保险风险控制范文

导语：如何才能写好一篇保险风险控制，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

【关键词】 道德风险 医疗保险风险 风险控制

医疗保险机构在实际的工作过程中可能会因为一些原因导致自身收取的保险的费用难以承担对应的医疗费用，从而引起财务风险。医疗保险收取过程中需要经过许多的环节，比如投资增值、保费收取等等，这些过程中有许多的因素都可能会导致医疗风险，近年来，我国城镇居民人均医疗费用持续增加，自城镇职工基本医疗保险制度以来，各地的医疗账户超支额现象十分严重，为社会医疗保险制度埋下了一定的隐患。研究探讨医疗保险中的道德风险及风险控制方法对于社会医疗保险的发展有着重要的现实意义。

一、医疗保险中道德风险概述

道德风险指的是，在市场交易过程中由于一方对另一方行动的观察、监督不够准确导致的风险，道德风险是社会医疗保险行业中十分常见的风险形式，与医疗保险市场的保险机构、被投保人及医疗机构都有着非常密切的关系。实际的运作过程中，被投保人的疾病发生的频率、严重程度、就医行为以及医疗机构的服务行为等等内容都会影响到社会保险机构最终支付的医疗费用的数额。这几个因素之中被投保人的疾病发生的频率和严重程度具有很强的随机性，并不受被投保人及保险机构的主观控制，而医疗机构的服务行为及被投保人的就医行为则具有很强的主观性，被投保人选择及医疗机构提供的就医服务不同，医疗费用自然也有着很大的差别，医疗费用上升必然会导致被投保人及医疗机构效用增加，但当前我国的保险机构大多没有相应的能力有效的监督这医疗机构及被投保人的行为，此时就会引起道德风险。现阶段医疗保险市场存在着十分明显的信息不对称的问题，保险机构对于被保险人实际的疾病状况以及医疗机构的具体的诊疗过程并不了解，监督工作存在着困难，加剧了道德风险。

实际的工作过程中，道德风险主要表现为两个方面，即医疗机构诱导需求及被保险人过度消费，下文对此进行详细的分析介绍。

（一）医疗机构诱导需求

诱导需求指的是在实际的诊疗过程中，医疗机构利用自身信息的优势以及患者对于各种疾病诊治方法不清晰的问题诱导患者接受过度的医疗服务。诱导需求中，患者的不合理的医疗需求是在医疗机构激发出来的，医疗机构的收入与医疗费用成正相关，再加上医疗服务属于专家服务，具有明显的供方信息垄断性及非同质性，与患者及保险机构相比，医生对于各种疾病的严重程度，不同医疗手段的合理性、医疗服务是否适度等等更加了解，患者及保险机构都缺乏丰富的医疗知识，疾病治疗过程中往往会服从医生的诊疗手段因此，医疗机构具备诱导需求的动机及能力。

（二）被保险人过度消费

被保险人过度消费指的是患者在投保之后，由于自身承担的医疗费用下降，因此对于医疗服务的需求就会有所上升。被保险人过度消费的主要原因是保险机构与被保险人之间的信息不对称，保险机构只能通过医疗费用单观测到患者的就医行为，并不能够对其整个的就医过程进行分析，因此，难以科学的判断医疗机构的医疗服务是否合理，被保险者自主承担的医疗费用降低之后，为了寻求安心、舒适会选择更高标准的医疗服务，导致医疗费用过度增长，为保险机构带来较大的风险。实际生活中，“一卡多用”、“小病大治”都属于典型的过度消费现象。

二、医疗保险中道德风险控制手段

正是由于这种信息的劣势，使得保险机构面临着双重的道德风险，为了有效的控制风险，下文主要从两个方面进行分析讨论。

（一）诱导需求的控制手段

1、建立完善的医疗服务信息系统

有上文可知，诱导需求主要是因为医疗机构具备明显的医疗信息优势，这种信息优势则是由于医疗机构的专业优势及医院信息不透明产生的，现阶段，保险机构对于患者的诊疗过程并不了解，只是一味地根据医院开具的医疗费用单缴纳各项医疗费用，这也是保险机构监督措施难以实施的重要原因。相比于商业保险机构而言，社会医疗保险机构对于医生的诊疗过程了解更加详细，但依然还存在着和信息不够完整以及利用不充分等等问题，就目前来说，社会医疗保险机构在审核患者的药品费用、检查费用等各项诊疗费用时是从独立的角度出发的，只要各项费用符合基本医保要求即可，但并没有将整体的诊疗过程联系起来，没有对各项诊疗的必要性及合理性进行分析，因此实际的工作过程中，相关部门及单位可以利用现有的计算机信息技术建立完善的医疗服务信息系统，方便保险机构详细全面的了解患者的诊疗过程，从而有效的控制医疗费用。具体来说，该医疗服务信息系统之中应该包括患者的基本情况、各类疾病的症状、诊疗过程中做的检查、使用的药品的数量、名称等等信息，并能够根据这些信息分析统计各项指标。

2、采用预付制偿付方式

一般来说。保险机构在支付医疗费用时主要通过预付制偿付及后付制偿付两种偿付方式，其中预付制偿付方式指的是，保险机构在医疗服务发生之前，按照相关的标准向医疗机构支付一定数额的医疗费用，后付制偿付指的是医疗服务完成之后，被保险人将实际的费用额提交给保险机构，然后由其向医疗机构支付医疗费用。后付制偿付制度之下，医疗机构收到的医疗费用与自身的收入正相关，且不需要承担费用风险，这种制度下，他们会鼓励诱导需求行为，增加保险机构的风险。预付制偿付方式下则能够较好的遏制诱导需求行为，从而控制医疗费用，但这种制度之下很容易出现医疗服务质量降低的情况，比如服务量减少等等。因此为了在保证医疗服务质量的基础上控制费用，保险机构在实行预付制偿付制度的同时可以通过签订相关的合约对医疗机构需要履行的职责范围、相应的诊疗规程等等进行明确，规范管理。

常见的预付制偿付方式主要有按病种偿付、总额预算以及按人头偿付三种形式，其中按病种偿付指的是按照相关的诊疗手法将各种疾病划分为若干个组，按照疾病的严重程度将每组的不同种类的疾病划分为许多个级别，每一个级别的疾病制定一定的费用标准，保险机构按照患者疾病的组别及级别支付医疗费用。这种支付方法之下必须保证病种分类的详细科学，且实际的诊疗过程中，容易引起新的诱导需求。总额预算指的是保险机构按照相关的合约确定某一段时期比如一年的偿付总额，然后整体支付医疗费用，这种支付手段之下，保险机构在固定时间段内偿付的费用与患者实际的诊疗费用无关，保险机构承担的风险较小，风险控制的力度最大。按人头偿付指的是每一个服务对象的医疗偿付费用固定，实际的费用支付过程中按照接受医疗服务的人数的多少进行计算，这种投保方式适合于服务提供者与投保人之间关系比较固定时使用，即以合约为准，服务提供者为投保人提供诊疗过程中所发生的所有的费用，这种支付制度之下，保险机构按照服务对象的平均费用进行支付，医疗机构需要承担一定的超额损失，虽然保险机构面临的道德风险有所降低，但一些身体健康水平较弱的投保人会排斥这种投保方式，带来新的风险。目前，我国的医疗机构大多缺乏全科医生，对于各种病症的诊断分类也不够科学合理，医疗数据信息不足，因此总体而言，总额预算支付的方式比较符合现阶段的国情。

（二）过度消费的控制方法

为了有效地控制过度消费，保险机构可以通过签订合约建立一定的费用分担机制，常见的费用分担形式有保单限额、共保比例和设置免赔额三种，其中保单限额顾名思义就是限额以下的费用由保险机构支付，超过限额则由患者自行支付；共保比例与保单限额的方法基本一致，指的是保险机构承担一定比例的医疗费用，其余部分由患者自行支付；免赔额与保单限额正好相反，某一确定数额以上的费用由保险机构进行支付，低于该数额则由患者自己支付。总体而言，这三种方法实际上都是提高患者自行支付的比例，从而抑制过度消费的情况，具体的使用过程中，作为了更好控制过度消费将三种分担机制结合起来效果较好。

结束语

社会医疗保险制度对于国家的稳定、百姓的生活十分重要，但由于医疗保险行业面临的较大的风险严重限制了保险行业的发展，本文主要就医疗保险中道德风险出现的原因进行了的分析概述，重点探讨了如何有效的控制道德风险，仅为相关行业的风险控制工作提供简单的参考。

【参考文献】

[1] 赵曼.社会医疗保险费用约束机制与道德风险规避[ J] .财贸经济.2015（02）.

[2] 张芳.我国现行城镇居民基本医疗保险制度中的道德风险及其控制对策研究[D].武汉科技大学.2015.

篇2

1.1我国养老保险基金筹集风险的出现主要是由于其征收形式所导致的，具体来讲主要有以下四个因素：

1.1.1企业拖欠当前企业拖欠养老险、拒绝缴纳养老保险的现象较为普遍，养老保险征收率得不到保障，风险应运而生。

1.1.2监管不力由于缺乏相应的监管措施与监管部门，因此企业缴费基数、瞒报、错报、漏报养老金的现象较为普遍。

1.1.3覆盖面小当前，养老保险在我国国民心中的重视程度明显偏低，从而导致基本养老保险的覆盖率难以提升，单一的基金来源对我国养老保险基金的管理造成了一定风险。

1.1.4渠道狭窄养老保险基金的融资渠道较为狭窄，因此难以解决其资金问题。尤其是企业恶性循环式的拖欠、瞒报、拒缴等行为，都严重影响了养老保险基金的投资与管理。

1.2管理风险现行的养老保险基金管理模式问题在于其管理层次低，环节复杂，管理主体过多并且效率低下。养老保险基金运行难以达到预期目标，主要是由于以下三点原因所造成的：一是养老保险基金监管不力，导致养老保险基金被挪用、占用、挤占等问题非常严重，甚至在某些地方出现了作为贷款担保、提前发放等现象；二是养老保险基金管理主体过于分散，是的管理成本过高、效率偏低；三是养老保险管理制度较为落后，收支管理一直处于混乱状态，难以确保养老保险基金管理的安全，政府职能作用也就无从谈起。

1.3投资运行风险现行基金投资管理体制不顺，经营主体的缺失导致无人承担责任，也没有对应的风险管理。社会保险局仅作为行政机构难以完成市场增值的目标。同时，虽然每年基金数量巨大，但因属地管理分散于全国各地，投资难以形成规模效应，收支难以长期平衡。按我国规定，地方基金只能进行银行存储和国债购买，虽然降低了投资风险，但也会造成基金的保值增值无从实现。无法通过合理的投资组合在市场投资运营。

2养老保险基金管理风险控制措施

2.1立足国情，合理选择管理模式我国养老保险基金体系尚未健全，制度处于转型期。因此，为保障基金的可持续发展性，应选择集中式的管理模式。原因如下：

2.1.1集中式的管理模式更符合我国国情，适应当下中国资本市场实际情况，也可适应未来中国资本市场的发展；

2.1.2该模式明确投资管理职能和行政职能，实现分权而治，提高行政效率和投资营运效率；

2.1.3集中式的管理模式可以有效增加养老保险基金管理的透明度，得到民众的认同感，也可得到来自民众的监督，增大民众的信任度；

2.1.4该模式可以为当下并不发达的资本市场中的养老金实现部分保值增值，也给未来养老保险基金管理提供了更多的选择；

2.1.5集中式的管理模式可以充分发挥养老保险制度对社会经济的促进作用。健全的养老保险制度可以提高社会的储蓄率，实现养老保险基金的长期收支平衡，促进资本市场的发展，实现社会经济的进步。

2.2巩固制度建设，建立健全风险防范机制现行养老保险制度中的个人账户管理混乱，部分个人账户被用作为退休职工支付退休金，导致新进账户和已有账户的管理混乱，出现个人账户空账的现象，造成养老基金的财务隐患。为此，相关部门不仅需要填补转型期遗留的旧账，还需要将个人账户进行合理分配，使其实现小补充向大补充的转变，从而使我国的养老保险制度实现结构合理化。降低由制度转变所带来的隐患，提高养老保险体系应对风险的协调能力，为养老保险基金管理制度的发展奠定基础。而养老保险制度的建设也是养老保险风险防范控制的基础所在。

2.3加强内外监督，切实强化运行管理监督在养老保险基金监管模式方面，应建立起一套同我国现阶段实际情况相适应、各部门权责制衡的监督管理模式。例如将养老保险基金交由社保部门监管、将其运营监督交由基金监管委员会负责。并加强制度建设，在法律层面上规范养老保险投资组合。必要时可以设立外部监督机构，实现养老保险基金的内外监管、全程管理。此外，养老保险基金准入与退出机制也要加以健全，并明确执行其相关标准与管理流程，只有通过加强监管、才能够避免违规操控、投机倒把等损害投资者利益的现象，从而为我国养老保险基金体系提供坚实有力的保障。

2.4法律法规制约，不断完善相关法律保障针对我国基金业正处于发展的关键时期，政府部门应为此制定相关法律政策，完善相关法律保障。在全球经济一体化的形势下，国外职业基金管理者、基金投资公司的进入必将会使我国现行基金管理制度、相关法律法规接受新的改变。而完善的法制是基金行业正常运营的基础，这必会对我国养老基金的风险防范等相关制度提出更高的要求。相关部门应积极保证养老基金持有人的利益，确保适当的基金收益，提高公众对养老基金的信任度，同时也给养老基金运营者造成一定的压力，保障基金持有者的利益。

3结语

篇3

中国保险监督管理委员会网站消息，《保险资金运用风险控制指引》已于近日出台。

报道说，该指引的制定体现了审慎监管的原则，将有利于指导保险公司和保险资产管理公司加强保险资金运用管理，更好地发挥资金融通功能，提高保险业资金运用管理水平，切实防范保险资金运用风险。

保监会有关部门负责人指出，《指引》遵循了以下原则：一是突出保险资金的特性，注重保险资金管理的规范化；二是强调资金运用的专业化管理；三是兼顾先进性、适用性和创新性。《指引》作为指导保险公司和保险资产管理公司建立风险控制体系的纲领性文件，保险公司和保险资产管理公司应根据本指引的要求，结合自身情况，建立运营规范、管理高效的保险资金运用风险控制体系，制定完善的保险资金运用风险控制制度，并充分考虑控制环境、风险识别与评估、控制活动与措施、信息沟通与反馈、监督与评价等要素。

这位负责人说明，该指引所称保险资金运用风险控制体系是指保险公司和保险资产管理公司为维护保险公司的财务稳健和保障保险公司的偿付能力，对保险资金运用过程中的风险进行识别、评估、管理和控制的组织结构、制度安排和措施方法的总称，适用于在中华人民共和国境内登记注册的保险公司和保险资产管理公司。

他强调，保险公司和保险资产管理公司建立保险资金运用风险控制体系应遵循独立制衡原则、全面控制原则、适时适用原则和责任追究原则。风险控制体系包括资产负债管理、资产战略配置、资产存管、投资决策管理、投资交易管理、风险技术管理、信息技术管理、会计核算管理、人力资源管理等全过程的控制。

篇4

【关键词】理财;投资连结保险;风险控制;发展建议

随着我国居民财富的不断增长和生活水平的提高,保险作为家庭理财中的保障性和收益性理财产品也得到了很大的发展。投资连结保险(简称投连险)作为一种创新产品,如何在其发展过程中控制存在的风险,促进居民财产的保值增值极其重要。

一、理财概念及种类

从理财的主体来说,个人、家庭、公司、政府部门至国家等都有理财活动,个人理财、家庭理财是同一个概念。在国外,普通叫个人理财,这与西方国家尊重个人自由、个体独立有关,也是从理财中介的角度来说的,他们面对的是家庭成员中的个体,在国内,大都用的家庭理财这个概念,因为中国是一个重视家庭、家族观念比较重的国家,以家庭为主体进行理财的活动更加普遍。一般普通意义上的财就是财产,指能够给所有者带来价值利益的有形资产或无形资产。有形资产包括如房屋、汽车、家俱、黄金、珠宝等看见摸得着的实物,和最明显的各种本外币现金、存款的货币资产,以及股票、基金、债券等有价证券。无形资产就是各种知识产权,如个人专利、版权等。家庭理财更多地表现为投资理财,是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。从理论上来说,其投资额度的放大是与风险程度提高为代价的,它们遵循“风险与收益平衡”的原则,即收益越高的投资则风险也越大。具体来说,家庭投资的形式包括金融市场上买卖的各种资产,如存款、债券、股票、基金、外汇、期货等,以及在实物市场上买卖的资产,如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等,或者实业投资,如个人店铺、小型企业等。其根本目的就是家庭财产保值增值,实现家庭财富最大化。

二、投资连结保险及其风险

保险是在社会经济互助原则下建立起来的一种经济补偿制度,共同出资,分担风险。对家庭来说,各种风险的出现可能影响到财产的损失或生命的危险,而家庭理财的首要目的就是防范各种风险,确保财产安全。保险正是达到此目标最重要的和最根本的手段。所以,家庭投保的目的就是通过合理的保险筹划,以较小的代价来分散风险,保证财产安全。由于保险具备充足的补偿资金,它是事先集合了面临同类风险的大多数人的保险费,建立保险基金,事故发生时,当事人可及时得到相应的赔偿,不用担心赔偿资金的来源问题,并且这种赔偿权利受法律保护,通过订立保险合同,确立了当事人之间的权利义务关系,规定了可获得补偿的条件、补偿金额的计算方法等,确保赔偿的执行。

传统的保险产品准确地说只是一种保障性产品,而投资连结保险是一种除了给予保户生命保障外更具有较强的投资功能的创新产品,它又称变额人寿保险,是一种保额随保费分离账户投资收益变化而变化的终身寿险。投连险一般有两个分立账户,一个是保障账户,一个是投资账户。投连险与传统寿险产品的根本区别是该产品将投资选择权和投资风险同时转移给了客户,其特点具有:

1、透明性。投保人在任何时候都可以通过电脑查询其保险单的保险成本、费用支出以及独立账户的资产价值。

2、灵活性。投连险保单保费可以灵活支付,保险金额可以灵活调整,投资账户也可以灵活转换。保单持有人的利益直接与投资回报率挂钩,保单持有人的回报有很高的变动性与不确定性。

3、消费者主导性。付了初期最低保费之后,保单所有人可以按其需要在任意时间支付任意数量的保费,甚至可以暂停保费支付,只要保单的现金价值足够支付保险成本与附加费用。

4、保障功能与投资功能高度统一。投保人在购买保险保障的同时,可以获得其保险基金投资的选择权,享受期望的高投资回报。

1999年10月23日,中国平安保险公司率先在上海推出“平安世纪理财投资连结保险”,拉开了投资型保险运作在中国发展的序幕。从此,投资连结保险在中国得到了长足的发展。2008年第一季度,投连险业务实现保费收入225亿元,占寿险保费总收入的10.56%。

投连险要取得良好业绩,需要保险公司准确的投资策略和市场判断,由于投资环境、投资方式、投资人员、投资渠道等都是影响投资结果的重要因素,客观的收益风险随时都存在着,当遇到投资综合因素不利的情况时,投资回报可能会降低甚至出现亏损。由于投连险的创新性,使其在很多国家得到了尝试和发展,但是在理论的研究和实践的运用上远没有达到成熟的阶段。我们可以通过对西欧及美国投连险的发展的研究,分析其暴露的问题,以此为借鉴,完善我们理财产品的创新。

投资连结保险最早于20世纪50年代产生于英国,而后流行欧美国家。1996年到2000年,西欧国家投连险业务的年均增长率高达24%,保费收入占寿险总保费的比重从1996年的16%增长到了2000年的45%,投连险业务资产占寿险公司总资产的份额也增长到了20%,而这一比例在英国曾高达38%。截至2001年底,寿险公司投连险产品的总资产达到10200亿欧元,相当于西欧国家国内生产总值(GDP)的11%。在美国,由于20世纪70年代开始了金融革命和金融创新,银行和证券公司开发出大量创新的金融产品,使得投资者的收益提高,吸引了大量的个人金融资产,造成保险公司的资金外流。为此,寿险公司也开始业务创新,推出更灵活更具透明度的投资连结保险。在90年代,美国投资连结保险的保费年增长率在30%以上,到1995年已占个人寿险市场份额的22%。由于大部分投资人都将投连险的投资账户选择为股票账户,这使得保险公司的保费收入对股市行情十分敏感。1990年至2001年,英国寿险业投资连结类保险资产的投资分布结构为(据英国保险人协会统计):股票占70%～76%,债券占7.5%～14%,房地产占4.5%～12%,现金及其他占6%～12%,这使得英美寿险公司出现了寿险业务稳定性减弱,保单失效率增高,投连险业务随股市行情影响大起大落,当股市大幅下跌时,客户为避免资产缩水,更偏爱于持有现金及流动性高的金融资产,引发了退保危机,保险公司资产规模下降,经营绩效下滑,市场竞争力减弱,股市的波动直接导致资产价值的波动,并间接导致保费收入和资产管理费用收入的巨大变动。由于退保危机,保险公司需要准备大量现金以提高资产流动性,极易引发现金流周转困难,甚至导致保险公司破产,加剧了金融市场动荡。概括说来,投连险主要有以下四类风险:

1、投资风险

主要表现为积累的保险资金能否获得令人满意的投资收益。投资连结保险比传统保险产品更强调投资,投资的成败是产品生存的基础,投资风险成为这种产品的特有风险,它是因为以下几方面原因产生的:

第一,按照投资渠道的要求,投连险的账户资金除了投资于银行存款、政府债券、金融债券和企业债券外,还可以投资于证券投资基金,因此证券市场的价值波动直接影响投连险的现金价值;

第二,由于市场利率变动导致货币供给量的变化,产生证券资产需求的变化,最终导致证券价格波动,从而影响投连险的投资收益率;

第三,由于通胀膨胀,投连险的未来赔偿或给付使得货币的实际购买力降低必然会影响投保人的积极性,特别是缺乏继续投保的动力,若投资收益率小于通货膨胀率,大量的保单可能退保,影响投资账户的资产结构和规模效益,不利于长期收益。

2、政策风险

对投连险而言,政府监管部门对于资金运用的范围、比例、方式等规定的变化都可能引起风险。我国恢复国内保险业务只有二三十年,保险市场尚未成熟,资本市场不发达,金融工具有限,资金运用的规范与灵活性均不够,相应的政策法规还不很完善,而投连险对政策的变化非常敏感,当政策法规及税收政策由于宏观经济调整而发生变化时,可能会给这种理财产品带来严重的负面影响,甚至在市场上失去竞争力,造成大量的解约退保,给保险公司偿付能力带来压力,也给投资者带来了风险。

3、认识风险

投资连结保险的认识风险主要表现在两方面,即由保险人认识不足引起的风险和由投保人认识不足引起的风险。投资者通常不具备足够的的专业知识,对投资风险未有足够的认识,而营销员往往夸大利益,从而引发客户的不满,投诉率提高,进而影响保险公司的声誉。还有许多从业人员只将投资连结保险产品看成是化解寿险公司利益差损的有效方式,或是又一次热卖的、提高收入的好机会。如果寿险经营者仍以传统经营理念和经营方式来经营投资连结型产品,那么认识上的风险将不可避免地转化为现实损失。

4、技术风险

技术风险,主要表现为产品开发技术风险和售后服务技术风险。投连险的相关资产必须设立与保险公司其他资产相独立的分离账户,在费用处理、利润核算等方面都具有独立性,这需要相应的财务技术支持。投连险资产单位价格的确定十分严密,需要高水平的精算技术支持,投资连结保险售出后,必须随时提供被保险人在特定时点上的保险金额和保单现金价值,要求保险公司业务系统必须同财务系统、投资系统集成在一起,以便提供随时必要的信息。由于资产单位价格计算频繁,容易产生错误,若对一个账户计算有误,将传导到其他账户的计算错误。另外,投资连结保险的推出对电脑数据系统依赖程度越来越高,一旦系统数据受到非法侵入,后果将不堪设想。

5、监管风险

投资连结保险一方面属于保险产品,另一方面由于其保险金额和现金价值与投资账户价值相联系,其投资运作又常有证券投资基金的基本属性,从而在监管时更具复杂性,理论上需要保监会的双主体监管,即采取由保监会管理其条款费率,由证监会管理其投资运营的双重管理方式。但在实践中,双主体监管极易产生权利的混淆和责任的逃避,从而产生监管空白。

三、对于理财产品中投资连结保险发展的建议

从目前看,由于通货膨胀、负利率和居民投资渠道偏少等具体国情,投资类保险产品除具有保障功能、抵御利率波动风险的功能外,还应能给客户带来一定的投资收益,所以成为家庭理财产品中的新宠。但是如果将这种投资收益定位过高,也还会带来不利的影响。世界范围内成功销售投资类保险的市场,一般具备配套的成熟资本市场、完善的投资渠道、专业的销售员、先进的保险公司管理以及对此类保险有深刻认识的投资者。而目前我国的资本市场还不够发达,金融投资工具还很有限,这必将大大限制保险资金的投资规模和灵活性,同时,在税收政策、投资渠道、管理水平、服务质量、经营能力、透明度等方面都还不够成熟。因此,根据前述对发达国家投资连结保险风险的分析,结合我国发展实际,特提出了以下建议:

1、加大创新力度,不断完善投资工具的选择,拓展投资渠道。我国的投资保险产品主要吸取了国外流行的投资连结产品的多种特色,如追加保险费、提取部分投资账户余额等,但还需进一步改进,由于投资连结保险涉及二级市场投资,金融工具的完善至关重要。只有灵活运用投资工具如债券、基金、票据、贷款、存款、外汇等,实现最优组合,才能提高投连险的投资收益。要改变我国保险资金运用仍以银行存款和购买国债为主的现状,提高证券投资基金的比重,拓展投资渠道,让资金充分利用,扭转巨大的资金余额处于低效益的空转状态,建立合理的投资结构以利于保险资金分散投资风险和建立有效的投资组合,这需要保险监管层进一步放宽保险资金入市的限制,以提高投资回报,增加投资连结保险产品的吸引力。

2、加强监管,做好投资连结保险的风险衡量和控制。创新型投资连结保险产品在带来正面效应的同时也会产生有别于传统保险产品的新的经营风险,对保险公司的经营管理产生挑战。保险监管层要努力创造条件,完善保险公司的投资环境,包括有效的投资工具、公平的交易规则以及保证这种制度有效贯彻的组织。逐步完善涉及投资连结保险的法律法规和制度,保证投资市场公平、有效交易和有据可依。

3、正确引导投资者,多方式多渠道选择理财产品。很多投资者喜欢直接拿收益率对不同险种进行简单比较,这种选择方法并不科学。因为每个产品的预期收益、风险和保单条款都是不同的,不同的保险产品其投资策略也不相同。选择险种应该从自身的消费偏好和风险承受能力出发,对于收入低且不愿冒风险的投资者,最好购买传统型固定回报险种;收入较高,想取得较高收益并且愿冒一定风险的投资者就选择投资连接产品。同时选择稳健经营、整体投资实力强的保险公司更为重要。保户应该把投资类保险看作是一种长期的保障和长期的投资,只有通过较长时间的增值期,才能真正认识一个保险公司的投资能力,也才能真正认识这种投资形式的价值。投连险客户要逐步提高自身风险意识,理性评价保险公司的投资管理水平。

参考文献

[1]张前,张国花.正确看待投资型保险产品的发展[J].海南金融,2006(03).

[2]高玲.借鉴西方国家经验发展我国投资型寿险[D].对外经济贸易大学,2002.

[3]邹卉.投资型保险产品的设计与定价策略研究[D].厦门大学,2006.

[4]刘如海,张宏坤.非寿险投资型保险产品开发的经验、问题和对策――从资金运用角度出发的思考[J].孝感学院学报,2007(05).

[5]乌通元.个人理财新途径:人寿保险[J].上海金融,1994(05).

[6]蒋光湘.家庭投资要领[J].价格与市场,1994(11).

[7]陈信得.投资理财资金也需提升生产力[J].中国科技产业,1994(02).

[8]应健中.投资理财:投资人须战胜自我[J].证券市场导报,1995(04).

[9]力遴.透析投资连结险失败与复出的原因及对保险业发展的启示[A].2004年上海市保险学会年会论文集――暨上海市保险学会成立20周年和《上海保险》创刊20周年纪念[C].2004.

[10]财网.投资连结保险将成寿险业新增长点[N].中国企业报,2000.

[11]吕鹏.投资类寿险种类多度身选择是关键[N].中国税务报,2000.

[12]韩书成.我国居民理财问题研究[D].武汉理工大学,2003.

[13]田劲松.我国个人理财投资组合研究[D].西南财经大学,2005.

[14]许忠才,荆泽.投资连结保险相关问题分析[J].保险研究,2002(9).

[15]韩艳春.投资连结保险综述[J].保险研究,2002(5).

[16]石小航.二十世纪末西欧投资连结保险的发展及启示[J].上海保险,2007(8).

[17]傅安平,朱迎.美国的投资连结保险[J].保险研究,2000(9).

[18]林玲.投资连结保险的发展与风险控制[J].财贸研究,2002(3).

[19]金满涛.投资连结保险的风险研究[J].广西金融研究,2007(9).

[20]张琳.投资连结保险的风险及其防范[J].保险研究,2001(1).

[21]石小航.投资连结保险发展的周期波动及其修匀[J].保险职业学院学报,2008(6).

[22]方华.对我国投资连结保险的几点思考[J].工业技术经济,2004(6).

[23]张宽.浅谈促进我国投资连结保险的健康发展――借鉴香港经验[J].法制与经济,2007(11).

[24]毛毓宁.我国投资连结保险产品的现状与发展对策[J].南京审计学院学报,2008(2).

[25]孙秀清.我国投资连结保险发展环境分析[J].山东经济,2003(1).

篇5

[关键词] 健康保险道德风险风险控制

2006年9月1日施行的《健康保险管理办法》规定：健康保险涵盖了疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险和护理保险。国务院发展研究中心2003年底在全国50个城市开展的一项调查显示，我国城市居民对健康保险的预期需求高达76%，为人身保险类产品的首选险种。目前，我国健康保险市场的潜在需求正在快速释放，急骤上涨的医疗费用已给社会和家庭带来沉重的经济负担，部分人甚至因病致贫。然而，在经营健康险的保险公司中，80%以上公司的赔付率超过80%，这直接导致很多保险公司都不愿涉足商业健康保险。我国商业健康保险市场的现状是：居民的消费需求高涨，但却无法获得一份切实的医疗保障；保险公司投资踊跃但却难以从中获利；而国家则面临着医疗改革后的重大疾病无保障的难题。我国商业健康保险市场所面临的困境，其原因可以归结为健康保险本身的复杂性、健康信息不对称、医疗信息不对称、资金运作方式、供需脱节、医院网络建设落后等因素。其中，因信息不对称而产生的道德风险问题发生频率最高，分布最广，造成的损失最大，又最难以有效地规避，是导致商业健康保险市场风险巨大的主要原因。如何从制度安排上建立起道德风险行为的约束机制，将道德风险控制在一个较为合理的水平是摆在健康保险公司面前的一道难题。

一、商业健康保险领域中“道德风险”的经济学分析

道德风险(moral hazard)亦称“败德行为”，它可定义为：从事经济活动的人，在最大限度地增进自身效用时，做出不利于他人的行动。近年来，这个术语已经引伸到现实经济生活中的诸多领域，成为微观经济分析的一个重要概念，并且它已与道德本身没有多大关系，泛指市场交易中的一方难以观测或监督另一方的行动而导致的风险。道德风险源于人的机会主义倾向。按照威廉姆逊的定义，机会主义倾向指人们借助不正当的手段谋取自身利益的行为倾向。机会主义行为有“事前”与“事后”之分，事前的机会主义被称为“逆向选择”，即在达成契约前，一方利用信息优势诱使另一方签订不利的契约。事后的机会主义被称为“道德风险”。

从本质上说，道德风险是经济外在性的表现形式。按照经济学的解释，未被市场交易包括在内的额外成本及收益，统称为外在性，即市场交易价格没有完全包含额外成本(如搜寻成本、谈判成本、履约成本等)和额外收益(如厂商排污造成水及空气污染，却并没有为此付出成本而受益)。外在性有消极与积极之分，负的外在性会导致市场失灵，即破坏了市场均衡或导致市场均衡的低效率。从经济学的角度，道德风险是指由于合同的不完全性，使得负有责任的一方当事人并不承担其经济行为带来的不利后果，同时亦不享受其行为带来的收益。合同的不完全性，直接导致了双方当事人的效用冲突，从而发生道德风险，即享受利益的一方并没有为此付出成本，而付出成本方在某种程度上并未享受应得利益，此时交易价格非均衡，产生了消极外在性。在保险领域，投保人投保后，认为已将保险标的面临的风险转嫁给保险人，这种“高枕无忧”的心理放松了对标的物可能遭受风险的防范，从而引发了道德风险，增加了保险人的赔偿机会和赔偿数额。如果没有保险人的介人，被保险人或投保人作为标的物风险的承担者，则一定会支付部分费用用于风险的防范与化解，这无疑会降低风险事件发生的概率和损失程度。此时，从全社会的角度来看，用于防灾的边际费用恰恰等于保险标的边际损失的降低幅度，道德风险也就不存在了。对于以上两种情形(即被保险人为防范风险付一定成本和不付成本)损失概率及损失程度的差额部分，保险人为此多支付了成本费用，该费用并没有在保险商品价格――保费中予以体现；而被保险人或投保人却能够白搭保险人付成本之“便车”，从而产生了消极的外在性。在全额投保的情形之下，保险人更是无法评价投保人的防范措施与效果，缺乏激励机制的均衡保费无法反映出投保人为防范风险所做出的努力,也不利于投保人强化预防风险的动机。在健康保险市场上，保险公司在患者健康信息和医疗信息掌握上处于明显的劣势，患者和医疗机构出于自身的利益而“医患共谋”损害保险公司的利益。这种道德风险导致了对医疗资源的过度消耗，即医疗服务带来的边际收益低于其边际成本，使医疗保险费用脱离它所提供的医疗保障水平而不受约束地节节攀升，社会有关方面将承担巨额的与所维持的健康水平不相称的医疗费用，占用了本可以用于其他方面的稀缺资源。

二、商业健康保险道德风险的表现和影响

从需方角度，健康保险中的道德风险有两种表现形式，其一，被保险者不再积极预防疾病。良好的生活习惯、合理的饮食结构和自我保健行为可以预防疾病的发生，减轻疾病造成的危害。但由于购买保险减少了个人防范风险的动力，从而改变疾病发生的概率，这称作“事前道德风险”。其二，被保险者的过度消费。疾病发生后人们往往选择昂贵的治疗方案，这称为“事后道德风险”。

从供方角度，医疗保险中的道德风险主要表现为医疗机构的诱导需求，诱导需求指医疗服务提供方利用其信息优势诱导患者接受过度医疗服务的现象。医疗机构具有诱导需求的内在动力，因为他们的收入与医疗费用的高低成正相关关系；医生又具有诱导需求的能力，因为医疗服务中存在着严重的信息不对称，医疗服务是一种专家服务，具有供方信息垄断风险，医生对疾病严重程度、治疗手段的有效性、医疗服务的适度性等信息更为了解。而被保险人由于缺乏医学知识和对疾病的恐惧心理对医生往往持服从态度，而保险机构不直接参与诊疗过程，对医疗机构的行为更缺乏了解。在这种情况下，兼具服务建议者和服务提供者双重身份的医疗机构就可以很方便地实施诱导需求。

除此之外，一些商业保险公司也存在道德风险，如升高参保门槛，以挑选患病概率较低的参保者；或是规定严格的赔付条件，来增加参保者索赔的难度。这此都是为了降低赔付概率，增加盈余。不过，相对来说健康保险中的道德风险主要存在于供方和需方。

在市场经济条件下，商业健康保险的各参与主体都从各自的利益出发，采取相应的行为达到顶期的目的。由于道德风险的存在，使得对医疗商品的需求扭曲，造成资源的浪费和医疗费用的过快增长以及社会福利的损失。此外，道德风险降低了社会诚信水平，恶化了医患关系，增加了人际交往与社会运作的总成本。

三、商业健康保险道德风险的控制

1.加强需方道德风险控制

需方的道德风险会产生额外的医疗服务，造成医疗资源的浪费。

(1)设置起付线

设置起付线即投保人在患病时先自付一定的费用，当费用超出一定标准时，超过部分由保险公司支付。从医疗费用的分布上看，一年内发生小额医疗费用的个人占较大比例，仅有较少比例的人花费较高的医疗费。自付小额医疗费，对于个人而言并没有增加很大的经济负担，但累积起来对保险公司却是一笔不小的支出。因此，设置起付线可使保险公司支付医疗费用的成本减少，降低赔付审核时的管理费用；另一方面可以抑制一部分被保险人的医疗服务需求，从而降低健康保险的支付。

(2)设置共保条款

共保条款要求投保人按一定比例支付医疗费用，超过比例部分才由保险公司赔付。共保条款使得被保险人和保险公司都承担了一定比例的医疗费用，在共保条款下，额外医疗服务不再是免费的午餐，被保险人要承担额外医疗服务的部分成本。所以，被保险人有减少额外医疗保健服务的激励。

(3)实施保单限额

由于一些疾病治疗费用非常高，而且很难估测该疾病最终的花费，为了降低道德风险，医疗保险保单通常采取规定上限来限定保险的总额。该办法是对被保险人的医疗费用或服务量设立封顶线，限额以内的由保险公司支付，限额以外的部分由被保险人自己支付。这样做虽然可以降低投保人的道德风险，但不适合大病和重病患者。

2.加强供方道德风险控制

商业健康保险中的道德风险不仅和患者(需方)的消费行为有关，还和医院及医疗机构(供方)的行为有关。医生掌握着疾病和治疗方面的专业知识，多数情况下，病人将医生作为医学权威而完全遵从医生的决定，医生对医疗保健费用的影响力远远强于患者，且患者过度消费也必须通过医生的配合才能实现。因此，从这个意义上来讲，通过医疗机构和医生的行为来控制道德风险更为关键。

(1)改革保险费用支付方式

目前，保险公司与医疗机构之间的费用结算主要还是采用按服务项目收费制，这种付费方式使得医疗机构的收入与提供的服务量直接相关，不满足激励相容约束下健康保险公司的效用最大化，极易诱导医疗机构向被保险人提供过度的医疗保健服务。要防范医疗机构的道德风险，必须改变医疗费用的偿付方式。而预付制的费用支付方式可以切断医院收入与其提供的服务量之间的直接联系，促进医院从自身利益出发主动进行费用控制，促使其更有效地利用医疗资源，能在一定程度上遏制医疗供方道德风险的发生和蔓延。

(2)建立对医疗机构和医生的监督与评估机制。首先，注重患者对医疗机构和医生的评价，因为患者是医疗服务的直接对象，对医疗服务质量、价格和行为表现最有发言权。其次，接受社会监督。建立医疗服务内容、价格公开制度；卫生行政部门设立医疗服务监督电话，定期向社会公布各医疗机构服务质量，服务效率和价格信息。保险人应建立医疗机构和执业医生信息库，选择信誉级别高、服务优良的医疗机构和医生签订服务合同。

3.提高保险公司业务内控水平

健康保险道德风险存在于保险经营的各个环节，因此，除了加强对需方、供方道德风险控制之外，保险公司必须从自身的技术和管理上加强对健康保险道德风险的防范。

(1)信息管理系统的建立是健康险内部控制必不可少的重要手段。建立信息管理系统不仅要能处理全部健康险保单的核保、核赔管理，同时还要具备强大的统计分析功能，通过信息技术平台建立疾病、手术、药品和检查等收费标准数据库，并对所拥有的被保险人的医疗数据进行实时监控和统计分析。通过信息管理系统，保险公司可以了解健康保险业务运行的全过程，从而能够有针对性地采取预防措施，防范被保险人和医疗机构的道德风险。

(2)健康保险的市场定位、风险评估、保险类型的设计和保障范围的确定均是专业性很强的经营项目，建立一支由掌握保险、医学、法律等知识的复合型人才组成的专业队伍，是提高健康险业务内控水平、控制道德风险的关键所在。

篇6

关键词：保险资金运用风险管理与控制

一、引言

保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。

二、保险资金的资产配置

保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。

第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。财险公司的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均为保险公司的负债，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。

第二，国内保险市场快速增长产生的新增保费足以解决保险公司流动性需求。从保险公司现金流量角度看，基于对我国保险市场正处于一个快速增长时期的判断，每年不断增长的保费收入将能够满足当年保险赔付和给付的资金需求以及营运费用的支出需要，而以各类准备金形式存在的保险资金需要寻找安全的增值空间，以应对保险金未来集中给付的高峰。

第三，保险资金对风险的承受能力和对收益的要求从理论上分析，与社保基金和QFII基金相比，保险资金对风险的承受能力和对盈利的要求处于它们两者之间，在进行资产配置的过程中会综合考虑银行存款、企业债券、基金、流通股股票、可转债等不同投资品种间的平衡。随着投连险、分红险和万能保险等新型寿险产品销售份额的不断增长，保险资金直接进入股票市场的规模将在很大程度上取决于广大投保人和保险人对股票市场运行周期的判断，保险资金的风险承受能力也将相应提高。

第四，保险资金的盈利模式将呈现多元化趋势。在投资品种的选择上，保险资金可介入的品种除了常规的流通A股、可转债之外，还将介入非流通股的投资，随着国内资本市场的不断发展和投资品种的不断丰富，可供保险资金选择的余地仍将不断扩大。目前有关保险资产管理公司管理规定的相继出台，有关保险资产管理公司业务范围的规定将成为这部法规的核心要点。

三、保险公司对资金运用风险的管理控制

目前，我国保险资金运用主要有三种模式：一是成立独立的资产管理公司；二是委托专业机构运作；三是在保险公司内设资金运用部门。不论是采用哪种模式，保险公司都是资金运用的决策者和风险承担者，也是进行风险防范的第一道防线。为保证资金的运作安全，应有效的安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系。

1、建立健全分工明确的组织架构

保险公司资金运用涉及的机构和部门包括董事会、总经理室、风险管理、内部审计、风险监督等诸多机构和部门。这些机构和部门职责分工不一样，其协调运作是做出科学投资决策的机制保障。如董事会的职责有负责制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，选择投资模式，决定重大的投资交易，审查投资的组合，审定投资效益评估办法等，总经理室的职责是根据董事会决定的总体政策，负责研究制定具体的经营规定和操作程序，包括多种投资组合的数量和质量比例、制定风险管理人员守则和职责、风险管理评估办法等，内部审计的职责是直接向董事会负责，独立对所有的投资活动进行审计，及时发现并纠正公司内部控制和运营制度存在的问题，风险管理部门的职责是分析市场情况和风险要素变化，对存在的风险进行评估和控制，研究化解风险的措施，风险监督部门的职责是通过现场和非现场检查，及时、全面、详细地了解资金运用单位和部门对董事会的投资策略、目标达成与实施过程，投资人员的从业资格和整体素质以及胜任工作情况等。

2、制定严密的内控制度

资金运用的决策、管理、监督和操作程序复杂，环节多，涉及面广，人员多，风险大。所以有必要沿着控制风险这条主线，制定严密的内部控制制度。一方面，这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位；另一方面，使每个人能清楚自己的职责权限和工作流程，做到令行禁止，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标顺利实现。

3、建立资金运用信息管理系统

信息管理是一种重要的风险管理工具。公司要有发达的信息网络，对外要与国内外各个资本、债券、货币市场连接，让有关人员随时了解市场变化情况；对内要与董事、总经理室成员、风险管理、审计、监督、财务、业务部门联接，在系统中及时录入各种业务发生情况。这些信息要足以为决策者提供第一手决策依据，为管理者提供及时详实的分析数据，为监督者提供全面的全科目资料，为投资操作者提供信息平台，同时真实记录交易情况，使准确信息在公司各个机构和部门之间充分交流。

4、建立公司评估考核和风险预警体系

在资金运用的全过程中，有几组指标评估办法是保险公司必须关注和建立的，比如风险评估和

监控，资金流动性考核评估、资产负债匹配评估、风险要素评估、资金运用效益评估等。此外，还要健全投资风险预警体系，包括总体及各个投资领域、品种和工具的风险预警，使投资活动都纳入风险管控制度框架内，使公司经营审慎和稳健。

四、加强保险资金运行的监管建议

1、为保险资金运用营造好的法制环境

一是修改《保险法》，进一步拓宽资金运用渠道，并留有一定空间。二是对业已批准办理的业务，抓紧补充制定各项规章，如《保险资产管理公司管理规定》等。三是对保险投资高管人员、具体操作人员规定资格条件；对银行、证券、基金、信托等交易对象限定基本信用等级标准；确定资产委托人、受托人和托管人的职责和标准。四是在拓展投资模式，开放投资领域，增加投资品种和工具之前，要有较长时间的酝酿期，根据我国国情，借鉴外国经验，反复讨论、论证，必要时还可听证，听取多方面意见，制定监管法规规章。

2、对保险资金运用范围的划定

拓宽保险资金运用渠道，并不意味着不限制范围，全方位地放开。应该根据国际国内经济金融运行环境，结合保险业经营风险的特殊性，按照保险资金运用的安全性、流动性、盈利性要求，借鉴国外的成功经验，逐步放开保险资金运用领域和范围。可考虑放宽以下限制：一是放宽现有投资品种的比例控制，可考虑进一步放宽购买企业债券的限制和提高投资股市的比例。二是可在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破，特别是对水、电、交通、通讯、能源等的投资。三是在适当的时候允许办理贷款业务。四是放开与金融机构相互持股的限制，进行股权投资。五是适度允许投资金融衍生产品，使保险公司通过套期保值有效规避风险等。放开保险投资渠道要循序渐进，要综合考虑各种因素，成熟一点放开一点，避免以往那种一放就乱，一抓就死的状况出现。注意防范保险风险，坚决杜绝因投资不当对保险公司偿付能力造成严重影响，切实维护被保险人利益。除此之外，对流动性差、风险较高的非上市股票和非质押贷款应予禁止，同时还应禁止对衍生金融产品的投机性投资。

3、按投资比例监管

近年来，随着社会和公众对保险的需求加大，我国保险业迅猛发展，保险险种和产品急剧增多。这些产品因其性质、特点、责任周期、成本效益不一样，具体体现在承担责任的时间有先有后，规模有大有小，效益有好有差。相应地，用各种产品所形成的保费收入进行投资，其投资渠道、方式、期限等也应有所区别。我国保险业还处于发展的初级阶段，市场机制不健全，营运欠规范，资本市场不成熟，资金运用渠道不畅。借鉴国外的监管经验与运营惯例，应选择谨慎经营和监管，在保险资金的运用上进行具体的严格的比例限制。一方面，应对一些投资类别规定最高比例限制，如对企业债券现行规定不高于20%的投资；投资次级债不超过总资产的8%；直接投资流通股的资金不超过总资产（不含万能和投连产品）的5%等。将来保险资金投资渠道进一步放开后，对项目投资、质押借款、投资金融衍生产品、境外投资等同样也要进行比例监管。另一方面，对单项的投资也要有严格的比例限制。如投资一家银行发行的次级债比例不超过总资产的1%；投资一期次级债的比例不得超过该期发行量的20%；投资单一股流通股票按成本价格计算不超过保险资金可投资股票的资产的10%；购买同一公司的债券，投资单个项目的比例，以及对个人贷款等要控制在一定比例范围内；资金存放在单家银行的比例也要受比例限制，等等。总之通过投资比例限制，可以调整高风险和低风险投资结构，选择盈利性大、流动性强和安全性高的不同投资方式进行组合，使投资组合更趋优化。当然，投资比例限制不是一成不变的，可根据市场变化及需求对公司的运营情况进行调整。

【参考文献】

[1]史锦华、贾香萍：保险资金入市的效应分析及其风险管理[J].保险世界，2006（1）.

[2]刘新立：我国保险资金运用渠道的拓宽及风险管理[J].财经研究，2004（9）.

篇7

保险公司的财务风险管理工作意义重大，作为一个连续性较强、牵涉面较广的工作环节，必须全面开展相关方面工作，方能有效做好财务风险控制工作。

(一)加强产品创新

要改变保险公司粗放型的发展模式道路，不能仅仅依靠价格抢占市场，而要将业绩的增长点放在提供差异化的服务和独特的经营模式上，具体表现为产品的创新和营销的创新，推出满足市场需要的保险和金融服务。对此，保险公司一要加强市场调研工作，发现客户的真实需求、同行业竞争者的发展策略和具体产品定位，再此基础上创新产品和服务。比如针对广大农村市场，就要求研发出能够符合农村消费水平的医疗险、养老险等。二是要加大创新工作的投入力度，因为我国保险业发展较晚，竞争不充分，已经形成了寡头格局，后果就是大公司不重视产品研发、中小保险公司没有足够财力和人力进行研发，所以为了以后长远竞争考虑，无论大小公司都要正确把握自己的核心竞争力在什么地方，从而能够积极筹集创新资金，适时适度引入外部资金，不断加大创新力度，使得企业的核心竞争力更为突出。三是充分利用各方资源合力推进产品创新工作。产学研合作机制是新产品和服务的良好孵化器，要将保险公司和学界联合起来，创造出具有中国特色的适应经济社会发展的保险产品，让整合后的资源创新更具活力。

(二)利用财务杠杆提高保险资金运用效率

保险公司的资金运营能力是直接决定公司负债、盈利能力的最重要因素之一，因此，公司必须能够合理利用这些资金辅以财务杠杆，充分提高保险资金运用效率，从而提高自身资本运转能力、负债能力和盈利水平。一是要积极拓展保险资金的运用途径，应该注意把握市场机会，积极投资基础设施建设等领域，力求最大限度拓展资金运用渠道二是加大对资金使用的管控，公司应该建立健全保险资金运用托管制度和监督机制，对风险及时有效科学地加以识别，并采取多种措施加大监管力度和提升外部约束力。

(三)完善再保险体系

再保险是防范风险的有效措施和良好的制度保证，也对规范保险公司的各种业务行为、控制内部财务风险有帮助。为此，笔者建议，一是要全体重视再保险，将再保险上升到战略的高度加以考虑，并结合市场和内部管理制度对再保险充分利用。二是加大人才和资金投入，和高校合作培养更多的内生性人才，与国际化、多元化的经济市场接轨。三是强化法律支持，制定更多关于再保险方面的法律法规，以迎接外资再保险公司的挑战和内部管理困境。

篇8

2009年，中国保险业的发展环境发生了重大变化。其中最重要的变化，就是国际金融危机尚未见底、国内经济运行困难增加，这使得国内保险业的发展面临多方面的挑战和不确定因素。

从中国保监会的态度看，调整结构、控制风险成为今年中国保险业发展的重要目标。这包括产品结构的调整，比如财产险过于依赖车险和传统企财险业务，人身险偏重投资型产品、轻保障型产品等，虽然保险企业业务规模大幅增加，但企业内含价值没有得到相应提高。此外，保监会还特别强调企业的偿付能力和企业的资金安全问题。

正是受到上述因素的影响，保险业IT人士纷纷表示，2009年的保险信息化正在围绕着降低成本、控制风险大做文章，IT投资也更加有的放矢。

IT承受更大的压力

中国保监会的数据显示，2004年至2007年的四年间，整个中国保险行业信息化资金投入累计近150亿元。2008年一年，保险业信息化资金投入大约为54.6亿元，同比增长15.5%，呈现出继续扩大的趋势。

然而，不同保险公司的IT投入却呈现出差异化的特点。最显著的差异在于，成立时间长的保险公司已经搭好了基本的IT系统框架，进入了小修小补的持续投入阶段，IT投入在公司总收入中的规模也相对较低。相反，那些刚成立几年的保险公司，有的连核心业务系统还没有建设完成，IT投入的比重相对较高。

不过，无论是哪种情况，IT投资更加谨慎却是共同的特点，保险业CIO对此也有深刻体会。

大地财产保险公司信息技术部副总经理舒南燕表示，今年公司的信息化建设的重点已经悄然发生了变化。

“我们会对重点IT系统做出改进，对不同业务部门的差异化业务需求提供支持，同时更加关注流程优化和执行效率的提高”，舒南燕说。

此前，大地财险经历了初创时期的跨越式发展，保费规模从2004年的15亿元发展到2007年突破100亿元，在财险公司中的排名也上升到第5位。然而，为了符合保监会对于公司偿付能力的监管要求，为了增强公司抵抗风险的能力，2009年，大地也从五年的扩张期慢慢转入稳定发展期。这体现在IT系统上的变化，就是处理的保单量可能没有增加，但每张保单的处理流程都有更加精心的管控。

中国人保寿险信息技术部总经理许振辉告诉记者，金融危机给保险业的发展提供了契机。股市低迷，人们在投资方面更加谨慎，银行利率也不断下调。这种情况下，保障性更强的保险产品有可能吸引人们手中的资金，比如分红保险有最低利率保障。人保寿险最近几年就经历了一轮高速发展：2007年，公司的业务规模不到50亿元，2008年即达到280亿元，预计2009年将超过500亿元。

但是，契机的同时，保险企业的IT所承受的压力也是显而易见的。巨大的压力一方面来自公司业务的快速发展，今年第一季度处理的保单量是去年同期的5倍以上，对人保寿险IT系统的稳定运行提出了很高的要求。另一方面，则是风险管控的压力，金融危机让大家开始反思风险，人保寿险也对整个信息系统、人员和流程进行了全面的检查。

受金融危机的影响，一些公司也开始控制开支，更强调把钱花在刀刃上。正德人寿是一家民营股份制保险公司，股东受到金融危机的冲击比较大，对公司的IT投入提出了“省钱、省钱、再省钱”的要求。CIO裴兆旭经过反复摸索，总结了一条经验，即尽量控制硬投入，多做软投入。“保险公司内部有很多需求，有的很重要，有的不那么重要；有的可以创造效益，有的没什么效益。我们必须控制需求，抓住重点，然后再优化需求分析、优化代码”，裴兆旭表示。

挖掘客户的价值

与控制成本的“节流”举措相比，挖掘客户的价值可以说是“开源”之策。客户数据是保险公司非常重要的资产之一，这些散落在不同IT系统之中的客户信息、交易行为等数据，是否能为公司创造更大的价值？

这正是CRM（客户关系管理）的价值所在。对保险企业来说，CRM并不是一个新鲜的话题，保险企业也一直强调构建以客户为中心的运营模式和IT系统。计世资讯2004年的研究显示，当时国内保险公司CRM的普及率只有16%，但是有57%的保险公司计划在近期实施CRM。最近几年，中国人民保险公司、中国人寿保险公司、泰康人寿保险公司也陆续上线了CRM系统。

当前的形势下，CRM到底能给保险公司带来什么价值？IT部门将怎样把数据与业务结合得更紧，通过数据分析，驱动业务，把IT成本中心转化为利润中心？

保监会主席吴定富在2009全国保险工作会议上指出，保险业恶性竞争较为普遍，一些保险机构市场竞争手段单一，不是通过创新产品、改进服务等方式赢得市场，而是采取高手续费、高返还等方式，进行恶性竞争和不正当交易。

产品创新却并不容易。SAS中国区市场总监罗威表示，在国内监管环境和市场环境下，保险业的产品创新非常难，产品同质化越来越严重。有别于产品工业时代以产品为中心的运营策略，保险公司应该走向以客户为中心的运营策略，对客户数据进行分析，找到利润率更高的客户。

罗威认为，目前保险企业所投资的CRM基本都是操作型的CRM，更多地只是记录下来客服人员与客户的互动，或者简单地提示客服人员应该在什么时间做什么事情，却无法预见客户未来的模式。SAS提供的是分析型CRM，可以帮保险企业做一些流程优化和客户优化。

他举例说，现在很多企业的CRM系统都记录了与客户互动的过程，比如客户的投诉，很多公司会通过一些技术手段把客户的语音信息转化为文本文件。但是，很少有企业对这些文本数据进行进一步的利用。如果能够使用非常初级的文本挖掘，就可以从这些文本中找到客户关心的问题，甚至可以识别出关心哪些问题的用户风险性最高，关心哪些问题的用户购买另外一个产品的可能性更大。

记者与中银保险信息技术部副总经理赵爱忠交流时发现，他们同样面临着找客户的困惑，不同的是，他们需要从银行客户中找到有价值的保险客户。作为中国银行的全资保险公司，中银保险正在转型，即如何利用中国银行所拥有的庞大客户资源和销售网点资源，拓展保险业务。在战略转型的过程中，除了设计更适合银行柜台销售的产品、简化业务流程外，赵爱忠最苦恼的问题就是，如何与银行共享客户信息？如何对银行的客户进行分析、找到那些适合卖保险的客户？2009年，中银保险正在全国范围内上线核心业务系统，未来，还将在此基础上建设数据分析、渠道销售支持系统等子系统。

对更多的保险公司来说，数据挖掘和客户分析的重要基础，就是公司的IT系统必须要整合，数据必须要完整统一，否则，数据挖掘就无从谈起。这也正是Informatica中国区技术总监姜炜所强调的，应对监管机构日益严格的信息披露需求，企业需要改造管理流程，而支撑这些应用的底层就是数据。企业的数据质量是否足够好？数据本身的完整性、一致性、合法性是否能够保证？不同数据之间，比如个人信息、家庭地址、险种信息等，如何更好地关联起来？数据大集中和统一数据平台的建立，将有助于保险企业获得质量好的数据。

电子商务方兴未艾

早在2000年，国内保险公司就开始探索电子商务。如今，平安保险有平安在线，PICC有e-PICC，中国人寿有E通道，大型保险公司都相继建立了在线销售保险的平台。但是，相对欧美保险业70%以上的收入来自电子商务的高比例，电子商务对中国保险业的贡献并不大。分析机构的数据显示，2008年中国保险电子商务保费收入达到72.6亿元人民币，而截至11月底的2008年全国保费收入为9150.5亿元，所占比例微不足道。

保险业电子商务有两大作用，一是支持销售，二是全方位服务客户。目前，中国网上销售保险仍然停留在比较初级的阶段，主要是一些短期险和意外险，品种比较单一，总额也不大，更多地发挥了一种在线服务客户、宣传企业品牌的功能。

2009年，当企业需要降低成本时，本就是大势所趋的电子商务无疑成为降低成本的好选择。据统计，未来全球30%的保险交易将通过互联网实现，网上保险交易金额将达到4000亿元人民币。中国的网民数量超过了3亿，隐藏的客户机会更是难以估量。

具体到保险公司来说，一些机构覆盖不够广泛、规模有限的新兴保险公司更加需要通过电子商务平台拓展自己接触客户的渠道，中美大都会人寿保险就是这样的例子。6月1日，一款少儿重大疾病保险正式在网络销售平台上销售，意味着网上销售平台正式启用。目前，中美大都会在全国的6个城市设有机构，保费收入在20多亿元。面对保费收入、利润率和费用三大考核指标，公司并不是盲目的铺设网点、扩大规模，而是在成本控制和收入之间寻找平衡点。

这样，能够降低成本的网上销售平台就进入了他们的视线。中美大都会的IT总监李新表示，传统的保险销售方式周期长、成本高，而网上销售平台具有安全、快速、流程自动的优点，可以显著降低单张保单的成本。“系统可以自动录入、收费、承保、核保，只有保单递送环节还无法省略，我们简单估算了一下，如果说传统销售方式下的单张保单成本是17元的话，网上销售的成本只有7元”。

启动十几天来，中美大都会网上平台的业务量并不太多，产品也仅有一款。传统产品太复杂、不适合网上销售是最主要的原因。此次，中美大都会在线销售的少儿重大疾病保险就是有针对性开发的一款免核保产品，用户只需回答5个问题即可，预计今后还会有2-3款产品上线销售。

中银保险也计划在2009年展开电子商务平台的建设。按照规划，中银保险的电子商务分为三部分，一是B2B开发，即从保险到银行，改造适合银行柜台销售的产品，实现保险销售和承保；二是B2C，支持客户在线购买保险产品；第三步则是支持电话营销，实现Call Center的电话销售。

从目前看，电子商务真正能够发挥作用的是客户自助服务，比如直观的互动式保险产品介绍、多媒体在线交互服务、互联网呼叫中心、自助查询保单等服务，能够增加客户黏度。

IT建设满足合规要求

Gartner对上百名CIO进行的一份调查显示，CIO们特别关注四种风险：企业信息被窃取或滥用；IT问题给公司带来的损失不断上升；消费者要求保护隐私；符合法规要求。可见，随着公司业务对于IT的依赖度越来越高，一旦IT发生中断，给公司带来的损失将比以前大得多。中国保监会主席吴定富也在多个场合强调，保险业要“把信息化建设作为防范金融风险的重要内容，充分利用现代技术手段整合管理资源、堵塞管理漏洞，更有效地维护金融保险市场的安全稳定。”

2008年5月，由财政部、证监会、审计署、银监会和保监会联合了《企业内部控制基本规范》，原定于2009年7月1日起在国内上市公司中率先执行，近期又推迟到2010年实施。虽然《基本规范》推迟实施，但其中对保险公司内部控制的要求，以及这些要求对IT系统建设的影响，也引起了保险公司的关注。

在内控体系建设上比较有发言权的是中国人寿。中国人寿2003年底在美国上市，而在美上市的企业必须符合萨班斯法案，中国人寿因此开展了404条款的遵从工作，在企业内部推行COSO全面风险管控体系。中国人寿CIO刘安林对404条款遵循最深刻的体会，就是COSO全面风险管控体系是对公司风险能力和管控水平的检验，也给IT人员提供了一个平台，即如何通过IT的有效控制，使得企业能够出具一份经第三方独立审计师审计以后无保留意见的内部控制报告。

篇9

1•1风险的定义

目前对风险已有很多种定义,总的来说风险是一种损失的不确定性,可以通过分析与评估,预测其发生概率及后果。而对建筑工程项目而言,风险是指可能出现的影响项目目标实现的不确定性因素。

1•2风险的特性

风险的特性是指风险发生概率、风险损失、风险损失的可保险性三个特性。

1•3承包商风险管理的模式

承包商风险管理的有以下两种:(1)承包商风险管理是一个连续过程,在承包商风险管理中沿用项目风险管理的流程。主要包括以下几个环节:风险管理目标的确定、风险的识别、风险的评估、风险防范方案的决策、方案计划的实施、检查和评估反馈。(2)项目承包商风险管理系统模式,该模式由四个部分组成,即风险识别、风险评估、风险分析和风险控制。

2建筑工程项目承包商的风险识别

2•1风险识别原则

(1)多种识别方法相互结合,相互补充原则。一个建设项目,遇到的风险具有不同的性质,因此,单一的识别方法不能准确全面的识别风险因素,这就需要运用到多种识别方法。(2)准确选择识别方法原则。对于某一特定的活动或事件,应该采用一种最适合的识别方法。(3)广泛征求意见原则。在进行风险识别时,风险管理工作人员应向施工专业人员征求意见,进而对项目风险作出全面的了解。(4)不间断进行风险识别原则。风险因素会随着项目进展而不断变化,不间断的进行风险识别是必要的。

2•2承包商风险识别的原因及目的

2•2•1风险识别的原因

风险识别是指在风险发生之前,通过对各种统计资料的分析、归纳和整理,而对风险的类型以及风险可能引起的后果等做出定性估计和经验判断。风险识别是风险管理的基础性工作,主要包括对风险产生条件、风险因素等进行确定;对其风险可能的后果及特性进行描述;分类总结出识别的风险。风险识别是通过对风险的大小进行衡量,为风险管理提供最合适的对策。能否深刻的进行风险识别,直接关乎风险管理的决策质量。而且风险识别是一项不能间断的经常的工作,在项目的整个阶段都要进行。

2•2•2风险识别的目的

风险识别的主要目的有如下几点:(1)识别出有可能影响项目进展的风险性质、因素和风险产生的条件;(2)识别出风险可能产生的后果;(3)对具体风险各方面的特征进行记录,为风险管理提供最适合的对策。在对风险进行识别的时候,要始终依据风险的特性,把握风险因素的特点,在坚持原则的基础上对风险进行准确而又全面的划分,合理的对风险因素进行归类、分析和整理,使得对后续的风险管理提供重要依据。确保风险管理工作人员能够较为准确的判断出风险发生的可能性、概率以及风险发生的可能时间,因而可以及早的采取措施对风险进行控制,尽可能的减少风险而带来的损失。

2•3风险识别的主要方法

2•3•1现场调查法

现场调查法是指到现场针对某一事项做具体调查,获得第一手资料。现场调查法的优点:①能准确获得第一手资料;②能够与项目基层管理人员进行直接的交流,更多的了解现场。现场调查法的缺点:耗时过多,调查成本过高。2•3•2事故树分析法事故树也称为故障树,是一种较为清楚地描述复杂系统运动过程的方法。通过图表,把所有可能产生事故的风险事件表示出来。事故树伴随着事故树的绘制,风险识别即开始进行,能够确定风险对系统各部分或工序的影响情况。事故树还可以对主事件发生的各种途径进行计算,对最有可能发生的事件进行判断。

3建筑工程项目承包商风险评估与分析

3•1风险估计与评价的过程

工程项目风险评价的过程为:(1)确定项目风险评价基准。依据项目管理和风险管理的目标,确定工程项目主体可接受的水平。风险评价基准应与具体的风险估计和评价模型相对应。对单个风险和整体风险都要确定评价基准,分别称为单个评价基准和整体评价基准。不同项目的目标重要程度是不同的,工程承包项目目标排序为:工期、质量、成本。通过对这些目标的量化,确定评价基准。(2)项目风险水平的确定。包括单风险、整体风险水平。工程项目应综合所有单风险事件,确定出整体风险水平。弄清各单个风险之间的关系、相互作用以及转化因素的影响后,就能确定工程项目的整体风险水平[1]。(3)评价基准与风险水平的比较。工程项目的单个风险水平、整体风险水平分别与单个评价基准、整体评价基准进行比较,确定出是否能够接受他们。进而确定该项目应该就此止步,还是继续进行。

3•2综合评判的评价指标设置

在建筑工程项目中因工程项目的规模、地点、使用要求、合同内容、质量要求等差异,每个工程项目都有自己的特点,设置评价指标体系应当和具体的工程特点相适应。遵循系统性、一致性、合理性、定性和定量相结合原则,对主要风险因素进行细分,结合内部与外部风险的分类方法,建立工程项目实施过程中风险递阶层次指标体系作为承包商风险评价模型。

4承包商风险管理的应对措施

4•1健全承包商风险控制体系

承包商风险管理贯穿工程项目全过程,如何有效地进行风险管理,直接影响到项目的质量,关乎到承包商的发展。因此,健全的承包商风险控制体系显得更加重要。承包商风险控制体系应贯穿风险识别、风险分析、风险评价以及风险应对全过程。在风险管理过程中,通过风险的特征进行识别确定出风险因素;对风险因素进行分析评价确定出风险的大小,进而根据风险特征,风险管理人员制定出相应的风险应对措施。风险控制体系就是要对风险管理的全过程进行整理,为以后承包商风险管理提供依据。健全的风险控制体系为承包商风险管理提供极大便利。

4•2坚持以人为本,进行风险管理

建筑工程承包商风险管理应该以人为中心,在风险管理过程中对风险责任的主体以及相关权利和义务作出明确的确定。明确过权利和义务,各岗位工作人员的工作和责任范围就明确了,监督和管理就会顺利的进行。在进行施工时,坚持以人为本的原则,对工程目标进行合理的划分,根据不同的阶段需要,将目标进行有机地分解,分配给工作人员,责任到人。对工作的内容、目标、责任人、实施人、检查人、时间及考核标准和岗位要求都有明确的安排,在进行风险管理时就能充分调动风险管理人员的积极性和主动性,使风险管理工作顺利进行。

4•3加强合同管理中的风险防范

(1)做好前期考察工作。承包商在前期要对招标文件和合同文件进行认真的审查,找出影响其履行情况的风险。承包商最好能够进行现场调查,了解现场中可能遇到的风险。而且前期的积极准备和现场调研,可以使承包商在合同谈判时有备而来。(2)避免合同表达不清带来的风险。承包商认真研究合同,对合同中表达不清或模糊的地方积极与业主协调,使合同表达明确、详尽,以避免对合同的理解有误而增加自己的风险。(3)合同形式确定。签订合同时,承包商一定要争取对自己有利的合同形式,而且施工合同中应明确标的。标的是承包商和业利义务共同指向的对象,标的范围和标准的明确能够减少双方的争议,标的是合同的基础。(4)在合同中明确责任分担。应明确业主和承包商在何种情况下由谁承担何种风险,划定责任,为以后索赔提供依据。

4•险回避

承包商风险回避一般采取以下几种方法:(1)教育法。承包商通过对施工人员进行教育,使大家的风险意识得到提高,对建筑工程项目上所面临的风险有所了解,并能掌握处置风险的方法和技术,从而有效地规避风险。(2)工程法。承包商在施工现场建立完善的安全设施,消除物质性风险。(3)终止法。终止法是消极的放弃项目或项目计划的实施来避免损失扩大。

4•5承包商有效的转移风险

(1)工程发包和分包。承包商可以通过合理的工程分包,和有实力,信誉好的企业进行合作。另外,承包商通过签订具体的合同条款,选择有利于自己的合同计价方式来转移风险。例如,承包商会选择采用成本加酬金的合同方式转移风险,使分包商承担很大的成本风险,减轻自己的风险。(2)工程担保。工程担保是承包商寻求担保公司或银行开具保证书,在承包商不能履行合同时,由担保人赔偿损失。这样承包商就能把风险成功的转移到工程项目其他方身上,降低自己的风险。(3)工程保险。承包商通过购买建筑工程保险、安装工程保险,把建筑工程项目风险转移到保险公司上。建筑工程项目施工过程中会遇到许多不确定性因素,这些不确定性因素会演化成许多风险,这就使得承包商面临许多风险,承包商通过购买工程保险,能有效的转移风险。

篇10

关键词：外部风险 融资性担保 风险控制

基金项目：福建省教育厅课题项目编号（JA10223S），闽江学院课题项目编号（YHZ1003）

在经济活动过程中，任何企业都承受着外部环境风险和企业内部经营风险；外部环境风险主要有国家风险、政策风险、市场风险和行业风险；企业内部经营风险主要有经营管理风险、财务风险、产品技术风险等。而作为专业为中小企业担保的融资性担保公司其外部风险主要来自被担保企业的风险，它指的是作为被担保的中小企业客观上因自身经济活动存在的不确定性，也即风险性，而使企业在偿还债务上出现问题，或主观上恶意违约，导致担保代偿的风险。

中小企业规模普遍较小，资金实力不强，融资渠道缺乏，抗风险能力弱。相对而言，在经营上更容易受外界环境变化的影响。由于中小企业人力、财力、物力、信息等资源上的不足，多数中小企业在产品开发、市场定位、资金投向等方面存在较大盲目性，技术含量不高，开发能力不强，低水平重复建设较为严重，投融资风险大。因而，为中小企业担保是一个高风险业务，探讨融资性担保公司的外部风险控制就是研究通过何种方法和手段来降低和控制担保的风险程度，提高自身的抗风险能力。

一、融资性担保外部风险控制方法

由于外部环境复杂，被担保企业（担保的客体）情况千差万别，主客观因素多样，风险表现形式各不相同；各个担保项目的客体风险更多主要体现其个体特征；因此应具体项目具体分析，采取相应的控制措施或组合，以提高对担保客体风险控制的效果。从担保业务实际运作情况来看，担保客体风险控制方法主要有风险回避、风险抑制、风险分散、风险转嫁、风险补偿等。

（一）风险回避

风险回避是指设法回避风险损失发生的可能性。风险回避一般有两种情况下采用，一是对于担保客体风险特征明显，造成损失的可能性大，风险难于化解的担保项目应予以拒绝，回避风险；二是对某种业务风险的防范处理成本大于其可能产生的效益。原则上，担保公司放弃的是它不熟悉、没有把握或不具备条件和能力来控制的担保业务，而倾向选择那些自己比较熟悉、有条件或有优势去经营和控制的担保业务，即是将风险控制在自己力所能及的范围内。在具体经营活动中要有所不为，才能更好地有所作为，有选择、有取舍的经营方式是规避担保客体风险的最好手段。

（二）风险抑制

风险抑制它包括两层含义：其一，在担保客体风险发生之前，做好风险防范和提前预警，抑制风险的发生；其二，在风险发生之后，采取化解手段，降低可能造成损失的程度。风险预防的手段多样，主要有抵押、质押、留置等。预防风险通常适用损失频率较高而损失程度相对较低的风险种类。针对具体担保项目中担保客体风险的特点，采取相应措施消除或减少可能导致损失的各种风险因素，将风险控制在可接受范围内。

1、风险发生之前

在担保公司为企业出具担保之前，可以自主决定是否提供担保服务，而在承保之后，不能因事后发现问题而单方面解除担保责任。因此，抑制担保客体风险的措施一般在担保之前设立，根除或削弱风险发生的可能性。

担保客体的道德风险是担保业务中较常见的风险，应特别注重防范。在担保实践中通常通过反担保措施设置，提高被担保企业的违约成本，来抑制道德风险的发生。反担保措施可为经营者个人无限责任反担保、房产设备等动产及不动产抵押、存货、应收账款、股权、著作权、专利权等形式质押，等等。反担保措施的设置应根据被担保企业的具体情况，原则上，一要抓住企业的"要害"，提高违约成本； 由于作为担保对象的中小企业以民营企业居多，企业所有权及经营权一体，企业的运营常常主要依靠经营者在内的一个或几个重要人员，因此在审核担保申请过程中，对经营者或企业主要人员的审查十分重要，同时有必要要求其个人及配偶提供个人无限责任反担保，以抑制因个人恶意违约的道德风险；二要注重反担保措施的变现能力及价值，提高被担保企业的违约成本，同时，如一旦发生担保代偿后，执行反担保措施仍可降低风险损失。但在反担保设置中对物的抵押，不能过分强调所谓的抵押率，放松对项目的调查和风险审核。

2、风险发生之后

当出现担保风险发生征兆或实际发生时，应及时采取措施防止风险恶化，争取化解风险，或者尽量减少风险造成的担保代偿损失，这也是对担保客体风险的发生进行抑制。因此在担保贷款未到期之前，加强走访，配合贷款银行敦促企业及时将销售回款转入在该贷款行帐户，控制帐户进出；并从反担保措施上对企业及经营者施加压力，在担保公司的督促之下，最终企业从其他渠道筹借到资金按时偿还了贷款，担保公司顺利解除担保责任，避免了代偿损失。

（三）风险分散

风险分散是指在风险导致的损失发生之前或之后，通过采取针对性的具体措施，将风险单位分割成许多许多独立的小单位而达到减少损失的一种方法。分散风险的办法通常适用于损失程度较高而风险又无法避免和转嫁的情况。主要方式有：

1、担保项目风险组合。这是为了控制担保客户风险过于集中，而力求担保项目品种多元化，担保项目所属行业分散化。在担保实践中，担保项目风险组合实际包含的内容很多，例如，对被担保企业及所处行业的分散，避免担保风险过于集中在某一行业、某一企业，将担保公司的整体担保风险分散到彼此独立，关联度较小的不同性质、不同类别、不同特点的业务，如流动资金贷款担保、承兑汇票担保等等，一旦由于主客观因素的影响，其中某些业务出现风险时，其他业务收益不受影响，而把整体风险控制在能够承受的范围内。另外合理控制单个客户担保额度及单笔额度；担保公司对单个客户最高担保额度控制在担保公司净资产10%以内，单笔额度控制在该客户单月销售收入额度以内。对客户总体融资担保额不得超过企业的净资产，其中个人贷款担保额不超过净资产的60%；流动资金信贷担保额一般为企业上年度销售收入的30%以内。

2、与银行比例担保。在担保业务操作上，不是简单地将风险由银行一家承担转嫁由担保公司承担，而是遵照风险由企业、银行和担保公司各方面都能接受的风险分担机制，由三方共同承担担保风险。应将与银行进行比例担保作为担保公司提供融资担保的操作平台，通过与银行签定比例担保协议，做到信息共享，风险共担；贷款银行作为借款企业（被担保企业）的往来银行，可通过其帐户往来及结算情况获取客观信息，并且银行拥有一批经验丰富、素质较高的信贷人员，银行对融资项目的审核意见为担保公司在独立审查相关担保项目时具有重要参考价值；同时，由银行自身承担一定比例的融资信用风险，避免贷款行因担保公司提供的100%连带责任担保而放松对融资项目必要的审查标准，忽视贷款资金用途和借款企业经营情况的监控，增大担保公司的担保风险。此外，在与银行建立了良好的合作关系后，不仅在担保前可以作好信用调查工作，担保后能更好地进行项目的跟踪管理；同时在被担保企业出现临时资金困难时，也有助于企业融通资金，减小在保项目的代偿风险。

3、共保。即与其他担保公司比例担保。多个担保公司共保，可以利用各自资源了解和帮助被担保企业，有利于对担保客户风险的控制。

（四）风险转移

风险转移是指担保经营机构出于避免风险损失的目的，有意识地将可能发生的损失或与损失有关的财务后果转嫁给另一机构或个人去承担的一种风险处理方式。风险转移方式有特定风险转移和综合风险转移两类。特定风险转移是对于担保公司承担的特定担保客体风险进行转移，如担保公司接受的物品抵押，有可能发生缺损风险。为转移类似特定的担保客体风险，担保公司可以强制要求被担保企业对相应物品以担保公司作为受益人进行投保。综合风险转移即将担保公司承担的整体担保客体风险进行转移，如要求被担保企业提供具有一定实力的企业作为反担保人、向再担保公司申请再担保等。担保公司提供担保服务的意义主要在于为中小企业缓解融资难的问题，而从一定程度上也是为社会解决融资互保问题，因此一般情况下，在担保业务实际操作中，如担保申请企业可以提供反担保单位，为不增加担保申请企业的负担，仅会要求其关联企业提供反担保；但如果担保申请企业规模太小，抗风险能力弱，不能提供较强的自身资源作为反担保措施，但经营尚好，符合担保公司扶持的条件，可以要求经营者通过其个人资源寻求其他具有较大规模的企业提供反担保，借以部分转移担保公司承担的担保客体风险。

（五）风险补偿

担保公司承担着巨大的担保客体风险，风险的损失在所难免，风险补偿是担保公司维持连续经营的重要基础。根据财政部颁发的《中小企业融资担保公司风险管理暂行办法》规定，担保公司收取的费率不得超过银行同期利率的50%，而在通常情况下，为减轻大多数中小企业负担，担保公司实际收取的担保费普遍远低于此标准，与其承担的风险极不匹配。同时为了保证担保资金的安全性，该规定要求担保资金只能用于银行存款、购买国债、企业债券、部分投资基金等风险较低、收益率低的投资品种；并且规定担保公司应按当年担保费的50%提取未到期责任准备金，按不超过当年年末担保责任余额1%的比例以及所得税后利润的一定比例提取风险准备金，用于担保赔付。风险准备金累计达到担保责任余额的10%后，实行差额提取建立风险损失准备金。而正常的担保费收入及投资收益在维持担保公司的经营费用支出后，远无法补偿担保代偿的缺口。因此担保公司在呼吁政府建立有效补偿机制的同时，应注重自有资产的运营，在不违规的前提下拓展担保资金的理想投资途径；在担保业务方面，应重视业务品种的创新，推出适合市场需求且能带来较好担保收益的业务产品。

担保收益作为风险的直接补偿实际上是将风险投资的理念引入担保业务，在一定意义上赋予其投资的性质，也是担保公司在目前情况下对担保收费规定的一种合理突破。从担保收益补偿的可行性操作来看，有担保换收益、担保换股权等形式。这种风险的补偿是针对不同担保项目的特点，经过担保评审流程，在担保客体整体风险可以接受的基础上，对风险采取事先的补偿措施，将风险报酬预先打入担保定价之中，适用于一些高利润行业的担保融资项目。如某担保公司是以跳出担保搞担保的理念，积极参与当地工业园区开发和建设，建立融资平台，提供咨询服务，使担保公司有更多的信息来源渠道，能更深度的了解企业，推动行业和企业的发展，更好的防范企业风险。

综上所述，在担保客体风险控制具体实施中，除具有通用性的特定风险控制措施，如与银行的比例担保，与再保机构合作的再担保等作法外，担保外部风险控制主要应从被担保企业自身资源出发，具体情况具体分析，针对各种担保企业风险情况、风险特性及程度，综合运用风险控制手段，寻求有效控制风险的方案。同时在担保实践的过程中应注重对同类型中小企业担保客体风险控制方案的总结归纳，通过不断地改进，以达到有效控制担保客体风险的效果。

二、融资性担保公司外部风险控制的典型案例分析

通常而言，对于每一个具体担保客体的风险控制方案也就是上述风险控制措施的组合和应用。以下选取担保公司操作过程中遇到的具有一定行业典型性的中小企业信用担保案例，借以归纳阐述具有行业共性的中小企业担保客体风险控制的一些实践模式。

案例之一：F家具生产公司担保项目的风险控制

F家具公司为一专业生产实木家具的厂家，公司成立于2000年，公司员工近150人，生产场所面积3000多平方米，为租用厂房。公司股东从事家具生产时间较长，其中控股大股东曾在某大型家具公司就职；公司的设备齐全，生产技术较成熟，产品品质在业界具有一定的肯定。从F公司的整体情况来看，公司规模不大，管理层次少，架构较为简单，生产情况、购销渠道稳定，历年的销售规模增长较快，经营情况基本正常。公司的实际负债率较低，具有一定的负债能力。整体上符合担保公司的基本要求。但公司的资产规模小，该行业的技术门槛不高，竞争较为激烈，仅当地即存在多家竞争对手，产品已趋于薄利，对生产成本的控制相应提高了要求；并且公司的固定资产基本为生产设备，原始发票等凭证保管不善，缺失较多，无法办理设备抵押登记。由于存在上述不确定性，难以有效地控制担保客体风险。但担保公司注意到F公司的月均应收账款余额保持在RMB290万以上，帐期情况正常，主要的应收客户为规模大、信誉良好的家具企业，应收账款的质量较高，收款有保证。因此建议该笔贷款在担保公司提供担保的同时，以应收账款质押，贷款提款条件为：F公司提供为其上述客户供货的相应增值税发票复印件和进仓单，贷款金额由贷款行控制在不超过上述应收账款的80%；上述客户应书面承诺应付F公司的所有货款全部支付到指定的帐户。并且质押的应收账款入帐后即用于偿还相应借款本息。

由于中小企业信用担保的对象是达不到银行条件的客户群，所以如果不创新理念设计担保风险控制方案，担保客体风险控制就难以有效实施。中小企业群体中作为大企业配套加工的制造生产厂家为数众多，而大企业的付款结算期相对长，对这些中小配套厂商的流动资金压力较大，也是其银行融资需求的主要原因之一。在本担保项目中，就是针对这些企业应收账款的特点，以应收信誉情况良好的大企业客户账款同时作为贷款的质押，将担保公司承担的担保客体风险转化为大企业支付信用的风险，有效地规避了风险较大的担保客体风险，大大降低了担保公司的风险程度。类似的担保客体风险控制方案有以出口退税帐户质押的贷款担保，设计的风险控制方案关键在于可操作性、可控性和合法性。

案例之二：H科技公司担保项目的风险控制

H科技公司主要从事新型耐高温材料的生产。公司拥有自主知识产权并获国家专利的两种产品，为市场急需的新型耐高温材料，在国际上处于领先地位，市场前景看好。经过项目的前期调查核实，担保公司认为产业项目前景良好，该公司两种产品产业化项目列入国家高新技术产业发展计划的产业化专项示范工程，项目依托T公司进行建设，建成三个主要车间，形成25万箱的产能。银行出于防范项目建设期风险等方面的考虑，要求建设单位提供银行认可的第三方连带责任保证，担保期三年，金额为RMB 5000万元。H科技公司为创业初期企业，自身实力不足于支撑其提出的担保额度，需进行确实可行的业务方案设计。经过调查和分析具体担保风险控制设计方案如下：

第一，限定风险区间。经与银行协商，在保证合同中附加解除担保责任的条款，约定银行在H科技公司取得土地证及在建工程报批手续之后，接受在建工程抵押，办理抵押登记；并在工程封底后委托专业评估所对借款人的全部资产（含无形资产）进行评估，够抵贷款余额的，担保合同自动终止，如有不足，担保公司对不足部分承担保证责任。

第二，明确控制手段。要求H科技公司以商标、专有技术、专利、公司股权质押、法人代表无限责任反担保作为反担保措施，并明确担保公司参与项目监管，监控贷款支出，同时在建工程办理保险，以担保公司为第一受益人。

第三，争取政府支持。为能顺利办理房产抵押手续并缩短办理时间，担保公司将项目操作方案上报开发区管委会，取得相关机构的承诺，土地证在交纳出让金后即可办理，工程建设封顶后30个工作日内办理完全部产权手续。

落实上述事项后，担保公司实质上将担保风险缩短至工程建设期内，项目试产期风险重新转嫁给贷款银行，并且担保期内的风险控制能力得到有效的增强。

不仅在担保前进行业务设计，而且在担保期间担保公司还进行了事前控制、过程控制和结果控制三个方面的风险控制。

该担保项目在担保客体风险控制方案中运用了风险回避、风险转移、风险抑制、风险补偿等风险控制措施，具体如下：

1、风险回避。通过保证合同附加条款的约定，缩短担保公司风险实际承担时间，规避了项目试产风险。

2、风险转移。将在建工程以担保公司作为第一受益人投保转移了抵押物受损风险。

3、风险抑制。对于科技型中小企业，以其商标、专有技术或专利作为反担保质押，实质上控制了该类型企业的要害，提高了被担保人的违约成本从而抑制了担保风险的发生；贷款帐户的监控有效保证了贷款的正确用途；通过与被担保人签定的项目监管协议，担保公司参与工程招投标和建设工程管理的全过程，提高了担保公司在项目建设期内风险调控能力。

4、风险补偿。在项目工程建设中为承包商提供了招投标、工程履约保证和业主支付担保，在达到减少资产形成过程中损失的同时，增加了担保收益。

针对科技型担保项目"高风险"的特点，上述风险控制措施改变了融资担保的业务特性，在风险承受时间和风险性质上进一步细分了原融资担保所包含担保客体的综合风险，将不可控风险降低到担保公司可接受的范围内。同时可根据科技项目的收益情况，灵活地选择担保收费方式，如"担保换收益"、"担保换股权"等方式来对担保公司承担的高风险进行相应的补偿。

参考文献：

[1]狄娜，张利胜.信用担保公司经营管理[M].北京.经济科学出版社，2007.9

[2]张利胜.信用担保管理概论[M].北京：经济科学出版社，2011年1月

[3]刘新来.信用担保概论与实务[M].经济科学出版社 2007