值系统，对于有活跃市场报价的金融资产及负债，可参照目前市场的估值方法，通过与市场交易机构进行连接，实现相关信息的自动采集；对于不存在活跃市场的金融资产及负债，首先根据经验进行估值系统的参数假设，然后采集活跃市场上相似金融资产及负债的信息，最后与预设的参数进行对比修正差异；其次是加强对公允价值获取信息披露内容的规范，可靠性问题是公允价值广泛应用面临的最大难题。在今后可能制定的准则、规章及指南中应该强化披露与公允价值的获取相关的信息，以帮助财务报表使用者分析和评价公允价值会计信息的相关性及可靠性；最后是规范衍生金融工具定性披露的位置，在新准则中并没有具体规定有关衍生金融工具定性披露的位置，由于缺乏统一的规范，带给财务报表使用者诸多困难，违背了对提供信息的清晰性要求，也给信息使用者横向比较和分析各银行的会计信息带来了不便，所以应该统一关于定性披露说明的具置。

（三）建立衍生金融工具风险管理机制

通过健全内部控制制度、发展并培育对冲机制及加强对会计人员的培训来完善衍生金融工具风险管理机制。建立积极而审慎的内部控制制度对衍生金融工具业务非常重要，从事衍生金融工具相关专业人员，尤其是高层管理人员，都应时刻认识到衍生金融工具的潜在风险，树立风险管理理念。随着我国市场经济的深化改革，金融市场蓬勃发展，衍生金融工具市场也越来越壮大，培育风险对冲机制对有效利用衍生金融工具规避风险，进一步规范化管理套期保值业务具有重要意义。金融工具会计准则的顺利实施在很大程度上依赖于会计人员的专业水平及对相关准则的熟练程度。因此，提升会计人员的专业素质，促使其全面理解并掌握金融工具会计准则，对推进有关会计准则的实施进程具有重要义。

四、结论

随着我国金融市场的不断成熟，金融工具不断发展创新，公允价值在金融工具中的运用的大趋势不会改变，但我们也应充分认识公允价值自身的波动性及双面性，积极考虑采用公允价值所可能导致的负面影响，更应该提前采取相应的防范措施。只要我们充分考虑到各种变量和不确定因素，吸纳借鉴国际经验，考虑我国的现实国情，稳步推进公允价值的发展，就能使公允价值在金融工具中的应用风险最小化，使会计在经济中充分发挥正面效用。

参考文献：

[1] 王丽.公允价值及其在衍生金融工具中的运用.山西财经大学硕士论文.2008.

篇4

关键词：商业银行 表外业务 风险监管

随着金融全球化的发展态势，国际金融环境发生了深刻的变化。商业银行维系的传统存贷利差盈利的模式已被冲破，其金融业务系统中的表外业务得到了飞速发展。西方商业银行表外业务收入占银行总收入的比重增加较快，表外业务已与资产、负债业务并列成为商业银行的第三大支柱。我国商业银行表外业务尚处起步阶段,由于表外业务的特殊性，加之商业银行内部控制制度还不够完善与健全，监管手段缺少刚性要求显得比较乏力，因此，容易出现不公平竞争和诸多风险。因此，加强银行表外业务风险监管的研究就显得十分重要。

一、商业银行发展表外业务的必要性

根据巴塞尔委员会所给出的标准，银行表外业务的概念有狭义和广义两种。狭义的表外业务是指虽然未列入银行资产负债表，但仍然与表内所标明的资产业务和负债业务之间存在密切关系，并在一定条件的约束下，有可能转化为表内资产业务和负债业务的金融经营活动，也被称为或有资产业务、或有负债业务。广义的表外业务既包括狭义的表外业务，又包括资金结算、信托、业务咨询等低风险的相关经营活动。所以广义概念的表外业务一般不在资产负债表内反映，但是指商业银行从事的所有的业务。

随着国内信息技术和金融资本市场的快速发展，以及国家金融管理政策的变化，银行业对自身业务范国进行了结构性的调整，将重点金融业务放在表外业务上，由此带来银行的盈利结构发生了根本性的变化。近年来，我国商业银行的表外业务收入在营业总收入中所占比重越来越大，已成为银行资金收入来源的一个重要法码。国际上美国、英国等发达国家，银行的表外业务收入更高，一般占到银行50%以上的收入。实际上衡量商业银行经营绩效的一个重要标准就是表外业务经营的数量值的大小，商业银行表外业务的重要作用主要体现在：有利于优化商业银行资源配置结构、拓宽资金业务领域；有利于创新商业银行利润增长点，提高应对金融危机的能力；有利于增加银行资产流动性与可控性，有效地降低或避免商业银行投资；有利于扩展客户数量，提升商业银行的金融市场竞争能力。

二、我国商业银行表外业务发展现状

商业银行传统存贷款利差的逐步减少的趋势，使得商业银行表外业务得到快速发展，尤其是互联网等现代高新信息技术的应用领域的扩大，给予商业银行在结算工具、结算程序、结算方式和结算速度方面得到跨越式的提升。商业银行的表外业务从数量与质量两方面有了新的提高。然而，商业银行表外业务在发展过程中，不可避免地存在一些障碍，如：商业银行创新表外业务产品的设计能力偏低。相当一部分表外业务的支付结算方式、银行卡发行或类业务基本上是应用传统的运行手段。相反，当前国际上许多跨国银行不断创新金融产品，迅速以智能与科技相结合，开拓投融资咨询管理、基金托管、金融衍生工具类业务。这方面我国商业银行应用与发展有待提高。国内商业银行所开设的表外业务未能成为银行资金收入的重要资源。显露为表外业务所占的资金份额相对不足，据统计目前我国商业银行表外业务收入占总收入的比例左10%-20%之间，与国际银行表外业务达到50%以上的水平相距甚远。国内商业银行表外业务发展呈不均衡态势。国内商业银行金融市场与国际金融市场，国内不同银行、不同地区银行之间的发展水平存在较大差异（见表1）。

数据来源：由我国四大商业银行2006-2010年年报整理而来。

三、我国商业银行表外业务风险监管存在的问题

1、表外业务风险监管成本问题

表外业务在给商业银行带来可观收益的同时也产生一定的风险系数。目前我国信贷规模与领域实行严格控制，由此部分金融机构纷纷利用大幅开发理财产品提高资金收益，促使商业银行的资产负债结构迅速呈现分极化的发展趋势，尤其在票据融资业务项目中表现突出。商业银行在表内贷款总体受到限制的状况下，加大表外银票资产的拓展力度是商业银行采取的普遍做法，得到的是存款规模大幅扩大。由于对商业银行表外业务的监管要求相对较弱，导致商业银行表外业务是为了减少或规避监管成本而存在。商业银行表外业务的监管成本问题是普遍关注的热点，如果一味地强调减低表外业务风险监管成本，将会给商业银行表外业务的监管、发展和创新带来一系列的挑战。

2、表外业务风险监管立法问题

目前，我国对金融业安全问题高度重视，一般沿袭传统行政管理的方式，现行商业银行相关法规与制度较为完善，如存贷业务、支付结算类业务方面，以2001年颁发的《商业银行中间业务暂行规定》为主，相关金融法律、行政法规、部门规章都可涉及。然而，商业银行表外业务的规范性文件体系中，独立地、专门地针对银行表外业务的法律与法规较少，其中很多内容都是原则上规定，侧重于某一管理方向的宏观要求，而在银行表外业务实践中监管的可操作性不强，没有统一的、完善的规范化监管标准，这样客观上无法对表外业务的实施有效的指导和规范。

3、表外业务立法与国际接轨问题

我国现行商业银行表外业务立法主要是针对国内金融业发展现状下制定的，对解决我国国内金融监管问题具有十分重要的现实意义。我国从2007年起，新会计准则由上市银行开始执行，对其他商业银行的要求也较高。国内颁发的新会计准则与国际财务报告准则（IAS/IFRS）和国际会计准则相似，国内商业银行可以加以借鉴。但目前国内商业银行表外业务立法与国际接轨存在较大差异，由于在监管内容与方式上，监管手段与工具上，不能完全符合国际标准。因此，国内商业银行拓展国际表外业务时，许多国家按照国际惯例进行交往时，往往存在一定的不适应与障碍，无法融入国际金融业发展的大环境。

四、加强商业银行表外业务风险监管的建议

1、规范市场准入标准

由于表外业务的类别较多，复杂性较高，所以在对其设定市场准入时应当根据不同的情况建立不同的标准。对于无风险的业务，如、咨询、支付结算等业务不应设置复杂的附加条件，只需要加以备案登记就可以允许其进入市场。另对风险较高、操作程序较为复杂的资金融通、担保承兑等业务，可以设立不同的风险评判等级，再向相关机构进行申请，得到审批之后进入市场。对于衍生产品这类形式复杂风险隐藏性较强的业务，可以严格按照《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》设立准入程序，由高级别的监管机构进行审批，保证准入门槛能有效地对银行表外业务风险进行控制。

2、强化资本充足率的监管

为了缩小与国际标准的差距，我国必须加强对资本充足率的管制。首先，资本充足率的监管应当包括操作风险，由于我国商业银行内部风险机制不是十分完善，因此信用风险、市场风险事实上都隐藏于操作环节而有可能导致银行承担大量的风险并遭受损失。所以操作风险理所应当地该纳入资本充足率的监管范围之内。《新巴塞尔协议》初步确定操作风险的单独资本要求是20%，笔者认为这一比例有些偏高，超出了目前我国商业银行的承受能力，因此我国在操作比例的具体比例上可以适当放宽。其次，适当借鉴他国做法，分类管理不同的表外业务。由于表外业务的种类和范围均有所不同，因此在对其监管也必须加以区别，以不同的标准和机制去制约表外业务可能产生的风险。

3、改善表外业务信息披露

《商业银行法》第61条和62条中规定商业银行应定期向中国人民银行报送资产负债表、损益表以及其他财务报表的资料。这是规范商业银行向监管主体的信息披露义务，并不是向公众进行信息披露。巴塞尔资本协议写入强制性信息披露制度，要求银行每年对财务变动等重大事件至少披露一次，这样做的目的是要提高银行操作的透明度，遏制腐败和集团犯罪的发生。因此，笔者认为应当从信息披露的标准、内容和时间等方面对表外业务信息披露加以规范。除了监管部门对商业银行的强制信息披露以外，商业银行对表外业务也应自愿进行信息披露。这样做增强了表外业务的透明度，更易于监督和风险防范；同时信息批露可以帮助企业树立形象，有利于社会对其综合经营实力的客观评价，更容易获得社会的认可，获得更多的合作机会。只有银行定期资本水平和风险状况方面的准确信息，市场参与者才能准确判断银行抵御风险的能力。

4、开展银行内部风险评级

根据巴塞尔银行委员会的要求，金融自由化背景下为了使商业银行具有更高的自主性，以前的直接监管都逐渐演化为间接监管，但是为了达到监管的目标，银行在权限得到自主的前提下必须建立自身内部风险评级，主动的预防和控制表外业务可能带来的风险。银行内部风险评级可通过自评互评聘请金融专家实施评估。

5、现场检查与非现场检查结合

为了提高监管当局对银行资本充足率的监管，应当完善现场检查与非现场检查程序，增加监管的频率和实效。还要以事前监控为主要监管模式，而非现在的事后监管模式，只有平时对资本充足率进行适时持续的监管才能有效地对风险进行遏制，所以为了保证控制风险，资本充足率监管应当包含以上所说内容，才能真正起到监管支柱的作用。

参考文献：

[1]孔焕志.中外商业银行中间业务的风险及法律规制.大连海事大学，硕士论文，2004:20-21

[2]徐晋婷.论美国商业银行表外业务发展和监督.吉林大学，硕士论文，2004:2-3

[3]刘园.商业银行表外业务及风险管理[M].北京:对外经济贸易大学出版社，2000:3

[4]张丽华.我国商业银行表外业务的风险及管理[J].金融与保险，2004,11

[5]张怡.论我国商业银行表外业务监管法律制度及其完善.华中科技大学，硕士论文，2008:17-26

[6]陈雪梅、羊海燕.商业银行表外业务风险的监管探讨-来自华尔街金融风暴的启示[J].中国商界（下半月），2009:2

篇5

【摘要题】实践研究

【【关键词】网络/社科信息资源/检索策略

随着全球信息化的不断深入，网上社科信息资源日益丰富。但由于网上信息资源高度分散、数字信息的易拷贝等特点导致信息重复率高，无序性更为突出。所的社科信息没有统一的管理和规范，加之现有的检索工具智能化程度较低，导致信息查询困难，大大影响了网上社科信息资源的利用效率。了解目前网上社科信息资源的分布情况，加快和扩大网上信息资源开发利用的进度和规模，利用信息网络共享社科信息资源，弥补目前普遍面临的信息资源短缺的问题，已经迫在眉睫。

1网络社科信息资源的分布

1.1网上电子期刊资源

网上电子期刊具有时效性强、内容丰富、检索途径多样等优势，利用率非常高。网上电子期刊包括与印刷版同时发行和仅在网上发行的两种，其主要来源渠道有：

（1）出版商和文摘索引服务商提供的期刊检索服务。目前，国际上大多数主要的期刊出版商都建立了全文数字化期刊数据库，并通过因特网提供服务。如美国学术出版社（AcademicPrees）的IDEAL（InternationalDigitalElectronicAccessLibrary）系统（http：//），德国Spring-Verlag出版公司的Link系统（http：//link.springer.de）等。有的文摘索引服务商则将自己的产品上网，提供包括期刊订购、检索、全文传递等服务。如美国威尔逊公司（Wilson）的WilsonFulltext（http：//）。

（2）网络数据库信息服务商提供的服务。存储在网络服务器上的网络数据库品种多、质量高，大多由信息服务商或大型图书情报机构创建维护，如世界上最早和最大的国际联机检索系统Dialog，美国联机计算机图书馆中心OCLC，中国期刊网等。访问的形式主要有授权直接访问或访问镜像站上的数据库两种。中国期刊网的题录数据库免费供用户检索，可为用户提供6000多种刊物的题录信息。有的数据库服务商不定期地提供某些数据库的免费试用服务。

（3）文献情报部门或学术性机构提供的服务。文献情报部门或学术性机构依托自己或协作单位的馆藏，通过自己的网站提供期刊或其他类型文献的网上检索服务，用户在有的网站检索二次文献信息的同时，还可以订购原始文献，原文可通过E-mail、传真、浏览、下载和联机打印等方式获取。如美国科技信息研究所的科学网（webofscience，http：//）提供世界三大引文索引SCI、SSCI、A＆HCI）的检索。

（4）网络版期刊提供的服务。许多期刊正在网上建立自己的网站，便于读者上网检索或提供免费的电子邮件现刊目录服务。如《中国远程教育》免费为广大读者提供全文阅读、期刊订阅及检索服务；《世界华人名人录》网络版提供网络版的题录和全文；中国经济展望网提供《宏观经济观察》、《宏观经济论坛》等多种网络版期刊的题录和全文，等等。

1.2网上图书信息

网上提供的图书信息主要包括书目信息和电子图书。

（1）出版商提供的书目信息。国内外许多出版社都设有自己的网站，通过因特网其出版物的目录、最新图书内容简介、价格等信息。如高等教育出版社提供新书推荐、教材目录以及书目查询服务等；AcademicPress提供其出版物的目录、最新图书内容简介、价格等信息，带有一定的销售宣传性质。

（2）图书馆、文献情报中心提供的联机图书馆馆藏目录。目前全球至少有15000个大型图书馆的联机目录24小时对外开放。读者通过OPAC可以查询到大量的书目信息，确定某本书是否在馆，能否通过馆际互借加以利用等。有些联机目录不但提供书目及摘要，还提供其他信息资源，用户可以通过相应的URL地址访问世界各个国家和地区的各种图书馆。

（3）数字图书馆提供的电子图书。数字图书馆是数字化生存时代的重要文化基础设施。用户只需通过鼠标和键盘，记载人类文明成果的图书资料就会方便地进入人们的生活。如超星数字图书馆可为读者提供35万册的PDG格式的数字图书。其会员可随时阅览到最新图书。国内可供读者阅读图书的还有中国数字图书馆、书生之家数字图书馆等。

（4）研究机构提供的电子图书。以香港中文大学中国文化研究所的“古文献资料库中心”和中国台湾的“瀚典”为代表。两网站除部分内容需付费使用外，绝大部分内容可免费在线浏览。

（5）个人或团体网站提供的电子图书。大多数文学类网站属于此类，有的以收藏为主，有的以链接为主。虽然侧重点有所不同，但大多是中外文学名著和眼下一些比较红火的图书，也包括一些网友自己的习作和文摘，一般为全部免费提供给读者阅读。

1.3网上报纸资源

网上电子报纸时效性强、传播范围广，提供大量时事、专题、经济、政治、法律法规等方面的信息，正逐渐成为新的重要的社科信息源。据不完全统计，自1995年10月《中国贸易报》率先在网上开办电子版以来，到1999年6月，国内已有273家报纸上网提供阅览。以《人民日报》网络版为例，它从每天凌晨0时30分到5时，将每天出版的《人民日报》、《市场报》等17种报刊的全部文字和图片上网，还分为“中国”、“国际”、“财经”等9个频道，每天滚动国内外新闻1500条，并就新闻热点制作专题。网站还设置了对报刊和频道新闻均有效的信息检索功能，读者很方便就能查到相关资料。

1.4网上学位论文资源

（1）利用全国性的学位论文数据库提供的信息。许多国家已将学位论文数字化列为重要的项目计划，其中较具规模与成效的，例如：ETDDigitalLibraryNetworkedDigitalLibraryofThesesandDissertations（NDLTD）网络博硕士论文数字化图书馆计划。它是一个国际论文资源的电子图书馆计划。通过整合性检索可检索19个单位的论文；另外更列出许多大学及研究机构博硕士论文的网址。CALIS高校学位论文（文摘）数据库，是中国高等教育文献保障系统的一个子项目，建库的目的是通过对分散在各大学中各类学科的学位文献信息的收集、整理、建库、上网，使原始的论文信息获得升值，为国内外希望获取高校学术信息的用户提供方便的查询途径，起到推动高校教学、科研交流和促进发展的作用。高校学位论文数据库收录包括北京大学、清华大学等全国著名大学在内的83个CALIS成员馆的硕士、博士学位论文，截止到2002年5月21日，已有97所学校申请加入学位论文数据库建库工作，学位论文数据库上网数据已达到约9.7万条。

（2）利用商业出版机构或信息中介者提供的信息。目前已有商业出版机构取得授权，通过正式的出版渠道出版学位论文；有些则是委托商接受论文订购。如1983年成立的UMI公司，是美国学术界首屈一指的出版公司，出版物包括自1861年美国的第一本论文到目前所出版的150多万本美加地区博硕士论文，1997年以后出版的已经有PDF形式的论文，可直接使用信用卡订购下载。通过Amazon网络书店订购学位论文，前25页可免费浏览。

（3）利用联机检索系统中的学位论文数据库。一些知名的联机检索系统中都包含大量的与学位论文有关的数据库。如Dialog系统、QuestelQrbit系统、STNFizKar/sruhe系统。我国的“中国优秀博硕士学位论文全文数据库”由教育部主管、清华大学主办，是中国知识基础工程（CNKl）继《中国学术期刊全文数据库》等超大型数据库建成后，又一项大规模开发利用我国知识信息资源的重大信息化工程。按照CNKI信息采集范围规定的信息源，它已收录全国有博士招生点的280多家院校的1800多个博士点和3000多个硕士点2000年以来的博硕士学位论文5万多本。并按科学的体系进行了编辑。到2002年底，加入这一数据库的博硕士培养单位将达到80％以上，2002年6月2日的《光明日报》称该数据库是目前世界上惟一最科学、最全面的中文全文博硕士学位论文检索数据库。

（4）学术教育单位自建的学位论文数据库。有些大学或资料中心在原有图书馆馆藏目录查询系统之外建立本校的博硕士论文查询系统，部分学校除提供书目及摘要外，另有全文下载功能。如：MITThesesOnline麻省理工学院，收录经选择后的博硕士论文，提供论文扫描后之全文。可线上订购全文，包括：纸本、PDF档及微缩片三种形式。《上海交通大学学位论文数据库》，提供多种途径包括摘要和全文的检索能力，可以查到上海交通大学历年的博硕士论文书目资料及摘要，博士论文的全文下载仅限授权用户。

1.5网上政府信息

政府信息是政府活动的原始记录和产物，它的发展与政府机构本身的扩充及其职能的强化有着不可分割的联系；其文献地位和使用价值也随着综合国力的增强和在国际事务中所发挥的作用，而不断上升和升值。网络政府信息的多少，已被视为一个国家民主程度的表征之一。

在网络发达的美国，据1997年中期统计，美国联邦政府的4300个网站和215个电脑公报牌已将政府的42个部门机构拴链为一体，在2000年末已将政府3/4的议事录（transaction）电子化。通过网络，可以查找美国的总统文献，如：国情咨文、经济咨文等；可以通过美国GPOAccess主页、美国国务院网站或美国国务院外交事务网等查找美国国务院的文献资料；还可通过美国商业部的国情普查局、劳动统计局、经济分析局等查找美国的统计资料。

1999年1月22日，中国电信和国家经贸委经济信息中心联合40多家部委信息主管部门在北京召开了“政府上网工程”启动大会，要求1999年底60％以上的部委和政府部门在163、169网上建立正式网站，到2000年底则要实现80％以上部委和政府部门建立网站。据2002年7月22日中国互联网络信息中心（CNNIC）第10次中国互联网络发展状况统计报告，全国各级政府部门申请域名的已达5864个，“政府上网”已经成为现实。

1.6电子论坛和电子会议

因特网上设有USENET及Listserv电子论坛，也称新闻讨论小组。USENET及Listserv都是由成千上万个专题讨论小组构成。每个小组是由某一主题参与的文章所构成。USENET与Listserv类似，但是，前者范围更广泛，几乎无所不包，一般不需订购便可参与；而后者较为严肃，而且更趋学术性，通常还需订购方可参与。因特网上用户通过E-mail均可自由参与电子论坛的活动，从中可以获得用任何其他手段都难获得的第一手重要专题信息与资料。因此，它是研究人员及时了解跟踪学科动态与前沿的最有效途径之一，可消除印刷出版物时间滞后的缺点。电子论坛的另一特点是举办国际电子会议。例如，利用Listserv，一些学术团体与组织已成功举办了多次专业性的国际学术会议。参加这些会议，能了解本专业的最新研究发展动态，获取完整的会议论文与资料。

1.7网络数据库

存储在网络服务器上的文献信息数据库称为网络数据库，多由信息服务商或大型图书情报机构创建维护，品种多，质量高，但基本上都是需要付费才能使用。访问网络数据库的形式主要有直接访问和访问镜像上的数据库两种。目前在网络上运行的著名数据库，如：Dialog系统已拥有600多个集文献信息库、数据信息库、事实信息库和全文信息库于一体的大型专业数据库系统；OCLCFirstsearch数据库，能为用户提供包括ArticleFirst、ContentsFirst、ERIC、FastDoc、GPO等14个基础数据库。

1.8网上其他社科信息

网络上还有大量的会议信息、政策法规、标准文献、产品样本目录、组织机构、通讯讨论组等。这些资源的实用性也很强。

2网络社科信息资源的检索

2.1直接进入网站或数据库进行检索

通过这种途径进行检索，要求检索者对网络信息资源分布有所了解，进行检索前，首先要分析所检课题的信息类型，然后找到可能包含其内容的相应网站的相应系统。比如，要了解某一新课题相关论著，首先确定需要检索书目，可以利用国家图书馆的书目检索系统进行检索，也可进入高校图书馆书目信息查询系统进行检索。如果要了解课题目前国内外研究最新进展，首先确定可以检索期刊目次，外文的可以进入清华的科技新刊报导检索，中文的可以检索CNKI的期刊专题题录数据库。

2.2利用搜索引擎进行检索

搜索引擎俗称“网络门户”，是搜集网络信息资源最方便的入手工具。据统计，至少85％的网上用户使用搜索引擎来查找信息。目前在因特网上已有数千个搜索引擎，中文搜索引擎也有100多种。利用搜索引擎可以搜索所有在网上的资源而不必预先知道资源所在的地址。搜索引擎通常有两种检索方式：一种是分类目录导航，一种是输入检索词进行匹配检索。前一种是以Yahoo！为代表的人工分类式搜索引擎，根据检索主题所属类别，逐级展开分类目录，查找分类匹配信息。分类式搜索引擎虽具有分类清晰、准确的优点，但却存在人工成本高、收集内容有限、难于更新的不足。后一种是以AlatVista为代表的基于Robot的搜索引擎，它提供对关键词、主题词或自然语言的查询，由程序自动搜索。用户只要在搜索框中输入检索式或表达式，搜索引擎就会返回一组指向相关站点的超链接。由于是机器人程序自动搜索，可方便地收集更多的网站并及时更新、发现及删除已不存在的站点，从而大大提高用户查询结果的数量。这两种类型搜索引擎的工作原理各不相同，检索效果也各有差异，应合理选用。

2.3利用专业信息资源导航系统获取信息资源

搜索引擎虽然是整合互联网信息资源，并使之有序化的重要手段。但是据NEC研究院的最新研究，网上信息缺乏有效整合标准和手段，搜索引擎只能覆盖网上不到1/4的信息，而发表在《自然》杂志的研究称，没有一个搜索引擎可以覆盖网上信息内容达16％以上，并且随着站点越来越多，这个比例还会下降。因此通过通用搜索引擎查找信息具有一定的局限性，因为通用搜索引擎的信息覆盖面广，面向大众的信息居多，要查询业务性较强的主题，查准率较低。为了使网上的信息资源充分发挥作用，许多国家的信息工作者把分散在网上的某一或某些主题信息通过多个搜索引擎的协同搜索，选择有较高利用价值的信息资源URL，经过专业人员的加工、总结、归类，以目录的形式组织起来，按学科门类进行分类，使用户能按类目浏览，方便地获得某一主题的相关信息。通常先按照学科设立一级类目，在一级学科类目下设二级学科栏目，二级学科类目下可以按照信息资源类型设三级类目（如果本学科的信息资源较少，可以不再按信息资源类型设三级类目，使二级类目直接对应于具体的信息资源，这样更简洁明了），三级类目对应的就是具体的信息资源的网址。从而形成了一系列的网上专业资源指南和WWW虚拟图书馆，把读者和网上信息资源连接起来，可以节省用户网上漫游的时间。如：知识管理虚拟图书馆（*）、语言类虚拟图书馆（*）等。

3基于网络的社科信息资源检索策略

网上社科信息资源内容丰富、种类繁多、更新频繁，通过各种专业搜索引擎和专业信息资源导航系统查找是最主要的途径。但是，任何一个研究人员都必须关注、浏览本专业相关的国际学会、协会、研究所的网上主页，同时加以取舍和鉴别，最终从网上获得有价值的信息，这才是网络信息检索的主旨所在。同时，网上的信息检索系统有着各自不同的服务功用，用户在检索时，如果选用不恰当，会事倍功半，因此在实际检索中应针对不同的检索要求，加强检索策略的规划，其中包括检索标识的确定、检索人口的选择、检索词间的逻辑关系以及检索提问的表达等。正确而完善的检索策略可优化检索结果，反之会造成检索的失误或失败。

3.1确定检索项

（1）分析检索课题，明确检索要求。分析检索课题，是为了弄清楚检索课题要达到的目的和意图，弄清楚课题学科属性、专业范围及相关内容，以便正确选用数据库、检索词和逻辑运算符，确定检索标识，达到良好的检索效果。

（2）选择适当的语词，确定检索项。规范词和自由词是检索常用的语词。规范词是规范化的语词，是受控词汇，它取自主题词表（叙词表）。自由语词是自然状态的语词，属于非受控词汇。检索时，应遵循优先使用规范词，根据实际情况恰当使用自由词的原则。

（3）检索项之间进行逻辑组配，编制检索表达式。不管是数据库还是网上的搜索引擎，几乎都具有逻辑组配检索功能。由于已确定的检索项表达的主题概念间存在逻辑关系，可以通过使用布尔逻辑算符和位置算符对检索项进行组配，编制成检索表达式。常用的布尔逻辑算符有“逻辑与”（and）、“逻辑或”（or）和“逻辑非”（not）；常用的位置算符有“near”、“with”、“field”等算符。

3.2选择检索工具

（1）科研选题和科研进行中，由于要检索比较专业的、学术性较强的文献信息，如正式发表的期刊论文、会议记录等，应选择网上数据库检索系统，以保证检索结果的全面性和权威性。

（2）网上商务信息数据库的比重逐年增加，如中文的万方数据资源系统和美国的Dialog公司均提供许多很有特色的商务信息数据库，用户如要检索比较准确和系统的商务信息（包括政策与法规、市场、金融、商品等），也可以选择网上数据库信息检索系统，登录其网站，进入有关数据库进行有偿信息检索。

（3）检索时效性较强的信息，如新闻报道、最新商务信息等，可以选择网上搜索引擎。搜索引擎具有信息传递速度快且免费检索的特点，但对于学术性强，比较专深的课题，用搜索引擎检索效果不理想。

（4）针对具体的检索课题，可根据实际情况选用不同类型的信息资源灵活地配合使用，取长补短，即以专业性或综合性数据库检索为主，适当辅以网页搜索的检索方法，以达到最佳检索效果。实际操作中，用户最常用的就是这种综合运用的方法。

【参考文献】

1黄如花.网上电子期刊的利用.图书情报工作，2001（12）

2陈光祚，夏立新，我国网络图书现状分析与发展对策研究.中国图书馆学报，2002（2）

3李家清.开发利用网络信息资源的对策研究.图书情报知识，2001（1）

4司莉.因特网上的图书馆虚拟文库建设.图书情报知识1999（1）

篇6

[关键词]互联网金融；风险；监管层面

[中图分类号]F832[文献标识码]A [文章编号]1673-0461（2014）08-0035-04

互联网金融监管之棋局

􀳁李丹

（西南政法大学，重庆401120）

[摘要]大数据时代背景下，互联网技术的突飞猛进、金融垄断的困境以及民间借贷政策的宽松为互联网金融在中国兴起提供了合适的“土壤”，作为有别于传统金融的新模式，其在中国的出现形成了一场新的棋局。在此新局中，互联网金融有不同于传统经济的风险类型――数据获取、技术缺陷、迷信速度、网络安全和权力异化，风险特征也异于传统金融――扩散快、主体脆弱、易交叉传染，而给“当局者迷”带来了困惑，因此破解此迷局时，要结合其风险从交易技术、交易结构、权力契约三个层面理清互联网金融的监管体系，破解这一“迷局”促进互联网金融的进一步健康发展。

[关键词]互联网金融；风险；监管层面

[中图分类号]F832[文献标识码]A [文章编号]1673-0461（2014）08-0035-04

[参考文献][1] 齐爱民，陈文成.网络金融法[M].湖南：湖南大学出版社，2002:1.

[2] 姚文平.互联网金融[M].北京：中信出版社，2014：20.

[3] 宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融，2013（5）：88.

[4] 韩壮飞.互联网金融发展研究[D].开封：河南大学硕士论文，2013：21.

[5] 姚文平.互联网金融[M].北京：中信出版社，2014：9.

[6] 黄健青，陈进.网络金融[M].北京：电子工业出版社，2011：188.

[7] 李耀东，李钧.互联网金融框架与实践[M].北京：电子工业出版社，2014：458.

篇7

关键词：服务地方产业发展；软件工程硕士；培养模式

中图分类号：G646？摇 文献标志码：A 文章编号：1674-9324（2014）13-0235-02

当前，宁波正面临着重组产业要素、转变发展方式、实现科学发展的严峻挑战。宁波各级政府正在狠抓机遇，迎难而上，采取有力措施，促进工业调整转型，加快现代服务业发展。从2009年起，宁波全面实施了服务业跨越式发展行动纲要，推进服务业功能区和产业基地建设，大力发展以传统制造业转型升级为标志的生产业，大力发展以新一代信息技术支撑应用为标志的新兴服务业。宁波的家电、服装产业入选了省首批块状经济转型升级示范区试点，工业企业二、三产分离发展加速，全国性物流节点城市建设正在积极推进，第四方物流市场平台投入运行，栎社保税物流中心封关运作，梅山保税港区的封关运行的前期准备完成，特别是2010年9月宁波智慧城市建设正式启动[1]，等等，所有这些都说明宁波经济社会发展对高层次人才需求提出了新的要求，面向产业发展、服务地方经济成为高等院校人才培养的重要课题。浙江大学软件学院在宁波的办学是浙江大学与宁波市科教战略合作的重要成果，学院以市场需求为导向，以“Computer+X”和“X+Info”复合型人才培养理念，致力于培养高层次的应用型、复合型、国际化的软件工程技术和软件工程管理人才。针对宁波产业发展特色和区域社会经济统筹的需要，学院有选择性地开设高层次软件工程人才需求急需的专业方向，小批量规模化地培养软件工程硕士。本文以与IBM合作创建的软件服务工程专业方向的培养模式为例，阐述专业课程的设置和课程教学方式与产业发展和应用紧密相连，使学生不仅学习专业理论知识，并且了解产业发展趋势，掌握工程化开发方法和技能，直接为地方产业发展服务。

一、培养模式与方法

1.强大的产业界合作伙伴。选择具有国际或国内一流水平的产业界办学合作单位是实现高水平人才培养的重要环节。IBM公司不仅是全球最优秀的IT企业，而且最近几年已经成功地转型为服务型公司。IBM的各类信息系统已成为中国金融、电信、冶金、石化、交通、商品流通、政府和教育等许多重要业务领域中最可靠的信息技术平台，IBM的客户遍及中国经济社会的各个方面。同时，IBM作为全球IT服务的倡导者，具有非常丰富的高层次软件服务人才培养经验和支撑资源。2009年，浙江大学与IBM公司合作成立“浙江大学―IBM联合创新中心”，建立“浙江大学―IBM人才培养基地”并共建全国首家“软件与服务科学系”，双方合作利用先进的教学理念、丰富的教学资源、技术研发资源和应用实施经验，与时俱进，共同探索，培养符合当地经济发展需求的复合型人才。此次校企合作的创新模式在推进我国服务外包高端人才培养方面，迈出了大胆而创新的一步。

2.突出实践环节的课程体系。软件工程硕士的教学计划由基础课程、专业课程、实训、实习等多个环节构成，充分体现理论与实践相结合的特征。基础类课程包括公共基础及素质类和专业基础类。专业课程则是由每一个专业方向根据产业发展需求定制，教学大纲由学院和产业界合作伙伴共同确认、修订和执行。软件与服务工程方向的专业课程包括RUP方法论、协作软件生命周期管理、软件质量管理、面向对象的分析与设计、代码分析、Java高级应用开发、Webservice和SOA、J2EE应用开发、J2EE应用服务管理、数据库高级应用开发等，其中主要专业课程均由IBM资深工程师或产品经理承担教学。在基础和专业课程教学的基础上，通过课程的实验、案例分析与研究以及项目实训等三种方式组织学生在修课期间参与工程实践。学生在入学的第二学期开始参与项目实训，在实训中坚持采用符合实际应用环境的项目和开发方法指导学生。实训期间，参照企业团队形式，按项目管理要求管理学生，实训的导师来自于行业应用专家及其合作伙伴，采用企业开发模式指导学生参与行业实际应用需求的项目。从第二学年开始，学生进入企业实习。学院内的教学成果要通过参与实际企业实习来检验，学生的能力要通过实习来体现并进一步得到提高。学生毕业后的就业则与学生实习的效果直接关联。由于学生在学院学习期间已接触企业导师和符合企业文化的实训，所以到企业实习后，能马上参与项目工作，能在项目组中发挥作用，快速提高自己的业务和技术能力。软件服务工程方向的实训项目是由IBM提供的真实航空业客户项目剪裁而成，项目客户需求真实完善，项目文档完整，学生将按照企业级的项目开发和管理方式演练该项目。其中，学生将直接扮演项目开发组中的成员角色，角色包括：项目经理、技术经理、配置管理员、软件工程师、测试工程师、DBA等，来了解在软件项目开发团队中的角色、过程、规范和执行方法。整个实训项目是模拟实际客户项目开发过程，以团队的形式，进行项目过程定义、项目计划、需求分析、设计、编码和测试及交付。学生完成实训项目后，对企业真实工作流程和项目开发实施环境有了很好的了解，也初步具备了职业人的素质和团队协作的意识。在研究生培养的第二学年，他们均按照双向选择的原则进入企业进行实习，实习期限为半年到一年。实习期间，学生与学院、企业签订三方协议，明确自己岗位，承担工作角色，遵守企业工作纪律，完成岗位工作任务。并根据实习内容，完成硕士论文。

3.高水平的专兼职师资队伍。聘任校内具有较高学术水平，工程实践经验丰富，教学严谨，学生反映好的教师负责专业基础课、主要专业课和毕业设计指导的教学任务。聘请合作企业工程实践经验丰富、具有高度责任感的一线高级工程技术人员承担部分专业课、专业实践课和专题工程训练的教学任务，充分发挥企业教师的工程实践经验的作用。有企业教师参与的课程与实践环节达50%以上。通过学校教师和企业教师的混合讲课方式，即由来自学校和企业两个方面的教师以多种方式（包括讲课、讲座、研讨、实践等）共同上一门课，互相取长补短，使学生从多种角度和以多种方式理解课程内容，IBM方面还为软件学院教师提供专门的培训和奖教金，学院多名教师作为电子商务方向的CDL访问学者对国内渠道电子商务平台与对接工具提供商进行调研和课程开发共建。针对软件工程硕士培养的特点，充实壮大硕士论文导师队伍。一方面认真总结“双导师制”的经验，进一步推广“双导师制”。另一方面，充分利用学校的相关政策，在原来实行的“双导师制”的基础上，聘请企业中具有丰富工程经验和指导经验的合作导师担任硕士论文导师，独立指导硕士论文。

4.面向产业的专题化工程训练。为了实施上述教学计划和课程体系，我们与IBM共建了联合实训基地。为了更好地突出实践教学特色，增强实战效果，提升工程设计、开发与实施能力，在实训基地基础上又与相关企业合作建设了RFID、物联网技术应用、物流新技术等专题工程训练基地。相比实训基地，工程训练基地在以下方面有了较大的提升，以取得更好的工程训练效果：场地、设备、软硬件系统等设施达到或接近工业界的工程开发环境；参照合作企业制度，实行严格的项目管理、过程管理和参训人员评价考核制度；工程训练的案例其规模和复杂度更接近实际工程项目，从几个人组队可以完成的小项目提升为需要几十人、数个小组合作完成的中等规模项目；积累数量较多的实际项目案例库，供参训人员参考学习；参照企业实际工程项目配置，选派多层次、多角色具有丰富工程经验的工程师指导专题训练。

二、成果

针对宁波地方产业和经济社会发展需求，设置相应的软件工程硕士研究生培养专业方向，直接引入国际、国内在该行业具有领先优势的企业参与专业课程体系设置和教学实施过程，建立了紧密型的产学研合作办学体制。在专业课程体系建设中突出课程实验、项目实训、企业实习等实践环节，实现了高水平的学院教师与企业工程师相结合的混合式教学方式，以企业实际应用项目作为学生课程实践内容，引进企业化项目管理思想，让学生在校学习期间就能体验到企业化的项目管理模式。通过与IBM的合作办学促成了IBM公司在宁波建立IBM在中国大陆的第四个研发基地――IBM中国开发中心（宁波）及IBM中国开发中心物流行业解决方案中心。该方向培养人才为IBM宁波研发中心的成功设立和运行提供了高水平专业人才保障。软件服务工程方向自开办以来（2009～2012级）共招生211人，进入IBM宁波、上海、北京开发中心实习学生人数超过50%，被IBM招聘为正式员工的学生近40人，90%以上的学生进入了IBM、中国移动、中国电信、百度、淘宝、阿里巴巴、网易、摩根大通、银联、工商银行、建设银行、思科、上海盛大等知名企业。浙江大学软件学院与IBM的合作项目已经成为国家示范性软件学院与产业合作办学的典范，也成为IBM拓展高层次人才培养项目的标记性项目，多次获得IBM创新成果奖。

三、展望

浙江大学软件学院经过多年的探索和实践，在培养复合型软件工程人才方面积累了较丰富的经验，特别在产学研合作办学过程中不断与合作企业协同创新、共同提高。产学研合作协同创新是一个系统工程，在人才培养方面，要更加关注国际化、高端化、工程化、创新型人才的培养，深化高端价值型、市场紧缺型、行业领军型人才的培养；在科技创新方面，面向经济和社会发展中的重大现实问题，要加速新技术的孵化、科技成果转化和应用实践，更好地服务于地方产业发展。

参考文献：

篇8

以江苏A房地产有限责任公司作为中小型房地产企业的代表进行分析，该公司主要进行房地产开发、销售;室内外装饰;建材销售等的业务。

企业特点:

1)产业内的地位:市场占有率低该公司的成立源于母公司的企业化改造，做为非主营业务的房地产开发的部门前身是负责集团内部基本建设的相关部门，主要服务于集团内部办公、居住的需求，在市场化过程中，还存在对母公司依存程度高，相比房地产上市企业，市场占有率很低。

2)管理方式:经营者直接面对员工企业规模小，成立时间短，经营者和员工80%以上来自原集团公司

3)组织结构

企业由小集团投资，采用集中制，资本和技术构成较低

4)经营活动主要在南京市，带有明显地域性公司现有项目全部位于南京市，在未来3年内将结合国家宏观环境和企业自身发展，逐步开发江苏省内集团公司的优质土地资源，将经营活动逐步发展到江苏全省。

5)资本和技术构成较低

6)内部层次较少

由于公司规模小，经营活动区域小，管理层次较少，仅设总经理、副总经理各一人，下设综合办工程部和财务部，项目管理另行抽调人员设置，由副总经理负责。

7)融资方式单一，主要来源于商业银行贷款母公司借款随着公司改制的顺利完成，融资渠道为商业银行贷款。今后准备上市，扩大融资渠道。

8)项目建设

公司组织结构源于集团公司原基建办，有长达20年以上的基本建设经验，在改制前十年间先后建办公楼4栋逾十万平方米，四星级酒店1座逾4万平方米，住宅(含改造)逾20万平方米，其中获鲁班奖工程(建设部优质工程奖)3座，有着丰富的建设经验，在开发项目上同样具备一定的经验。

9)财务信息

江苏A房地产公司的财务信息如下表所示:硕士论文房地产上市公司业绩的影响因素实证研究

表4.IA房地产公司财务信息

4.2总股本对江苏A房地产公司业绩的影响

总股本对房地产上市公司的业绩影响很大且与业绩变化大小为负相关。公司规模变化时，其业绩变化明显，且随着公司规模的扩大，其对业绩的影响越来越小。因此对于中小型房地产企业来说，规模对于公司的业绩影响是大于对大型房地产企业的影响①。

以江苏A有限责任公司作为中小型房地产企业的代表进行分析，将总股本代入式(3.13)oddl=e0OO‘ZG，式中总股本单位为亿股。得到2005年。ddl=1.004一，2006年的。ddl=1.0040。对于该公司总股本使得业绩增长大于平均水平的概率增加大于1倍。因此，对于该公司而言，扩大规模是业绩增长的方法之一。

4.3货币政策对江苏A房地产公司业绩的影响

①规模并不是越大越好，也要保持适度，规模的经济性与生产技术水平，管理手段的现代化程度等因素有密切的关系，当一个公司的规模超越了一定限度，会使管理层次过多，管理效率降低，管理费用增加。同时若企业所占市场份额超出一定范围，也会面临政府的反垄断干预。因而充分利用现有的技术和设备，使单位产品(项目)的成本最低，占有并保持相当的市场份额，是实行规模经济要把握的一个度。房地产是目前我国主要调控的对象，这类上市公司在90年代是我国在扩大内需，促进消费时所保护行业，后来由于诸多因素的影响，此行业发展过热，与国家经济发展不相符，所以国家进入21世纪后进行重调控。由上面计算结果可知，2005年、2006年房地产企业的业绩受宏观政策影响较大。因为我国的房地产这个行业近十年来在我国发展迅速，房地产受物价波动影响较大，因为物价上涨，会影响房地产的生产成本，从而提高了房地产的价格，影响购买力，故对房地产这个行业的经济绩效产生一定的负面影响。中小型企业用于购买土地的资本，有很大比例均来自于外部的借款，尤其是商业银行的贷款。利率的高低影响开发的成本和利润。首先是银行提高贷款利率后，增加了房地产企业的建设成本。这些新增利息成本无论是房地产开发商自己承担还是向消费者转移，都会抑止房地产投资。利率的上调将直接影响到企业资金使用成本的增加，影响投资者的收益率，影响消费者的购房成本。以当前房地产企业平均75%左右的资产负债率计算，做一个简单的测算。对于一般的房地产开发企业，银行贷款占负债总额的比例为22.5%(根据统计局相关数据)，则在该企业的所有资产中，16.8750k为银行贷款，而自有资金占25%。因此，当商业银行贷款利率提高1个百分点时，所增加的利息费用占自有资金的比例将增加0.675个百分点。同时，央行的加息，使得人们对资金收益率有了较高预期，增加了房地产企业使用其他借入资金的难度，从而提高了现有的其他借入资金的机会成本，从而在一定程度上影响了公司业绩。

4.4股权结构对江苏某某房地产公司业绩的影响

表4.4江苏A房地产企业大股东持股比例

第一大股东

第二大股东

中国邮电工会江苏省邮政局机关委员会

江苏同达通信技术有限责任公司由表中可见，该公司的股权结构比较简单，股权集中度高。但上市后将面临股权结构复杂化，必然会有所分散。股权结构通过对公司治理产生影响，最终就会影响公司的治理绩效。而从模型分析可以得出股东持股比例对公司业绩影响很大。因此对于准备上市的江苏A房地产企业分析股权结构对于公司业绩影响是迫切需要的。股权结构对公司的治理影响主要依靠的治理机制包括激励约束机制②、监督机制③

②激励约束机制主要是处理内部人与外部股东之间的关系。股权结构通过这一传导机制影响公司绩效。

③监督机制是处理公司与其它资金供应者之间的关系。和外部接管机制④。

1)股权结构与经营激励

公司股权结构对公司治理的作用机理，首先表现为股权的集中或大股东的存在一定程度上有利于公司的经营激励，特别是在最大股东拥有绝对控股权的情况下更是如此⑤。由于董事长或总经理是控股股东的直接代表或控股股东本人，因而这些经营者的利益与股东的利益就越一致。这样，公司就可以在一定程度上避免将现金流量投入于净现值为负的项目之中。十大股东持股比例在一定程度上反映了公司股权的集中程度。对于股权极度分散的公司来说，经营者的利益很难与股东的利益相一致，单纯的年薪制与股票期权等对经理的激励措施毕竟作用有限，经营者利用剩余现金流量乱投资往往不可避免。

2)股权结构与收购兼并

公司购并是一种非常关键的治理机制，它可以导致合并后的公司价值大于收购公司与目标公司价值的简单算术之和，而且，收购兼并的目标公司往往是绩效较差的公司，成功的收购将可以更换原公司经理，因而被认为是控制经理随心所欲的最有效方法之一⑥，购并频率直接影响了公司经理的更换频率。股权分散对于收购兼并则非常有利。分散的股权使得收购方极易标价收购成功⑦。在公司拥有几个大股东的情况下，情况趋于复杂化，对于外部收购者(原来并不是公司股东的收购者)而言，公司的大股东无疑对他的收购会产生异议，或许会要求提高收购价，因而阻止收购的成功，但若收购者为公司的大股东之一，则可能有利于其收购成功，因为一方面收购方已拥有了不小的股权，只要获取另外小部分股权，便可以获得成功，这就减少了收购方的成本;另一方面，收购方作为大股东之一，对被收购公司的情况有所了解，这对收购是非常重要的。

3)股权结构与监督机制

对公司经营管理的监督机制，是公司发展、绩效提高以及确保资金和资源得以流向公司的重要保障。对转轨经济来说，内部人控制现象的存在使得股东对经营者或公司内部控制者的监督更为重要。如果缺乏监督，资金提供者便不敢向公司提供资金或购买股票，从而投资萎缩。尽管国家或有关组织机构通过法律规定或其他途径(如在公司法中规定上市公司须成立监事会，让独立审计机构审计公司，公开信息披露等)，可

④外部接管机制是指市场对公司的外部治理，主要包括收购、兼并和破产机制。

⑤根据Holdemess和Sheehan(1988)对美国纽约股票交易所困YsE)和美国股票交易所(AMEx)拥有绝对控股股东的公司的研究，9o%以上的控股股东派出自己的直接代表(当控股股东为公司时)，或自己本人(当控股股东为个人时)担任公司董事长或首席执行官

⑥MartinandMeZConnell，1991:shleiferandvishn又1997

⑦这也是在英美两国，收购兼并作为一种重要的机制被企业界普遍使用的原因”在这两个国家里，公司由控股股东或大股东所控制的情况较少，这与德国和日本的情形相反”

以在一定程度上监督经营者或内部控制者，但真正有效与直接的监督，还是来自于股东的监督。而股权结构对于股东监督同样具有至关重要的影响。在公司拥有控股股东而其他股东均为小股东，同时公司经营者又是该控股股东本人的情况下，小股东对经理的监督便成为问题。因为小股东往往无法对控股股东本人形成直接的挑战，在公司股份分散的情况下，对经理的监督便成为一个非常严重的问题。由于监督经理是要付出成本的，因而分散的股东们便各自存有搭便车的动机，而不去对经理进行监督，这是使此类公司出现意义上的内部人控制问题的重要原因。除此之外，由于从避免干扰经营班子经营等因素出发作为立法依据，世界上大部分国家的法律均不对小股东经营班子或经理本人提供诉讼支持，这就使得小股东对股权分散的公司的监督更趋困难。而那些大股东的股权相对集中的公司，股东对经理进行有效监督具有优势。大股东因其持有一定的股权数量而具有监督的动力，他们不会象小股东那样产生搭便车的动机，监督成本与他们进行较好监督所获得的收益相比，后者往往大于前者。另外，极大部分国家的法律都支持大股东对董事会或经理的诉讼请求，这就使得大股东在监督经理方面具有较大的优势，因此，整体而言，此类股权结构的公司在股东监督方面的好处较为突出。

两种股权结构，第三种公司股权结构(股权有一定集中度，有相对控股股东，并有其他大股东存在)，对公司治理的机制作用发挥，总体较为有利。由于治理机制对公司的经营及促使经理按股东利益最大化原则行事具有决定性的影响，因此，该类股权结构比之于其他类型的股权结构，可使公司的绩效最大化。

4.5对以江苏A房地产企业为代表的中小型房地产企业发展建议

房地产开发行业中80%以上属于中小企业，在数量上中小开发企业占了多数，从而构成了微观经济的重要组成部分。笔者对这类房地产企业建议:

1)适度扩大规模⑧，以实现最大的经济效益。

⑧扩大资产规模的方法主要有两种:1.通过自我积累、自我发展，实行资本积累。这种方式发展速度缓慢，是房地产发展的低级方式，在我国房地产发展不规范的初期有一定的效形成规模经济规模开发可以使房地产企业获得低成本优势和差别化优势。扩大规模的途径主要有三条:①充分利用证券市场②并购。③结成战略联盟⑨。江苏A房地产企业适合采用以下方式:

①充分利用证券市场

房地产开发最大的问题便是资金的匾乏、过长的资金回收期以及跨地域经营的困难和巨大的风险。有条件上市的公司可以通过上市迅速作大规模。实现企业内部扩张，形成发展的良性循环。

②并购。

在实现规模经营的过程中并购一直是不可或缺的有效手段。在实际执行过程中分为三种形式:第一种形式是横向兼并，即房地产企业之间的兼并。如兼并有土地资源但无开发实力的企业;兼并出现“烂尾楼盘”的企业。横向兼并可使房地产开发结构更趋合理、资源配置更为集中，有利于推动房地产规模化经营的形成，实现规模效益，就是通常所说的1+1>2的效果。第二种形式是纵向兼并。即房地产企业对设计、建材、施工、物业管理等相关企业的兼并，目的是进行房地产开发经营的一体化运作，实现房地产开发上下游的对接。这种兼并有利于房地产企业进行行业扩张，降低人力资源耗费，增强对市场反应灵敏度，降低中间成本，提高经营效益，从根本上提高企业的竞争力。第三种形式是混合兼并。即房地产企业兼并其他行业或产业部门的企业。这种兼并可以使房地产企业顺利进入新行业，实现多元化经营。在扩大规模，壮大实力，增加总利润的同时，分散经营风险。江苏A公司不仅从事房地产开发、销售，也从事室内外装饰;建材销售等的业务，在扩大规模的同时，也降低了中间成本，提高经营效益，有利于企业竞争力的提高。

2)采用多种融资方式，减轻国家调控带来的影响

在考查公司的绩效指标时，不仅要考虑企业的内因，也要注重企业的发展大环境，因此，企业在进行决策时，应根据各行业的特点，并注重企业所面临的社会大环境，(续前页)果，但是已经不能适应当前房地产发展的要求，依赖这种方式来发展企业的规模经济不太现实。2.通过对外投资、兼并、收购等资本经营的方式，实行资本集中，扩大经营规模。这种方式比较适合房地产业发展现状。

⑨战略联盟是管理学上一种新的组织模式，是一种网络式的联合体。具有反映迅速、机动灵活的优点。例如，房地产企业可以与承包商、供应商结成联盟，发挥各自的优势，共同争取市场份额。而具有管理优势的企业可以与土地储备相对富足但管理相对较弱的企业进行合作，以实现各自的目标。1999年5月圳万科、北京万通、和河南建业等等公司实践，并成立了“全国房地产策略联盟”，后更名为“中城房网”，还有“中住联”和“青年联盟”，以及其他一些区域性房地产策略联盟都是伙伴联盟。以中城房网为例，这种伙伴联盟开发模式初期主要发挥“采购联盟”所起的作用，即为成员争取信息优势和成本优势。显然这种投资运作模式对伙伴的要求较高，恰好适合于我国的大型房地产企业，联盟成功与否在很大程度上取决于联盟成员合作的强度。因此不适合中小型企业。

即要注意我国的物价变动趋势和我国的货币政策对它们的影响。中小型房地产企业往往融资方式单一，主要靠商业银行贷款，国家货币政策变化时比较被动。而在债券市场中，企业债券比重远远低于国债和金融债比例。增加新的融资方式可以减少这方面的影响，从而规避一定风险，变被动为主动。如采用短期融资券来融资。而发行上市对企业的要求高，我国目前企业发行上市实行核准制，上市的门槛非常高，而短期融资券为企业提供了一个新的融资渠道，从发行条件看，短期融资券发行的门槛对一部分房地产企业来说是可行的。在短期融资券管理办法的第10条规定:企业申请发行融资券应当符合下列条件:1.是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人;2.具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利;3.流动性良好，具有较强的到期偿债能力;4.发行融资券募集的资金用于本企业生产经营;5.近三年没有违法和重大违规行为;6.近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形;7.具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度;8.中国人民银行规定的其他条件。短期融资券的发行不考察企业的所有权性质，不考察企业的行业差别，只要是优质的企业并且满足国家规定的条件，那么在理论上来说都可以发行。其进入的门槛较低，这就为某些优质的房地产企业开拓新的融资渠道提供了可能。

3)利用保持自身股权结构集中的优势。

中小型企业股权较为集中，且其组织结构扁平化，因此管理和激励机制灵活，在公司管理中注重利用并在今后的发展中保持该优势。加强对企业和产权激励的优化和整合，充分重视技术创新人才的价值，选择适度超前的策略谋求人无我有，人有我优，人优我特的竞争优势。虽然分散化的股权结构在外部市场监督机制较为成熟的美国和英国等国家的公司治理中取得了较好的实践结果，但对于目前市场尚未成熟完善的中国来说，房地产上市公司的股权分散化并不是提升公司治理绩效的最优选择。对我国房地产上市公司来说，应保持一定的股权集中程度，提高委托人对人的监管效率，降低成本。股权的适当集中使得大股东具有足够的动机和能力来获取公司的内外部信息，并有效地监督公司的经营者;这些监督行为也使中小股东从中受益，规避了股权高度分散状态下可能产生的“免费搭车”问题。此外，在当前我国的外部治理机制和证券市场监管体系尚不完善的情况下，股权的适度集中可有效保护投资者的利益。硕

5结束语

本文利用1。git回归模型对深沪两市56家房地产上市公司进行了实证研究，得出房地产上市公司的业绩的影响因素主要为总股本、货币政策、股东持股比例。最后利用结论对案例进行分析，并给出对策建议。本论文研究结果对房地产上市公司清楚的认识自己、分析自己和改进自己都有一定的实用价值，同时可以启发企业的思维，具有一定的实用价值和社会价值。

6本文局限性

1、本文房地产公司的财务数据来自证券市场公开公布的信息数据，由于我国证券市场还处于发展初期，上市公司粉饰财务报表的现象还存在，建立在财务报表数据基础上的实证分析的精确性会产生一定的误差。

2、由于房地产公司业绩影响因素众多，鉴于本文研究对象是上市公司，一些影响因素的量化数据不易获得，因此，在模型分析时没有分析这些因素的影响，比如供求结构、市场竞争状况等。以上是今后研究需要改进的地方。硕士论文房地产上市公司业绩的影响因素实证研究

致谢

本研究及学位论文是在我的导师的亲切关怀和悉心指导下完成的。从课题的选择到论文的最终完成，导师都始终给予我细心的指导和不懈的支持，在此谨向导师表示深深的谢意。感谢南京理工大学的经管院的领导和老师们为我提供了良好的研究条件和学习环境，在此谨向各位老师表示诚挚的敬意。感谢我的家人对我长期的支持，他们的关心和爱护是我坚持学习的动力。最后，向我的同事、领导致谢，感谢他们对我的理解与支持。

参考文献

11]李蔚青.我国房地产行业上市公司资本结构与公司业绩的实证分析.中国海洋大学

12]赵蒲、孙爱英.产业竞争、非理、公司治理与最优资本结构一现代资本结构理论发展趋势及理论前沿综述.经济研究，2003.6，P87

[3]张斌、府亚军.我国房地产上市公司经营业绩实证研究.北京机械工业学院学报.2005，20(3)，62一66

[4詹秉.物价变动、货币政策与上市公司绩效的实证研究.西南大学硕士学位论文，2006.4

〔51金学惠.人民币升值趋势对房地产市场的影响.上海房地，2006第7期，25一27

[6l.升值对不同行业影响的比较分析.经济管理文摘，2005(17)，14一18

〔71张敏.股权结构、股东行为与公司绩效的关系研究—以我国房地产上市公司为例.北京师范大学硕士学位论文，2006，1一29

【8]成依婷.湖北省房地产业发展与经济增长的关系研究.时代经贸:下旬.2007(012)，65一66、74

{91杨井贺、刘朝马、潘鹏.浙江房地产开发投资与GDP增长的关系分析.现代商业，

2007(06X)，128一129

[10]王西军、刘传哲.我国房地产价格与GDP关系实证分析.科技导报(北京).2007，25(8)，61一64

〔11]闰之博.GDP与FDI对中国房地产价格影响效果的实证分析.经济研究导刊，2007(l)，177一179

【12]沈悦、刘洪玉.房地产价格与宏观经济指标关系的研究.价格理论与实践，2002年08期

【131蒋圣新、沈子荣.2006年全国房地产价格分析—探讨决定和影响房价的几个重要因素财经界(旬刊)，2007年05期

[14汤青.中国上市公司盈利能力影响因素实证分析.山东财政学院学报，2005年02期

【15〕张霞.探悉影响房地产市场发展的若干因素.科技促进发展，2007年09期

[161曲闻.影响我国房地产价格的宏观经济因素实证分析.价格月刊，2006年09期

【171李春吉、孟晓宏.中国房地产市场结构和价格影响因素的实证分析.产业经济研究，2005年06期「18时绮仑、雷星晖、苏涛永.房价波动与影响因素分析.价格理论与实践，2005年04期

【19]黄海波.中国房地产类上市公司多元化与企业绩效的实证分析.西安交通大学学报:社会科学版，2007，27(l)，39一42、48

〔20杨华、杨琼.我国房地产上市公司资本结构的实证研究.福建行政学院福建经济管理干部学院学报，2004(2)，58一61

[2l]佘晖惠.深沪交易所房地产上市公司盈利能力研究.北京林业大学硕士论文，2006

[221贺胜兵.我国房地产价格若干影响因素的实证研究.华中师范大学硕士学位论文，2006

[23]薛小荣.房地产企业核心竞争力构建.商业时代·学术评论，2006年8期

[241余健英、何旭宏.数据统计分析与sPss应用.人民邮电大学出版，2003年4月，237一247

[25]洪楠.Spssfor诚ndows统计分析教程.电子工业出版社2000年，245一258

[26]阮桂海.Spss实用教程.电子工业出版社，2000年，135一137

[27]王家庭、张换兆.利率变动对中国房地产市场影响的实证分析.中央财经大学学报，2006年01期

[281金雪飞、许敏.房地产类上市公司股权结构与经营绩效关系的实证分析.经济师，2005年03期

[29]赵晓玲、杨程远.宏观调控背景下的房地产业发展.中国房地信息，2008年21期

【30]王万全.我国房地产宏观调控政策研究.上海交通大学硕士论文，2007

「311张余.我国房地产业现行宏观调控政策分析.湖南大学硕士论文，2007

【32史小今.当前房地产市场的形势、问题及对策—访中国社会科学院金融研究所易宪容研究员.理论前沿，2007年n期

【33高小丹.我国房地产金融政策及实效研究.东北师范大学硕士论文，2007

[34]易宪容.房市政策加压.卓越理财，2008年02期

【35易宪容.2008年房地产基本形势与发展.学习月刊，2008年03期口6J李雅静、杨毅.利率和货币供应量对我国房地产投资的影响.西安财经学院学报，2005年05期

【371宋玉娟.银行利率与房地产业关系的实证分析.统计与决策，2005年17期汇38]吴凡.房地产价格与宏观经济关系的实证研究，对外经济贸易大学硕士论文，2006

【39]江涛.利率政策与房地产业发展关系研究.苏州大学硕士论文，2006

[40]DailyCDDaltonDRCannelaJrAA.Corporategovernance:deeadesofdialogueanddata.AeademyofManagemeniReview，2003，28:371一382.

【41]ClusteringinRealEstatePrices:DeterminantsandConsequeneesJoumalofRealEstateReseareh，Vol.26，No.2，2004

[42〕LaPorta，R.，LoPezdeSilanes，F，Shleifer，A.，VishinyR.InvestorProtectionandCorporateGovenrance，JounxalofFinaneialEeonomics，2000(58):327

【43ThePerformanceofRealEstatePortfolios:ASimulationAPProaehYaleICFWorkingPaPerNo.05一07，APril13，2005

[44TheCitalStruetureDeeisionforListedRealEstateComPanies，PETERJ.

SCOTT，UniversityofCambridgeDePartmentofLandEconomy，January2006

[45]MoreEvideneeontheRelationshiPbetweentheStoekandtheRealEstateMarketNICHOLASAPERGISLAMBROSLAMB[NIDIS，UniversityofPiraeus，May2007

[46]TheDynamiesofLongMemoryinRetumandVolatilityforIntemationalRealEstateMarkets，KIMHIANGLIOW，NationalUniversityofSingaporeDePartmeniofRealEstate，February21，2006.

[47JerfreyMBJohnAB.Thesearehforthebestfinaneialperformancemeasure.FinaneialAnalysis，1997，53:11一20.

【48]Hastings5.Astrategyevaluationmodelformanagemeni.ManagemeniDeeision，1996，34:25一35.

[49]MarkidesCWilliamsonpJ.RelateddiversificationeoreeoctenciesandcooratePerformanee.StrategieManagemeniJoumal，1994，15:11491165.

[50]Koh，WinstonT.H.，Roberto5.Mariano，AndreypavloVSoekYongPhangAugustineH.H.Tan，andSusanM.Wachter.BankLendingandRealEstateinAsia:MarketOPtimismandAssetBubbles.JournalofAsianEeonoes.2004.

【51]HelblingehardSusanWachter.BubblesinRealEstateMarkets.ZellLurieRealEstateCenierWorkingPaPer402.March2002.

篇9

    最高法院院长、党组书记王胜俊在2009年2月11日的人民法院反腐倡廉建设工作会议上强调，要进一步在完善有利于确保司法公正、廉洁的机制上下更大的功夫。强调了四个方面的工作，其中之一便是进一步规范裁判权的行使，减少和预防自由裁量中的违法违纪行为。在刑事司法的各项活动中，与犯罪人关系最直接，就是人民群众最关心的量刑问题。审判实践中的“宽严相济”刑事政策能否在案件最终处理最终得以实现，量刑亦是个至关重要的环节。我国是成文法国家，立法者制定刑法时已经为形形的犯罪匹配了适当的法定刑。然而在司法实践中案件事实复杂多样，瞬息万变，法律的有限性决定了刑法不可能囊括全部的量刑的问题，必然存在许多情况法律没有规定或规定笼统，甚至某些情况下，法律为适应惩罚犯罪的需要，特意作出了一种灵活、弹性的规定。在此情形下，司法人员如何以刑事政策为指导，正确运用自由裁量权，恰当、合理为犯罪人处以刑罚就成为亟待解决的问题。

    一、司法实践视野下的量刑现状

    （一）社会热点透视量刑现状

    曾经在社会上及法学界闹得沸沸扬扬的许霆案引起人们对量刑的无限思考，各种争论不绝于耳，公众舆论对法院是如何把握量刑尺度存有质疑，进而深化为对刑事法官自由裁量权随意性的讨论。对许霆判处无期徒刑尽管已经是法官在盗窃金融机构判处无期徒刑、死刑，这一量刑幅度内的最低刑，但还是招致舆论的一片哗然，大众是以普通的价值判断来评价许霆案，他们更关注的乃是判决的合理性而不仅仅局限于合法性。

    （二）法院数据统计透视量刑现状

    注：具有相同量刑情节指被告人归案后能如实供述自己的罪行，认罪态度好。

    从某法院统计数据可以看出，2007、2008两年处于同一基准刑幅度七年以上有期徒刑这一量刑幅度范围，且具有相同量刑情节的共19人，其中判处有期徒刑7年的6人，占32%；判处有期徒刑8年的5人，占26%；判处有期徒刑8年6个月的1人，占5%；判处有期徒刑9年的2人，占11%；判处有期徒刑10年的3人，占16%；判处有期徒刑11年的1人，占5%。处在同一基准刑范围内具体应判处什么刑罚，这就属于法官自由裁量权的范畴，因而就出现了上述不同的量刑结果。这还只是一个法院在一项罪名上就存在如此的量刑差别，那么推而广之，在其他罪名上必然也存在情节相同，量刑不同的情况，扩大到法院与法院之间这种差别将会愈发显著。

    二、量刑不均衡原因分析

    （一）思想层面：忽视量刑的陈旧司法观念。

    法定刑幅度设置相对过宽，法官自由裁量权偏大是我国与世界大多数国家出现量刑偏差的原因，但在我国又有其特殊性，主要体现在重定罪、轻量刑观念对我国司法的影响。一方面，法院认为刑事案件只要案件事实清楚，证据确实充分，定罪准确，审判程序合法就行了，量刑上轻一点重一点无关紧要。一审法院在裁量决定刑罚的时候，有的就采取宁重勿轻的做法，认为判重了二审可以改判，改判了不算错判；检察机关一般是抗轻不抗重，判轻了一经抗诉，二审改判就算错案，因此，往往在量刑幅度内普遍偏重判处。二审法院审理中，只要事实、证据和定性上没有问题，只是量刑偏重一点，一般也就不改判了；[1]另一方面，检察机关也把关注的焦点集中于事实、证据及定罪方面，对刑罚的关注不够，认为只要能够定罪，其他方面都不重要。[2]控辩双方对量刑的漠视态度势必导致量刑的随意性。

    （二）技术方法层面：量刑方法简单化。

    如前所述，法院长期以来对量刑关注度不够，导致对量刑的司法研究也寥寥无几，对量刑方法的阐释更是凤毛麟角，审判经验和自身对法律的理解成为法官量刑的法宝，量刑也就成为法官脑海中一闪而过的想法，其实，量刑不是一个静态的结论性裁决，而是一个动态的论证过程，“是一个包括认知、心理、逻辑等各种因素的法律操作过程，如同卡多佐所说，这是一种‘科学的自由寻找过程’。”[3]

    （三）司法效果层面：刑事司法政策对量刑的调整。

    司法不但需要注重其法律效果，还必须关注其社会效果，只有法律效果和社会效果相统一的司法行为才是行之有效的行为，而不是束之高阁的摆设，定罪与量刑乃是刑事审判工作密不可分的两大部分，量刑是对被告人犯罪行为所造成的后果及其主观恶性以及各项情节的综合评价。为了实现司法的双重效应，刑罚的配置及行刑方式的调整就充当了工具。[4]当然，量刑并非是一块天然的“净土”，有时为了实现司法的社会效果与法律效果“双赢”的目标，一定时期权力机关会提出刑事司法政策，它对全国刑事审判工作有着重要的指导意义，而量刑是刑事审判中的一部分，刑事司法政策必然对量刑产生影响，比如说严打时期，被告人往往因属于从严打击的对象而获得很重的刑罚。再如现在“宽严相济”刑事政策的提出导致非监禁的轻缓刑罚适用比例上升等等。

    （四）社会层面：熟人社会影响司法量刑。

    中国社会是熟人社会，人与人之间的关系网深入到社会生活的方方面面，法官亦是社会构成的一部分，不是生活在与世隔绝的法律帝国，错综复杂的人情关系最容易影响法官的自由裁量权，在不违背法律原则的情况下，同事、朋友、同学、亲戚等社会关系在量刑这块空间上便大有可为，[5]由此造成相同罪行的被告人可能因关系的不同而造成量刑的差异。

    当然量刑偏差的产生是复杂原因交错形成的，由此导致的消极影响也是显而易见的。量刑过重导致被判刑人的逆反心里，不利于改造犯罪人，使社会加剧对司法的抵触情绪，另一方面，量刑过轻，易放纵犯罪，降低犯罪成本，不利于遏制犯罪的发生，削弱刑法的一般预防功能，广大群众对社会公平与正义的渴求得不到满足，滋生社会的不稳定因素。[6]

    三、量刑程序改革存在问题

    由以上论述得知量刑程序的改革已迫在眉睫，但是改革是一个循序渐进的探索过程，期间难免会碰到各种问题，量刑程序改革应该针对量刑产生偏差的原因，找准着力点，制定符合实际的改革方案，并正视存在的问题，着力解决主要矛盾。

    （一）法官思想认识不到位

    法官在司法实践中对量刑存在种种认识不到位，归纳为如下几点：首先，刑罚工具论。仅仅把刑罚当作惩罚犯罪的工具，而忽视刑罚本身的公正价值，这正如长久以来人们对程序法的认识也经历了纯粹的工具主义到对程序正义本身认知的过程。这种简单的工具主义思想导致看待问题的片面化，审判中的重刑主义就是刑罚工具主义的体现。其次，经验论。虽然经过几十年的努力，法官队伍的知识结构、能力结构发生了很大的变化，但唯经验论，凭经验办案在量刑上随意性、偶然性的发生就不足为奇了。再次，量刑模糊认识论。受长期重罪轻罚观念的影响，司法机关对如何正确量刑认识不够。检、法机关常认为，只要定罪准确，在法定刑度之内的量刑差异影响不大。在法院工作考核中，因定性被上级法院改判或发回重审的案件是错案，而因量刑不当被改判的，往往认为是认识不同，争议颇多。以上法官认识方面的错位导致量刑制度改革中会遇到旧有思维方式的束缚。

    （二）量刑均衡目标定位含糊

    尽管法学理论界和司法实务界已经开始关注量刑的均衡性问题，最高院也指定了个别法院试行量刑指导意见，并且一些法院也已经制订了本院的量刑指导意见，以此试图推动实现量刑的均衡性。但是，量刑这一司法活动与地缘因素密不可分，各地的政治、经济、文化及宗教都可能对量刑产生影响，同一犯罪行为会因发生地及行为人的宗教信仰差异而呈现不同的特点，由于“法律知识的地方性”特色，使得人们对法律事务的评价呈现出以一定的地域文化和法律意识相结合的非常浓厚的区域性色彩。[7]这样分散式的量刑改革思路，并不能从根本上解决总体的量刑均衡问题。

    四、完善与建议

    （一）适当发挥法官自由裁量权平衡量刑

    近些年，在司法实务界出现新的量刑方法，比如电脑量刑方法、数学量刑方法，这些量刑方法对于实现量刑均衡问题的研究确实起到了一定的推动作用。但是，这种试图以一种绝对确定的、近乎机械式的方法来裁量刑罚，其实是一种理想化的量刑方法，因为“犯罪行为潜在的相关特征太多，各种特征又有不同的排列组合，不同案件的情况不可能完全相同，影响量刑的因素是不可能事前被穷尽的。加之犯罪人的人身危险性是因具体案件而异，不可能实现整齐划一的数字裁量，法官在量刑时不会也不应该对所有案件中的同样结果持相同态度，不考虑结果发生的时间、地点、以及环境条件，[8]裁量刑罚的轻重，应当根据具体案情，综合评估各种相关因素在特定案件中对量刑的正负影响，从而确定适当的刑罚，而不是单纯的套用公式，简单地运用加减法求得最终的刑罚量。法院制定的量刑规范意见，既不可限制过多，又要尽量实现量刑均衡。这两者之间的度极其难以把握。一方面如果限制过多，自由裁量权到底是法官自由裁量还是法院自由裁量，就成了问题。在目前法官素质参差不齐的情况下，法院对法官自由裁量权的控制是必要的。然而，还是应该给法官稍微多一点的自由裁量权，要有所控制，但不能过于限制。因为量刑要考虑的因素是综合性的，而且也应该鼓励法官在量刑的过程当中能深入研究法律或者去探寻可能影响量刑的各种情节。如果幅度太小，容易带来法官本身的一种机械选择的弊端，对法官进一步探寻可能影响量刑情节的因素是不利的。[9]

    （二）合理确定量刑均衡的目标

    任何一项改革都必须设定合理的目标，只有目标明确合理，才可能采取恰当的方法，而不至于急功近利。目前的量刑程序改革中，法学理论界和司法实务界至今尚未就量刑的均衡问题应当实现何种目标提出一个明确的思路。量刑均衡的范围，是全国性的均衡还是区域性的均衡？如果是区域性的均衡，不同层级的均衡目标表现形式又如何？有的省份高院、中院、基层院均制定了量刑指导意见，从结构层面上看，上述三级法院分层次地制订量刑指导意见，是各级法院发挥主观能动性的一项创造性工作。但是，问题在于不同层级的法院都制订量刑指导意见是否必要？同级法院之间的意见是否可以相互借鉴？基层法院制订量刑指导意见必要性何在？这些问题正集中反映了我国目前对量刑所应实现的均衡目标存在着定位上的模糊意识。[10]因此改革过程中我们必须找准目标定位，不可急于求成，可先就最高院的量刑指导意见进行试点，广泛收集大量的实证资料，不断对量刑指导意见进行修改，各中院和基层院可暂不制定量刑指导意见，而把重点放在对最高院量刑指导意见的实证研究和修改完善上。

    （三）多层次的量刑审查机制

    为了确保量刑不偏不倚必须设定多层次的量刑审查机制。首先要赋予公诉机关在量刑中的量刑建议权，量刑建议权不仅应成为公诉机关的一项权利也是其必须履行的一项义务。公诉机关应在对被告人基本犯罪事实及各种法定量刑情节和酌定量刑情节调查的基础上在庭审时提出量刑建议，并且宜在定罪之后提出量刑意见，因为定罪是量刑的前提基础。在条件成熟时还可结合公诉案件同类型案件的统计分析提出合适的量刑报告，使类型化案件的量刑获得最大程度的均衡。[11]公诉方的量刑报告必须接受辩护方的质询，在法庭上公开质证。

    其次要赋予辩护人及被告人关于量刑问题的举证，质证权利，允许其就检察机关量刑建议的不实之处提出意见，同时允许其就被告人从轻、减轻的考虑根据和意见并与公诉机关进行辩论。此外，对于被害人及其诉讼人，也应当允许其参与量刑程序并征询其意见，使他们对于量刑的建议能够通过公开的法定程序方式进行反映，从而也有利于强化其对量刑结论公正性的认同度。

    再次，法院在量刑问题上有独立的立场，对公诉机关的量刑报告及辩护方的意见有权采纳或不采纳。在开庭审理中要尊重控辩双方的量刑意见，从而获得初步量刑基础；在合议庭合议时可对量刑进行进一步审查，这是一种专业或者职业的审查,既要考虑实体法的价值和刑罚目的(即合理地惩罚犯罪人以便使其改过自新、尽早复归社会),又要考虑程序价值,判断、归纳量刑的事实,从而做出宣告刑。

    最后，建立裁判文书量刑说理制度。裁判文书中量刑理由阐述应当符合诉讼规律，反之将导致当事人上诉，怀疑刑事审判的公正性，引发公众对法院量刑产生诸多偏见。

    从2009年6月1日起，最高人民法院在全国法院开展量刑规范化试点工作，下发了《人民法院量刑指导意见（试行）》和《人民法院量刑程序指导意见（试行）》两个文件进行试点。量刑规范化改革正在自上而下进行，然而我们必须正视量刑规范化改革过程中遇到的问题，要切实从量刑不均衡产生的原因入手，找准目前影响和制约审判实践中量刑失衡的内在因素，按照上述两个规范性文件积极探索，以逐步改变目前审判量刑中不规范的现状，切不可操之过急走向机械化量刑的极端。

 

 

 

 

注释:

      [1]刘家琛主编：《当代刑罚价值研究》，法律出版社2003年版，代序第7页。

      [2]徐振华：《量刑平衡机制的理性构建》，北京，对外经贸大学硕士论文，2007年10月。

      [3]周振想、林维：“略论自由裁量及其判决展示和控制”，载《人民司法》2003年第1期。

      [4]徐振华：《量刑平衡机制的理性构建》，北京，对外经贸大学硕士论文，2007年10月。

      [5]徐振华：《量刑平衡机制的理性构建》，北京，对外经贸大学硕士论文，2007年10月。

      [6]赵廷光：《量刑公正实证研究》，武汉大学出版社2003年版，第8页。

      [7]徐振华：《量刑平衡机制的理性构建》，北京，对外经贸大学硕士论文，2007年10月。

      [8]美国量刑委员会编著：《美国量刑指南》，吕忠梅总主编，法律出版社2006年版，吕忠梅所作的“主编按语”第6页。

      [9]周光权：“量刑规范化—可行性与难题”，载《法律适用》月刊2004年总第217期。

      [10]徐振华：《量刑平衡机制的理性构建》，北京，对外经贸大学硕士论文，2007年10月。

      [11]邓重魁：《量刑程序研究》，北京，中国政法大学硕士论文，2006年4月。

  参考文献：

      [1]邓重魁：《量刑程序研究》[d]北京，中国政法大学硕士论文，2006年4月。

      [2]刘家琛主编：《当代刑罚价值研究》[m]法律出版社2003年版，代序第7页。

      [3]周振想、林维：“略论自由裁量及其判决展示和控制”[j]载《人民司法》2003年第1期。

      [4]徐振华：《量刑平衡机制的理性构建》[d]北京，对外经贸大学硕士论文，2007年10月。

      [5]赵廷光：《量刑公正实证研究》[m]武汉大学出版社2003年版，第8页。

      [6]黄祥青：“量刑规范及其方法的选择”[j]载《法律适用月刊》2004年10月总第223期。

      [7]美国量刑委员会编著：《美国量刑指南》[m]吕忠梅总主编，法律出版社2006年版，吕忠梅所作的“主编按语”第6页。

      [8]周光权：“量刑规范化—可行性与难题”[j]，载《法律适用》月刊2004年总第217期。

      [9]张天虹：“量刑—任务及其实现机制”[j]载《西南政法大学学报》2007年10月第五期。

      [10]孟德斯鸠:《论法的精神》（下）[m]张雁深译，商务印书馆,1997年版。

      [11] 马克昌:《比较刑法原理》[m]，武汉大学出版社,2003年版。

      [12] 刘星:《法律是什么》[m]中国政法大学出版社,1998年版。

篇10

现资组合理论是现代金融理论和投资理论的基础，它主要研究的是投资者在权衡收益与风险的基础上实现期望效用的最大化。本文以现资组合理论的主要内容作为研究对象，按照从理论深化到实证研究的思路，将全文分为五章。

第一章从Markowitz的投资组合理论出发，建构了均值—方差模型并求取了有效边界，对放宽了限制条件的模型进行了拓展。针对方差在度量风险中存在的弊端，引入了半方差和LPM的方法，并对三者的应用效率进行了比较。

第二章分析了资本资产定价模型，揭示了当市场处于均衡状态时的资产定价问题。在此基础上，放松了标准资本资产定价模型中的某些限制条件，对不存在无风险证券、存在非适销资产的CAPM以及消费资本资产定价模型进行了考察。最后结合现代行为金融理论，介绍了非理性预期下的行为定价模型。

第三章分析了风险资产的套利定价理论，对套利定价理论的模型进行了推导。针对套利定价理论的核心问题—因子的选择进行了深入研究，介绍了两种主要的因子选择方法，分别分析了二者的使用范围，结合各自的优、缺点进行了比较。

第四章分析了VaR这一新型的风险度量方法，重点对VaR的四种主要计算方法进行了考察。对于应用较为广泛的历史模拟法，针对单一的收盘价提供的信息量不足问题，本文提出了一种加入开盘价、最高价以及最低价的历史模拟修正算法，希望能对VaR的计算方法进行改进。

第五章是本文的实证研究部分，本研究利用两阶段回归法，参照Fama和Macbeth提出的横截面回归模型，结合深证B股市场36支股票的周收益率数据进行CAPM的实证检验，样本时期为1996年7月1日至2002年6月30日。实证结果显示：深证B股市场的股票定价行为与CAPM不符，非系统性风险对股票收益率有一定的解释能力。

关键词：均值—方差模型；资本资产定价模型；套利定价理论；

风险价值模型；历史模拟法

：36000多字的统计学专业硕士论文

英文摘要、目录及参考文献 价格400元