外汇理财产品范文

导语：如何才能写好一篇外汇理财产品，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

1、外汇理财产品是指个人购买可以自由兑换的外国货币，收益一般以外币币值计算。

2、通过银行购买的外汇理财产品由银行投资人员指导投资，投资人只需要按照银行预先设置的条款购买即可。一万外汇理财产品分为两类，一类是固定收益的理财产品，一类是结构性理财产品。

3、固定收益类的外汇理财产品高于同种币种的存款收益，投资风险小。但由于受金融危机影响，各国央行利率降低导致导致其收益萎缩，目前国内很多银行一斤停止发售固定收益类的外汇理财产品。

4、结构性的外汇理财产品投资范围比较广泛，可以挂钩国外大宗商品、黄金、股票、石油等，根据商品的浮动收益和铲平挂钩表现，结构性彩屏通常会设置一个最低保本额。

（来源：文章屋网 ）

篇2

多元化投资

如果购买单一币种的理财，则风险过大。比较合理的是，按照风险的不同，将3种左右的主要流通币种做成一个外汇投资组合。值得指出的是，并不推荐投资小币种的做法，不但风险不容易控制，而且长期回报率也有限。同时，组合也不是一成不变的，在不同的时期，投资组合应该随着汇率的变动而变动。以欧元和美元为例：“在欧元兑美元达到1.38的高峰时，明显美元是被低估了，当时是买入美元的好时机。”

关注强势货币

实际上，前两年是银行业推出外汇理财产品的高峰期。从2005年开始，人民币不断升值，美元兑人民币从1美元兑8.3元人民币，跌到1美元兑7.52元人民币左右。而一些外汇理财产品，这两年累计的收益率也仅8％左右，如扣除升值因素，几乎无利可图。

值得注意的是，人民币对美元的升值，并不代表对其他外币也升值。事实上，人民币相对于欧元等还在贬值。所以，对于手上持有美元、港币等资产的客户，在持有的外币资产占全部资产比例较低的情况下，不宜将外币资产兑换成人民币，而应将手中的这些外汇资产换成欧元、澳元等强势货币。

据银行的统计数据显示，在银行个人的外汇储备中，80％的资金量是美元，剩下的20％资金量币、日元居多，欧元只有很小一部分。面对这样一个日益强势的币种，市民持有不多，一方面是习惯，在不少市民的观念中，提到外币就会很自然地想到美元，而据银行业内人士分析，存欧元少更重，要的原因是欧元缺乏投资渠道。

在目前银行推出的外汇理财产品中，除了频繁发售的美元和港元产品外，还增加了新元、欧元、澳元等产品，由于过去半年欧元和澳元不但利率上涨，而且汇率也大幅攀升，在美元、港元类理财产品收益难抵贬值损失、越理越缩水的同时，欧元、澳元类理财产品，却不但让投资者赚了利差，而且赚了汇差。例如：

5月20日，民生银行一款期限为6个月的欧元理财产品到期，该产品固定收益率为3.45％，投资5000欧元的话，则半年时间获利为5000×3.45％／2=86.25欧元，本息共计5086.25欧元。如果按当天银行的欧元汇买价10.3039换成人民币的话，则可换取52408.2元人民币。

如果在去年11月20日将这些欧元换成人民币，并购买半年期人民币理财产品的话，按当时银行的欧元汇买价10.06计算的话，能换成50300元人民币，如果购买人民币理财产品的话，当时市场上固定收益类人民币理财产品收益率较高的水平为3％，本息共计可获得51050元，比购买欧元产品少1358元。

选择介入时点，时间不宜过长

投资者要耐心，选择一个利率的高点、汇率的低点介入。此外，做外汇理财时间不适宜过长。

做外汇理财时间不适宜过长，“因为汇率市场瞬息万变，投资者没必要承担汇率变动的风险”。此外，如果美元持有者看准时机，在美元的高位买入低位的欧元，进而再购买欧元理财产品，便可获取利率和汇率的双重收益。当然，这需要具备较高的投资技巧。

解读各类欧元产品

汇率触发型存款

定义：客户与银行确定一个汇率区间，若存期内市场汇率未触及过该区间上下限，则客户获得较高的收益率(利息)，否则取得较低的保底收益率(有可能收益为零)。

例子：3个月欧元／美元汇率触发型理财，期限6个月，汇率上下限1.4050－1.3550，如果存期内欧元／美元汇率一直位于该区间内，则执行8％的高利率，如果存期内任意一天的欧元／美元汇率超出该区间，则收益为零。计息方式为：利息=本金×利率×实际天数／360。

解读：这种结构性存款，在保证资金安全的前提下，有保底收益率和最高收益率之分，适合短期一年内的结构性存款。

两得货币存款

定义：客户在银行存人一笔欧元，同时选择一种挂钩货币，向银行出让一个外汇期权(降到期提取本金货币的选择权交给银行)，从而在获得税后存款利息外，还可获得银行支付的期权费，实现利息和期权费收入的双重收益。

例子：6个月欧元／美元两得货币存款，期限6个月，协定汇率1.36，协定利率7％，如果在存款到期时，美元／欧元即期汇率小于1.36，则以欧元支付存款本息；如果在到期时，美元／欧元即期汇率大于1.36，则以美元支付存款本息。

解读：收益方面：该产品可能获得比普通外汇存款更高的收益，可能在低价位买入某种货币，可能在高价位卖出某种货币；风险方面：该产品非保本，涉及币种转换，交易达成后，不允许取消。该产品比较适合计划购买／卖出其他货币或持有外币在市场上疲软，想获取高收益进行弥补的客户。购买时应注意选择以下介入时机：在外汇市场比较平稳时介入，选择长期升值的货币作为挂钩货币，选择实际需要的或高利率币种作为挂钩货币。

与股票／指数挂钩的结构性存款

定义：通过与美国／香港／新兴市场的股票／指数表现相联系，存款收益率随股票，指数的变动而变动。

例子：30个月欧元与股票表现挂钩的结构性存款，期限30个月，挂钩标的为美国的四支股票，收益结构为：每季度计算一次收益，如果4只股票中，表现最差股票的股价也没有跌破初始价格的95％，则投资者当季可获得最高年收益率17％，同时产品提前终止。如果表现最差股票的股价跌破了初始价格的95％，则按照相应的计算公式计算当季收益，当季年收益率大致在0～12％之间。

解读：此类产品预期收益率较高，期限较长，对于有一定风险承受能力的客户并且近期对投资资金没有使用需求的投资者来说是不错的选择。选购时，注意挑选与产品挂钩的股票／指数，即该产品的选股视角，如果选股视角正确，则产品拿到最高预期收益的可能性就越大，同时提前终止的可能性也越大。另外，要注意产品的设计中有无收益锁高功能，所谓收益锁高，就是产品能够自动记录每季最高收益，只需达到一次较高收益，其后即使所挂钩股票表现逊色，也可延续先前的收益，保证投资者的利益。

QDII

定义：产品形式多样，主要由银行客户投资，投资标的包括结构性票据、一篮子H股红筹股票等，预计收益率一般在20％以上，上不封顶，QDII有保本与不保本之分。

例子：某银行推出QDII产品，通过投资一篮子H股红筹股票获利，预计总体收益率13％～40％，该收益的最短达成期可能仅0.5年。

解读：此类产品预期收益极为可观，但是高收益同时伴随高风险，适合有一定风险承受能力及投资经验者参与投资。

大盘蓝筹，选择成长股更容易――前两者都是看好股市的发展，从股市中选择能够获利的机会；成长股则是本质上看好中国经济的发展和中国企业的未来，直接击中股市上扬的基础。

中国经济近几年虽然高速增长，但经济结构严重畸形。资源过度集中在垄断企业中，然后靠投资、靠房地产拉动经济，这种状况未来一定会发生改变。

最近，有两项政策值得关注，一个是《反垄断法》草案的表决通过，另一个是国务院决定试行国有资本经营预算，也就是国企红利上缴。这表明政府也意识到国有垄断企业大量存在对国民经济的危害。大企业富国、小企业富民是经济发展的规律，中国要建设和谐社会、要实现民富国强就必须把工作重心放在鼓励民营企业、中小企业发展上。

投资成长型公司，其实是对这些企业的未来竞争力下注，他们有着世界领先的生产效率、企业家有着熊彼特所说的破坏型创新精神。这些企业有的位居产业链的下游，而从研究来看，我国生产率提高最快的就是下游制造企业，这些在残酷的世界级竞争环境下生存下来的企业无疑具有优质成长基因。他们有的是具有自主知识产权的科技公司、有的处在蓬勃兴起的现代服务业，只有这些真正具有竞争力的公司，才是中国经济的未来，也是中国股市的支柱。

如今，整个社会财富的增加和消费的活跃，让每个人和金钱之间有了更多的想象空间。“任何一位随身携带信用卡的消费者，在日常频繁的消费活动中，已经对多家上市公司进行了大量的基本面分析。假如正好你就在这个行业工作，那么你对行业里的公司的情况就会更家如鱼得水，日常生活环境是寻找‘十倍股’的最佳地方”，这是一位曾被评为“全球最佳基金经理”的专业人士建议的。

从中我们还可以看到挑选成长股的衍生作用，促进你在消费过程的思考，也许还可以减少冲动性消费。

我们需要更长的时间去实践

中国股市发展一般有三阶段，大蓝筹――概念炒作――成长型公司。对大蓝筹的追逐是对垄断收益的追逐，人们追逐这些企业相当于追逐中国企业中赢利最有保障、最丰厚的一部分，是理性之举。概念炒作在投资市场的所有产品都处于人为稀缺状态时，很难说是全盘的非理。但是，股市只有回到成长型公司，才算是回到正题。

篇3

记者获悉，一直以外汇业务见长的中行，继2005“春”系列外汇理财产品销售获得满堂红后，近日又推出了一款投资期限仅为一个月的理财新品“初夏一月”。同时，中行还为不同类型的投资者度身设计了“春夏秋冬”外汇理财大额交易“四季温馨”服务计划。另外，作为国内银行业老大的中国工商银行，则早在去年年末就将外汇理财产品作为该行今年业务发展的重点。加入这一行列的还有光大、广发、兴业、民生等股份制银行，以及汇丰、东亚等外资银行。

需求加大

有专家在接受记者采访时指出，外汇理财产品市场需求较大是关键因素。

该人士认为，国际外汇市场走势对外汇理财产品需求影响较大。目前国内商业银行推出的个人外汇理财产品，大多是外汇利率和汇率挂钩型产品，银行有提前中止权，产品收益率主要受外汇利率、汇率波动的影响。如果外汇走势不利，银行会行使提前中止权，导致客户收益损失。因此，市场对利率和汇率的不同预期，将影响投资者对不同外汇理财产品的需求。如当前市场对美元有较强的升息预期，投资者对流动性强的短期产品需求较大，而对流动性较差的中长期产品则谨慎购买。

其次，灵活型、简单型的外汇理财产品市场需求较大。从产品销售情况看，如中行上海分行推出的“春夏秋冬”外汇理财系列产品，具有标准化、流动性、客户自主选择的特点。该产品推出仅2个多月累计销量已超过1亿美元。又如民生银行推出的“民生财富”二期5个产品中，具有客户提前中止权的D计划销量最大，占5款理财产品总额的83%。

再次，不同类型客户对外汇理财产品需求存在较大差异。

一是不同地区客户对理财产品需求存在差异。不同地区的居民具有不同的投资心理和行为。拿北京和上海两地为例：北京投资者较偏好潜在收益较大的理财产品，而上海投资者较偏好收益固定和流动性较强的理财产品。据沪上银行普遍反映，近期销售的3个月至1年期短期理财产品销量占比达75%以上。

二是高端客户和大众客户对理财产品需求存在差异。据各家银行反映，大众投资者比较偏好期限短、风险低、收益稳定的理财产品，而手中资金充裕的中高端客户则偏好高风险、高收益的理财产品，并且更注重理财服务的质量。外汇理财产品正步入市场细分阶段，以往“万金油”式的产品将越来越没有市场。

收益攀升

中国银行国际金融研究所谭雅琳告诉记者，各行竞相发行外汇理财产品，预期的收益攀升是主要看点。去年6月份，市场上的1年期美元理财产品，预期年收益率仅为2.2%。今年2月份，预期收益率达到2.85%。而3月29日光大银行发售的“阳光理财A计划”美元产品预期收益率则高达3.35%。

谭雅琳指出，外汇理财产品收益攀升根本原因是美联储不断加息。自2004年6月以来美联储已连续7次加息，联储基金利率已从去年的1%升至2.75%。而且据市场预期，加息的步伐还将继续。

正是由于这种原因，各大银行纷纷顺势推出了这款产品。记者从兴业银行获悉，该行刚刚推出了首次采用“浮动报价法”制定外汇报价的理财产品。而民生银行近期将会推出将外汇资讯、交易平台、两得利等打包整合后的综合服务，提升整体竞争力。

篇4

概念解读

一般而言，外汇理财是指机构或个人为实现既定的财务目标，借助各种可供选择的金融工具或资金管理方案，优化外汇资源配置的一种经营管理活动，它具有结构性、多样性、专业性、差异性等特征。外汇理财发展的动因包括：社会财富的增加和外汇资产的增长；经济对外开放度的提高；价格的波动性；金融业的激烈竞争促进了外汇理财产品和服务的供给；科技进步和高新技术的推动等。人们常常将外汇理财同有关金融概念相混淆，有必要加以区分。

外汇理财不等于外汇投资。投资是指暂时放弃即期消费的价值，以获取未来更大价值的一种经济活动，注重的是如何“钱生钱”；理财更多关注的是财务规划、财富积累和保障。投资的目标是实现资产保值和增值，依据是对市场趋势的判断和把握；理财的目标是实现公司价值的最大化，需要综合考虑公司的各种资源和约束，以及战略目标、财务需求、风险偏好、资产负债、收入支出等各种因素。所以，外汇理财包含外汇投资，但外汇投资只是实现外汇理财目标的重要手段。

外汇理财不等于金融工程。金融工程是指现有金融产品的标准化应用，开发新的金融产品，发现现有产品的新用途，设计出能产生增值效应的新经营策略等，强调的是金融活动的产品化和工程化，以及解决金融问题的工艺流程；外汇理财往往要运用金融工程原理来设计财务解决方案，但目的在于实现公司价值的最大化。

外汇理财不等于外汇风险管理。外汇风险管理主要针对长期外汇融资、长期外汇投资、利润分配和外汇营运资本管理中的不确定性，尽管是外汇资金运作的一个突出问题，但不是全部。从业务内容看，外汇风险管理是外汇理财的一个分支和重要组成部分。

外汇理财不等于外汇产品交易。企业开展外汇理财时，常常要买卖外汇产品。但外汇产品交易仅仅是外汇理财的一种手段，外汇理财强调的是为实现某一理财目标，既指对单个外汇产品的使用，更包括对多个外汇产品特性的组合使用，如结构性外汇产品；既含标准化产品的交易，更有针对实际问题的金融策略和非标准化的解决方案。

发展现状

目前，我国金融机构的外汇理财产品主要分为四类：

固定收益率的产品。这并非指在投资期内固定不变，而是说该产品的收益率不与其他指标挂钩。

与利率挂钩的结构性产品，主要与LIBOR挂钩。银行与客户约定，在一个期限内（如3年），第一年是比较高的固定利率，第二年和第三年的利率则依赖于其挂钩的利率水平，用一个固定收益率减去挂钩利率。

与汇率挂钩的产品。这种产品是一种结合外币定期存款与外汇选择权的投资组合产品。银行与客户约定，如果利息支付日的实际汇率在客户预期的参考汇率范围内，则按预先订立的较高利率计息；如果利息支付日的实际汇率超出客户预期范围，则按照预先约定的较低利率计息。因此，投资者只有在对将来汇率变化预期比较准确的情况下，才能获得较高收益。

与利率期间挂钩的产品。该产品与LIBOR挂钩，存款期限可以是M年，预先规定一个区间。在投资期内，LIBOR利率超出这个区间的日期不产生利息收入，所以落入该区间的天数越多，产生的利息越多。上述产品主要都是外汇结构性存款产品，它主要将客户收益率与市场状况挂钩，可与利率、汇率、信用主体等挂钩，也可根据客户的不同情况量身打造。产品特点在于：存款本金有保障，对市场判断准确时可获得高于一般性存款的收益率，期限、支取条款、付息方式等根据客户要求灵活安排。结构性产品设计一般要运用如下原理：利用远期曲线来设计产品，既包括利用远期曲线水平，还包括利用曲线的形状进行产品设计；利用期权工具来组合产生混合衍生工具，期权种类越多，组合出来的混合产品必然成倍增长；利用不同资产合成新的混合衍生产品。

与此同时，金融机构代客境外理财业务得到了发展。一是商业银行可在国内发售外币理财产品，以客户自有外汇进行境外理财投资；也可以向投资者发行以人民币标价的境外理财产品，统一办理募集人民币资金的购汇手续。二是符合条件的基金管理公司等证券经营机构可在一定额度内集合境内机构和个人的自有外汇，用于在境外进行的包括股票在内的组合证券投资。三是拓展了保险机构境外证券投资业务，符合条件的保险机构可购汇投资于境外固定收益类产品及货币市场工具，购汇额按保险机构总资产的一定比例控制。与此同时，保险公司也积极进行保险产品和QDII产品连结的试点。

存在问题

外汇理财的内容有限。真正的公司外汇理财涉及如何合理地进行外汇投融资和风险管理，企业最需要的是量身定做的理财方案；而目前的外汇理财只是传统存贷款业务的拓展，以结构性外汇存款为主，配以机场等场所的贵宾服务、生活紧急援助服务、外汇交易点数下浮、免费担保申请信用卡、及时传递外汇／证券／保险／房产信息、参加各种论坛和培训、酒店和机票的预订、商店购物的折扣及组织团购等，这些附属服务只能算是向高端客户提供的“超市模式”的零散服务，并不能有效解决客户财务方面的核心需求。

缺乏专业化的外汇理财人员。目前，银行理财中心的工作人员对外一般都统称为理财师，但实际上，外汇理财是专业性和综合性很强的行业，从业者不仅应具备扎实的专业知识、娴熟的投资理财技能、丰富的理财经验，还要了解国内外金融市场运行等相关领域的情况。

外汇理财的市场定位不清。一些银行为拓展外汇理财业务，都会向前来进行理财咨询的客户提供投资建议，客户表面上得到一份理财规划书，实际上却是一份产品推销书，显然“文不对题”；一些金融机构仅仅将理财服务作为锁定客户群、尤其是稳定优质客户的一种手段。而真正的外汇理财是以客户需求为中心，具有相对独立性，绝不是金融产品营销的附属物。

外汇理财的服务对象狭窄。外汇理财并非只为有钱人服务，相反，越是资金不充裕，越应当进行合理的财务规划，使之能发挥最大功效。但目前的外汇理财对象局限于高端客户，即所谓的贵宾理财。

对外汇理财产品的风险提示不够。外汇理财产品从一出现，就成为商业银行新的兵家必争之地，纷纷推出名目繁多的理财产品，设立各种理财中心，甚至盲目攀比产品收益率和承诺高保本收益率。一些银行客户经理在推销理财产品时，不对外汇理财产品风险予以足够提示和说明，造成产品售出以后，收益情况因市场因素影响未能达到客户预期，引发纠纷，影响到外汇理财在客户心目中的形象。

对策建议

首先，牢固树立正确的外汇理财理念。就企业而言，外汇理财是根据公司的成长过程，匹配相应的现金流，实现现金流现值的最大化。特别要克服对外汇理财的一些片面认识，应看到：随着企业外汇资金存量的增加，仅仅赚钱是不够的，还要善于打理外汇财富；外汇理财不是“财大气粗”者的专利，外汇少的企业也需理财，只不过理财方案不同而已；外汇理财不等于外汇投资，客户之所以选择理财产品和理财服务，是希望理财师能帮助他们实现财务目标和生活目标，而不仅仅是追求投资回报率。

其次，准确定位外汇理财业务。外汇理财业务究竟是作为传统信贷业务的补充，还是作为一个融合外币资产负债和中间业务的独立品种，这种策略选择的不同会明显影响到外汇理财的发展方向。若为前者，它侧重于审慎发展的经营理念，外汇理财业务应在不影响原有业务经营的前提下，提供辅的服务，给客户更多选择，银行的投入和风险较低；后者则是基于差异化竞争策略，主动引导客户的投资倾向，逐步改变银行的资产负债结构和收入结构，属于银行经营策略的较大调整。从外汇理财的内在属性和发展规律看，银行应选择后一种策略。

再次，积极培育规范的外汇理财主体和中介力量。目前金融市场存在由散户投资者让位于机构投资者的趋势，这种变化被称为金融市场的机构化。要大力发展专业性的外汇理财机构，支持这些机构在提供理财服务的广度和规模经济方面获得更大的竞争优势，从而为企业提供更好的外汇理财服务。同时，要加快外汇理财队伍的建设，发挥理财专家作为“四有新人”的作用，即有专门的时间、专业知识、专业经验和专门的工具，从而帮助企业和个人节约理财成本和降低理财风险。

篇5

今年以来，美联储逐步退出第三轮量化宽松政策，这使得美元等货币出现升值预期，美元资产成为资本追逐的对象，并由此带动外汇理财产品的预期收益率上涨。另一方面中国人民银行近日决定扩大外汇市场人民币兑美元汇率浮动幅度，这也对外汇理财市场产生一定激活效应。正因为此，外汇理财产品的收益率出现普遍上扬，一时间，外币理财也成为“倚老卖老”的银行人民币理财、“被文件打败、被银行算计”的互联网金融产品之后的第三股“生力军”。最近出现的一些高收益率的外汇理财产品，预期年化收益率能达到4%―5%之间，有的甚至超过了7%。以中信银行为首的几家股份制商业银行澳元理财产品收益率达到了6%以上。

有专家认为，长期来看美元走强的可能性较大，对于手中正好持有美元，或者对外币有需求的投资理财者，可以按照资产配置需要适当购进，在配置上以中短期为主。怎样更好地选择外汇理财产品，专家指出我们需要了解外汇理财产品的预计理财期限、风险偏好、购买时机、派息频率、递增金额等最基本的因素，才能够选择适合自己的个人外汇理财产品。

有专业人士表示，外汇理财者投资外币理财产品首先需要一定的外汇知识，外币产品多为金融衍生品，在人民币贬值的情况下确实能获得不错的收益，但如果人民币升值就很有可能出现零收益甚至是负收益，因此换汇风险是投资者必须要考虑的重要因素。同时还需要有一定的外汇支撑，否则不如选择人民币类理财产品。外币理财的汇率风险是自担的，对外汇知识了解不多的投资者，切忌因为收益率提升而盲目购买。

篇6

金融危机使全球银行步入降息通道，中国银行业虽拥有高利差的有利环境，但也无法走出盈利下降的困境，在如今低利率的环境下，银行和投资者不得不开始考虑如何为自己创造更多的“红利”。

据王女士回忆，在她与银行“合作”的20年里，今年的形势最让她担忧，加上2009年降息预期的不断升级，王女士觉得单纯存款只会加剧自己的财富贬值。鉴于2008年银行理财一路跑赢股市和基金，所以，王女士决定，2009年，将会密切关注银行理财，为自己的投资加分。

银行理财种类繁多，最主要的分类是外汇理财和人民币理财，人民币理财又可以分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型，面对这些名目繁多的理财产品，投资者在2009年该做怎样的选择呢?

外汇理财：暗藏玄机

曾经是2007年和2008年上半年香饽饽的外汇理财，在经历了金融危机的洗礼后，开始变得沉寂。“零收益”、“负收益”一时间成了外汇理财的专属名词。如今，金融危机对世界经济的打击还没有完全触底，所以外汇理财的风险依然很大。2009年外汇理财市场是否能走出低迷，有专家称，美元的表现起很大作用。

瑞银财富管理中心的《2009年瑞银环球展望》研究报告认为，美元的复苏将是短暂的，并认为一旦金融市场的流动性恢复正常，弱势欧元对欧洲经济的提振作用显现，美元将重新走上贬值之路。复旦大学国际金融系副教授陆前进也认为，美元将短期走强中长期走软。

加上各国为了应对金融危机带来的经济萎缩，纷纷下调利率，致使外汇理财产品收益持续下降，严重影响了投资者的投资热情，让外汇理财难有波澜。虽然外汇理财市场如此疮痍满目，但是，并不是一无是处，聪明的理财者发现，外汇理财仍然有利可图。

普益财富研究员张星说：“美元和港币理财产品的年收益率与同期定存利率(采用中国银行外币存款利率)相比，优势已大大降低，但欧元和澳元理财产品年收益率相对于同期定存利率，仍然具有一定优势。”

中国银行资深理财师罗毅也认为，针对2009年汇市宽幅震荡的走势，如果投资者对市场把握准确，且有较好的技术分析能力，应该能通过银行外汇宝交易获取较多收益，但关键是要对所选择的投资货币具备较好的判断。

据调查，中国市场上2009年1月推出的外汇理财产品主要是一些短期的，以美元为主的产品。例如：上海银行发行的金鑫系列外汇理财0903期美元1个月，该产品的投资币种为美元，投资期限为1个月，产品的预期年收益率，普通投资者为0.35％，个人VIP客户和单笔购买2万美元及以上的投资者为0.45％，每个计付息周期的计息天数均按照实际天数计算，即为“实际天数／365”。

另外，北京银行也推出了本无忧09002号美元3个月银行间市场投资产品，产品投资币种为美元，投资期限为3个月，起点金额为7500美元。产品募集的资金将投资于银行间市场国债、金融债、企业债、央行票据、短期融资券、中期票据、银行承兑汇票、债券回购、货币市场存拆放交易、信贷资产等。理财行保证客户实现的年化收益率固定为0.9％(已扣除银行管理费)。

人民币理财：保持高调

统计数据显示，2008年12月26日至2009年1月15日，中外银行在中国市场发行的140款理财产品中，人民币理财产品占比在80％左右，明显高于外币理财产品。八比二的格局，切实证明了人民币理财产品2009年在中国市场的霸主地位。

众所周知，购买人民币理财产品，图的就是一个放心，2009年，牛年的好兆头是不是也可以让“让人放心的人民币理财”市场牛起来，这还要看人民币理财产品旗下的各类型理财产品的表现。

债券理财

债券理财在2008年下半年着实火了一把，大规模的激增让投资者买的措手不及。那时火，是因为其他理财产品不理想的收益挫伤了投资者的信心，使得追求高风险、高收益的投资者迅速掉头，转向了安全的避风港――债券理财市场。

2009年，面对债券的投资价值，市场上众说纷纭。有观点认为，债券市场已经提前消化了央行未来降息的利好；也有观点认为，2009年债券市场有望继续走强，与之挂钩的债券类产品也将从中获益，它们的收益率仍高于银行储蓄存款品种。

对于债券市场2009年的整体投资价值，交行上海分行债券分析师许一览认为，随着CPI的持续走低，以及央行不断出台宽松的货币政策，市场的收益率曲线正在不断下移，预计2009年上半年债市仍将处于上涨通道。他建议投资者近期可以关注信用债，这些券种的收益率较高。

至于信用债的选择，一般而言，有三个指标可供参考：收益率、流动性、违约风险。投资者应该尽量选择收益率高，流动性好，违约风险低的产品。

目前，兴业银行推出的万利宝定向债券型人民币理财产品57天，在深圳取得了不错的销售业绩，该理财产品的预期年收益率为2.60％，扣除管理费后为2.10％。收益虽然不高，但是安全性却比较强，如果能如约实现，2.10％的收益高于银行活期存款利率，对短线投资者来说，是不错的选择。

需要提醒投资者的是，投资债市一定要注意市场风险。债市盈亏的计算比股市简单，发行时，债券未来的现金流已经决定了，投资者的盈亏可看做是现金流在投资者之间的再分配，因此，一部分投资者收益率的提高是建立在另一部分投资者收益率下降的基础上的。

信托理财

2009年初，银监会发出通知，放宽贷款类信托的种种限制，这对于银信合作无疑是一个利好消息，可以预计，2009年的贷款类信托在产品和收益上都值得投资者期待。

1月15日和1月16日两天，仅建设银行就推出了三款信托类理财产品，分别是：利得盈信托贷款型定2009年第1期理财产品1年，建行财富信托贷款类2009年第1期理财产品159天，利得盈信托贷款型定2009年第2期理财产品246天。这三款产品的推出，给想要选择信托贷款类产品的投资者给予了足够的选择空间。建行的相关负责人称，这三款产品都取得了不错的销售业绩。

除此之外，票据类信托也是2009年的明星选手，虽然收益率不高，但是高于银行存款利率和相对的稳健性，仍然是卖点吸引着广大的投资者。

当然，由于信托产品可投资范围广泛，涉足资本、货币和实业等多个市场，因此，投资者在选择时一定要非常谨慎，从而控制风险。选择信誉好的信托公司至关重要。专家建议，考虑一个信托产品是否值得投资时，很重要一点是要看推出它的是哪家公司。对投资者来说，

要选择资金实力强、诚信度高、资产状况良好、人员素质高和历史业绩好的信托公司。

其次，要选适合自己的产品。目前信托公司推出的信托产品大部分为集合资金信托计划，即事先确定信托资金的具体投向。选择信托时就要看投资项目的好坏，项目运作过程中现金流是否稳定可靠，项目投产后是否有广阔的市场前景和销路等。这些因素与投资者投资的本金及收益是否能够到期按时偿还有很大关系。

最后，看产品的担保措施是否完备。很多公司为了以防万一，往往都是采取双重甚至三重担保措施，以提高信托产品的信用等级。具备银行担保、银行承诺回购或银行承诺后续贷款的项目安全系数最高，但收益就相对更低一些。

挂钩型理财

在所有的银行理财产品中，挂钩型理财产品的结构最为复杂。在过去的两年，挂钩型理财产品大多挂钩房市、石油、农产品等大宗商品，在这些商品鼎盛时期，确实为投资者带来了理想的收益，后来由于金融危机袭击，落得赔钱多，赚钱少，被投资者评为最有“忽悠”精神的理财产品。

时间跨入2009年，挂钩型理财市场也出现了变化，各大银行的理财设计师费劲心思在挂钩理财产品上想有所作为，以挽回挂钩产品的声誉，以免再出现网络热炒的“2007年底陈先生投10万元，至2008年底收益仅36.9元的笑剧”。

目前面世的挂钩型理财产品，也是在复制稳健、保本的模式，尽量用不赔钱来赢取投资者的青睐。挂钩股市、房市的产品数量出现大幅减少，单一挂钩由于风险性大，更是基本退出市场，多元化挂钩仍然是挂钩产品的主旋律。

中国社科院金融研究所结构金融研究室主任殷剑锋建议：“在选择挂钩商品市场的理财产品时，一定要对挂钩标的的价格走势有所判断，同时产品期限是投资者选择该类产品时首先要考虑的，期限最好为3～6个月，不易过长。”

QDII理财

QDII理财产品的设计可谓是理财产品里的一个负面角色，从2008年下半年开始，QDII就开始遭受冷遇，越来越少的银行会推出该类理财产品。

2009年，除了花旗银行勇敢的推出了一款五年期QDII产品之外，其余的银行均没有动作。对于此理财产品，多数理财专家建议，在银行的理财设计师没有对其进行完善之前，不碰最好。

稳健，保本依然是主打

悉数中国市场今年的银行理财产品，我们发现，稳健、保本依然是主打。虽说银行理财在2008年下半年受金融危机冲击，损失不小，尤其是高风险、高回报类理财产品，诸如外汇理财、结构性理财、等等。但是，2009年降息预期的升温，还是给银行理财产品市场吹起了阵阵暖风。

对于理财市场的理性思考，使得银行在设计产品，投资者在选择理财产品上都更趋于成熟。中国银行个人金融部总裁岳毅称，2008年由于实行信贷紧缩，大部分银行发行的理财产品都和信贷资产、票据等产品挂钩，而2009年信贷限制取消后，银行推出理财产品的动力也将发生改变。

不过，在他看来，各行推出人民币理财产品的数量和品种并不会比2008年少。他认为，2009年各家银行理财产品还是会集中在一些央票、中期票据、短融资等产品上，开发空间很大。

据记者了解，1月9日至15日，新发行产品中，保证收益理财产品市场占比为32.4％；保本浮动收益理财产品市场占比为14.7％；而非保本浮动收益理财产品市场占比为52.9％。其中，保本浮动收益理财产品主要是以信贷和票据资产为主，基调仍然是稳健，保本，并没有新的创新和突破。

篇7

不少理财师表示,此前大量客户首选外币定期存款,因为这种方式既没有风险,又最为稳妥。但随着人民币升值预期的加强,国外市场外币走势极不明朗,不少持汇投资者前来咨询,外汇理财的算盘如何打。

外币区别对待,避免盲目结汇

自希腊危机爆发以来,欧元、英镑身价不断缩水,人民币却变得越来越值钱了。

自去年11月底开始至今的7个月时间里,欧元对人民币汇率由10.32附近下跌至8.30一线,这意味着1万欧元持有在手,大约已缩水2万元人民币。伴随着欧元快速下跌的还有英镑,自去年12月初以来,英镑对人民币汇率贬值约9%。

半年多的时间里,手中持有欧元和英镑资产的投资者损失惨重。为此,专家建议,在欧洲深陷债务危机的情况下,欧系货币一两年内基本是烫手山芋。不过,对目前手中尚持有欧元者而言,如果不急着用钱则不必急着结汇,可以等欧元反弹时再结汇,以减少成本。

越来越强烈的人民币升值预期也让不少人考虑将手中美元换成人民币。2005年7月21日至今,人民币兑美元升值幅度超过20%。渣打银行日前的一份报告预计,在今年下半年,人民币对美元升值幅度折年率为3.23%。从当前时点开始的未来一年,人民币对美元升值幅度为3.67%,未来一年半时间的升值幅度为4.99%。

对于手中持有美元者,北京银行理财师赵博华建议,现在每人每年有5万美元的因私购汇额度,出国留学或旅游探亲购汇十分方便,手上不需留过多美元,不如趁早结汇。

理财产品合理配置是关键

对于那些有外汇使用需求者,结汇并不算上策。中国社科院金融研究所理财产品中心研究员太雷表示,有外汇使用需求的人一般是出国旅游、留学两种情况,鉴于当前外币走势比较复杂,外币理财产品收益率波动幅度较大,可以配置短期的外汇理财产品,也可以将一些走弱的外币转换成人民币,购买人民币理财产品。

当前,外汇理财产品市场持续低迷,人民币理财产品备受追捧。人民币理财产品优势在于其预期年化收益可达4%,而美元理财产品仅为2%。而澳元理财产品也比较惊艳,目前澳元6月期理财产品预期年化收益率可达5%。记者注意到,多家外资银行网站上主推的外币理财产品都以澳元理财产品居多 。

某股份制银行理财师建议,手中持有美元的投资者,可以考虑换成澳元,做一些短期澳元理财产品,但一定要选择短期收益率较高的产品,以规避风险。“同时,也可以考虑做些像挂钩石油、能源等风险较低、收益较高的外汇理财产品,可以规避汇率波动带来的风险。”上述理财师建议。

外币存款仍可行,银行选择有说法

当前市场不明朗,很多持汇者处于观望状态,既不想结汇换汇,也不想购买理财产品,觉得存在银行最踏实。而外币存款利率的浮动性很大,各家银行可以在符合规定的范围内定出竞争性利率。所以,办理外币存款时,需要选择利率高的银行储存。同一种外币,存入不同银行,利率可能相差数倍。如果资金量大,收益差距就会更加明显。

虽然存款不如理财产品灵活,但是客户可以提前支取,兼顾汇率波动,随时进行调整。据记者了解,不仅中资银行外币存款利率各有不同,外资银行的外币存款利率的差距更大、变动更频繁。据统计,某些外资银行澳元半年期存款年化收益可高达6%以上,美元半年期可高达2%。如果定期存款利率如此可观,存银行坐享收益也是不错的选择,但是究竟哪家银行存款利息最高,还需持汇者货比三家。

货币升值是利是弊

历史的轨迹表明,汇率升贬在经济周期的不同阶段,都发挥着虹吸全球财富的惊人作用。在繁荣时期,霸权国家货币汇率的同步升值,不仅起到了吸引外部资本助力的作用,还增强了本国居民的对外实际购买力,给消费狂欢奠定了基础。而在衰退时期,霸权国家货币汇率的同步贬值,则不仅起到了削减外部债务负担的作用,还给出口增长创造了条件。

篇8

基金

股票型基金仍主打

据统计，今年前9个月，共有63只基金发行，总规模高达2385亿份，其中，偏股型基金就有49只之多，总量超过1696亿份，创出历年基金首次募集的新高。从10月份基金发行的情况来看，“十一”长假过后，就有8只基金接连上市，除益民红利成长为混合型基金，其他均为股票型基金。

目前，大部分投资者已将基金作为自己投资品选择的一部分，使得基金市场规模不断扩大，而新基金的发行也为股市注入了新的资金流。在一级市场中，新基金同样积极参与新股的申购，成为一大主力。

新品中，最受关注的当数国内首只准FOF基金――富国天合基金。该基金主要选择绩优基金，重点投资所选绩优基金的重仓股，即准FOF。采用国际先进的“核心-卫星”策略，核心组合占60%，先优选基金，再把选中基金的重仓股编成虚拟指数进行投资；卫星组合和富国旗下其他基金共享股票池，利用基金经理主动操作组合投资。除此，其他几只新品如融通动力先锋、国投瑞银创新动力等基金所采取的投资策略也十分契合市场需求，认购踊跃。

“封转开”启动成功

华夏基金管理公司牵头的首例“封转开”基金――华夏平稳增长基金的成功转型无疑为新一批封闭式基金转开放铺平了道路。该基金通过集中申购，已经完成了18.46亿元新增规模，成立后，新老基金份额合并运行，基金总规模达到23.46亿份，并已开放日常申购与赎回。这表明首例“封转开”基金试点圆满成功。原华夏兴业基金持有者也获得了每份0.16元的现金分红。

此外，基金同智、基金景业等大批明年上半年到期的封闭式基金“封转开”方案已成型，正等待监管层批准。据悉，新一批“封转开”基金目前正在酝酿进行基金拆分，即在“封转开”基金集中募集之后，把原有封闭式基金份额拆分成1元基金，与按照1元集中募集的新基金份额合并。这样，可以不用把封闭式基金积累的高额浮动盈利全部兑现，减少封转开的冲击成本。如果该方案能获得封闭式基金持有人的认可，相信届时“封转开”基金的拆分就可以顺利进行。

银行

代客境外理财阵容扩大

银行理财产品中，面世不久的QDII产品，即代客境外理财产品正在度过不为投资者认可的初创期，新推出的产品以较高的预期收益率日渐受到投资者的关注。监管部门批准QDII资格和投资额度的速度也在明显加快。

在最近发行的QDII产品中，招商银行的值得一提。该产品采用开放式基金的运作模式，即T+0随时申购或赎回。在目前人民币存在明显升值预期的情况下，投资者可以根据自己对汇率的预期，随时提前出场，规避汇率风险。

QDII产品后续的研发及宣传也正在紧锣密鼓的进行着。在正在运作的几个QDII产品中，东亚银行在今年8月推出的首个代客境外理财计划――保本英镑 / 美元高息外币挂钩投资产品，在运作后的短短37天，也就是10月11日，英镑 / 美元的下跌幅度超过480点，投资者于到期日将可获取年利率6%的潜在回报。这不仅显示了外资银行代客境外理财业务的水平，也让购买了该产品的投资者喜上眉梢。据悉，该行已根据市场情况和投资者的需求设计出第二款QDII，推向市场。

另外，虽然《保险资金境外投资办法》尚未，但多家保险机构已获准境外投资，被视为保险机构QDII已启动。其中人寿集团和泰康人寿获准通过购汇进行境外投资，平安、人寿、人保财险、太平洋保险则获准以自有外汇进行境外证券投资。相信随着投资经验的丰富，他们也将受益于境外投资市场和投资产品。

浮动类外汇产品收益提升

在与股票、利率、指数等挂钩的外汇理财产中，虽然预期收益并不等同于到期收益，但相比以往的产品，本月各银行推出的产品预期收益普遍提高，预期收益率平均达到6.22％。而美元固定收益类外汇理财3个月至1年期产品的平均年收益率在5.12％－5.25％之间。

此类产品中，中国银行推出的“挂钩奥运”类产品亮点颇多。在1.25年的投资期间，产品在特定观察时间内挂钩于中石化、中国移动和中国人保这三只股票。如果任何一只股票的每日收市价曾经小于其期初价格的80%，客户的收益率将为3.75%。若没有出现上述情况，收益率将为8.75%。鉴于该理财产品2008年到期，作为北京奥运会赞助商，三家大型国有控股公司股票在奥运会前夕大幅下跌的可能性很小，所以投资者有很大机会获得较高的收益。

信托

青睐股票一级市场稳定收益

在理财品种繁多的今天，高收益、高门槛的信托产品一度把不少个人投资者拒之门外。而随着理财产品不断创新开发，不少金融都已推出了与信托产品运作类似的理财产品，一时间，市场上与信托挂钩的人民币理财产品随处可见，对传统信托产品的发行造成了很大的干扰，信托业如何寻求发展之路，迫在眉睫。总体来看，面向金融市场的证券投资类信托产品正在成为信托市场上的主力。

本月，众多信托投资方向中，一级市场唾手可得的稳定回报成为信托公司青睐的对象。据不完全统计，近两个月新股申购投资方向的信托计划资金总额约占到全部证券类信托产品的50%。10月上半月，共有13只信托产品发行，证券投资类信托产品共发行5只，占总发行总量的38％，其中以新股申购类产品为主。而按照《证券发行与承销管理办法》的规定，信托公司发行的集合信托计划可作为IPO的配售对象。充分表明日后中小投资者可以通过购买信托产品参与证券市场的投资，间接分享证券投资带来的丰厚收益。

机构中，华宝信托和上海国投近来一直以证券投资类和新股申购类信托产品作为发行主打产品。上海国投在短短一个月内已接连发行了两只证券投资类信托产品。华宝信托本月则推出可参与网下配售的新股申购信托产品，标志着信托公司正式开始参与新股网下配售。据悉，该产品预期年化收益率在3%至8.6%之间，收益水平十分诱人。但50万元的高认购门槛，也在一定程度上挡住了纷至沓来的投资者的脚步。

此外，由于国家对房地产市场进一步宏观调控，以及银监会提示房地产信托的风险后，近几个月来，房地产信托产品陷入了停滞不前的境地。据不完全统计，10月份以来，仅有内蒙古信托一家发行，在分为2年期和3年期两种选择的信托计划中，虽然预期年收益率高达5.80％和6.60％，但毕竟改变不了目前房地产类信托产品的困境。

就目前市况来看，投资者在理财产品的选择方面，最佳的方式还是应该分散投资，将鸡蛋放入不同的篮子。

“第一理财网”10月理财新品榜（截至2006年10月17日）

序号 类型 产品名称 发行机构 推介期间

1.人民币理财 “万利宝”人民币理财“月月盈” 兴业银行 2006.10.1起

2.银行卡 华夏丽人时尚健康卡 华夏银行 2006.10.1起

3.外汇理财 外币协议存款13期 平安银行 2006.10.1～10.31

4.人民币理财 得利宝明紫系列 交通银行 2006.10.8～10.22

5.QDII 全球精选货币市场基金 招商银行 2006.10.8～10.30

6.信托 国家开发银行海南高速贷款项目2期 中国对外经济贸易信托 2006.10.8起

7.信托 华宝-聚金证券投资资金信托计划第一号 华宝信托 2006.10.8起

8.外汇理财 “双利宝”外汇联接保本型存款 华侨银行 2006.10.9～10.13

9.外汇理财 利率指数挂钩保本产品 东亚银行 2006.10.9～10.18

10.外汇理财 股票挂钩保本投资产品 恒生银行 2006.10.9～10.20

11.人民币理财 特别理财“A+3”计划五期 兴业银行 2006.10.9～10.27

12.保险 金牛第三资保障型家庭财产保险 人保财险 2006.10.9起

13.信托 江信国际金麒麟（Ⅰ）号新股申购计划 江西国投 2006.10.9起

14.外汇理财 “理财宝”外汇理财0615期 中信银行 2006.10.10～10.18

15.信托 “蓝宝石”证券投资信托 上海国投 2006.10.10～10.31

16.基金 融通动力先锋股票基金 融通基金 2006.10.10～11.10

17.信托 波士名人国际房地产项目集合资金信托计划 内蒙古信托 2006.10.10起

18.信托 国联汇富2号集合资金信托计划 国联信托 2006.10.10起

19.信托 雅安水电开发项目集合资金信托计划 衡平信托 2006.10.10起

20.外汇理财 “心喜”外汇理财42期 北京银行 2006.10.11～10.19

21.人民币理财 “博•弈”人民币理财 中国银行 2006.10.11～10.23

22.保险 登山及户外运动专项保险 太平保险 2006.10.11起

23.保险 太平“一诺千金”成长型年金养老计划 太平人寿 2006.10.11起

24.基金 华宝兴业先进成长股票基金 华宝兴业 2006.10.12～11.10

25.外汇理财 “聚汇宝”外汇理财0610期 中国银行 2006.10.13～10.29

26.保险 阳光富安居投资型家庭财产保险 阳光财保 2006.10.13起

27.外汇理财 “金葵花”稳健收益型外汇理财 招商银行 2006.10.16～10.25

28.外汇理财 “金鑫”外汇理财0611期 上海银行 2006.10.16～10.27

29.债券 二期储蓄国债（电子式） 财政部 2006.10.16～10.31

30.基金 富国天合稳健超越股票基金 富国基金 2006.10.16～11.16

31.基金 交银施罗德成长股票基金 交银施罗德 2006.10.16～

32.保险 中国董监事和高级管理人员责任保险 美亚保险 2006.10.16起

33.信托 国开行担保宜宾市城市基础设施项目 衡平信托 2006.10.16起

34.外汇理财 外汇非凡理财十八期 民生银行 2006.10.18～10.25

篇9

7月21日到29日是中行推出“立秋一月”美元理财产品的时间，恰逢人民币汇率调整。出乎我们意料的是，汇率变动前后，产品发售情况几乎没有什么明显变化。据了解，投资美元理财产品的人士可以分为两种。

第一种是未来有美元消费需求的。比如几年之后他们需要用美元支付学费等，为了积蓄所需美元并取得收益，他们在这笔资金使用之前会投资美元理财产品。因为未来仍将使用美元，他们目前就不会因为汇率的调整而抛售手中的美元或终止美元理财产品。

第二种，是在人民币对美元汇率处于高位时购入美元的。目前汇率的调整对于这批客户而言会造成损失。所以，他们眼下一旦抛售美元就会把账面上的损失变成活生生的现实。

也就是说，包括美元理财产品在内的外汇投资品种，一般期限较短从一个月至一年，赎回灵活，所以汇率调整对这些产品销售影响不大。

对外汇宝投资者而言，人民币汇率调整提供了短线锁定部分盈利的机会。如果投资者在上周三格老讲话当日已经在113上方买入了日元，建议在109.50附近先行部分获利离场，留下大部分头寸观察后市美元兑日元关键支撑位110附近的表现。如110位置失守，那么日元将继续扩大涨势。而对在1.2附近买入欧元的投资者而言，在前期重要阻力位1.2350附近可以考虑先行部分获利离场，空出部分机动头寸应付市场的突变。短线而言，及时锁定盈利同时留下部分成本较好的非美头寸，观察后市的变化将是比较稳妥的操作策略。

目前，外币持有者一般分为两大类，一类是投资类客户，另一类是有指定用途的客户。我们建议，B股持有者应从多方面判断股市走势，决定是否继续持有。从理论角度分析，人民币升值会拉动国内的B股市场，由于B股股权代表的是以外汇计价的人民币资产，如果升值后这些资产的人民币价格不下降，那么其外汇价格应该相应上涨，这能对冲人民币升值效应。但是由于股市影响的因素较多，近期沪市B股也一路走低，投资者还需结合多方面因素予以考虑。

篇10

银行理财产品量跌收益涨

自从2011年底国内货币宽松的信号一经放出，银行理财产品的平均预期年化收益率开始步入下行通道，特别是今年接二连三地降准降息，导致理财产品的低收益难以吸引投资者的眼球。

然而年内降准降息的预期正在逐渐减小。综合考量宏观经济已经显示出逐步复苏的迹象，渣打银行报告认为未来宏观政策会相对温和，中国的降息周期已经结束。存款利率下行风险变弱，使得理财产品的收益率可能呈现上升趋势。

同时年关将至，跨年资金需求量的增加将加剧银行资金面紧张，银行有望继续通过提升理财产品的收益率来拉拢投资者。

银行理财产品发行数量有所减少。据银河证券统计，2012年10月银行理财产品发行同比增长率为-86.16%，环比增长率为-16.82%。这其中很大一部分取决于一个月内的超短期理财产品的大幅减少，与此同时，12-24个月的长期理财产品新发型数量也有所缩水，同比增长率为-20.00%。但是与9月新发行理财产品数量相比，所有公布委托期限的理财产品新发行数量都有所减少，其中一个月内环比增长-16.82%，12-24个月环比增长-40.74%，24个月以上-14.29%。

尽管发行数量有所降低，银行理财产品的收益率反而有所攀升。从11月初开始，年化收益率近5%的理财产品数量明显增多，兴业证券研究统计11月第二周各期限年华收益率分别为：1周3.35%，2周3.76%，1个月3.97%，2个月4.15%，3个月4.33%，4个月4.36%，6个月4.53%，9个月4.72%，1年5.21%。相比而言，6个月以上的理财产品收益率较高，而1年期及以上的长期理财产品收益率维持在5%左右。个别委托期限为12个月以上的产品预期收益率能达到7.5%。

而相比于大型商业银行，城市商业银行在本轮“揽储”竞技中提前开跑，纷纷拿出亮眼的收益牌。招商银行推出了一款钻石财富系列理财产品，期限为6-12个月，预期收益率为5.21%。

外汇理财产品仍存机会

最新的银行理财市场周报告显示，相比外汇理财产品，人民币理财产品仍然占据大半江山，11月第二周人民币理财产品发行578款，占比高达92.33%；美元理财产品发行14款，占比2.24%，其他币种共计34款，占比5.43%。从年初至今，人民币理财产品的占比一直维持在高位。

不仅数量占比不占优势，外币利率屡次调整使外汇理财产品遭遇萎缩。8、9月各大商业银行集体下调外币存款利率，10月8日，中行下调了英镑、澳元、欧元的存款利率。在这之后，包括工行、建行等在内的多家银行再次下调小额外币存款利率。10月26日，招商银行更是一口气下调了6个币种的利率。银河证券投资顾问部赵缀英认为，由于各银行调整步骤不同，导致各银行间外币储蓄利率进一步加大，外币储蓄也需要货比三家。

英镑和欧元降幅明显。以工商银行的调整为例，英镑的1年期和2年期定期存款利率均由0.75%下调至0.1%，活期和7天存款利率更是下降至0.05%。欧元的7天存款利率下降50%，6个月和1年期定期存款利率则下调70%，由0.5%和0.7%下调至0.15%和0.2%。

与英镑和欧元的大幅调整相比，澳元的变化幅度并不大。“银行不断下调外币存款利率，主要是因为2012年来人民币升值预期较之前明显减弱，加之疲软的外贸形势以及房地产下滑背景，导致企业和居民持有外汇的意愿升高，使得外币存款规模快速增长，但是外币贷款增速却无法跟上，因此造成了外币存贷款之间较大的规模差额。同时欧美等发达国家经济体维持低利率或降低利率的行为导致国内银行外币存贷款业务的利差呈缩减趋势。”赵缀英分析称。

利率的频频调低导致了外汇理财业务出现萎缩。据统计在5月至10月，美元的1-3月期限外汇理财产品的平均收益率从2.98%下降到0.58%。澳元欧元也呈现相同走势。

“尽管收益率连走下坡路，但这并不意味着外汇理财产品毫无投资价值。”赵缀英表示。相比于欧元、美元等利率较低的币种，澳元的利息占据一定的优势，特别是其中的保本型固定收益类产品，收益率水平仍然高于外汇存款，具备投资价值。

然而由于近期美国经济有回暖迹象，澳元汇率出现小幅震荡，存在掉头的可能性，专家建议，可以选择短期的澳元理财产品，规避长期投入后澳元走低的风险。

短期理财产品表现亮眼

尽管受到年末规模上冲效应的影响，银行的跨年中长期产品发行占比在持续上升，对投资者来说，中长期产品可以锁定高收益，然而相对来说，短期理财产品相对稳健。投资者可以采取中、短期投资与长期投资相结合的方式。

超长期的理财产品仍存较高风险。这主要是由于全球量化宽松政策不明朗，银行理财产品收益率能否持续走高仍存悬念。一旦中长期理财产品预期收益率无法达标，投资者将受到损失，所以可以用长短期结合的方式来规避部分风险，实现资金获益。

事实上，中短期理财产品的发行数量最先出现反弹。去年监管层叫停一个月内理财产品。为了应对每季末揽储压力，短期理财产品1-3月的产品占比有所提升，据兴业证券统计11月第二周，1-3月的产品发行347只，占比55.4%。

银行证券统计数据显示，委托期限为1-3个月的理财产品在10月份达到了1387只，预期年化收益率主要集中在3%-5%的区间，尤以3.5%-4%、4%-4.5%收益区间的产品居多。1-6个月的新发行产品数量占总量的83.49%。

与此同时，中短期理财产品的收益率多为3.5%-5%，尽管不比一年期以上理财产品收益率可达7.5%，却也超过了一年定存利率，投资者可以多多关注。

尽管银行理财产品出现巨亏的消息不断传出，但相对于其他的投资方式而言，银行的理财产品仍然相对稳健。统计显示，10月共计1634款理财产品到期，其中1181款披露了到期收益率，其中有1179款达标。

同样不能忽视的是有超过一半的已到期产品缺少收益资料，其中与股票挂钩的理财产品风险较高，容易出现负收益。