流量管理范文

导语：如何才能写好一篇流量管理，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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（一）现金流量管理在企业财务管理中处于核心地位

现金流量管理是有计划地管理现金，并使其价值最大化的行为。现金流量管理是围绕企业经营活动、筹资活动及投资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、报告以及分析与评价。而财务管理的范畴包括筹资管理、投资管理、营运资金管理、外汇管理等方面。所有这些职能都与现金流量有关，现金流量管理也贯穿财务管理的各个环节，在现代企业财务管理中，现金流量被视为衡量企业财务状况最重要的指标之一，现金流量管理是否恰当与合理，影响着企业财务管理的质量。

1、现金流量管理对企业筹资管理的影响。企业筹资管理包括筹资活动和现金获取，而筹资活动的基础——筹资决策——依赖于准确的现金预测，现金流量管理确保了资金筹集的数量与企业预期经营规模相互匹配，同时，可以利用现金净流量指标，选择最优筹资结构，降低企业筹资成本，也可以利用现金净流量指标衡量企业偿还债务能力和变现能力，降低企业的财务风险。

2、现金流量管理对企业投资管理的影响。企业的任何投资最重要是考虑未来收回现金的能力，现金流量是企业评价项目可行性的主要指标。利用现金流量对企业价值进行评估，可以保证评估的科学性和真实性，有效避免利用利润指标评价投资方案给投资者带来的投资风险。

3、现金流量管理对企业营运资金管理的影响。营运资金管理是对流动资产和流动负债的管理。现金流量管理目标就是保持资产充分的流动性，提高资金的利用效果，合理安排流动资产与流动负债的比例，保证企业有足够的短期偿债能力，实行营运资金的良性运行。

（二）现金流量管理关系着企业的生死存亡

在企业经营活动中，经常出现这样的现象：企业账面和报表利润额较高，却因为现金流量不足、缺少现金周转不能支付日常的财务开支和管理费用、维持供应商的合同关系，使企业陷入了危机。有些企业账面连续几年亏损，却因现金流量充足仍能经营下去，并可能抓住机遇得以发展壮大，可见现金流量管理在企业生存和发展中的重要作用。如果现金流量管理不善，又没有有效的内部审计监督，企业的现金或银行存款可能被企业外部的人员诈骗，同时企业员工可以任意截流、挪用现金流入款项，特别是财会人员互相勾结，甚至会把一个企业掏空。现金流量管理不善，将导致企业的支付成本增加，潜在的收入机会无法把握。如：企业因缺乏必要的现金无法应付业务开支所需，或者无法按期归还贷款，从而被迫以高于原来的资本成本筹集资金，甚至无法筹集所需资金，企业除了蒙受直接损失外，对企业的信用和企业形象也造成损害。另外，现金流量管理不善，会导致企业流动资产缺乏流动性。没有流动性意味着没有安全性，意味着且无论是临时性还是长期性，企业无力履行已到期的债务。如果是临时性缺乏流动性，企业可以延期支付，但如果持续较长时间，企业资金融通的渠道会越来越少，企业陷入无力偿付的地步。近几年来，不少曾受众人和媒体追捧的“明星”企业纷纷倒闭，如德隆集团、三九集团、普尔斯马特等，倒闭的原因惊人相似：都是因为资金链断裂，导致企业经营失败。

二．我国企业现金流量管理存在的主要问题

（一）我国企业的现金流量管理意识淡薄。现金流量管理意识是指企业良好的财务状况取决于有效的现金流量与对流动性管理的认识。长期以来，我国企业重点关注企业获取利润的能力，利润一直作为企业衡量企业经营活动的唯一标准。在权责发生制下，利润的计算有较大的主观因素，在一定程度上受存货估计、费用摊配和折旧计提方法的影响，而且利润反映的是某一会计期间“应计”的现金流量，若以没有收到的收入作为收益，具有较大的风险，容易高估投资项目的经济效益。因此，有些企业误将会计报表中的利润，甚至是未来预计的利润当作是企业随时可以动用的资金，从而导致企业超分配，使企业付出了沉重的代价。

（二）我国企业现金流量管理目标不明确，缺乏现金流量效益观。中小企业占我国企业总数的99%，中小企业融资难是一个普遍现象。因此，企业经常在融资方向不明确时，先筹集资金，结果导致企业一方面资金过量沉淀，融资以后长期找不到投资渠道，另一方面筹资数额和时间与运用项目不相匹配，最终导致了大量不良现金流量，使企业增加了不必要的利息支出和机会成本，降低了资金的使用效率。

（三）对营运资金控制不力

营运资金在其全部资金中占有相当的比重，而且营运资金周转期短，形态变化频繁。但很多企业对营运资金的运用缺乏全局计划安排，没有正确预测营运资金需要量，忽略了资金的日常管理，从而导致资金周转不畅，现金流量管理效率低下。

1、对现金管理不到位，没有加速收款、控制支出和付款，导致企业现金闲置浪费，或者现金短缺，使企业陷入财务困境。

2、对应收账款控制不严。目前市场竞争比较激烈，企业急于在短期内扩大市场占有率，因此较少对客户的信用进行调查和评估，提供的信用标准较低，也没有建立合理、有效的收账程序和讨债方法，最终使企业资金链中断。

3、没有进行存货规划，存货控制较为薄弱，存活的采购、领用、消耗没有规范的程序。有时库存物资超定额，存货资金占用过多；有时却是存货过少，影响生产经营的连续性，也不能满足市场上突然增加的需求。

4、流动资金和流动负债比例关系不协调，造成流动资产闲置或负债利用不足；或者是流动比率、速动比率过低，企业短期偿债能力弱。

（四）企业缺乏健全的现金流量预算管理制度

不少企业由于对现金流量管理不够重视，现金流量预算编制不完整、不科学。现金流量预算编制没有充分考虑企业的发展规划和任务，缺乏量化分析和科学论证。另外，有的企业尚未建立、健全现金流量预算管理制度，有的虽然有了现金流量预算管理制度却经常更改，资金使用混乱，资金的流向与控制脱节，缺乏完整的预算控制系统：事前监督不严，事中控制不力，事后审计监督因受各种因素影响效果不佳，影响企业现金流量管理质量。

三．加强企业现金流量管理的措施

（一）企业应培养现金流量管理的意识

现金流量是进行企业价值评估的重要指标，是判断企业财务风险大小的重要依据，现金流量管理在企业财务管理中处于核心地位。因此，企业首先要培养管理层的现金流量管理意识。培养现金流量管理意识本身可能是比规定和推行某些现金流量管理的方法更基础的工作，现金流量管理意识要求每项现金流入和流出都有合理充分的理由，现金流量管理意识还要求企业提高收益和风险意识，保证企业资金良性循环。企业中各个管理层次的员工也要树立现金流量意识观念，为保证企业现金流量管理水平的提高提供组织基础。

（二）必须定期编制现金预算

现金预算是企业预算的重要组成部分，是对于预算期内的现金流入和流出、净现金流量以及现金余额变动的数额和期间做出预测。现金预算通常覆盖一年，并按月或者季度划分为若干个较短时期。现金流量预算是一项综合性很强的预算，它是建立在销售预算、投资预算、筹资预算和费用预算的基础建立起来的，并对这些预算中有关现金收支部分进行汇总。编制现金预算的主要目的在于加强对现金流量的预算控制，企业通过现金预算能够实现并保持已确定的最佳现金水平。如果预测企业期末的现金流入小于现金流出，即现金流量为负值，就是企业需要筹集的资金数，企业应提前做好资金筹集计划，从而降低企业的筹资成本和财务危机发生的几率。如果预测企业期末的现金流入大于现金流出，现金流量为正值，企业可为盈余现金作出最佳的投资决策计划以及制定适当的利润分配方式，现金预算是现金收支动态管理的一种有效方法。企业通过现金预算还可以对其他财务计划提出改进建议，并可以作为评价企业内部各级管理者的管理绩效。现金目标也是企业业绩目标的一个部分，实施现金预算可以使企业的总体目标得以分解、落实使各级管理者可以按照各自承担的预算任务、现金流量指标，安排部门的业务，各级管理者应该负责监控和调整本部门的现金流量，保证预期目标的顺利实现。

现金流量预算的编制以现金流量表的格式为依据。现金流量表是企业理财的有效工具，它能够说明企业现金流入和流出的来龙去脉，反映企业的偿债能力、获利能力以及企业财务活动对经营成果和财务状况的影响，并有助于对企业整体的财务状况做出客观的评价。企业编制现金流量预算要达到保持现金的流动性，减少机会成本，增加收益的目的。因此应着重解决两个关键问题：第一是如何安排现金流量的时间；第二是确定最佳现金持有量。

（三）建立现金流量内部控制系统

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随着我国医疗卫生体制改革的深化，医疗市场逐渐向市场经济转变，竞争更加激烈，加上政府对医院的财政补贴减少，医院自身生存发展的压力给医院财务管理提出了更高的要求。目前财政部并不强制要求事业单位编制现金流量表，许多医院对于现金流量管理的概念还有些陌生。但实际上，医院现金流入流出活动比较活跃，需要注重对现金流量的管理和分析，提高医院运营效率和可持续发展。

医院加强现金流量管理的必要性体现在：（1）现金流量能够反映医院真实的财务状况。决定医院价值的现金流比收支结余指标更能说明医院的运营状况。根据权责发生制确定的结余指标确实容易导致一定的“水分”，而现金流量剔除了坏账等因素，管理者更能充分地、全面地认识医院的财务状况。（2）为医院经营决策提供可靠依据。现金流量指标可以反映医院资金周转速度，有助于管理者发现运营瓶颈，提升医院整体管理水平。（3）降低医院财务风险。资产类指标往往会掩盖医院一些财务问题，通过资产和负债指标匹配来衡量医院偿债能力会有失偏颇，而用净现金流量指标代替资产类指标则更具有说服力。（4）提高医院预测和计划能力。现金流量信息可以透视出医院特定时期内现金收入支出整体状况，使管理者对未来现金需求有清晰认识，可以避免出现账面有结余而并无现金流的情况，保证医院投资、战略规划顺利执行。

二、医院现金流量管理的内容

对医院现金流量的管理首先应保证资金的安全性。在此基础上，可以通过提高库存和应收款周转率，提高资金的使用效率，同时在法规允许范围内提高资金的使用效益。

第一，加强货币资金内部控制制度，保证医院资金安全。医院的货币资金收入很大，一些大型医院每天的资金流量已经在百万以上。卫生部也下发了《医疗机构财务会计内部控制规定（试行）》，要求医院建立健全资金的内部控制制度，确保内控制度的有效运行，提高资金的安全性。强化医院货币资金内部控制制度建设，需要从以下方面入手：

（1）不相容职务相互分离。明确资金岗位职责和权限，确保不相容职务相互分离，办理货币资金业务的人员，要有计划地进行岗位轮换。

（2）加强票据管理。明确各种票据的购买、保管、领用、注销等环节的职责权限和程序，并设专门登记薄记录，防止空白票据遗失和被盗用。

（3）建立货币资金盘点核查制度。要随机抽查银行对账单、银行日记账及银行存款余额调节表，核对是否相符。不定期抽查库存现金、门诊住院备用金，保证货币资金账账、账款相符。

（4）建立收费退费控制制度。加强结算起止时间控制，统一规定门诊收入、住院收入的每日、每月结算起止时间，及时准确核算收入。退费时必须出具交费凭据及相关证明，由专人核对原始凭证和记录，控制审批权限，完善审批手续，做好相关凭证的保存归档工作。

第二，加强运营资金管理，提高库存周转率。医用材料和药品是医院流动资产的重要组成部分，占用了医院50%以上的运营资金。材料和药品的积压会占用医院有限的资金，增加储存管理成本，造成营运资金紧张。长期的积压可能会造成药品材料丢失毁损，增加了库存的风险。但医院又必须保证药品和材料的充足供应，保障医疗活动的顺利进行。因此，医院需要运用科学决策方法，改进库存管理，在保障临床需求的情况下提高药品和材料的周转率。

医院库存的管理，可以借鉴企业供应链管理中的ABC库存管理方法，根据库存的不同性质采用相应的管理办法。药品或材料可根据供应金额大小序列分为A、B、C三类物资。A类物资特点是品种少，占用金额很大，如各种高值耗材和药品。对这类物资应该采取集中招标，统一采购，以需求为导向来制订采购计划，尽量做到现用现买，压缩库存量，降低库存成本，从而减少对流动资金的占用。在出库则应减少发料的批量，降低二级库的库存量，也避免以领代耗的情况出现。同时应与供货商保持密切联系，协商各种紧急供货的互惠方法。C类物资与A类物资相反，品种数量众多，而所占的消耗金额却很少，如常用药品和一些低值材料。对于这类物资应当适当增加库存量，减少进货次数。而对B类物资则采取常规管理方法。

第三，加快应收医疗款回流速度，减少社保扣款。公立医院的性质决定了医疗机构宗旨是救死扶伤，而高级别的医疗机构往往接诊的病人病情比较疑难复杂，容易发生欠费的情况。而医院与社保结算时，社保部门可能会拒绝支付他们认为超范围部分医疗项目的费用。应收医疗款会占用医院有限的现金资源，影响医院资金周转，降低医院的资金使用效率。

加快应收医疗款周转速度，一方面应规范住院预交押金、出院结算制度。在患者入院时要对其社会联系信息进行较详细的登记。严格建立和执行一日清单制，使收费项目明细化，及时解释患者的疑问，在患方无疑问的情况下逐日签字确认，避免不必要的争执。患者出院时，结算处要严格核对费用，患者费用与预交款按照多退少补的办法结账。设立专门的催费工作小组，明确工作人员职责，定期查询、分析住院患者医疗费用支出情况，及时通报主管部门、临床科室及患者，做好医疗欠款的催款和追缴工作。另一方面，医院应当提高自身医疗活动质量，缩短患者住院时间，提高患者的临床治愈率、好转率，改善各科室的服务态度，从而减少患方以医疗质量、服务态度等因素为借口拒缴医疗费用。医院必须坚持社会效益为主的原则，同时也应注意开展舆论宣传工作，争取社会各界的理解支持，努力改善所面临的社会舆论环境。

第四，利用闲置货币资金进行投资，提高资金使用效益。现金是非营利性资产，现金持有量过大，表明资源处于闲置状态，资金使用效益低。在保障业务正常运行的前提下，医院可将闲置现金投入到流动性高、风险低、交易期限短的金融性资产中获取利益，增加现金流入，或用以偿还即期带息债务，以减少现金流出。

最佳货币资金持有量可通过最低总成本法确定。最低总成本模式是通过分析持有货币资金的成本，寻找使持有成本最低的货币资金拥有量。企业持有的货币资金要承担机会成本、资金成本和短缺成本。如果医院持有过量现金，则会导致机会成本和资金成本增加，相反则会造成短缺成本增加。该方法假设企业未来的货币资金收支是有规律的，可以通过数学模型测算货币持有成本最低点。另外，在法规政策允许范围内，医院可以充分运用金融机构开展的各项业务，围绕安全高效的原则，选择行之有效的理财渠道，提高资金效益。例如通过办理协定存款业务、办理单位通知存款业务减少现金需要量。通过投资货币式基金，在保证资金安全的前提下尽量提高资金效益。

第五，编制医院现金流量表，重视现金流量分析。现金流量表通过对动态的现金流量进行分析，为筹资投资等决策提供依据。医院现金流量表的编制没有统一的要求，工作中可以借鉴企业现金流量表的编制方法编制。医院现金流量项目可以归纳为：

（1）医疗服务产生的现金流量。医疗服务活动产生的现金流量主要包括提供医疗服务，收到财政补助，购买药品和卫生材料，支付劳务税费等医疗服务活动产生的现金流量。

（2）投资活动产生的现金流量。指医院长期资产的购建以及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

（3）筹资活动产生的现金流量。筹资活动是指导致医院资本及债务规模和构成发生变化的活动。筹资活动包括向银行借款偿还债务等筹资活动产生的现金流量。

现金流量表提供了本期现金流量的实际数据，通过对现金流量的分析，可以评价医院整体财务状况及其变化原因、评价医院的支付和偿债能力，揭示医院经营收益、活动与净现金流量之间差异的原因。现金流量现金流量表的分析方法主要有：

比率分析。如通过对现金流量净额和负债指标配比，可以反映医院偿债能力。通过业务收入和现金流量净额配比，可以反映医院现金营运能力的比率。

结构分析。如通过计算经营、投资、筹资活动的现金流入占现金总流入的比重，可以了解公立医院的收入来源。

财务弹性分析。其主要指标是经营活动产生的现金净流量与对外投资和存货增加之和的比率。该指标可以反映医院资金的自给率，揭示医院适应经济环境变化和利用投资机会的能力。

参考文献：

［1］王竹泉等：《国内外营运资金管理研究的回顾与展望》，《会计研究》2007年第2期。

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现金流（ChahFlow），又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。企业在销售商品、提供劳务或是向银行借款的过程中都能形成现金流入，而企业为了生存、发展，必定会发生购买原材料、支付工资、购建固定资产、偿还到期债务等日常经营活动，而导致企业现金的流出。如果企业没有足够的现金流来面对这些业务的支出，就难免会发生支付危机。现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、分析与评价。企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理，对企业的现金资源进行合理配置。因此，研究和加强现金流的管理意义十分重大。

二、现金流量管理在实践中的应用

现金流量管理作为企业财务管理中的重要组成部分，在实践中有着广泛的应用。

（一）为企业筹资活动提供必要的依据

现金流量预算是现金流量管理的重要手段，是财务预算的重要部分，它与其他预算紧密联系，是企业控制货币资金的收支，组织财务活动，平衡调度资金的直接依据。借助现金流量预算可以对企业现金流量在数量和时间安排方面进行合理预测，据此，可事先为筹资、投资决策的作出提供必要的信息支持。例如，为解决我国电网发展相对滞后的矛盾，国家电网公司“十一五”期间计划投资突破一万亿，在当前长期借款利率不断攀升的状况下，科学编制现金流量预算，对电网企业合理安排资金的筹集时间、数量规模显得格外重要。

（二）降低企业的财务风险

企业面临的诸多财务风险，归根结底都是由于企业现金流量在循环过程中出现的各种各样的问题引发的，而企业面临的主要财务风险大都可以通过改善企业的现金流量状况予以化解。因此，通过对企业在经营或投资过程中现金流量周转情况的分析，可以对企业债务风险、营运资金周转风险以及企业的流动性风险进行有效的预警，进而组织实施全面有效的现金流量管理，以维系企业持有合理的现金流量，保持或提高企业以收抵支、偿还到期债务的能力，对减少企业破产风险，使企业长期稳定生存下去，具有重要的意义。从更高的目标视觉点来看，全面有效的现金流量管理，有利于加速企业的资金周转，促进企业资金的良性循环，降低财务风险，构筑企业财务安全。

（三）评估有助于企业进行价值评估

在全球经济趋于一体化的今天，企业资产重组、并购业务逐渐增多。此时，能否有效地开展企业价值评估成为问题的关键。企业价值评估不同于企业清算，其更侧重于反映企业持续经营前提下产生的未来经济流入所体现的价值。现金净流量和会计利润均能体现企业经济利益的流入，实践中往往是以企业历史利润或是现金净流量为基础，考虑其未来增长情况预测企业未来经济利益流入的。

但是企业价值评估的基础在于企业的持续经营。现金流量更能体现企业持续经营的能力。企业生存的威胁主要来自两个方面：一是长期亏损、不能以收抵支；二是资不抵债，不能偿还到期债务。可见，企业的兴衰，直接原因不在于利润，而是现金流量。如果企业仅关注利润指标，单纯强调利润的重要性，而忽视现金流，容易导致企业风险的产生。有些企业从利润表上看是盈利的，却没有足够的现金偿还债务，支付工资等。这样，企业现金的流入不能满足生产经营的支出，意味着企业现金短缺，现金流受阻、循环不畅、周转困难，发生偿债危机。如果负债解决现金问题，就会增大企业的资金成本，偿债压力也随之加大，再筹资难度会加大，现金流循环面临危机，财务风险加大，企业持续经营就会受到威胁。

长期以来，在我国利润一直作为衡量企业创造价值能力的企业唯一的核心指标，受到企业管理人员的投资者重视和其他报表使用者的关注。利润确实是反映企业经营状况的重要指标，在所有会计信息中利润一直处于核心位置。但利润是按权责发生制计算出来的，由于赊销等原因，有利润不一定有相应的现金流入。在权责发生制下，赊销形成的应收账款被确认，同时，销售收入被确认，而应收账款的回收面临风险，难免会发生坏账损失，使赊销款项不能转化为现金，结果造成企业资产虚增，账面利润夸大。虚增的盈利并不能给企业带来真实的现金流入，相反，加大了现金流出量。现金流量作为收付实现制核算的结果，不受财务会计政策调整的影响，是对企业经营状况的如实反映。因此，以当前历史现金流量为基础，结合未来现金流入的预测情况，利用现金流量进行企业价值评估，可以更有效地保证评估结果的科学性和真实性，进而有效避免由于对企业价值判断不准而带来的决策风险。

三、我国企业现金流管理存在的问题

尽管理论界的研究成果引起了实务界的广泛借鉴，许多跨国公司在管理实践中探索强化现金流管理问题，但大多是以现金流分析为主，并没有建立起完整的现金流管理和控制体系。我国关注现金流状况也始于近几年，初步认识到企业发展的内在活力反映在经营的现金流量方面，所以，关于现金流管理实践还是比较匮乏。主要表现在：

第一，对现金流管理的认识不足，有的企业只是按照规定完成现金流量表的编制，甚至并没有认识到为什么编制现金流量表。因此，往往忽视了其重要作用，没有充分利用该表的信息，为企业经营决策服务。

第二，我国现金流管理的研究仅停留在公司运营层面，并没有被提高到战略高度。现金流管理的内容只是泛泛的涉及现金预算、日常流量控制等战术性管理，没有同企业的发展战略有效地结合起来。

第三，现金流量管理的手段也只是侧重于事后分析，而缺乏事中的控制，特别是事前的预测和安排。

第四，大部分企业考核与绩效评价体系仍是“利润导向型”，对于业绩质量问题重视远远不够，现金流的导向作用还很弱，所以，企业实践中对现金流量的管理存在着严重滞后性和被动性特征。一些企业只有在发不出工资、没钱购买原材料和交税的时候才关注现金流管理。

要系统提升企业的运营质量，提高企业持续发展的能力，还需要理论界和企业界的不懈努力。要从观念上确实重视现金流管理，充分认识现金流量管理的重要作用，并采取措施，构建现金流管理控制体系。

四、加强我国企业现金流量管理的一些建议和措施

（一）认真对待现金流量表的编制

现金流量表是现金流量管理的基础。实践中有些企业按照有关要求虽然编制现金流量表，但并没有把现金流量表作为理财的有效工具来认真对待。企业经营始于现金，终于现金，企业投资、筹资、经营活动和经营成果最终都以现金流量反映出来。现金流量表能够说明企业一定时期内现金流入和流出的来龙去脉，反映企业一定时期的经营活动获现能力、偿债能力、投资能力、未来获取现金的能力以及企业的投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响，有助于对企业整体的财务状况作出客观评价。因此，在实务工作中，企业加强现金流量管理首先应当认真对待现金流量表的编制，每月应及时准确编制现金流量表，把现金流量表作为日常管理、调度和有效使用现金的工具。

（二）重视现金流量预算管理

以现金流入、流出控制为核心的企业财务管理，离开了现金流量预算管理，也就失去了管理的依据和管理重心。所有的企业都应该对未来的现金状况进行预测，具体编制时应根据生产、销售、投资、资产经营等部门的业务收支预算进行编制，不仅编制现金流量年度预算，更应重视现金流量月度预算的编制，以便及时做出筹资方案、资金调度和使用方案。

（三）提高现金流的周转速度

现金流量的循环要占用一定的时间，而周转的时间长短会直接影响现金的运营效率和投资回收的安全性，并进一步影响企业经营效益。如果对现金流循环进行合理规划，缩短现金流循环周期，提高现金流的周转速度，就可以相应减少企业营运资金的占用量，避免现金的不必要浪费，提高现金的使用效率。开展赊销业务尽管能增加企业的收入，但同时也增加持有应收账款的机会成本、应收账款管理费用、收账费用、坏账损失等，企业应对开展赊销业务所增加的收入和增加的有关费用、成本、损失进行比较，权衡利弊得失，正确地确定赊销期限，正确地选择赊销客户。对已发生的赊销业务应积极采取各种措施回收资金货款，把收账费用和坏账损失降到最低限度。

（四）正确掌握现金流量风险的预警方法

正确掌握现金流量风险的预警方法，对于及时发现风险苗头、实现风险事前控制是非常必要的。针对不同成因的现金流量风险，企业应采取不同的预警方法。对于营运资金风险，应通过现金循环周期比率、销售额增长速度比率等指标进行预警，现金循环周期的延长以及销售额的增长都会引发企业的营运资金风险。对于信用风险，应通过有关应收账款回收情况的指标账龄分析等进行预警，应收账款拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账并引发信用风险的可能性就越大。对于流动性风险，应通过有关企业流动性强弱的比率进行预警，无论是速动比率还是流动比率的降低都意味着流动性的降低，都预示着企业流动性风险的增加。对于投资风险和连带风险，应通过对投资项目或相关方的收益、资金等情况的监控实现风险的预警。

（五）建立完善的现金流量控制系统

企业现金付款与现金回收是现金划转活动的两个方面。在现金划转过程中，企业应谋求更快速地回收现金，更精确地安排现金付款的时间。为此，企业应建立高效的现金划转控制系统。

1.研究设计自身的现金收入系统，选择更为快捷的银行结算方式，使企业更快捷地回笼客户现金。

2.认真分析企业现金流入、流出的特点，科学合理安排现金支付，力求使现金支出曲线与现金流入曲线平行。这样，可有效降低企业现金的安全备付额度，既能保证现金支付，又能提高企业现金的使用效益。

3.为保证企业现金资产的安全性和流动性，研究企业现金收支控制制度，制定现金收支控制的组织结构和程序，以明确个人和部门在现金收支控制中的权限和责任，一方面，对企业现金流动性进行控制，即控制现金流量发生的时间和额度，以维护企业现金循环流动；另一方面，对企业现金的安全性进行控制，保证现金的安全及完整。

（六）做好企业现金流量分析与考核

1.根据企业所处的不同发展阶段来判断现金流量的合理性。评价一个公司的现金流量是否健康，首先应了解企业所处的生命周期。企业会经历萌芽期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。在具体分析过程中，只要从现金流量表中获取的数据与公司实际的生命周期进行比较，就可以清楚发现公司现金流量存在的问题了。当然，对公司前后几个会计年度的现金流量进行比较分析，可以看出现金流量的变动趋势，从而预测未来的现金流量。

2.重视经营活动现金流量的分析。掌握企业生存周期的是经营活动产生的现金流量，这是企业自我积累的源泉。只有良好的经营活动现金流入才能使企业保持良好的财务状况。如果经营活动的现金流量出现问题，就像我们人体正常的造血功能出现障碍，公司的财务状况最终肯定出现恶化。因此，经营活动产生的现金流量是整个现金流量表分析的重点。一旦经营活动的现金流入出现异常，其账面利润再高，财务状况也将面临很大风险。

3.重视收益质量分析。收益质量分析主要是分析会计收益和净现金流量的比例关系。从现金流量的角度来看，评价收益质量的财务比率主要有：营运指数、盈余现金保障倍数和营业现金稳定性。

在对现金流量进行分析的基础上，企业还应将这些比率作为部门或企业经营管理者的业绩考核指标，使企业的经营管理者确实重视现金流量，从而通过现金流量的管理促进企业健康、可持续发展。

【参考文献】

[1]李延喜.现金流量管理：动态现金流量与企业价值评估[M].大连：大连理工大学出版社，2004.

[2]段九利，郭志刚.现金流量管理：现金流量管理规范操作[M].北京：中国时代经济出版社，2005.

[3]张新民.企业财务报表分析——教程与案例[M].北京：对外经济贸易出版社，2005.349－353.

[4]樊行健，陈共荣.财务报表分析[M].北京：中国财政经济出版社，2003.53－55.

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一、现金流量表在财务管理中的重要意义

（一）编制现金流量表对其他会计报表给予有利补充

随着社会主义市场经济的飞速发展、医疗卫生体制改革的深入和市场竞争机制的引入，对医院会计信息质量的要求越来越高，单凭现有的几张报表已不能适应医院经济管理的需要。而现金流量表是基于收付实现制，直接反映现金的来龙去脉，真实地反映医院的偿债能力和运营状况，提供医院的现金流量信息。包括医院在经营、投资、筹资活动中的现金流量，现金流转的效率和效果，到期债务能否有足够的现金偿还，用于基建及购置设备的现金是否充足，其现金流量能否保证资金周转顺畅等多方面重要信息。

（二）编制现金流量表对收支结余数来说更加准确

众所周知，医院实行的是权责发生制和收入费用配比原则，所以经营活动收支结余的质量可能受到一定的影响，即医院期末账面的盈余状况不能完全充分地反映其自身当期的现金流入量。如在现代社保医疗体系下，当医院的应收医疗款较大时，以未实际收到的现金收入作为其盈利收益时，容易高估医院的收益，即这种情况下将影响到医院收入的准确性。因此， 通过现金收益比率（经营活动现金净流量与收支结余的比值）可以反映医院当期实现收支结余的可靠程度。如该指标值小于1，即其现金收益比低于正常水平，说明医院账面利润没有实实在在的现金流入作为保证，在这样的情况下，医院未来的可持续发展将受到怀疑。

（三）编制现金流量表有利于了解医院的偿还能力、资金周转能力

编制现金流量表通过现金流量来观察现金流的流向，观察在满足医疗运营活动所需现金支出后，是否有足够的现金偿付到期的债务。考虑到公立医院以医疗运营活动为主，而投资活动与融资活动包括财政补助为辅助的理财活动，可以这样认为，当期医疗运营活动取得的现金收入，在满足维持医疗运营活动正常运转所发生的支出后，其结余不能偿付债务，还必须筹措资金来偿债的话，这说明其已陷入了财务困境。

（四）编制现金流量表有利于加强资金管理，保证资金的合理走向

现金流量表能综合反映一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出信息。通过对它的分析，有利于加强资金的管理。对经营活动现金流量的分析，有利于加强资金收支的管理，加速资金回收，加强存货管理，控制现金支出，保证资金流向的正确合理。

（五）编制现金流量表有利于规范投资风险，谨慎预测未来发展状况

正常情况下，公立医院扩大运营规模，往往需要进行投资，医院的投资活动限制在购买医疗设备和开发医疗科研项目以及购买无形资产等项目上，医院也进行一定的长期债权投资和长期股权投资，但投资规模都不太大。反映在投资活动构建长期资产中的现金流出量大幅度增加。这对其自身来讲，是发展的机遇，同时也是挑战。如果投资活动现金流出量与融资借款现金流入量比较守衡，则将保证医疗运营活动的正常运行。而一味地扩大投资活动现金流出量，就应该更多考虑投资风险。

（六）编制现金流量表充分发挥其预警作用，使报表使用者做出正确决策

现金流量表是综合反映医院一定期间资金来源和资金运用途径的动态财务报表。首先，现金流量表能够提供医院在一定期间内现金流动的详细情况及现金余额变动的会计信息，使读表人了解现金是从何处来，用到何处去，进而对医院整体的收支情况有清晰的掌握；其次，运用现金流量表可以规划和预测未来医院产生现金的能力。报表的使用者可以通过其提供的当期现金流量的实际数据和本期收益的相关信息，评价医院的财务灵活性，综合运用相关财务资料，借助科学的分析方法，预测医院未来的现金流量。通过编制现金流量表，医院管理者可以了解医院各部分现金是否合理，判断财务状况好坏，预测医院未来现金流量以及未来的发展情况，从而为合理调度现金，做出正确的经营、投资和筹资决策提供有力保证。

二、加强医院现金流量管理的措施

（一）完善医院财务规章制度

医院现金流量管理的运行是建立在动态而完善的财务组织机构和规章制度基础上的，只有将不同层次的财务职责、职权进行合理分配、执行与监控，才能保证财务管理系统的有效运行，实现财务管理目标。医院在设置组织机构和进行部门划分时，要根据自身经济业务特点，严格遵循以事务分管为核心的相互牵制和授权批准控制原则，建立科学规范的决策及执行、监督制衡机制，使不同部门和岗位之间责权分明，相互制衡监督，使财务工作有法可依，有章可循，以减少财务制度疏漏，防止、纠正差错和舞弊行为，确保资金安全完整。

（二）严格现金支出的控制

医院的现金支出主要由财务科出纳办理，出纳员只能凭会计审核后开据的支出凭证，才能支取现金或开据现金支票。同时对于现金支出的管理，还需要把握以下几个方面：1.严格控制现金的使用范围。其支付的各种款项必须按照国务院颁布的《现金管理暂行条例》规定办理，不能超范围地使用现金结算。2.做到先审后支，不得以收抵支。严禁借口会计工作忙，要出纳先支取，然后补支款手续等现象的发生。3.做到管钱不管账，日清月结。4.及时与银行作好对账工作。对账时除了每月未达账项调节平衡外，还要认真核对每笔存入款是否在时间上有推迟入账现象，以防止银行工作人员挪用医院资金，未给医院及时上账的现象发生。

（三）分析医院投资的潜在风险

投资管理是医院现金流量管理的重要组成部分。加强现金流量管理，从投资决策方面来考察，则要求医院建立严格科学的投资机制，综合考虑投资报酬率和投资回收期，以追求最大化投资回报为经营理念。比如要通过现金流量分析，对比各项投资的收益率及潜在的风险，为医院科学投资决策提供证据。建立在科学的可行性研究基础上的投资项目如果其现金流入量与现金流出量在一定的规模上实现相对平衡，这在一定程度上说明医院投资活动运营正常，未来发展前景可观，反之，则存在一定的不合理性。特别是如果盲目扩大投资导致现金流出量远远超出流入量，可能给医院带来较大的投资风险，管理者需要谨慎对待。

（四）加强现金稽查工作

针对医院现金收入量大的特点，财务部门应设置专职的会计稽核人员，同时加强收据的销号和不定期的岗位现金盘点的监督措施：1.会计稽核人员应严格审核收费人员每日上交的日报表和收据联，审核上交的收据存根联是否连号，收据存根联金额和实交现金是否相符，若有退票，是否收据的三联完整。审核无误后交会计人员填制记账凭证。2.负责有价证券管理的会计人员应根据日报表和收据存根联加强收据销号的管理。3.会计人员应会同内部审计人员对出纳岗位、门诊挂号收费岗位和住院结账岗位进行不定期的、突击性的岗位现金盘点，以确保账实相符。

总之，现金流量管理在现代财务管理和财务分析中占有日趋重要的地位，许多医院也已把现金流量管理作为医院经营管理的重要方面。但是由于医院开展现金流量管理时间不长，对于医院来说目前还处于探索尝试阶段，今后可以考虑使用现代的科学方法进行现金流量分析，从而实现现金流量分析从经验到科学的转变，更好地为医院的经营决策服务。

参考文献

[1]财政部会计资格评价中心.中级会计实务.中国财政经济出版社.

[2]陈太宙.浅谈医院现金流量表编制.科技创新导报2007.31.

[3]乔爱华.推行全面预算管理， 提高经济运行质量。卫生经济研究，2007（3）：47.

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关键词： 企业经济现金流量管理控制策略分析

财务会计是现代企业管理的重要职能。市场经济条件下，企业的投资和筹资等经济活动，面临着相对复杂的环境变化形势，导致相关财务风险的形成和存在。现金流量，是针对企业一定时期内经济活动所产生的现金流向状况进行描述的概念性要素，能够动态的反映企业财务运转状况。新形式下，探究企业现金流量管理与控制措施，是提高企业市场竞争实力的重要保障。

现金流量管理是一个实践性很强的管理领域，随着我国从紧货币政策的逐步推进，现金流量管理在企业财务管理中的地位日益凸显，对于当前负债率较高且处于高速发展阶段的电网经营企业而言尤为重要。本文试图在分析现金流量管理的内涵及其实践应用价值的基础上，结合实际提出我国企业加强现金流管理的有关建议和措施，以期抛砖引玉，共同研究和探讨现金流管理，构筑科学的现金流管理体系。

1 企业现金流量管理的内涵特征

相对于企业来说，现金流量，是企业在一定时期内以收付实现制为基础，由投资、经营、筹资和非经常性项目等相关经济活动所产生的现金流入、现金流出及其数量总额情况的统称。

现金流量管理是指企业为达到资金价值的最大化目标, 通过预测、决策、计划、报告和分析等手段，针对企业相关经济活动在不同时期内发生的现金流量进行全面系统管理的活动行为。现金流量指标能有效反映企业的财务运转和经营成果。现金流量管理是现代企业财务管理活动的一项重要职能，在企业财务风险管理中发挥着重要作用。相对来说，现金流量管理具有如下特征：

首先，整体性，相对于企业管理来说，现金流量管理是企业财务管理的重要组成内容，同属于企业管理的整体系统，具有统一性和协调性的管理特征；其次是相关性，企业财务会计活动中，现金流量是作为企业相关经济活动所产生的现金流入或流出的数量进行的管理行为，具有针对性选择特点；最后是实效性，现金流量管理与控制，其实质是为了实现企业资金运转的合理科学性，从而规避财务风险，提高企业经济效益，体现了她的适应性。

2.企业加强现金流量管理的必要性

现金流量是影响企业发展的重要因素，现金流量管理更是制约和影响企业正常运转的重要环节。新形势下，企业加强现金流量管理至关重要，关系到整个企业的市场竞争力。首先，加强现金流量管理是深化企业管理改革的基本措施，随着当前企业经济发展形势的市场化接轨以及开放性融合，企业改革成为促进企业发展的源动力。以资金流转为特征的现金流量是企业发展的重要保障条件。采取相应的现金流量管理，能够有效推动企业在管理改革中正常运营；其次，加强现金流量管理是提高企业会计职能的有效环节，会计是企业财务管理的职能环节，随着市场环境的复杂化，企业会计也面临着服务理念的不断强化以及财务报表质量的严格需求，促使企业必须加强对现金流量的管理力度，提高会计活动职能效率，规避企业财务风险；最后，加强现金流量管理是保障企业稳定发展的前提条件，市场环境下，资金流转是保障企业正常运行的重要发展动力。通过强化现金流量管理，能够促使企业保持良好的现金流动性，提高现金使用效率，从而将企业资金及时地转化为生产力，提高企业的竞争实力。

3.企业实施现金流量管理与控制的目的是为了确保企业资金的正常循环和周转，保障现金财务的流动灵活性，为企业资本的生产经营服务，实现理想的预期效益。企业现金流量管理与控制的具体目标体现在：通过增加现金流入和控制现金流出的管理措施，协调和满足企业发展运营需要的周转资金，保持良好的财务状况，提高企业运营资金的现金流量效率。保障企业在资金流转、现金与非现金资产的转化过程中实现财务风险的规避，运用现代财务操作模式及技巧，为企业创造较高的资金价值。

通常来说，现金流量管理与控制的最直接体现是以现金或现金等价物资产偿还到期债务，能够实现企业现金流量的充足性和有效性目标，实现企业的发展和进步。

4.企业现金流量的过程管理分析

企业从开发设计、生产运营至售后服务等整个资源转化增值的流程中，所有环节都涉及到资金的流入与流出，针对企业现金流量的过程管理与控制成为企业财务管理的核心。

4.1 生产经营中的现金流量管理

企业生产经营过程中，现金流量管理重点应体现对存货周转期、现金回收期以及付款周期的管理。通过降低库存减少积压和浪费，专人管理加速现金回收，及时保障对外款项的支付效率，提高企业诚信度。保障企业生产经营资金循环周期安全效益的优化。

4.2 投资活动中的现金流量管理。

企业投资活动所形成的现金主要包括收回投资、分得股利、债券利息等所得现金，以及购建固定资产、权益性投资、债权性投资等所支付的现金。企业投资决策时必须明确可预见风险下预期性未来收益比例。其现金流量管理主要是通过预测投资风险，保证资金安全和资金效益。

4.3 筹资活动中的现金流量管理

企业筹资活动的现金流量管理，要针对企业筹资的现金流量，通过资产负债表、损益表以及现金流量表对企业的现金流量进行科学预测，采用比率分析的方法指标预测自身资金偿付能力，掌握财务运行状况，并根据预测结果制定企业筹资计划，保障现金流动性。

5.加强企业现金流量管理的策略建议

5.1 强化企业现金流量管控职能

新形势下，面对复杂多变的市场经济发展环境，企业要整合资源优势和会计管理人才资源，转变企业现金流量管控意识，加强企业的财务会计管理服务职能，增强企业现金流量的责任管理，提高企业会计管理人员的综合素质。

5.2 完善企业现金流量管控体系

企业推行现金流量管理时，必须立足于实际需要，构建现金流量管理机构，制定和完善企业的财务管理制度和会计制度，建设企业现金流入和流出的内部控制体系，规范企业财务会计统管模式和行为，确保现金流的合理与高效利用。

5.3 优化企业现金流量管控技术

随着信息科技的推广，企业财务管理应加强会计信息技术开发，坚持实践创新的管理理念，优化财务管理技术，及时编制企业现金流量表，加大企业现金流量信息管理与控制，实现企业财务会计信息的高相性与科学性。

5.4 保障企业现金流量管控监督

针对企业现金流量进行全方位的分析和预测，可以及时纠正企业现金流量管理中存在的弊端和问题。落实过程中要充分发挥企业会计的监督职能，重视现金流量分析和预测的质量，保障现金流量信息的科学性与实用性。

结束语：

总之，当前经济环境下，现金流转是保障企业正常发展的重要因素，强化薪金流量管理，是当前企业完善会计职能、提高财务管理质量的重要途径。科学的分析和探究企业现金流量管理与控制的策略，结合企业发展的特性，充分研究该行业的研究方向与研究成绩，只有对其真正的控制，才能实现企业财务管理的效率的提高，实现企业的发展，进而促进经济的发展。

参考文献：

[1] 朱小光《加强现金流量管理,实现企业绩效提高》金融经济 2007

[2] 李爱华《现金流量表的分析与应用》中国管理信息化 2006

[3] 张丽君. 论企业经营管理中的风险和不确定性[J]商业研究, 2000, (09) .

[4] 李昌容. 浅析我国企业内部控制的现状及对策[J]成都行政学院学报(哲学社会科学), 2005, (05) .

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【摘要】现金流量管理处于企业财务管理中的核心地位，与现金流量相关的指标分析能够全面、清晰地反映企业的财务状况，及时预测并发现企业的财务风险。现金流之于企业正如血液之于人体，两者是不可须臾相离的。正因如此，企业管理者要提高管理效率、防范财务风险，保证企业持续健康发展，就必须致力于加强对现金流量的管理，培养现金流量管理的意识，构筑科学合理的现金流量管理体系。

关键词：现金流量 问题 管理措施

一、企业现金流量管理的重要性

现金流量管理是现代企业财务管理工作中的重要一环。现金流量是指企业在一定会计期间内，按照收付实现制原则，通过经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目而产生的现金和现金等价物的流入、流出及其总量情况的总称。

众所周知，现金流是企业生存与发展的“血液”，企业的任何经营管理活动都与现金流密切地交织在一起，“血液”流通是否顺畅将直接决定企业发展的好坏。在现代瞬息万变的市场经济环境中，企业要想求得生存和发展，就必须采取有效的经营管理手段，而其中的核心就是现金流量管理。构筑科学合理的现金流量管理体系，不仅有助于全面、清晰地反映企业的财务状况，还能及时预测并发现企业的财务风险，更重要的是有助于增强企业的投融资能力和持续经营能力。

二、企业现金流量管理中存在的问题

由于现金流管理出现问题而使企业陷于困境的事例越来多，企业对现金流的关注也不断提升，越来越多的经营管理者开始探索强化现金流量管理的方法和手段，虽取得了一定成效，但大多数企业的现金流量管理仍处于较低的水平，仅仅是以现金流分析为主， 并没有形成起完整的现金流管理和控制体系。现金流量管理中仍存在一些问题，主要表现在以下几个方面：

（一）缺乏强烈的现金流量管理意识。大多数企业仍然没有认识到现金流管理的重要性，例如虽然现在大部分企业都在编制现金流量表，但只有极少数的企业对该表的信息进行了充分了利用，并通过所掌握的信息为企业经营决策服务。

（二）缺乏明确的现金流量管理目的。现金流管理仍处于较低的水平，筹资管理和投资管理没有与企业不同发展阶段的战略目标有效地结合起来，导致企业增加了不必要的利息支出或投资损失，降低了资金的使用效率。

（三）缺乏有效的现金流量管理手段。目前我国大多数企业的现金流量管理都只是形式上的事后分析，缺乏有效的事中控制， 尤其是对经济活动事前的预测和安排。

（四）现金流量管理的导向作用受“利润导向型”绩效评价体系的制约。很多企业管理层一直把注意力放在业绩数字的大小上，却很少关注业绩质量的高低， 现金流管理的导向作用被严重制约， 在实践中存在着严重的滞后性和被动性。

三、做好企业现金流量管理的几项措施

现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前和未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。企业要做好现金流量的管理工作，应当采取以下四个方面的措施。

1、培养对现金流量管理的意识。

金融危机的本质就是“流动性短缺”，通俗一点就是“缺乏现金”的危机，“金钱不是万能的，但没有钱是万万不能的！”，这句话对企业而言尤其如此。现金不仅是资金流转的起点和终点，而且是贯穿于企业经营活动的全过程，现金流量的好坏是对企业进行价值评估的重要指标，也是判断企业财务风险大小的重要依据。因此，对于企业来说，要做好现金流量管理工作，首当其冲的就是培养管理层的现金流量管理意识，这是推行现金流量管理最基础、也是最重要的工作。只有管理层有着强烈的现金流量管理意识，才会真正关注企业资金的良性循环，才会在要求企业提高收益的同时考虑风险因素和业绩质量，才会让企业各层级的工作人员真正树立起现金流量管理的意识观念，从而为企业现金流量管理水平的提高提供坚实的基础。

2、重视对现金流量的预算管理。

现金是变现能力最强的资产，可以用来满足生产经营开支的各种需要，保持合理的现金水平是企业现金流量管理的重要内容。在现代以现金流入、流出控制为核心的企业财务管理活动中，离开了现金流量预算管理，企业财务管理工作也就失去了管理的依据和重心。正因如此，企业管理层应根据对未来现金状况的预测，同时结合自身需求，制定符合企业发展战略目标的现金流量预算。此外，对现金流量预算管理的重视还体现在对现金流量预算的执行和控制上。在执行过程中，通过比较和分析确定实际数与预算数的具体差额，并分析差异形成的原因，以便及时采取有效的资金调度和使用方案进行调整，保证实际经济活动的运行尽可能在预算的要求范围之内。

3、加强对现金流量的风险管理。

“凡事预则立、不预则废”，财务风险存在于企业资金筹集、营运、收益与分配等财务管理的全过程，在瞬息万变的市场经济中，未雨绸缪是防范风险最有效的途径。加强对现金流量的风险管理，企业首先应建立和完善内控制度，规范企业资金循环体制，合理评估企业投融资管理中风险与收益的平衡，对企业的现金流量进行全方位的管理和监控；其次，企业应当建立现金流风险预警体系，动态追踪和识别企业在生产经营过程中易被忽视或难以察觉出的现金流风险，并及时做出预警；最后，企业还应建立科学的现金流风险分析与评价机制，随时检查现金流量的周转情况，定期或不定期地对企业现金流进行定量和定性分析，及时提出风险分析与评价报告。

4、建立现金流量管理考核指标体系

“有控则强、无控则弱”，企业要加强现金流量的管理工作，就必须建立有效的现金流量管理考核指标体系，逐步完善对企业的现金流量管理工作的控制，从而达到提高现金流动性、效益性与安全性的目的。比如企业可以规定现金流量管理在一定时期内的目标为至少能做到及时偿还到期债务， 在较长期限内对现金流量的管理应做到能实现企业现金流量充足性和有效性目标。具体考核时可以通过一些财务分析指标， 如流动性指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标来分析对现金流量的管理是否达到要求。

四、结论

现金流管理已经成为现代企业管理的重要组成部分，良好的现金流量管理对企业的筹资、投资等经济活动具有重大的现实指导意义。正因如此，企业更应当不断强化现金流量管理意识，明确现金流量管理目的，规范现金流量管理方法，逐步构筑科学完善的现金流量管理体系，为企业的生存与持续发展提供强有力的保障。

参考文献：

[1] 于文红，浅议企业经营性现金流量管理[J].财经界，2012，（10）.

[2] 齐亚芬，对企业现金流量管理问题的探讨[J].中国城市经济，2011，（03）.

[3] 张哲，做好企业现金流量管理的几项措施[J].企业研究，2010，（11）.

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关键词：中小企业；现金流量管理；问题

中图分类号：F230文献标识码：A

自2010年下半年度CPI指数不断创历史新高，我国货币政策由“宽松”转为“稳健”以来，央行多次提高准备金利率，银行“惜贷”与民间利率飙升并存，中小企业承受的资金压力进一步增大。据我国工业和信息化部开展的中小企业融资情况调查显示，各地中小企业资金状况恶劣，甚至出现集中倒闭的现象。从表面看，中小企业倒闭原因被认为是银行“惜贷”所造成的，但是其实不然，从许多中小企业倒闭案例分析来看，无一例外都有一个共性，那就是过度负债不能偿还到期债务及无法支付企业正常运营所需要的资金，最终导致企业破产，其实质是现金流量管理的不完善。因此，本文在此背景下，从中小企业现金流量管理中存在的问题的角度，重新审视中小企业融资难的问题，期望能对中小企业今后的发展出谋划策。

一、现金流量管理的目标

现金流量管理是企业为达到价值最大化这一目标，通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段，对筹资、投资和经营活动过程中的现金流入、流出的时间和数量进行的一种全面、系统的管理活动。其具体内容就是要加速现金流入、控制现金流出，并维持合理的现金日常持有量。也就是以现金流量作为企业财务管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排上所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。

现金流量管理的目标是现金流量管理理论的基础，它制约着现金流量管理理论的发展方向。对于任何企业来说，其现金流量管理的根本目标都是实现企业价值最大化。而对于中小企业而言，为了实现这个根本目标，企业可以在现金流量管理时做好以下几个方面的具体工作：第一，中小企业要积极筹集企业营运所需要的现金；第二，要提升资金使用效率；第三，要坚守诚信，赢得银行的信任与支持。只有做好了这几方面的工作，才能逐步实现企业价值最大化这一根本目标。

二、现金流量管理对中小企业的必要性

（一）现金流量信息具有优越性。现金流量信息是反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出的信息，它能够表明企业经营状况是否良好，资金是否紧缺，企业偿付能力如何等。它可以作为评价企业当前及未来偿债能力和支付能力的标准，并科学预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供充分、有效的依据。

从我国大部分中小企业的破产来看，其破产原因大多是因为筹资结构与投资结构失衡，从而导致企业现金流转出现危机而陷入绝境。在经济迅猛发展的今天，企业现金及现金流量对于中小企业来讲，具有不可替代的优越性。

第一，现金流比利润更能够真实反映企业的收益质量。收益质量是指报告收益与公司业绩之间的相关性。如果收益能如实反映公司的业绩，则认为收益质量好；反之，则认为收益质量较差。在现实生活中，有些中小企业虽账面赢利颇丰，却因“有利润却无钱”而倒闭。这是因为账面利润与账面成本难以真实反映企业的现金性收益与现金性支出，不能正确反映企业的收益质量。而现金流指标，则能更准确地反映企业的收益质量，这也是我国越来越重视对中小企业进行现金流量分析的原因。

第二，现金流能够更好地反映企业的偿债能力。在破产倒闭的中小企业中有很多是盈利情况非常好的企业。这些企业虽有大量的流动资产，但现金支付能力却很差，甚至无力偿债，最终破产清算。对于企业来讲，真正能用于偿还债务的是企业营业活动产生的现金流。现金流指标在衡量企业偿债能力方面更加科学、合理、可靠。

（二）现金流量信息对中小企业发展至关重要。对中小企业的现金流量进行科学管理，直接影响着管理层以及投资者对企业价值的判断，甚至关系中小企业的生存与发展。

第一，现金流量信息影响中小企业的生存质量。不言而喻，中小企业只有保证充足的现金，才能购买原材料、机器设备，支付工资及其他费用，从而进入正常的生产经营过程。中小企业要想持续不断地经营下去，就必须有足够的现金支持运转。这就要求企业的现金流必须正常化、合理化，否则，企业将无法进行生产经营和持续发展。

第二，现金流量信息反映中小企业的市场价值。现金流量信息不仅能帮助投资者了解企业的真实经营状况，而且能真实地反映企业的投资价值，从而为其投资决策提供有益的参考。企业在进行融资时，债权人必须分析其偿债能力，如果仅仅根据流动比率和负债比率等指标，很难准确判断企业真正的偿债能力。而现金流量表中反映的现金流量，是企业实际的、并且可以立即用于偿还债务和其他支出的保证。因此，根据现金流量计算出的偿债能力指标，可以准确反映企业的偿债能力，从而真正反映企业的市场价值。

三、中小企业现金流量管理现状

（一）盈利能力现状。评价一个企业的盈利质量，可以采用许多指标，但许多人都偏向于利用每股收益或者净利润指标，尤其是净利润。但这些指标会使企业注重短期利益，忽视企业长期发展的关键所在，即现金流量。因此，经营活动现金净流量占企业盈利总额的比重，就成为衡量企业盈利质量的标准。通过查阅资料，不难发现我国中小企业的盈利质量不容乐观。经济活动现金净流量和净利润都大于0，并且比率大于等于1的企业数量很少，说明大部分中小企业没有充足的现金保证，有可能出现资金短缺。

（二）现金支付能力现状。在现金支付能力中，偿债能力尤为重要。而用现金流量来衡量和评价偿债能力，应当是最稳健、最能说明问题的。而相对于长期偿债能力，短期偿债能力是债务人更为关心的指标。现金流动比率是经营活动现金净流量与流动负债的比率，它反映了企业短期偿债能力。通过查阅相关资料，不难发现我国中小企业的自身短期偿债能力不容乐观，而且容易产生流动性风险。

四、中小企业现金流量管理普遍存在的问题

（一）经营活动中存在的问题。中小企业在经营活动中现金流量管理方面存在的问题主要是忽视现金流量管理。对于企业的经营管理来说，最直接、最客观地反映企业经营好坏的目标是能否形成企业的良性现金流，但我国中小企业的经营管理者很少强调现金流的重要性，始终没有关注到良性现金流的问题，中小企业的经营管理者对流通资金和营运资金的管理尤为薄弱。每年平均约有1/3的中小企业经营活动会导致现金的净流出。为了弥补现金流的不足，中小企业不得不借助投资或举借新债来维持企业的正常运营。

（二）投资活动中存在的问题。中小企业在投资活动中现金流量管理方面存在的问题主要是不合理的投资决策。大多数中小企业缺乏战略眼光，进行投资决策时存在短视行为。中小企业的经营管理者往往不考虑企业所处的发展阶段和企业自身实力能否支撑这一决策，从而导致了中小企业的投资收益较低，现金回笼量较小。这样投资项目一旦失败，大量的资金就成了沉没成本，增加了资金链条断裂的风险。

（三）筹资活动中存在的问题。中小企业在筹资活动中现金流量管理方面存在的问题主要是融资方面存在风险。由于中小企业投资效益低及诚信度低等原因，深受银行歧视。所以，企业不得不把融资目光转向民间，通过抵押贷款、高利贷款、相互担保等手段获得流动资金，这样造成了企业流动资金不稳定。一旦某个环节出现问题，就会引发一系列连锁反应，加大企业陷入财务危机的风险。

五、加强中小企业现金流量管理的建议

针对中小企业在现金流量管理中存在的一些问题，本文认为，应该通过加强现金流量的日常管理和合理预测未来现金流量这两个方面来改善。

（一）加强现金流量的日常管理。中小企业的现金流量管理意识薄弱，导致了大量应收账款的存在。针对该问题，本文建议应该从以下几方面加强现金流量的日常管理：

1、加强现金流量管理意识。第一，要认真对待现金流量表的编制。每月都应该编制现金流量表，不仅要做到事后分析，还要做到事中控制；第二，要提高财务及其他管理人员素质，使其真正认识到现金流量的重要性，而不是只注重利润，忽视现金流量信息。

2、加强应收账款管理。第一，要缩短应收账款回笼期。通常中小企业应收款及其他应收款数额非常巨大，针对这种情况，中小企业必须缩短应收账款的回笼期，可以通过现金折扣的方式促使买方尽早付款。要定期检查货款的回收进度，保证应收账款的尽早回收；第二，要明确应收账款管理的职责。对应收款应有专人管理，查看账龄及形成原因，确保没有“坏账”或使其尽可能少。并且配备专业的信用管理人员，做好对客户的信用状况事先分析，对应收账款进行科学管理，做到事中监控、事后收账。以达到既能维持客户关系，又能降低企业信用风险的目的。同时了解掌握企业现金流量、库存、销售、应收账款等信息，以彻底改变应收账款回收不利的局面；第三，不断更新对客户的信用政策。对于老客户，通过长时间的跟踪观察，对他们信用程度有深刻了解之后，采取不同的信用政策。对那些经常延迟付款的客户，应采取更加严格的信用政策。

3、获取银行信任。要做好银行日记账和现金日记账的日清月结，做好企业与银行的对账工作及往来账的清理工作。强化信用观念，提高信用等级，做到诚实守信，规范经营，积极拓宽融资渠道，赢得银行的信任。

（二）合理预测未来现金流量。与管理历史现金流量相同，计划未来的现金流动性对任何企业来说都是必不可少的。许多公司失败的原因就是不良的现金流量管理。现金流量预测是现金流量管理人员和相关人员或机构以现金流量管理活动的历史资料和其他相关资料为基础，结合现金流量管理的要求和条件，运用科学的方法对企业未来的现金流入和流出做出预计和测算的过程。这是做好现金流量管理的一个非常重要和不可分割的一部分。

对企业未来现金流量在数量和时间安排方面进行合理预测，能够为筹资、投资决策提供必要的信息支持。中小企业的经营净现金比率通常都比较低，说明中小企业的短期偿债能力较弱，风险较大。中小企业应该根据生产、销售、投资、还款等业务科学编制每年度的现金流量预算，合理安排资金的筹集方式、时间和金额，以减少财务风险。并且要确保企业在需要时有可供现金，能够发现多余现金，以便必要时将其投放到可以赚取满意回报的地方，还要能够在正常情况下识别出现金短缺，以便采取补救措施。

（作者单位：辽宁对外经贸学院）

主要参考文献：

[1]谷增军.金融危机背景下中小企业现金流量管理探讨[J].企业天地，2010.4.

[2]陈靖，杨海燕.浅析小企业的现金流量管理[J].全国商情・经济理论研究，2009.12.

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1.宏观环境变化导致煤炭企业营业成本增加。新《劳动合同法》的出台,人民币汇率升值加快,煤炭销售不畅、生产成本的提高,原材料的价格上涨和大幅度的调低出口退税等宏观环境的变化,使煤炭企业经营业绩大幅下降,企业的现金流入量减少,现金流量管理的灵活性降低。

2.融资渠道单一,主要依赖银行贷款。受金融危机的影响银行加强了信贷的风险管理。银行对贷款企业的效益审查有所加强,贷款数额也有所限定。这对煤炭企业扩大再生产带来了不利影响,加重了煤炭企业现金流量的紧张。

3.存货库存结构不合理,存货周转率降低。煤炭企业流动资产中,存货所占比重相对较大,存货流动性差,一方面占用了企业大量资金,另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用,导致企业费用上升,利润下降。

4.环境成本内部化。煤炭企业在产品生产过程中,既要支付产品生产本身的成本,又要支付环境破坏、资源枯竭方面的费用。随着社会的进步和经济的发展,在环境问题越来越突出的同时,煤炭企业在环境保护的投入和支出增加,致使企业环境成本构成内容和数额的逐步增加。

二、煤炭企业加强现金流量管理的对策

1.编制现金预算,制定严密的资金使用计划,加强资金调控。实行货币资金预算, 可以避免货币资金不足和过剩的现象发生, 有利于提高单位资金的使用效率, 防范金融风险和提高企业适应市场经济的应变能力。公司所属各单位根据当年的生产任务,公司的总体要求,编制货币资金预算,全面反映本单位现金流入流出,应收应付款,存货等增减变化情况。公司对所属单位编制的货币资金预算进行审查,提出修改意见,然后给与批复,并根据所属单位的预算,公司投资筹资活动编制公司全年货币资金预算。在此基础上还要编制分月现金预算,把预算纳入考核指标之内,严格执行。

2.加强营运资本的管理,减少资金占用,提高资金使用效率。现金周转的时间长短会直接影响现金的运营效率和投资回收的安全性,并进一步影响企业经营效益。煤炭企业要对现金流循环进行合理规划,缩短现金流循环周期提高现金的使用效率。

(1)企业可以通过成本分析模式,存货模式,随机模式或现金周转期模式来确定最佳现金持有量。可以采用汇票付款,推迟支付应付款,加强对限制资金的投资管理来提高资金使用效率。

(2)通过调节信用政策,信用条件和收款政策来降低应收账款的资金占用。企业应对开展赊销业务所增加的收入和增加的有关费用、成本、损失进行比较,权衡利弊得失,正确地确定赊销期限,正确地选择赊销客户。缩短资金回笼周期和延迟对供应商货款的付款,把收账费用和坏账损失降到最低限度。

(3)确定订货经济批量,加强存货采购管理,控制采购成本,采用ABC控制法,降低存货库存量,减少存货的资金占用。

3.加强成本管理。煤炭企业自身要加强各类费用管理,尤其要严格控制非生产性费用,从规划设计源头、生产环节、流通环节抓起,明确目标,落实责任,大力开展节支降耗、增收提效活动,大力压缩“两金”占用,提高资金使用效率,建立现金流管理调度制度,实行实时监控,保证企业有充足的现金流量。

4.优化资本结构,降低筹资成本,拓宽融资渠道。煤炭企业必须保持合理的资金结构,适度负债经营,在充分考虑企业偿债能力的前提下,设法筹足项目建设资金。在利用传统融资的前提下,企业要根据自己的实际情况,选择合适的筹资方式,如通过发行企业短期融资券,缓解企业流动资金压力;通过发行债券和股票,拓宽企业直接融资渠道、加大直接融资比例。加快金融创新,开发煤炭金融产品,推进煤炭金融化,促使煤炭开发向纵深发展,一是引入煤炭投资信托新型金融产品。二是积极发展煤炭业的融资租赁。三是积极探索煤炭勘查权证券化和煤炭资源证券化的可行性。可以考虑以未来勘查成果和资源价值作抵押,发行资源支持证券,筹集勘探资金。

5.利用高度集中的货币资金管理制度,加强内部银行管理。公司的内部银行负责全公司内部单元之间的结算业务,公司所属单位在公司内部银行开户参照银行的管理办法,实行资金有偿使用。凡公司内部产品销售,提供劳务等不得使用货币资金结算,减少在途货币资金,把零散的货币集中起来,充分发挥其使用效益。公司制定货币资金管理制度,实行货币资金集中使用,所属各单位获取的货币资金上缴集团公司,使用时公司给与拨款,实行收支两条线。有利于对货币资金使用的监督。

6.建立并完善现金流内部控制制度。各管理层应明确自己在现金流控制系统的责任和义务,资金管理部门与企业各职能部门应相互配合、相互支持,以便各司其职、强化监督、防止越权、堵塞漏洞。企业现金流内控制度应包括:

(1)授权审批制度,要求企业明确规定涉及会计相关工作的授权批准的范围、权限、程序、责任等内容。

(2)合理设置会计及相关工作岗位,明确职责权限,形成相互制衡机制。

(3)建立现金收支流程制度,要求企业对现金收取和支出分别建立相应的程序。

篇9

打开设置。

搜索流量，找到流量管理，点进去后会看到每天的流量使用情况。

点击上面的设置，进入如下界面。

设置日常套餐和月起始时间。

在更多流量套餐设置中还可以设置其它选项。

点击4中下一步，设置运营商。

结果如下。

篇10

关键词:企业;经营性;现金流量管理

中图分类号:F23文献标识码:A

现金流之于企业,如同血液之于人体,企业缺乏现金,就难免会出现偿债危机,最终走向倒闭。统计资料表明,发达国家破产企业中的80%从会计上看属于获利公司,导致它们倒闭的不是由于账面亏损,而是现金流量不足。现金流中掌握企业生存命脉的是经营活动产生的现金流量,它可以不断增加企业内部的资金积累,为企业扩大再生产、开拓新市场、偿还债务提供了坚实的资金支持。只有良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力,使企业保持良好的财务状况。

一、目前经营性现金流管理中存在的问题

(一)监控不力,资金散乱、效率低下。企业资金的流向与控制脱节,体外循环严重,事前控制乏力,事后审计监督走过场,缺乏可行的考核办法。不少母公司对子公司的财务资金变动情况、投融资情况、对外担保等或有负债、利润分配等重大决策掌握不全,投资决策随意性大。子公司多头开户的现象比较普遍,资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。日常经营过程中企业资金积压与资金不足并存,致使流动资金严重不足,最终导致企业资金入不敷出,依赖借新还旧来维持生产经营,财务风险极大。

(二)预算失效,资金管理有章无序。相当多的企业大都是依靠经营预算目标来笼统地进行企业规划,尚未建立健全预算管理制度,尤其缺乏对现金的预算管理。有的企业虽然有了现金预算制度,但未成为企业组织生产经营活动的法定依据,有章不循,随意更改。资金的收支缺乏统一的筹划和控制,随意性大,使用混乱,挪用生产经营资金从事长期投资的现象屡有发生,导致现金流量不平衡,支付能力不足。

(三)运营低效,经营性现金流量管理弱化。企业流动资金周转缓慢,流动资产质量差,不良资产比重较大。应收账款数量普遍高,且相互拖欠情况比较严重,平均拖欠时间增长。很多企业业务收入的连年增长并没有带来利润的持续增长,主要原因就是同期应收账款数额增长的比例更大,而且账龄结构越来越趋于恶化,经营净现金流量持续为负。部分企业财务管理机构不健全、财务人员短缺,没有制定合理可行的最佳现金持有量,编制现金预算,并采取有效措施对现金日常收支进行控制。

二、加强企业经营性现金流量管理的对策和措施

(一)注重企业经营性现金流量分析

1、注重对经营活动现金流量总体情况分析。掌握企业生存命脉的是经营活动产生的现金流量,只有良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力,使企业保持良好的财务状况。企业发展不仅依赖外部筹资实现,厚实的内部积累才是企业发展的基础。如果经营活动的现金流量出现问题,就像我们人体正常的造血功能出现障碍,公司的财务健康最终肯定出现恶化。现金流量表作为企业理财的有效工具,其中的经营性现金流量指标反映了企业一定时期内经营性现金流入和流出的来龙去脉。因此,经营活动产生的现金流量是整个现金流量表分析的重点。一旦经营活动的现金流入出现异常,其账面利润再高,其财务状况依然令人怀疑。

2、注重对经营活动现金流量结构的合理性进行分析。经营活动现金流量结构指标可以考察企业经营性债权债务管理产生的现金流量对经营活动现金流量的贡献。如果企业营业现金流量主要来源于主营业务收入收现能力的提高,说明现金流量质量较好;反之,如果营业活动现金流量主要得益于存货、经营性应收项目和经营性应付项目的贡献,则企业现金流量质量应当引起警惕。因为存货、经营性应收项目和经营性应付项目等对现金流量的贡献有限,而且容易遭受管理当局的人为控制。

(二)降低应收账款占收入的比重,增加经营性现金流入量。增加现金流入量,就要在不断扩大销售渠道、提高市场占有率、千方百计提高销售收入的同时,尽快收回应收账款,不断降低应收账款占销售收入的比重。应收账款占销售收入的比重过大,长期不能收回,必然使企业经营性现金流入受到影响,导致资金周转发生困难,甚至陷入财务危机。

1、建立客户资信档案,实现应收账款事前控制。将客户的信用品质作为决定是否给予客户信任的首要因素,通过了解客户以往的履约情况对客户进行评价。通过客户财务报表、银行贷款情况、工商登记信息资料情况,分析客户付款能力、资本实力,预测客户在信用期满时的支付能力。通过上述分析评估,如果顾客达不到信用标准,就不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。

2、建立预警机制,严格控制赊销业务比例。建立最高赊销额、最长赊销期预警机制,对主要客户分别设定最高赊销金额和最长的欠款期限。为了便于日常控制,企业要把已经确定的赊销额度记录在每个客户应收账款明细上,作为资金余额控制的警戒点。超过最高赊销额不再发货,最长欠款期到期前跟单催收,否则立即停止供货,组织追款。设置企业内部应收账款总量预警指标和比例预警指标,对集团公司应收账款总额、应收账款总额占流动资产比例设定最高限额,不得突破。

3、实现应收账款跟踪管理,降低预期账款发生率。应收账款到期日前,由应收账款责任人对客户进行跟踪、监督,确保客户正常支付货款,最大限度地降低逾期账款的发生率。通过应收账款对账跟踪管理服务,保持与客户经常联系,提醒付款到期日,催促付款,可以发现货物质量、包装、运输、货运期以及结算上存在的问题和纠纷,以便作出相应的对策,维护与客户的良好关系,极大地提高应收账款的回收率。通过应收账款跟踪管理服务,可以快速识别应收账款的逾期风险,以便选择上门催收、以物抵债、仲裁诉讼等有效的追讨手段。

4、定期对应收账款回收情况、账龄等情况进行分析。应收账款发生后,企业应采取各种措施,尽量争取按期收回款项,否则会因拖欠时间过长而发生坏账,使企业蒙受损失。一般而言,客户逾期拖欠账款时间越长,账款催收的难度越大,成为呆坏账损失的可能性也就越高。为此,企业必须做好应收账款的账龄分析,密切注意应收账款的回收进度和出现的变化。同时,根据账款收回情况,作为调整客户资信档案、赊销最高限额、赊销期等的重要依据。

(三)压缩成本、减少存货,减少经营性现金流出量。减少经营性现金流出量,就是要下大力气压缩成本,严格按照生产经营需要管理存货的进、销、存,减少不必要的沉淀资金。

1、千方百计节约开支,不断降低成本费用支出。企业要从推行经济责任制入手,以降低消耗为突破口、以提高劳动生产率为基础、以压缩可控费用为重点,降低生产成本,从而降低生产资金的占用。严格控制日常费用支出,实行费用包干制,节约有奖,超支不报;对有的费用则采取严厉的冷冻手段,即在一定时期内不予开支,促进管理人员勤俭节约,防止大手大脚的败家子作风。

2、提高存货管理水平,推行零库存管理。储备存货不但会增大进货成本、储存成本和缺货成本,而且会由于占用大量储备资金而造成资金短缺,使流动资金失衡,增加了贷款利息和管理费用支出,影响企业的经济效益。所以在日常的公司管理中,应努力将存货与销售成本的比重保持在一个合理的水平上,并力求使这个比重降低。零库存管理涉及到公司经营的全过程,要求生产供应链的运作完全与市场需求合拍,这样才可能减少以至消除原材料、外购件、在制品与成品的库存。

(作者单位:山东省邮政公司)

主要参考文献:

[1]宋颖.加强应收账款管理提高资金使用效率[J].会计之友,2008.30.

[2]饶萍.企业财务资金管理中的问题及应对措施探讨[J].现代商贸工业,2008.5.