小规模企业审计论文范文
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导语：如何才能写好一篇小规模企业审计论文，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
内控的限制列示如下：
1、管理层一般要求实施特定的内控手段的成本不高于相应的预期受益；
2、大多数内控倾向于对常规业务的控制，而忽视了非常规业务；
3、内控环节常常被企业中互相勾结的员工，甚至管理层成员回避开；
4、存在负责内控环节的员工滥用权利的可能性，如企业的管理层可以超越某些特定的内控措施；
还有，可能发生人为的错误和误差，如，判断失误，指令误解，疏忽大意等。
这些缺陷主要有两个层次。第一个层次的问题可以归结为系统计划与实施阶段的低效率或疏忽。这种系统缺陷比较容易被相关负责人员——例如：审计师在评价过程及其扩展审计程序中——发现并补救。如果这种缺陷非常重大，将上报管理层予以纠正。第二个层次的问题则较复杂，是由内控系统内在特点引起的。
除了现代科学手段，控制手段的实施效果最终取决于控制者的道德水准。基本的内部控制是为了控制人性的缺点，例如错误或谎言。当执行者互相勾结时，内控系统将不能够发挥任何作用。这些人性的缺点，既提高了实施内控系统的必要性，也会瓦解某些特定的内控系统。
通常在企业中，达到足够高得管理层面之后，将没有更高级别的管理层进行监督。除了审计师，这一层次管理者的决策将没有任何形式的监管。因此，在实践中，高级职员的舞弊行为经常不被察觉，往往是因为高级管理层出于个人目的卷入了这种同谋活动中。在这种案例中，一个显而易见的问题是：理论上的“双重控制”在实践中是否真正有效？
第二个内控系统的固有限制是在上述管理层次中的信息沟通问题。管理层必须向下授权，同样的，政策和指引也是自上而下的。问题产生在需要自下而上传递信息的环节。当这些向上传递的信息将引起批评或检讨时，就容易在上传过程中被中断。因此，高层管理者将无从获知这些已存在的并且可能对政策制订产生重大影响的信息。
最后一点是在小规模企业中常见的一种情况。在这种规模的企业运作中，人们往往忽视了少数雇员兼顾多种职能，甚至是互相制约的职能的情况，这导致内控系统难以落到实处。自动控制的概念难以适用，受经济条件的限制，雇员缺乏工作经验，造成企业安全设施的不充分；受限制的潜在市场和扩张机会，导致内控制度进入进退两难的境地。处理小规模企业的案例时，审计师们有时倾向于照搬大企业的制度标准，却忽视了这些显然无法逾越的问题。
以下几种方案可以帮助抵消上述缺陷。第一，管理层要不断研究改进主要的内控系统。系统应具有一定的弹性和敏感度。第二，小心选择雇员，管理层应熟悉雇员的信用背景，对雇用期间的表现评价、实际能力和缺点等方面建立员工档案。第三，除了特定的会计评价外，尽量从多种渠道获得关于内控系统的报告。
另一种更显而易见的方案是建立内审部门。内部审计师总是能够有效地、强有力地保障完整的内控系统。通过内审部，那些源自基层的详尽信息将很方便地传达到管理层。
当然，还有一种方案：考虑外部审计师或独立审计师提供服务。这种方案在评价现有内控制度之后，审计师可以很大程度上依赖相关会计纪录的准确性，有更多时间去评价高级管理层的行为，特别是对于非常规交易，进行必要的审计测试。
对于小规模企业的解决方案是：充分利用复式记账的会计系统；加大管理层监管。
篇2
【关键词】 中小企业;信息披露;差别财务报告
随着世界各国对中小企业在促进经济发展、抵御和化解金融危机、扩大就业、解决失业、增加税源、保护环境、提升技术创新水平等积极作用认识的进一步加深,扶持和促进其发展的重要意义逐步深入人心,关注其成长并通过制定各种扶持政策促进其发展已成为各国政府的共识。表现在信息披露方面,各国普遍倾向于,在中小企业财务报告披露的内容与方式、报送对象等方面做出有别于大企业的规定,采用内容简略、重点突出、侧重纳税和内部经营管理的差别财务报告模式(Differential Financial Reporting),以减轻其信息披露负担,保护其利益,为之创造一个良好的生存与发展环境。时至今日,英国、加拿大、新西兰等国已专门制定了针对中小企业的会计准则;美国在部分准则中考虑了差别财务报告问题;澳大利亚、德国等国的商法特别要求实施差别财务报告;欧盟、联合国“国际会计准则与报告政府间专家组”就中小企业差别报告问题制定了相应的法令或指南;国际会计准则理事会正致力于制定中小企业会计准则,旨在全球范围内提供关于小企业财务报告标准的国际指南。大致的备选路径有三条:(1)免于审计 ①;(2)在编制财务报告和公开信息上为中小企业提供一些豁免条款 ②;(3)考虑采用一套适合于中小企业的会计确认、计量和报告的程序、手段和方法。
一、国际组织推行中小企业差别财务报告模式的努力
欧洲经济共同体委员会(EEC)《公司法》第1号指令允许中小企业以简略财务报表存档;第4号指令“公司年度决算报告”规定,小公司可编制简化资产负债表和简要报表注释,可不披露损益表和营业状况报告,并可免除审计义务;对于中型公司,可编制简易损益表、简易资产负债表和报表注释并向公众披露。EEC的继任者欧盟(EU)规定,中小企业可编制简略资产负债表和损益表,并提供了简缩报表的模板;小企业只需提供报表汇总科目和一级科目,不必列示明细科目。
1979年成立的联合国贸易与发展会议赞助下的“会计和报告国际准则特设政府间专家工作组”,在第17次(2000年7月)和第18次(2001年9月)会议上,专门研究了中小企业会计与差别报告问题,了《中小企业会计国际指南》(草案),认为“指南”应当:(1)简单、易懂,便于使用;(2)能够提供管理信息;(3)尽可能标准化;(4) 适应中小企业的经营环境;(5)兼顾纳税目的;(6) 足够灵活、能够适应企业的成长,并能提升其随业务扩张采用国际会计准则的潜能。《指南》(草案)根据财务报告使用者的要求,将中小企业细分为:(1)公开发行证券或关乎公众利益的大的中小企业、银行和金融机构,应全面遵守国际会计准则;(2)不公开发行证券或不必向公众提供财务报告的实体,往往有不担任高层管理职位的股东(或非执行董事),通常有足以跟踪交易和监督信贷的内部会计专门知识,而雇员也较多,可采用简化的国际会计准则;(3)小型企业,指业主从事管理工作,只有少数雇员,规模很小,采用简化的权责发生制甚至现金制进行核算。其中,“简化的国际会计准则”应遵循与大中型企业相一致的基本原则、概念框架,尽可能保留国际会计准则的确认和计量原则,适当删减披露要求(陈毓圭、应唯,2001)。采用适当简化列报与披露原则,旨在“提高能使中小企业更好管理、更易筹资并更准确计算税收的会计信息”。
国际会计准则委员会(IASB)也专门就中小企业(SMEs)会计准则制定问题了“初步意见”。国际会计界对IASB规范中小企业(SME/SMB)财务报告的努力给予了极大关注与高度评价。如德勤会计公司 (Deloitte Touche Tohmatsu)于2004年9月10日致国际会计准则IASB主席David Tweedie的函“德勤对国际中小企业财务报告准则初步意见的讨论”,建议IASB或者国际会计准则理事会基金会(IASCF)组建专门的SMEs会计委员会,制定适用于中小企业的会计准则;认为理事会应对“中小企业”作出有效界定 ③,IASB的角色应当是起草制定SMEs会计准则,财务报表的目标是报告管理层的受托责任,SMEs会计准则的最后实施应当由各国政府的监管部门与准则制定机构负责;不赞成“应强制依赖完整的IFRS解决所有未在中小企业准则中所涉及的问题”的观点,因为这只会增加中小企业的负担,主张由企业自行运用判断来选用合适的会计政策;认为如选择采用SMEs准则就应完全采用,除非采用其有悖于真实与公允原则;应鼓励SMEs选择在财务报表中披露更多的信息。
二、欧洲推行中小企业差别财务报告模式的努力
(一)英国专门制定了《小企业财务报告准则》(Financial Reporting Standard for Smaller Entities, FRSSE)
英国是世界上率先实行差别财务报告的国家之一。企业在编制财务报告时应遵循会计准则理事会(Accounting Standards Board, ASB)的财务报告准则(FRSs)及其前身英国会计准则委员会(ASC)的标准会计惯例公告(SSAPs),所有报表均须符合真实与公允(true & fair)原则。为减轻小企业的财务报告负担、建立一套针对小企业 ④的会计准则, 根据ASB的要求,会计团体咨询委员会(CCAB) 于1994年3月设立工作组,专门研究小企业与不涉及公众利益公司的财务报告及其进行财务报告应遵循财务会计准则的豁免标准问题。1994年11月,工作组的咨询报告建议:所有符合《公司法》规定的小企业只需遵循5项会计准则和一份紧急事务工作组意见摘要 ⑤。1995年12月,CCAB工作组了题为《量身定制》(Designed to fit)的研究报告,建议ASB为小企业制定特别的财务报告准则,并附了一份“草案”。因获广泛支持,工作组正式建议ASB制定FRSSE。ASB于1996年12月了《小企业财务报告准则》的征求意见稿,于1997年11月由ASB正式。ASB先后于1998年12月和2002年对该准则进行修订。FRSSE遵循与大中型企业相一致的概念框架,对列报和披露原则进行了适当简化,“适用于一般的小企业……同样适用于被其他会计准则所要求的企业或简化要求”。准则共分为报告目标、正文、定义和自愿披露四部分。规定其中没有涵盖的内容,仍应遵循一般会计准则。现金流量表未被列作强制披露要求而是作为自愿披露信息、鼓励中小企业自愿提供。
(二)其他欧洲国家的努力概览
1.德国依据法律和惯例编制的财务报表体现了著名的国家性特征:正确性和对法律绝对地服从。德国公司法将企业分为大中小三类,财务报告内容的详细程度与企业规模有密切的关系,中小企业则可以采用简略式报告;中型公司须将其已审报表在企业注册管理机构存档,小型公司则可存档其未经审计的报表;除应公开人工成本之类的信息外,小型企业可省略大部分附注说明,不需要提供管理者报告和监事会报告。
2.素有“小企业王国”美誉的意大利,《1991年法案》主导了企业财务报告的编制,财务报表必须附法定注册会计师的审计报告。《国内法令》规定,小公司 ⑥可提供简略会计报表、简要的附注,不要求提供董事会报告。意大利未对中型公司做出豁免规定。
3.法国具有类似于我国的国家统一会计制度,其会计原则主要通过《商法》、《公司法》和官方团体的正式公告《总会计计划》加以规范。除允许小型企业编制简化的报表附注以外,法国法律也为其提供了特别的规范。
4.爱尔兰要求所有公司都为其在企业注册管理机构存档的法定年度报告附上财务报表。在1986年《公司法》中,小型私人企业可利用免除条款来降低存档的简要报表规定的披露水平;小型和中型公司 ⑦可编制简式利润表,可只作较少的附注披露,不必编制合并财务报表;公司的注册会计师须对简式报表是否遵循“呈报真实与公允的表述”的规定单独提供一份审计报告;小型公司不必编制现金流量表。
5.比利时差别财务报告模式表明,公司规模决定了财务报表的详细程度,允许没有被归类为大企业的公司编制详细程度较低的财务报表,所有公司的财务报表必须接受公众的监督检查,企业在编制财务报表时没有多少自。
6.荷兰的企业依所属大中小类别分别提供差别信息:中型企业需提供主要财务报表、相关信息和董事会报告;小企业仅需提交简要资产负债表和有限的解释性附注,无需提供管理者报告和期货信息;非营利组织目标的小型法人,没有提供信息的义务。小企业法人的财务报表免于审计。
7.丹麦的私有小公司可只公布简式财务报告;对于满足一定条件或已按期用法定替代方法处理的小企业,可选择是否将管理者报告报送给有关企业管理部门存档备案。
8.俄罗斯规定,小企业应得到税务局的核准。满足下述条件的小企业可获得豁免:平均雇员数为15～200人(依业务而定);不符合小型企业限定标准的公司股东持股数额不应超过全部注册资本的25%。依据《联邦法》,从1995年12月起,小企业允许保留记录经济业务的简单复式账簿,只呈送简化的利润表。
三、加拿大、美国推行中小企业差别财务报告模式的努力
加拿大有一个强有力并且独立的会计职业界来发展自己的道德、培训和技术规则。1999年,加拿大会计准则委员会 (AcSB)成立的专门研究小组(SBEAC)了题为“小企业财务报告 (Financial Reporting by Small Business Enterprises,简称FRSBEs)”的研究报告 ⑧。该报告认为小企业(SBE)财务报表的使用者数量较少,主要是银行、业主/经理、税务当局(tax authorities),在某些情况下,还包括风险资本家 (Venture capital providers)。被咨询的会计专业人士(practitioners)清晰地表示,GAAP要求提供的一些信息与小企业几乎不相关:小企业按照GAAP编制财务报表原来主要为了满足银行的需要,然而近年来银行的信贷决策对财务信息的需求也发生了变化。小企业不是金融市场上的积极参与者,应采取措施减轻其财务报告负担。通过对各种可选方案进行测评,结果发现得到普遍认可的方案是:在GAAP框架内采用差别报告的方式,而非专门制定一份小企业会计准则。2000年3月AcSB在SBEAC的基础上设立了差别报告咨询委员会(DRAC),作为一个常设机构负责制定SBE会计准则。2001年7月,加拿大会计准则委员会(AcSB)了《差别报告》(征求意见稿)。提出对加拿大会计准则六个领域中的确认、计量和披露予以豁免。2001年12月,AcSB批准了以此为基础的新会计准则,并于2002年2月了针对小企业的第1300号《会计准则:差别报告》。准则规定,满足条件的非公开企业(Nonpublic accountable enterprises) ⑨ 可在按照公认会计原则编制财务报告时选择使用一些特定条款。
美国拥有世界上最完备详细的会计准则,但时至今日却无专门针对中小企业的财务报告准则。1976年,美国注册会计师协会(AICPA)下属的Werner委员会(the Werner Committee)了“中小企业和/或紧密控股企业GAAP报告”。报告指出,为大型实体设计的准则不能满足小企业(常常是紧密控股企业)的需要,GAAP对非上市的、在一定规模下的小企业有些“过度”。某些报告准则对小企业财务报告使用者提供的价值有限,却易给小型企业据之编制报表增加难度和费用。受其影响,美国的财务会计准则开始对小企业进行部分豁免 ⑩,规定小企业可只提供简单报表,或是延迟规定实施的日期。在美国,非上市公司在财务报表中使用其他综合会计基础的越来越多(通常是税收或调整后现金基础),这常常被理解为是对GAAP“简化”的备选方案。
四、澳大利亚和新西兰推行中小企业差别财务报告模式的努力
澳大利亚《公司法》规定了公司的财务报告框架,尚未专门针对中小企业制定会计准则。公司被分为大型公司和小型公司两类。小公司通常不需编制法定财务报表。除了小型控股公司外,所有公司的财务报表都须经审计;除非股东或澳大利亚证券交易委员会要求,小型私有企业 {11} (外资控股除外)一般不提供财务报告。一般而言,非报告主体主要有以下特征:管理者和业主为同一个人;贷款人或债权人无须分析财务报告即可获得财务信息;属于私有(非上市或非涉及公众利益)企业。其财务报告的格式与内容由业主和编报者决定。当小企业编制财务报告时,需遵循澳大利亚会计准则(AAS)。
新西兰特许会计师协会(ICANZ)于1994年了“差别报告框架”(Framework For Differential Reporting),并于1997年3月修订。允许具备资格的会计主体 {12}完全或部分免除对特殊财务报告准则(FRSs,确认、计量和披露等)和标准会计实务公告(SSAPs)的遵守。符合差别报告的会计主体全部免除下列报告准则:现金流量表(FRS10);所得税会计(SSAP12);研究与开发活动会计(SSAP13);分部财务报告(SSAP23);财务票据信息的披露(FRS31);可豁免部分其他报告准则。会计主体利用差别报告豁免时,必须披露相关的豁免事实。差别报告框架已于1997年4月得到1994年6月成立的、旨在协调澳大利亚与新西兰会计准则的新西兰会计准则评审委员会(Accounting Standards Review Board,ASRB)的默许。随着差别报告制度的引入,新西兰中小企业日渐从过多的财务报告准则中得到解脱。
五、日本和我国香港地区规范中小企业财务报告行为的努力
日本没有为小企业制定特殊的会计准则,但依公司规模和地位不同,作出了不同的审计要求;小企业采用现金制会计。我国香港特别行政区会计师协会(HKSA)制定的会计准则规定,私营公司 {13}必须提交其年度报告,但不必提交已审财务报表。公司财务报表的格式和内容由《企业法令和标准会计实务公告》(SSAPs)规定,如未遵守将导致注册会计师在报告中披露。除了根据SSAP 15免除每年营业额或总收入少于2000万港币的会计主体编制现金流量表的义务外,对小型会计主体无其他差别规定。
六、我国推行中小企业差别财务报告模式的努力:《小企业会计制度》简评
我国财政部于2004年4月27日了《小企业会计制度》(下称“该制度”) {14}。该制度仅适用于单一主体的个别报表,以个人独资及合伙形式设立的小企业可参照执行,不适用于证券公司、保险公司(执行《金融企业会计制度》)和中介机构(如律师、会计师事务所);小企业可选择执行《企业会计制度》,但不能再转回该制度;如转为上市公司或连续三年不符合小企业标准,应改为执行《企业会计制度》,也不能再转回。该制度借鉴国际会计界规范小企业的成功经验,对相同的交易事项尽可能采用与《企业会计制度》相一致的政策;本着“减轻小企业负担、方便其在不同准则体系的转换、满足其报表使用者的要求、充分体现其自身特点”和适度谨慎原则,仅要求对流动资产计提跌价准备;采用应付税款法核算所得税而不单独核算时间性差异的影响,部分实现了与税收法规的协调;对存货、长期股权投资等采用简便核算方法;对现金流量表的编制采取备选政策,允许小企业自行选择是否编制现金流量表。笔者认为,(1)小企业随时可能发生规模变化,对转回该制度的限制、强调规范对象“不包括个人独资企业及以合伙形式设立的小企业”等不尽科学、合理,对于原为大中型企业、因“缩水”而预期不再能“壮大”的小企业而言,显失公平。(2)与税收法规的协调不够充分,未对财务报告侧重纳税目的的小规模纳税企业或微型企业作出具体规范,降低了可操作性。(3)对于非货币易、债务重组等非日常业务的规范不明确,仅要求参照《企业会计制度》和相关会计准则的规定处理,不利于不同规模企业会计信息相互比较。(4)岂能一个“简”字了之?小企业编制财务报告的目的,以及操纵盈余的路径、目标和做法都与大中型企业有着显著的区别,不应只是简单地将其简化处置,现金流量表更是不应简化到“可以没有”的地步。
七、小结与启示
从上述国际比较看,国际会计组织和部分发达国家倾向于单独为中小企业制定财务报告准则,在此方面,似乎英联邦国家领先一步,如英国率先了专门的小企业财务报告准则。国际会计界普遍倾向于通过简化披露内容、将某些对于大企业强制要求披露的信息列为自愿提供、采取差别财务报告模式或对小规模企业实施财务报告部分豁免(如免于审计、免于呈报现金流量表)、采用纳税或现金制基础等,来减轻中小企业的报告负担,使“运用于中小企业的报告准则尽可能简明易懂、便于使用、利于标准化,侧重纳税目的,能够提供管理信息,能足够灵活地适应企业的成长与经营环境”,这些思路和做法对于我国制定小企业会计准则具有重要借鉴意义。
当然,在借鉴国际上规范中小企业财务报告的经验时,应注意分析各国采取相应措施的特定社会背景,关注制度差异,考虑我们的消化能力,不可盲目“跟风”。笔者不主张对中小企业财务报告一味地简化,否则又会误入“矫枉过正”的老路。在我国高度强调财务信息可靠性质量的“大合奏”中,是不应出现“过分随意的财务报告”的“不和谐音符”的。小企业会计制度不应仅是《企业会计制度》或行业会计制度的简单浓缩版,笔者也不赞同过分地 “关照”中小企业。对于已执行《企业会计制度》的中小企业变为小企业、且预期在未来若干年内不能再转回的,笔者建议应允许其选用《小企业会计制度》,并采用未来适用法,无需计算此项会计政策变更的累计影响数。惟其如此,方可解决同一主体业务适用不同会计规范、不便操作等缺憾,也可为其向大企业或上市公司的转换提供适当的会计基础。
【主要参考文献】
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刘小明教授简介
刘小明,1956年出生于山西临县;现任山西财经大学会计学院教授,硕士研究生导师,山西财经大学MBA学院副院长;学术职务有中国会计学会会员,山西省会计学会理事,山西省工业经济联合会改革和管理专业委员会常务委员,山西省人文社会科学重点研究基地――山西财经大学晋商研究院研究员等。
篇3
增值税是对从事商品的经营销售、加工、贸易和提供服务的企业或个体所获取的增值额为税收对象的一个税种。税制变革前，我国收取的增值税属于生产型的，它的弊端在于企业所购买的固定资产所包含的增值税税额不允许税前扣除。这种重复缴税的现象无疑会增加企业的经济支出，减少盈利，对企业的长期发展不利。鉴于消费型增值税在减轻企业负担，减少金融危机的影响方面更具优势，我国从2009年元旦起开始进行增值税税制变革，用消费型增值税代替原来的生产型增值税，并且对以前实行的《增值税条例》全面修订，在2012年8月份后，国家又扩大了营业税改增值税的试点范围，这些都是重大的增值税改革。增值税变革后，企业的税负环境产生了以下方面的变化：首先，企业在增值税方面的缴税负担有所减轻。在变革之前，企业为固定资产产生的增值税不能和其需要缴纳的税额进行扣减；但是变革之后，企业在购买固定资产和工程投资这部分的进项税额从当期的销项税额中扣除，这种方式虽然不会让企业的收益有所变化，但是可以让企业减少一笔可观的现金开支，从而提升企业的竞争力；其次，和企业当期需要缴纳的增值税有关联的城建税和教育附加也有了新的内容。在我国，这两种类型的税收要根据纳税人缴纳的增值税、消费税、营业税的总数来确定。因此，增值税减少了，城建税和教育附加的税额也随之减少；最后，企业需要缴纳的所得税也有所不同。在税制变革之后，企业固定资产产生的增值价值有所减少，企业设备产生的资产折旧额就会有所下降，相反企业固定设备折旧期间内的企业盈利就会有所增加，这样企业需要缴纳的所得税税额就会有一定提高。但是从最终需要缴纳的税额上而言，企业增加的所得税额和从固定资产上减少的增值税税额相比要小得多，企业需要缴纳税额的总数是减少的。总之，实行新的税收政策，让企业需要缴纳的税款有所减少，对引进新的技术进行产业结构优化起到了鼓励的作用。
二、增值税转型后所得税税务筹划
（一）选择纳税人的身份 通常情况下，纳税者的身份是小规模纳税人时，比身份是一般纳税人的情况下需要缴纳的税额要大。因此，纳税者在提交申请的时候，一般会申请自己为一般纳税人。不过，税制进行变革之后，纳税者就需要根据自己的具体情况重新进行选择。新的税制实行之后，一般纳税人有权进行税款抵扣，这就会相应增加企业需要缴纳的所得税。但是小规模纳税人无权进行税款抵扣，这就意味着新的税收政策对其没有产生影响，其增值税和所得税都还是维持原状。所以，对于中小企业来说，想要让自己的利润最大化，就要权衡增值税和所得税之间税额的高低，选择适合自己的纳税人的身份，以便实现整体减负的目的。
（二）利用合理的费用抵扣政策 实行新的税制之后，国家对销售额有影响的价外开支制定了详细的条目，避免企业以各种名义的开支减少最终的销售收入，从而达到逃税的目的。不过，在企业的运营过程中，也有一部分开支是合理的，可以从销售收入中去除，所以，企业可以在这一部分开支方面进行合法规划。比方说可以把自营运费转化成外购费用，这样就可以减少一部分所得税额。
（三）利用行业转换过程进行所得税筹划 新的税制实行之后，国家对装备制造、石油化工等六个行业实行了统一的税率标准，而不再根据它们的营业性质进行税率划分。在这种情况下，一些符合标准的企业就可以向这六个行业靠拢，而本应归属于这六个行业的小型企业也可以根据自己的实际情况，跳出这六个行业的范围，以图取得比原来更加有利的税收优惠。不过无论是何种转换，都要充分考虑转换过程中需要投入的会计开支和收入之间的比重。尤其是需要缴纳的所得税部分更是需要计算精确。假如在转换之后，节省的开支还不够支付转换过程增加的开支，那么企业做这种转换就毫无意义。
三、案例分析
（一）A公司简介 A集团是一个主要经营服装和家具，同时涉足物流、酒店、教育、国贸等行业的跨国企业，建立于1993年，拥有多项质量体系认证。近年来，A集团还陆续在北京、上海等十个大中城市进行投资，兴建独资公司或者和当地企业合作建立合资公司；同时还在国内多个地市建立分公司，在海外成立直销机构。作为企业的主营行业，服装每年为企业创造大量的财富，其目前的生产能力为1800万套/年。从2010年开始，A集团确立了新的奋斗目标：提升自身的研发和生产能力，增加企业的竞争力，减小和国际知名之间的差距，努力把其服装品牌打造成世界知名品牌。
在实行新的税制之后，A集团需要缴纳的主要税种包括增值税、营业税和企业所得税。由于A集团企业生产的产品和提供的服务内容中没有需要减免增值税的种类，因此，A集团提供的所有商品和服务都需要缴纳一定的增值税。而由于企业在购买的设备和原材料方面也不涉及需要免税的内容，因此，其所得税和营业税方面也比较单纯。
（二）A公司2009年至2012年采取的税务筹划策略
（1）纳税人身份选择上的税务筹划。新的税改方案规定，作为一般纳税人其新增加的固定资产是可以进行进项税额抵扣；对于小规模纳税人来说增值税的征收则不再以工业和商业来加以区分，其增值税的税率一律下调到3%。可以通过计算两种纳税身份在税负相同的情况下增值率来判断它们的纳税负担。增值率和应缴纳增值税额之间是正比的关系，和进项税额之间是反比的关系。A公司在全国各省份拥有很多家规模不同的服装销售公司，如果有的销售点为一般纳税人，其所销售商品的增值税税率为17%，那么应缴增值税为：（销售额- 进货值）×17%，也就是销售收入×毛利率×17%，也有的销售点是小规模纳税人，那么增值税的税率就是3%，所要缴纳的增值税额就是将上述公式中的17%换成3%。A公司的服装销售点的销售额为同一水平时，如果销售收入×毛利率×17%=销售收入×毛利率×3%，则处在其增值税税负均衡点上，得出结论：这些服装销售点的毛利率处于23.53%的水平是A公司的服装销售点的税负均衡点，即当毛利率为23.53%时，A公司的服装销售点不管是以哪种纳税人的形式存在，其税负是处于相同水平；毛利率低于23.53%水平时，作为小规模纳税人存在的销售点其应缴纳税额要大于一般纳税人存在的销售点；毛利率高于23.53%时，作为小规模纳税人形式存在的服装销售点其税负较低。
A公司在全国所有服装销售网点的毛利率都要高于40%，所以A公司要利用税率的差异化进行税务筹划，对符合条件的销售点采用小规模纳税人的管理方式进行管理。而针对加盟店在不同时期就应采取差异化的增值税管理，在销售网点的加盟初期，应采用小规模纳税人的管理模式以降低这些加盟店的税负，帮助这些加盟店实现资金的积累，当这些加盟店的运营开始走上正轨以后，其财务能力得到加强时就要对这些加盟店实行一般纳税人的管理方式进行税收管理。
（2）在固定资产投资方面的税务筹划。A集团公司的固定资产主要有家具、服装、厂房以及生产设备等，从2003年开始公司业务开始增长，每年对于生产设备的投资飞速增加，在增值税改革后，公司在购置生产设备时都获得了增值税的扣税凭证，而对于在购置初期还不能确定其具体用途的也及时获取了增值税扣税凭证，等到所购置设备能够明确其具体用途时再决定能否进行增值税进项税额的抵扣。另外，A公司也有一部分子公司生产家具，在购置固定资产时是以一般纳税人身份进行的，所以在选择供货商时要在不同的纳税人身份之间选择。当固定资产在含税价格等同时，如果供货商是普通纳税人是，则：来作为抵扣的增值税、进项税额=税前价格×17%÷（1+17%）；如果供应商是小规模纳税人，则：用来作为抵扣的增值税、进项税额=税前价格×3%÷（1+3%）。由此可知，17%÷（1+17%）大于3%÷（1+3%），所以A公司内部从事家具生产的子公司应该从以一般纳税人的身份存在的供应商处进货。
（3）在供货方选择上的税务筹划。A公司获得正常运营的前提条件是要保证原材料的供货及时，因为产品成本中最重要组成部分之一就是原材料采购成本。固定资产税前价格相同时，供货商是普通纳税人时，则：用来作为抵扣的增值税、进项税额=税前价格×17%÷（1+17%）；如果供应商是小规模纳税人，则：用来作为抵扣的增值税、进项税额=税前价格×3%÷（1+3%）。由上可知，17%÷（1+17%）大于3%÷（1+3%），所以A公司内部从事家具生产的子公司应该从以一般纳税人的身份存在的供应商处进货。在新的增值税条例下，如果用所获得的发票进行进项税额抵扣的，作为一般纳税人的企业在进行采购时最好是选择是一般纳税人的供应商采购，尽可能的避免从小规模纳税人供应商处采购。但是在实际市场情况下，小规模纳税人企业所提品的价格往往会更低，面对这种情况，就要通过计算价格折让临界点来确定选择什么样的供应商，A公司就是采用这种方法来进行供应商选择的，当A集团公司取得了3%的增值税专用发票时，通过计算临界折让点发现，如果供应商能够给出5.1%的折让价格，A集团公司向任何纳税人身份的供应商进货都不会影响其利润。虽然在A公司的所在地有一家小规模纳税人身份的供货企业，但经过对折让临界点的计算，增值税进项税额抵扣高于17%，因此，A公司为了节省原材料的费用，依然会选择从外地采购所需要的原材料。
（4）销售方式选择上的税务筹划。税改后的增值税规定，企业将货物赠予他人，不管货物如何获得，企业所要缴纳的增值税额都要按照正常的货物销售标准来计算。也就是说，当企业采用赠送实物的方式来进行促销，就无法运用会计的方式来解决实物折扣的问题，用于赠送给顾客的实物都是按照销售物品来计算其所要缴纳的增值税额的。要想达到节省纳税额的目的就必须将实物折扣变成直接的价格折扣。在新的增值税改革方案出台以后，A公司在运营过程中就将以前用以促销的商品直接以正常销售的方式来对待，对于赠送给顾客的赠品则是以销售价格折扣的方式返还给顾客。例如销售一套2000元的西装时，赠送价格为100元的领带，在填写发票时需将西装价格2000元及领带价格100元全部写在发票上，领带价格的100元就是所谓的折扣，而客户的实际消费额度只有2000元，有效地实现了促销的目的。
（5）纳税义务发生时间上的税务筹划。A公司主要利用赊销以及分期收款的方法来进行税收发生时间的税务筹划。在实际操作中，A公司在赊销以及分期付款的合同上写的日期为税收发生时间，特别是面向国内市场的服装产品多采取了此种税收策划，这就说明在纳税发生时间的规定上A公司有着充分的自主决定权，其筹划的空间也很大。所以，A公司进行服装销售时如果出现部分货款无法及时收回时，都会采用赊账或者的分期付款的销售方式，对于直接收款的方式则是很少使用。如果使用直接收款的进行销售，不管货款能否按时收回，在货物交付日期以及出具销售额凭据的当日就要计增值税销项税额，开始承担纳税义务。而如果使用赊销或者是分期付款的方式进行销售则可以推迟增值税纳税的时间。
（三）应用模式效果总结 经过几年的探索表面，A公司目前所采用的税务筹划方案是合法的，是有前瞻性的，也是能够产生经济效益的。针对增值税转型后的纳税形势，A公司所采用的税务筹划方式对于其避税起到了积极的作用，为公司节省了很多无谓的税收成本，使得公司所采用的促销方案更加规范合理，也更加有效，大大改善了A公司的融资环境。A集团公司在运营中使用税法来保护自身的同时还能随时关注国家相关政策的变化，做到税务筹划方案能根据国家相关政策的变化而做出相应的改变，不但可以降低风险，还能获得更多的税收收益。A公司在进行税收策划时还需要注意是对税务筹划风险的规避，要及时地了解国家相关政策的动态变化，根据国家政策对税务筹划方案做出及时调整，税务筹划风险降到最低。
参考文献：
[1]桂高平：《税务筹划的风险及其控制》，《审计与理财》2007年第1期。
[2]孙林：《税务筹划风险及其管理》，华中科技大学2004年硕士学位论文。
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关键词：风险导向内部审计 推广 研究
风险导向内部审计是一种关注和控制组织风险，帮助组织增加价值的新的内部审计模式。20世纪90年代后半期，国外学者开始致力于风险导向内部审计的研究。2000年后，风险导向内部审计模式的理论引入我国，因为与传统被动式的审计模式有突出区别而引起我国学术和实务界的关注。如强调审计目的为组织增加价值；以实现组织目标为自身的目标；关注组织的战略决策，用管理层的方式进行思维；强调审计双方的协作关系；拓展审计范围，将风险作为审计焦点；注重与管理当局的伙伴关系；强调审计的“客观性和独立性”兼顾等。当前，风险导向内部审计在发达国家的内审实践中日益得到普遍应用和不断完善，但在我国的应用状况却不乐观。本文拟对此进行探讨。
一、风险导向内部审计研究现状及理论基础
（ 一 ）风险导向内部审计研究现状1996年，IIA研究基金会为了建立统一的内部审计全球性框架，了《内部审计的未来：特尔菲研究》的报告，提出要建立注重风险防范、提供增值服务、帮助组织实现目标的内部审计发展方向。1997年，IIA成立了一个负责研究内部审计准则新框架的核心工作小组。根据该小组提交的内部审计职业准则新框架，IIA在2001年底了著名的《内部审计实务标准》。《标准》认为内部审计应采用一种系统化、规范化的方法来对组织的风险管理、控制及监督过程进行评价，以提高组织效率，实现组织目标。风险导向内部审计改变了原先以检查历史记录和评价组织运营情况为主的审计方式，转变为更加关注组织面临的风险和如何增加组织价值。随着我国公司治理力度的加大以及相关法律法规的颁布实施，风险导向内部审计模式得到了我国学者的重视和研究。如王光远（2002年）对内部审计如何应对企业风险预防和监控提出自己的观点；严晖 （2004年）从系统论与控制论出发，探讨风险导向内部审计对公司治理及内部控制所发挥的整合和反馈作用；王晓霞（2004年）研究了风险导向内部审计的实施程序，包括编制审计计划、选择被审计者、审计目标与测试、审计发现与审计报告、后续审计等。郭群（2006年）提出内审师要首先系统地分析、识别、衡量企业面临的风险，按照风险的高低，制定年度审计计划，确定被审计对象的先后顺序。我国实务界也就各行业实施风险导向内部审计理论和模式进行了较多的探讨。但在我国企业中，风险导向内部审计实施的比例和程度都较小，企业常常是按照法规的要求被动进行，很少出于自身考虑主动实施。同时，内审人员缺乏风险管理知识和意识，也影响我国风险导向审计模式的作用发挥。
（ 二 ）风险导向内部审计理论基础（1）受托责任的履行对风险导向内部审计模式产生直接推动。20世纪初，股份公司制所有权和经营权的分离促使企业独立内审机构的出现，并使财务导向的内部审计得以开展。当时企业内部受托财务责任的履行情况是通过财务报表得以体现，因此当时内部审计的重点由财产、资金保管的安全性和账簿的验证转向了财务报表的审查。1947年，IIA出台了第一号《内部审计师责任说明书》（The statement of Responsibilities of Internal Auditor，简称SRIA NO.1）认为：内部审计目标是帮助管理者有效管理组织业务活动，保护及增加公司利益。1971年IIA颁发了SRIA NO.3认为，内部审计是组织审核内部经营的独立评价和管理控制活动，以衡量和评价控制控制的有效性。这标志着业务导向内部审计的开始。20世纪中后期，复杂的外部环境使得管理者出现决策失误和控制不当的概率增加，决策失误往往对企业有全局性影响，于是决策成为管理中的核心因素。内部审计在注重业务导向的同时，也进入了管理导向阶段。管理导向内部审计旨在帮助管理层明确决策方向，增强决策效果，提高组织竞争力。在技术上强调“人性化”，即要与公司的管理层以及被审计单位保持良好的人际关系，采用“参与式审计”的形式，又要以系统的、动态的眼光看待管理，充分考虑外部关联方的影响和组织的社会责任。特别是审计委员会制度的建立更强化了以管理为受托责任的内部审计的开展。20世纪90年代，科技的发展导致管理理论与实践发生了丰富的变化，如质量管理、战略管理、企业文化管理理论都有了新的演进，各国也出台各种涉及公司治理、内部控制以及风险管理的法规。IIA出台以风险为主导的内部审计实务标准正是适应了防范风险的受托责任观的转变。（2）管理理论的发展为风险导向内部审计提供了坚实的理论基础，主要有：一是委托理论。科斯（Coase）1937年提出“企业是生产要素的一组契约”的观点，引发了最早的委托理论。该理论认为，企业是由构成企业的各利益相关主体（包括外部的债权人、关联交易商、客户、内部股东、经营管理者和员工等）组成的共同组织，是他们之间缔结的一组契约的联结。为了防范委托人和人之间的信息不对称，确保人的行为不偏离或损害委托人的目的和利益，委托人必须采取相应措施对人行为进行控制。这是内部审计即发挥监督作用，也承担人角色的理论根源。二是“纳氏均衡”理论。1994年约翰・纳什提出了“纳氏均衡”理论，认为组织战略虽然是由单个人的最优战略组成，但并不意味着是一个总体最优的结果。在个人需求与集体需求冲突的情况下，追求自身的利己行为可能导致对所有人都不利的“均衡”结局。因此，合作才是最有利的“利己策略”。根据该理论，企业内部各机构只有目标一致，相互了解，才能使企业实现最终目标。因此，内部审计不应在组织内部扮演“警察”角色，而应与各部门相互合作。三是支持关系理论。伦西斯・利克特（Rensis Likert）提出在一个大的组织系统内建立起发挥“连接点功能”的组织来协调各子系统的活动。该理论强调每个组织成员的工作都是不可或缺，而内部审计就是这些成员间最重要的“连接点”之一。风险导向内部审计，由于其目标与组织相同，理应承担维持组织整体性的“连接点”作用，实现企业高效运作。四是权变学派理论。该理论强调在管理中要根据组织所处的内外部条件随机应变，寻求最合适的管理模式或方法。据此，风险导向内部审计必须思路广阔，审时度势，了解组织的活动与外部环境的适应性，并据此提出自己的建议。五是战略管理理论和风险管理理论。迈克尔・波特以及20世纪60年代初，安东尼、安索夫和安德鲁斯的“3安范式”为代表的战略管理理论，迈克尔・哈默及詹姆斯・钱皮的企业再造理论也对风险导向内部审计产生较深影响。他们强调要适应多变和多样化的环境，从战略层面和风险层面重新审视现有的管理实践，关注未来和价值增值。（3）相关法规的出台也为风险导向内部审计的推广垫定了基础。20世纪90年代，公司治理、内部控制及风险管理的研究进入了较为成熟的阶段，各国纷纷出台各种规范。在公司治理方面，先后颁发了Cadbury报告、Greenbury报告、Hampel报告、Turnbull报告等；在内部控制方面，1992年，COSO委员会了 “内部控制整体架构”；在风险管理方面，2001年加拿大颁布了整体化风险管理框架；2002年美国政府颁布了萨班斯一奥克斯利法案；几大国际会计师事务所如安永、普华永道都了风险管理指南；COSO委员会2004年了《企业风险管理框架》（Enterprise Risk Management Framework，ERM）。这些法规突出了风险管理和公司治理、内部控制的关系，充分反映了风险理念对公司治理和内部控制的影响，强调了管理层对风险的关注，一定程度上完善了风险导向内部审计的运作环境。
二、我国风险导向内部审计的现状及应用必要性
（ 一 ）我国风险导向内部审计的现状 （1）我国内审机构的建立行政色彩鲜明。内部审计是国家审计在企事业的延续和补充，并在国家审计的业务指导和监督下开展工作，行政色彩浓厚。内审机构既要接受国家审计机关的业务管理，维护国家利益，又要在本单位领导下开展工作，造成既非政府审计、也非社会审计的模糊身份。单位决策层普遍认为内部审计是因行政命令而设，并非自身管理所必需，很少重视完善风险导向内部审计的工作环境。（2）内审人员素质难以满足风险导向审计要求。风险导向内部审计是识别、评价和控制风险，增加企业价值的综合性经济分析活动，对内审人员知识和技能要求很高，要具备财务、审计、管理、法律、金融、工程、信息等多科知识，熟悉企业生产经营环节，掌握定量分析方法和计算机审计技能。而目前我国内审人员还不具备开展风险导向内部审计所要求综合素质，在知识面、学科结构上欠缺；审计方法简单，理论和实践技能不强；并且具有CIA资格的内审师匮乏。如我国内审人员大多所学审计和会计专业，适合开展账项和制度基础审计，在改善单位经营管理、加强风险的应对、增加企业价值等方面还存在很大不足。但在西方，内部审计人员的专业构成是1/3经济管理专业，1/3工程技术专业，1/3其他专业。并且内部审计以管理审计为主，财务审计和遵循性审计为辅。1989年美国公用事业行业企业内部审计只有19%的时间用于财务审计，其余时间都转向经营审计。（3）内部审计管理方法落后、风险管理体系不完善。与国际先进企业大量运用数理统计模型、金融工程等先进方法进行风险管理相比，我国风险管理方法较为落后，大多采用定性分析法。不能恰当地预测、识别、评估和应对风险，进而影响企业目标的顺利实现。我国企业尚未建立起完善的风险管理体系，风险管理活动往往是按照法律法规的要求被动进行，并非出于企业自身考虑主动进行。据调查，80%的被调查单位不存在专门的风险管理机构；35%的被调查单位由总裁来监督风险管理活动；68%的被调查单位不存在正式的风险管理活动；60%的被调查单位对风险的管理仅限于按照法律法规的要求购买一些强制性保险，而很少系统地考虑防范风险的措施。这显然不能满足企业在激烈竞争和多风险环境中求发展的要求。（4）内部审计缺乏相对独立性。我国内审机构因国家干预和推动而建，组建欠规范，审计机构和人员缺少相对独立性的状况突出。内审机构的工作经费和人员的工资、福利都受本单位负责人支配，以致当领导的经营行为违法违规或不合理时，内审人员顾虑重重，难以履行监督和评价职能；在制定审计计划、实施审计程序、出具审计报告时常受到各方面牵制，难以开展独立的审计活动。在审计项目的选择上，西方内部审计采用系统选择法、示警事项法以及应被审计者的要求选择。系统选择法是基于对企业风险的评估和排序的选择，是西方最主要的选择审计项目方式。而我国组织选择内审项目时，被动接受管理层的指示和安排占了很大比重。
（ 二 ）我国应用风险导向内部审计的必要性目前我国大部分企业的内部审计仍然采用帐项基础审计和制度基础审计模式。而这两种审计模式由于本身固有的缺陷使得内部审计的审计效率低下、审计结论缺乏可操作性。在帐项基础审计模式下，审计人员将精力放在被审计单位会计记录及其有关凭证的审查上，而较少分析产生财务报表结果的过程、原因和对策。该模式只能适用于一些小规模企业的财务审计，难以用于较大规模的企业。在制度基础审计模式下，内审人员注重对内部控制的审查，通过制定计划进行符合性测试和实质性测试，对企业内部控制做出评价，并向管理层提出改进措施。然而该模式以被审单位内控制度的执行为审计重点，而不是根据内控制度要实现的企业目标为审计依据，可能会导致审计结论脱离企业目标；其次，该模式主要关注如何加强内控系统，会导致内控系统越来越严密而僵化；此外，该模式着眼于对过去和当前的经济活动进行审查和评价，导致审计效果滞后。风险导向内部审计依据风险立项，关注风险，测试风险，控制风险。将风险分析评价、建议结论紧紧围绕如何控制风险、增加价值开展，使内审宗旨简单直接。传统的内部审计无法有效地为组织增加价值，影响内审本身在组织中的地位。与此同时，外部审计扩展服务领域，将风险评估、会计咨询、投资及管理咨询等业务纳入自己的工作范围，向企业提供咨询服务。企业为了节省成本和开支，也不断地削减内审机构或部门，将内审业务外包。内部审计外部化客观上动摇了内部审计在组织中的地位，威胁内部审计的职业生存。在这种危机面前，内部审计积极为整个组织提供风险咨询服务，推行风险导向审计模式，重新树立了内部审计高于外部审计的指导优势，巩固了职业生存空间。
三、我国实施风险导向内部审计对策
（一）建立相关完备、健全的法律规范体系根据2003年5月1日起施行的《审计署关于内部审计工作的规定》，中内协制定了《内部审计基本准则》、《内部审计人员职业道德规范》和10个具体准则。至今，中国内部审计协会己经颁布了27个内部审计具体准则。这些规章发挥了一定作用，但与内部审计的发展要求还相差甚远。与最新的IIA准则和国际内审惯例相比，中内协对内审规章引入风险导向观念的程度和范围仍不充分。IIA的“风险管理”、“增加价值”、“咨询”、“控制自我评估”、“审计委员会”等概念，在中内协的准则中，未予引入。因此，当前急需建立起一套完备、健全的法律规范，从制度层面保障风险导向内部审计在我国的顺利开展。
（二）推广以风险导向内部审计为辅助的混合审计模式风险导向审计模式的产生，并不意味着原有审计模式的淘汰。在当前审计中，既不能缺乏风险导向的审计意识，也不能单独推崇风险导向审计而排斥账项基础审计和制度基础审计，而应根据实际情况，使用混合内部审计模式。例如将账项基础审计为主，风险导向内部审计为辅的混合模式应用于高风险企业或家族企业。将制度基础审计为主，风险导向内部审计为辅的混合内审模式应用于生产规模大、经营广泛的大中型企业和跨国公司等。因为设计良好，执行有效的制度、账项基础内部审计也能很好的满足审计目标，所以为了适合我国经济发展状况和企业治理结构所需，我国审计实务界当务之急是汲取国外内审经验，逐步引入和应用风险导向内部审计的理念，开发出适合我国企业现状、以风险评估为中心的混合审计程序和模式，以促进我国内审事业发展。
（三）采用多样化的风险评价方法审计人员需要将所关注的风险控制目标、程度、有效性和影响等与管理层进行有效的沟通。如何将风险情况准确反馈给管理层需要一个较好的风险评价方法。一是内部控制自评。即内部审计帮助管理层对本单位内控的合理性、有效性进行评估，反映当前管理控制中存在的问题，明确管理责任，更好的促进企业发展。该方法可减少工作量、节省审计工作时间。二是利用网络收集风险数据，设立风险指标。内审人员收集企业内外部信息资料，建立数据库，利用一定的指标把企业面临的风险量化，以评价风险，达到控制和预防的目的。
（四）转变内部审计观念 随着现代公司制企业的迅速兴起，内部审计不再仅是强化控制、提高控制效率和效果，而是转向规避风险、转移风险和控制风险，通过风险管理的有效化，提高企业整体管理效率和效果。我国内部审计应当尽快更新观念，转换角色，加强与组织各部门的配合和沟通，为内部审计积极参与风险管理奠定基础。
（五）兼顾内部审计的客观性和独立性独立性通常被认为是内部审计最为重要的属性，但是内部审计的独立性存在固有局限，无法从根本上实现“超然独立”。对“独立”属性的过于强调会导致内部审计人员与组织其他部门之间的敌对关系，内部审计“咨询顾问”、“业务伙伴”的角色也就无法体现，所以要在强调内部审计独立的同时，更加注重客观性。IIA2001年颁发的内部审计定义中用“独立、客观”取代了此前六十年所有定义中都没有改变的“独立”。“独立”指内部审计机构的独立性，“客观”指内部审计人员的客观性。机构的独立性要求内部审计机构在报告结果时必须独立，在确定审计范围、实施审计程序、报告审计结果时不受干扰。客观性要求内部审计人员必须有公正的态度，不偏不倚，避免利益冲突。
（六）提高内部审计人员的胜任能力 IIA 1999年“内部审计人员胜任能力框架”的研究报告CFIA （The Competency Framework for Internal Auditing）认为，风险导向内部审计的关注点的变化，带动内审人员知识技能和行为技能的提高。当前要积极提升我国内审人员胜任能力，一要具备广博的知识和多元化技能，熟悉行业、市场、产品竞争等外部环境和单位内部各职能、流程的全貌，具备战略管理和风险管理的基本知识，具有分析和应用能力的综合素质；二要有面向未来的积极态度及风险防范意识，具有洞察评估风险（自身审计风险和单位整体风险），主动收集信息评估战略、政策、财务、领导等各类风险，运用分析程序，设计审计测试方案，寻找促进组织增值的途径；三要具有全局意识，能够提交具有建设性意见的内审报告，促进单位由过程管理、行为管理向文化管理、战略管理转变；四要具备处理人际关系的能力和技巧，与组织内各层级管理者建立良好的正式关系，注重培养内审人员良好的职业心态及行为能力；五要加强后继教育和理论研究。对内审人员进行定期培训，特别是风险导向内部审计对单位的效益和投资决策的影响要重点学习和研究，注重把实践经验总结提炼、交流推广。
（七）创新内部审计的技术和方法 依托信息网络技术，构建内部审计信息化的网络平台，在平台上通过计算机网络信息交换提高审计效率和质量，降低审计风险；改变传统审计方法，充分利用风险评估、内控测试等先进的审计方法；改善内部审计人员的构成，不仅要有精通财务和审计的人才，还应配备熟悉企业各项相关业务的专门人才；加强对内审人员的后续教育，使其及时地更新知识，掌握新的技术和方法，不断提高自身的专业水平和职业判断能力。会计电算化的普及，加快了审计信息化进程，计算机审计成为未来审计的重要方向。计算机审计能比手工更迅速有效的完成审阅核对、分析比较等各项工作，能对内部财务系统及会计工作实施有效的监控与评价，对各种资金、资产进行密切跟踪，从而得以评估和控制风险。然而，目前我国采用计算机审计才刚刚起步，认识不到位，计算机内部审计还没有推广。我国要积极开发使用电算化审计软件，完善计算机辅助审计系统和数据库；内审部门要配备或外聘专门信息技术人员，加大对内审人员的计算机技能培训，不断深化并拓宽培训内容。
参考文献：
［1］罗冬梅：《风险导向内部审计在我国的应用研究》，《湖南大学硕士学位论文》2007年。
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论文关键词：“十二五”，中小企业，转变发展方式
改革开放以来，我国中小企业发展取得了令人瞩目的成就，已经成为推动我国国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。
一、“十一五”时期我国中小企业发展取得的成就
“十一五”期间，我国中小企业规模实力成倍增长、自身素质不断提高、社会贡献日益显著，为我国成功应对国际金融危机冲击、实现经济社会平稳较快发展作出了积极贡献。从企业数量和资金规模上看，“十一五”期间我国登记注册的中小企业数量年均增速高达14.3%，已经超过840万户，成为我国最大的企业群体，中小企业注册资金年均增速达到20.1%，总额超过19万亿元；从对外贸易来看，2010年，我国中小企业出口总额超过4500亿美元，高于国有企业出口总额1倍以上，5年涨幅超过200%；从税收贡献来看，2010年全年，中小企业完成税收总额11,173亿元，5年年均增速达22.2%，分别高于全国和国有企业2个百分点和12.7个百分点；从新增就业来看工商管理论文，截止到2010年底我国中小企业从业人员总数超过1.8亿，较2005年底增加6000万人，年均增加1200万人，年均增速超过9%，成为我国吸纳扩大社会就业的主要渠道[1]。
“十一五”期间我国中小企业迅速崛起，现出了无比强大的活力和竞争力，已经成为中国经济最具活力的重要组成部分，在发展经济、改善民生、增加就业、扩大出口和社会公益等方面，都做出了卓越贡献。
二、当前我国中小企业面临的发展困境和发展机遇
（一）当前我国中小企业面临的发展困境
“十一五”时期我国中小企业得到了长足发展。但是近年来，中小企业遇到了许多新的情况和问题。特别是金融危机以来，中小企业生产经营状况日渐严峻，遭遇到了前所未有的发展瓶颈。具体表现为以下几方面：
1.国际环境错综复杂，企业面临较大风险
一方面，由于金融危机的影响，许多发达国家为刺激经济采取了定量宽松的货币政策，这将在较长时期内助推汇率和国际大宗商品价格的波动。一些国家为拉动内需、增加就业，而持续强化贸易、投资和金融保护，不断采取反倾销、反补贴等措施，这些都将对我国中小企业特别是出口型中小企业的生产经营带来较大困难和风险。
另一方面，发达国家出于政治、经济、安全等方面因素的考虑，对来自新兴发展中大国的投资和收购兼并活动，特别是对能源资源领域和重要产业的跨国并购采取了诸多限制措施；对部分新兴和发展中国家购买先进技术和设备有选择性地进行了封锁和限制，这些将对我国中小企业“走出去”，以及利用国际先进技术和设备加速实现结构调整、转型升级带来不利影响。
2.企业生产经营成本上升，整体效益下滑
多种成本上升因素叠加，挤压了企业的利润空间，导致了一些中小企业无利可图，甚至出现亏损。一是原材料价格等生产经营成本大幅上涨。目前我国的通货膨胀已经来临，居民的生活资料价格不断在上涨，企业的生产资料也在大幅涨价论文格式模板。企业生产所需的原材料、燃料、动力等资源的购进价格一路攀升，给企业的生产成本增加造成了巨大压力。二是人民币升值对出口型中小企业造成了巨大压力。近几年人民币升值速度加快，每年都在升值，而美元又在不断贬值，这让以劳动密集型为主的外向型中小企业面临着重创。比如温州的这些企业原来每年的毛利还能达到7%-8%，现在已经降到1%-3%。人民币每年2%-3%的升值，实际上已经造成50%的民营企业面临破产。三是劳动力成本明显上升。目前我国中小企业在“低利润”的情况下，还面临着员工加薪的巨大压力。新《劳动合同法》又明确规定合同期满员工不再续签合同要给予经济补偿，加班费用和社保缴费也有所增加，这无疑又增加了企业的用工成本，加重了企业尤其是劳动密集型中小企业的负担[2]。
3.生产经营资金短缺，企业融资更加困难
一方面中小企业由于出口受阻工商管理论文，国内市场尚未开发，使得产品库存加大，现金无法回流导致生产经营资金紧张，资金链断裂的危险加大。另一方面，融资难是一个老生常谈的问题，当前中小企业融资难问题更加突出。受银行信贷紧缩、贷款实际利率上浮等影响，加上国内大力推进产业结构调整，各大银行相应增加了对贷款的管控，普遍减少了对企业的授信额度。而缺少抵押物而又不符合担保贷款条件的广大中小企业无疑成为了信贷挤压的对象，更加提高了获得资金的难度。
4.节能减排政策的实施使中小企业难以适应
随着国家发展低碳经济、实施节能减排政策的力度不断加大，迫使企业必须安装必要的环保设施和实行清洁生产。这些政策从长远来看是利国利民的，但由于政策力度大、范围广、适应期短，叠加效应日益明显，短期内对中小企业的冲击效应较大。加之我国中小企业中很大一部分是从事高消耗、低附加值生产的劳动密集型产业。环保节能政策的实施使这些企业面临着两难境地：不调整、不转移，就面临原所在地生产成本不断增加和产业发展政策的制约；调整、转移，又难以与原有产业集群、产业链条相衔接，要在新的经营场所重新组织产业链配套，成本反而会上升更多。由此造成有些地区为了发展低碳经济，达到节能减排目标而采用了不合理、不科学的强制措施，迫使很多中小企业不得不停业甚至关闭。
（二）“十二五”时期我国中小企业发展面临的重大机遇
虽然我国中小企业在发展的路上遇到了很多困难和问题，但发展的大势不会改变。对于广大中小企业来说，《“十二五”规划建议》中展现出了许多利好消息和发展机遇，同时也对企业发展提出了更多的要求。
首先，《“十二五”规划建议》以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线。加快转变经济发展方式是我国经济社会领域的一场深刻变革，必须贯穿经济社会发展全过程和各领域。因此加快转变发展方式，也是广大中小企业的必由之路，坚持在发展中促转变、在转变中谋发展，实现企业又好又快发展。
其次，《“十二五”规划建议》把扩大内需作为保持经济平稳较快发展的重大战略，为中小企业提供了广阔的发展空间。《建议》突出强调鼓励扩大民间投资，放宽市场准入支持民间资本进入基础产业、基础设施、市政公用事业、社会事业、金融服务等领域。这对于突破中小企业发展瓶颈，激发民间投资的巨大潜能，将发挥十分重要的作用。
第三，《“十二五”规划建议》提出发展现代产业体系，改造提升制造业，培育发展战略型新兴产业、加快发展服务业论文格式模板。《建议》指出要加强政策支持和规划引导，强化核心关键技术研发，突破重点区域，积极有序发展新一代信息技术、节能环保、新能源、生物、高端装备制造、新材料、新能源汽车等产业，加快形成先导性、支柱性产业工商管理论文，切实提高产业核心竞争力和经济效益。发挥国家重大科技专项的引领支撑作用，实施产业创新发展工程，加强财税金融政策支持，推动高技术产业做大做强。这对于优化中小企业发展环境，提高企业自主创新能力具有极其重要的作用。
因此，无论从哪个角度看，我国的中小企业已经站到了新的起点上。在新的历史阶段，中小企业将会获得更大的发展机会。展望“十二五”，中小企业一定会成为转方式、保民生的重要力量。
三、“十二五”时期推进我国中小企业转变发展方式的对策建议
（一）提高自主创新能力，推进企业向依靠技术创新转变。
推进中小企业转型升级，关键是要提高企业技术创新能力。应对国际金融危机的实践表明，企业如果没有核心技术就难以抵御市场的冲击，更难以保持市场竞争优势。
依靠技术创新推进企业转型升级，提高产品技术含量，提高产品附加值。一是要提高原始技术创新能力，在参与国际竞争和国内产业结构调整中实现技术领先。有条件的企业要注意把握新一轮科技革命的趋势，着力开展前沿技术、基础性技术、核心技术的研发，抢占科技制高点。中小企业要走“专、精、特、新”的差异化创新道路。要以开放的思维构建各类创新平台，用好社会各类创新资源，开展产业联盟创新、产学研合作创新，提高创新速度和效率。二是要在引进国外先进技术的基础上，加强消化吸收再创新。在国际金融危机情况下，我国经济仍保持快速发展，这为企业引进国外先进技术提供了有利环境。当前，要认真总结钢铁、家电、通讯、电子等行业消化吸收再创新的成功经验，强化企业间的合作与政府部门的协调，真正实现在引进中学习、在学习中赶超，形成自主核心技术和生产能力。三是要不断推进企业技术改造。技术改造具有投资少、工期短、见效快、避免重复建设等优点。今年，国家将继续重点支持企业技术改造，并将中小企业纳入到了支持范围。企业要抓住难得的政策机遇，用足用好技改政策，把技术改造的重点放在产品结构调整、工艺水平和产品质量提高、装备智能化、节能降耗、环境保护、安全生产等方面，将技术改造与产业升级、自主创新、淘汰落后产能和加强管理有效结合起来[2]。
（二）实施人力资本战略，推进企业向知识密集型转变。
随着经济全球化发展和产业结构优化升级，劳动密集型企业不能仅仅停留在或满足于依靠廉价劳动力来维持企业的生存，需要加快转型升级，更多地转向依靠知识特别是员工素质提高来实现企业快速成长和保持市场竞争优势。
当前，推进劳动密集型企业向知识密集型企业转型，最为关键的是突出培育造就高素质管理人才、创新型科技人才和高技能人才。培养高素质管理人才需要更新观念，不断提高管理者自身素质和战略决策能力，探索适应知识型企业管理的有效模式。培养创新型科技人才需要不断壮大科技人才队伍工商管理论文，营造良好的创新环境，宽容失败，鼓励创新论文格式模板。培养高技能人才需要努力提高劳动者素质，加强员工培训，开展全员创新活动，充分调动员工的工作积极性和创造性。针对农民工问题，要加强就业前培训，推行职业资格证书制度，提高新生劳动力的就业能力。同时，要尊重员工的劳动，实现企业与员工共同成长。
（三）发展低碳经济，推进企业向绿色发展转变。
当今人类面临的重大挑战是气候变化给全球经济发展带来的巨大影响。各国都在强调将经济发展纳入生态系统，大力发展低碳经济，走绿色发展道路，要求企业承担更大责任。我国正处于工业化进程当中，要实现集约、高效、无废、无害、无污染的绿色发展，关键是推进企业转型升级。当前，企业要从战略高度认识资源节约、节能减排、环境保护和发展低碳经济的重要性，从产品设计、生产经营、市场营销等各个环节入手，积极开发和运用绿色低碳技术，致力于打造绿色产品生产链，将节能减排与产品结构调整相结合，培育出新的经济增长点，从而达到经济效益、社会效益和生态效益的相统一的最终目标。
（四）鼓励金融创新，推进构建适应中小企业特点的金融服务体系。
构建适应中小企业特点的金融服务体系，国家要下大力发展多种形式的小型金融机构，鼓励以民间资本为主体发起设立村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社等小型金融机构；制定审核标准，严格审批程序，逐步允许民间资本控股村镇银行或社区银行；在加强监管、防范金融风险的前提下，引导地下金融公开化、规范化；鼓励金融创新，稳步推进小企业短期融资券和集合债券融资，积极探索试点股权投资基金，鼓励创业投资、私募股权基金、并购基金发展；加快发展信用担保、产权交易、审计评估、法律咨询等中介服务机构，积极探索融资超市、网上融资服务等多种模式，为中小企业贷款提供便利。同时，国家要结合金融体制改革，建立和完善适应于中小企业贷款特点的银行体系，引导和鼓励大型金融机构改进金融服务，增加对中小企业特别是小型微型企业的贷款，健全中小企业信用担保体系，健全和完善多层次的资本市场体系工商管理论文，拓宽融资渠道，逐步建立起一套适应中小企业特点的金融服务体系[3]。
（五）加强政策扶持，推进营造中小企业发展的良好环境。
政府有关部门应加大对中小企业转型升级的支持力度，加快建立扶持中小企业技术创新的服务平台，推动各类实验室和测试中心向中小企业开放，畅通中小企业与科研机构、大专院校对接渠道；进一步改善创业环境，推动小企业创业基地建设，扩大创业辅导范围；改进中小企业税费政策，继续调整和降低增值税小规模纳税人的征收率，减免新建小企业和个人创业的税赋，制定针对劳动密集型小企业的税费优惠政策，进一步清理各种行政和事业性收费；推动产业集群发展，重点培育具有竞争优势的高新技术产业，发挥大企业的龙头作用，通过吸引更多相关中小企业聚集，不断完善和延伸产业链条，形成以小企业大协作、小产品大市场为特点的产业集群；进一步发挥行业协会商会作用，规范市场秩序、加强行业自律、促进有序竞争。
转变经济发展方式是《“十二五”规划建议》的一条主线，也是我国经济社会领域的一场深刻变革，更是决定中国现代化命运的重大转折。中小企业作为国民经济的重要组成部分，应当在加快转变经济发展方式的过程中主动作为，不断提高市场竞争力和抵御风险能力，加快自主创新，切实推进节能减排、积极履行社会责任，努力发展成为新经济形势下促进我国经济社会健康发展的生力军。
[参考文献]
[1]张厚义、明立志.中国私营企业发展报告[M].社会科学文献出版社，2008；
[2]郭朝先.中小企业发展问题与发展方式转变[J].税务研究，2009(8).P:3-7
篇6
关键词：服装产业 产业集群 问题和对策
我国服装产业集群发展至今已形成了一定的规模和特色，并呈明显的区域集中分布态势，而且群内主要是以民营中小企业为主。当前金融危机席卷全球，企业经营环境恶化，我国服装行业面临新的挑战和冲击。对我国服装产业集群发展现状进行分析，具有重要的现实意义。
一、我国服装产业集群发展现状
（一）总体规模扩大，产业集群特色鲜明
我国服装产业集群出现于20世纪90年代，现已具有较大规模。服装产业集群的服装总产量已占全国服装生产总量的70%以上，主要集群地集中了全国76.38%的规模以上纺织服装企业、60.97%的从业人员、79.74%的销售、86.04%的出货值和90.08%的外商和港澳台资本，已经成为我国服装产业发展的重要推动力量。目前，我国纺织服装产业集群已形成了以北京、上海、深圳等大城市为载体的服装产业集聚地和以温州、晋江、宁波等中国品牌服装制造中心地为载体的产业集群，后者以外向型经济为导向，已经成为从事出口加工生产为载体的多层次服装产业集群。
（二）集群内以民营企业为主
服装产业属于劳动密集型产业，小规模、小批量、多品种、快速生产是该行业的特色，所以我国大多数服装产业集群中以民营企业为主。集群内众多的民营中小企业对集群的发展具有重要的推动作用，但由于民营中小企业受自身能力的限制，在创新生产和投入上存在着不足，制约着产业升级。集群内过多的中小企业会导致过度竞争，也不利于集群整体水平的提高。
（三）服装产业集群地域分布相对集中
据中国纺织工业协会统计，我国的47个服装产业集群中，长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区服装产业集群占据了服装集群数量总数的60%以上，大部分服装产业集群主要分布在浙江、广东、江苏、福建、山东、河北等地。2001年在服装行业里，全国排名前118位的服装企业就有95家落户这些地区，占到总数的80.51%。这一分布特点一方面表明这些省份具有集群形成和发展所需的良好经济条件和设施基础，另一方面也会加剧这些地区的资源紧缺状况，如土地资源紧缺造成土地成本上涨、人力资源不足、劳动力成本增加、水资源供给不足、能源、原材料价格上涨等一系列问题。产业集群过于集中增加了服装生产的成本，降低了集群的经济效应，削弱了我国服装在国际上的竞争力，不利于我国服装产业集群的可持续发展。
二、我国服装产业集群存在的问题
（一）产业链条过短，群内企业缺乏合作
成熟、完善的服装产业链条应该是延伸较长且分工非常细致的，一般包括面料辅料业、设计业、剪裁、缝制、贸易业、信息咨询业、展览业、模特业、出版业等。目前我国服装产业集群内的分工合作已初步形成，但存在产业链纵向延伸不足,产业链条过短的问题。由于我国服装产业进入的门槛较低，群内存在大量的“小而全”的企业，服装生产过程基本上在一个企业内完成，企业间没形成明细的专业化分工，不仅阻碍了产业链的延伸，而且还会造成群内众多的企业在同一层次上生产过多的相似产品，致使过度竞争，进而挤压了企业的盈利空间，降低了集群整体的发展水平。
（二）缺乏区域品牌，产业大而不强
目前我国服装产业集群缺乏区域品牌，集群内企业大多数是从事贴牌生产，就连大企业也不例外。如我国国内男装第一品牌雅戈尔，其对外出口的服装全都是贴国外厂家的商标，在国际上没有真正的声誉，知名度很低，致使我国服装产业处于全球价值链的低端，仅获得较少的加工费用，利润空间狭小，产业集群大而不强。造成这一结果的原因主要有以下几个方面：一是企业缺乏品牌意识。集群内主要以中小企业为主，这些企业受制于“小富即安”观念的束缚，缺乏培育品牌的理念。二是设计能力低下。由于企业长期从事贴牌生产，设计环节的能力较低，而且企业拥有的设计人员素质不高，不能把握服装的流行趋势，同时还存在专业化设计手段不足、设计氛围不浓的问题，企业严重缺乏服装产品的专业设计人员。
（三）集群的服务支撑体系不健全
首先是群内企业融资困难。据有关统计，约有80％的中小企业存在贷款难和融资难的问题，其原因：一是企业与银行拥有的信息不对称。中小企业财务状况的透明度不高，导致银行对中小企业的风险水平难以预测，银行为了避免坏帐的发生，将资金安全性放在了首位，从而加大了对中小企业的信贷成本，不利于中小企业融资。二是与大企业相比，中小企业贷款一般具有贷款需求急、贷款频率高、贷款数量少、风险大的特点，造成了贷款成本过高和风险过大，以至于在银行融资的可能性很低。三是我国对中小企业融资上的政策不足，缺乏专门为中小企业提供融资的机构和专项基金。
其次是中介服务滞后。目前我国服装产业集群的中介机构发展缓慢，还没形成体系化的服务模式，服务水平还有待提高和完善，如还不能及时有效地为服装企业提供所需的服装信息、技术、设计、品牌、人才、法律、审计会计等中介服务，同时缺乏完整的质量管理体系和知识产权监督体系，致使相应的集群内配套企业难以建立，没有为集群发展创造良好的生产经营环境，不利于服装产业集群的稳定发展。
三、促进我国服装产业集群发展的措施
（一）延伸产业链条，深化群内企业分工合作
完整且长的产业链可以降低成本、提高效率以及防范风险，所以必须完善和延伸产业链。我国服装产业集群产业链过短是由于缺乏外包意识造成的。从历史经验来看，外包是促进专业分工的一个有效方法，解决这一问题应从增强企业外包意识和提高社会信任度着手，逐步推进产业链的完善。通过发展外包业务，将一个企业存在不足的环节分包给群内优势明显的其他企业，促使企业围绕主要产品形成完善的产业链，改变企业原有“小而全”的低效率状态，使其变为“专、精、深”分工合作的规模效应状态，促进产业集群的发展。
（二）加强服装产业集群区域品牌建设
区域品牌对产业的发展与推广有着重要的作用，我国服装产业集群应打造集群品牌，把集群品牌和产品品牌结合起来推向市场，增强集群的整体竞争力。随着我国经济的快速发展，劳动力成本低廉的竞争优势已不再明显，加工生产的利润空间逐渐缩小，而且还面临其他成本低廉的国家竞争的压力。服装企业应树立危机意识，科学确立生产经营方向，强化品牌开创意识，营造体现自身品牌价值的文化氛围，营造能够真实反映消费者需求倾向的产品品牌。
（三）完善金融服务体系
资金对产业集群的发展十分重要，必须切实改变中小企业融资难的现状。首先，应加强政府和中介机构的桥梁作用，准确及时地向企业提供银行信贷政策，同时也应保证银行了解企业的经营状况，加深对企业的信任度，消除信息不对称。其次，建立政策性中小企业信贷银行。该银行应是政府出资设立，以贯彻国家产业政策或区域发展目标为宗旨，具有较强的针对性；最后，应加快推进金融创新步伐，进一步拓宽企业融资渠道。
（四）培育和完善中介服务机构
在中介服务中，行业协会起着非常重要的作用，因此集群内企业应积极建立行业协会，并充分发挥其服务职能。行业协会应以企业整体利益为出发点，制定相应的行业规章，并通过引导、推动、协调的方式，使企业有章可依循，为企业创造良好的经营环境。行业协会还应及时有效地为企业提供发展规划、服装产品设计、工艺设计、市场行情信息咨询、展览与国际交流、专业技能培训等各项服务。同时，还应保持与政府的沟通，准确及时地向政府反映行业信息，为政府决策提供有效的产业咨询，发挥企业与政府间的桥梁作用。
参考文献：
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②李敬华. 我国服装产业集群发展及山东状况分析[J]. 市场论坛，2007（5）：79―80
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⑤高寒. 中国纺织产业集群问题研究[D]. 吉林大学硕士论文，2008：5―25
⑥2008年服装业利好政策报告. 中国纺织经济信息网，ctei.省略/
篇7
关键词：信息披露 公司规模 债券市场
一、引言
债券市场的发展对经济具有重要的促进作用。债券市场具有融资功能，能够调剂资金余缺，已经成为政府、金融机构及其他市场主体筹集资金的重要通道；债券市场具有资源配置功能，降低社会的整体融资成本；债券市场具有宏观调控功能，政府和中央银行可以通过债券市场传递宏观政策[1][2]；债券市场的发展可以有效地提升一个国家货币的国际化水平。因此，我国债券市场的发展受到高度重视，经过20多年的发展，我国债券市场品种不断丰富，市场规模也达到新的高度。随着银行间债券市场启动短期融资券、中期票据，以及交易所债券市场推出公司债券，我国市场主导型债券份额不断上升，规模已经达到20%左右，为企业提供了新的融资渠道，有助于缓解企业融资压力。
根据优序融资理论（Myers，1984），企业在进行外部融资决策时会优先考虑债权融资[3]。然而，我国债券市场存在进入门槛，特别是公司规模的限制条件将部分企业阻挡于债券市场之外，我国债券市场的现状依然是以国有企业为主的大型企业占据主导；相形之下，民营企业（中小企业占主导）发债难问题越来越突出，债券市场结构失衡严重。无论是相对于国外发达债券市场，还是相对于国内股票市场、银行信贷市场，我国债券市场还面临缺乏规模效应、发展不均衡、流动性差等发展困境，难以发挥其对经济的推动作用。
针对我国债券市场发展的困境，降低债券市场融资的准入门槛已成为业界的共识。2009年银行间债券市场废止了“银行间债券市场交易流通的债券发行规模不低于5亿元”的限制条件；第四次中央金融工作会议认识到要真正推动债券市场的发展，就必须要降低债券市场的准入门槛。经过相关部门的努力，中小企业集合债、区域集优债券、中小企业私募债等针对中小企业的债券融资工具相继推出，但实际效果并不理想，例如针对中小企业融资困难，2012年推出的中小企业私募债券更是遭遇了发行困难而归于沉寂。中国债券市场的发展困境并没有解决。
通过以上分析可以看出，我国债券市场发展有降低债券市场融资门槛、引入多元化融资主体的需求，企业缓解融资难问题有进入债券市场融资的需求。那么，为什么我国债券市场的发展依然没有从困境中走出，而中小企业的融资难问题也没有解决呢？本文认为我国的企业信息披露质量是实现两者需求融合的关键，能够使得管理者和投资者能够方便的、准确的对企业的经营状况进行判断，我国的债券市场发展困境才能得以解决。
本文将以信息披露为入手点，分析信息披露对债券融资的影响效果，寻找解决我国债券市场发展困境的突破口。本文借鉴曾颖[4]、伊志宏[5]、洪金明[6]等学者的研究方法，基于深交所上市公司财务数据，以公司规模作为债券市场门槛的变量、以深圳证券交易所对上市公司的信息披露质量评级作为信息披露的衡量指标对上述问题进行了深入分析。实证结果表明，信息披露质量一定时，公司规模越小，公司的债券融资比例越高；公司规模一定时，信息披露质量越高，公司的债券融资比例越高。进一步提出促使我国债券市场走出困境的两大关键措施：一是降低债券市场准入的规模限制，二是提高企业的信息披露质量，且两者必须同时实施。
二、理论分析与研究假设
宋伟杰等（2005）认为我国的债券市场是建立在国民经济结构对企业债券市场的需求、企业资本结构优化对企业债券市场的需求和投资者资产结构优化对企业债券市场的需求三大结构的优化基础之上的均衡，且该均衡建立在我国经济增长与企业债券市场的承受能力这一预算约束线基础上[7]。本文认为，从微观层面看债券市场的均衡还受公司信息披露质量的约束，只有提高企业的信息披露质量，我国债券市场才能突破发展困境。
现有文献研究认为信息披露是影响公司治理、资金使用成本的重要因素[8][9]，提高信息披露质量能显著缓解企业的融资约束[10]，有助于降低投资者面临的不确定性，降低权益资本成本，提高公司价值[11]，可以有效降低公司内部与外部之间的信息不对称程度和成本[12][13]；公司倾向于公开正面信息，回避负面消息[14]，缺乏健全的信息披露制度是我国债券市场发展滞后的重要原因[15]。因此，公司信息披露质量对债券融资比例具有重要的影响。据此，本文提出以下假设：
假设1：公司信息披露质量不高是我国债券市场陷入发展困境的重要原因。
周勤等（2006）对中国上市公司规模与债务融资关系进行实证研究，发现两者之间存在着正相关关系[16]。即公司规模的规模越大，公司的债务融资越多。本文将重点考察信息披露质量与公司规模对债券融资的交互影响：即在公司规模一定的情况下，提高信息披露质量是否有助于增加企业债券市场融资的准入审核，增加债券市场融资的机会。这可以通过控制公司规模的情况下，考察不同信息披露质量的公司债券市场融资比例来验证。因此，本文提出假设2。
假设2：同一公司规模下，信息披露质量越高，债券融资比例越高。
根据融资约束理论，在相同的信息披露质量的情况下，大规模的公司融资约束小，融资总量大，但由于其融资渠道多而使得单一融资方式的占比并不高，而且有的大规模公司还有自己的财务公司；再加上其他公司治理方面的考虑，债券融资不一定是最优的融资方式（如股权融资偏好、关系型融资等）。相比之下，中小规模的公司没有这方面的优势，同时，债券市场的融资自主性、资本结构优化及融资成本相对较低等也是中小规模公司选择债券市场融资的重要原因。因此，在信息披露质量一定的情况下，公司规模越小，债券市场融资比例越高。鉴于以上分析，本文提出假设3。
假设3：同一信息披露等级下，公司规模越小，债券融资比例越高。
通过假设2与假设3的论证，可以找到突破债券市场发展困境的两个重要途径：一是提高公司信息披露等级，二是降低公司债券市场融资的规模限制。
另外，在实务中可能存在有的公司在需要债券市场融资时，为了达到政策要求而在当期提高信息披露质量。因此，本文在实证的稳健性检验中以信息披露质量的滞后一期作为工具变量，从而解决内生性问题。
三、样本和变量选取
（一）样本的选取
2005年银行间债券市场正式对上市公司开放，2008年交易所债券市场推出公司债券，因此，本文的研究区间选择为2005年至2013年。样本的筛选规则如下：（1）由于我国上市公司信息披露质量的考评仅限于深圳证券交易所上市的公司，因此，本文的样本均为深交所上市公司；（2）剔除金融类公司；（3）剔除ST的公司；（4）样本数据均在1%水平上进行了缩尾处理。本文的数据来源于CSMAR数据库。
（二）变量的选取
1.债券融资比例（Ratio）
本文以上市公司债券融资额与负债的比率作为该公司的债券融资比率，并作为被解释变量，债券融资比率越高表明其债券融资能力越强。本文主要为了探讨影响影响企业债券融资能力的因素，从微观方面挖掘出造成我国债券市场发展困境的影响因子。
2.公司规模（Size）
公司规模是影响企业融资能力的重要因素。周勤等（2006）发现公司规模越大，公司的债务融资越多[16]。本文以公司规模作为债券融资的主要解释变量，试图验证债券市场的规模限制阻碍了债券市场发展的假设。
3.信息披露质量（Disc）
曾颖和陆正飞的研究得出信息披露质量影响企业融资成本[4]；Chi 的研究表明信息披露质量影响企业绩效 [17]。基于前文研究，本文认为公司信息披露质量也可能是影响企业债券市场融资的重要因素。
4.其他控制变量（Control）
为了控制公司其他指标对债券融资的影响，本文引入了资产负债率（Leverage）、公司声誉（Reputation）、公司成长性（Q）、期初现金流（Cash）、公司面临财务困境的可能性（Zsocre）、息税前利润率（EBITDA）等控制变量。表1列示了主要变量的详细情况。
四、模型构建和实证分析结果
（一）实证模型构建
本文分别构建如下实证模型对提出的假设进行验证：
各研究变量的定义见表1。模型1中，分别引入公司规模和信息披露质量两个变量，是对假设1的检验。根据上文假设，可以预测： ，表明随着公司信息披露质量的提高，公司债券融资的比例将会增加，我国债券市场发展的困境将趋于缓和。
模型2是对假设2的检验。根据深圳证唤灰姿的考评，信息披露质量被分为四个等级，因此本文设置三个虚拟变量Disc2、Disc3、Disc4，将样本分为A、B、C、D四组。信息披露评级为B时，Disc2it取值为1，否则取值为0；信息披露评级为C时，Disc3it取值为1，否则取值为0；信息披露评级为D时，Disc4it取值为1，否则取值为0。
其中，A级信息披露组中，公司规模的边际效应为 ，其他信息披露等级的分组中，公司规模的边际效应分别为， 、 、 。根据上文假设，可以预测： ，表明在公司规模对融资比例的影响与信息披露质量存在关系，信息披露质量越高，影响越大，从而检验了假设3。
模型3是对假设3的检验。本文按公司规模将样本分为三组，规模排在前33%的公司为为大规模组（High），规模排在后33%的公司为小规模组（Low），并设为High和Low两个虚拟变量。
其中，大规模公司组中，信息披露质量对债券融资比例的边际效应为 ；中规模公司中，信息披露质量对债券融资比例的边际效应为 ；小规模公司组中，信息披露质量对债券融资比例的边际效应为 。根据假设，可以预测， ， ， 。即在信息披露质量一定的情况下，公司规模越小，债券融资比例越高，从而验证假设4。
四、实证结果与分析
（一）基于信息披露质量当前期的回归结果分析
根据模型设定部分的思路，并根据数据特征，本文采用Tobit模型对样本数据进行了回归，各个模型的回归结果见表3。
回归（1）是对模型1的检验。从回归1可以看出，公司规模对企业债券融资比例具有正向的影响，在1%的置信水平上显著，表明公司规模越大，企业的债券融资比例越高。从回归的结果来看，信息披露质量对企业债券融资比例具有正向的影响，且在1%的置信水平上显著。表明公司信息披露质量越高，企业的债券融资比例越高，证实了本文的假设1。
回归（2）是模型2的回归结果，Sizeit与债券融资比例仍然显著为正（系数为0.16，1%的置信水平上显著）。Sizeit*Disc2it的系数为0.006，在1%的置信水平上显著，这说明与A组企业相比，B组企业公司规模对债券融资比例的影响更大。Sizeit*Disc3it的系数为0.003，在10%的置信水平上显著，这表明C组企业公司规模对债券融资比例的影响略大于组，但是小于B组。Sizeit*Disc4it的系数为-0.001，影响并不显著，这可能是由D组中债券融资的样本过少所导致。从回归结果来看，可以得出模型2中推测的 ， 结论，但是 ，与模型2的推论相反，即A信息披露组中公司规模的影响小于B与C组。存在反转效应。
至于A信息披露组中公司规模的影响小于B与C组的原因，本文认为，由于信息披露等级为A的企业，其盈利水平、公司治理等方面均显著优于其他企业、公司规模较大的公司，使得A组企业的融资渠道广，单一融资渠道的融资比例则相对分散导致。在B、C、D组中则呈现出同假设2相同的规律：同一公司规模下，信息披露质量越高，债券融资比例越高。一定程度上证实了假设2。
回归（3）是模型3的回归结果，Discit 与企业债券融资比例的关系仍然显著为正（系数为0.034，10%的置信水平上显著）。Discit*Highit的系数为-0.066，在5%的置信水平上显著；Discit*Lowit的系数为0.166，在1%的置信水平上显著。与模型3的推论 ， ， 一致。即信息披露质量对企业债券融资比例的边际效应与公司规模呈单调递减关系，即同一信息披露等级下，公司规模越小，债券融资比例越高。证实了假设3。
此外，在上述回归模型中，杠杆率与公司债券融资比例负相关；公司声誉与公司债券融资比例正相关；公司成长性与公司债券融资比例正相关；初现金流与公司债券融资比例负相关；息税前利润率与公司债券融资比例正相关；资本周转率对企业债券融资比例影响不显著。
根据分析可以发现公司规模与信息披露质量是影响我国企业债券市场融资比例的重要因素。在公司规模一定的情况下，提高公司的信息披露质量有助于提高公司的债券市场融资比例；在一定的信息披露水平下，公司规模越低，其债券市场融资的需求越高。
从实证研究中，我们可以找到缓解甚至是解决我国债券市场发展困境的两个关键要素，一是提高公司的信息披露质量，二是降低债券市场融资的公司规模限制，且这两个要素之间呈互补型，两者缺一不可。仅仅提高公司的信息披露质量，许多中小型企业仍然无法进入债券市场进行融资；仅仅降低债券市场融资的公司规模限制，而公司信息披露质量较差，我国债券市场也无法走出当前发展的困境。
（三）基于工具变量的稳健性检验
在实务中可能存在有的公司在需要债券市场融资时，为了达到政策要求而在当期提高信息披露质量，因此，信息披露质量对债券融资比例的影响存在内生性。本文假设企业在当期才决定进行债券融资，而当期的债券融资策略并不影响上一期的信息披露质量。所以，本文在实证的稳健性检验中以信息披露质量的滞后一期作为当期信息披露质量的工具变量，从而解决内生性问题。（见表3中回归4、回归5和回归6）
回归（4）是模型1的回归结果，信息披露质量和公司规模对债券融资比例均具有正向影响。且均在1%的置信水平上影响显著。证实了假设1。
回归（5）是模型2的回归结果。Sizeit的系数为0.158，在1%的置信水平上影响显著；Sizeit*Disc2it的系数为0.008，在5%的置信水平上影响显著；Sizeit*Disc3it与Sizeit*Disc4it的系数分别为0.006和0.004，且均在1%的置信水平上影响显著。通过实证可以发现 ，与模型2的推论相符，然而， 均大于0，与推论不相符。即A信息披露组中，公司规模对融资比例的影响存在反转效应，与前文中基于当期信息披露质量进行的回归结果相一致。一定程度上证实了假设2。
回归（6）是模型3的回归结果。Discit的系数为0.026，影响不显著；Discit*Highit的系数为-0.069，在5%的置信水平上影响显著；Discit*Lowit的系数为0.188，在1%的置信水平上影响显著。与模型3中的推论 ， ， 一致，证实了假设3。
（四）基于信息披露质量变化分组的稳健性检验
为了使论文的结论具有一般性和更有说服力，这部分将使用基于信息披露质量变化分组的数据进行稳健性检验。借鉴吴文锋等（2007）的分组方法，与上一年度的信息披露评级相比，本文将信息披露质量的变化分为三组：评级提升组、评级不变组、评级下降组。样本中，评级提升组的样本数为1288，评级不变组的样本数为3559，评级下降组的样本数为180，考虑到评级下降组的样本数过少，本文的稳健性检验部分将使用评级提升组与评级不变组的数据进行。
总体上看，基于信息披露等级变化的分组数据进行的回归结果与前文使用整体样本得到的结论基本一致。
在评级提升组中，回归（7）是对假设1的检验，结果表明，信息披露质量是影响企业债券融资比例的重要因素，且均在1%的置信水平上显著；回归（8）是对假设2的检验，Sizeit*Disc2it的系数为0，Sizeit*Disc3it的系数为负，表明信息披露质量高的企业，公司规模对债券融资比例的影响更大；回归（9）是对假设3的检验，Discit*Highit的系数为负，Discit*Lowit的系数为正，表明公司规模小的企业，信息披露质量对债券融资比例的影响更大。
在评级不变组中，从回归的结果中，我们仍然能够得到在评级提升组中相同的结论。回归（10）中，信息披露质量与企业债券融资比例显著正相关，回归系数均略小于评级提升组；回归（11）是对假设2的检验，回归结果与前文整体样本的回归结果相似，信息披露质量最高的A组，公司规模的边际效应小于其他组，但是在信息披露评级为B、C、D组之间呈现出信息披露质量越高的企业，规模对债券融资比例的影响越大；回归（12）是对假设3的检验，Discit*Highit的系数为负，Discit*Lowit的系数为正，与预测结果一致，表明公司规模越小的企业，信息披露质量对债券融资比例的影响越大。
总之，无论是使用全样本数据进行的检验，还是使用基于信息披露评级变化的分组数据进行的稳健性检验，都表明：公司规模与信息披露质量是影响企业债券市场融资比例的重要因素；公司规模一定的情况下，信息披露质量越高企业债券融资比例越大；公司信息披露质量一定的情况下，企业规模越小债券融资比例越大。
五、结论
经过近十年的发展，我国债券市场的社会融资总量达到空前的高度，但是相对于商业银行信贷融资、股权融资来说，融资规模仍然较小，发展速度也逐渐回落，债券市场遭遇发展困境。针对这一状况，本文认为债券市场的准入限制与公司信息披露质量不高是导致这一问题的根本原因。因此，通过实证研究得到如下结论：
第一，公司规模、信息披露质量均对企业债券融资比例具有显著影响。本文的实证结果证实了公司规模与公司债券融资比例之间具有显著的正向相关关系；信息披露质量与公司债券融资比例之间具有显著的正向相关关系。
第二，公司规模对债券融资比例的影响随着信息披露质量的提高而增大。实证结果表明债券融资比例对公司规模的边际效应随着信息披露质量的提高而增大，即公司规模一定的情况下，信息披露质量越高企业债券融资比例越大。
第三，信息披露质量对债券融资比例的影响随着公司规模的减小而增大。实证结果表明债券融资比例对信息披露质量的边际效应随着公司规模的减小而增大，即公司信息披露质量一定的情况下，企业规模越小债券融资比例越大。
基于以上结论，本文认为破除我国当前的债券市场发展困境需要重视两大要素：一是提高公司的信息披露质量，提高信息披露质量有助于管理者对企业债券融资的审批与投资者的投资决策，从而使得企业能够更多的利用债券市场融资，提高我国债券市场融资的规模；二是降低债券市场融资的规模限制，在公司信息披露质量一定的情况下，公司规模越大，融资渠道越多，债券市场的融资优势很难体现，然而公司规模越小，债券市场融资的需求也越大，降低公司规模的门槛限制，一方面可以增加融资主体，另一方面，小公司的债券市场融资的需求更大。同时这两大要素必须同时实施，仅仅提高信息披露质量，债券市场规模增加的潜力有限；但若只是降低规模限制，债券市场的发展质量也无法保障。
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篇8
本文从现实的企业并购案例——浙江吉利控股集团并购“沃尔沃”这个被誉为“全球最安全的轿车”的知名品牌出发，运用并购理论、成本收益比较理论解释中国民营企业的海外并购活动，并提出策略建议。
关键词：海外并购，案例分析，战略, 整合
ABSTRACT
Oversea M&A (merger and acquisition) of Chinese company result from the adjustment requirement of industry framework，the great surplus of domestic capital and the appreciation pressure of RMB.Chinese private company developed quickly.Therefore,it has come the era of oversea merger and acquisition of Chinese private company.
This articles takes from the reality of M & A cases --Zhejiang Geely Holding Group merge and acquise the well-known brands"Volvo" that is known as the "world safest car" , using the industry chain integration, cost-benefit comparison theory to explain reasons of Chinese private Overseas M & A ,and the risks of Chinese private company in mergers and acquisitions, then make strategic proposals.
KEYWORDS：Oversea M&A，Case Study,strategy,Integration
第一章 导论 1
第一节 研究对象、方法与路径 1
一、选题背景及意义 1
二、概念界定 2
三、研究的基本思路与方法 3
第二节 文献综述 4
一、垄断优势论 4
二、内部化论 4
三、国际生产折衷理论 5
四、规模经济理论 6
五、协同效应理论 6
第二章 中国企业海外并购的背景及并购特点 9
第一节 中国企业海外并购的背景 9
一、国际背景 9
二、国内背景 9
第二节 中国企业海外并购的特点 10
一、目标行业差异明显 10
二、央企成为并购主力 10
三、现金出资继续占据主导地位 11
四、收购方式呈现多样化 12
第三章 浙江吉利控股集团并购沃尔沃的个案分析 13
第一节 浙江吉利控股集团的简介 13
一、浙江吉利控股集团概况 13
二、浙江吉利控股集团的市场定位 13
第二节 吉利并购沃尔沃 14
一、并购内容 14
二、并购收益 15
三、并购成本 16
第三节 针对吉利并购沃尔沃的对策与建议 17
一、管理制度的沿用及发展 18
二、品牌管理 18
三、文化整合 19
四、人员管理 19
第四章 中国民营企业海外并购的对策建议 21
第一节 并购前企业做好尽职调查 21
第二节 并购方因地制宜进行企业整合 21
一、全面融合 22
二、保持各自独立性 22
三、创立新的企业文化 22
结束语 23
【参考文献】 24
第一章 导论
第一节 研究对象、方法与路径
一、选题背景及意义
中国加入WTO后，中国经济全球化成为一个必然趋势。随着世界经济与中国经济的全面接轨，中国企业开始选择“走出去”这一发展道路，利用国际市场、国际资源进行新的发展。实现跨国并购是在全球化经济发展中，中国企业发展的必经之路。
各国企业都在探索如何转化危机，寻找新的发展机遇。对于中国企业来说，占据重要的一种方法是走出国门，进行跨国并购。而其中很大的一股力量是来自中国民营企业。
进入21世纪以来,中国企业的海外并购出现了快速发展的趋势,很多企业都通过并购的方式积极寻求海外发展的道路。民营经济是中国改革开放20多年来快速发展的一种特殊经济成分。中国民营企业迅速成长的体现有三点：一是上规模的民营企业不断增多；二是民营企业创新能力增强，核心竞争力提升。很多专利发明、技术创新以及新产品开发都来自民营企业。三是民营企业各项机制不断完善，为企业“走出去”提供了比较好的制度保护。大多数企业选择了公司制的组织形式，以得到政策的更多庇护。
本文运用了成本收益分析法来分析吉利并购沃尔沃这一案例，并在文中指出中国企业海外并购的风险。除了从政策环境方面的不利因素之外，还有企业自身因素，对被兼并企业的文化管理不了解，造成兼并后的企业运作失败。通过本文研究，可为中国民营企业的海外并购活动提供参考。
二、概念界定
（一）企业并购的概念
企业兼并，是指并购方企业取得被并购方的全部股权组成新的法人主体的行为。
1.企业并购(M&A)是企业兼并(Merger)和收购(Aequisition)的合称。企业兼并，是指并购方企业取得被并购方的全部股权组成新的法人主体的行为。具体包括两种形式吸收合并与新设合并。
吸收合并是指并购方取得被并购方的股权，被并购企业被并入并购方企业并去法人资格，并购方仍然保留原有的法人资格，并购完成后并购方承担被并购方的全部债权债务。
新设合并是指合并双方并入新成立的公司(以下简称新设公司)，合并双方以己原有的股权按照一窄的比例换取新设公司的股权，原双方企业均失去法人资格，同时新设公司产生法人资格，新设公司承担并购双方的债权和债务。
2.企业收购，是指收购方企业用现金支付或股票置换、承担债务等方式，取得并购方企业的股权或资产，从而达到对被收购方企业的控制。收购包括股权收购与资产收购，前者是获得被收购方企业的股权，从而拥有对被收购企业的决策表决权，实现在财务、经营、管理等方面对被并购企业的控制，后者只是资产买卖活动。
3.兼并与收购的最大区别在于，兼并使并购双方原来的两个法人主体合并为一个法人主体，而收购中并购双方并不合并为单一的法人主体，只是一方取得另一方的控制权.但在实际当中，二者联系非常紧密，往往相互交织，难以区分.因此许多学者将二者合并起来，统称为并购，泛指在经济活动中一个企业为了取得另一个企业的控制权而进行的产权交易活动。
（二）企业并购的分类
按并购双方所处的行业分类，公司并购可以分为横向并购、纵向并购和混合并购。
1、横向并购
横向并购是指生产同类产品的企业之间的并购。比如两家啤酒公司的合并就是横向并购。横向并购可以迅速扩大企业的生产规模，有利于实现专业分工，改进设备，提升技术，也可以降低管理费用，能在一定程度上实现规模经济。
2、纵向并购
纵向并购是指一个企业向上下游企业所实施的并购。按并购的不同方向可分为 前向并购和后向并购。前向并购是向其产品下游企业进行并购，后向并购是向其产品上游企业进行并购。纵向并购可以缩短企业产品的生产周期，节约运输成本，仓储费用:保证原材料及零部件的及时供应，降低交易成本。
3、混合并购
混合并购是生产经营活动没有关联的企业之间的并购。具体又可以分为三种形态:
产品扩张型混合并购。它是指产品生产技术或工艺相似的企业之间的并购，其目的在于利用企业本身的技术优势，扩大产品门类。如汽车制造企业并购农用拖拉机或收割机制造企业。
市场扩张型并购.它是指具有相同产品销售市场的企业之间的并购，其目的是利用本企业或目标企业的市场优势，扩大市场销售额。如化肥制造企业并购农药生产企业就是利用化肥和农药是面对同一市场，一家企业可以利用另一家企业的市场销售网络优势迅速扩大销售量。
纯粹混合并购。它是指产品和市场都无关联的企业之间的并购。如房地产企业并购汽车制造企业。混合并购可以实现多元化经营战略，可以增加收入来源，分散企业经营风险。
三、研究的基本思路与方法
（一）研究的基本思路
首先描述中国企业海外并购日益活跃的现状，其次叙述“吉利”并购“沃尔沃”的案例过程，指出吉利”并购“沃尔沃”的原因并运用相关理论进行分析，然后提出对策建议，最后总结主要观点，提出进一步研究的方向。
（二）研究方法
1.案例分析法
案例研究法是认定研究对象中的某一特定对象，加以调查分析，弄清其特点及其形成过程的一种研究方法。通过案例分析法分析案例《浙江吉利控股集团并购“沃尔沃”》，并提出中国企业海外并购从战略上如何选择和遇到风险时需采取的策略。
2.文献研究法
文献研究法是根据一定的研究目的或课题，通过调查文献来获得资料，从而全面地、正确地了解掌握所要研究问题的一种方法。文献研究法被子广泛用于各种学科研究中。本文从各大经济学术期刊和论文文献来分析中国民营企业海外并购。
3.比较分析法
通过比较成本收益来分析案例——浙江吉利控股集团并购“沃尔沃”，研究中国企业海外并购从战略上如何选择以及遇到风险时需采取的策略。
第二节 文献综述
一、国内研究现状
有学者从产业链、政府和某些具体的产业来分析海外并购前应做好哪些准备。赵红岩(产业链整合的演进与中国企业的发展，当代财经，2008.9)从产业链的四个阶段：规模经济，专业经济，模块经济，网络经济来阐述产业链整合功能对中国企业的影响。赵伟和黄上国（促进民营企业跨国并购的对策研究，国际经贸探索，2004.3）分析了中国民营企业跨国并购现状及造成这种现象的主要原因，并认为只有通过采取建立扶持政策、完善监管体系、法律体系和非政府支持体系等方面的措施，中国民营企业才能获得更好的发展。郭旭东（中国企业海外并购的产业视角，世界经济研究，2007）总结了中国企业海外并购特征，从家电产业、装备工业、能源产业这三个具有代表性的行业出发,以产业视角分析中国企业海外并购的动机，认为中国产业结构的升级使国内企业的海外并购具有一定的历史必然性；国际产业转移的新趋势提供给中国企业海外并购的时机及产业发展程度不同导致不同产业的海外收购模式存在差异。武勇、谭力文（论中国企业跨国并购，经济问题探索，2004.8）分析了中国企业跨国并购的现状和制约我国企业跨国并购的因素，阐述了我国企业跨国并购急需解决的战略问题，并提出了一些对策来帮助民营企业在并购中应思考的问题。
有学者通过具体的案例，如TCL集团海外并购案例、联想并购IBM PC业务的案例分析，雅戈尔海外并购等海外并购实例来分析并购的特点、原因和战略等。倪奕雯 （中国企业海外并购研究， 中国优秀硕士学位论文 , 2007) 采取以规范研究为主，案例分析为辅的研究方法，对我企业海外并购的背景、动机和成效进行系统的梳理，并结合TCL集团海外并购案例的分析，对中国企业在海外并购过程和并购整合过程中遇到的实际问题进行探讨，并给出相应的对策。王海（中国企业海外并购经济后果研究——基于联想并购IBM PC业务的案例分析，管理世界，2007）以资本市场数据为基础，实证检验和对比分析并购前后财务指标及市场份额变动趋势，研究了联想并购IBM PC业务的经济后果，认为联想目前仍然没有逃出“赢家诅咒”的宿命，目前成败尚无最终定论。邱欣欣（我国企业海外并购趋势、特点及战略分析，商业研究，2004.19）结合我国企业海外并购实例对跨国并购的趋势、特点及战略进行了初步探讨，对我国企业的海外并购在战略采取方面有很大的意义，从战略和战术两个层面来探讨和分析海外并购成功的原因。刘造林和沈洁（雅戈尔海外并购整合的理性分析，财会月刊，2008）以雅戈尔海外并购后整合为研究对象，分析其在并购整合过程中的成功经验和遭遇到的挑战，总结中国企业海外并购成功需要把握的要点，包括企业对自身的正确定位，对目标公司和并购时机的合理把握，充分认识整合困难，合理估计并购整合成本，整合应以增强企业核心为导向。
有学者注意并购后的整合问题。覃娜（中国企业海外并购行为研究，北京航空航天大学学报，2007）从企业并购的一般理论，中国企业海外并购的特点，提出中国企业大量进行海外并购有四个主要动因，并对中国企业海外并购行为进行SWOT分析，指出了海外并购存在的问题，包括并购历史时间尚短，一直以来并购集中在国有企业，并购领域只局限在个别行业和发达地区；并成功进行海外并购的战略措施：做好并购前的准备，优化并购中的环境，注重并购后的整合。陈剑和陈晶晶（中国企业海外并购中的人力资源整合对策初探,企业经济，2007）关注到了中国企业海外并购中的人力资源整合问题，认为导致中国企业海外并购中人力资源整合失败的原因主要包括四个方面：海外并购目的多为借用国际品牌加速国际化进程，致使目标公司缺乏认同感和双赢意识；没有专业的整合领导团队对整个整合工作负责；文化背景差异；忽略关键员工的价值。针对这四个问题，陈剑和陈晶晶提出整合策略，包括：从观念上摒弃对目标公司的俯视，更多从双赢理念出发，尝试让目标公司取得比目前更好的状况；建立一支专业的整合领导团队全面负责整合工作；加强沟通；知人 善任——挽留启用目标公司的核心人才；关注文化整合，发挥其在人力资源整合方面的重要作用；培养员工的企业认同感。
二、国外研究现状
经济学家们对发展中国家对外直接投资的研究相当重视。主流理论如小规模技术理论（威尔斯，L.T.Wells，1977）、技术地方化理论（拉奥，Sanjaya Lall，1982，1990）和技术积累理论（坎特韦尔，John A.Cantwell,1991）解释了发展中国家对外直接投资规模扩张的原因。其他非主流的国际投资理论还有市场学派理论（克拉维斯，Kravis，1982），制度学派理论（安哥多，1978）和集聚经济理论等。邓宁（J.H.Dunning，2000）在原有理论基础上将与资产增加型（Assets Augmenting）及联盟行为相关的跨国投资活动纳入到理论框架中，形成拓展的国际生产折衷理论。
由于企业跨国并购的广泛性和重要性日渐突出，对这一领域的研究也日益增多。概括而言，在学术界影响较大的企业跨国并购理论主要有以下几个方面。
（一）垄断优势论
该理论是1960年由斯蒂芬•海默（Hymer）在其博士论文《一国企业的国际经营活动：对外直接投资研究》中首次提出。他认为传统的国际投资理论都有重要的前提假设：即市场始终是完全竞争的结构，企业在其中不具备任何支配市场的力量，它们生产的产品是同质的，有获得所有生产要素的平等权利。但市场经济条件下的竞争实际是不完全竞争，且这种不完全在不同的国家和市场都有不同程度和形式的表现。在这种情况下单个企业无法左右市场，竞争的不完全，产生了一定程度的垄断。垄断带来利润并进一步刺激投资，扩大规模。没有特殊优势就不会产生直接投资，因此跨国并购是垄断动机的产物，是竞争不完全性的体现。
因此，跨国公司要进行对外直接投资，就必须拥有某种垄断优势（如技术、先进管理经验、规模经济、信息、国际声望、销售等优势），这些垄断优势足以抵消上述劣势，因此可以保证其在对外直接投资中获取丰厚利润。
（二）内部化论
该理论是1976由英国学者巴克利（Buckley）和卡森（Casson）在其合著《跨国公司的未来》中，将交易成本理论引进对跨国公司对外直接投资的分析而形成。他们认为，导致对外直接投资发生的原因不仅仅在于最终产品市场的不完全性，更重要的在于中间产品市场的不完全竞争。为了谋取利润最大化，面对中间产品市场不完全的企业必然力图使这些中间产品在其组织体系内实行内部化转移。国际中间产品市场的不完全性主要由关税、配额、外汇管制和汇率政策等政府干预所引起，而跨国化的企业结构可以通过内部“转移价格”使税收支出极小化。内部化论者特别强调知识和信息也是中间产品，并认为知识产品市场的不完全性是决定内部化市场的重要因素。与垄断优势论不同的是，内部化理论并不是强调企业特有技术优势本身，而是强调企业通过内部组织体系和信息传递网络以较低成本在内部转移这种优势的能力。并认为这才是跨国企业进行对外直接投资的真正动因和优势所在。因为只有通过跨国并购或跨国创建的方法，才能以较低的成本将技术优势转移到国外，并且保护这些知识不被外人染指。美国学者马吉(S．P．Magee)则强调，跨国界的内部化可以使企业在新产品和其他信息开发上的投资得到充分报偿。
但是，交易内部化理论对跨国并购的适用性也是有限的，它是从跨国企业的主观方面来寻找其对外进行投资的动因和基础，而较少从国际经济环境的角度来分析问题，因此，内部化理论对于交易内部化一定会跨越国界，仍然缺乏有力的说明。
（三）国际生产折衷理论
前述的几种理论都是孤立地研究跨国企业的投资行为的。它们或者从企业内部，或者从外部环境分别寻找跨国投资的动因和行为机制，而实际上，直接投资只是跨国企业全部投资经营活动中的一个有机组成部分，它是跨国企业实现全球战略目标的重要手段和经营方式，但并不是唯一的手段和方式。为此，约翰•邓宁（Dunning）教授在1977年发表的《贸易、经济活动的区位与多国企业：折衷理论探索》中提出该理论。他将前述的垄断优势论、内部化理论以及区位理论三者紧密结合起来把跨国经营的决定因素概括为三类优势：所有权优势（O）、区位优势（L）和内部化优势（I），即OLI优势。并把这三类优势的拥有程度作为判断企业跨国经营方式选择的依据和条件。
所有权优势是一国企业拥有或能够获得而国外企业没有或无法获得的资产及其所有权，主要包括技术优势、企业规模优势、组织管理优势和金融优势等。区位优势是跨国公司在选择海外公司的国别、地点时必须考虑的东道国或东道国公司所具有的各种优势的反映。主要包括自然条件优势、经济条件、社会与制度优势。区位优势的大小不仅决定着一国企业是否进行对外直接投资和投资地区的选择，还决定了对外直接投资的类型和部门结构。内部化优势是指由于某些产品或技术通过外部市场转移时会增加交易费用，跨国公司通过对外直接投资，在母子公司或子公司之间进行中间产品的转移，就会防止市场缺陷的冲击，从内部化中获取高额利润。
邓宁从微观角度概括了企业跨国发展的主客观因素：在主观方面企业拥有对特定无形资产的所有权；在客观方面，某些国家和地区具有特别适合这些无形资产发挥作用的有利条件；把两者联结起来，促使企业跨国化扩展的则是其转移使用无形资产的内部化组织能力。这样，他的折衷理论就较前述理论更全面和综合地说明了企业跨国发展的基本动因。
（四）规模经济理论
所谓规模经济（Scale economy），是指企业生产和经营规模扩大而引起企业投资和经营成本降低从而获得较多利润的现象。换句话说，规模经济是产品的单位成本随着企业规模及生产能力的提高而逐渐降低。在经济学中，这种现象又称作“规模收益递增”。1该理论认为：规模经济存在于生产、科研、市场营销等的各个环节。企业通过跨国并购，特别是横向并购可以在较短时间内实现规模经济，达到降低成本、提高技术开发能力和生产效率的目标。
这种规模经济集中体现在两个方面：
1、企业的生产规模经济效应。跨国公司可以通过并购对企业的资产进行补充和调整，达到最佳经济规模，降低企业的生产成本；并购也使跨国公司有条件在保持整体产品结构的前提下，集中在一个国家或地区工厂中进行单一品种生产，达到专业化水平；并购还能解决专 业化生产带来的一系列问题，使各生产过程之间有机地配合，以产生规模经济效益。
2、企业的经营规模效应。跨国公司通过并购可以针对全球不同的市场进行专门的生产和服务，满足不同消费者的需求；可能集中足够的经费用于研究、设计、开发和生产工艺改进等方面，迅速推出新产品，采用新技术；此外，跨国公司规模的扩大使得其融资能力大大提高。
（五）协同效应理论
该理论认为企业并购活动能够给社会收益带来一个潜在的增量，而且对交易的参与者来说能够提高各自的效率。
该理论包含两个要点：
一是企业并购活动的发生有利于改进管理层的经营业绩；二是企业并购将导致某种形式的协同效应，即所谓1+1>2的效应（并购后企业的总体效益要大于两个独立企业效益的算术和，同时也能增加社会福利）。
第二章 中国企业海外并购的背景及并购特点
第一节 中国企业海外并购的背景
一、国际背景
(一)经济全球化
跨国公司为了加速公司的发展，选择采取在世界各地设立境外生产加工地点，以实现产品的全球化。经济全球化不仅加快了国际资本流动，接触了跨国间的制度障碍，而且使得跨国并购活动更加广泛与迅速。
(二)全球产业结构调整
经济全球化同时，产业结构也需要调整。通过并购，跨国公司以其交易内部化、生产过程全球化和全球生产企业化来重新整合全球的产业结构。目前，无论发达国家还是发展中国家，都在根据本国经济的实际状况进行着产业结构的调整，呈现出发展势头良好的趋势。
（三）国际市场的需求和需求的差别化
虽然发展中国家处于相对劣势地位，但是仍可以发挥比较优势，主要来源于经济发展和国际市场需求的多极化和差别化。所以说很多发展中国家，包括中国处在这样的国际市场中仍然有很大的发展空间。
二、国内背景
（一）国内企业竞争压力越来越大
由于大部分消费品市场增长缓慢或者停滞不前，价格竞争激烈，大批企业利润下降甚至亏损，企业的生存压力越来越大，而且还面临着境外企业竞争国内市场。
（二）国内面临产业结构的调整
国内传统产业的产品市场需求已不能再有大的发展，应转移向高端产业方向发展。这样将会促进我国产业结构的升级与优化，还能扩大海外市场。
（三）国内面临严重的贸易失衡和贸易摩擦
我国企业大多还停留在劳动密集型发展阶段，其产品在国外市场上的竞争力往往是单一的价格竞争所致。只是依赖低成本优势会遇到贸易保护主义者的抵制，商品出口模式受到了挑战。另一个原因是，不同的区域经济集团对外来商品往往采取歧视性策略以保护本集团内部企业的利益。
（四）对外依存程度大
国内资源类产品对国外的依赖程度非常大。除了资源以外，中国企业对国外的先进技术和管理理念也有着很高的依存度。会产生的局面是国企再无技术研发和创新能力，只对跨国公司有着很强的依赖性，而外方在垄断了市场份额后切断了国有企业原来的技术优势，而且也不肯传授和转移他们的核心技术，从而左右了中国很多企业的产出能力，甚至控制了他们的未来命运。
（五）国内资本的积累
国内资本供应能力强，外汇收入的增加，本币供不应求，导致本币汇率的升值。为了稳定币值，中央银行必须增加货币供给以收兑外汇，外汇占款比重的不断上升，货币政策不能灵活运用。
（六）人民币走强
人民币升值会引起中国企业更大规模向外投资，因为随着人民币的稳步升值，以人民币计价的海外资产价格将下降，这可使中国的企业能以更少的代价获得国外企业的资产。汇率的升值增强了人民币的购买力，外汇管制的放松便利了资金的流动，强大的外汇储备为企业的兑换提供了支持，这些对我国企业的跨国并购和新设投资都非常有利。
第二节 中国企业海外并购的特点
一、目标行业差异明显
中国企业海外并购涉及的行业有家电、汽车、机械在内的制造业，也有电信、银行、IT业在内的服务行业和传统的采矿业。在金融危机前后，中国企业海外并购在行业上存在明显差异。
二、央企成为并购主力
海外并购是企业综合实力的体现。央企一直是中国企业对外直接投资的主力。进入21世纪以后民营企业日益活跃在海外并购的舞台上。在2005年的海外并购事件中，有限责任公司占32%，国有企业退居第二位。金融危机发生后，以外销为主的民营企业受到很大影响。
2007年到2009年第一季度的代表性并购事件中，中石油、中铝、中海油等均为央企。民营企业缺位成为金融危机中中国企业海外并购的突出特点。
但是各国对外国国有资本并购本国企业有诸多限制，民营企业参与海外并购时东道国政府审查会相对宽松。民营企业更关注并购成本、并购风险，具有更为谨慎的优势，较宽松的审查有助于他们在海外并购的路上走稳。如雅戈尔收购新马、263收购i Talk和美克收购Schnadig，都是中国民营企业在金融危机背景下进行海外并购的典型代表。并购交易为上述三家公司带来了很好的经济和社会效益。
三、现金出资继续占据主导地位
表3-2 海外并购支付方式一览表
并购支付方式 简单含义
1.现金出资 现金交换目标公司股东股票
2.换股收购 并购方股票交换目标公司股票
3.证券包销的现金收购 先接受并购方的股票，然后将其出售给商业银行变现
4.债券 用债券交换目标公司股东的股票
5.可转换债券或优先股 在规定的时期内按照预定兑换率可转换为普通股的债券或优先股
资料来源：张寒，跨国并购的理论、运作及我国企业的跨国并购问题研究[D]，对外经贸大学
国际上大型跨国公司在进行海外并购时，可以选择的支付方式有多种（如表3-2）。对并购方而言，由于现金支付能保持现有股东的控制权，并且达成交易迅速简单，因而现金支付在全部支付方式中所占比率最高。但是现金出资对企业现金流的聚合提出了很高要求。中国企业海外并购也多以现金出资为主。由于中国企业获得现金流的主要方式是自身积累和银行贷款，通过贸易获得的现金大都用于企业日常经营，现金出资使得在并购资格审查过程中大量资金被冻结，企业经营灵活性因而变差。
四、收购方式呈现多样化
中国企业海外并购方式以往只有单一的协议收购，如今则协议收购和要约收购交替出现。2008年中钢集团以“敌意要约收购”方式完成了对澳大利亚中西部矿业公司的收购，表明中国企业的海外并购能力正在增强。
第三章 浙江吉利控股集团并购沃尔沃的个案分析
第一节 浙江吉利控股集团的简介
一、浙江吉利控股集团概况
浙江吉利控股集团有限公司是中国汽车行业十强中唯一一家民营轿车生产经营企业，始建于1986年，经过二十多年的建设与发展，在汽车、摩托车、汽车发动机、变速器、汽车电子电气及汽车零部件方面取得辉煌业绩。特别是1997年进入轿车领域以来，凭借灵活的经营机制和持续的自主创新，取得了快速的发展。
浙江吉利控股集团总部设在杭州，目前资产总值超过140亿元，在上海、宁波、临海、路桥、兰州、湘潭建有六个汽车整车和动力总成制造基地，拥有年产30万辆整车、30万台发动机、变速器的生产能力。吉利汽车在全国范围内拥有近500个4S店和近600家服务站，据统计，吉利汽车累计社会保有量已经超过120万辆。自1997年进入汽车行业以来，吉利汽车连续六年进入中国企业500强，连续四年进入中国汽车行业十强，被评为首批国家“创新型企业”和首批“国家汽车整车出口基地企业”，并被誉为“中国轿车工业50年发展速度最快、成长最好”的企业。
吉利集团根据自己的实际情况，结合当前汽车产业的发展趋势建立了“总体跟随、局部超越、重点突破、招贤纳士、合纵连横、后来居上”的发展战略。2007年6月，吉利集团开始战略转型，由单纯低成本策略向高质量、高技术、高效率、国际化战略转型。
二、浙江吉利控股集团的市场定位
吉利汽车初期的口号是“造老百姓买得起的好车”，推行低价策略，迅速抢占市场。经过几年的推广和运作，吉利汽车连续多年进入中国企业500强和中国汽车行业十强。有利必有弊，低价策略对吉利汽车早期的开疆扩土功不可没，但同时由于低价策略的执行使广大消费者给吉利汽车打上了低端产品的烙印。这直接导致吉利汽车的品牌知名度尚可，但美誉度较差。
为了扭转这种局面，吉利集团不断加强研发投入，提高产品的技术含量和质量，并于2007年6月开始由单纯低成本策略向高质量、高技术、高效率、国际化战略转型，并提出了新的口号—“造最安全、最环保、最节能的好车，让吉利汽车走遍全世界”。虽然吉利汽车已经启动了战略转型，但是并不能立即改变广大消费车对吉利汽车的品牌认识，毕竟品牌的建立不是一蹴而就的。因此，吉利汽车目前的主要精力还是放在经济型轿车市场上，经济型轿车市场的成功将是进军中高端市场的基础和保障。
第二节 吉利并购沃尔沃
一、并购内容
早在2007年，李书福挖来了英国石油公司(BP)的财务审计师Peter Zhang来负责收购沃尔沃的事宜。后来李书福又请到了沃尔沃前总裁奥尔松出任顾问
通过一家美国咨询公司，李书福在2007年1月的底特律汽车展期间会见了当时
的福特汽车首席财务长勒克莱尔。据知情人士透露，双方讨论了包括沃尔沃在
内的诸多问题，但没有达成什么结果。
金融危机爆发后，双方在2008年1月再次会面，这次李书福直接表达了吉
利有意收购沃尔沃。李书福向福特汽车正式发送了提议函件。但当时福特汽车
还在努力重组沃尔沃，还没有决定出售这一品牌。由于对吉利知之甚少，福特汽车没有认真对待这一提议。
不过，随着美国汽车业在2008年逐渐陷入绝望，尽管福特汽车的状况要好于美国其他汽车公司，但也开始重新评估沃尔沃的选择方案。此后不久，吉利的提议就开始获得福特汽车内部的关注。前高盛集团总裁、出任福特汽车董事职位多年的约翰•桑顿得知了这一情况，他与中国有着广泛的联系。在福特汽车管理层的鼓励下，桑顿开始接触吉利集团。去年12月，桑顿在北京会见了李书福，了解吉利提出的计划。桑顿向福特汽车报告了情况，并建议认真考虑吉利的提议。大约这个时候，福特汽车宣布准备将经营亏损的沃尔沃挂牌出售。
吉利和福特前期已经进行了多次的磋商。该项交易得到了中方银行支持。沃尔沃目前的工厂、研发中心、工会协议和经销商网络将得以保留，同时，沃尔沃将借此进一步增强在中国这个重要汽车市场上的销售网络和采购渠道。未来的沃尔沃将由独立的管理团队领导，总部仍设立在瑞典哥德堡。2009年10月28日，福特汽车公司对外正式发表声明称，吉利汽车在沃尔沃收购谈判中为首选竞购方。
吉利汽车通过长达一年多的时间竞购，于2010年3月28日正式与福特汽车签约，以18亿美元的价格成功收购沃尔沃汽车，获得沃尔沃轿车公司100%的股权以及相关资产（包括知识产权）。
二、并购收益
（一）全球成熟的经销网络和供应商网络
如今，总部设在瑞典哥德堡的沃尔沃汽车公司，在全世界超过100个国家设立了销售和服务网络，拥有2,400多个销售点。
吉利收购沃尔沃后，经销网络就覆盖到整个世界100多个国家，而不是单一的中国市场，这样势必会带来更多的机遇，因此会带来更大的效益。
（二）品牌效应
一个国家拥有知名品牌的多少反映了这个国家的经济发展水平和国际竞争力，是国家综合实力的标志之一。但遗憾的是，无论从国产品牌现有数量、质量、规模、还是未来成长空间，中国品牌的塑造尚处于起步阶段。中国品牌普遍缺乏核心技术的支撑，在国际市场上缺乏知名度和竞争力。对于增长己入瓶
颈时期的国内企业来说，如何实现突破，如何与来自国外的知名品牌竞争，单
凭一己力量绝非易事。
高端的沃尔沃品牌及其汽车安全技术会大大提升吉利的形象——吉利的产品一直被认为质量低劣。而且，将生产从瑞典移到中国可能会降低成本，改善收购后的业绩。吉利董事长李书福进军国际的雄心也会更进一步。自1927年第一辆沃尔沃汽车下线以来，“沃尔沃”这个品牌已响彻全球八十余年。80余年来，安全、环保、品质作为品牌的核心价值，始终贯穿在沃尔沃汽车发展的历程之中。自始至终，安全、环保和品质都是沃尔沃所恪守的品牌核心价值，是沃尔沃对每一个消费者永恒的承诺。当沃尔沃这个知名品牌出现竞争力锐减的趋势，吉利把握这一时机，通过海外并购将沃尔沃和中国的低成本生产制度结合起来，这样不但延长全球性知名品牌的生命周期，可能为企业带来实质的利润，而且能够使该品牌焕发新的光彩，获得新的机遇。
（二）技术和知识产权效应
交易达成后，沃尔沃在中国市场的实力将得到加强，并在高速发展的市
场上创造新的增长机会和实现各项业务之间的协同效应。吉利借助于沃尔沃公司在 汽车高端市场上的生产技术和知识产权，拓展海外市场，进入以前没有进入过的国外市场，有利于降低技术成本。
不管是技术、能源还是品牌，都可以归纳到“资源”这个大范畴内，而
中国又是一个“资源”相对匾乏的国家，成为世界制造业中心的目标设定无疑加大了这种资源需求与供给之间的缺口。一旦弥补了这个缺口，那么中国的经济发展仍将保持高速稳定的增长。
三、并购成本
近年来，沃尔沃轿车公司的销售收入下滑严重，2005年还能盈利约3亿美元，但此后3年均亏损严重。如果吉利接手后不能迅速改善沃尔沃轿车公司的经营状况，那这次收购给吉利带来的就会是一个无底深渊。
（一）生产成本高
当沃尔沃的市场表现稳定之后，吉利要考虑的就是如何降低沃尔沃的成本。高昂的成本是其多年亏损的重要原因之一。但这里所指的成本并不光是生产成本，而是其研发成本。福特近十年间为沃尔沃的技术研发提供了100亿美元的资金支持，这个数字是吉利望尘莫及的。不过低成本的车型开发却是吉利的特长。在最近两三年，每次车展吉利都会推出20多款新车型，甚至包括“小劳斯莱斯”等顶级豪华车型，吉利只缺少一个高端平台来投放。如果将来沃尔沃能够通过吉利开发的车型，再进行独有的安全技术的包装，后续产品的研发应当不成问题。
（二）管理成本高
当吉利并购沃尔沃后，整合是极其重要的一个环节。如何整合好收购后的企业，如何进行内部动员及沟通以建立共同的企业使命及企业文化，如何对整合的过程进行监督控制以保证协调效应的实现和整合后业绩的提升，如何在整合过程中不分散企业对市场及客户的关注以保证竞争优势，都是吉利并购沃尔沃后所面临的挑战。
整合中最重要的是人力资源的整合问题。只有通过人力资源整合，才能充分发挥企业员工的潜能，和谐处理企业经营者与员工之间的关系，为以后的业务整合、治理结构整合、文化整合、营销以及财务管理整合等打下坚实的基础。
（三）品牌重新包装成本
沃尔沃品牌的纯正，沃尔沃品牌的价值观念和企业文化一直是沃尔沃的价值成本之一。而吉利如若太多参与到沃尔沃品牌中去势必会影响沃尔沃在世界上的品牌价值，另外一个办法是重新创造自主品牌，这就需要大量的宣传资金投入和品牌包装的经验和人才，成本之高是可以估计的。
（四）资金成本
吉利用于收购沃尔沃的18亿美元对于一个中国民营企业来说是非常不容易的。即使通过上市融资和引进游资、贷款或内部现金流的重新分配等融资方式可能仍无法满足吉利对巨额资金的需求，因此吉利的资金链紧绷问题也会日益凸现。
第三节 针对吉利并购沃尔沃的对策与建议
在吉利并购沃尔沃案例中，生产成本、管理成本、资金成本等各项成本总和与此次并购收益相比较，很有可能会大于收益，为了减少发生这种情况的概率，使收购合理，必须增加收益，减少成本，提出以下一些策略及建议。
一、管理制度的沿用及发展
如果沃尔沃的经营情况良好，管理方法基本得当，则应保持其管理制度和方法的暂时稳定性和连续性，以避免损伤沃尔沃员工的感情和工作的积极性。但从长期发展来看，在同一企业内部存在不同的管理制度和方法必然造成政策的混乱，因此充分吸取双方优秀的管理经验，制定新的管理制度，形成新的管理方法乃大势所趋。
但管理的整合并不是对两个企业优秀管理经验简单地兼收并蓄。随着并购后企业规模的扩大，相应的信息传递渠道、沟通方式和管理方法均会发生相应的改变，如仍沿用过去的管理经验和方法去管理规模扩大后的企业，必然难以适应变化了的环境需要，可能造成管理僵化、丧失效率。
吉利如何才能做好沃尔沃呢，当务之急，吉利应该保持沃尔沃品牌的纯正度，保持沃尔沃品牌的价值观念和企业文化，这也是瑞典方面比较担心的一点。毕竟，沃尔沃作为豪华品牌出现，其品牌定位和产品价值都与吉利不可同日而语。收购沃尔沃能使吉利的品牌形象及价值提高，但对于沃尔沃来说，其品牌影响力及形象多少会打一些折扣。
二、品牌管理
如何才能保证沃尔沃的品牌价值和形象呢，这就需要吉利能够抵抗住诱惑，至少在产品层面尽量少的与沃尔沃产生瓜葛。吸收和利用沃尔沃的技术必定是吉利收购的诉求之一，但在短期内，为了保证沃尔沃的剩余价值，吉利应当避免与沃尔沃产生本质上的联系。
1 999年福特收购沃尔沃时，为了获得其核心技术，并降低生产研发成本，将沃尔沃及旗下福特等各品牌车型进行平台整合，实现同平台开发，甚至共线生产。而沃尔沃也被一些人看作披着豪华外衣的福特，其品牌影响力迅速下降，在全球豪华轿车市场的占有率逐年走低，从1995年的14.9%降至2008年的8.2% 。
虽然平台化是如今汽车业的发展潮流，但如果在两个迥然相异的品牌之间进行同平台是不合适的。吉利如果急于拿到沃尔沃的技术，而采取同样的策略是不可行的。李书福似乎对此也有着清醒的认识，他表示收购后沃尔沃和吉利会分开运作，保持沃尔沃品牌的独立性。
自从2006年沃尔沃S40开始在长安福特国产后，今年又投产了专门针对化了的内外环境对原有管理模式进行调整和创新，是海外并购后面临的一项长期的任务。
三、文化整合
企业文化的整合是在并购后整合过程中最困难的任务，但中国企业海外并购还面临企业文化差异挑战。中国企业在海外的形象通常与低价格的产品和低效率的企业联系在一起，被并购企业所在国的员工、媒体、投资者甚至是工会仍然对中国企业持一种怀疑的态度和偏见，由此带来双方在业务及组织上的整合都受到阻碍，整合的难度将大幅度增加。
吉利要想把文化的冲突降到最低程度，就要学会如何建立起一种共同的文化，而不是非此即彼地选择一种文化。问题的焦点不应放在两种文化有多大的差异上，而应该权衡长期保持这些差异的利弊得失，吉利必须能够在文化整合和沃尔沃对一定自主权的需要方面找到平衡，而过于急进但错误的文化整合会直接导致资产价值的流失。
四、人员管理
并购完成以后人员的整合也是至关重要的。西方很多并购案例表明，人才的流失是并购失败的一个重要因素。在西方并购之后被并购企业核心管理层大面积流失的失败案例也很多。然而，大多数中国企业都缺乏海外市场的运作经验，如果能借力于被并购企业原有核心人才，显然是完成并购整 合的捷径。
虽然相对于国内而言，海外市场有大批职业经理人可用，而且成本也远比国内市场低，但是如果没有把握能留住被并购企业的核心人才，那么吉利就应该仔细审视并购计划，因为新近引进的职业经理人通常需要一个过渡期，这无疑会给整合带来更多变数，因此投入海外成本的方法会行之有效。
第四章 中国民营企业海外并购的对策建议
从吉利的并购案例中可以得到启示：并购有很长的路要走，实现了资本上的并购只是并购活动的开始。因此，企业要在并购前做好成本、收益分析，采取提高收益、降低成本的具体做法。具体做法主要有以下两方面。
第一节 并购前企业做好尽职调查
科尔尼公司对全球115项并购案的跟踪研究表明30%的并购失败来自事前的战略规划和目标选择，60%的并购失败来自并购后的整合。并购过程中细致的尽职调查可减少这两种失败的发生。
做好尽职调查的第一步是选择一个好的财务顾问。经验丰富的国际著名投行是中国企业海外并购的首选。吉利应做好这方面的准备，在现实中，吉利也确实做到了，李书福请到了沃尔沃前总裁奥尔松出任顾问，通过一家美国咨询公司，李书福会见了当时的福特汽车首席财务长勒克莱尔。这使得吉利在人力资源和经验方面的不足得以弥补，与沃尔沃的沟通顺畅，并购运作合规性提高，并购成功的几率因之会增加。
尽职调查的第二步是明确调点。调点包括预测并购的成本与收益。对吉利而言，并购前需调查福特公司经营下的沃尔沃近几年来的利润或是亏损情况，对沃尔沃的剩余品牌价值进行评估。如若并购成功，并购后前期成本和并购后期成本也需相应规划，更重要的是成本与收益要相比较，做出最妥当的决策。
第二节 并购方因地制宜进行企业整合
整合是企业并购的最后一环，也是并购目标能否实现的关键。企业整合没有固定模式，成功者的经验是依据并购后新企业的具体情况，因地制宜，因时制宜，选择不同整合模式。其共同点只有一个，就是保证并购双方的有效契合，互利双赢，即能发挥协同效应，从而降低成本，提高收益。
一、全面融合
中国企业海外并购多选择吸收合并。并购方吸收目标公司进入自己已有体系，目标公司不再是一个独立的法人，并购方保留自身名称继续存在，并获取目标公司的财产、责任和权利。
在这种情况下，吉利对沃尔沃的整合宜采取全面融合的方式。采用这种模式初期，沃尔沃员工会觉得变化太快，一时难以接受。但是经历过一个调整期后，企业整体的协同效应得以体现。沃尔沃讲会成为吉利企业中一个有机组成部分，整合由此达到目标。
二、保持各自独立性
当海外并购的目的是为了实现经营全球化，分散经营风险时，并购方和目标公司并购后整合仍保持各自独立性的做法比较合适。这种并购基于财务投资，即并购方并不想涉足具体经营活动，而是想要分得目标公司的经营利润。
对应吉利并购沃尔沃案例的具体做法是：沃尔沃已经纳入吉利公司的全球体系之中；但是吉利的内部和沃尔沃的内部，管理层和普通员工的职位、企业文化和生产销售的理念不发生改变，吉利只是按股权取得红利。
三、创立新的企业文化
当中国企业海外并购的目标是强强联合形成新的强大的企业集团时，整合双方最好的资源以创立一种新的企业文化是一条有效思路。沃尔沃企业文化中存在优秀成分，又与吉利企业属于同一行业，在并购后的整合上吉利企业应该学习对方的企业文化和管理模式，选择双方企业文化和经营理念的优秀部分加以融合，成为新集团的文化和经营理念。
结束语
海外并购是中国企业推进国际化进程的重要途径之一。经过多年探索，中国企业在海外并购领域已经积累了若干经验和教训。海外并购的行业也发展到涵盖诸多领域。在海外并购中，民营企业展现成本管控优势，使其在海外并购进程中获得空间。海外并购必须在前期制定严密周到的发展战略规划，做好尽职调查，对目标公司的收购报价坚守底线，充分利用国内和东道国的政策支持，妥善处理并购后整合问题，中国企业仍可以相对安全的进行海外并购。
本文研究的不足：在研究吉利并购沃尔沃案例中，没有用详细的数据来论证案例的过程及风险等，该并购案例是否成功有待进一步研究。
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篇9
【关键词】能力成熟度模型；软件质量保证
1.引言
计算机软件需求的多样化、规模化，使得软件质量愈显重要。尽管软件工程的研究和实践取得了巨大的成果，但软件危机依然存在。软件企业面临的最大的问题是顾客对产品不满意，究其原因，软件质量保证技术的不完善是主要原因之一。软件的质量管理和质量保证工作应该不断创新，以适应形势发展的需要，因此应主动将全面质量管理和质量改进思想纳入质量管理和质量保证计划，以促使软件质量不断提高。就整体而言，我国的软件质量管理和质量保证工作仍处于创建阶段，国外的软件质量管理和质量保证工作也不尽完善，因此在此只介绍和分析一些业已成熟的软件质量管理与保证理论。
2.ISO9001与CMM的比较分析
现有的软件质量保证是在软件开发过程中的每一步都进行“保护性活动”。主要内容包括对方法和工具应用的规程、技术复审、测试策略、保证与标准符合的规程，以及度量和报告机制。在技术上的主要手段是测试和复审，它们的作用是作为软件开发过程的过滤器，在发现及改正错误的成本相对较小时就排除错误，但软件技术不能从根本上防止错误和缺陷的出现。软件开发项目超期、超预算、最终的软件产品质量满足用户需求等仍是困扰软件开发机构的重大问题。
2.1 ISO9001与CMM的联系
CMM和ISO9001都涉及质量管理和过程管理，并且都受到类似的利害关系驱动，两者之间的相似之处总结为以下四点：
(1)它们的精神一致，都有一个基本思想：“言所行，行所言”；
(2)二者都强调管理、过程、规范化和文档化；
(3)ISO9001与CMM的出发点都是通过对生产过程进行管理来确保产品的质量；
(4)都源自以戴明为首的管理专家的制度管理思想。
首先，不管是CMM还是ISO9001都强调对产生应用软件之过程的管理，提高软件产品的生产效率和软件的质量，同时，软件工程理论的广泛运用也推动了软件产业由小规模生产到集成自动化生产迈进。这也充分说明，软件产品的质量不仅表现在最终产品的质量，还应该包含软件产生过程的质量，只有这样，才能使软件组织连续不断地生产出高质量的软件产品。
2.2 ISO9001与CMM的区别
a.保证质量的方式不同
ISO9001作为质量保证标准，只论述了质量体系的最小需求，即合格质量体系的最低可接受水平。
它是一种“静态”标准，企业只要符合它要求的条件并通过权威机构的审核，就可以通过认证，证明企业的内部管理已经达到一定水平，符合该标准规范的要求。而CMM则强调过程控制、过程管理、持续的过程改进。CMM不仅仅是对产品质量的认证，更是一种改善软件过程的模型，它以一种结构化的成熟度框架描述了软件管理和工程实践，指出了软件过程不断改进的科学途径。它所定义的5个级别就像5个台阶，企业必须一步一步地“攀登”。每一个成熟度级别，既是企业发展的阶段性目标，又是评价企业能力水平的一个标准。当通过某一级CMM评估后，企业还必须持续不断地改进过程，其目标是要达到可持续发展、可优化的程度，以此来实现高质量、高效率、低成本的生产软件。因此，可以认为CMM是一个“动态”模型。
需要强调的是，ISO9001着重于考核产品的质量和产品过程的受控状态，给企业提供一种PASS/FAIL的检查体系，即企业的过程能力只有两种状态，虽然在缺陷预防和内审管理中涉及到了过程改进，但是并没有对改进的目标和方法进行指导和控制。CMM则重点考核软件组织的工程能力，而且突出不断改进、升级的要求。显然过程不断的改进、能力不断的增强，新技术的应用就会收到更好与更快的成效，产品的质量就会不断的得到提高和保障。
b.认证审核过程不同
ISO的认证过程分为两个情况——机构或者通过了ISO认证，或者没有。如果机构通过了ISO认证，其过程已满足ISO9000的标准要求。与此不同的是，CMM给出的是过程改进的体系。CMM将软件过程划分成5个成熟度级别——从原始级(第一级)到优化级(第五级)。软件机构可处在其中的任何一个级别，它的每一级对所要实现的关键过程域都有详细的要求，并且强制企业能自我更新和持续改进，以实现缺陷预防。这对于提高软件企业自身质量管理素质是非常有利的。
但CMM毕竟是一个在学术报告基础上建立起来的一套评估体系，它的认证结果是由SEI授权的首席评估员寄一封带有本人签名的信给被评估者，并在SEI备案，没有任何证书，终生受用，中间不再审查。而通过ISO9000认证的企业，要在中国技术监督局备案，并且发证给企业，并要求每年审查，所有参加多边认可协议的国家必须认可，适用性强。
c.适用范围不同
ISO9001标准是一个适用于提供各种产品/服务企业的通用型的企业标准，而且主要是针对制造业制定的。正是由于ISO9001的通用性，使得它无法满足软件企业更深层次的专业化管理需求。而CMM是专门针对软件开发企业设计的，可以帮助软件企业有效地管理软件过程。
ISO是通用的，并且是从客户和外部审计者的角度来写的，它提出的是最基本的要求，所以不是十分具体。而CMM是面向软件的，即面向软件开发人员的，它提供了机构内部过程改进的指南，而且CMM对每个级别的关键过程域都有很详细的说明，光CMM的关键实现的说明就有500页之多。
3.ISO9001、CMM及要构建的软件质量模型的特点分析
在软件组织中，可以将ISO和CMM结合起来应用，即：把ISO作为软件质量管理的指导性框架，把CMM作为具体实施层的应用，这样就可以充分利用二者的优势来共同完成对软件开发过程的质量控制，从而达到既提高软件开发效率又保证所开发的软件具有较高的质量。
目前，虽然ISO和CMM在国外的应用已经有了十几年的历史，是一套比较实用的质量控制和保证方法，但其在国内应用也只有5、6年的光景，并且应用水平不高，原因是多方面的，其中一个主要原因就是没有形成一套适合我国软件组织的软件质量控制方法，这也是阻碍我国软件企业发展的瓶颈之一。
4.结论
本文对基于CMM的软件质量管理保证模型体系方法和基于ISO9000的软件质量保证模型的基本概念、原理、应用现状及发展状况等进行了比较分析，并提出了更适合我国中小软件企业的质量保证模型所应具备的特点。基于以上基础，我国中小软件企业在建立软件质量保证模型时，应该考虑以下几个方面的因素：
(1)某种程度上市场目标决定质量目标，只有能满足客户需求的软件才可以称为好的软件。
(2)在考虑最终软件成品的同时，要考虑软件过程的质量保证。
(3)全面质量管理及CMM思想的集成，要关注软件过程控制能力以及过程持续改进能力。
参考文献
[1]朱三元等.软件工程技术概论[M].北京:科学出版社,2002:25-36.
[2]秦现生,梁工谦.质量管理学[M].北京:科学出版社,2002:190-223.
篇10
论文关键词：现代服务业；济南；加快发展；产业结构升级
当代经济中，现代服务业的发展水平，反映了一个国家和地区的经济发达水平，现代服务业的兴旺发达程度已经成为衡量城市现代化、国际化和竞争力的重要标志之一。十七大报告明确提出，加快转变经济发展方式，推动产业结构优化升级，需要发展现代服务业，提高服务业比重和水平。济南市把加快发展现代服务业作为提升城市竞争力的重要举措，把繁荣发展服务业放在更加突出的位置，加快构筑以服务经济为主的产业体系。面对建设和谐社会的新形势，面对更为激烈的国际国内竞争，面对国际服务业转移的大背景，充分发挥省会城市的优势，抢占先机，全面提升济南现代服务业水平，是我们面临的一项重要任务。
一、现代服务业的基本内涵
现代服务业是在工业化高度发展阶段产生的，主要依托信息技术和现代管理理念而发展起来的服务业。
(一)服务业正成为经济增长的重要引擎，是现代经济持续快速发展的主要原动力。经济发展史表明，产业结构的演进呈现一定的规律性。总体说来，产业结构的演进是由需求拉动和技术进步推动的结果。一方面，产业结构与经济发展程度密切相关。随着经济的发展，收入水平不断提高，需求必然发生相应变化，需求的变化必然带来投资和生产的变化，从而拉动产业结构进行调整。另一方面，随着生产力的发展和社会的进步，技术水平的不断提高，产业结构变动呈现出不断从低级向高级演进的趋势．第一、二产业比重下降，第三产业比重日趋提高．逐渐成为国民经济增长的主要力量。
(二)现代服务业发展的本质是市场化和新型工业化的必然要求，没有现代服务业，就没有新型工业化道路。产业经济理论和国际经验表明，现代服务业加速发展期一般发生在一个国家的整体经济由低收入向中上等收入水平转化的时期。逐步发达的现代服务业可以为发展高新技术产业提供创业的氛围，可以与现代制造业形成互动的机制，从而强力拉动经济的发展。从一定意义上讲，新型工业化道路，就是在发达的现代服务业基础上，以信息化带动工业化，进而实现科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势得到充分发挥的发展道路，服务业在新型工业化道路中具有突出的重要地位。没有服务业发展的支撑，工业化只能停留在比较初级的阶段。随着工业化的发展，在工业产品的附加值构成中．纯粹制造环节所占的比重越来越低，而服务业特别是现代服务业中物流与营销、研发、人力资源开发、软件和信息服务、金融服务、会计审计、律师等专业化生产服务和中介服务所占的比重越来越高，成为企业提高竞争效益的主导因素。
(三)现代服务业是现代经济贸易增长的主要力量，也是世界经济产业转移的新领域。20世纪90年代以后，现代服务业在第三产业中的比重日趋上升，优化了服务业的内部结构，尤其是发达国家，现代服务业的增长速度普遍超出了服务业的平均水平。近年来．随着服务贸易的增长，服务外包在包括我国在内的发展中国家异军突起、发展迅猛，成为现代服务业新的经济增长点。一些发展中国家从“世界工厂”发展成为“世界办公室”，部分发展中国家的区域中心逐步形成“总部经济”效应。数据显示，目前全球服务外包的市场规模以每年20％一30％的幅度急剧扩张，全美2600多万企业中，采用项目外包的超过2／3。特别是在IT产业，2006年全球外包服务总量3465亿元。近年来，我国软件与信息服务业出口的急剧增长正是得益于此。
二、济南发展现代服务业的必要性
济南是山东省的省会，拥有独特的资源禀赋和发展现代服务业的独特优势，大力发展现代服务业是济南省会经济发展的重点之一。
1．加快发展现代服务业，是完善城市功能、构建济南都市圈的迫切需要。随着区域一体化和市场化进程的加快，城市在经济发展中的作用日益突出，成为区域经济发展的主导力量。山东省“十一五”发展规划提出在城市空间布局上继续推进城市化发展战略，明确要“重点发展济南都市圈”，并制定了涉及济南、淄博、泰安等7个地级市的《济南都市圈规划》。济南作为都市圈内各地区的经济联系中心，担负着为济南都市圈内其它城市提供生产服务和发展机会、带动都市圈整合发展的任务，担负着积极承担济南都市圈吸引外部经济要素、对外辐射经济功能的窗口和枢纽职能。《济南都市圈规划》明确提出，要把济南建设成为“以现代服务业和总部经济为主导，以机械装备与交通设备制造、高新技术产业两大产业链为内核的制造业发达的综合性省会城市”。未来一段时间，现代服务业作为潜力最大的产业能否快速发展，将在很大程度上决定济南和整个都市圈经济的增长速度。
2．加快发展现代服务业，是优化济南城市经济结构、转变经济发展方式的需要。国际经验表明，如果现代服务业发展不上去，传统服务业也难以实现持续发展，这就要求我们必须把发展现代服务业作为中长期的基本战略来考虑。特别是近年来，随着济南工业兴市战略的提出，走新型工业化道路成为济南经济发展的主流。走新型工业化道路，必须要有现代服务业作支撑，在更高层次上为推动济南经济结构战略性调整提供保证。一方面，现代服务业可以使企业提升研发、营销和管理水平，提高产品附加值，有利于工业化的快速发展。另一方面，新型工业化道路也是现代服务业发展的基础，新型工业化为发展提供“硬件”，而现代服务业为新型工业化提供“软件”，两者同步发展，有利于以信息化带动工业化。
3．发展现代服务业，是缓解济南市就业压力、促进社会和谐的重要途径。当前的就业问题既有工业社会向信息社会转变和国有资产布局优化所造成的结构性劳动力转移问题，又有“三农”带来的农村劳动力出路问题。这种双重转变造成的就业难题，将是济南面临的主要就业压力。
近年来，随着济南国有企业改革的逐步深入和城镇化进程的不断加快，以及前几年因高校扩招而延缓至今的就业高峰问题，济南同样面临着沉重的就业压力。立足济南实际，加快发展具有济南特色的现代服务业，必将有力地缓解济南的就业压力。
三、济南现代服务业发展存在的问题
近年来，在市委市政府的高度重视下，济南市服务业获得了长足的发展，服务业已经成为拉动经济增长的主导力量。但与发达地区和现代化一流中心城区的要求相比，济南现代服务业的发展还有许多不足之处，主要反映在速度、结构、规模、数量、品牌等几个方面。
一是从产业内部结构看，济南现代服务业所占比重明显偏低。现代服务业是在工业化发展到一定程度后应运而生的，目前济南的服务业所占比重偏低，这与二次产业总量不高有很大关系。除市中、历下两个区外，其他县市区现代服务业不仅总量不足，发展不平衡，而且内部结构也不尽合理。主要集中在商贸、餐饮、房地产等传统服务业上，信息咨询、金融、教育培训、综合技术服务、会计、法律服务、文化娱乐等知识密集型现代服务业发展不足，服务业仍然处于低层次结构水平。
二是从产业内企业规模看，济南现代服务业企业规模偏小。现有现代服务业中，除金融和软件业的浪潮、中创外，其他类型的小规模企业占绝大多数，大型龙头企业比较少，中等规模企业的实力不足，还不足以成为发展的中坚力量。以物流企业为例，虽然以盖家沟、黄点、零点等十大物流中心汇聚了宝供物流、华宇物流、海尔物流等知名企业，但物流中心更多的还是大量的中小企业，其中不乏那些只有“一台车、三个人”的个体物流企业。
三是从经济结构上看，济南现代服务业总量偏少。济南现代服务业虽然取得了较大的发展，但总量上仍显偏少。据统计，2006年全市第三产业完成增加值占全市增加值比重为47．5％，拉动GDP增长8．1个百分点，而现代服务业仅占第三产业的43．2％，现代服务业完成增加值占生产总值的比重不到25％，对GDP的拉动作用不足4％，与发达地区相比还有很大差距，距离建设都市圈中心城市的要求相去甚远。
四是从发展程度看，济南现代服务业知名品牌、支柱企业屈指可数。品牌战略是提升企业和产业核心竞争力的重要途径。目前无论济南引进的现代服务业企业还是济南本土企业当中，知名品牌企业屈指可数。
四、加快发展济南现代服务业的对策建议
(一)发挥后发优势，构建清晰的现代服务业发展思路。现代服务业是现代都市发展的助推器，要把发展现代服务业摆在全局发展的重要位置，从战略高度上提升认识，从根源上破除忽视服务业发展的旧有思维，将现代服务业作为一个战略产业。首先，创新发展思路，以“合理布局、完善功能，提升能级、突出特色”为原则，尽快出台未来段时期现代服务业发展的总体规划、专项规划和具体措施。统筹发展和着力解决现代服务业发展中的关键性问题，突出重点、提前布局，增加投入，提高现代服务业在第三产业中的比重。其次，突出济南区域性中心城市的特点，加强产业规划，选准发展重点，加快发展以现代金融、现代物流、软件等为主的生产业，加快发展以会展、房地产、新型旅游等为主的城市功能业，加快发展包括教育、卫生、文化等在内的文化知识业，形成符合济南都市圈中心城市功能要求、体现资源比较优势的支柱产业。第三，发挥省城优势，明确发展目标。最近出台的《山东省“十一五”服务业发展规划纲要》提出，山东省服务业要按照“一圈”、“一群”、“一带”的空间布局，重点发展以济南为核心的都市服务业聚集圈、以青岛为龙头的半岛城市服务业聚集群、鲁西南服务业聚集带，并提出了到2010年，全省服务业增加值占GDP比重达到37％，就业人数占全社会就业人数比重达到35％的具体目标。作为全省现代服务业的龙头，济南应进一步明确下步发展的具体增长目标和发展重点，制定切实可行的保证措施，为下步发展奠定良好基础。
(二)优化发展环境，积极推进现代服务业市场化改革。良好的发展环境，是现代服务业健康发展的前提和基础，必须进一步加快市场化建设，构建完善规范的现代服务市场体系。第一，加快垄断行业改革，充分发挥市场在资源配置方面的基础性作用，进一步推进经济资源配置由政府为主向市场为主转变。第二，深化服务业企业改革，推进产权多元化和现代企业制度建设，多层面扶持服务业龙头骨干企业加快发展，做大做强一批具有核心竞争力的现代服务业集团。第三，引导和创造服务需求。引导工业企业将其核心竞争力之外的附属服务剥离为社会化的专业服务、推进企事业单位的服务改革、充分吸收国际服务业外包等，扩大现代服务业的需求。第四，强化公共服务职能，扩展公共服务领域，打造服务平台，进一步发挥政府的引导作用，在重视服务业基础设施建设的同时，要更加重视相关制度规则等的软件建设，以利于更好地利用公共服务设施提供更多更好的衍生产品。第五，积极稳妥推进城镇化建设，加大政策和资金支持力度，把加快发展现代服务业与实施城镇化战略有效结合起来，有条件的地方可以探索建立专业服务镇、专业服务街，通过城镇化建设逐步缩小城乡服务业水平差距。
(三)加强科技创新，提高现代服务业行业水准和效率。一是要增加科技投人、加大科技创新力度、大力推进服务业科技进步与创新，发展高附加值服务业，加大科技在现代服务业中的含量和渗透，优先发展技术含量高、关联性大的现代服务业，积极运用现代经营方式、服务技术和流动组织管理手段，改造传统服务业，全面提升企业素质、管理水平和经济效益。二是要深化科技体制改革，制定有利于发展现代服务业的科技产业政策，形成符合现代服务业技术进步要求的新机制，有效整合济南都市圈内的科技资源，促进科技成果在现代服务领域的广泛应用。三是要加快推进服务业信息化进程，以信息基础设施建设、信息资源开发和利用、信息技术推广和使用为重点，加强信息技术对与人民群众生活密切相关的服务产业的改造和提升。
