公司金融范文
时间：2023-04-07 20:52:04
导语：如何才能写好一篇公司金融，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
随着我国金融业的逐步放开,民营资本对金融的诉求越来越强。创办民营金融机构,建立民营金融控股公司的呼声也越来越高。于是有了新希望集团参股民生银行,七匹狼集团成为兴业银行十大股东。由此我们可以看出,民营资本进入金融业不存在法律障碍。但是,也有很多关于民营金融控股公司失败的案例和教训值得我们警醒。比如,我国2004年8月发生的“德隆事件”显示出了民营资本行为所表现出的极强的风险偏好特性。这一事件同时也暴露了民营企业集团的产业扩张和资本运作、金融系统的风险防范和化解、金融监管机构的监管制度等方面都还存在着不少弊端和缺陷。
2民营金融控股公司准入风险监管的必要性
2.1市场经济的内在要求
市场不能自行达到完全竞争状态,也不能保证实现资源的帕累托最优配置。因为市场中存在着外部性问题、公共产品问题、垄断和过度竞争的问题、收入分配问题、信息不对称问题等。以市场为主导的市场经济有着自身难以克服的缺陷,需要政府凭借国家力量进行干预予以纠正和弥补。金融业是市场经济的重要组成部分,金融控股公司,作为我国转型时期金融业混业经营的载体,同样存在外部效应和信息不对称而导致的市场缺陷,这就有必要要求政府介入,予以监管。
2.2金融业特殊性的要求
金融业具有指标性、垄断性、高风险性、效益依赖性、高负债经营性以及明显的公共性和社会性的特点。金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位,金融业的波动会影响到社会的其他各个行业,关系到经济发展和社会稳定,具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。因此,金融业市场准入的监管是对公众安全的重要保障。另外,金融业还是政府调控经济的特殊部门。政府通过对金融市场的政策来调整宏观经济,还通过企业或个人在金融机构中的财务状况和资金情况监管着企业和个人,可见金融业在一国经济体系中的地位之重要。金融控股公司作为我国现行金融分业体制下的新型金融综合经营的载体,更有必要对其准入风险进行监管。
2.3弥补金融控股公司自身缺陷的要求
金融控股公司是一种以控股公司组织架构为基础的新型金融企业组织形式,存在其特有的金融风险诱致和传染因素,以及损害社会利益的可能性,应当予以特别监管。尤其是当民营资本获得金融控股公司的准入资格后,在国家的特殊税收政策保护下,民营资本有很强的动机利用一切可能的机会进行高风险投机,以期使投资收益尽快达到或超过投资成本;当收回成本后,他们更有强烈的愿望利用其资本的有限责任性进一步投资于高风险资产。为了控制好民营金融控股公司的这种极强的风险偏好特性,有必要借助外部的力量,以专门的金融监管机构为主导,辅之以相关的法律法规手段,将上述风险偏好所导致的风险减小到最低程度。
3民营金融控股公司准入风险的表现形式
第一,经营风险。金融控股公司的经营专业性很高,民营资本在这方面没有任何优势。如果准入的门槛过低,会导致一些民营金融控股公司的规模小、实力弱,加上新生机构的风险防范机制往往不健全,很容易形成较大的经营风险。
第二,内部管理和控制上的风险。金融控股公司往往是规模庞大的大型金融集团,其业务结构、法人机构和管理结构相对复杂。在以股权控制为核心的组织和管理架构下,金融控股公司治理和控制的链条很长,环节很多。利益关系也更加复杂,所有者与经营者之间、大小股东之间、母子公司之间、约束与激励之集约管理与分散经营之间、集中控制和独立决策之间,都需要很好的协调与平衡,治理和控制的难度非常大,任何环节发生问题或失控,都会形成很大的风险。
第三,利益冲突与自丧失风险。与独立的金融企业相比,金融控股公司有着相对完善的控制管理和协调机制,但各子公司毕竟是独立的法人企业,有着其相对独立的公司利益,所以在金融控股公司与其各子公司之间、各子公司相互之间必然存在着一种利益冲突。同时,金融控股公司通过其股权管理机制,对各子公司的战略决策、财务控制、人力资源配置,甚至业务经营施加有效的控制和管理,这就可能影响到各子公司的自主决策权,使其面临自丧失的风险。
第四,关联交易的风险。由于金融控股公司追求利益最大化的目标,它必然要通过各种形式的内部交易来配置资源,协调各方面的关系。随着民营企业的成长,它们急切需要更多的信贷支持来维持更大规模的经营。多数金融控股公司的民营资本都希望能借此为其关联企业搭建起获得发展资金的金融平台,从事关联交易。
第五,财务信息不透明和财务信息虚假。财务信息披露是包括民营金融控股公司在内的所有金融机构应尽的义务,但由于民营金融控股公司受利益最大化目标的驱使,对于一些违背相关法律或金融监管规定的不良内部关联交易,倾向于利用会计处理等手段加以掩盖,从而产生财务信息不透明和财务信息虚假的问题。
第六,高级管理人的风险。目前国内民营金融控股公司的主要负责人多为原民营企业的负责人。他们往往缺乏金融知识,属于金融业务的门外汉。由于不谙金融企业的运作规律而且没有风险意识,民营企业家们往往还是依照以往经营实业公司的经验运营金融控股公司,常常出现违规操作而形成重大的风险。4民营金融控股公司准入风险的法律监管
首先,在民营金融控股公司准入时,要建立一系列的准入控制制度。(1)建立多级许可证、许可证收费及许可证拍卖制度。根据民营金融控股公司的资质、资信、资金实力和经营状况确定不同的等级的许可证,规定不同的经营范围,低等级许可证持有企业可以视其经营状况和相应的经营期限逐级向上申请高等级的许可证。申请机构领取和更换许可证时,须向监管当局缴纳一定的审查费、注册费等相关费用。另外,再通过许可证拍卖的传递信息功能,促使申请机构主动显示真实信息,从而解决了市场准入中的信息不对称问题。(2)建立高级管理人员的任职资格审查制度。坚持所有权、经营权分离,严格高级管理人员的任职资格管理,只有精通金融控股公司经营管理的专业人士才能担任公司的高级管理人员,而不是民营资本的所有者当然地成为高级管理人员。(3)要求设立一定规模的注册资本和合理的股权结构。民营资本在金融控股公司准入时必须投以一定规模的注册资本金。公司出资人的股权配比及股东人数也必须安排合理,以保证民营金融控股公司的运作安全性和治理结构合理性。(4)审核公司的经营地域和业务范围。民营金融控股公司的市场准入要充分考虑其业务开展主要区域金融资源的供给与需求情况,防止出现某一区域内金融机构的的恶性竞争,从而引发风险。公司的业务范围应当经由监管机构依法审查批准。未经监管机构的批准,任何单位或个人不得从事金融控股公司的业务活动。即使是在经核准的业务范围内,金融控股公司经营的具体业务品种也应当按照规定经监管机构审查批准或备案。
其次,建立有效的监管体系。金融领域存在着信息不对称和道德风险问题,容易引起欺诈行为。民营金融控股公司的市场准入要求我国监管机构监管能力的提高,能够对民营金融控股公司行使有效的监管职能,以适应市场化的进程。民营金融控股公司的风险问题,有些并不是因为这种经济体本身的问题,而在于政府监管的缺位。民营金融控股公司的监管应重视事前的审慎防范,重视制度的制定与实施。监管机构要切实加强对民营金融控股公司日常业务经营的监督与管理,即要及时建立起民营金融控股公司业务经营重大事项报告制度、经营风险预警制度、高级管理人员离任审计制度等。通过各种稽核手段对民营金融控股公司的资本充足率、资产负债比例、资产质量、市场风险及资产流动性进行风险监督和调控,同时加强包括经营范围、经营品种、经营合规性的业务监管。
再次,加快专门的《金融控股公司法》的立法进程。现有的金融法律及《公司法》对金融控股公司都有规范作用。但是,由于缺乏明确的法律规定,这种规范是间接的、低效的。因此,有必要制定专门的《金融控股公司法》,对金融控股公司的监管、组建、经营、法律责任等作详细规定。《金融控股公司法》的制定,要大胆地借鉴和吸收国外及我国台湾地区先进的立法经验,同时也要结合我国金融控股公司监管的现实状况,尤其要考虑到民营金融控股公司的特殊性,在原则、程序、方法上有别于一般的《公司法》、《银行业监管法》等法律法规。完善金融控股公司的立法目的在于推动我国金融控股公司发展、规范其运营行为、追求效率与效益的同时必须要兼顾金融系统的安全与稳定,防范可能的风险发生,最大限度地降低社会成本,保证社会金融经济的稳定发展。
参考文献
[1]孔令学.中国金融控股公司制度研究[M].北京:经济日报出版社,2005.
[2]周志宏.从德隆风险看我国的金融监管[J].中国城市金融,2006,(7).
[3]康华平.金融控股公司风险控制研究[M].北京:中国经济出版社,2006,(10).
篇2
关键词金融控股公司金融控股公司立法监管模式
一、金融控股公司的法律界定及其现状
根据国际上三大金融监管部门一一巴塞尔银行监管委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会于1999年2月联合的《对金融控股公司的监管原则》，金融控股公司被定义为“在同一控制权下，所属的受监管实体至少明显地在从事两种以上的银行、证券和保险等金融业务，同时每类业务的资本要求不同”。从狭义上来说,控股公司是通过持有其他公司股份以达到支配该公司经营活动的目的的公司；而从广义上来说,控股公司并不以持有他公司股份为要件,只要取得对他公司实质上的支配权即可。金融控股公司是金融领域的控股公司形态,具有控股公司的基本特征。从防止关系人交易、利益冲突及维持资本充足性等方面来考量,对金融控股公司应采取广义控股公司的界定方式,即不以持有股份为要,只要以控制他公司之人事、财务或业务等方式实质支配他公司者,都应属于金融控股公司。事实上,这种广义的金融控股公司定义方式已经体现在一些国家和地区的立法中，如美国和台湾的立法①。
近年来，我国综合经营趋势明显，金融机构从事多元化金融业务、大型国企进军金融业、民营资本参股金融业等现象比比皆是。当然，涉足两个以上金融行业的企业集团不一定就是金融控股公司。判断金融控股公司的重要标准，是母公司对涉足金融企业是否控股，以及集团能否对各金融企业实现战略协同。实际上，我国严格意义上的金融控股公司很少，有的只是初步在金融领域布局并形成金融控股雏形，有的只能算是参股金融业或产融结合，只是它们的发展方向都是金融控股模式，可以统称为准金融控股公司。据不完全统计，中国目前未被正式承认、未直接注册、未称谓金融控股公司或金融集团，但实际上已按照金融控股模式运作的公司至少有200～300家。（准）金融控股公司迅速发展的原因主要有二：一是企业高额利润的追逐。由于我国金融业的进入门槛较高，金融业存在较高的利润空间；同时，发展金融控股公司能获得较为明显的规模经济和范围经济。二是政府顺应金融全球化背景下的综合经营潮流，对我国企业发展多元化金融业务采取的默许和试点的政策。
但在没有明确法律地位和缺乏政策支持规范下，金融控股公司发展正面临着许多问题和挑战。处于自发状态并缺乏必要监管的金融控股公司运营存在着巨大风险。一方面，各类企业都敢于组建金融控股公司，进军金融市场；另一方面，各类金融股公司亦敢于“大胆”经营、四面出击，求大求全地扩大规模增强实力。盲目发展的金融控股公司在运营中往往具有行业风险、资本风险、经营风险、管理风险等。一旦风险爆发，那么受损失的可能不仅仅是其自身以及其客户、投资者和债权人，甚至于将风险波及整个金融行业，威胁国家金融秩序与安全。因此，有必要尽快制定金融控股集团法，对金融控股公司的设立、业务范围、法律地位、金融控股公司与子公司以及子公司之间的法律和经济关系、监管责任等予以明确，使金融控股集团的发展在法律框架下进行。在此过程中，考察和借鉴国外金融控股公司的立法无疑具有重要意义。
二、国外金融控股公司主要立法及启示
（一）美国的金融控股公司立法
自20世纪90年代开始,美国进行了金融制度改革,颁布了一系列的金融法规。
1998年5月13日,美国众议院通过了《1998年金融服务业法案》。在涉及银行控股公司组织结构的条款中,该法案创造了金融控股公司(FinancialHoldingCompany)这一新的法律范畴,允许银行控股公司收购证券、保险等非银行业子公司,同样,非银行业的证券、保险控股公司也可以收购商业银行，这使得各种金融机构交叉经营成为可能。该法案同时规定,美联储及货币监管局主要负责银行控股公司的监管,证券交易委员会主要负责投资银行控股公司的监管,国家保险委员会主要负责保险金融控股公司的监管。1999年5月6日,美国国会参议院通过了《1999年金融服务业现代化法案》②。该法案提出废止《1933年银行法》中的第20项(禁止商业银行与证券机构合并)和第32项(商业银行与投资银行的人员不得兼职)条款③，为金融控股公司的发展进一步提供了法律上的保障和依据。这一法案重新界定了金融业的行业经营界限，标志着金融控股公司在美国取得了完全的合法地位。2000年年初，美国国会通过对《银行控股公司法》及其他法律的修改，促进了银行控股公司向金融控股公司的转变。
（二）日本的金融控股公司立法
二次大战后,日本经济界最大的变革就是美国占领军“解散财阀令”和颁布《禁止垄断法》,完全禁止财阀式控股公司在日本的存在。此外,受美国《1933年银行法》对金融业实行严格分业管理的影响,日本也实行了长、短期金融分离，但是当日本金融业发展到一定水平,明显感到自己的银行体制的局限性。因此，从20世纪90年代起,日本金融业出现立法上的一系列变革。1997年12月通过了《由控股公司解禁所产生的有关金融诸法整备之法律》④,设法对银行控股公司、证券控股公司、保险控股公司分别作出了定义和规定，日本金融界亦称之为“金融控股公司法”。1997年修改了“禁止垄断法”,对金融控股公司解禁。1999年下半年,取消了长短期金融业务分离制度，允许普通银行发行公司债⑤。之后许多银行纷纷全并成立金融控股集团，一些实力强大的非金融机构也提出了成立银行的申请。金融控股公司在日本由此步入快速发展之道。对于日本的控股公司来讲,《禁止垄断法》是一般法,而《整备法》是特别法。
（三）韩国金融控股公司立法
综观韩国金融法，真正涉及金融控股公司监管内容的主要有：《金融控股公司法》、《金融控股公司法施行令》、《金融控股公司监督规定》以及《金融控股公司监督规定实行细则》等。其中，《金融控股公司法》共包括十章内容（总则、金融控股公司的设立、持有金融控股公司股份的限制、金融控股公司的业务及子公司的吸收、删除事项、金
融控股公司的运营、金融控股公司的监督、补则、罚金的征收、罚则）。该法对金融控股公司的资本充足率、本币流动性比率、外币流动性比率及外汇敞口比率等均作了详细规定。同时，为便于对金融控股公司及其子公司等在各种交易中产生的风险进行管理，《金融控股公司法》还规定金融控股公司必须建立内部风险管理体系，并公示日常的经营状况、董事及股东情况、财务指标及经营指标、内部交易监管机制及内部交易细则等。
在韩国，金融控股公司由统一的金融监管机构——金融监管委员会及其执行机构——金融监督院负责监管。
（四）国外金融控股公司立法的启示
基于上述对各国《金融控股公司法》立法背景、主要内容与特征的分析，笔者以为，对我国发展金融控股公司有两个方面的重要启
示。
1、制订《金融控股公司法》是系统性构建金融法制体系的一个重要环节。
从实践来看，《金融控股公司法》是在银行法修改、金融机构合并法推出后的必然结果，由此可见，《金融控股公司法》是构建一国现代金融法制体系中的重要的环节。但我国新近对银行法的修改是微不足道的，在银行混业经营基本遵循的尺度还是“原则禁止、例外可以”。正是从这个意义上讲，现阶段我国金融法制建设的重点应当是修改诸如银行法、证券法、保险法这类的单行法以适度解禁金融混业经营。我国在构建现代金融法制体系方面存在的另一重要缺陷是反垄断法的缺失，类似金融机构合并法这样的法律实质上是一国反垄断法的一部分，迄今为止还没有反垄断法，在这样的基础上要制定金融机构合并法是很难的。
2、监管是金融控股公司立法的重中之重。
从各国立法来看，各国《金融控股公司法》对金融控股公司的设立方式、经营范围、监督管理、组织形式等作了详细的规定，这些规定均体现了金融控股公司立法的监管性。监管机制在金融控股公司立法中的重要地位是由金融控股公司运营中潜在的风险决定的，立法者希望借助完善的监管机制来充分调动和协调金融控股公司内、外部监控力量，从多角度全方位对其运营实施监管，以最大限度控制公司的运营风险。
三、我国金融控股公司立法模式的选择
（一）分步制定金融控股公司法
金融控股公司是一种金融跨业经营的模式，不仅与金融分业法律制度之间存在冲突与矛盾，而且其运营过程中还将涉及到公司法中的人格否定和关联交易、反垄断法与反不正当竞争法、金融法上的信息披露制度等。单项立法显然无法彻底解决这些问题，需要相关法律的配套性改革，这无疑是一个浩大系统的工程。当前我国的金融生态和法制环境尚不具备单独制定金融控股公司法的条件。可行的方式是分两步走。第一步，在国务院授权下，由中国人民银行牵头，并充分征求银监会、证监会和保监会三个金融监管机构的意见，在全面整理现有涉及分业经营、分业监管相关立法的基础上，制定一部金融控股公司管理条例，报国务院批准后成为具有较高效力层次的行政法规。通过先行制定金融控股公司管理条例，可以在一定程度上解决公司设立与经营的合法性问题，也为依法监管提供了依据。第二步，在金融控股公司监管条例基础上制定金融控股公司法。与此同时，整合和修改《中国人民银行法》、《银行业监督管理法》、《商业银行法》、《证券法》、《保险法》、《公司法》等法律法规中不符合金融控股公司发展的条款，加入经营规则、监管制度等内容，从而形成内容完备、有较强操作性的现代金融法律。
（二）金融控股公司的监管模式选择
为加强沟通协调，我国三大金融业监管机构建立了监管联席会议机制，对金融控股公司内的相关业务和机构，按照业务性质实施分业监管；对金融控股公司的集团公司依据其主要业务性质，归属相应的监管机构负责监管，由此初步建立了我国金融控股公司的监管框架，即分业监管。但这种架构在实践中依然存在监管空白。首先，没有一家专门的监管机构对金融控股公司实施专业监管，可能导致监管各方协调不一致，或者造成监管真空，或者出现重复监管。其次，现有的监管机构只熟悉本行业的监管业务，可能难以承担对金融控股公司实施综合监管的职责。再次，在控股公司整体风险方面还缺少监管的法律依据和监管标准⑥。鉴于此，在我国现有分业监管体制下，有必要在《金融控股公司法》中明确规定建立一个长期的专业的综合监管机构，负责跨业监管与决策，对金融控股公司下属不同金融业务领域的子公司则由原来各监管机构实施专业化监管。
金融监管协调监管机制一旦建立，我国将形成综合监管与分业监管的多元化监管模式。至于金融监管协调机制未来是否有可能发展成为一个规格高于一行三会（央行、银监会、证监会和保监会）和财政部门的“超级监管单位”，则需要通过实践来摸索和验证。
（三）监管机制的设计
除了确定监管模式，一个完整的监管体系还应包括：一是实行严格的资本充足率监管；二要设立分行业防火墙，加强对金融控股公司内部交易的监督；三要建立监管信息的共享机制。由于金融集团业务和地域分布的广泛性，管理和风险结构的复杂性，监管部门获取有效信息的难度不断加大，因此，建立金融集团监管信息共享制度非常必要；四要构建金融控股公司内部自律监控机制。包括建立顺畅的组织结构关系，设立完整的会计体系，采用适当的内部审计稽核制度，建立风险预警机制等。
参考文献：
①闫海。台湾金融控股公司法研究.福建金融管理干部学院学报，2004，（2）。
②《金融服务现代化法》的正式名称为Gramm-Leach-BlileyFinancialModernizationAct，pub.L.No.106-102，113Stat.1338（1999），由于其全称冗长，在我国一般将其简称为“金融服务现代化法”（FinancialModernizationActof1999）。
③即美国《格拉斯-斯蒂格尔法》，该法明确规定商业银行必须与投资银行业务（证券业务）实行严格分离，从而被认为是金融业分业经营模式确立的标志。
篇3
金融公司实习工作总结一 从xxxx年11月30日入司已经三个月时间，在此期间公司领导和同事在工作和生活方面给予我很多帮助。公司客户服务中心刚上线阶段，通过日常工作学习自己对客户服务中心建设和客户服务有了更高的认知，同时积极与领导和同事进行沟通，尽快的融入了东兴证券这个集体。
客户服务平台的功能完善，并于xxxx年1月15日完成功能完善建议提交金正工作人员;
2、负责公司客户服务中心质检管理办法编辑，并且协助完成公司客户服务中心管理办法制定及公司客户服务中心规范用语编辑，完善公司客户服务中心制度体系建设;
3、每月定时对总部和营业部客户服务中心话务进行抽查质检，并且将话务中存在的问题进行汇总发送给各相关工作人员，并对质检问题进行沟通，同时每月提交客户服务中心质检月报，通过此项工作来提高客户服务中心服务水平;
4、从xxxx年1月客户服务中心客户服务平台坐席系统上线之后，开始接听客户咨询电话，通过在接听客户电话过程中来促进业务知识的学习，同时提高自身客户服务意识;
5、每日组织客户服务中心人员的晨会，通过晨会来了解当时市场资讯，共同学习每日疑难业务知识和新业务知识，同时学习公司近期工作任务与重点;
6、针对客户服务中心工作流程和标准使用语及相关工作对北京营业部相关工作人员进行培训，通过培训学习了解客户服务中心工作流程和提高服务认知;
7、在总部和营业部客户服务平台坐席系统上线之后，指导营业部通过坐席系统完成新客户回访工作，并且及时解决营业部外呼人员在外呼过程中出现的问题;
8、根据公司领导要求同时为了加强公司各部门业务相通，每日收市后负责搜集整理当日疑难业务，并且每周将疑难业务汇总发送总部经纪业务部各位领导和各营业部客服主管。
通过以上工作任务的完成自己发现在很多方面仍然需要改进：
1、加强业务知识的学习，通过不断的接听客户咨询电话过程中发现对于公司很多业务知识方面自己仍然需要加强学习，从而才能提高对客户的服务水平;
2、加强团队沟通协作，加入新的集体之后，并且在公司客户服务中心建设阶段必须很好与领导和同事沟通才能保证各项工作的开展与完成，尤其根据公司客户服务中心发展目标，积极加强与各营业部客服主管的沟通;
3、对于公司客户服务中心建设阶段，应该利用自己之前的工作经验与客户服务中心运营管理的认知加强创新能力，寻找合适公司客户服务中心建设的方式方法。
在正式成为东兴证券的一员之后，根据试用期发现的不足认真改进，同时积极完成公司领导分配的任务工作，对公司客户服务中心建设工作作出自己的努力。按期完成总部和各营业部客户服务中心客户服务平台坐席系统的上线工作，认真协助公司各营业部客户服务中心的上线工作，同时认真协助完成对公司客户服务中心制度建设，而且加强对自己今后负责的客户服务中心呼入组的团队建设管理，积极主动配合领导和同事开展各项工作。
金融公司实习工作总结二 bosera的总部在深圳深南大道的招商银行大厦，北京和上海分别有分公司。总部这边的部门有研究部、投资部、产品规划部、固定收益部、特定资产管理部等等，交易部门也在这边。我在产品规划部哈~bosera的产品规划部主要负责在向证监会申请发行基金之前的基金策略构建、风控以及基金经理、研究员等的业绩评价。我原来在学校一直做基金评级，因此被分到做后面的任务，有个很可爱的gg直接带我，充当mentor的角色。
1、深圳bosera的概况
bosera全部员工加总大概有250人左右，包括20XX年的校园招聘新招的约50人，20XX似乎暂时还没有校园招聘计划。工作时间是每天早晨8点半上班，中午的午休时间和股市休市时间一样，下午5点钟下班。8点40是公司的晨会，主要由研究员介绍一下之前去考察某些公司的结果，或者前段时间某个市场的发展态势。晨会10-20分钟就开完了，一般有研究部和投资部的员工参加。
bosera在总部共占了招商银行的三层楼，会议室有十几个。经常有券商或者上市公司过来做各种路演，也会有bosera自己的顾问过来讲课，由于赶上了新员工入职，我们幸运的赶上一次bloomberg的培训师过来培训。
每个实习生配一台电脑，可以免费使用天相，也分配了wind的临时帐号，一般的临时帐号使用期是一个月，不过实习生查数据的权限ms小一些。bloomberg只有几台固定的机子上面有，没有reuters。
关于券商的报告，bosera这边一堆一堆的...尤其是我们赶上了20XX年下半年策略的时候，有很多纸板的行业报告可以参考，其他的电子版报告每天应该会有很多了，不过都没有转发到实习生这里。每天的报纸和杂志也有很多，因此从信息量角度来看，bosera已经相当强大了。
2、我每天在做什么
我一过来就被分了三个任务，分别是改进bosera原有系统的业绩归因模型、FOF策略设计以及债券型基金业绩归因模型的设计。因此主要任务是在看paper，以及国外一些知名机构的模型和策略设计，以打开我的思路。除此之外的时间就是参加会议了。平时会有很多小活，因为主要的基金内部数据在产品规划部这边，因此会有研究部、市场部、销售部什么的要求我们算一些东西，比如投资某项产品的定投收益率是多少、各研究员覆盖的公司占全市场流通市值的比例等等。有的时候，mentor要去参加某些会议，竟然也会征求一下我的意见...(mentorgg很平易近人的，十分可爱，一开始已经提到过了)
每周二下午，我们部门都会有例会，会有一个主要的汇报人，然后大家来针对汇报的内容讨论。是一个很好的平台，每个人的任何想法都可以毫无保留的讲出来，开始我还比较拘谨，后来也干脆和大家很融洽的开始讨论了。这也是我喜欢这个部门的原因，在一个具体问题面前，每一个人都是平等的，没有等级之分、没有前辈后辈之分。在我设计归因模型期间，除了mentor以外，也得到了另外一个帅哥的帮助，这两个都是金融圈工作若干年的大牛了。很喜欢我们三个人讨论的气氛，每个人各有一个想法和算法，从相互辩驳到相互理解，最后达到共识，我为自己能够参与到这样的讨论中感到荣幸，这个过程在其他的公司也许是永远不会发生的。
一般都不用加班的，5点半左右就开始往回走。只是在没干完活(脸红一下)或者需要赶学校的活时才会加个班，平时大楼一直开着，只要有卡，随便出入大楼和公司。周末没有空调，也好，可以穿短裤加班了，mm们平时在办公室绝对不可以光腿穿裙子，空调开得太低。
3、待遇
部门对实习生都很好，有什么聚餐或者活动都叫上我们三个实习生。(另外两个实习生分别负责抗通胀基金策略设计和风险管理)公司的人力资源部解决了我们的住宿问题，每个月还有1300左右的工资(包括800基本工资+500饭补)。我在这里的实习时间是两个月。(据说去年行情好的时候，每个实习生除了解决住宿以外，每月的工资有4k，差距阿...
公司的茶水间很人性化，早餐从这里取(各种面包+牛奶)。咖啡、凉茶、各种立顿、麦片、芝麻糊、豆奶、奶粉...各种速溶饮品应有尽有。配备冰箱和微波炉。电视目前信号很差，搞得我们奥运都没看好。大玻璃窗，视野很赞。即使有空气净化器，下午的茶水间也会变得乌烟瘴气，男士的烟瘾实在厉害。
4、关于公司附近的消费水平
俩字：很高...对于我们习惯了食堂7、8块钱一顿饭的学生来说，20块钱左右的商务套餐还是很奢侈的。后来就都吃十二三块的饭了...之后我们又挖掘到津味馆、饺子馆、兰州拉面馆等小店，北方人在这里也不用太发愁吃不习惯。
5、题外话
头一次和基金经理们坐在同一间大办公室，投资总监的办公桌就在我后面的后面的后面...能够近距离感受一下他们每天都在干嘛，不错~~^_^
金融公司实习工作总结三 实习地点：北京市西城区金融街33号通泰大厦15层。华夏基金拥有3、8、9、15、16五层;
实习部门：华夏经济固定收益部债券研究员;
实习指导老师：曲波，华夏现金增利货币基金经理，基金规模162.35亿，20XX年获基金金牛奖
本人寄宿于伟大的高中同学学校，在此要深表感谢，为我省去了很大的一笔开销，公司给予的150元/天的住房补贴可以完封不动的揣进腰包，哈哈。
实习工作比较枯燥，压力也蛮大，虽然环境很轻松，但是想完成课题研究、完成任务并不轻松。每天三点一线的生活。早上六点准时起床，六点半下楼等公交车。
公家车要坐3站：北京交大东门北京交大南路城铁西直门西直门;在西直门换地铁
地铁同样坐3站：西直门车公庄阜成门复兴门;从复兴门出来就是金融街，步行大约5分钟进公司。每天大约7点10分左右到公司，一般早上到公司先换衣服，再到咖啡间冲杯咖啡。7点半在公司-1层吃早饭，大概7点40开始打开电脑看新闻和研究报告。
8点半开晨会，大约9点十分结束，上午11点20下楼吃午饭，晚上一般8点半离开公司;其余时间一直在看投资报告、市场策略分析、写报告，周六、周日照常。
我的任务是要研究并预测银行理财产品(中国版影子银行)对我国流动性、货币政策、信贷调控政策等国家宏观调控政策的影响，并预测其下半年发展前景，以及对资本市场的影响，并相应提出有关债市、利率的投资配置策略。投资报告全文大概2万五千字;最后要做成PPT接受投资经理、基金经理以及其他研究员答辩。
通过写作、分析、最后的答辩，以及与投资经理、基金经理的沟通，我认为如果你想去基金公司工作，成为一名研究员，将来要做一名基金经理，必须具备以下几点素质：(当然这是我一家之言)
1、逻辑和架构十分重要。首先你的报告层次、架构必须清晰，这点不多谈，是任何报告的必须;其次逻辑思路一定要清晰，也就是说你所说的每一句因为后面带的结果之间必须有强大的逻辑思维做支撑，在这里不允许信口开河，更不可能做一些无根据的因果联系。多数刚离开校园开始研究工作的人，在这方面都有待加强，写作功底确实有待提高。我的研究生导师的那句话说的非常对逻辑是最强大的，因为只有逻辑能战胜逻辑!
2、做研究工作一定要有自己的观点。不能放电影，把当前存在的现象、观点罗列杂糅，或者基本与一些观点相重复。做研究员最关键的就是要有自己的见解，自己通过分析数据、经济、政策环境所作出的见解分析。
3、数据相当重要，虽然是我们国家统计局报出的数据。做研究工作，往往是要寻找数据背后的文字，所以数据分析和理解能力非常重要，这就要求有非常深的经济学功底，知道这些数据背后代表的含义，知道这些数据增加减少所代表的意义以及对宏观经济的冲击，更需要知道这些数据变化之间的逻辑、因果以及时序传导关系。
4、知识面要相当丰富，才能对宏观经济运行有相当的把握。想要去基金公司工作，就一定要多学，各方面知识都要掌握，并且尤其在经济学、金融学、财务、货币银行、统计分析等领域有所见地。
5、要有决断力，要学习做决断，根据形势快速反应的能力;只有具备了丰富的知识，才能在掌握材料后，做出快速的判断，同时思路要非常清晰，能够敢于与众不同。
6、是要能够独立思考，有客观评价事物的能力。不被当前存在的观点所牵引，要批判的看待一切问题。
篇4
2、中威军创金融公司
3、基宇金融公司
4、锦霆金融公司
5、益迎金融公司
6、万通金融公司
7、长兴金融公司
8、九鼎金融公司
9、世盈金融公司
10、福贝金融公司
11、速霸龙金融公司
12、界光金融公司
13、中益金融公司
14、华科金融公司
15、鑫利腾金融公司
篇5
第一条为加强对汽车金融公司的监督管理，促进我国汽车金融业的健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国公司法》等法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称汽车金融公司，是指经中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。
第三条汽车金融公司名称中应标明“汽车金融”字样。未经中国银监会批准，任何单位和个人不得从事汽车金融业务，不得在机构名称中使用“汽车金融”、“汽车信贷”等字样。
第四条中国银监会及其派出机构依法对汽车金融公司实施监督管理。
第二章机构设立、变更与终止
第五条设立汽车金融公司应具备下列条件:
（一）具有符合本办法规定的出资人；
（二）具有符合本办法规定的最低限额注册资本；
（三）具有符合《中华人民共和国公司法》和中国银监会规定的公司章程；
（四）具有符合任职资格条件的董事、高级管理人员和熟悉汽车金融业务的合格从业人员；
（五）具有健全的公司治理、内部控制、业务操作、风险管理等制度；
（六）具有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施；
（七）中国银监会规定的其他审慎性条件。
第六条汽车金融公司的出资人为中国境内外依法设立的企业法人，其中主要出资人须为生产或销售汽车整车的企业或非银行金融机构。
第七条汽车金融公司出资人中至少应有1名出资人具备5年以上丰富的汽车金融业务管理和风险控制经验。
汽车金融公司出资人如不具备前款规定的条件，至少应为汽车金融公司引进合格的专业管理团队。
第八条非金融机构作为汽车金融公司出资人，应当具备以下条件：
（一）最近1年的总资产不低于80亿元人民币或等值的可自由兑换货币，年营业收入不低于50亿元人民币或等值的可自由兑换货币（合并会计报表口径）；
（二）最近1年年末净资产不低于资产总额的30%（合并会计报表口径）；
（三）经营业绩良好，且最近2个会计年度连续盈利；
（四）入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股；
（五）遵守注册所在地法律，近2年无重大违法违规行为；
（六）承诺3年内不转让所持有的汽车金融公司股权（中国银监会依法责令转让的除外），并在拟设公司章程中载明；
（七）中国银监会规定的其他审慎性条件。
第九条非银行金融机构作为汽车金融公司出资人，除应具备第八条第三项至第六项的规定外，还应当具备注册资本不低于3亿元人民币或等值的可自由兑换货币的条件。
第十条汽车金融公司注册资本的最低限额为5亿元人民币或等值的可自由兑换货币。注册资本为一次性实缴货币资本。
中国银监会根据汽车金融业务发展情况及审慎监管的需要，可以调高注册资本的最低限额。
第十一条汽车金融公司的设立须经过筹建和开业两个阶段。申请设立汽车金融公司，应由主要出资人作为申请人，按照《中国银监会非银行金融机构行政许可事项申请材料目录和格式要求》的具体规定，提交筹建、开业申请材料。申请材料以中文文本为准。
第十二条未经中国银监会批准，汽车金融公司不得设立分支机构。
第十三条中国银监会对汽车金融公司董事和高级管理人员实行任职资格核准制度。
第十四条汽车金融公司有下列变更事项之一的，应报经中国银监会批准:
（一）变更公司名称；
（二）变更注册资本；
（三）变更住所或营业场所；
（四）调整业务范围；
（五）改变组织形式；
（六）变更股权或调整股权结构；
（七）修改章程；
（八）变更董事及高级管理人员；
（九）合并或分立；
（十）中国银监会规定的其他变更事项。
第十五条汽车金融公司有以下情况之一的，经中国银监会批准后可以解散：
（一）公司章程规定的营业期限届满或公司章程规定的其他解散事由出现；
（二）公司章程规定的权力机构决议解散；
（三）因公司合并或分立需要解散；
（四）其他法定事由。
第十六条汽车金融公司有以下情形之一的，经中国银监会批准，可向法院申请破产：
（一）不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或明显缺乏清偿能力，自愿或应其债权人要求申请破产；
（二）因解散或被撤销而清算，清算组发现汽车金融公司财产不足以清偿债务，应当申请破产。
第十七条汽车金融公司因解散、依法被撤销或被宣告破产而终止的，其清算事宜，按照国家有关法律法规办理。
第十八条汽车金融公司设立、变更、终止和董事及高级管理人员任职资格核准的行政许可程序，按照《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》执行。
第三章业务范围
第十九条经中国银监会批准，汽车金融公司可从事下列部分或全部人民币业务：
（一）接受境外股东及其所在集团在华全资子公司和境内股东3个月（含）以上定期存款；
（二）接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保证金；
（三）经批准，发行金融债券；
（四）从事同业拆借；
（五）向金融机构借款；
（六）提供购车贷款业务；
（七）提供汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款，包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等；
（八）提供汽车融资租赁业务（售后回租业务除外）；
（九）向金融机构出售或回购汽车贷款应收款和汽车融资租赁应收款业务；
（十）办理租赁汽车残值变卖及处理业务；
（十一）从事与购车融资活动相关的咨询、业务；
（十二）经批准，从事与汽车金融业务相关的金融机构股权投资业务；
（十三）经中国银监会批准的其他业务。
第二十条汽车金融公司发放汽车贷款应遵守《汽车贷款管理办法》等有关规定。
第二十一条汽车金融公司经营业务中涉及外汇管理事项的，应遵守国家外汇管理有关规定。
第四章风险控制与监督管理
第二十二条汽车金融公司应按照中国银监会有关银行业金融机构内控指引和风险管理指引的要求，建立健全公司治理和内部控制制度，建立全面有效的风险管理体系。
第二十三条汽车金融公司应遵守以下监管要求：
（一）资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%；
（二）对单一借款人的授信余额不得超过资本净额的15%；
（三）对单一集团客户的授信余额不得超过资本净额的50%；
（四）对单一股东及其关联方的授信余额不得超过该股东在汽车金融公司的出资额；
（五）自用固定资产比例不得超过资本净额的40%。
中国银监会可根据监管需要对上述指标做出适当调整。
第二十四条汽车金融公司应按照有关规定实行信用风险资产五级分类制度，并应建立审慎的资产减值损失准备制度，及时足额计提资产减值损失准备。未提足准备的，不得进行利润分配。
第二十五条汽车金融公司应按规定编制并向中国银监会报送资产负债表、损益表及中国银监会要求的其他报表。
第二十六条汽车金融公司应建立定期外部审计制度，并在每个会计年度结束后的4个月内，将经法定代表人签名确认的年度审计报告报送公司注册地的中国银监会派出机构。
第二十七条中国银监会及其派出机构必要时可指定会计师事务所对汽车金融公司的经营状况、财务状况、风险状况、内部控制制度及执行情况等进行审计。中国银监会及其派出机构可要求汽车金融公司更换专业技能和独立性达不到监管要求的会计师事务所。
第二十八条汽车金融公司如有业务外包需要，应制定与业务外包相关的政策和管理制度，包括业务外包的决策程序、对外包方的评价和管理、控制业务信息保密性和安全性的措施和应急计划等。汽车金融公司签署业务外包协议前应向注册地中国银监会派出机构报告业务外包协议的主要风险及相应的风险规避措施等。
第二十九条汽车金融公司违反本办法规定的，中国银监会将责令限期整改；逾期未整改的，或其行为严重危及公司稳健运行、损害客户合法权益的，中国银监会可区别情形，依照《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规的规定，采取暂停业务、限制股东权利等监管措施。
第三十条汽车金融公司已经或可能发生信用危机、严重影响客户合法权益的，中国银监会将依法对其实行接管或促成机构重组。汽车金融公司有违法经营、经营管理不善等情形，不撤销将严重危害金融秩序、损害公众利益的，中国银监会将予以撤销。
第三十一条汽车金融公司可成立行业性自律组织，实行自律管理。自律组织开展活动，应当接受中国银监会的指导和监督。
第五章附则
第三十二条本办法第二条所称中国境内，是指中国大陆，不包括港、澳、台地区；所称销售者，是指专门从事汽车销售的经销商，不包括汽车制造商及其他形式的汽车销售者。
第三十三条本办法第六条所称主要出资人是指出资数额最多并且出资额不低于拟设汽车金融公司全部股本30%的出资人。
第三十四条本办法第十九条所称汽车融资租赁业务，是指汽车金融公司以汽车为租赁标的物，根据承租人对汽车和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的汽车按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。
第三十五条本办法第十九条所称售后回租业务，是指承租人和供货人为同一人的融资租赁方式。即承租人将自有汽车出卖给出租人，同时与出租人签订融资租赁合同，再将该汽车从出租人处租回的融资租赁形式。
第三十六条本办法第二十三条所称关联方是指《企业会计准则》第36号——关联方披露所界定的关联方。
第三十七条本办法第二十三条有关监管指标的计算方法遵照中国银监会非现场监管报表指标体系的有关规定。
第三十八条本办法所称汽车是指我国《汽车产业发展政策》中所定义的道路机动车辆（摩托车除外）。汽车金融公司涉及推土机、挖掘机、搅拌机、泵机等非道路机动车辆金融服务的，可比照本办法执行。
篇6
大学刚毕业时，黄正宏原本打算和大部分同学一样，进入传统的金融行业。可是就在他准备入职基金公司负责区域销售的时候，由于当时的A股行情很不好，他即将要去的岗位被临时取消。这使得他开始重新思考自己的求职方向，并将目标设定为进入公司内部的金融部门。
在公司里做金融，是对公司资产进行管理，这需要有丰富的金融知识做支撑，而黄正宏2012年5月刚进入益海嘉里资金管理部实习的时候，大学里只有1/3金融课程的理论基础远不够满足他的工作所需，大量的学习才刚刚开始。
除了理论知识的补充，黄正宏也在日常工作当中寻找突破和实践的机会。由于公司业务量巨大，资金管理部动辄就有上亿元的资金流。“每次填单子都格外小心，后面的0要数好几遍。”
在为公司做资金核算时，黄正宏发现每到周末，公司都会有一大笔余钱。凭着对投资的敏锐度，他认为如果把这笔钱再利用起来，做一个超短期投资，可以帮助公司在周末的两天也实现收益。于是他主动去和各个银行对接，协商定制出一套灵活的理财产品，让这笔活期资金的收益从最初的0.35%提升到现在4%。他则开始正式参与公司人民币资金的日常投资。
黄正宏把自己所在的资金管理部比喻成一个作战指挥中心，在确保公司健康运营的情况下，对盈余资金进行优化配置，帮助公司提高资金收益。而他当时的工作是，判断出资金配置中最优的节点和投资组合。这使得黄正宏必须不断地捕捉新事物，学习和研究影响市场涨跌的因素，并推算出下一步的规律。“每一刻都在紧盯着电脑，判断和预估要在几分钟内完成。”
在做盈余资金配置的过程中，黄正宏需要经常和其他业务部门打交道，因为他所选择的投资项目必须发给这些部门的领导进行评估，而他们的反馈意见也让黄正宏更加了解不同部门及管理层对投资项目的考量角度―它们往往各不相同，代表着各个部门的实际需求。
两个月前，黄正宏的职业发展离他想要了解企业运营的目标更近了一步，他开始接手集团现金池的日常调拨工作。这意味着他在原有的工作职能上，还需要把控好资金的来源和用款，比如他得知道保证工厂正常生产和运营需要多少费用，销售产生的回款会有多少，这就需要他对企业生产需求及日常运营有更进一步的了解，因此他会经常去工厂了解不同项目实际落实的情况。
这正是黄正宏想要做的，因为在他看来，无论什么金融产品都是基于企业的经营，因此他想要多了解企业的情况，这比只是接触金融产品的金融管理要来得更为深刻。关于如何让企业资金最大化，黄正宏想要一直学下去。
C=CBNweekly H=Huang Zhenghong
C： 这个平台带给你哪些乐趣？
H： 因为工作平台比较大，平时接触了很多同行，工作两年多，换了大概400张名片。套用王小波的一句话：“我活在世上，无非想要明白些道理，遇见些有趣的事。倘能如我所愿，我的一生就算成功。”我目前的状态能加速这个过程。
C： 怎么面对无法出结果的事情？
H： 我要做的是调整心态。很多事情推出去了，被否定和做不成的概率是更大的。但在这个状态下，新的东西也会进来，我还得不断去学习，并且再产生新的方式。机会永远会有，且越来越多。
C： 怎么看待完美？
H： 我不会在想如何为了完美而花太多的时间。努力推动的过程就是完成，至少离结果近了一步。
篇7
作为财务公司基本功能的体现，金融功能是否充分发挥将影响财务公司的长远发展。尽管近年来大多企业集团财务公司逐渐认识到金融功能的重要性，且在金融创新方面不断强化，但所取得的成效并不明显，究其原因在于未能立足于财务公司当前金融现状，使创新工作的开展未落实到关键点上，影响金融创新目标的实现。因此，本文对财务公司金融创新相关研究，具有十分重要的意义。
二、财务公司的相关概述
关于财务公司，其实质为金融体制、经济体制改革下的重要产物，负责将财务管理服务提供给企业集团。从财务公司的特征看，集中表现为：第一，在出资组建主体上为企业集团，由集团中成员单位进行组建。第二，内部特定性。该特点主要针对服务对象而言，局限在企业集团中的成员单位层面。第三，可充当存款机构。相比非银行金融机构，财务公司可开展集团内部核算工作，且可满足企业存款需求。但需注意，财务公司在存款来源上不包括居民储蓄，同时对于资金的运用完全停留在贷款方面。由此可见，财务公司实质为集团内部成员构建，能够将金融服务提供给集团成员的机构。机构运行中，强调将企业集团发展作为经营目标，使客户利益维护、企业稳健经营以及就金融资产等都得到保证。另外，运营中强调采取自主经营方式，盈亏自负，尽可能使经济效益最大化目标得以实现。尽管近年来财务公司的发展为企业集团提供重要保障，但其中存在的问题也较为突出，如负债结构问题、资产结构问题以及收入结构问题等，极大程度上制约财务公司功能的实现，要求做好改革创新工作[1]。
三、财务公司金融功能研究
（一）新《管理办法》下财务公司发展变化
由于财务公司以往定位极不合理，很难使财务公司在集团企业中的作用凸显出来。在此背景下，我国逐渐出台较多相关政策建议，认为财务公司应以“财务管理服务”为主，确保能够与集团资金管理、金融分业管理等要求相适应。从财务公司业务范围情况看，主要表现为：第一，将分类管理监管引入其中。若财务公司具有较好的经营条件，此时可考虑放宽业务范围，如融资租赁、消费信贷、有价证券投资以及股权融资等。第二，对活期存款限制取消。以往财务公司结经营活动中，强调限制三个月以下活期存款，需注意的是任一企业无论经营状况发展有多良好，也很难将大量资金滞留三个月以上，而在改革后强调对这一问题解决，可使企业面临的资金来源问题得以缓解。第三，内部结算功能强化。其主要强调财务公司在开展内部结算工作中，可将涉及到资金交易的一切活动纳入其中，使结算功能得以强化，为企业资金管理提供更好的服务。第四，可考虑分支机构的设立问题。财务公司本身服务于企业集团，在企业集团处于跨国界、跨地区以及跨行业等发展趋势情况下，财务公司也需考虑分支结构设立问题，以此使企业金融功能需求得以满足[2]。
（二）财务公司金融功能
现行财务公司发展中，其金融功能可细化为：第一，支付结算与清算功能。该功能集中表现在结算中利用内部票据转账形式，使资金的余缺问题被解决，通过内部交易抵消，使资金占用量被降低，且结算工作开展下可解决资金异地划拨下面临的难题，使资金利用效率得以提升。第二，经济资源转移功能。该功能主要表现在融资、筹资方面，如其中的筹资，财务公司可通过同业拆借业务、票据转贴现业务、信用贷款申请等，使集团业务的筹资需求得以满足。再如融资功能，财务集团会通过吸收存款、提供贷款以及其他融资租赁业务等形式，使企业集团项目开展中有充裕的资金作为保障[3]。第三，投资功能。现行集团企业在各领域发展中，都涉及到投资问题，如证券投资或股权投资等，而这些投资的实现关键在于财务公司能够提供投资功能。如财务公司提供的短期证券投资，其强调当企业集团资金较为充裕的情况下，可开展短期证券投资工作，这样可使闲置的资金被有效利用。再如中长期联营投资，财务公司可选择发展前景较为广阔的供货企业作为投资对象，使其在技术改造、产品试制等方面有资金作为支撑。这种投资行为可使后期获得丰厚的投资回报。第四，信息服务功能。如为企业集团提供担保、用户资信调查以及信息咨询服务等，这些服务可作为集团企业发展中的重要保障[4]。
四、财务公司金融创新思路
（一）对外部机遇的把握
世界经济一体化背景下，金融市场的变化也较为明显，尽管可能为企业带来较多的风险问题，但其中也有较多的机遇存在。财务公司在认识到自身所处环境的基础上应注意抓住其中的机遇，具体表现在：第一，注重强化金融服务的针对性。由于财务公司本身具有企业附属特性、产业特性等特点，依托于企业集团的同时又服务于企业，所以在服务对象上较为明确，这就要求财务公司在金融创新中，更应结合服务对象的需求，使金融服务针对性得以强化。第二，对国家出台的关于财务公司发展建议充分利用。如现行财务公司在金融服务上具有一定的综合性特征，且可采取金融分业经营方式，这与大多金融机构相比，在金融创新空间、业务拓展潜力上都会提高许多。第三，财务公司合力优势的利用。其中的合力主要指财务公司在服务于企业集团的同时，能够得到企业成员的支持，这样金融创新中便会在合力作用下快速实现[5]。
（二）金融创新关键点的明确
财务公司具体开展金融创新工作中，关键点首先表现在投资银行业务的发展方面。该业务本身可作为财务公司的收入来源之一，具有种类多、范围广等特征，可考虑在创新中坚持先易后难原则，如将起点界定在融资顾问、财务顾问等业务上，主要负责将财务咨询服务、融资方案设计等提供给企业集团；或采取金融债券发行的方式，使资本金规模不断扩大，这样在盈利能力以及抗风险能力等方面都能得到强化；将资产证券化业务引入，其强调汇集流动性较差的资产，通过重组使资金以证券的形式呈现，这样既可达到非流动性资产盘活的目标，也能满足企业融资要求，为业务规模的扩大他提供支撑[6]。其次，产品销售融资业务的开发。该业务的创新强调将产品买方信贷业务、产品消费信贷业务以及产品融资租赁业务等引入其中，这样财务公司可将配套的融资服务提供给企业集团。最后，在信贷资产转让方面拓宽。该业务可被理解为贷款转让，由财务公司与银行间开展关于信贷资产方面的业务，对于企业集团融资渠道的拓宽可起到突出作用[7]。
五、财务公司金融创新的趋势分析
从当前财务公司金融创新现状看，其在未来发展中主要表现为两个方向。第一，以金融功能角度出发，财务公司金融创新中仍将处于依附企业集团的状态，若与企业集团脱离，便意味不具备生存与发展的基础。同时，财务功能金融创新中为满足企业发展需求，将会融入更多金融机构功能，业务开展中可能处于“混合经营”状态。第二，从财务公司金融创新长远角度。由于财务公司与一般金融机构不同，在具有金融性特征的同时，企业性与产业性表现也极为明显，此时便要求金融创新中使财务机构向产业金融机构方向发展。同时，在全球经济一体化背景下，国外财务公司在金融创新上取得较多突破性成就，我国财务公司在参与国际市场中也会对这些成功经验进行借鉴。需注意的是无论从哪个方向角度发展，都要求财务公司结合其实际产业环境，避免出现将其他产业中的金融模式直接套用情况，其很可能导致财务机构金融与企业集团发展需要脱离[8]。
篇8
金融控股公司的定义及分类
目前，人们对金融控股公司(FHC，Financial Holding Company)的定义一致认同的是：“在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少有两个不同的金融行业大规模地提供服务的金融集团公司”。
金融控股公司一般可分为单纯型金融控股公司和经营型金融控股公司两类。单纯型金融控股公司设立的目的只是为了掌握子公司的股份，从事股权投资收益活动。如光大控股申银万国，它通过控制一些公司的股权，影响股东大会和董事会，支配被控股公司的重大决策或经营活动，但控股公司本身并不直接从事生产或经营活动，这就是威廉姆斯所说的H 型公司。
经营型金融控股公司是指既从事股权控制，又从事实际业务经营的控股公司。一方面它掌握着子公司的控股权，支配其生产经营活动，使被控股公司的业务活动有利于整个集团公司经营业务的发展；另―方面某些母公司又直接从事某些类型的实际经营业务活动，一般来说这类公司资金实力雄厚，经营规模较大，如制造业的控股公司有IBM公司、AT&T公司、西门子公司等，金融业的控股公司如花旗、汇丰等。经营型金融控股公司在欧洲非常普遍，所形成的金融控股公司被称为混合型金融集团。
目前中国金融控股公司的内部治理还存在很多问题
金融控股公司的法人治理结构有狭义和广义两层含义。本文主要针对狭义的法人治理结构进行探讨。
狭义的法人治理结构是指企业所有者(主要是股东)对经营者的一种监督与制衡机制，即合理地安排所有者与经营者之间的权利与责任的一种制度。具体体现为股东与经营者在公司中的地位及之间的关系。对于金融控股公司来讲又多了一层控股母公司与被控股的金融子公司之间的治理关系。法人治理结构就是指控制公司的组织系统，具体讲就是股东大会、董事会和监事会这“三会”及管理层所构筑的治理结构。法人治理结构不仅是防范企业的不正当行为和监视公司业绩，还要决定企业的方向，制定企业的经营战略。
产权问题我国金融控股公司的“国有产权所有者缺位”，削弱了董事会和监事会的职能，容易引起制度缺陷风险。国有金融控股公司内部虽然存在着先自下而上、后自上而下的多层委托关系，但却因初始委托人(全民)行为能力很弱，以致于产生具有普遍性的“国有产权所有者缺位”的问题，在缺乏产权所有人积极进行监督与约束行为的条件下，要使各层次的人做到对国有金融资产真正负责是很困难的，使得许多公司的董事会和监事会在很大程度上形同虚设。同时过于单一的投资主体使得目前我国的金融控股公司的股权集中度过高、政企不分。
制衡问题金融控股公司的法人治理比一般公司复杂，复杂在不仅多了母公司对子公司及孙公司之间的治理，而且其行业是高风险的金融业，由于金融控股公司的组织结构、内部治理复杂，存在监管者、投资人、债权人与集团内部各成员之间的授权关系和管理责任的信息不对称问题，很容易导致集团的经营风险、集团利益冲突风险等。我国金融控股公司中，部门职责交叉重叠现象较为严重。另外，主要人员的职责分工也存在不合理的现象。经理层和董事会往往合二为一，董事长兼总经理、董事会和经理层一套班子，两块牌子。这种不合理局面造成了各部门及子公司工作积极性不高，组织运作效率低下等弊端。
激励问题激励制度不健全、不科学，很容易导致者的道德风险和逆向选择，影响集团的整体利益。目前我国的金融控股公司普遍缺乏规范有效的激励工具，对管理者的激励和约束机制不尽合理，表现为管理者和企业的效用函数不一致，薪酬制度不合理，显性报酬过低，导致董事会、经理层工作中的短期行为，对公司的长期可持续发展关注也不够。同时，这些者可能由于满足自身的利益，而采取不利于集团的行为，如控股公司为追求高额利润而把银行资金用于证券交易，则违背了投资者的意愿。
信息披露问题从行业特性来看,通过完善的信息披露制度来实现对企业内部风险的有效监控是金融行业治理结构的重要内容。经营过程中重要财务指标和风险指标的及时披露将作为强化公司法人治理的重要内容。我国金融监管体系的不完善，金融控股公司的信息披露透明度较低，如对公司的实际经营状况，如业务结构、收益结构、资产构成、风险指标都披露得较为简单。
完善金融控股公司治理结构要制定多种有效机制
实现股权结构的多元化、分散化、合理化引入国内国外的机构投资者，适度引入产业资本，能够增强我国金融控股公司的实力，可以“做大”，但这并不是解决的根本问题，关键是要“做强”。引入多元化的投资主体，可以更加激励股东承担起主动监督经营者的责任，可使公司的产权管理更加明确；适度引入产业资本不仅可以解决金融控股公司对资本的需求，同时还可以分散公司的风险，还可借鉴其它行业的治理经验，进而有利于我国的金融控股公司的进一步“做强”。
实施组织架构改革，健全内部监督机制，解决各层次的委托问题，完善权力制衡机制一是明确地界定股东、董事会和经理人员三者之间的权力、责任和利益，形成相互制衡的关系。二是董事会对经营管理者进行全面和经常的监督。三是要特别重视监事会的作用。四是引入独立董事制，设立独立董事可以有效防止经理阶层内部人控制，因为他们可以独立地从公司的整体利益和全体股东的利益出发来发表意见和投票。五是进行组织创新，提高公司治理效率。
篇9
消费金融公司是指于中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。消费金融公司的注册门槛为3亿元人民币或等值的可兑换货币，且为一次性实缴货币资本。消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品信贷及一般用途个人消费信贷、信贷资产转让及同业拆借、发行金融债等。
消费金融公司与信用卡的对比
经营范围对比
消费金融公司为客户提供的贷款服务与信用卡业务为客户提供的贷款服务虽然从理论上比较相似，但在实际操作过程中有很大区别。
从经营范围上看，消费金融公司的主要业务是办理个人耐用消费品贷款和一般用途个人消费贷款等小额信贷。例如：购买家电贷款、房屋装修贷款、婚庆旅游贷款和教育贷款等，不涉及房贷和车贷。
然而信用卡的消费领域并没有受到强制制约，分期业务大多数为特约商户商品或项目的分期。由此可见，消费金融公司与信用卡的业务十分相似，明显“同质化”使得两者在相同客户群体上的市场竞争显而易见。但信用卡明显具备以下两点自身的优势：
第一，随着信用卡分期付款功能的不断丰富，信用卡已经覆盖了大部分消费金融公司的经营范围，甚至连买车买房这样的大宗消费信用卡也可以办理分期，而且大多银行都开办了信用卡刷卡购车业务，可以办理分期。另外，在分期的金额上，消费金融公司要求是全款到20%，而信用卡的分期付款金额现在已经很低了。
第二，信用卡行业已具备多年经验，其联名合作商家已经涉及航空、酒店、家电、超市和百货等个人消费密集行业，在市场规模和渠道资源上相比消费金融公司有明显优势。
信用卡在与消费金融公司的竞争中仍存在一些劣势。由于银监会已同意消费金融公司可办理信贷资产转让、境内同业拆借、向境内金融机构借款和经批准发行金融债券等，这对于信用卡中心尚未实现公司化的各家银行来说无疑是竞争“短板”。
审批条件对比
消费金融公司所推行的服务是一种无担保无抵押的小额信贷，其最大的优点是：客户只要信用记录良好，就可在短时间内获得贷款，最快一笔业务只需半小时。从现在消费金融公司发放贷款的审批条件看，没有信用卡十几天甚至一个月的等候期，不需要消费者提供抵押或担保，只要信用记录良好即可发放贷款，通常在一个小时内就能决策完毕。
然而“信用记录良好”仅是一个模糊的概念，在我国客户评分系统和社会信用体系仍不健全的今天，消费金融公司的信用审核能力远逊于银行。消费金融公司能否在短时间内正确判断出客户信用记录是否良好还有待商榷。
对比消费金融公司，信用卡的申请随着行业不断的规范，其授信条件已经十分明确。银行信用卡普卡的申请人需具有稳定的工作，一般情况下年薪不得低于2万元。而在银监会信用卡行业新规后，信用卡的审批条件也更加明确、严格。
综上所述，对于大多数参加工作不久、收入水平不高的年轻人来说，消费金融公司的贷款业务可能更具优势。
授信额度对比
银监会规定，消费金融公司需对每笔消费申请进行审核后发放消费贷款，其发放消费贷款的额度不得超过借款人月收入的5倍。
对于大多数参加工作不久的年轻人来说，收入水平可能不高。例如，一个月收入在3000元左右的年轻人，在消费金融公司申请消费贷款额度可能达到15000元，而不需要任何的抵押或担保，这无疑是其最大的优势。
然而，消费金融公司试行期间，其发放的贷款是按每笔消费进行的，这在一定程度上制约了其贷款的灵活性。对比消费金融公司，信用卡则是银行针对个人的综合授信，不需要对客户的每笔消费进行审核。目前，银监会规定发卡行其普通信用卡额度最高为五万元，一些商业银行推出的白金卡、钻石卡，信用卡额度可达几十万元。
相比之下，信用卡的授信额度要比消费金融公司高，消费也更加便利。
费率对比
信用卡在规定最长56天的还款期内是不需要支付贷款利息的，而消费金融公司规定贷款利息从发放贷款开始计算，按借款人的风险定价，但不得超过同期银行贷款利率的4倍。成都的一家消费金融公司设定的最高利率达33%，而信用卡按照分期付款的手续费计算大致贷款年利率在18%左右。
信用卡最长有56天的免息还款期，超出免息期后透支利息按每日0.5‰计算。而对于分期付款业务，用户则按分期期数收取相应的手续费。商场分期付款最长为36个月，工商银行牡丹信用卡分期付款的规定是超过24个月期限的，且可申请办理分期付款再展期，以缓解还款压力。银行和商家也会不定期推出各种优惠活动，比如使用信用卡购买耐用消费品、进行家装等，都可以申请免息分期付款，有时还能得到免手续费的优惠。
而消费金融公司设定的还款期限最长2年。当然，对于逾期未还款的用户，信用卡还将有手续滞纳金、超限费等一系列费用。但仅从贷款成本而言，相比信用卡的利息则低很多。
对于消费金融公司小额信贷利率的网络调查显示，72.9%的网民认为消费金融公司的利率偏高，只有5%不到的网民认为这一利率可以接受（见图1）。
消费金融公司的不足
经过对比不难发现，信用卡作为消费信贷的“元老”综合起来比消费金融公司提供的小额信贷更胜一筹。尽管各界对消费金融公司抱以很高期望，但其要在当前的金融土壤里生根发芽、枝繁叶茂，尚面临很多挑战。消费金融公司较信用卡存在以下四大不足之处。
竞争优势不明显。中国目前消费信贷市场80%以上是房贷和汽车贷款，留下的20%，如教育、旅游、婚庆等，一般的商业银行银行发放的信用卡都有分期付款功能。虽然消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍，这个上限比一般的信用卡要高，但也不见得有太大的竞争优势。
征信体系残缺下的囚徒困境。在我国征信体系残缺的情况下，消费金融公司要和消费者达成一定信任关系非常困难。要么调查一个人的信用记录做不到快捷，要么做到了快捷但可能面临客户的信用风险。在征信能力远低于信用卡的今天，消费金融公司没有了快捷和无担保，等于没有了自己的独特竞争力。
资金来源之困。消费金融公司不能吸收存款，除了自己的资本金之外，《消费金融公司试点管理办法》规定可以通过境内同业拆借、向境内金融机构借款以及经批准发行金融债券进行融资。但这依然无法消除消费金融公司自身风险大、融资难的困境。而信用卡作为商业银行发展历史“悠久”的业务，资金后盾坚实庞大。
捡信用卡鸡肋业务成败难料。消费金融与人民币贸易结算试点不同，并非一开闸即“盈利滚滚”。一个明显的悖论在于，消费金融公司的业务在于婚庆、旅游、教育等小额消费贷款领域，而这些业务实际上早已存在于信用卡分期付款业务之中。二者业务的重叠引发竞争在所难免，同时也带来许多挑战。
篇10
据国家统计局数字显示，截至2004年4月底，全国轿车库存突破10万辆大关；汽车成品存货总值142.1亿元，上升27.9%。6月全国汽车销量为16.5万辆，仅比2003年同月上升了2.2%，这是两年多来最低销售增长率。
目前，我国人均GDP已经跨过1000美元的门槛，居民消费结构将会出现一个大的跨越，即从普通的生活用品向住房、汽车等高档消费品转变，因此汽车消费将是拉动国民经济发展的一个重要因素。
许多业内人士对已经进入中国的汽车金融公司给予了厚望，期待其能推动中国的汽车消费和汽车市场，汽车金融公司进入中国会给汽车市场带来些什么呢？
激活汽车信贷市场
卖者有货，买者无钱的局面有望打破。中国汽车技术研究中心汽车金融工程研究所所长王再祥指出，汽车金融公司所包含更深刻的是一种消费文化和消费理念，在中国大多数生活品的消费仍是一种自给自足的方式。房地产导入信贷消费模式是比较成功的，使房地产行业在不到20年的时间内得到了迅速发展。目前，社会满足汽车消费需求的能力却是十分有限，在市场上形成了生产有余，卖者有货，买者无钱的局面。汽车金融可以调剂社会消费资金，使其在“时间上继起、数量上平衡、供给上充分”。汽车金融是中国金融市场第一次向外资开放的实验地，金融公司进入中国市场之后，将改善中国的消费文化。
车贷的“鲶鱼效应”
中国人民大学财政金融学院副教授龚明华认为，汽车金融公司作为附属于汽车制造企业的专业化服务公司，可以通过汽车制造商和经销商的市场营销网络，与客户进行接触和沟通，提供量体裁衣式的专业化服务。在美国，汽车金融业务多种多样，包括分期付款零售方式、融资租赁方式、信托租赁方式、汽车分期付款合同的转让与再租赁等，并有厂家贴息、客户享受零利率等多项优惠措施。目前，按照银监会出台的《汽车金融公司管理办法》及其《细则》，汽车金融公司还不能开展租赁等业务，也不能提供低于银行贷款利率的融资服务，但是，对广大购车群体来说，毕竟多了一个融资渠道，而且是专业、便捷、高效的融资通道。同时，由于“鲶鱼效应”，即使仍从银行贷款买车，也会享受到比原来好的服务。
王再祥指出，与商业银行等专职信贷机构相比，汽车金融公司具有其自身优越性：汽车金融公司的主要任务是帮助母公司卖车，这就决定了当消费者支付能力降低，消费需求降低时，汽车金融公司可以推出有利于消费者的汽车金融产品，促进汽车消费。例如“9・11”事件后，美国汽车市场急剧降温，汽车厂家为了促进销售，提供了“零首付、零利率”信贷，保证了汽车销售的稳定。
“试水期”的苦日子
目前，中国的汽车金融相应的配套体系还没有建立起来，实际上国外的汽车金融公司到中国来有一种虎落平川的感觉，有几个很现实的制约因素如利率不能为零、不能设立分支机构、融资渠道有限等。
丰田汽车金融（中国）有限公司筹备组成员表示，其公司对中国市场充满信心，但在短时间内不会把盈利放在首位，其成立后先期的主要工作是帮助丰田汽车在中国销售。
龚明华指出，不能设立分支机构，实际上对汽车金融公司开展业务并没有多大的影响，它们完全可以通过派遣外勤人员和利用经销商网络提供服务、实行集中化的后台管理，来解决单一机构的问题。至于不能采取“零利率”这一杀手锏与商业银行争夺车贷市场份额，以及不能通过发行债券和商业票据等方式融通资金，确实对汽车金融公司的发展构成制约。
王再祥指出，汽车金融公司进入中国开始会有一个比较痛苦的过程，一个缓慢发展的过程，也是一个试水过程。在试水期内汽车金融公司的资金来源主要还是会通过银行，大股东的存款,是在股东之间的转移,没有实际意义;同业拆借的资金基本是短期的,不能长期使用。汽车金融公司推新的金融产品有较大的风险，首先政策已经规定了其业务经营的范围，推新的产品需要得到审批，再者仅仅靠货币市场的资金是非常有限的。
汽车金融的利率浮动，在国外完全是自主的，但在国内汽车金融公司也不是不能做，可以通过变通的方法来做，现在汽车厂对车价是严格限制的，但这个坚冰也将逐渐被打破，汽车金融公司可以通过对车价的调整、优惠来实现利率的调整。汽车金融的主体已经开放，但是价格还没有开放。
在国外，汽车金融公司可以直接融资在市场上发行债券，其资金80%来自资本市场，如果汽车金融公司的资金完全来自商业银行，把银行的资金加息贷给用户，是没有利润空间的。所以国外汽车金融公司的资金大都来自资本市场，国外像通用、福特这样信誉好的汽车金融公司，资金会主动来找它们。
汽车金融公司开始的利润会较弱，一段时间后其利润可能会来自利润转移，现在厂家对经销商有返点，也就是佣金，以后可能会有一部分利润返给汽车金融公司，由汽车金融公司和经销商之间作一次利润的分配，将来经销商的资金将会主要来自汽车金融公司，汽车金融公司由此可以获得一部分利润。
在国外汽车金融公司通过多元化的参与资本市场获取利润，参与保险、证券、房地产、其他的个人信贷，可以追逐资本市场中的高回报，利润来源点比较广泛。
引领车贷市场的趋势渐显
龚明华指出，汽车金融公司开业后，可以发挥其专业化服务的优势，利用其与生产商、经销商的紧密关系，在政策允许的范围内尽量延伸服务链条，为客户提供高质量的贴身服务，来争取自身的生存和发展空间。同时，也要看到，随着利率管制的逐步放松和国内金融市场的进一步开放，对汽车金融公司的利率和融资渠道限制会逐步取消。从长期来看，汽车金融公司逐步引领车贷市场的趋势是很明显的。
汽车金融公司在初期会把主要精力放在相关制度和操作规程的建设方面，同时开始“试水”，市场拓展的力度不会太大，不可能很快盈利，这一过程可能要持续三年甚至更长的时间。但是，由于我国已成为汽车生产和消费大国，而我国的贷款购车比例目前还不到20%，远远低于国外平均70%的比例，车贷这块蛋糕将越来越大。这是在我国加入WTO谈判中美国等将其作为条件、急于进入中国市场的原因。有人认为汽车金融公司在我国“水土不服”、“从银行手里接收车贷这烫山芋”，是杞人忧天。
先要付点学费
王再祥指出，中国的信用体系没有建立起来，国外有健全的信用管理系统，信贷的流程管理可以通过信用评估的相关软件来完成，在中国这样一套软件还没有建立起来，国外的信用评估软件拿到中国来并不解决问题，汽车金融公司进入中国开始还是会首先通过经销商提供的资料，从一些优质的客户入手，不断地完善自己的模型。汽车金融公司对风险的把握都不一样，因为各个公司对人的判断是不一样的。
汽车金融公司对风险的防范能力应当重点看其对低端客户的开发能力，汽车金融公司在刚开展业务时出现不良的贷款是正常的，培育一个市场出现几百个亿的不良资产也很正常，不必惊慌，汽车金融公司有潜力发展起来。
龚明华指出，缺乏完善、统一、有效的征信体系，严重制约国内金融机构的业务拓展和产品开发，汽车金融公司也是如此。大家也都认识到建立健全社会统一的征信体系的重要性，央行已成立了征信管理局，上海等地已经由政府主导建立个人征信系统。我们要加快征信方面的立法工作，对信用数据采集、加工、使用做出法律界定，并在政府主导下尽快建立全国性的征信体系。
汽车金融公司不可能坐等征信体系的建立，要建立自己的信用风险管理系统。像信用卡公司初期开展业务一样，为了甄别客户，需要确定评价参数和建立评价模型，就要有一定的客户信息做样本。因此，在初期产生一定的坏账是难免的。但是，付出会获得回报。在建立有效的信息库和评价体系后，通过规范管理，汽车金融公司的坏账就能控制在一个合理的水平。而且，我国信用建设的外部环境肯定会逐步向好的方向变化。
丰田汽车金融（中国）有限公司筹备组成员表示，他们会把在不同国家管理风险的经验拿到中国来。
福特汽车金融公司表示，一方面国外的汽车金融公司都有成功的风险管理方法和全球的经验，另一方面，汽车金融机构应和银行密切合作，共同探讨如何建立健全中国的信用机制。
金融公司和银行走向竞合
福特汽车金融公司表示汽车金融公司和银行是既合作又竞争的关系。在资金取得方面金融公司和银行是伙伴,在开展信贷业务方面,又是各自来运营。无论金融公司还是银行,提高服务品质和客户满意度才是追求业务成功的重要指标。
龚明华指出，在成熟的市场经济环境下，汽车金融公司与银行应该是既竞争又合作的关系。由于我们的商业银行产品和业务单一、盈利模式相同，在车贷业务方面也不例外。所以，在现阶段，汽车金融公司与银行在车贷方面主要是竞争，还谈不上合作。当然，它们在向银监会申请参与同业拆借，如获批准，会与银行有资金往来。但从长期来看，作为提供专业性金融服务的汽车金融公司和提供综合性金融服务的银行会各自通过提供个性化和人性化的金融服务和产品去赢得客户，在这一过程中，很自然地形成既竞争又合作的新型关系。
对原来一统车贷天下的商业银行来说，多了一个竞争对手。汽车金融公司的诞生使我国金融体系更加趋于完善，有利于促进金融机构间的公平竞争，促使国内银行进一步提高自身的核心竞争能力。国外汽车公司的进入，使得贷款的渠道多样化，将会分担国有银行由此可能引发的经营风险和坏账风险，从而为国有银行提高资产质量，降低坏账比例提供条件。
重构市场主体
王再祥指出，汽车金融市场的主体要做一种重新的调整，由银行、保险公司、经销商作为主体的汽车金融市场，实际是利益不对称的，银行通过对资金的垄断地位，把风险更多的转嫁给经销商、保险公司，商业银行提供大量的金融资源，而又不愿意承担相应的风险，保险公司为了抢占市场过分估计了保险资金对风险的承受能力，大量提供了信贷和保险。市场的利益不对称，使市场出现畸形和风险，汽车金融公司进入之后对这个格局是一种调整。汽车金融公司往往是背靠一个汽车产业集团，从技术信息各个方面都能得到来自汽车产业集团的支持，汽车金融公司更具有天然的对汽车信贷领域风险的认识和把握，商业银行所经营的风险应当是一种综合的风险，对特殊领域的风险把握和认识不如一个专业的金融机构。
新的格局重新排位后，商业银行应当处于一个金融资源的提供者的位置，提供资金和批发资金。中国资本市场不完善，资本市场还处于一个发展的时期，现在资本市场资源有限，加上防范风险的能力也不强，现在的情况下，商业银行可以向汽车金融公司提供资金，由汽车金融公司发挥自己专业化的优势，向消费者提供贷款。
一年以后方见效
汽车金融公司的进入会促进汽车销售，这是毫无疑问的。汽车销售中两大核心问题就是产品问题和资金问题。《办法》规定汽车金融公司可以向经销商提供购车、建设展厅等多种用途的贷款，可以向购车人提供车贷，无疑是解决汽车销售中资金链问题的强力“剂”，可以促进汽车销售。但是，由于现在汽车金融公司从零开始开展业务，对它们还有很多限制，期望它们能够迅速促进汽车销售、使车市迅速升温是不现实的。
王再祥指出，真正汽车金融公司给消费者带来明显的好处和效益应当体现在一年以后，2005年底到2006年初会出现一个贷款买车的新，进口车的价格下降和国产车的价格下降，加之今年的持币待购所积蓄的消费潜力，以及汽车金融公司业务的开展，会使汽车信贷出现一个。
车市竞争将会加剧
