四风问题范文
时间：2023-03-30 16:50:19
导语：如何才能写好一篇四风问题，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
加盟到大的连锁药店品牌，是加盟店迅速占领周边市场的一条“捷径”；而连锁药店总部不仅收到一定数额的加盟费，扩充了现金流，还壮大了自己的销售网络，扩大了自己的销售能力，加重了自己同供货商的谈判议价筹码。
这似乎是一个“互利双赢”的经营模式。然而，好的模式并不一定结出好的果子。在加盟过程中，关键问题的考虑不周则很有可能带来失败的结局。
加盟动机：为什么加盟？
重要指数：
你想加盟的动机是什么？是因为你看媒体上这方面的宣传很多，动了心？还是感觉药店的经营正进入一个经营或管理上的“瓶颈”，需要大连锁企业的管理和运营经验？还是因为是药品零售的“新人”，潜在顾客不太认同，自己除了有钱外，对于药品的渠道、价格、质量管理等问题都是双眼“一抹黑”，需要有人来教？
如果后两者，你可以考虑加盟行动了。
加盟要务：远离骗局
重要指数：
在加盟前，你头脑应该有个明确概念：在你面对的准盟主中，主要有两类人，一是想做事儿的；二是想圈钱的。
想做事儿的盟主，与你谈的更多集中在药店的具体运营细节上，愿意就权利和义务等细节进行磋商；而想圈钱的盟主更愿意把时间用在给你描绘一个光明的未来，强调加盟后会得到哪些支持等，总之，能赚大钱。
想圈钱的盟主，其语言特点：夸大其辞，风险评估为零，具有煽动性。总体印象：交了加盟费后，不用太努力，就是天天在家躺着，盟主也不辞辛劳地帮我赚钱。
建议：
1、天上不会掉馅饼，对美好语言保持警惕；
2、花时间咨询、了解医药零售业的整体情况，提高自己辨别是非的能力；
3、如果可能，请一位业内朋友一起前往，将大大降低陷入骗局的可能性。
加盟前：筛选盟主
重要指数：
第一步：本地的，外地的？
在你面对的准盟主中，还有两类人，一是本地的；二是外地的。
由于受配送半径的制约，一般而言，连锁药店的发展具有很强的地域性，除同仁堂几个少数品牌外，所谓的大品牌基本上都是地区性。如，北京的大品牌主要有同仁堂、金象；重庆的主要有和平药房、桐君阁大药房；上海有华氏、复星药房等。这样，你首先应该考虑本地或附近的连锁药店，因为你在她的配送半径覆盖之内，相关的经营支持力度会更有保障。加盟外地的盟主，更多的是考虑盟主的品牌。
第二步：盟主的加盟政策适合你吗？
你看好的盟主其实对加盟店的要求也各不相同，你要从中找最适合你的。有的盟主处于维护品牌的考虑，对加盟店的经营管理提出了很多的要求，如同仁堂就不允许加盟店自行采购和自行定价。
案例：
陆女士在北京望京地区开了一家药店，为通过GSP（药品经营质量管理规范）认证加盟了一家很有名气的连锁药店。加盟后带来的销量上升的确让陆女士高兴了一阵子，但随后连锁总部的严格管理却让陆女士苦恼起来。
陆女士表示，加盟后就像戴上了紧箍咒。加盟时，我们与连锁总部的约定是连锁总部统一采购、统一配送，这样我们失掉了采购权，但加盟后，总部的配送却不及时，顾客有时候来就买不到药，而我们又不能自行采购药品。另外，根据总部的规定，店里所有品种的价格调整都必须经总部批准才能进行促销。这样，竞争对手大搞活动促销，搞得红红火火，我们却在一边像个傻瓜一样地看着。
加盟前，一定要详细了解盟主对日常经营管理的要求，结合自己实际情况看能不能接受，如果自己的优势在接受盟主的制约后不能得以发挥，这就需要跟盟主协商签订补充协议，或者另行选择。
第三步：你愿意交纳的加盟费用？
各连锁药店的加盟费用有较大差异，从1万到10万、20万各不相同。加盟同仁堂第一年需支付12.7万元的“加盟费”，这12.7万元包括品牌使用费5万元、加盟费3万元、保证金3万元和软件使用费1.7万元。从第二年开始，加盟者每年缴纳品牌使用费5万元。北京金象要一次性收取8万元加盟费用，包括加盟金5万元、保证金2万元以及每年收取的权益金1万元。以“100%专业药房”为号的美信药房，加盟金是5万元。
这些不菲的加盟费用，你的顾客能否帮助你消化？你周围环境的可挖掘潜力还有多大？这些都需要加盟者进行一个预算。
签约加盟
加盟店与盟主签订详细的协议，明确双方的权利义务。如果盟主提供的格式合同中，加盟店不能认可部分条款，应提出修改或签订补充协议。
如果你现在还没有开药店，只是属于前期准备阶段，那么你需要重点关注以下政策风险指数：
1、药品分类管理
风险指数：
自2004年起，国家食品药品监督管理局就规定：所有抗菌素处方药必须凭处方销售；并且从2006年起，所有的处方药必须凭医生处方销售。而由于医疗卫生体制改革的滞后，医院处方很难流入到零售药店，这样，药店很可能就出现处方药销售下降的局面。
2、发改委持续进行药品降价
风险指数：
发改委已经对药品进行了十余次降价，每一次降价都会对药店零售利润产生影响。并且，发改委还在不断扩大降价药品的范围和降价幅度，药店零售已经退出“暴利行业”名单。
3、药店执行GSP认证标准
风险指数：
篇2
财务风险是公司的风险结构出现不合理的状况，公司的融资可能会失去其偿还的能力，从而导致投资者的预期收益率出现下降情况出现。财务风险是公司在财务管理过程中必须面对的现实问题，财务风险是客观存在的，公司管理的财务风险只有采取有效措施来降低风险，但是并不能完全消除公司的风险。
二、公司财务风险问题分析
公司厂区占地面积18000平方米，在职员工人数为230人，公司始终坚持以高质量的产品，优质的技术，快捷、真诚的服务赢得客户，感动客户。公司产品广泛应用于机床，汽车，服装，冶金，钢铁，矿山，石材机器，优良的品质服务于广大现代化装备制造。对此，本文对公司的财务风险进行研究，公司财务风险存在以下问题：
1.在筹资方面，资金结构不合理
现如今，我国的市场资本结构还不是特别完善，公司的融资手段还不是特别健全。对此，与之形成高负债的风险相比，公司因为债务形成的风险更为微妙，这也导致公司的潜在风险更大。对此，绝大多数公司要保证严格的管理，要根据公司的相关规定，如果担保的公司出现破产的情况下，公司担保或公司负债转化为债务，这样的债务负担情况很容易导致公司出现现金短缺的情况，甚至是公司无力偿债，在一定程度上很容易迫使公司出现财务风险的状况。
2.在投资方面，投资决策随意性大
在公司，不管自己的能力和发展目标，急于做新的店铺摊位，盲目投资，造成严重损失的例子比比皆是。在进行任何投资之前，公司必须处理投资项目的可行性分析，只有在综合考虑各种因素的基础上，投资项目产生的正现金流是可行的，这并不奇怪。只有盲目追求广泛的扩张和所谓的多元化，而不是在深入研究后会搞的项目投资，这将是公司特地破产的根本原因。这主要还是因为公司缺乏对投资风险的认识，决策失误和盲目投资，导致公司出现巨大的投资损失，甚至会迫使公司倒闭。
3.在资金营运方面，公司存货比重较大
公司为了让公司的销售量有一定的提高，让产品有更大的市场，使用了大量的信用产品销售，但是这在一定的程度上导致公司应收账款的增加。不仅如此，公司在信贷过程中，由于在信贷过程中的公司出现对公司的客户信用评级了解的不够全面，出现盲目赊销，造成了公司应收账款失控，导致公司出现较大的应收账款长时间无法被公司收回，一直到公司出现应收账款坏账的情况发生。不仅如，公司债务人的长期资产被占用，在一定程度上影响了公司的安全性以及流动性。
4.收益分配政策方面，股利分配政策无章可循
选择红利分配的方式会影响到公司的投资者的地位和声誉，这在一定程度上也会对公司融资渠道造成一定的影响。对此，应该建立科学有效的财务机构，从而建立间接的财务风险。与股利政策相比，广泛用于现金分红少的分布，或代表配送发送调度相比，一方面是奖金的，这不仅有利于投机股市的气氛，另一方面使得投资者建立正确的有效的投资理念。但是现如今，企业制定分红政策往往不遵循这一章程，主要是因为股利分配方案常常出现反复无常的情况，投资者处于亏损。特别是，我国的国有公司占据了很多领域，民营公司的发展受到了很大的限制。
三、公司财务风险问题的相关对策
1.一般措施
（1）完善公司的财务管理体制
现如今，公司必须要根据公司出现的问题，制定相应的运作流程，这样才能及时实施有效的财务风险管理。对此，公司只有实施有效的财务风险组织运用，才能使财务风险管理在公司真正得到重视，开展相应的经营模式。对此，公司要加强财务风险方面的管理，还要对公司相关的投资活动、业务活动、现金流等预算编制工作要进行一定的加强。同时，整个过程中要执行各种各样的管理预算，除了事前的预算之外，事中的预算主要是通过期预算与经营绩效进行比较，并根据公司额外的管理控制方面的实施，以及对以后年度预算和性能比较，根据以此进行奖优罚劣。而在处理与母子公司分离的问题时，应坚持集中化的权力，应建立起责任、权利和利益的机制。公司只要结合责任、权利和利益，这样才能够拥有一定的权利抵御内部以及外部的压力，加强公司抵御金融风险的能力。
（2）完善公司治理结构
加强内部控制制度建设，建立明确责任，合理划分财务风险管理组织结构、治理结构和控制制度弱化中出现高风险的表现。因此，首先要完善公司治理结构，提高风险控制能力，实现科学决策、科学管理，形成一个完整的决策机制、激励机制和约束机制，并从重要的财务事项入手，通过经济活动的风险防范与控制，建立完善公司财务风险监管体系。提供有利于培养员工财务风险管理意识的环境，加强对会计人员的监督。只有依靠全体员工的共同努力，才有可能提高公司的经营管理，搞好财务管理，提高公司的竞争实力。
2.具体环节风险控制措施
（1）筹资风险控制
在市场经济中，融资活动作为发起的生产经营活动的基础，但是如果在融资活动出现管理不善将不符合资金收益的不确定性，导致融资风险管理措施效力活动出现一定的风险。公司融资资金管理，有两个渠道：首先是投资，如增加融资方面的投资管理，以提高投资收益分配之后的再投资方式。其次，借入资金。对于借入的资金，公司享有财务杠杆，债务管理和执行借入资金管理，在一定程度上也会给带来公司偿债能力和盈利能力的损失的不确定性。从具体的原因中可以看出筹资风险融主要是因为，由于利率波动的风险和公司融资，或以提高比平常利息得高水平的上升。不仅如此，还有金融机构和调度风险，操作风险，外汇风险。对此，公司在一定程度上有必要加强公司控制债务的规模。
（2）投资风险控制
通过融资公司的活动经费，有三种类型的投资：第一，是生产项目的投资；第二，是股市投资市场；第三，是投资业务活动。然而，投资项目预计不会产生收入，盈利能力和公司的偿付能力，以减少不确定性。在投资项目的情况下，不能按计划投产，公司不能从中受益，或者即使产量不盈利，反而出现亏损，导致公司的整体盈利能力和偿债能力下降，虽然没有损失，但盈利水平低，利润率的利润比同期银行存款利率较低；或者利润率高于银行存款利率。目前的财务利润率高，但当投资决策中的风险低，同时也克服了盲目自信和冒险，尽量防止或减少投资的风险。在公司决策中是为了追求回报，还是在利益和风险中间的最佳组合，从而充当抗衡保守原则。
（3）资金回收风险控制
①建立存货及其他流动资产管理系统。由于在制造业资金量大，周转速度慢，影响了公司的经营能力，增加了公司的股票基金，增加了公司的财务风险。因此，公司应建立健全存货管理制度，加快公司的库存销售和收款收款，如：库存住房销售价格；第一线深度，销售到生产；视频同步。
②加强应回收应收款的管理。应收账款回收。应收账款回收是回收资金的重要组成部分，应收账款不仅加快资金周转。虽然获利，但不增加现金，但也将使公司利用有限的流动性未实现收益的初步费用，加速资金周转。因此，应收账款的管理，应在以下几个方面加强：一是建立信贷政策的稳定，二是确定信用评级为客户评估公司的偿付能力，第三是确定应收账款的合理比例，第四是建立销售责任制。
（4）收益分配风险控制
收入分配是公司财务周期的最后一个环节。收入分配，包括留存收益和分红两种方式。未分配利润是扩大投资规模，股息是财产的股东发展的需要，无论是两个相互关联和相互矛盾的。如果该公司正在迅速增长，销售和生产规模的快速发展，需要获得大量的资产，大部分利润税后收集。但是，如果高的利润率，股息低于一定水平时，它可能会影响该公司股票的价值，从而形成一个合资企业的收入分配。因此，我们一定要注意两者之间的平衡，加强金融风险监测。
篇3
关键词：高等教育 大学生 学风问题 对策
加强学风建设，创造优良学风，既是学校改革发展的重要内容，也是促进学校发展的重要保证，是学生学习和人格塑造的一项重要内容。随着高等教育从“精英教育”步入“大众教育”，我国高校学风建设出现了一些新情况、新问题，需要我们认真思考。
一、学风的基本内涵
学风，从一般意义上理解就是学习的精神状态。广义上的学风是指师生员工在长期的教育实践中形成的治学态度和精神风貌，是全体师生群体心理和行为在治学上的表现。狭义上的学风是指学生在学习过程中表现出来的态度和学习风气。大学生学风属于狭义学风。《教育大辞典》定义的学风包括:正确的学习目的和巨大的学习动力;正确的学习态度，如勤奋、严谨、善思、创新等;良好的学习方法和习惯，如理论联系实际、勇于探索进取等。有学者概括为四个“W”，即:“Why―为什么而学习，解决学习的目的问题;Will―是否愿意学习，解决学习的态度问题;Whether―是否具有积极进取的学习精神，解决学习的作风问题;What―采用什么样的方法学习，解决学习的方法问题。”［1］学风是一所大学的灵魂和生命线。良好的学风是学校的宝贵财富，是一种巨大的精神力量和育人资源，具有强烈的导向、激励、凝聚及规范作用。
二、学风的现状分析
高校学生的学风总体状况是好的，大部分学生是勤奋扎实、刻苦认真的，有理想，有抱负，积极进取，勇于攀登，自觉用最先进的知识武装自己，注重全面发展，努力提高自身的综合素质和能力，有强烈的历史责任感，立志为建设中国特色社会主义，为实现中华民族的伟大复兴做出自己的最大贡献。然而，随着高等教育环境的急剧变化，尤其是高校扩招后，学生生源素质上的参差不齐等因素导致在学风上出现了一些令人堪忧的问题。
1.学习目的急功近利。
部分学生上大学只是为完成父母的心愿，学习只是为获得奖学金或为将来找一份体面的高收入的工作，在学习上急功近利。有些学生不重视选修课的学习，认为选修课对自己知识的积累起不到多大的作用，上选修课只是为了拿些学分;有些学生忽视对“两课”的学习，认为这些课程不实用。据调查表明:在学习目的方面，谋求理想职业、提高社会经济地位、获取文凭、报答父母、报效祖国分别占35.3%、26.1%、23.4%、12%、3.2%。［2］
2.学习热情不高，纪律松懈。
实行学分制，打破了整齐划一的教学管理模式，有些学生在“自主性”的掩护下，放松了对自己的要求，学习纪律越来越松弛。部分学生睡懒觉、迟到、早退、旷课等现象时有发生。有的学生认为所学专业不符合自己的理想，厌学情绪比较严重。更有甚者把谈恋爱、兼职打工做为其“主修课”。甚至有的学生完全置学习于不顾，学习完全处于一种自由主义状态，想学才学，不想学就不学。
3.学习道德欠缺，作业抄袭与考试作弊屡禁不止。
有些学生整天沉缅于玩电子游戏、看武侠小说、上网、聊天，以致于有的学生生活在虚拟世界里，不能自拔；个别学生酗酒、打架、搞江湖意气。由于社会大环境的影响，考试舞弊方式五花八门，甚至不惜用运现代科技手段。还有的学生考试前临时抱佛脚，考试时抱有侥幸心理，考试后托人说情要分要及格。总体表现为集体观念、劳动观念淡薄，仪表、举止、语言缺乏文明，生活懒散，不讲究个人与公共卫生。［3］
4.部分学生专业思想不稳定。
由于就业形势变化快，专业冷热不均，那些自认为在非热门专业学习的学生，他们总觉得自己所学专业没有前途，或者是自己根本不喜欢，所以学习不安心，成绩不理想，厌学情绪较严重，总想换个专业会更好，每年转专业的络绎不绝，给管理造成很多困难。事实上这些学生都成了谁也管不到的游民，他们生活在集体之外，课堂宿舍都很难见到他们的身影。
三、学风的影响因素
1.学生自身因素
学生自身存在的问题是产生不良学风的内在原因。首先，高等教育进入“大众化”教育阶段，生源质量下降，学生平均素质偏低，部分中学阶段的问题学生进入普通高校。第二，心理上的挫败感也会影响学习的积极性。当今大学生都是从高考独木桥上挤过来的，可谓百里挑一，然而进了大学后，失去了往日好学生的地位，听不到家长和社会的赞扬声，心理的落差陡然而生，学习兴趣随之大减，甚至一蹶不振。第三，大学生对就业没有信心。面对来自学习、就业等各方面的竞争压力，不少学生产生畏难和厌学情绪;有些学生不喜欢所学专业，学习情绪低落，新的“读书无用论”很有市场。
2.教师方面的因素
第一，有的教师缺乏良好的敬业精神和严谨的治学态度，少数教师师德缺失，没有把主要精力投入到教学上，教学态度敷衍，责任心不强，对学生产生了严重的负面影响。第二，有的教师追名逐利，只注重可以评奖获利的显性工作，不愿潜心教学，教师行为的急功近利对学生的影响是巨大的！第三，有的专业教师忙于科研，在教学上投入的精力非常有限，对学生缺少在学术上和学习方法上的有效指导，与学生的交流非常少，更不会主动做学生的思想政治工作。
3.学校方面的因素
第一，学校内部管理存在一定的问题。首先是学校定位贪大求全的政绩观，使全国高校办学模式趋于一致，办学思想存在浓厚的功利主义倾向，忽视学校行为对大学生的思想行为的影响。第二，教学方面存在诸多问题。教改滞后，教学大纲没有适应大众化教育的事实，挫伤了学生的学习积极性，教师对教学工作缺乏成就感，部分教师缺乏敬业精神，教风不正，使学风建设失去了强劲的推动力。第三，高校办学的硬件跟不上学校发展速度。随着我国高等教育改革的不断深化，学校规模扩张过快，由于学生人数剧增，教室、实验室及学生宿舍紧张，在很大程度上影响了学生的学习生活。
4.社会方面的因素
市场经济是一把双刃剑，我国实行的社会主义市场经济，促进了生产力发展和社会的全面进步，但由此带来的社会分配不公、脑体倒挂等现象，以及社会上的不正之风和腐败现象严重冲击着高校，使新的“读书无用论”蔓延，引发一些大学生的人生观和价值观的扭曲，导致了学风衰退。［4］现实生活中的工作分配和工资收入的不公平，就业制度的不健全，致使广大学生丧失学习的信心。社会上急功近利思想、拜金主义思潮无时不在吸引大学生“一切向钱看”。大学生是个纯消费群体，高校周围酒馆林立，网吧、咖啡屋遍地，为学生逃课、玩游戏、谈恋爱高消费提供了有利条件。随着网络的普及，非主流文化的网络文化在高校校园里传播，良莠信息并存，冲破了高校意识形态的“围墙”，浸染着大学生，对学风的消极影响是有目共睹的。
四、学风的改进对策
加强和改进高校学风建设是高校管理和改革的当务之急。学风建设是思想政治教育、教学、行政及学生日常管理工作的有机结合，是一项复杂的系统工程。
1.对于学生
首先，要对学生进行理想信念教育，教育和引导他们明确学习目的，树立远大的理想和正确的人生观、价值观、世界观。其次，要培养学生学习的兴趣，引导他们养成良好的学习习惯。在新生入学教育时就要通过讲解规章制度，对学生加强专业思想教育。帮助学生明确和了解所学专业的培养目标、课程设置、就业方向等，激发学生学习的积极性、自觉性，端正学习态度。还要建立健全学生的学习激励机制，认真做好后进生的思想教育工作和贫困生的帮扶工作。
2.对于教师
首先加强教师队伍建设，不仅要提升教师的学历、业务水平、能力，更要提升教师的道德素质。其次要改革教师工作的评价体系，建立鼓励教师教书育人的激励机制，使每个教师都能懂得教育思想、明确教育目的、热爱教育对象、精通教学内容、研究教学过程、改革教学方法、优化教学效果。因为，教风对学风的影响是直接的，也是全方位的，在学风的形成和发展过程中，教师无疑是最具影响力的人物，教师在教育过程中具有示范性。
3.对于学校
（1）树立正确的教育理念。
一是要树立以人为本的教育理念。高校作为人才培养机构，必须牢固树立起以人为本的教育理念。每一位教育工作者都应该把学生的全面、健康和谐发展作为自己的神圣职责。二是要树立服务理念。在学校所有的工作中，必须明确教学工作的中心地位，从事管理的部门和人员都要自觉地为教学提供周到的服务，要全心全意地为学生的学习、生活、成长服务。［5］三是要树立质量观念。高校一切工作的归宿在于人才培养质量，高等教育步入“大众化”，不仅仅是“量”的扩张，而且更应该是“质”的提高。
（2）深化教学改革，建立健全学风建设的管理和运行机制。
高等教育在“大众化”发展阶段，高校应及时根据学生的实际情况不断改进教育模式，调整培养目标，加强教育的过程管理。首先，通过调整专业和课程设置，完善人才培养方案，改革陈旧教学内容和落后教学手段，注重学生创新思维和综合素质的培养，形成有利于知识传授和人才培养的新模式。其次，创新学生的学习评价机制，改革考核制度，使考核制度体现高校教育宽进严出、全面考核、以考促学的思想。第三，特别要重视考纪考风建设，抓考风，促学风。要高度重视考试管理工作，健全考试制度，严格考试纪律，加强监考、巡考，并充分利用现代技术手段加强对考试过程的有效监控。第四，加大激励措施。在学生中大力开展评选学习标兵、学风优良班集体、科技活动先进个人等活动，表彰先进，树立典型，推动学风建设发展。
（3）高校应进一步加强大学生党建和思想政治工作。
首先，改进学生思想政治工作的内容、方式与方法，使高校学生思想政治工作能够贴近学生实际，符合学生全面发展和可持续发展的需求，加强“两课教育”的实践性。其次，加强学生党建工作，以党建促学风。将学习条件作为发展学生党员的先决条件，学生申请入党首先要具备明确的学习动机和积极认真的学习态度。将学习状况作为学生党员的重要考核指标，要求全体学生党员发挥模范带头作用，积极投身学风建设。
3．4 加强校园文化建设，营造良好的学风建设氛围。
校园文化的建设和学风建设密切相关、相辅相成。良好的氛围对人具有很大的熏陶和约束作用。大学生身处高雅健康的文化氛围之中，自然会受其熏陶，思想情操得到陶冶，会促进优良学风的形成。为了培植高雅健康的校园文化，首先应努力营造校园学术气氛，要有计划地组织学术讨论和各种学术活动，让学生感受到浓厚的学术空气，抓好学生课外科技活动和学术交流活动，开展外语、数学、物理、电脑比赛等活动，吸引广大学生参与;积极组织学生课余文化娱乐活动。精心建设校园人文景观，打造文化校园品牌，提高学生的审美情趣，活跃学生思想，激发学生学习的动力和热情。要加大对学生社团的管理和支持力度，对健康向上、科学文明的社团活动给予积极的指导，从而形成一个良好的文化氛围，以此推动学风建设。
学风建设是高等学校的一项长期任务，我们要遵循教育规律，用科学发展观总揽全局，进一步更新教育观念，转变教育思想，不断凝练自己的学风特色，从培养学生的实践能力和创业精神、提高学生的综合素质入手，为构建社会主义和谐社会培养高素质人才。
参考文献：
［1］韩艺.高校学风建设的思考［J］.中国教育教学，2004年第3期.
［2］孟凡明.浅谈高校学风及其建设［J］.当代经济，2007年第2期(下).
［3］廖忠友.论大学生学风建设［J］.四川师范大学学报(社会科学版)增刊，2005年5月.
篇4
近年来，随着经济全球化进程的不断加快，国内的上市公司也是逐渐向着国际化、集团化发展，目前，上市公司的财务风险管理工作已经取得了很多可喜的成果，但是，在市场经济的千变万化之中，相对于国外的一些跨国集团，国内的多数上市公司仍是“风险不断”，在财务风险管理上存在着众多不足，严重地影响到国内上市公司的市场核心竞争力的有效提升，甚至很可能成为企业发展的重要制约因素。本文首先对财务风险的相关理论进行阐述，然后对影响财务风险的几种因素进行分析，最后探索上市公司的财务风险控制管理措施，希望能够对有关的研究人员提供一些帮助。
一、上市公司财务风险主要影响因素
（一）无法掌控外部环境 当今的社会经济环境中，上市公司的财务风险很大程度上受到外界经济环境的影响。外部环境就是企业无法有效改变的外部约束条件，主要包括：经济、法律、资源、市场以及银行利率等。这些外部环境不仅种类繁多，而且，是动态发展的，上市企业很难对其进行准确的预测和掌控，一旦处理有误或者低效，将会为公司财务带来高风险。
（二）筹资决策不当 筹资是所有企业都需要面对的，而筹资的决策一旦出现了失误，很可能为公司的财务带来风险。例如：筹资规模不当。企业的规模是确定筹资数额的重要判定因素，如果二者能够匹配适当，则会有助于企业的快速发展。但是，如果一个企业的筹集资金远没有达到企业的投资规模预计，企业很可能会丧失掉投资机会，无法获得预期的投资收益。并且，还会为企业带来一定的经济损失。反之，如果一个企业的筹资额远远超过企业的投资规模，将会出现大量的资金闲置，不仅得不到与筹资额对等的投资回报，还会造成企业的资金成本上升，如果不能准时偿还，还可能由于资不抵债，而将企业置于财务风险当中；股票发行、银行贷款以及商业信用是国内上市公司筹资的主要方式，但是，这些方式各有利弊，如果出现了错误选择，将会增加额外费用，降低企业利润，加大企业财务风险。与筹资有关的还有企业债务期限结构不当安排以及资金来源结构不当等。
（三）缺乏盈利能力 通常，企业具有强大的盈利能力，则无论是债务清偿还是资金筹集都具有明显优势，而潜在的财务风险也会明显降低，但是，很多企业的盈利能力着实有待进一步提升。
（四）企业资产缺乏有效流动 资产流动就是指企业的资产变现能力以及购买能力。企业的资产流动性风险主要表现在：资产质量。也就是资产变现能力。通常，企业的资产变现能力越强，企业的资产流动性越强。由于企业的流动资产具有短期、快速等特征，所以，其变现能力对资产质量的影响尤为关键。目前，国内的诸多上市公司，在市场竞争环境中，为了更好地赢得市场，产品更新速度快，产品老化问题严重，以至于常常出现老化产品积压，严重影响到资金流转，并且，随着产品的不断更新，老化产品的商业价值越来越小，企业的利润越来越低。
营运能力是企业的营运效率。其引发的风险主要包括：现金、存货以及应收账款等。资产利用率低，容易导致企业的财务损失确定性不够。目前，国内的上市公司主要是运用收款政策。缺乏对客户资信的全面评估，致使应收账款很多都成了“呆账”，而到企业还债的时候，会因流动资金不足，而引发财务风险。类似的问题在建筑行业屡见不鲜，甚至已经成为了“惯例”。
（五）上市公司治理因素 公司治理主要是遵照公司的制度规定，对各个利益相关主体的权力、利益以及责任进行科学、合理配置，进而实现最优制衡，并确保科学决策。一旦出现权力高度集中在某些管理人员手中，造成权责不明，将会失去职位之间的制约功能，引起企业的财务风险。另外，资金使用效率低以及无法确保资产完整性和安全性，也会造成公司的财务风险系数提升。
二、上市公司财务风险管理完善措施
（一）建立有效的公司财务预警系统 上市公司建立有效的财务预警系统，是为了更好地防止财务系统在运行过程中出现预期目标偏离问题。主要是根据企业的实际情况，设置若干个财务敏感指标，借助数学以及统计学方法建立一定的模型，通过相关数据的变化情况，判断企业的财务风险程度以及存在的种类，并根据分析结果制定详细、合理的科学决策。实践证明，有效的公司预警系统，能够及时发现企业经营过程中存在的潜在风险，并促使管理者采取有效的防范措施，大幅度降低企业的财务风险损失，推动企业健康、可持续发展。
（二）构建完善的企业财务运行制度 具体如下：
（1）科学、合理的投资决策制度。减少投资决策失误是降低公司财务风险的重要措施，而科学、合理的决策机制能够大大提升决策的正确性。首先要提升公司对项目的投资决策水平，对项目的可行性进行谨慎论证，确保项目的可行性以及经济的合理性。其次，投资资金合理管理，科学规划资金的使用。并且，无论是资金充足还是缺乏，资金投放都要建立在客观事实的基础上，以保证资金管理的良性循环，降低企业的投资风险。
（2）构建科学的筹资决策机制。筹资也就意味着公司是负债经营，所以，更应该做到筹资科学、合理化。否则，很可能承受因资金利用率低所带来的严重不良经济后果。所以，公司要在筹资之前，设计多种筹资方案，并进行效益预测，遵循成本效益原则，选取成本最低、收益最大的筹资方案。同时，还要对筹资方式、债务结构以及还款期限进行确定。
（3）完善企业的财务风险管理制度。完善的公司财务风险管理制度能够帮助企业制定出更为科学的财务管理目标，设置出更为合理的风险管理机构以及明确各职能部门在风险管理中的权力分配，从而降低公司的财务风险。
（三）对公司治理结构进行有效规范 具体有：
（1）构建科学的产权制度。目前，现代企业产权制度主要是建立在明确的产权关系基础上的。明晰产权是权责明确的重要基础，而企业要想顺利进行各项经营活动，就必须做到权责明确，所以，明确的产权制度是必不可少的。
（2）董事会的督导作用进一步提升。委托制管理中，往往因为信息不对称以及经营者的逆向选择，而使得委托人的利益受损。所以，建立有效的督导机制，能够帮助董事会及时发现经营者关于企业财务目标的偏离行为，并在出现财务风险时，有效规范企业经营者的经营管理行为。
（3）委托关系有效协调。现代企业当中，企业的经营权和所有权分离，进而出现了委托关系。例如：股东大会和董事会之间、董事会和总经理之间等。这种委托关系势必会存在利益矛盾以及信息不对称问题，从而给委托人带来一定的风险。所以，有必要借助一些措施，协调这种委托带来关系。例如：增加工资、奖金等激励机制；或者减少委托层次，降低利益损失风险。
（四）构建上市公司财务风险控制评价体系 在公司实际经营管理过程中，对风险的重视程度直接影响公司的生存与发展能力和市场竞争力。财务风险控制是指在财务风险识别和度量的基础上，选择适当的风险管理策略，从而降低风险的不确定性和减少财务风险发生的概率。财务风险控制本身是就是一项管理活动，需要对其实施情况进行监督与评价。财务风险控制体系的建立以内部控制为基础，在控制过程中考虑风险因素，通过对公司财务风险控制体系进行评价，能够及时发现内部控制的薄弱环节，对公司财务风险控制中存在问题及时改进和整顿，从而进一步完善公司的财务风险控制制度，有效防范财务风险。其中，模糊综合评价法是基于模糊数学的思想和方法而产生的一种综合评标方法，通过应用模糊数学中的隶属度理论把定性评价转化为定量评价，运用这种方法能较好地解决模糊的、难以量化的问题，适合各种非确定性问题的解决。
三、结论
加入世界贸易组织以来，我国的经济发展速度明显加快，现代化的企业管理制度已经大范围地应用在国内的大中型企业，这对国内企业的经营国际化、产业集团化非常有利，同时，更有助于企业核心竞争力的增强。然而，同众多的国际跨国集团相比，国内的上市公司在财务风险意识以及防范上存在着很大的不足，这使其很容易受到各类金融危机的影响。面对复杂多变的国际形势，要想真正地提升企业的核心竞争力，实现经济的可持续发展，国内的上市公司就必须建立起完善的财务风险管理体系。本文就这一问题进行探讨，希望能够对有关的经营管理者有所促进。
参考文献：
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[2]汤晓诚：《HL公司财务风险评价与防范研究》，湖南大学2012年硕士学位论文。
[3]田武宇：《中小企业并购的财务风险分析及防范》，《财会通讯（学术）》2007年第12期。
篇5
关键词：小额贷款 风险管理
一、我国小额贷款公司面临的风险
(一)市场风险
中国人民银行和中国银行业监督管理委员会于2008年5月联合下达文件以指导和规范小额贷款公司等四类机构的业务，其中规定“四类机构的贷款利率实行下限管理，利率下限为中国人民银行公布的同期同档次贷款基准利率的0.9倍。四类机构应建立健全利率定价机制，按照贷款定价原则自主确定贷款利率，并且符合司法部门的相关要求。”而我国目前最高人民法院有关高利贷的司法解释规定，贷款利率不得超过人民银行公布的同期同档次贷款基准利率的4倍。由此可知，小额贷款公司的贷款利率波动区间为中国人民银行公布的同期同档次贷款基准利率的0.9倍至4倍。央行利率水平的变化将会影响小额贷款公司的贷款利率及收益状况，尤其是近期我国通货膨胀率较高的情况下，央行多次调整存、贷款基准利率，利率的波动和变化加剧了小额贷款公司的利率风险。同时在我国利率市场化改革步伐加快的情况下，未来利率的市场化波动会进一步影响其经营状况。
(二)信用风险
按照中国人民银行颁布的《小额贷款公司指导手册》规定，小额贷款公司投向“三农”贷款的比例不得低于70％。农业的弱质性决定了其生产经营对自然条件及生产环境有较强的依赖性，农业生产面临着很大的自然条件的束缚和市场行情的左右，尤其是农业受自然灾害的影响很大，再加上我国农村基础配套设施还不完善，农村种养殖业面临较大风险。农户小额信用贷款的使用者是以农业生产收入为主要来源的农户，农业生产效益是农户偿债能力的重要保证，因此农户生产经营的风险也导致小额贷款公司同时面临着很大的风险。同时，《小额贷款公司指导手册》规定小额贷款公司目前只能在注册地行政区域内开展业务，不允许跨行政区域经营。这一规定使小额贷款公司业务集中在一定行政区域内，导致了风险集中，一旦遭受天灾，整个区域的农作物会大面积受损，农民收入减少，而农民属弱势群体，承受风险损失的能力有限，这会削弱其还贷能力，给小额贷款公司带来经营风险。除了农户经营风险导致的信用风险外，小额贷款公司还面临着单纯由农户道德风险而带来的信用风险。由于我国农村生产力发展水平低下，农村的信用环境较差，有些农民信用观念比较淡薄，赖债、逃债思想较重，道德风险难以抵制。
(三)流动性风险
按照中国人民银行颁布的《小额贷款公司指导手册》规定，小额贷款公司定位于“只贷不存”，公司只能以股东出资额进行贷款，不能吸收存款。而小额贷款公司资金贷放的速度要快于资金回收速度，资金面紧张状况在所难免。如宁夏某小额贷款公司首期3000万元注册资金在成立之初短短2个月内就发放了2000多万元，为进一步开展业务，该公司只得向宁夏回族自治区金融办申请增资扩股，又注资3000万元，但是由于贷款需求大，新注资的资金在不到3个月时间内已发放贷款完毕。流动性风险已成为困扰小额贷款公司进一步的发展。
(四)操作风险
操作风险是由于不完善或失灵的内部程序、人员和系统或外部事件导致损失的风险。在我国金融机构业务经营过程中，操作风险主要表现为人员因素中的操作失误、违法行为、越权行为和流程因素中的流程执行不严格。目前我国的小额贷款公司从人员构成上来看，普遍存在着人员少、专业技能弱的问题，小额贷款公司的大部分人员均未从事过金融业务，业务知识欠缺，极易产生操作风险，且许多公司目前尚未设立专门的风险管理岗位和配备相应的人员，风险处置业务操作也只停留在文字上规章制度。
(五)法律风险
目前我国商业性小额贷款公司尚处于探索阶段，相关的法律、法规还不完备，这种法律、法规的欠缺使小额贷款公司的身份尚不明确，由此面临着一定的法律风险。首先，小额贷款公司是由当地政府批准设立，在工商管理部门登记的企业法人，没有取得金融许可证。中国人民银行《小额贷款公司指导手册》明确规定小额贷款公司运行的原则是“只贷不存”，但是我国《贷款通则》规定贷款人必须经中国人民银行批准经营贷款业务，持有中国人民银行颁发的《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》，这二者之间的矛盾使小贷公司处于尴尬的境地。其次，从贷款公司提供的业务来看，只提供贷款业务使它不同于商业银行，不适用于《商业银行法》。但是贷款业务本质上又是一种金融行为，不同于一般的有限责任公司，也不能完全适用《公司法》。同时小额贷款公司要收取商业利润并采取商业化的经营方式以实现资金利用，又不同于以财政为后盾的政策性银行，不能接受相关政策性银行的法律调控。这种现象使小额贷款公司的业务行为出现了法律监督的空白状态。最后，法律的欠缺使得对其监管存在一定问题。目前，我国银行业金融机构及其业务活动的监督管理机构为银监会，小额贷款公司没有取得金融许可证，在法律上还称不上是金融机构，所以它不受银监会的监管。目前各地政府具体负责对小额贷款公司的监管，监管机构对小额贷款公司实行备案登记制度，监管具有一定的指导性。
二、我国小额贷款公司风险管理对策
(一)进行利率预测
小额贷款公司管理者应强化利率风险意识，逐步确立利率风险管理在管理中的重要地位，加强风险体系的建设。有效的利率风险管理是建立在准确的利率预测的基础上的。利率市场化之后，影响利率的因素将更加复杂，利率的变动将更加频繁，因此公司必须有能力判断利率走势，对利率进行准确的预测。市场利率是由资金市场上的供求关系决定的，影响其波动的主要因素有中央银行的货币政策、客观经济环境、价格水平、证券市场、国际经济形势等诸多因素。在进行利率预测的时候不但要分析每个因素的变动对利率的影响，而且还要分析这些因素间相互作用及其对利率的影响，要根据各因素对利率的影响做出对利率走势的判断。其中公司要特别关注中央银行的货币政策，因为在我国利率是实现中央银行政策意图的重要杠杆之一，在利率市场化之后尽管利率总水平由市场决定，但是中央银行仍然会通过一些操作工具对利率进行间接调控，影响利率走势。
(二)设计多种信贷产品、构建征信体系
小额贷款公司除了继续向有一定经济能力和社会关系的人发放担保、抵押和质押贷款外，还可以进一步将贷款对象扩展到低收入客户。在向资产很少的低收入客户贷款时，客户一般不存在传统的抵押担保品，但事前的严格
选择放款对象以及抵押担保替代能够在一定程度上减小贷款风险。小组联保、小组基金等是主要的抵押担保替代形式。这种方式已被一些NGO小额贷款组织运用，被证明是十分有效的。另外还可以采取公司+农户模式，通过联合有一定规模、技术和经济实力的龙头企业，采取企业与农户签订种植、养殖等方面的合同，由龙头企业担保农户贷款的方式取得小额信贷的支持。这种方法不但使没有资金的农民取得了资金，减少了金融风险，同时也使农户产品有了销路，企业货源有了保证。
构建严密的征信体系。小额贷款公司除了要充分利用其他商业银行共有的客户信用体系外，还要建立对农户信用等级评估。在资信等级评定过程中，评估小组除了信贷员之外，还要有村委会成员和德高望重的村民代表参加，对评估标准、评估结果张榜公布，设立意见箱，举报电话，自动接受监督，倾听群众意见，杜绝信用评估的暗箱操作，增强评估工作的透明度。在信用等级评估后，要将资信等级评定结果在小额贷款公司和其它金融机构间实现资源共享，以共同约束和激励贷款人履行还款义务。
(三)根据农户需要提供配套服务
小额贷款公司除了提供金融服务外，还应针对客户需要适当提供技术培训、信息咨询，收集市场行情等配套服务，构建标准化服务链。具体而言，在支农服务的进程中，应竭力当好“三员”：一是“培训员”，二是“宣传员”，三是“护理员”。
(四)加强贷后管理
公司信贷员应严把审批关，贷款发放后应跟踪了解贷款的去向，如定期进行贷款项目检查、调查贷款资金使用等以监督农民将贷款应用于正常的生产活动中。通过对客户进行风险预警的分析，来决定是否对客户进行再贷款或贷款展期，对风险较高或显著上升的客户应按期回收本金，不予续贷，或在续贷时调整贷款期限和发放方式；而对风险低、经营状况好的客户则继续予以资金支持。虽然此举会增加整个交易活动的成本，但是相对于整笔贷款的收益而言，这部分成本是可以承担的。同时，对农民进行相关金融知识的普及，使农民正确地了解小额贷款公司贷款的意义从而合理使用贷款，提升农户的信用意识，保证贷款安全运行。
(五)扩大融资渠道
目前中国人民银行规定，小额信贷公司只能以自有资金发放贷款，并且“只贷不存”，即不能吸引存款。央行此举本意是为了控制风险，因为一旦小额贷款公司吸收存款，如其经营失败易导致存款挤兑，形成金融风险和社会风险，这一“只贷不存”的作法无可厚非。但正如・尤努斯教授所言，“只贷不存”相当于斩断了小额信贷的一条腿，缺乏资金来源的小额贷款公司长期内难以为继。所以从长远发展来说，监管当局应制定适当的具有“正向激励”机制的发展路径，除了允许股东增资扩股外，还应逐步允许那些经营业绩好、诚信记录好的小额贷款公司扩大其融资来源，通过相互资金拆借、吸收转贷款、批发贷款，进而吸收一定比率的存款等方式扩大其资金来源。同时，小额贷款公司也应与具有一定资金实力的民营企业合作，拓展融资渠道。
(六)建立完善的内部控制制度和有效的风险补偿机制
小额贷款公司金融风险的内部控制机制是一种自律行为，规范有效的金融风险内控体系应以合理分工、权力制衡为主要原则。为此小额贷款公司要逐步建立起合理的授权制度、科学的业务制约和监督制度以及规范的岗位管理制度，通过合理授权，要求员工在其权限内承担相应的职责和风险。内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，并应当具有前瞻性，且应随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善，根据业务的发展增加新的监控内容。
建立完善的、有效的风险补偿机制。信贷风险客观存在，只能降低，不可能完全消除，因此信贷风险损失不可避免，对这种将有的损失，需要采取补偿策略。公司的贷款损失由预期内损失和预期外损失两部分构成。对于预期内损失，公司可根据风险成本计算法，对不同信用等级规定不同的风险调节率，从而通过在贷款定价时收取风险费用予以补偿。对于预期外损失，由于其波动性和难以预料性，公司可通过自有资本金或提取准备金予以补偿，公司要按照上级主管部门的要求提取与其贷款规模相适应的一定比例的风险准备金，建立内部风险补偿机制。随着公司业务规模的扩大，风险程度的增加，公司应从其利润留成中多提取一些风险补偿金，以防范贷款损失风险。
(七)加大员工培训力度，完善公司激励机制
篇6
本文在第三章已经对 C 信托公司的风险管理现状进行了描述，C 信托公司风险管理体系的建设虽然比较健全，但是仍然存在有待完善之处。本章在上文的基础上分析了 C信托公司风险管理现状存在的不足，为下文的分析奠定基础。
4.1 内部控制体系的不完善。
4.1.1 内部控制环境和管理的不足。
（1）C 信托公司组织结构存在的问题。
各组织结构管理责任不够细致，管理界限不够明确；各组织部门中管理制度不够完善，管理内容混淆凌乱，管理办法出台滞后缓慢。各组织部门间监督制衡机制不充分，容易漏查风险事项，一旦出现某些经营问题，董事会不能第一时间做出对策。大股东意识过于强烈，干预了过多的治理结构设置和经营治理过程，不利于业务风险把控和小股东的利益体现。
（2）部门设置和权责监督存在的问题。
C 信托公司根据《信托公司管理办法》和《信托公司治理指引》逐步建立健全了部门结构设置，明确了业务管理机制，在信托业务流程上制定了前台承揽、承做和部分承销的业务模式，中台配合前台做好风险调研和把控的业务决策模式、后台根据业务情况管理存续业务运营的模式。对于固有业务和信托业务也实行了完全的风险隔离，会计核算单独设置，业务团队分开管理、风险决策相互独立。虽然部门设置与权责分配已经较为完善，但仍然存在不足之处。
第一、高管管理分工和部门设置不够科学。管理层分工未遵守不相容职务相分离的原则，高管管理范围未按业务领域划分，业务管理重复杂乱，牵扯精力过大，不利于风险点的及时发现和风险事后的快速处理；有的高管还同时监管前台和中后台，没有起到中后台风险监督、权利制衡的应有作用。例如主动管理项目的最终决策者为董事长，因主动管理项目前期风险评估要经多层审批，最终审批者为董事会委派的董事长，而董事长为第一大股东指定人选。这种审批设置不利于公司的独立发展经营，比如对于大股东青睐的业务风险审查可能有所松懈，尤其是关联交易风险难以规避。再者，公司副总业务分工不够科学合理，有些业务高管不光负责前台业务部门业务审批，还要负责中后台部门的运营管理，当后台管理部门提出异议时，业务承办部门决策者和中后台监督部门决策者同为一人，再加上业务高管的业绩压力，使得最终决策偏向业务。使得前、中、后台的监督制衡作用不能更加科学的发挥。
第二、前台部门设置数量过多，业务领域亦没有显着的区域规划，造成了各部门间竞争激烈，偶尔发生业务冲突的局面。这种多部门合作同一交易对手的业务处境，容易留给对手方管理混乱的印象，不利于公司品牌的塑造。前台业务部门业务类型基本类似，部门间没有业务重点划分。在房地产信托业务盛行的当下，各业务部门为了追求当下的效益，所开发的业务全部都与房地产相关，这不仅使得公司各项业务指标不能满足监管要求，而且带来了监管风险，更不利于公司经营分散风险的投资策略，一旦房地产市场不景气对 C 公司的经营发展将会带来致命的打击。
第三、业务内部审批流程过于繁琐。根据公司业务分工，业务审批流程为业务部门发起，然后依次经风险管理部、合规法律部、风险总监、业务副总、总经理同意后即可承做。业务审批完成后业务部门即可商议签署合同等协议文本，等合同及业务款项落实后即可成立项目。但是在集合项目成立出款时，又要重新审批成立流程，成立审批签字部门还加上了理财销售中心、托管业务部等中、后台部门，如若中后台部门对已经签订的合同或者业务落实意见提出业务风险异议，将会使得业务继续难度大幅增加。如果已经签订的合同不做，公司将面临违约风险，如若将持续进行风险异议项目，这将会大大增加后续的项目管理工作量。这种业务审批流程和业务成立流程的双重审签不仅使得前台业务部门要分出大半的精力在浪费在内部流程上，增加了业务承做者的工作量，同时也严重降低了业务承做效率，难以在行业中树立起高效率团队声誉，潜在中影响了业务承揽量，影响公司营业收入，更重要的是不能在业务审批阶段发现解决风险，风险一旦发生将会严重影响公司声誉。
第四、存在部门职责落实不到位的情况，弱化了公司风险管理的能力。在业务调研阶段，因为业务承办部门不光负责业务承揽承办，更要担负起项目风险合规可行性调研的重任，虽然公司要求项目调研必须双人前去，但是却没有明确风控或合规部门必须同去考察，使得业务调研全部成了前台业务部门的职责。前台业务部门即是业务承办方，又是可行调研方，在绩效考核压力下或绩效提成诱惑下，调研情况难以体现务实公正的原则。
（3）C 公司发展战略存在的问题。
C 公司只是在少数文件中提到发展战略且该战略过于宏观，即没有对战略发展的步骤环节进行细分，也没有对发展战略的实施提出详细的时间规划，不利于战略的发展实现；没有考虑发展战略实施过程中的环境变幻因素，没有对发展战略的风险进行调研和预估，不利于预判风险，更不利于发展战略的经营定位；战略实施过程中没有引入监督机制，任何事情缺乏监督，都会对目标的发展和实现造成推进动力不足和执行局面偏离的严重后果。
（4）人力资源管理风险问题。
一、人员招聘机制过度僵化，完全按照大股东人员招聘机制进行人员录用，不能灵活掌握、因地制宜的实施人员准入原则。比如对于业务人员、理财中心人员录用方案也完全参照大股东制定的中、后台人员录用准则，不管应聘人员业务能力或营销能力如何，只要学历不达标，就绝对不准录用。这种情况使得公司一些业务拓展和理财销售缺乏人员补充，而一些后台部门存在人员过多的情况，给公司业务拓展和理财销售带来了局限性风险，不利于业务的扩大和拓展。二、人力资源在引导鼓励员工职业发展方面缺少完善的有力的激励机制和引导机制。公司没有形成系统的员工培训制度，公司除了对新入职员工进行基本的业务和合规培训外，对于老员工的学习充电基本没有过刻意的安排，在加上学习激励机制的不完善，容易导致人员学习怠慢，不求上进。在加上现如今业务创新频繁，风险藏匿隐蔽，员工业务素质高低与业务风险的发生与否存在着最直接的关联关系。三、前台业务人员激励机制不足，惩罚机制量度太重。C 信托公司对于前台业务承揽承办的绩效激励不足同行市场绩效激励的五分之一，远远低于行业激励水平；而承办业务一旦发生风险，却要用将来的业务收入承担风险业务百分之百的损失。这种奖惩机制容易促使业务人员将可以承揽的业务推介给其他同行机构，从中谋取毫无风险的推介费，对公司效益增长带来巨大的风险。后台激励实行级别差异化管理，资历老的人级别相对较高，年轻员工级别普遍较低，无论工作贡献大小均按级别进行工资考量。这种工资绩效安排不利于激发后台员工的工作积极性和主动性，容易产生怠工的风气，不利于项目后续风险的管理和发现。
4.1.2 风险评估缺乏规范性及专业性。
风险评估工作作为 C 信托公司业务测评中的重中之重，目前已经相对完善，风险评估流程和架构较为健全，具体评估流程已形成规范化的模式。虽然 C 信托公司在风险评估的流程构建上已经比较健全，但是其不管是在事务管理类业务还是主动管理类业务的风险评估方面依然存在不足之处。
事务管理业务（通道类业务）风险评审存在的问题：一、公司缺乏统一有效的风险评估准则，只是根据不同的业务零散的提出风险点。二、通道类业务后续管理模式一直较为粗犷，报酬率相对较低，自 2018 年始，资管新规实行以来，通道类业务穿透底层的管理模式给信托公司带来了繁杂的管理任务风险。三、曾经盛行的通道类业务使得C 信托公司过度依赖此类业务，主动管理业务能力不足，不能适应当下业务转型的需求。
主动管理业务风险评审存在的问题：三会评审流程已经非常完善，但是由于业务创新需求越来越旺，风险点隐藏越来越缜密，即使风险业务偶有发生，但是由于业务规模较大，一旦业务出险，也会给公司经营带来巨大的经济损失和声誉损失。另外，三会评审专家和领导业务接触范围有限，把控种类不够全面，不能更有效的规避风险、发现风险、适当的解决风险。比如由于 C 公司擅长从事与房地产及相关行业有关的业务，对于房地产风险把控还算精准，当要开展资产证券化业务时却不知如何进行风险审批和裁量。
4.1.3 信息系统建设利用不充分。
C 信托公司虽然建立托管运营部，负责项目的后续运营，但是由于由于后台运营部门和前台业务部分后续管理职责分工不明确，并且缺乏有效的信息共享系统使得受托运营部与前台业务部门分享信息，从而导致前台业务部门仍然要分出部分精力管理存续项目。另外前台业务人员还需对项目风险管理情况实施持续监控，对项目成立后各种风险信息进行考察、调研、分析和处理。在 C 信托公司，每个前台业务人员都肩负着众多责任和义务，不但要持续拓展、报送、成立新的项目，还要抽出时间应对项目贷后检查，提交存续项目的事后调研报告。再加上 C 信托公司并未制定项目现场检查与非现场检查的制度细则，也未对存续期项目期间报送的管理报告作出明确制度规定，使得项目过程管理事宜分工不明确，监督不到位。造成了项目前期和中后期管理过度集中于业务部门、管理混乱、拖沓、不及时，更无法对存续项目潜在风险作出专业和综合性的预判。
公司经营管理层对项目运作状况、潜在风险等管理事宜无法全面掌握第一手的信息材料，存在严重的因信息失衡导致信托财产受损的风险。当风险发生时，倘若业务部门未能及时向公司报送涉险项目情况，公司管理层则无法及时制定风险处置预案，造成公司不能全面识别其所面临的风险并延误最佳的风险处理时机，对公司和客户带来不确定的损失。
C 信托公司并未建立满足业务发展必须的信息管理系统，项目收益计算与分配、各项数据的统计规整、客户资源库管理、交易对手方信用评级均停留在业务部门人工统计的初级阶段。项目数据库建设的严重滞后也是导致 C 信托公司风险管理信息不对称的重要因素之一。如果企业无法通过信息化手段高效地对海量项目数据库信息进行处理，仅靠人工统计和核算，不但不能及时对风险做出预警、报告、分析、决策、处理，还有可能在风险发生之时造成紧急应对机制的失灵，引发难以预料的系统性风险。
4.1.4 内部风险监督管理不够科学和专业。
C 信托公司项目风险管理监督管理部门主要为业务督察部和业务审计部。业务督察部主要是对项目的事前和事中进行监督检查和提示风险；业务审计部主要是对督查和风险部门提出的风险项目进行会计审计核查。按照公司部门职责规定，业务督察部主要负责开展现场及非现场贷后检查工作，对项目或信托合同约定的抵、质押事项进行核实，对发生的违法违规经营，已经或可能导致损失和影响的事件，及时向合规法律部和风控部报告。审计部门对自营业务和信托业务均有审计核查的权限，可以根据情况随时调阅资料进行例行审查。虽然公司风险监督管理比较严格，但依然不够科学和专业。
第一，项目风险监督排查频率低，排查范围窄，排查力度不够，形式过于表面化。C 信托公司对于存续项目风险监督检查安排还未形成一种制度化的时间安排，部分监督排查都是为了应付监管部门的必要检查。大部分排查也是让前台业务部门提供风险排查表格，按照制式要求填写项目要素。第二，内部风险监督部门精力主要集中在事后的监督检查上，对于风险发生前的监督安排没有做到有效的抽检。比如监督部门经常关注的风险类别为已发生风险或者监管部门提示类风险，而不是将精力放在事前防范上。第三，风险监督部门人员辨识风险的能力有限，专业性有待提高。业务督查和审计部门人员主要精通专业为会计，平时监管材料主要也是交易对手的三大报表。虽然会计报表能够反映一个交易对手的经营情况，但一个风险项目的发生，财务数据往往是最终结果的数据体现，而不是风险发生的缘由体现。管理监督风险不仅需要会计类人才，更需要相关业务行业的综合分析型人才。只有做到学习研究各行业领域消息资料，经过综合分析引发风险的缘由、预知风险发生的概率，才能更好的在风险发生时提前规避。
4.2 公司业务风险管理存在的问题。
4.2.1 业务风险管理水平有待提高。
C 信托公司信托业务重点是投融资类项目，所以作为困扰投融资项目的传统风险类别--信用风险、操作风险、流动性风险和政策风险依然是信托业务风险管理的核心，尤其是交易对手的信用情况更是项目调研的重中之重。C 信托公司通过搜集行业风险案例结合公司内部风险案例，针对常见风险制定了风险管理对策办法。C 信托公司业务投向主要分布在与房地产市场相关的行业，交易对手筛选主要定位在行业中排名靠前（比如排名前一百）的大型地产商或者有大型地产商联保的企业，虽然经过筛选后的企业已经算是行业翘楚，但随着市场经济下行和某些行业政策的影响，C 信托公司踩雷的风险项目也是达到了历史高位，在不敢打破刚性兑付的行业形势下，兑付危机也偶有发生。对公司的经营发展造成了极为不利的影响，同样对股东收益也造成了极大的损失。
从现阶段 C 信托公司的风险管理水平来看，针对信用风险、操作风险、流动性风险、政策风险的事前防御措施与行业其他信托公司相比存在较大的管理差距。主要表现在以下几个方面：
第一、信用风险永远是 C 信托公司最重视的风险之一。首先，从信用风险处理情况来看，C 信托公司缺乏高效的信用风险管理体系，未能从整体的管理层面出发，充分实施对交易对手的授信评级制度，同时，缺乏为信用风险数据提供基础的内部可查信息化数据库。其次，C 信托公司把存续项目风险管理的重任放在经办业务部门的传统做法，不仅导致风险项目管理信用风险发现不及时、不完善，还拖累了业务部门拓展业务的前进步伐，阻碍了信托业务发展的速度。最后，C 信托公司筛选交易对手时没有形成规范的筛选流程，主要是由业务部门根据业务类型和交易对手方行业排名及股东背景进行筛选，然后再采取传统的定性分析为主的方式，主要措施包括还款来源分析、经济效益分析、压力测试及财务数据指标与行业平均水平比较等。
第二、操作风险作为组织结构流程设计的重要因素，未能引起 C 信托公司重视。C信托公司虽然根据制度流程设计，形成看似完整的内部评审、成立及项目期间管理流程，但相关环节缺乏部门间的彼此制衡和相互监督。因数据系统不够完善造成内部评估与审计评价的管控手段缺失，无法对操作风险进行行之有效的管理与督查，未对操作风险可能给项目运营管理造成的影响程度进行专业的、逐期的评价。另外，项目成立时对于签署文件的审核没有形成流程化的管理，仅靠业务部门提供的文件资料进行交易，容易忽视因业务人员素质良莠不齐导致的风险。当因操作管理缺失造成风险事件时，无法在最短期限内制定出降低损失、提升管理的改进策略。
第三、资金流动性作为支撑业务扩张的基石无法及时扩充。C 信托公司虽然一直尽力在说服股东增加股本，但因其是国企，股东增资审批流程复杂多变，增加了增资难度。另外在信托业务募集资金来源和市场投资者的发掘方面，C 信托公司保守设立异地理财中心的做法与其他同行大力激励异地理财中心的做法相比更是显得捉襟见肘，再加上异地理财中心宣传不到位，导致异地理财中心的设立没有起到应有的补短作用、如同虚设。所以流动性风险的潜在存在一直是 C 信托公司业务拓宽的短板。
第四、政策的持续稳定是当下信托公司稳健持续经营的必要条件，尤其是关系到主营业务收入来源的行业政策更是信托行业时刻关注的要件。C 信托公司主动管理型业务过于集中在房地产行业，当下我国房地产行业作为资金密集型的行业，在行情好的时候，项目较为安全，风险基本可控，一旦房地产政策有所转变，商品房销售进度下降，作为资金融出方的信托公司的风险项目个数就会瞬间激增，这将会对信托公司乃至信托行业带来致命的打击。
4.2.2 不良资产管理模式混乱。
C 信托公司对于业务形成的不良资产没有形成统一专业的管理与处置,分布较为扩散。随着近几年 C 信托公司信托业务和主营业务的骤然激增，C 信托公司的不良资产规模增长趋势虽然远低于业务和利润的增长，但是截止到 2016 年年底近 10 个亿的主动管理项目出险，对 C 信托公司的业务扩张仍然起到了一定的制约作用，不良资产的处置和管理也是 C 信托公司急需解决的一块重要业务。C 信托公司对于出险项目的管理和处置仍然处在金融机构处置不良的最原始阶段，主要表现为以下三个方面：
首先，不良资产分部扩散，没有形成统一管理。因为 C 信托公司每个业务部门的业务具有很大的同质性，没有对业务市场进行区域和行业的隔离划分，所以每个业务部门出险的几率和分布基本类似，每个业务部门内部基本都有或大或小的踩雷项目。C 信托公司目前的管理原则就是谁出险谁负责处置风险的主导工作，因此风险项目资料依然存放于出险部门内部。这就导致了风险项目不能集中存放和统一管理的恶性局面。
其次，不良资产处置不专业、没有专人负责。由于 C 信托不良资产处置主力来自于出险业务部门，其他风控合规部门配合，再加上业务人员大部分精力被拓展业务所消耗，这就导致了处置人员的精力不够、时间不足的局面，更谈不上专业，不良资产处置进度亦是拖沓滞后。
再者，资产处置部门没有起到应尽的作用。虽然 C 信托公司也成立了不良资产管理部，但是由于该部门员工大部分来自其他各部门不愿接收的老弱病残，导致该部门人员涣散，专业性极差，风险处置力度疲弱。这也反过来促成了业务部门从不主动把风险项目移送至不良资产管理部的恶性习俗。
4.3 净资本管理与行业龙头的差距。
本文在上一章 C 信托公司风险管理现状的叙述中已经通过图表的形式分析了 C 信托公司当前的净资本风险指标的存在的问题，C 信托公司资产管理规模、经营管理水平和各项净资本风险指标在行业排名基本处于中游水平，下面将通过与信托行业中资产管理规模最大、综合经营实力稳居行业第一的龙头--中信信托的净资本管理状况，具体分析 C 信托公司净资本管理存在的不足之处。
在 2016 年之前两个信托公司的净资本都是缓慢增加的，2016年到 2017 年，净资本开始急速增加，这是因为我国经济的发展以及信托行业所具备的自身优势造成的，信托行业的快速发展使得不同信托公司的净资本都有所增加。与中信信托公司相比较，C 信托公司只是净资本的规模不足，但是其增加趋势与中信信托并无太大差别。所以只从净资本的变化并不能看出 C 信托公司在资本管理方面存在的不足，从而作图比较两公司各业务风险资本之和的变化，如下 4-2 所示。
从图 4-2 可以看出，C 信托公司与中信信托的业务风险资本总量都是呈逐年增长的趋势。在 2016 年之前 C 信托公司的业务风险资本增加趋势比较平缓，而中信信托的业务风险资本增加相对于 C 信托公司而言，其增加速度更加快，这是基于其业务总量比较大所导致的必然现象。但是 2016 年到 2017 年 C 信托公司业务风险资本总量急剧增加，其增加趋势已经超过中信信托，结合上文两者净资本的对比可以发现，两者净资本增速基本相同，但是 C 信托公司业务风险资本的增加速度却高于中信信托公司。并且从两者净资本与业务风险资本总量的比值的变化趋势可以看出，虽然 2016 年，两者的这种比值都是呈现下降趋势的，但是 C 信托公司在 2016 年之后的下降趋势骤然增加，上述这种现象反映出了 C 信托公司在净资本管理方面相比于中信信托这种行业领先者仍然存在差距，其净资本管理水平的发展速度不足以匹配公司业务的快速发展，随着公司业务规模的不断扩大，其发生风险的概率必然随之上升。公司业务总量规模的快速扩大需要C 信托公司不断增强其净资本管理水平。
作图比较 C 信托公司与中信信托公司净资产的变化以及净资本占净资产比例的变化。
相比于中信信托公司，C 信托公司在净资产规模上相差很多，但两者的净资产规模都是呈现逐年增加的趋势。对于净资本与净资产的比值变化，C 信托公司是逐年降低的，而中信信托虽然每年都有波动，但比值变化的总体趋势是有升有降、比值围绕一定值上下变动，从而说明中信信托的净资本管理水平比较合理，使得两者的比值变化总是趋于这一范围。以上情况再次表明，C 信托公司在净资本管理方面与行业领跑者的差距。
通过与信托行业比较强的中信信托在净资本、各项业务风险资本总和以及净资产等方面的对比可以得出，C 信托公司在净资本管理发面仍然具有很大的提升空间。当前我国经济转型的发展以及信托业面临的诸多问题都需要其不断强化净资本管理水平，以适应公司的长远快速发展。
4.4 小结。
在我国宏观经济不断发展的同时，信托行业资产管理规模也不断扩大，相关监管部门不断强化其对信托业的监管力度，信托行业经营粗放，相关专业管理能力无法匹配经营规模不断扩大的问题都需要信托业建立完善的风险管理体系。
信托公司完善风险管理体系是强化其运营风险能力的内在要求。信托公司优化风险与收益匹配的能力决定了其风险运营能力的强弱，而风险运营能力是一个信托公司立身之本，更是同行业竞争的核心，强大的风险运营能力能够使得信托公司获得更多的收益。C 信托公司内控管理体系存在的问题严重制约了公司风险运营能力的强化，弱化了 C 信托公司在同行业中的核心竞争力，不利于公司健康长远发展。
信托公司完善风险管理体系是提升其信托资金收益水平以及拓宽资金募集渠道的重要手段。完善的风险管理体系是信托公司创新信托产品、优化产品结构的基础，存在缺陷的风险管理体系必然会导致信托业务发生风险的概率上升，从而影响信托资金的收益。另外，一个完善的风险管理体系能够增强公司投资者的信心，抑制信誉风险的发生，是信托公司拓宽募集资金渠道的重中之重。C 信托公司在公司业务风险管理上存在的不足会影响公司信托资金的收益水平，不利于公司资金流动性的强化，尤其是在我国资管新规出台以后，刚性兑付被打破，一旦信托资金收益水平超预期下降会影响投资者收益，从而影响公司信誉，不利于公司业务的创新拓展及稳定发展。
篇7
投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资增值，在一定时期内向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。
随着时代的发展，投资也越来越表现出时代性的特点，首先经济全球化程度不断提高，世界逐渐发展成为一个统一的经济联合体，一个公司在投资时不仅仅考虑国内的因素，同时还要考虑投资东道国因素，即公司的投资不再仅仅局限于本国，它也与全球经济发展形势和国内政治经济状况密切相关；其次随着社会分工的专业化程度不断提高，经济流通的环节越来越多，一个公司不仅仅要考虑到自身的情况，还要及时掌握上、下游公司的有关情况，即公司的投资链条性更强，公司投资成功与否，取决于是否与上、下游公司有着充分的协作，取决于公司是否充分了解行业内的状况；再次不同行业之间的依赖程度较之以往更高了，一个行业的危机的影响范围不再仅仅局限于本行业，同时还会波及到其他行业，即公司的投资不只是公司自身的决策，还要充分考虑相关联行业的状况。总结来说，“内外一体，行业互动”是这个时代公司投资所要明晰的大势。对于上市公司来说更是如此，在一个市场中，任何一个公司都不是孤立存在的，任何一个经济实体都与其他经济实体都有着千丝万缕的联系，因此，公司在进行投资时，风险也是存在的，即投资收益与风险并存。
2 上市公司投资风险有关问题研究
2.1 投资风险含义
公司投资风险是指公司在进行短期或长期投资的过程中，由于对未来情况不了解或不完全了解，或由于生产经营等方面的问题，导致投入的资金不能产生预期的投资效益，导致公司盈利、偿债能力下降，现金净流量减少，甚至出现亏损的可能后果。上市公司因其有着较大规模，一旦投资决策失误，公司遭受的投资风险是较大的，有时甚至是致命的，因此，上司公司在投资前做好投资风险防范是存在重要意义的。
公司投资风险有以下几个方面的特点：（1）风险事件本身的不确定性、客观性、主观性；（2）投资风险是存在一定条件下的；（3）风险的大小随时间的推移而变化；（4）风险有可能给投资人带来超出其预期的收益，也有可能带来超出其预期的损失；（5）风险往往针对特定主体：项目、公司、投资人；（6）风险是指“预期”投资报酬率的不确定性，而非实际的收益率。
2.2 投资风险的特征
2.2.1 投资风险具有高风险、高收益不可逆的特征
从投资风险的发展历程来看，它的投资对象一般是具有发展潜力的新兴产业或者其他性质的公司，由于新兴产业具有极高的市场风险和收益的不确定性，又由于投资风险过程中所涉及环节的诸多方面都面临信息的不对称、不确定以及其他不可控因素的干扰，而使得投资风险一旦参与新兴产业风险公司的运作，就同样伴随有高风险性，但同时，投资风险的高风险和高收益性的特点又是伴随着它的投入不可逆性的特征相应出现的，投资风险一旦开始，无论收益或损失，都是不可逆向运作的投资行为。
2.2.2 投资风险具有买方金融的特征
投资风险的典型特征是通过筹集以权益资本的形式存在的风险资本金以购买风险公司的股权以形成长期股权投资，或者是购买对方公司的金融产品及其衍生工具，最终再通过对风险公司股权，金融产品及其衍生品的出让获得资产或股权买卖的差价，获取成功投资风险后的利润或减小失败投资风险的损失。
2.2.3 投资风险是一个循序渐进的循环投资机制的特征
投资风险不是单次的资本投资，从长期来看，投资风险的成长和发展，依靠投资风险在单次循环后进入不断渐次递进的循环投资，是一种投资回报再投资的循环，它的目的是实现投风险的一整套价值发现价值创造价值再发现价值增值的目标，是一个不可逆向运动的渐次递进的循环投资机制。
2.3 投资风险出现的原因分析
由于公司投资环境的不确定性，所以投资风险也是客观存在的。如果投资所面临的风险较小，可忽略它们的存在；但如果风险面临的不确定性或风险较大，有时甚至可以影响到公司投资决策方案，那么就必须有针对性地分析投资风险的成因，并及时提供防范与控制的措施，做好风险退出的准备。如果不能及时防范与控制风险，其损失对于公司来说将是巨大而长远的，并直接影响到公司的生存和发展。因此对公司投资风险成因进行分析，并提供防范与控制的措施是十分重要的。
2.3.1 外部原因分析
该类风险的特点是源自于公司外部是一个公司不可控制但可适当规避的风险。在国内主要表现：一是，国家产业政策、金融政策和税收政策的调整；二是，竞争对手或供应商的行为；三是，各种性质投资服务机构的行为；四是，市场环境的变化；五是，原材料的价格变化；六是，消费者需求及其生活方式，消费心理的变化；七是，行业及地域的特定风险；八是，对经营产品的依赖性的风险；九是，与衍生品和表外交易有关的风险；十是，对环境责任的风险。在投资东道国往往还会遭受政治风险，上市公司在投资东道国遭遇政治风险由来已久，近年来中国上市公司也正遭遇到越来越多的东道国的政治风险。中国上市公司在海外投资多次因遭遇政治风险而失败。
2.3.2 内部原因分析
该种风险来源于公司自身的经营及管理能力的不足，它主要由公司自身的决策能力、执行能力、安全制度健全程度、公司管理层的领导力水平等造成。主要表现以下几个方面：一是，投资决策机制不健全：投资准备没有做到位；没有做好项目的投资方向选择；没有选择好项目的运作方式；没有对项目进行充分论证和量化分析，并形成详细的论证报告及分析报告。二是，盲目选择项目：盲目投资项目；缺乏风险意识，盲目追求“热门”产业或行业；对项目仅侧重于技术可行性的研究，对经济可行性的论证不够重视。三是，投资项目实施不到位：没有做好投资的过程管理；没有做好投资的后期管理；没有规避和防范投资陷阱、政策风险和合作伙伴分离风险等投资风险；投资团队自身的问题品质、问题行为和相关能力及职业道德的缺失；没有遵守投资的各种游戏规则等。
3 投资风险识别及防范
3.1 投资风险识别
投资风险的识别是投资风险防范的前提条件，是风险管理人员运用相关的知识和方法，全面、客观、持续地发现公司在投资活动中所面临的风险的一项复杂的活动。只有正确客观、全面地识别公司的投资风险，才能进行风险的防范和做好相应投资风险的控制，由于投资活动的动态性及所处环境的不确定性，投资风险的识别是一个连续、长期、全面的过程，风险的识别需要持续地进行，适应投资活动的变动，为公司防范和应对风险提供客观实时的依据和方向。
投资风险识别的方法有很多种，主要有程序框图法、财务报表分析法、实地调查法、技术分析法、事故树分析法和专家论证法等。投资项目的类别和投资项目的阶段都对风险识别方法的选择有重要的影响为了更好地识别公司的投资风险，公司应该首先获得完善的风险管理资料，然后合理选择风险识别的方法来将投资过程中可能面临的不确定性转变为可理解的风险描述。
3.2 风险防范原则
一是，决策优先原则；二是，财务安全第一原则；三是，预防为主，防控结合原则；四是，防微杜渐原则；五是，快速反应原则；六是，以内为主、外部为辅原则；七是，内外协同原则；八是，群策群力原则。
3.3 风险防范措施
3.3.1 建立健全公司投资风险的防范机制
为减少公司的投资风险和提高公司应对投资风险的能力，公司应当建立和完善一套投资风险的防范机制，其内容应当包括风险的预测、风险的识别、风险的控制及风险的评估和反馈。同时公司要成立风险管控小组，并配备相应的风险管理人员，从而使风险防范机制发挥出应有的效应。
3.3.2 提高财务风险管理意识
首先要在公司内部形成财务风险管理的氛围，以公司的资产负债表、现金流量表和利润表为数据依据，进行偿债能力、投资能力、资产运行能力和盈利能力进行分析，其中偿债能力包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析，通过流动比率和速动比率等财务指标分析，体现公司的短期偿债能力，通过长期负债与总资产和权益资本的比例关系，体现公司的长期偿债能力和发展前景，资产运用效率分析主要是通过流动资产周转情况指标，固定资产周转情况指标和总资产周转情况指标，来分析公司的各项资产的运用能力，盈利能力分析通过主营业务利润率，成本费用利润率，总资产报酬率和净资产收益率的数值变化，了解一定时期内公司的经营业绩。
3.3.3 控制投资的不确定因素，使投资收益水平相对稳定
就单个投资项目而言，投资风险越大的项目投资收益水平越高，投资风险小的项目投资收益水平越低。对于不偏好风险的投资公司而言，他们会显得不敢冒险，他们往往会选择保守的投资策略，虽然可以获得相对稳定的投资收益，但也推动了获得高额收益的可能，这种规避风险的方法，只能称之为消极防御的方法。对于偏好风险的投资公司，他们会激流勇进，往往会选择积极的投资策略，积极创造更大的获利可能。在现代市场经济中，竞争日益激烈，公司不能只是躲避风险，而是迎着风险，控制风险，以致消除风险。因此，在选择投资项目时，要广泛收集各种有益信息，准确判断投资风险程度，发生风险的原因和方向，寻找控制风险的各种有效措施，使投资中不确定因素转化为确定因素。在此基础上，按照严格的科学决策程序，提高决策的正确性，达到规避风险的目的。
3.3.4 合理选择投资组合，降低投资风险
就多个投资而言，要控制风险，就必须实施多元化投资策略，也就是说不把投资资金集中放在一个项目上，所谓不要把鸡蛋放在一个篮子里就是这个道理。把投资投放在各个不同项目上，其中有的风险大，有的风险小，相互可以抵补，这样可以分散风险。当然这也带来一个投资分散而使投资失去获得最大投资收益的可能性。为了使多元化投资总体效果最佳，就必须进行科学的投资组合。投资组合是指投资者为提高投资收益水平，弱化投资风险，而将各种性质不同的投资有机结合在一起的过程。一是，互相独立的投资项目组合。尽管独立投资之间不存在相关关系，但一个投资风险较高的投资项目，与一个投资风险较低的投资项目组合，当投资风险高的项目遇到损失时，必然会得到风险较低项目的收益补偿，总投资风险相对下降。二是，互斥投资组合。由于两者的互斥关系，一个投资项目的投放必然导致另一个投资项目的获利水平下降，使总投资风险增加，这种组合应当避免。三是，互补投资组合。总风险不仅由各个互补投资项目的风险所决定，而且也决定两者的互补关系，从而使总风险下降。所以，在投资中应尽可能分析各单项投资所需的互补性，降低投资风险。
3.3.5 选择合理的筹资方式，减轻公司投资责任。
投资风险与筹资关系密切，投资风险可通过合理的筹资形式分散。筹资形式主要有两种，一种是权益性筹资，另一种是债务性筹资。前者投资风险完全由投资者承担，投资失败与公司关系不大；后者投资风险几乎由投资公司自身承担，债权人并不承担责任。根据两种筹资形式的特点，一般情况下，投资风险较大的项目，应选择权益性筹资形式，以减少还本付息压力；投资风险相对较少的项目，应多采用债务性筹资形式，以便相对降低筹资成本，发挥财务杠杆作用。
3.3.6 加强市场预测，降低资金退出风险
一是要建立相应的风险预警体制，在对公司进行财务指标分析的同时，注意公司其他相关信息的披露，结合市场经济中的相关政策信息等，对公司未来的发展方向进行预测；二是要联系公司生命周期，产品生命周期，产业生命周期等情况进行分析，综合考虑国家宏观政策，国际国内政治气候所处行业的变化情况等方面的因素，真实反映公司的综合发展能力；三是根据风险投资的主要目的，即在回收资本时套取高额利润，而并不是参与公司的分红。因此，要在合适的阶段选择有利的资金退出方式，从而降低资金的退出风险，达到风险投资获得高利润的目的。
3.3.7 合理规避投资东道国的政治风险
一是，加强对东道国的政治风险的评估，完善动态监测和预警系统；二是，采取灵活的国际投资策略，构建风险控制的坚实基础；三是，实行公司本土化策略，减少与东道国之间的矛盾和摩擦。
篇8
关键词：上市公司 财务风险 成因 措施
引言
随着我国上市公司治理结构的不断完善，证监会以及上证券交易所对A股上市公司的财务披露要求更加严格和规范。近几年A股财务造假案件的屡屡发生，上市公司对自身的财务风险要更加提高警惕，财务违规的成本，被查处后付出的代价是巨大的。绿大地（002200）财务造假，虚假上市交易，2013年2月7日，昆明市中级人民法院对绿大地欺诈发行股票案做出一审判决：认定绿大地犯欺诈发行股票罪、伪造金融票证罪、故意销毁会计凭证罪，判处罚金1040万元；公司原实际控制人何学葵被判处有期徒刑10年，原财务总监蒋凯西、原财务顾问庞明星、原出纳主管赵海丽、原大客户中心负责人赵海艳等人分别被判处6年至2年3个月不等的有期徒刑并处相应罚金。
自上届证监会主席郭树清上台以来， 证监会对上市公司治理更加严厉和科学。因此，作为上市公司的财务管理人员，应该更加了解企业的财务风险并且及时加以防范。
一、上市公司财务风险的主要表现
（一）筹资产生的风险
筹资风险是指企业在资金筹措过程中，产生的丧失偿债能力的可能性和导致企业利润（股东收益）的可变性。筹资风险当中最大的风险应当是债务风险。资产负债率高和低，虽然不能通过一些硬性的指标进行划分。我们要判断某上市公司可能存在的财务风险，既要将它同同行业其他上市公司进行比较，也要与本公司历史资产负债率水平进行比较。根据wind数据统计显示：两市非金融类上市公司资产负债率2012年为59.95%，2011年为59.11%。A股上市公司中整体负债率呈现上市趋势。根据Wind资讯统计显示，宝石A （000413）2012年资产负债率由2011年的资产负债率为30%。而2012年期末资产负债率上升到75%。这样，宝石A的财务风险急剧上升，并且过高的负债率加重企业的负担，增加财务风险，这不得不引起公司决策层和财务人员的关注。
（二）经营投资产生的风险
这是指生产经营过程当中，由于受到供、产、销各个环节的一系列不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，导致企业价值的变动或者企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。通过查询沪深上市公司资料可以看出。一些上市公司过份依赖少数大客户，进行生产经营活动。这样的公司生产经营过程中，容易受到大客户的制约，有可能是应收账款的无法正常及时收回，形成财务风险；有可能是产品的提价制约，导致公司利润无法增加；也有可能由于大客户合作关系出现恶化或者合同到期导致公司产品销售额锐减。以上市公司蒙发利（002614）为例，通过查询公司2012年财务报表：HOMEDICS等前五大客户年销售额达到41.90%，而公司一年期应收账款中金额中，前五名客户的应收账款额占全部应收账款总额的比例51.40%。由此可见，该公司生产经营产生财务风险的可能是极大的。
此外，上市公司进行投资过程中，项目投入后的市场预期出现变化，无论是增加财务负担还是预期收入减少都容易形成财务风险；公司进行并购重组之后也容易产生财务风险。
（三）利润分配产生的风险
上市公司通过生产经营后产生利润结余，如何分配上市公司利润，派发股息回报公司股东；还是将利润转化为投资加大生产经营规模，或者进行并购重组；还是将公司盈余进行公司股份再回购。这些决策对于公司的未来发展，以及公司财务状况都可能会产生影响。
（四）恶意财务造假产生的风险
如引言中提到的上市公司绿大地（002200）财务造假案，上市公司实际控制人以及财务人员恶意财务造假，一旦被查处，公司将面临巨额的赔款以及后续继续被股东的可能性，其给股东和二级市场的投资者带来极其恶劣的影响。
2013年3月2日，万福生科自查公告：承认2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右；2012年半年报当中，公司虚增营业收入1.88亿元，虚增营业成本1.46亿元，虚增净利润4023.16万元。根据《证券法》相关规定，证监会拟责令万福生科改正违法行为，给予警告，并处以30万元罚款；对龚永福给予警告，并处以30万元罚款；同时对严平贵等其他19名高管给予警告，并处以25万元至5万元罚款。此外，拟对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施，并已送公安机关追求上市公司、实际控制人、相关高管人员的刑事责任。
二、上述可能风险的成因分析
（一）资本市场融资渠道单一，并且难度性较大
由于我国证券市场起步较晚，发展不够成熟，国内上市公司融资渠道较为单一，一方面，企业要想上市，必须经过严格审核，一旦后，上市公司要想在资本市场上再进行股权融资，更加难。历年以来，A股共暂停新股上市公司和再融资3次，期间上市公司无法通过二级市场进行再融资。这样以来，上市公司只能通过举债来解决财务资金需求，而他们多数只能通过向银行借贷进行资金筹措。
（二）国际国内宏观环境恶化
2008年金融危机以来，宏观经济环境不断恶化，欧美市场的不景气，国内出口型上市公司面临前所未有的经营困境。同时，国内消费市场未能打开，这些因素导致上市公司不能增加销售收入和利润，反而面临一系列的经营困难。
（三）上市公司决策层错误决策
我国上市公司当中，很多公司的经营决策，缺乏有效的认证，错误估计形势，盲目上马不能盈利的经营项目等都会容易导致财务风险的发生，特别是部分行业由于出现产能过剩，这使得很多上市公司面临经营困境。例如根据中国光伏产业网的数据显示：目前我国光伏产业有4000万千瓦的产能，即使今年的1000万千瓦全部上马，也有3000万千瓦的产能需要自谋出路，有至少三分之二的产能是过剩的。中国光伏产业出口的主要对象是：欧洲。但是据欧盟委员会6月4日宣布，自6月6日起对产自中国的太阳能电池板及关键器件征收11.8%的临时反倾销税。若中欧双方未能在8月6日前达成解决方案，该税率将升至47.6%。由此，可以看出国内光伏类上市公司在产能过剩和出口市场遇阻的双重压力下，其经营状况恶化，财务压力增大。
（四）并购重组失败
上市公司由于经营扩大，进行行业内外的并购重组，也是常有的事。我国一些上市公司由于缺乏必要的远见，对并购方案没有经过有效论证，导致并购重组失败，给上市企业造成损失，致使公司面临巨大的并购风险。2004年10月28日，上汽集团以5亿美元的价格高调收购了韩国双龙48.92%的股权，由于错误的估计预期收益，收购后管理不善，企业文化难以相融合，整合几乎宣告失败。
（五）上市公司管理层铤而走险
由于企业上市之后至少能带来如下好处：二级市场股价升值，原始股东资产增值，身价倍增；给公司能够带来巨额的融资，带来的经济效应，品牌效应，提高企业知名度等。在这些丰厚的利益诱惑面前，企业实际控制人以及财务高管不惜践踏法律，铤而走险，一副急功近利、贪婪冒险的赌徒心态。
上市之后，由于公司的实际收入，净利润等财务数据，表现差强人意。此时上市公司控制人以及财务高管继续进行财务造假，维持上市公司“风光”的业绩和净利润，一旦东窗事发，对上市公司和股东都是致命的打击。
三、解决上述财务风险的有效措施
（一）完善资本市场筹融资制度
由于我国资本市场长期实行审批制，企业要上市，面临一系列的行政审批，排队等候。我国可以借鉴美国等先进资本市场的有效经验，实行注册制，或优化和精简上市审批手续，完善上市公司发行新股和退市制度，促使优秀上市企业能够及时有效的进行融资和再融资，优化资本市场资金利用效率，从制度上，增加上市公司有效筹资渠道，防止由于不合理的融资结构导致发生财务风险。
（二）完善筹资结构，不过度举债
通过查询历年A股上市公司平均的资产负债率后可以看出，比较正常资产负债率应该在50%-55%左右。优秀的企业的资产负债率应该是更低的。比如贵州茅台（600519），2012年度其资产负债率只有21.2%。当前国内外经济恶化，上市公司经营陷入困境的环境下，负债率低的公司面临困境能够更好的应对困难的环境，待条件好转后，迅速发展壮大起来。相反，资产负债率高的公司，公司经营一旦出现恶化，其财务压力是非常巨大的。对于多数企业来讲，由于经营扩张的需要，举债不可避免，但是应该尽力将资产负债率控制在50%左右，不过度举债。
（三）重视经营过程中的现金流
现金流量是指一家公司从业务经营中获得的现金流入超过现金流出的净流入数量。公司经营中产生的现金流量是财务报表中最重要的指标，资产经营现金流量回报率 =经营流动产生的现金流量净额÷ 资产总额。 一般来说，该指标越高，表明企业的资产利用效率高，是衡量企业资产综合管理水平的重要指标。上市公司在销售产品之后，要及时将应收账款收回，避免由于客户信用度等导致回收金额和时间存在不确定性。致使发生生产资金不足引发财务风险。
（四）提高上市公司决策的科学性
上市公司进行经营决策过程中，充分进行有效性认证，认真估计形势，避免由于盲目扩张和错误并购重组的案例发生。采用独立董事制度，有利增强董事会决策的科学性。
（五）理顺公司内部财务构架，做到责权利相统一，规避道德风险对公司财务的影响
完善上市公司治理结构，加强股东大会监督。理顺公司内部权利和财务构架，做到权责明确，避免财务风险，加强公司内部的财务控制和监督。
此外证监会管理层要加大对财务造假的上市公司的处罚力度，对恶意财务造假的上市公司实行退市处罚，《证券法》也应该加强对这类刑事案件的处罚，从而增加违法成本，震慑财务违法行为的发生。
总之，目前国际国内经济环境不景气的背景下，我国上市公司面临诸多的风险，财务风险是其中非常需要重视的风险。高效、安全的的财务风险管理有助于上市公司更好的防范风险，保证公司资金安全，增加公司经营效率，为上市公司创造价值。因此，上市公司应该重视防范财务风险，加强风险预防，使公司在市场竞争中立于不败之地。
参考文献：
[1]吴平.国有上市公司财务风险及规避研究[A]：2010年度中国总会计师优秀论文选[C]；2011年
篇9
当下，对实施新课程以来的一些状态都有再思考的必要，其中之一就是语文课堂的教学反思。教学反思就是在教学活动结束后，对自己的教学得失进行思考、分析、总结，最好形成一个文本留存，以便在今后的教学中扬长避短，进一步提高课堂效率。笔者经历了新课程实施前后的诸阶段，对于语文课堂教学反思的话题有一些自己的思考。
一、于课堂失败处切入，是一种反思常态
课堂的再思考是基于已经完成的状态的。每一节课都会存在精彩之处，也有遗憾的地方，从这些地方切入，更有切肤之痛，痛而后警醒，直达反思，就能促进课堂的优化。
例如，教完《安塞腰鼓》一课，我的反思记录上留下了这样的文字：“……我昨天上了一堂废课，走过场似的完成了任务。学生读书无非声音响亮点，我无法让学生感受到陕北安塞腰鼓那种气势恢宏、气壮山河的场面，更无法让学生感受到安塞腰鼓那种震撼人心、荡气回肠的神奇力量。莫非是自己的教学理念有了问题。今天，我找了几幅典型的陕北黄土高坡人们贫穷落后生活的画面，并配上杭天琪演唱的《黄土高坡》歌曲进行渲染，还配上了安塞腰鼓的影像资料，我把这些画面恰如其分地穿插在教学过程中，并适时地指导学生朗读、想象。学生从视觉、听觉上获得了丰富的情感体验，一切问题就水到渠成，迎刃而解了。”
这篇教学反思，我是从课堂失败之处切入，找到了教学理念存在的问题。可见，先进的教学理念对教学活动有着极其重要的指导作用，它是整个教学活动中无形的准绳。
二、于教学重点处对比，是一种反思策略
对语文课堂教学的再思考，不是一个空泛的概念，而是有一些策略需要关注的，其中之一就是对教学重点的对比。课前的预设，课堂的实际，加上课后的反馈，完成了一个课堂重点确认之链，这是反思的基本策略。
例如，我教完《示儿》一课后进行反思：“课前我按照教学参考的提示，能把握教学重点、教学目标，课堂教学中也能灵活运用教学方法，但为什么达不到预设的教学效果呢？课后我再仔细研究了教参，并上网学习了他人的教学经验，发现我忽略了很重要的因素，那就是关于诗人的生平、诗歌的创作背景，以及古代爱国诗人的千古名句的学习等。我茅塞顿开，迅速进行了二次备案，把这些遗漏的重点用红笔补了上去，并找时间又重新上了课，效果果然不同，学生们情不自禁地进入了诗境。”
这篇教学反思，我是从教学重点方面写的。对教学重点的反思可以更为直接地抓住课堂教学的精要，使其不至于拖泥带水地游离，这应成为语文课堂教学反思的基本关注点。
三、于课堂成功处积累，是一种反思品味
反思，不一定是反面的思考，也不能全部是课堂失败细节的堆砌，我更愿意把课堂反思看成是一种课堂状态的反馈性思考。既然是反馈，其中就应该包含着对教学成功的积累，而这更能体现反思的积极意义。
例如，教完《掌声》一课，我这样反思：“我班有这样一位学生，由于家庭教育因素，他傲慢无礼，欺侮弱小，自私自利，而且常取笑他人。对这样的学生，不教育他，是没有尽到一个教师的职责。教育他，当着那么多同学的面，伤了他的自尊，怕他承受不了。所以我一直在找一个合适的机会。《掌声》这篇课文，就有很好的教育意义。在课堂上，我问学生学完课文之后的感想，学生们各抒己见，抢着回答，但我最在意的还是他。如果他回答了，说明他受到了教育。我期盼着，善意地对他微笑，他终于怯懦地举起了手，回答道：‘我懂得了要关心他人，不能取笑他人。’我带头鼓起了掌，像课文里所说，班里响起了经久不息的掌声。这掌声意味着什么，我明白，全班学生明白，他自己更明白。”
这篇教学反思，我是从教学活动中一个小小的闪光点，一个小小的成功环节写的。对成功细节的记录，可以让我们获得更多的积极体验，从而提升职业的认同感。
四、于课堂错误处剖析，是一种反思勇气
课堂的错误常常是由于教师本身的原因导致一些细节出现偶发性的错误，对这些状态的反思记载，需要一种勇气，这本是一种提醒。
例如，教完《蒲公英》一课，我这样反思：“不知是今天教研室领导临时来听课，过于紧张，还是准备仓促，我竟把课题写错了，把“蒲”写成了“薄”。学生开始不知是没发现，还是不敢讲，我也就顺利地把课进行下去了。可是，课堂快要结束的时候，一位学生指出了我的错误。我没慌，很镇静，用红色粉笔改正了过来，并教学生多读了几遍，还分别组词。之后，我表扬了这位学生，称赞他像文中的那粒落在肥沃土壤里的蒲公英种子一样，能实事求是，不被表面现象所迷惑，踏踏实实地生根、发芽，老师要向他学习。后面的听课领导送来阵阵掌声，原本的错误，也成了美丽的瞬间。”
这篇教学反思，我是从教学过程中的一个失误写的。在教学过程中，发生错误是正常的，是难免的。只要正确对待，利用自己的教学机智把发生的错误转换为教育资源，就能使原本的错误成为课堂中一道亮丽的风景线。
篇10
关键词：医院；财务风险；类型；原因；防范；措施
中图分类号：R197 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）09-0308-02
随着我国医疗体制改革的不断深入，医院的经营环境发生了翻天覆地的变化，再加上受医院财务管理的影响，经营中出现的财务风险越来越多，例如投资活动风险、筹资活动风险以及系统性风险等风险，这些风险直接影响了医院的正常经营。因此在市场经济竞争不断激烈的背景下，医院管理者必须要进一步分析引发医院财务风险的原因，然后针对财务风险类型以及财务风险原因制定科学合理的防范措施，只有这样才能在最大程度上降低财务风险给医院带来的影响，提高综合竞争力，保证医院的健康稳步发展。
一、医院财务风险的识别分析
随着经营环境的不断变化以及市场竞争的不断激烈，医院出现的财务风险也越来越多，主要表现为以下几种类型：
（一）系统性风险
医院系统性风险就是由经济政策、社会环境等因素引起的，近年来随着我国经济的飞速发展与我国医疗体制改革的不断深入，国家对于医疗领域的重视度越来越高，并且行政干预的手段也越来越多，这就对医院财务风险带来了不同程度的影响，严重影响医院的和谐稳定发展。
（二）筹资活动风险
医院筹资活动风险就是指医院为了发展借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和医院利润的可变性，是现代医疗体制改革背景下经常出现的一种财务风险。面对激烈的竞争，医院要想取得更大的发展就必须要对医院的基础设施进行及时更新，但是随着医疗体制改革的不断深入，国家给予医院的补贴款越来越少，因此很多医院开始通过各种渠道进行融资，这就会在一定程度上增加了医院的财务压力，增加了医院财务风险的发生率。
（三）投资活动风险
医院投资活动风险就是指在医院投资活动过程中，由于受到各种因素的影响而导致收益损失甚至本金损失的风险，这也是现代医院经常出现的财务风险之一。很多医院迫于经营压力开始了投资活动，例如有些医院为了提升医院名声开始投资大量资产进行固定资产建设以及购买先进的医疗设备，但是这些投资活动一旦出现问题，就会使医院陷入财务危机，影响了医院的健康发展。
二、目前我国医院财务风险管理存在的主要问题
由于经营环境的不断变化，引起医院财务风险的因素越来越多，主要包括以下几个方面的原因。
（一）医院财务人员缺乏风险意识
受我国计划经济的影响，医院的各项资金都是由政府财政部门拨付的。因此，一些医院的财务人员缺乏必要的财务风险意识，这在一定程度上增加了医院财务风险的发生率。例如很多医院财务管理人员缺乏财务风险意识致使被动的执行相关的财务会计制度，没有对新财务会计制度形成正确的认识，进而在医院财务风险控制中缺乏主动性与积极性，这就加大了医院财务风险发生的可能性，影响了医院的发展。
（二）缺乏完善的财务控制制度
缺乏完善的财务控制制度是引起医院财务风险的主要因素之一，在实际调查中发现，很多医院还没有建立比较完善的财务控制制度，在很大程度上影响了医院财务管理的效果。例如到目前为止，很多医院都没有建立财务管理责任制度，这样就无法将财务管理的责任落实到每个部门以及每位职工，这就在很大程度上影响了财务管理的效果，增加了财务风险的发生率。还有很多医院缺乏财务管理监督制度，没有组织专门的人员对医院财务管理工作进行严格的监督，这就在一定程度上致使医院财务工作随意性比较强，严重影响了财务管理的质量，为医院财务风险的发生埋下了隐患。
（三）资金结构不合理
医院资金结构就是指医院各种资金的构成及其比例关系，合理的资金结构能够保证医院的利润。近年来随着我国经济的不断发展，医院的竞争压力越来越大，很多医院都在大肆进行基础设施建设以及医疗设备的购买，而这些投资都需要大量的资金，但是医院自有的资金却无法满足医院投资对资金的需求，这时医院开始通过银行贷款进行融资，这就在很大程度上增加了医院的负债比例，而过高的资金负债就在很大程度上增加了医院财务风险的发生率。
（四）医疗体制改革的不断深入
随着我国经济的飞速发展，我国对于医疗卫生的重视越来越高，新医疗体制改革也在不断深入之中，同时对于医院补偿制度做出了很大调整，医院只有做了比较大型的项目之后才能享受到政府部门的财政补贴。这时有些医院为了能够获得政府的财政拨款而对医疗设备盲目购置，不仅仅造成了资金的浪费，还在一定程度上增加了医院财务风险的发生率。同时随着我国医保预付制度的建立使得医院的收入与现金流之间出现了很大的缺口，这就很容易致使医院陷入资金链断裂的困境，不利于其持续发展。
三、加强医院财务风险防范的措施
（一）建立与健全财务管理系统
完善的财务管理系统能够在很大程度上降低医院财务风险的发生率，因此医院管理者必须要进一步建立与健全财务管理系统。首先，医院必须要建立完善的财务管理制度，一方面要建立财务管理责任制度，将医院财务管理责任落实到每个部门；另一方面还要建立财务管理监督制度，对医院财务管理工作进行严格监督，这样可以有效提升医院财务管理水平，降低医院财务风险。其次医院管理者还必须要树立全员财务风险意识，提高医院职工在医院财务风险管理中的参与性，这样可以有效提高医院财务风险管理水平，进而能够有效降低医院财务风险的发生率，提高医院的综合竞争力。
（二）重视医院预算编制，加强医院预算执行力度
科学合理的预算编制能够在很大程度上防止医院盲目投资现象的出现，进而能够有效降低医院财务风险的发生概率。首先，医院管理者必须要加强预算的重视，应该组织专门的人员根据医院的发展目标来编制医院预算，对于那些不符合要求的支出结构要进行及时的调整，以实现医院资本结构的合理性，这样可以在很大程度上提高医院预算编制的科学性与合理性。其次，医院还必须要进一步加强预算执行力的建设，因此在预算执行过程中会受一些因素的影响而出现偏差，因此医院管理者必须要建立一套完善的预算监督体系，明确预算执行人的责任，这样可以在很大程度上保证医院预算方案的有效执行，降低医院财务风险的发生率。
（三）提高科学决策水平
科学合理的财务决策能够在很大程度上提高医院财务管理的水平，降低医院财务风险的发生概率，因此医院必须要进一步提高医院财务决策水平。首先要强化科学决策意识，将科学态度贯穿医院财务决策的全过程，用科学的思想去思考医院的财务策划，用科学的手段去设计医院的各种财务决策方案，用科学的方法去实施财务决策，这样可以有效提高医院财务决策的科学性。其次，在医院融资决策过程中必须要充分考虑各种融资模式的优劣势，根据医院的财务情况选择合适的融资渠道，这样可以有效降低医院的融资风险。
（四）培养高素质的财务管理人员
高素质的财务人员是提高医院财务管理水平的基础，因此医院必须要进一步加强医院财务管理人员素质的培养，首先要加强财务管理人员财务管理专业知识的培养，使每一位财务管理人员能够掌握完善的财务管理知识，这样可以有效提高医院财务管理的水平。其次，医院还要加强财务管理人员处理突发事故能力的培训，这样可以使财务管理人员能够及时有效的处理医院财务管理中出现的突发事故，进而能够在很大程度上提高医院财务管理质量。最后，医院管理者还必须要进一步加强医院财务管理人员职业素质的培训，使每一位财务管理人员都具备较高的职业素养，进而在医院财务管理过程中能够坚持公正、公平与公开的原则，从而能够在很大程度上保证医院财务管理的质量，降低医院财务风险的发生概率，保证医院的健康稳步发展。
