经营性贷款范文

导语：如何才能写好一篇经营性贷款，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

一、借款人基本情况

1、借款人身份介绍

借款人__x，女，42岁，身份证号码：__________x，家庭住址：__省__市__区__园210楼3门201室。配偶：__x，身份证号码：__________x。二人自结婚以来，夫妻关系和睦，家庭生活稳定。现在______水产品批发市场共同经营冷冻水产品生意，商户性质为个体工商户。

借款人较早在我行开立结算账户，办理结算业务。持有、我行双币贷记卡、借记卡，存有定期储蓄存款。

2、借款人资产负债状况

借款人现拥有个人资产450万元,每年实现租金收入18万元。

本市__区别墅一套，占地面积208平方米，价值230万元；（附房产证、土地证）

__道步行街有商业门市房1套，建筑面积180平方米，价值220万元，现租给__医院使用，合同租期为10年（20__.9.1-2016.8.31），年租金收入18万元(附产权证、土地证、租赁合同)。

经查询《个人信用报告》，借款人在他行原有个人商用房贷款1笔，金额80万元，期限5年，现已结清，无不良纪录。

二、借款人的经营状况

借款人从1992年在__x市场经营冷冻水产品生意，主要以批发带头虾、去头虾、虾肉为主，以供应饭店水产品为辅。在十几年的经营过程中，借款人诚信经营，形成了一定的业务规模，建立了稳定的进货渠道和销售渠道。其中批发客户35个，主要有大连的______、______x，沈阳的______，秦皇岛的______x。零售客户38个，主要有__、__x、__x、__x等。在__x水产批发市场租用80平方米冷库两处，存货共20多个品种价值200多万元（详见库存清单）。从借款人提供的储蓄存折、银行卡等账户的业务流水计算，平均每月销售额为120万元，月净利润为10万元左右，现有职工8人。今年1-7月份已实现销售收入800万元，实现净利润70万元。

其水产品进货渠道主要是北京、广东等地。这些产品销往我市__、__x、__x、____x等大型饭店、酒店及二级批发商。借款人所经营的冷冻水产品在我市规模较大，占据一定的市场份额，具有良好的信誉。

三、借款人的财务状况

借款人自90年代初在我行开立账户，办理结算业务，没有违约记录。由于借款人为个体工商户，纳税主要为定额税，年纳税1.2万元。故无法从借款人的财务数据上做具体分析，只能从其销货清单及进货单据来分析其具体经营状况。通过票据的具体查看，借款人依法经营，纳税及时。首先从今年前7个月的销售情况来看，已累计实现销售收入800万元，实现净利润70万元。其次从借款人签订的商业门市租赁合同查看，借款人每年实现租金收入18万元，这也是一笔比较稳定的收入。另外，根据其存货清单及实地调查，存货量约200多万元，结合经营水产品收益、租金收入，借款人每年创造效益130万元左右。以上数据可看出该借款人销售能力较强，具备还款能力。

四、借款用途和原因

借款主要用于采购水产品，增加商品库存量。由于水产品销售旺季较强。“十一”前后已经进入销售旺季。老客户的需求量稳定增长，新客户不断增加。20__年新增客户有__x、__等大、中型饭店、酒店。随着新客户的增加，需要增加购货量和库存量，计划采购各类水产品（主要为虾）150万元左右，借款人已自筹资金60万元，其余90万元从我行贷款解决，期限一年，以销售收入和利润偿还银行贷款本息。

五、抵押物状况

借款人以本人坐落于__区__道__步行街2号的商用房产及土地使用权做为本笔贷款的抵押物。该房产是两层框架结构的临街商用房产，建成于20__年，建筑面积180平方米。房产证号：__市房权证字第513050292号；设计用途：商业，产别：私有房产。土地使用权证号：__国用（20__）第0028号；使用权面积：62平方米，用途：商业，使用权类型：出让，终止日期：2044年8月16日。抵押物临近__道，地理位置优越，交通十分便利，升值速度较快，具备较强的变现能力。经______房地产估价有限公司评估，评估时点房产现值：189.9万元，平均单价为10550元/平方米；评估时点土地现值：30.38万元，平均单价为4900元/平方米，房地产合计价值为220.28万元，抵押率40.86%，符合我行的贷款规定。

该房产现出租给__x使用，承租人用于经营__医院。租期10年

（20__年9月1日至2016年8月31日），年租金18万元，承租人同意我行处置该房产时放弃承租权。六、结论

经调查，借款人__x经营稳定、销售良好、为人正直、品德良好、具备偿还能力、第二还款来源也较为充足，并已在我行开立存款结算账户和__借记卡账户，符合我行个人短期经营性贷款条件，同意向其发放贷款90万元，期限一年，利率执行基准利率上浮40%，即10.458％，按月付息、到期一次性偿还本金。发放此笔贷款可为我行增加利息收入90万元×10.458％=9.4万元，以商品销售收入及利润偿还借款本息，以__x个人名下的商用房产及土地使用权做为本笔贷款的抵押物。

客户经理声明：我作为借款借款人的客户经理，已按规定要求对该客户进行了面签、笔录工作，对该客户身份、借款意愿、借款用途、借款交易的真实性进行了认真核实，并告知借款人贷款责任，对该客户贷款的有关情况作了全面调查和了解，所呈报借款人的所有资料均真实、准确、有效，所作评估遵循客观、公正的原则，以上报告内容真实，发放本笔贷款业务安全可靠。同时，我声明该借款人不是我的关系人。

妥否>！<，请零贷会审批。

____________支行

篇2

最新央行基准利率如下：

1、一年期利率是4.35%;

2、一到五年期利率是4.75%;

篇3

关键词：银行独立性；贷款损失计提；周期性

中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2017）02-0045-05

一、引言

2007―2009年发生的全球性金融危机使各国经济蒙受了巨大损失，学界对于此次危机的成因及传导过程进行了多方面的研究，而银行信贷与银行监管的顺周期性被认为是引发并加剧金融危机的重要因素。贷款损失准备是银行按照法律法规，根据借款人还本付息能力、抵押物实际价值、银行自身信贷管理水平等一系列因素，分析贷款的风险程度与回收可能性，如有客观证据表明可能发生贷款损失，则计提贷款损失准备。贷款损失准备是一种银行经营过程中的预警机制，能够为可能出现的贷款资产损失提供缓冲，因此，2008年以来，各国当局不断改善贷款损失准备制度，以防范和化解商业银行的信贷顺周期性。在我国，按照2011年4月银监会的《中国银行业实施新监管标准指导意见》，商业银行建立贷款拨备率不得低于2.5%，拨备覆盖率不得低于150%，并以两项中较高者所确定的贷款损失拨备为监管标准。

一些学者的研究表明，宏观经济的变化将影响金融体系的信贷供给，促使金融体系稳定性降低，从而加剧经济周期性波动。Asea et al.（1998）研究表明，商业银行一般会根据商业周期调整授信审查的标准，即在经济扩张周期放松授信审查标准，在经济萧条期收紧这些标准[1]。而贷款标准的变化则会影响银行贷款的供给并对实体经济产生冲击，这一观点在Lown et al.（2006）的研究中得到了确认[2]。此外，一些学者也利用贷款损失准备制度探讨银行信贷活动顺周期性特征。Packer et al.（2012）确认了在亚洲新兴经济体中，贷款损失准备的逆经济周期性普遍存在，且这一现象可能与发展中国家金融体系市场化程度较低有关[3]。但是，袁鲲 等（2014）的实证研究结果表明我国上市商业银行的贷款损失准备计提存在显著的顺周期性特征[4]。

通过对过往文献的梳理，还未有发现探讨股权结构是否会对贷款损失准备计提周期性产生影响的相关研究。但有部分文献探讨了股权结构对商业银行行为的影响，潘敏 等（2013）讨论了银行股权结构对商业银行信J行为周期性特征的影响，结果表明国有股份占比提高会显著增强信贷总量增速的逆周期性特征[5]。张晶晶 等（2007）的研究表明，由于国有股持股主体的缺位，易出现“内部人控制”问题而牺牲出资者利益，因而国家持股与银行的股权收益率呈负相关[6]。但也有研究表明银行股权资本结构所涉及的成本对于银行价值影响并不十分显著（郑鸣 等，2008）[7]。

二、研究设计

借鉴袁鲲 等（2014）[4]、Packer et al.（2012）[3]的研究成果，建立如下计量模型：

LLPi，t=α0+α1GDPGt+α2PTIi，t+α3TAi，t+α4NPLi，t+α5LOANi，t+α6TCRi，t+α7LIQUIDi，t+α8INDEPi，t+εi，t

其中LLPi，t为贷款损失准备计提比例，是贷款损失计提与贷款总额的比值。GDPGt为实际GDP增长率。PTIi，t为税前收入除以资产总额。TAi，t为总资产的自然对数。NPLi，t为不良贷款额除以贷款总额。LOANi，t为贷款总额除以资产总额。TCRi，t为资本充足率。LIQUIDi，t为流动资产除以总借贷与存款总量的和。INDEPi，t为虚拟变量，反映依据银行股份构成评价得出的独立性指标。

一般而言，银行贷款损失可以分为预期损失和非预期损失两种，贷款损失准备用于覆盖预期发生的损失，而银行资本用于覆盖非预期发生的损失。计提贷款损失实际上是利用部分银行利润作为风险缓冲的行为。在经济状况向好时，问题贷款较少，贷款损失准备较低，不对银行利润构成负担，银行为寻求利润可能增加贷款供给；在经济状况下行时，问题贷款增多，贷款损失准备较高，银行利润减少，银行为规避风险可能减少贷款供应量。Laeven et al.（2003）的大样本实证研究确认贷款损失准备是一种典型的后视型变量，表现出顺周期性[8]。另外一种观点则认为，出于实现管理目标的考虑，贷款损失准备也可能会表现出逆周期性。Beaver et al.（1996），Ahmed et al.（1999）给出了三种可能的管理动机：首先，银行为了获取股东认可，倾向于保持贷款供应量的稳定可持续的增长，避免收益率大幅波动的情况，因而在经济上行时增加贷款损失准备计提，而在下行期减少计提，以实现平稳收入的目的。其次，不论如何计提贷款损失准备都会减少银行的留存收益，从而减少核心监管资本，但部分监管当局规定，银行的一般贷款损失准备可以按一定比例补充二级资本，如果这一计算比例使得二级资本的增量大于一级资本的减少量，那么银行就具备资本管理的动机，通过增加贷款损失计提来增加监管资本，实现监管套利。最后，商业银行拥有高水平的贷款损失准备计提，表示其更谨慎地控制风险以及具有抵消未来可能损失的实力，利于向投资者传递财务状况稳健性的信号[9-10]。

因此，模型中的α1与α2是本文关注的重点。这两个系数反映了不同的贷款损失计提动机。出于银行管理动机的考量主要由α2反馈，负的α2说明银行将在利润丰厚期计提更少的贷款损失准备，呈现顺周期性；出于宏观经济环境的考虑主要由α1反馈，负的α1说明银行在宏观经济好的时候减少损失计提，呈现顺周期性。正的α1和α2则反馈出贷款损失计提的逆周期性。根据袁鲲 等（2014）对上市银行面板数据的研究[4]，本文预计α1和α2均为负数，即存在顺周期性。

PTIi，t，TAi，t，NPLi，t，LOANi，t，TCRi，t和LIQUIDi，t为根据过往文献设立的控制变量。其中TCRi，t亦可反馈贷款损失准备的计提是否存在管理套利行为。

α8INDEPx为本文讨论的重点，即银行股权结构反映出的重要特征――银行独立性，是否对贷款损失准备计提周期性产生影响。INDEPx来源于Bankscope根据银行股权构成特征而对其数据库中银行的独立性给出的评价。Bankscope的独立性评价指标包含A，B，C，D，U五种。A级为独立性最高的级别，代表没有直接或间接持股超过25%的股东；B级代表没有直接或间接持股超过50%的股东，但有一个或一个以上的直接或间接持股超过25%的股东；C级代表有一个累积持股超过50%的股东；D级代表有一个直接持股超过50%的股东。U级代表不属于以上情况的评级，或没有持股信息可以用于评级。根据这些信息构建虚拟变量INDEPx。当商业银行独立性评级为A时，INDEPa取值为1，否则为0。INDEPb，INDEPc，INDEPd赋值方法一致。如果α8显著，则表明相应的独立性评级会对贷款损失计提产生影响，进一步观察α1与α2的变化来判断这一独立性评级对贷款损失计提周期性的影响。本文预计α8显著且α1与α2会随着α8的加入而变化，即银行独立性会对贷款损失计提的周期性产生影响。

三、实证分析

（一）样本选取

本文采用Banksocpe提取的2005―2014年的中国境内商业银行业非平衡面板数据进行实证分析。由于本文着重分析银行独立性对贷款损失计提周期性的影响，故舍弃独立性评级为U的银行。排除含有异常数据的样本后，最终的样本包含104家银行，描述性统计如下：

贷款损失计提比例在-2.55%（法国农业银行，2013）至5.86%（广西北部湾银行，2013）之间分布，均值为0.62%。税前收入资产比在-2.85%（法国兴业银行，2009）与3.87%（九江银行，2012）之间分布，均值为1.48%。不良贷款率在0.02%（珠海华润银行，2011）至38.22%（广州银行，2010）之间分布，均值为1.56%。流动资产比在2.16%至95.05%之间分布，均值为27.77%。参见表1。

（二）回归分析

通过Hausman检验，chi2（7）

表2的Overall列为不考虑独立性虚拟变量时的回归结果，INDEPa，INDEPb，INDEPc，INDEPd分别代表在考虑不同独立性等级的虚拟变量后的回归结果。

1. 贷款损失计提的影响因素。表2中Overall列的回归结果：（1）GDP系数在5%的显著水平上为负值，与预期一致。即在经济扩张阶段，银行倾向于低估信用风险，从而导致银行信贷的过度增长；而在经济萧条阶段，银行的贷款损失准备由于贷款资产质量恶化而大幅上升，M而压缩银行信贷，最终基于贷款损失准备计提的信用风险管理将导致商业银行顺周期性。这肯定了过往文献认为贷款损失计提存在“后视型”变量的特征。

（2）PTI系数在1%的显著水平上为负值，且与GDP同向变动。这表明商业银行是依据商业周期性决定贷款损失计提的水平，当银行利润率增长时，银行倾向于追加投资，而不是审慎地提高贷款损失计提；当银行利润率下降时，表明银行的信贷资产质量在下降，从而贷款损失计提被动提高。简而言之，这其中基于平滑收入、资本管理以及信号显示等因素的管理动机并未表现出来，即商业银行不存在逆周期的管理行为。

（3）NPL系数在1%的显著水平上为正值，这符合商业银行的经营状况，即当不良贷款增多时，银行的贷款损失计提也必然随之升高。

（4）TCL系数在各个模型中均不显著，说明我国商业银行不存在利用贷款损失准备实现监管套利的行为。

（5）LIQUID系数在1%的显著水平上为负值，即银行流动性的增加将减少贷款损失计提，考虑到在商业周期上升阶段，银行利润率增长，为了盈利而追加投资，实现收益最大化的动机不断加强，因而倾向于减少贷款损失计提而增加流动性，确保业务的进一步发展。

2. 银行独立性对贷款损失准备与经济周期性关系的影响。当模型加入虚拟变量INDEPx，观察各变量系数的变化，从中可以分析银行独立性对于贷款损失计提与经济周期性之间关系的影响。

（1）观察GDP项发现，当INDEPa与INDEPd加入模型时，GDP分别在5%和1%的显著水平上为负值，但INDEPb与INDEPc的系数不显著。这一现象部分符合研究预期。说明银行独立性在一定程度上会对贷款损失计提的周期性产生影响。当银行独立性较强时（考虑INDEPa的模型），GDP的系数为-0.034，大于银行独立性较弱时（考虑INDEPd的模型）的-0.038 5，即独立性较强的银行在经济上行阶段计提更多的贷款损失准备，也就是说，从宏观角度上而言，银行独立性的减弱将加强贷款损失计提的顺周期性。我国主要商业银行的股份构成中，国有股份占比较高，国家对银行的控制力较强，因此，一方面银行的相机管理灵活性下降，依据现行制度，银行仅在发生贷款减值时才进行贷款损失计提，有更强的后视性特征，从而导致更强的顺周期性；另一方面，独立性下降的银行会在策略上服从大股东的意志，在经济上升阶段，国家扩大财政支出，增加货币供给，受其影响的商业银行也相应地增加信贷供给，从而导致顺周期性增强。

（2）观察PTI系数的变化，PTI系数在四组中均在1%的显著水平上为负值。银行独立性较强时（即考虑INDEPa的模型），PTI的系数为-0.194 2，随着银行独立性降低（即考虑INDEPb，INDEPc，INDEPd的模型），PTI的系数分别为-0.164 6，-0.169 5和-0.167 6，随着银行独立性的减弱，PTI的系数有增大的趋势，即在银行利润率上升时，独立性较弱的银行相对而言会有更高的贷款损失计提比例，顺周期性得到减弱。根据研究假设以及上文分析可知，中国商业银行整体上并不存在逆周期性的管理动机，在经济形势向好的时候，利润率上升，为了实现利润最大化，银行倾向于减少贷款损失计提而呈现顺周期性。但是，考虑到独立性时，这一顺周期性的强度发生了变化。独立性较强的银行，其市场化程度更高，自主性更强，呈现更强顺周期性。随着独立性减弱，银行的市场化程度降低，对市场变化敏感度也随之降低，使得调整贷款损失计提的策略滞后，呈现较弱的顺周期性。这与张晶晶 等（2007）[6]的研究结果相符。

（3）LIQUID系数在加入控制变量后，在5%和10%的显著水平上分别为负值，但变化的趋势并不明显，即商业银行的流动性与贷款损失计提比例呈反比，显示顺周期性，但银行独立性的变化并未对这一规律产生一致性的影响。

四、结论与政策建议

本文以2005―2014年中国境内104家商业银行为样本，就银行独立性对贷款损失准备计提与经济周期性的影响进行了实证研究。结果显示，受经济环境、利润驱使以及流有怨芾淼挠跋欤商业银行贷款损失准备呈现明显的顺周期特征，且这一特征随着银行独立性的变化而改变。从宏观经济形势考虑，银行独立性减弱将加强贷款损失准备计提的顺周期性，但在微观管理动机角度，银行独立性减弱将削弱顺周期性。

银行贷款损失准备计提的目的在于提高银行抵御风险的能力，真实客观地反映银行的经营损失状况，保证银行稳定持续的发展，进而确保金融体系乃至国家经济的稳定与发展。贷款损失准备计提行为的不合理有可能导致银行信贷周期的波动，有必要对我国目前的贷款损失准备制度进行改革，同时配合银行体系的完善，为此提出以下意见：

（1）探讨按预计损失而非实际损失计提贷款损失准备的可行性，以缓解因“后视性”导致的顺周期性。我国现有的贷款损失准备计提制度较为僵化，以实际损失为主要计提标准。在很多西方发达国家，贷款损失准备金的计提方式以及计提比例更具有灵活性，在一定的法律法规框架下，商业银行根据自身状况和审慎原则自主决定，计提标准也具有多样化，如贷款分类以及历史贷款损失概率等。我国的银行业经过多年发展，市场化程度不断提高，逐步具备了自主决定贷款损失计提的条件，进一步放宽监管当局的计提原则势在必行。

（2）银行的利润管理动机促使贷款损失计提呈现顺周期性，但银行独立性降低将减缓这一顺周期性。因此，在推进金融体系进一步开放，加强银行业市场化的同时，也要保证足够的大股东占比，以确保银行体系的稳定，国家政策的贯彻落实。

（3）加强银行业风险管理意识的培养，鼓励引导商业银行建立逆周期性的贷款损失计提制度，根据商业周期、银行的利润以及贷款状况，动态拨备贷款损失计提。

参考文献：

[1]ASEA P K，BLOMBERG B. Lending cycles[J].Journal of econometrics，1998，83（1）：89-128.

[2]LOWN C， MORGAN D P. The credit cycle and the business cycle：new findings using the loan officer opinion survey[J].Journal of money，credit and banking，2006，38（6）：1575-1598.

[3]PACKER F，ZHU H.Loan loss provisioning practices of asian banks[Z].Bank for International Settlements，2012.

[4]袁鲲，王娇.贷款损失准备计提、管理动机与商业银行顺周期性――基于中国上市银行的实证研究[J].财经论丛，2014（7）：38-44.

[5]潘敏，张依茹.股权结构会影响商业银行信贷行为的周期性特征吗――来自中国银行业的经验证据[J].金融研究，2013（4）：42.

[6]张晶晶，李雅晶.我国商业银行资本结构与股权收益率的实证研究[J].金融经济，2007（22）：148-150.

[7]郑鸣，肖健.资本结构、成本与银行价值――基于我国中小股份制银行财务数据的实证分析[J].厦门大学学报：哲学社会科学版，2008（5）：41-47.

[8]LAEVEN L， MAJNOMI G. Loan loss provisioning and economic slowdowns：too much，too late？[J]Journal of financial intermediation，2003，12（2）：178-197.

篇4

【关键词】 无线宽带 400M 组网模式 walsh矩阵

随着信息技术的不断发展，对中小型水库预警通信系统的建设采用无线宽带传输模式。传统应用模式上采用有线的传输模式，并且传输的信息带宽较低，使得传输的信息流无法达到终端处理器上。而现代采用的技术能够实现信源发射设备与信宿接收设备完美的对接，从而保证传输信息的有效性。

一、无线宽带系统的组成模式

1、水库组网系统

中小型水库在预警通信系统中采用400M的无线传输带宽，覆盖范围能够达到几千米的覆盖距离，在一定程度上将各种水库的告警信息汇聚到传输系统中，进行数据信息的收集与处理。为了保证各个水库通信系统之间的独立性无线宽带通信系统在中小型水库预警通信中的应用探讨，采用了SACS模式的组网结构，保证传输信道内的数据业务与语音业务之间的有效性，其中在数据传输系统中，组网结构模式的划分可分为信源、信源编码器、加密器、信道编码器、数字调制器、信道、数字解调器、信道译码器、解调器、信源译码器以及信宿十一部分组成，具体操作流程如图1所示，实现了水库网管员对专属水库的管理。其中信息源将收集水库感应装置的数据，在传输装置内进行加密，加密采用的编码序列有短码、长码以及Walsh码。短码序列所固有的周期为2^15―1，而长码序列所固有的周期为2^64―1，在传输信道内的共有的偏置数为512，在预警加密性能扇区上同一扇区的PN短码相同，对相邻扇区内信道的PN短码的偏置数不同。短码序列中的最小的偏置量为64bit，相当于8个英文字节的长度。而Walsh码采用矩阵的方式进行有效的加密，矩阵采用数字电路中与或非的逻辑运算顺序，相异为1，相同为0，然后得出的矩阵数即为加密的码片。编码器以及调制器主要用在交换系统中，在交换数据信息上能够实现有效的对接。

2、水库组网结构

按照水库无线宽带通信系统的组成模式，可分为骨干网部分、终端接入部分、互联网传输部分以及宽带基站部分。其中骨干网部分为整个宽网接入网络的核心重要组成部分，如图2所示：包括PSTN（电路交换网络）、SAC终端用户服务器、车载视频服务终端以及数据业务接入终端。PSTN是一种传统的电路交换系统，在现代无线宽带系统中早已被淘汰，但为了实现终端服务器与网管之间的有效对接，便采用了PSTN的对接模式，利用模式信号传输信息，这种信息占有的带宽较窄，一般4k就能满足实际的需要。SAC终端用户服务器采用软切换的方式，使SAC内部的数据业务和语音信令完成彼此之间的交换，主要是因为SAC系统中包含有BTS和BSC的部分数据信息。

软切换与硬切换相比而言，不仅数据丢失的可能性大幅度降低，并且数据的可靠性也有了稳定的保证，当传输的数据信息与终端接收信台内的数据不一致时，便采取预警措施，提醒网管员对传输的数据信息进行监测，硬切换方式话音信息的丢失性大，当接收端服务器没有接收到临近基站的发射信号，便切断其通信线路，造成话音信息无法进行有效的传递，使其接收端无法对临站的网管员进行有效的对接。采用软切换便摒弃了这一弊端模式的存在，在使用软切换过程中，会随着基站的信号强度逐渐进行切换，当终端服务器在移动过程中，会搜寻不同基站的发射的功率信号，当服务器靠近某一基站，导频功率和总功率的比值很大时，便会自动切换到信号强度大的基站内，实现话音信息的有效对接。视频服务平台是将水库监控系统内拍摄的视频进行录制、存储以及传输至终端服务器内，在录制过程中保证拥有足够大的传输带宽，在无线宽带通信系统中传输的信息带宽能达到400M，使录制的视频信息能够有效的存储。

网络互联接入部分是根据OSI的参考模型进行划分，分为物理层、数据链路层、网络层、传输层、会话层、表示层以及应用层。网络端口的连接是基于TCP/IP协议和AAA认证提供分组对接，TCP属于OSI参考模型中的传输层的应用协议，而IP协议属于网络层协议。AAA认证包括登录信息的鉴别、授权以及计费三种状态。

二、无线宽带通信的核心技术

1、数字调制技术

无线通信技术在数字调制上采用的是0.3GMSK，其中运用了高通滤波器的传输效率与信道带宽之间的关系，主要是通过上下载频之间的差值来压缩传输的数据信号，然后通过数字0和1将这种数字信号以正弦波的形式表达出来，使得能够更加充分的适应传输的带宽，数字在编码调制方式上采用的二进制数字调制，包括0和1码型的变换，表示传送信号的高低电平的变化，其中0表示低电平，1表示高电平，一般传送的数据串都要进行二进制码字的转换，在转换原理上还运用了跳频的控制方式，对数字转化后的信号，进行离散型处理，主要是把数字信号调节到统一的频率上，并且还要进行时序调整，当数字信道处于空闲模式下，无线通信系统便要自动纠正当时处于的时区，对于BCH信号中夹杂着一些SCH无规则的离散信号时，便要通过数字调制解调器进行二进制的数字调制，对于离散型的信号还要进行滤波调整，使之传输的数据能够在规定时间内到达基站。

篇5

【关键词】商业银行；不良资产；证券化

一、引言

众所周知，不良贷款即是非正常贷款或有问题贷款，是指那些借款人无法按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。“不良资产证券化（NPAS）在国外早已不是新鲜的金融产品，已有二十多年的历史，在曾经深受银行体系坏帐困扰的诸如美国、意大利、日本和韩国备受欢迎。其实早在21世纪初，中国就开启不良资产证券市场，但在美国金融危机爆发后，中国一度关闭了这个市场。时隔八年，中国重启不良资产证券化产品，以招商银行“和萃一期”为主的产品也引起了高度关注。

（一）招行“和萃一期”的概念与特征

招商银行于2016年5月底了和萃2016年第一期不良资产支持证券，是我国资产证券化历史上首单零售类不良贷款，入池资产全为信用卡个人消费类不良贷款。此单产品的发行，对于促进银行消费金融发展、优化信用卡业务模式具有积极意义，在丰富了我国资产证券化产品基础资产类型的同时，对我国资产证券化市场的有序、多样发展起到重要的推动作用。在宏观经济形势下行压力持续下，信用卡不良贷款资产证券化业务的开展为银行开辟了新的信用卡不良资产处置渠道。

和萃2016年第一期不良资产证券化信托资产支持证券作为我国证券化历史上首单零售类不良贷款资产证券化产品，与对公不良贷款在证券端具有一定相似性，但在基础资产端呈现出鲜明的特点。

在资产基础端，其具备以下特点：（1）基础资产笔数较多，分散性较好；（2）入池贷款为信用类不良贷款，贷款通过专业催收机构进行清收处置；（3）贷款回收率和回收时间存在不确定性。

在证券端，和萃一期具备如下特点：（1）优先档/次级档的内部信用增级措施为优先档资产支持证券提供了较好的信用支持；（2）封包期内积累的部分回收款为证券提供了一定的信用支持；（3）设置多种措施缓释证券的流动性风险；（4）设立贷款服务机构浮动报酬，增强贷款服务机构尽职履责意愿。

二、传统不良贷款的问题与困境

（一）商业银行不良贷款双升

2016年5月，中国银监会2016年第一季度主要监管指标。其数据显示，我国商业银行不良贷款率高达1.75%，并连续11个季度上升。同时，不良贷款余额也已连续18个季度上升。这两项数据再度引起了社会对银行信贷资产质量的高度担忧。

经济运行结果的一个滞后反应是信贷资产质量。2011年起，我国GDP增速_始放缓，信用风险上升和经济结构调整的逻辑相吻合，涉及到结构性因素、周期性因素，比如持续暴露的产能过剩的风险。另外，受到经济下行压力的影响，不良贷款仍会面临较大的上升压力，信用风险管控压力也将进一步加大。

（二）不良贷款处置方式力不从心

目前商业银行处置不良资产有三大正规渠道：一是自行清收重组和减免，二是自主核销，三是对外转让不良资产。商业银行通过以上三种渠道处置不良资产的规模约各占1/3。

清收重组和减免为商业银行处置不良的首选方式。但清收重组需要银行一对一地与债务人商谈债务清偿，或通过法律手段清收，主要面临诉讼判决和执行程序时间长、地方政府和利益相关方干涉、资产重组方案难以达成、处置税费高等问题，而贷款减免则主要针对国有独资或控股金融企业，减免范围有限。

第二种方式是自主核销。不良贷款核销直接消耗银行的拨备，从而影响到银行的利润。而且核销条件严格，税前核销更为困难。近年来，财政部、国税总局等相关部门已经对不良贷款核销政策做了大量简化，给予银行更多自，但银行在实际执行中仍感到条件严格、程序复杂、耗时较长。

第三种方式是对外转让不良资产。目前对外转让不良资产也有三种方式：批量转让、不良资产证券化和收益权转让。其中批量转让是当前实践中使用最多、最主要的方式。收益权转让属于不良资产证券化的雏形，与不良资产证券化一样都处于市场探索阶段。批量转让是目前转让不良资产的最主要方式。但由于近两年不良贷款集中爆发，批量转让的合格受让机构即“4+15”家资产管理公司数量少、资金来源有限，与总量1.2万亿元并不断上升的存量不良资产相比，其承接能力不相匹配。导致的结果是不良资产转让成为买方市场，商业银行面对资产管理公司时要价能力有限，商业银行普遍反映，资产管理公司收购资产时报价打折过低，不能反映出不良资产的真实市场价值，银行处置损失金额较大且难以成交。

因此在其他处置方式难以满足需求的同时，不良资产证券化再次进入大家的视野。

三、潜在风险分析

（一）定价风险

篇6

关键词:非经营性 准经营性 城市基础设施 融资

城市基础设施是城市经济发展的重要基础，是改善民生的支撑条件，对促进城乡、区域协调发展起到先导作用。近年来，随着我国城镇化进程的加快，以及城市居民对出行、居家、休闲等方面生活质量要求的提高，我国加大了对城市公共基础设施建设，取得了很大的成就，但同时也遇到了许多问题，而最大的问题就是资金问题，尤其是在目前我国宏观调控，银根紧缩的形式下，如何有效解决融资问题，更显得迫切和重要。

一、城市基础设施的主要分类

根据城市基础设施建设项目是否具有公共产品特性，能否直接产生现金流，将其分为三类：经营性项目、准经营性项目和非经营性项目。经营性项目是指能直接产生现金流，且有利润的项目，如收费高速公路；准经营性项目有收费机制和现金流入，但无经营利润，如享受财政补贴的公交、燃气等；而非经营性项目则指没有收费机制和现金流入的项目，如市政道路、桥梁等。

经营性项目一般能够通过市场实现资源的有效配置，而非经营性项目和准经营性项目由于其公益性和非盈利性，并且常常投资巨大，是私人或企业不愿或没有能力投资的领域，无法实现市场配置，因此就必须由政府负责此类基础设施的投资和供给。而这两类项目投资资金需求量大、投资风险高、时间周期长，再加上自身无法产生现金流，或虽有现金流但无经营利润，进一步加大了其融资困难，如何实现该两类项目的有效融资正是笔者想要探讨的核心。

二、目前城市基础设施项目面临的主要融资问题

(一)投资主体单一

根据城建资金投资主体结构，据统计，大约有80%的资金来自政府投资和银行贷款，而来自于发行证券、资产证券化等市场化程度较高的模式融资则只有20%不到的比例。政府作为投资主体，能够保证稳定的资金来源，但其缺点也不容忽视：财政收入受到税收等限制，难以达到和基础设施需求相匹配的增长速度。同时也正因为政府投资一直处于主导地位，才影响了外部资金的介入。

(二)过多依赖国内贷款

银行贷款目前仍是城建资金的主要来源。过度依赖贷款，其存在的缺陷在于：所借资金巨大，造成贷款利息负担过重。长期借款以及借新还旧导致每年需贷款的比例正在逐年攀升，而当年实际可用资金比例则逐年下降。

(三)过度依赖土地出让金

在目前基础设施建设中，土地出让金的作用举足轻重，约占总资金需求的30%-40%，地方政府往往根据土地市场情况来安排建设规模，但是随着政府土地制度改革的深入，城市土地的增量供应不断减少，带来出让金也将相应减少。

三、研究思路

鉴于该两类项目属于公共产品，应由政府承担的属性，以及《国务院关于投资体制改革的决定》明确的“放宽社会资本的投资领域，允许社会资本进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域”的政策依据，笔者考虑通过采取多种措施将非经营性项目和准经营性项目转换为经营性项目，利用政府自身财政信用，吸引民资、外资参与城建设施项目的投资、建设与运营管理，然后在项目建成后的一段时期内，再用财政性资金慢慢地向投资人支付投资回报，从而提高财政资金使用效率，实现“四两拨千斤”。

四、吸引国外和民间资本的主要途径和方法

(一)采用“影子收费”实施基准收入补贴政策

对市政道路、桥梁等不收费的非经营项目，通过招商吸引私人资金，由私人公司投资建设，然后由政府采用“影子收费”的办法，设定虚拟流量费，以设施的使用流量为自变量，计算应补贴费用，再根据本金和一定利润支付补贴。

(二)运用BOT、TOT等项目融资手段

政府通过对污水处理、垃圾处理等项目特许权的授予，赋予投资人在一定期限内建设、运营并获取项目收益的权利，期限届满时项目设施移交给政府。这样既能解决政府财政资金不敷项目需求的困难，又能保证项目公司在经营期间的获益权和国家对基础设施的最终所有权。

(三)对地铁、轻轨和公交等项目采用设备融资租赁

融资租赁在发达国家是仅次于银行信贷的第二大金融工具，渗透率接近三成。目前这项金融服务在中国的江浙等发达地区已经得到较为普遍的利用。因此对于公交、地铁、轻轨等需要投入大量资金的设备、车辆等可考虑申请融资租赁，先得到设备使用权，再以类似按揭贷款的方式分期支付租借设备费用。

(四)发行长期城市债券

国家审计署公布的数据显示，截至2010年，地方政府财政欠账达10万亿元。为缓解地方政府债务负担，我国将启动地方政府自行发债试点。目前浙江、广东和山东等多个省份正在为自行发行地方债券试点做准备。另一方面，利用目前企业融资政策相对较宽的形势，积极争取通过组建合格的项目公司（或法人企业）发行长期企业债券，实现用城市百姓的钱，去建设和经营城市基础设施的目标。

(五)实施资产证券化手段

通过结构性重组，将缺乏流动性但具有未来现金流收入的资产构成的资产池转变为可以在金融市场上出售和流通的证券，例如，垃圾填埋、污水处理等项目，由于其未来能产生稳定的现金流，而且存在费用的收缴及时、到位率高等特点，很适合实施资产证券化手段。

(六)利用项目周边土地升值弥补项目投资

市政道路和地铁、轻轨等项目的实施对于周边地块的成熟具有很好的带动作用，能够使得土地价值有很大提升，因此可以利用轨道交通的这一特性，采用实施该类基础设施项目与其周边地块捆绑开发的手段，用周边土地产生的收益来投资或补贴基础设施项目。香港地铁便是一个成功的案例。使得香港地铁公司在没有经常性的政府补贴下，财务依然得以保持稳健，有能力持续发展，开拓更多路线及相关业务的商机。

(七)开发利用城建资源来筹集资金

目前在这方面实施的最典型的一个例子就是户外广告，公交车体、公交场站、停车库的广告收益都可成为该基础设施项目资金筹集的一个补充。地下管线资源的利用更是如此，由国有公司筹资统一建设地下弱电管廊，然后再向各有使用需求的单位或运营商出租或出售，来解决前期建设资金的回收问题。

五、相关配套措施

通过“影子收费”等措施为实现非经营性、准经营性城市基础设施项目向经营性转换创造了技术条件，但还需从完善我国有关的法律和体制等方面强化配套措施建设，为资金的引入创造体制条件。

进一步出台鼓励社会资金进入基础设施项目的细则，简化审批，打开通道，放宽体制限制。

建立有效补偿机制，按照保本微利的原则，解决目前公交、水、气等价格成本倒挂问题，使得此类市政公用项目投资具有吸引力。在此方面可以采用税收减免、为投资人提供基础设施建设和经营用地等补偿方式。

构建完善的服务体系，形成一套完整的服务支撑络，逐步建立起投资环境优、办事效率高、行政成本低的服务体系，增强引资吸引力。

加强监管，保障公共产品质量。为防止因资本的逐利性而影响公共产品质量，政府应该从产品安全、服务以及价格三个方面加强对民资或外资企业的监管，以保障老百姓正常生活需求。

参考文献：

[1]毛腾飞.《中国城市基础设施建设投融资问题研究》，中国社会科学出版社2007年版

[2]蒋先玲.《项目融资》，中国金融出版社，2001年

[3]顾炜华.《对城市基础设施建设融资的研究》，《科技风》 2011年第8期

篇7

支付宝网商贷是由网商银行提供的针对小微经营者的经营性贷款，而多收多贷是在网商贷的基础上提供的贷款提额服务，所以多收多贷实际上和网商贷一样，也是属于经营性贷款的。也就是说，使用多收多贷是上征信的。

因为多收多贷上征信，所以一旦有逾期情况，逾期记录是会被上传到个人征信的，这样之后会影响在银行的信用卡或贷款业务的办理，使用多收多贷最好不要逾期。

（来源：文章屋网 ）

篇8

关键词：园区政府融资 融资管理 融资平台建设

一、园区政府融资平台的必要性

新北工业园区成立初期，主要是依靠园区土地出让收入进行开发建设，由于收入有限，无法实现依靠基础设施拉动经济增长的目标，通过学习和考察，借鉴其他地方的发展经验，组建了以政府为主体的新港公司，逐步解决了园区开发建设的资金瓶颈。园区一直坚持统一规划、分期实施的原则，循序渐进的发展地方经济，目前园区的融资模式有：一是非收益性项目建设由财政直接拨款。二是收益性项目由新港公司直接从金融机构贷款。三是半收益性项目以财政补贴和项目贷款相结合的方式融资。通过实践证明，园区成立政府融资平台进行融资，是非常必要的，在园区经济建设中起到了一定的推动作用。

二、园区政府融资平台现状

1、政府融资平台融资管理体系不规范

新港公司是园区融资的一个工具主体，虽然它是以公司的形式存在，但又不完全是按照公司的模式运作的。主要表现在一下方面，一是新港公司没有融资自和决策权，完全听命于区政府。政府授权新港公司融资，它才能够进行融资贷款。二是新港公司没有资金的支配权，完全由政府掌控，资金投向哪里、怎样还款主要还是由政府说了算，这就容易造成平台融资管理中的不规范运作。目前新北工业园区还没有统一的政府融资平台管理体系，没有建立相应的管理制度。新港公司的融资决策权由财政局掌握，财政局会间接管理新港公司融资的资金。在目前这种管理模式下，金融机构无法正确判断资金流向和投资项目的收益成本，很容易出现如下问题：一是夸大项目的收益，在项目审批前，为了融得更多的资金，往往会高估项目的收益。二是虚增项目资本金，将不能作为资本金的资产作为了资本金，比如某些公益设施。三是抽走项目资本金，在项目借款到位后，将作为资本金的项目抽走挪作他用。四是挪用项目借款，平台公司的决策权由政府掌控，很容易发生挪用借款资金的违规操作现象，势必会对所投项目造成一定影响。

2、投融资主体单一，融资渠道狭窄

新港公司在融资过程中，资金大部分来自于相关政策性银行，其次是商业银行等金融机构，来自财政拨款只占很少的一部分。

3、政府债务规模不断增大，利息负担加重

随着园区建设的不断推进，政府融资平台债务不断增大，贷款利息负担逐渐加重，资产负债率过高导致平台很难再继续承担园区建设的融资任务。

三、完善园区政府融资平台建设的建议

园区政府融资平台是把双刃剑，用的好对于园区经济有着良好的促进作用，在园区财政收入有限、但园区经济发展又急需大量资金时，政府融资平台从中发挥了一定的积极作用。由于我国各地的政府融资平台在建立时就没有明确的法规制度约束，没有统一的建立模式、运作模式和监管模式，所以存在着一定的隐患，在之后的发展过程中，也没有对政府融资平台进行规范化、制度化和标准化的管理，所以引发人们非常关注其风险性。在目前形势下，虽然规避融资风险非常重要，但也绝不能因此对融资平台全盘否定，在园区发展过程中，如何筹措资金，如何正确利用融资平台的积极方面是值得我们深思的问题：

1、呼吁中央财政体制改革

政府融资平台是在独特的背景下产生的，从1994年起我国实行分税制财政体制，地方财政公益设施建设和国家大型项目建设负担逐渐加重，各地纷纷组建政府融资平台，以公司的名义向金融机构借款，财政收入有限和支出大量增加的不平衡是政府融资平发展的根本原因。所以，要想规范政府融资平台建设，首先，要从财政体制上加以改革，正确合理的划分中央财政收入和地方财政收入标准，平衡中央和地方政府的权责。

2、加强对政府融资平台的监管

制定明确的法律规范，使融资平台的建立和操作过程有法可依有章可循。向社会公开地方政府的财政状况，包括收入和负债状况，保证透明化。建立专门的政府信息公开中心，为社会各类群体提供政府财政信息，保证公平秩序。

3、 规范政府融资平台建设

园区政府融资平台从建立到投融资运作都与区政府紧密相关，由政府投入产生，由政府参与管理，依赖政府偿还本金，事实上，园区政府融资平台虽然具有公司的形式，但是并没有公司的实质内容，只能算是壳公司而已。新港公司的融资项目资本金和还款都由政府来负责，政府为公司融资担保和承诺。要规范融资平台建设，首先要明确划分政府信用和公司信用。政府要退出有收益的项目领域，把融资平台推向市场，让融资平台真正市场化、商业化运作。融资平台在融资时，要以自身的公司信用和自身的经营能力为准，融资项目在考察时也应以平台公司的经营能力、偿债能力、项目自身的收益和成本，而不是考察平台公司背后的政府信用。

4、政府融资平台内部机制改革

既然园区现有政府融资平台是公司形式，就应该建立良好的公司规范制度，严格按照公司法运作，按照公司法搭建组织架构。不仅要明确平台公司的定位，还要明确公司管理人员的权责、人事制度、薪酬制度以及激励体制。针对目前平台公司高层管理人员大多来自于园区政府机关的现象，按照政企职责分开的原则，将人员重新进行调整划分，理清平台公司与政府的关系。只有这样才能为平台公司今后商业化运作铺平道路。将平台公司的人事薪酬制度与公司的经营情况密切结合，才能确保平台公司的经营持续发展。

5、规范政府融资平台项目融资行为

按照金融机构和金融监管机构的要求，将园区融资项目按照非经营性项目、半经营性项目、经营性项目进行分类，按照已有的园区投融资模式制定运行机制：综合发挥政府投资的杠杆作用，发挥政府投资方式对社会资金的引导、扶植、激励与放大的杠杆作用，建立其投融资机制。

(1)非经营性项目融资运行机制

非经营性项目就是投入后不能产生任何收益的项目，如园区环境保护基础设施、河道治理、绿化建设，这类基础设施项目建设与招商引资、企业生产配套息息相关，必须要集中园区财力，加大此类项目的投入，直接由财政资金进行建设。

(2)经营性、半经营性项目投融资运行机制

经营性、半经营性项目就是指那些投入后能够通过项目自身经营产生收益的项目，收益能够全部覆盖投入成本的项目就是经营性项目，否则为半经营性项目。半经营性项目可以实行财政补贴和政策性银行融资相结合的方式，也可以利用财政补助等方式支持民间资本投资，发挥财政资金的杠杆作用；经营性项目则以银行贷款和资本市场直接融资为主。视项目情况适当采取参股、控股等方式吸引社会资金，发挥财政资金对社会资金的引导作用，放大财政资金杠杆作用。

篇9

一、国外基础设施投融资主要模式

美、英、法、德、日等发达资本主义国家在城市基础设施建设投融资方面经过长期的探索和实践，形成了符合本国实际情况的模式，按照政府与企业的互动关系，其投融资模式各有千秋，各具特色。

1、美国的政府调控、企业投资模式。其基础设施投融资方式有四种：一是本着“谁受益谁出钱”的原则，设立专门的税费；二是发行市政债券，为城市基础设施建设融资；对于一些收益不足以偿还债务的建设项目，地方政府则通过特定的销售税、燃料税组合偿债；三是私人企业投资，政府提供优惠政策，如免交财产税等；四是由政府提供信用，允许开发公司发行政府担保的建设债券等。形成了市场竞争为主，私人企业或财团广泛参与的格局。

2、英国的盘活存量、公私合营模式。政府出售国有资产进行商业化运作，通过改革政府管理体制，调整政府和企业的关系，使企业成为真正的市场经营主体。政府推行PPP（即公私合伙项目）模式，其特征是由私人企业替代政府进行项目投资并提供服务，政府根据企业提供的服务质量定期向企业支付服务使用费。PPP方式通过企业间竞争提高了项目运行效率，推进项目按时、按预算实施，并确保了项目服务水平的一致性，其被广泛应用于民用基础设施、教育和国防领域。

3、法国的政府投资、委托经营模式。政府投资并实施监控，企业受委托实施经营管理，方式有三种：一是直接管理，地方政府机构直接负责项目投资，并承担所有风险，经营方从财政支出中得到回报；二是租赁管理，地方政府承担项目投资建设，承租企业承担项目经营费用及风险；三是特许经营权管理方式，承租企业承担投资和经营管理全部费用，负责设施运转和维护。

4、德国的政府与企业共同投资模式。政府作为城市基础设施投资和管理的主体，按级分工负责。非经营性项目由政府财政性预算投入或由政府向银行贷款投入；经营性项目通过经营权特许等方式通过市场融资，根据项目经营程度和重要性，由政府提供一定比例的注册资本金。

5、日本的政府投资、企业运营模式。城市基础设施建设资金来源主要有两种，一是中央及地方政府财政收入，约占50%；二是政府金融信贷系统的财政投资贷款，主要是全国邮政储蓄以及社会福利保险的年金。绝大部分城市基础设施推行有偿使用制度，实行企业化经营管理，政府对物价和企业管理者进行监督。

二、全市基础设施领域社会资本投资情况分析

从国外发达国家在城市基础设施建设投融资方面经验看，形成切合实际的政府投融资管理策略，合理界定政府投资领域，形成政府与社会资本良好互动格局，对全面调动社会资本参与项目投融资的积极性十分重要。

从总体策略看，现今*已有极少量基础设施领域率先探索吸引社会资本，但全领域的系统投融资模式尚未建立。其中，高速公路领域三年来共吸引社会资金4457万元，有效推进了高速公路网络建设；污水治理项目实行社会化招商，总投资5500万元的八都污水处理厂，通过上海民营企业三爱环境技术工程有限公司的技术和资本参与建设运营。但对于涉及面广、投资量巨大的基础设施领域，尚未形成覆盖全领域总体的投融资策略，未实现存量与增量的互补与不同领域的平衡，基础设施领域的资金供需矛盾仍较突出。

从投资领域看，社会资本在不同领域发展不平衡，尤其是非经营性领域社会资本进入的空间仍然较大。部分城市基础设施项目投资量大、建设周期长，并具有公益性、非经营性或半经营性特征，社会资本投资后回收成本并取得利润相对困难，“无利可图”使得社会资本面对这类投资需求踌躇不前。按照基础设施项目经营性程度，实行分类指导，通过优化市场环境以及政府引导的差别化政策，形成类别清晰、导向明确的市场运行机制，让社会资本“有利可图”，但不“唯利是图”，才能使社会投资者能够合理预测投资和经营风险，穿透众多基础设施领域与社会资本间“玻璃幕墙”，理性全面进入基础设施投资领域。

从互动关系看，政府在吸引社会资本过程中仍处于强势推进阶段，政府与企业间的良性互动效应尚处形成阶段。在资源配置方面，行政主导的惯性依然存在，政府在生产资料供给、项目动拆迁协调等方面有社会资本不可比拟的能力；在信息掌握方面，政府在规划编制、全社会基础信息资料获取方面始终处于控制地位；在投资体制机制方面，市场引导投资、企业自主决策、银行独立审贷、融资方式多样、中介服务规范、宏观调控有效的新投资体制尚需逐步建立，政府投资导向还不够清晰；长期以来，政府和国企承担基础设施领域的投资和经营职能，客观形成了社会资本的被“挤出效应”。社会资本在短期内，还难以与政府或者国有投资公司进行平等对话或公平竞争。特别在非经营性基础设施投资领域，政府与社会资本的良性互动局面尚需大力开拓。

三、促进本市基础设施领域社会投资的建议

1、合理界定基础设施项目经营性程度，进一步缩减政府直接投资的基础设施领域。政府需要结合基础设施项目资源性分析，掌握投资项目的经济与社会效应，对其近期与远期的经营性进行有效判断。政府投资管理部门可以借助投资咨询等中介机构的专业技术力量，按照项目经营性与否的分类原则，制定符合政府导向和项目需求的不同基础设施领域投融资策略，推进社会资本进行投资建设和营运。

2、优化投资环境腾让基础设施领域投资空间，吸引社会资本进入经营性基础设施领域。经营性项目能够通过收费等经营途径回收成本，获取一定利润，社会资本进入的基础条件成立。对于法律未明确社会资本禁入的经营性基础设施领域，相关国有、集体资本的退出变现，腾让出社会资本进入的空间，使得非经营性基础设施获得持续建设的资金来源。

政府可侧重通过进一步优化投资环境，建立起一套行之有效的市场运作规范与机制，明确政府、投资者、（产品或服务的）使用者在市场中应当承担的义务和享受的权利，使投资者能够通过市场运作规避风险，合理获取利润；取消社会投资进入市场的壁垒，加大投资领域的开放力度；完善价格收费体系，实行灵活的产品和服务的价格政策；规范和完善投资中介服务体系；转变政府管理方式，增强管理透明度；明确相关政策措施，使市场运作机制规范化。

3、通过政府政策导向形成基础设施领域投资空间，吸引社会资本进入非经营性或半经营性基础设施领域。这其中，政府应当建立相应的市场回报机制，合理控制投资者回报风险。非经营性和半经营性项目由于自身特点，不能通过经营手段回收成本，或者经营所取得的利润不足以补偿企业的成本。政府需要参与到此类项目投资中，承担部分投资风险，在测算政府长期财力总体支付能力的基础上，通过项目回购或者补贴等方式，给予社会投资者一定的利益补偿，以确保投资者能够合理回收成本并获得社会平均利润。政府对所有项目的投资、补贴、贴息以及其它各种政策支持都应形成政府的资产，形成投入、运营、退出、再投入的财政性资金的良性循环机制。

篇10

第二条本办法适用于我省行政区域内收费公路设置的车辆通行费收费站（以下简称收费站）。

第三条设置收费站必须报经省人民政府批准，未经省人民政府批准，任何单位和个人不得在公路上设置站（卡）。

第四条收费站按收费项目、经营期限和偿还投资者利益分为经营性项目收费站和非经营性项目收费站。经营性项目是指有经营期限，以偿还投资者利益而收取车辆通行费的项目；非经营性项目是指没有经营期限，以还清贷款（含有偿集资）本息为目的而收取车辆通行费的项目。

第五条省交通行政主管部门负责全省收费站的行业管理，其主要职责是：

（一）收费站的布局、定点、撤并、迁移；

（二）收费票据的管理；

（三）会同省物价行政主管部门审查批准收费标准，收费标准由省物价行政主管部门公布；

（四）收费站站牌、标牌、指挥信号的制发；

（五）收费站人员的培训及服装的制发；

（六）与收费站行业管理有关的其他事项。省物价行政主管部门负责制发收费站的《收费许可证》。省财政部门负责非经营性项目收费站的收费票据和所有收费站罚款票据的监制。省地税部门负责经营性项目收费站的收费票据的监制。省审计部门负责依法对收费站财务收支进行审计和监督。

第六条凡按基建程序报经省人民政府及有关部门批准后，利用贷款（包括需偿还集资和实行股份制经营）建成的公路、桥梁、隧道，符合下列条件之一者，可设置收费站：

（一）高速公路；

（二）连续里程，平原微丘区超过40公里和山岭重丘区超过20公里的一、二级公路；长超过200米）；

（四）长度超过500米的公路隧道。

第七条收费站的设置应统一布局、合理定点，为车辆创造良好的运行条件。

（一）高速公路，除两端出入口和匝道外，禁止在主线上设置收费站。

（二）实行收费的公路，在同一条公路主线上，相邻收费站的间距，按国家有关规定执行。

（三）在已设收费站的同一条公路上延伸改（扩）建，而距离又不符合设站要求的项目，按基建程序上报，经省有关部门批准后，可纳入已设的收费站收费。不得将辖区内未经省人民政府批准，无关联的其他公路纳入收益好的收费站进行“综合收费”、“统筹还贷”。

（四）禁止设立旨在内部票据监督的停车验票站及在路面设置强制性减速障碍。

第八条凡经省人民政府批准的收费站，其站址由建设单位在工程完工前3个月内向县以上交通行政主管部门申报，经交通行政主管部门逐级上报省交通行政主管部门批准。收费站站址的变更应由县以上交通行政主管部门逐级上报省交通行政主管部门审批。

第九条收费站单向收费改为双向收费的，由省交通行政主管部门会同省物价行政主管部门审核后报省人民政府批准。

第十条已批准设置的收费站，其收费标准在工程完工前（含收费标准的调整）3个月内由公路收费单位提出方案，经县以上交通行政主管部门会同级物价行政主管部门审核后，逐级报省交通行政主管部门会同省物价行政主管部门批准。高速公路的收费标准（含收费标准的调整），由省交通行政主管部门会同省物价行政主管部门联合审核后报省人民政府审批。

第十一条车辆通行费的收费标准应根据公路工程建设项目的规模、还贷基数、还贷期限、车流量、经营期限、地区差别及车主承受能力等基本因素确定。收费标准的具体审批和公布办法，由省交通行政主管部门会同省物价行政主管部门制定。

第十二条收费站应按省交通厅《公路收费站及其广场设计标准》（粤交基函〔*〕516号文）进行建设。收费站的站房、职工宿舍及其他附属建筑物的建设应符合国家有关路政管理的规定，并按基建程序办理。职工宿舍不准出售，离开岗位的职工要搬出。禁止边建边收费的行为。

第十三条收费站开始收费前，应领取并悬挂省交通行政主管部门统一制作的收费站站牌、标牌（公开审批机关、主管部门、收费标准、收费单位、监督电话）和省物价行政主管部门统一制发的《收费许可证》。收费员上岗时必须统一着装、持证上岗。经省交通行政主管部门对上述规定检查合格后方可收费。

第十四条收费站必须建立健全财务、审计、统计、票据管理制度和报表制度。非经营性项目收费站使用省财政部门监制的收费票据；经营性项目收费站使用省地税部门监制的收费票据。

第十五条收费站应实行电脑收费和不停车收费。不停车收费系统的规划审批和管理由省交通行政主管部门统一负责。

第十六条非经营性项目收费站收取的通行费，应按行政事业性收费管理规定，纳入财政专户管理，扣除管理费外，全部用于偿还贷款和有偿集资，不准用于其他固定资产投资或挪作他用。

第十七条非经营性项目收费站的管理费主要用于：收费人员工资、劳保福利、收费站设备和设施的维修更新、水电、车辆使用、通讯、办公、票据印刷、服装的制作、职工教育、劳动保险和符合国家财务制度规定应在管理费中列支的其他费用。非经营性项目收费站年管理费的列支控制比例分为六档，各档按比例提取累加数即为该站的年管理费，如下表：

──┬──────────┬────────

│档次│年收费总额(万元)│各档提取比例％│

├──┼──────────┼────────┤

│1│400以下(含4000)│25│

├──┼──────────┼────────┤

│2│400-1000(含1000)│16│

├──┼──────────┼────────┤

│3│1000-2000(含2000)│7│

├──┼──────────┼────────┤

│4│2000-4000(含4000)│5│

├──┼──────────┼────────┤

│5│4000-6000(含6000)│3│

├──┼──────────┼────────┤

│6│6000以上│2│

──┴──────────┴────────

非经营性项目收费站提取的管理费不得超过列支控制比例，具体提取比例由收费站主管部门自定后报省交通、财政、物价、审计部门备案。

第十八条经营性项目收费站的管理费参照本办法前条规定，具体由股份公司或董事会自定，报省交通、物价、审计部门备案。

第十九条收费站每年由交通、物价、审计、财政部门联合进行综合年审。

第二十条非经营性公路项目转为经营性公路项目以及转让公路收费站，须按程序报经原审批机关会同有关部门批准。

第二十一条经营性的公路项目经营期满，应立即停止收费，撤销收费站。非经营性公路项目还清投资本息后，原则上也应停止收费，撤销收费站。个别特殊情况，经省人民政府批准后，可适当延长收费期，收费上缴省财政，由省交通行政主管部门负责收缴。非经营性公路项目的还贷总额以省有关部门批准的工程施工决算为准。第二十二条禁止将收费站发包给任何单位或个人承包收费。

第二十三条除正在执行公务并设有固定装置的消防车、医院救护车、殡葬车、公安部门警车、悬挂军用车牌和省人民政府规定免交通行费的车辆外，其他机动车辆，无论驾驶员和乘车人员持有何种证件，均必须按规定缴纳车辆通行费。

第二十四条对强行通过收费站的车辆，造成收费设施损坏的，按法律、法规有关路政管理的规定处理；对违反治安管理条例者，应交由公安机关处理。

第二十五条违反本办法有关规定的，按下列规定处理：

（一）违反第十二条、第十三条的，由省交通行政主管部门责令限期改正，已收取的车辆通行费，上缴国库；

（二）违反第十四条第二款的，由省财政、地税部门按有关规定处理；

（三）违反第十六条、第十七条的，由省审计、财政、交通、物价部门按有关规定处理；