讲师论文范文

导语：如何才能写好一篇讲师论文，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、缺乏自信

不少学生本来准备得不错，但就是对自己缺乏必胜的信心，害怕答不好。结果一开始介绍论文时就怯场，头也不敢抬，讲话声音小得可怜，只求尽快结束自己的讲话。回答教师提问，更是吓得“汗不敢出”，本来是常识性的问题，由于过度紧张，竟回答不上来，或者说得吞吞吐吐，前言不搭后语，让人无法理解。

想想看，连你自己对你所写的论文都缺乏信心，没有勇气把它清楚地介绍给大家，怎么能指望答辩教师给它高分数呢？记住，自信是成功的一半，缺乏自信则意味着失败。

二、介绍冗长

介绍自己的论文，应该重点突出，简洁明了。有些学生生怕别人不能理解论文，恨不得把全篇论文所有内容都讲出来，结果，面面俱到，主次不分，冗长乏味。须知，答辩教师对你的论文已心中有数，你只重点介绍论文的精华部分就可以了，很多话可以在答问的时候再讲。其实，即使教师事先没看过你的论文，听了你这主次不分的冗长乏味的介绍以后，也无法理解论文的主要观点与精华之所在，还得通过多角度的提问才能加深认识。

记住，少而精的介绍才是最难能可贵的，也是最受人欢迎的。

三、厚此薄彼

有的学生在回答各位教师提出的问题时，根据教师职称高低来安排自己答问的先后顺序，即先回答教授的提问，然后再回答讲师的提问，甚至对低职称教师的问题不作答复，表现出厚此薄彼的倾向，因而挫伤了一些教师的自尊心。而且，由于这种答问顺序没有考虑问题的难易程度，常常碰到这种情况：教授提出的问题是自己没有准备或无法做出满意答复的难题。结果，答辩一开始就使自己陷于窘境，给后边的答辩带来了阴影，甚至由于开失利，致使整个答辩全盘皆输。

正确的做法是，根据问题的难易程度来安排自己的答问顺序，即先回答自己准备得最充分、最有把握的问题，然后回答经过思考以后可以答好的问题，最后回答“难题”，或者老实承认自己回答不了，愿做进一步思考。

四、不肯认错

任何文章都不可能十全十美，总会有一些缺点或不足之处，这是很正常的。可是有的学生对此没有正确的认识，生怕别人找出论文的缺点，从而影响论文的评估。当教师提出缺点的时候，他千方百计为自己辩角，不肯认错。有的本来是无关大局的小毛病，承认了就啥事没有，可由于他不愿做丝毫让步，致使答辩偏离正常轨道，在牛角尖里绕圈子。结果，在教师的步步追问下，他必然是一败涂地。

承认错误并不意味着失败。如果认识到错误的所在，马上纠正，并在新的认识的基础上作新的阐述，反而会反败为胜。所以，在答辩过程中，当教师指出缺点时，应虚心承认，有新的认识可做新的阐述：没新的认识，可表示日后进一步思考，这样效果会更好。

五、随口便答

有的学生在答辩过程中，当教师插话提问时，自以为问题很简单，不假思索，随口便答。结果，常常说出一些欠考虑的话，甚至在答话中出现常识性错误，使自己陷于被动地位，追悔莫及。

须知，答辩教师都是本专业的同行，一般来说，所提出的问题都是经过一番思考后才提出来的，都有一定的针对性。因此，对于教师所提的一切问题，都要慎重对待，认真思考，切不可草率作答。

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（一）做好试卷讲评前的教学准备

1.细致地做一遍试卷

做好讲评教案讲评试卷之前，我们应该自己先做一遍试卷，了解一些试卷里考查的内容，每一道题难度有多大，考查的是哪个知识点，有可能出现什么样的错误，得分率会有多少等，只有了解了这些，才能在讲评时更为顺利，也才能更有说服力。此外，要写好讲评教案，要对阅卷过程中收集到的素材进行整理分析，从中抽出具有普遍意义的典型问题进行讲评。哪些该粗讲，哪些该细讲，心中要有数；对考题设计要进行分析，看学生是否达到要求，同时还要指出可能的变化方向，让学生心中有数。换句话说，教师阅卷时不是简单地打“勾”“叉”，要把学生的错误记录下来并加以统计。另外，对于主观题，还可在试卷上写下批语，如“题目没有读懂”“没有抓住等量关系”“材料有效信息未提取完”等，而整体上的分析可制定成绩分析统计图和各题得分情况统计表。

2.要求学生做好试卷的自我诊断与分析

讲评前并不只是教师需要做出努力，学生也需要有所准备。在讲评课之前，我们要把试卷发给学生，让学生对试卷中出现的错误进行纠正，不仅要再做一遍，得出正确的解答，还要进行反思，把当时自己做错的原因写下来，究竟是不认真，还是知识点掌握不足，同时还要简单总结经验，以后遇到这样的问题应该怎样，进行自我诊断与分析，以便在听讲评时有所侧重。

（二）讲评时要注重知识的条理性、系统化

每一张试卷都会有十几道甚至几十道题目，如果按照题号进行讲解，虽然比较清晰，但是效果不会很好。而如果我们把试卷中的题目进行分类，一种问题为一类，就会很有条理性，有利于学生产生一种系统化的认知，形成知识体系。我认为，我们可以将试卷中的题目按照三种方式来归类。

1.按知识点归类这是最简单的分类方法

我们可以把试卷上同一知识点的题归在一起进行分析、讲评，这种归类可让学生在教师指导下进行，教师可选择重点知识的典型题目进行分析、讲评。

2.按解题方法归类

即把试卷中涉及同一解题方法、技巧的题目，归到一起进行分析，如把一份综合测试卷分为：（1）一题多解；（2）多题一解；（3）用方程思想解题；（4）用函数思想解题。

3.按答卷中出现的错误类型进行归类

一般可分为五种类型：（1）对概念理解不透甚至错误；（2）读题时对题中的关键字、词、句的理解有误；（3）思维定势的负迁移；（4）数学模型建立失当；（5）运算错误。以上几种归类方法是相互联系的。通过归类练习，学生就会逐渐养成独立思考的习惯，避免“题海战术”，从而达到高效。

（三）做好试卷讲评的后续工作

试卷讲评完了是不是就等于结束了？当然不是。如果我们讲评完试卷后就将它丢到一边，相信不超过一周，学生就会忘得一干二净。所以在讲评以后还需要做好后续工作。那么，应该做哪些后续工作呢？首先，教师应要求学生把错误的题目抄写到错题集中，写上错误的原因和正确的解题步骤；其次，教师应要求学生把一些独特的解题思路以周记的形式记录下来，以便掌握不同的解题思路；再次，教师要设计一些易错点的练习题，在讲评后当作家庭作业布置给学生，要求学生进行练习。

二、结语

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1．1工程概况河北省邢台市沙河中关铁矿隶属于河北钢铁集团矿业有限公司，该矿探明总储量为9345万t，为水文地质条件复杂大型矿山。华北有色工程勘察院提出了采用帷幕注浆，堵排结合，以堵为主的矿山防治水综合治理方案，该单位受业主委托于2004—2010年间对中关铁矿帷幕注浆工程进行了勘察、试验、设计以及施工，帷幕注浆实施后矿山已实现安全基建和生产。

1．2应用结果分析根据实际的地质资料，提取有效地质测量数据，创建了河北邢台中关铁矿矿区三维地质模型，该模型不仅包含了矿区主要地貌和地层，还包括项目部、注浆站、道路、村庄的全貌以及帷幕注浆施工工艺流程及地下隐蔽工程帷幕体形成堵水效果的三维视频演示，结果见图3。综合分析三维地质模型在帷幕注浆施工工艺的应用情况，其作用主要有:①在竞标过程中，能够直观地演示帷幕注浆施工工程的全程及工程预期达到的效果，提高企业竞争力;②在帷幕注浆施工过程中，建立起标准化、理想化的三维地质模型，模型有利于统一施工思想、明确施工思路;③在帷幕注浆竣工后的科研阶段，采用该三维模型可因地制宜，体现当地工程特点，配合文本资料更直观、具象、清晰地进行阐述，并形成1套完整的、可视化的工程资料，为提高帷幕注浆效率等相关研究工作提供必要参考。该三维模型清晰诠释了河北邢台中关铁矿帷幕注浆施工过程的方方面面，对注浆的施工工艺进行全面、多角度的解析，有利于各部门人员在统一平台上相互交流，分析工程施工的各环节。制作人员采取改变视点、灯光、透明度、质材、摄像机轨迹等参数，可以非常直观真实的显示地质体的空间形态与分布，从而避免不同专业背景的地质工作者由于空间想象力、理解能力和工作经验的差异造成对同一地质现象理解的偏差。通过技术手段对地层进行切割，方便地质工作者理解地质局部的特殊构造，以解决帷幕注浆施工中遇到的各种问题，提高工作效率。

2结论

(1)地质结构具有自然结构复杂性和人工作用的复杂性，传统的二维平面资料无法有效诠释地质工程的需求，三维地质模型将对地质现象和工程施工建立起规范化的数据模式，便于科学管理和精准的系统分析。

(2)利用二维CAD图形与3DSMAX软件具有兼容性的特点，采用3DSAMX软件平台创建三维模型，简述了MAX软件在地质模型中的创建及可行性，并展示了其三维效果。

(3)分析了三维地质模型在矿山帷幕注浆工程中的应用，三维地质模型不仅对于提高帷幕注浆效率具有一定的参考价值，而且对于树立工程形象也有一定的作用。

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【关键词】降香；降香油；质量研究

【Abstract】ObjectiveTostudythedifferencesofvolatileoilextractedfromDalbergiaodoriferaT.Chenindifferentplacesonthemarket.MethodsThedalbergiaeodoriferaeoilextractedbysteamdistillationwasstudiedbyphysicalandchemicalidentificationofcomponentsandTLC.ResultsThereweresomedifferencesintheoilextractionrateandthephysicochemicalproperties.ConclusionItisimportanttoguaranteethequalityofdalbergiaeodoriferaeoilbyfixingtheproductionarea.

【Keywords】DalbergiaodoriferaT.Chen;dalbergiaeodoriferaeoil;qualitystudy

降香为豆科植物降香檀DalbergiaodorifefaT．Chen树干和根的干燥心材，具有行气活血、止痛、止血的功效。降香油为降香的挥发油成分，是冠心丹参胶囊中主要原料之一，目前尚无法定的质量标准。本研究旨在通过对比从不同产地降香药材中得到的降香油质量，为优质原料的选择提供参考依据。

1仪器与试药

1.1仪器SartoriusBP-211D电子天平，阿贝折光仪。

1.2试药降香对照药材（中国药品生物制品检定所，批号120952-200506）;橙花叔醇对照品（Sigma公司，批号11914KR）;降香药材（市购）。

2挥发油的提取

2.1提取方法降香药材为干燥心材，其挥发油难于提取，有文献报道通过正交试验的方法提取降香挥发油。认为药材粉碎粒度、提取时间是影响其提取的主要因素，笔者在上述研究的基础上，通过进一步研究，确定挥发油的提取方法为：药材粗粉，加入8倍量水，浸泡约12h，水蒸气蒸馏提取挥发油，提取时间约10h，油水分离器收集挥发油，即得。

2.2提取得率比较照上述提取方法，取采购不同十个产地降香分别提取挥发油，其挥发油得率结果见表1。

3质量研究对比

3.1性状不同产地降香药材提取得到降香油性状有一定差异，某些产地提取降香油为乳白色，不澄清，且收集时油水分离不明显，分析原因可能含有少量水分。将性状为乳白色的降香油，加适量无水硫酸钠处理，处理后颜色为淡黄色。不同产地降香药材提取的降香油性状见表2。由上述结果研究可知，海南、广东两地的降香油含量较高。

3.2密度用移液枪精密量取降香油1ml，置恒重的称量瓶中，精密称定重量，计算其密度，性状为乳白色的降香油经无水硫酸钠处理后测定。不同产地降香药材提取的降香油密度初步测定结果见表2。

3.3折光率用阿贝折光仪分别测定不同产地降香油折光率，性状为乳白色的降香油经无水硫酸钠处理后测定，测定温度为25℃。

不同产地降香药材提取的降香油测定结果见表2。表1不同产地降香药材中降香油得率表2不同产地降香提取的降香油比较

3.4薄层鉴别

3.4.1供试品溶液的制备取降香油适量，加甲醇制成每毫升含本品1mg的溶液，即得。

3.4.2对照药材溶液的制备取降香对照药材0.5g，加甲醇5ml，浸渍10min，时时振摇，滤过，取续滤液，即得。

3.4.3对照品溶液的制备取橙花叔醇对照品适量，加甲醇制成每毫升含橙花叔醇0.5mg的溶液，即得。

3.4.4薄层鉴别照薄层色谱法（《中国药典》2005年版一部附录ⅥB）试验，吸取上述三种溶液各5μl，分别点于同一以羧甲基纤维素钠为粘合剂的硅胶G薄层板上，以石油醚（60～90℃）-乙酸乙酯（8：3）为展开剂，展开，取出，晾干。喷以1%香草醛硫酸溶液，加热至斑点显色清晰。薄层鉴别结果见图1。

4研究结果

不同产地购得降香药材其降香油的含量差异较大，以广东、海南产地降香含量较高。

不同产地购得降香药材提取的降香油性状有一定差异，其相对密度和折光率也有一定的差别。

不同产地购得降香药材提取的降香油薄层斑点数目基本一致，但相同浓度下，斑点强弱有差异。

5讨论

降香药材中的挥发油较难提取，上文中的方法并不一定能完全代表各药材中降香油的真实含量。

笔者也试图采取高效液相的方法测定降香油中橙花叔醇的含量，但因橙花叔醇为顺反异构体，其单一对照品难以获取，因此没有进一步研究。

鉴于不同产地降香药材提取的降香油质量差异，笔者在实际生产中，提取降香油作为原料，应固定降香药材的产地。

【参考文献】

1周吴萍，甄汉深．冠心丹参片中降香挥发油鉴别和成分分析．广西工学院学报，2007，18（2）：89-91．

2韩静，唐星，巴德纯．降香挥发油理化性质研究．中医药学刊，2004，22（7）：1292-1294．

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历史故事都是按照一定的逻辑顺序发生的，对于故事的结局也可以按照一定的逻辑关系来推测。学生根据老师的讲述，伴随故事的发展总结一些规律，提升学生的思维能力，让学生不再以个人的情感看待历史事件，而是从理性的角度分析问题的本质，归纳出历史教训然后从中受到启发。

二将故事融入初中历史教学的策略

1．故事选取原则

首先要有真实性。一旦讲述的故事与史料记载相违背，之后让学生了解到了就会对学生的情绪造成严重的影响。为了保障故事的真实性，在故事的选择上要符合史实，不能随意虚构，可以在史实的基础上进行逻辑性的推测，合理的想象。其次就是趣味性。故事要想吸引学生的注意力，激发学生学习欲望，故事本身就必须足够有趣，情节上要生动，内容要有新鲜感。再次就是可以结合现实，在历史教学中不一定就是用历史故事来谈论历史知识，也要让学生学会用历史来指导现实生活，在故事选择上尽量和现实有所衔接。最后就是具有针对性。课堂时间是有限的，所以在故事的选择上要和课程内容有很大关联，故事要针对学生的思维，培养学生的历史意义和思维能力。

2．融入历史故事导入新课

在讲解新课之前不要直接进入主题，首先可以运用关于本节课程内容的历史故事，进行课堂导入。历史教学中如果导入环节非常的出彩，就能激发出学生学习的热情，有效的课堂导入可以说是整堂历史课程已经成功了一半。在新课导入环节，老师可以讲述一个历史故事，为教学内容埋下伏笔，让学生在听故事的同时迅速地进入学习状态，使之能够沿着故事的脉络对有关的史实进行研究。这样，学生在接受老师讲的史实时也能够集中精神，将导学故事和学习的知识进行联系，加深印象，提高课堂教学质量。比如在讲解唐朝安史之乱这一课程时，由于安史之乱原因有很多种，可以选取比较有代表性的，来加强学生的印象。其中一点原因是唐玄宗后期沉迷酒色，统治腐败，里面有一重要人物就是杨贵妃，教师可以利用杨贵妃的故事来导入安史之乱的教学。“一骑红尘妃子笑，无人知是荔枝来”就是写唐玄宗为了博得杨贵妃一笑，千里迢迢把荔枝送到宫中。通过这样一个故事来导入课堂主要内容，学生在故事中进入到教学主体，让学生容易理解。

3．在课程中合理地插入有趣的故事

为保障学生的听课状态一直保持兴奋和确保教学内容能够顺利开展，老师在教学中间要适当地插入和内容相关并且富含趣味的故事。比如在讲述东汉历史时可以讲述华佗的事迹。在学习楚汉之争时可以穿插鸿门宴的故事，在讲解西汉时期的历史人物时可以给学生讲司马迁在忍受宫刑之后还能创作出《史记》的伟大精神。在课堂中插入历史故事，不仅能创造良好学习氛围同时还能丰富学生的历史知识，实现教学的目的。

4．在课末插入历史故事，提升教学效果

在一节课要结束的时候讲一个故事，帮助学生巩固知识。在之前的教学中学生可能对知识有自己的看法和没有理解的部分，通过故事情节能够帮助学生理解。比如在学习商鞅变法时，虽然商鞅变法对秦国的发展有很大的促进作用，但是最后商鞅还是遭受车裂之刑。很多学生不免感到十分惋惜，为了让学生对商鞅变法有真正意义上的理解，老师在课末给学生讲述商鞅被秦王追杀的故事：商鞅在逃跑的时候要入住客栈时，客栈老板用商鞅制定法令拒绝了它的要求。让学生理解商鞅就算被杀害了，但是变法没有停止，已经在发挥它的作用了。

三结束语

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【摘要】试卷评讲评价三原则三过程三时段

考试作为评价的重要工具之一，在新一轮课程改革背景下被赋予了新的含义。英语试卷评讲课质量对于发挥考试的评价功能至关重要。教师通过试卷的评讲，不仅要让学生对阶段性的学习状况有理性的自我认识，而且要在试卷评讲过程中以学生为本，渗透情感态度的培养，促进学生学习方式的变革。

怎样才能把试卷讲评课上好，上“活”，从而促进学生的全面发展，更好的体现评价的意义呢？笔者在教学实践中摸索、归纳出了一套行之有效的以人为本，面向全体，注重互动的立体教学模式：“三三三”试卷评讲法。

“三原则”。⑴讲什么，由学生说了算。讲评内容由学生试卷中反馈的信息，学生的提问来决定，教师所讲必须是疑点和难点和焦点，否则评讲决不涉及，这样才能合乎学生的口味，使学生学有所得。⑵怎样讲，由老师说了算。教师在科学而充分地研究试卷及学生的基础上，决定试卷评讲的程序和方式。⑶讲多长时间，由试题的难度说了算。由学生表现说了算，试题评讲时间的长短取决于该题的难度系数。对待较难的试题，要多化时间，直至学生豁然开朗。反之，难度系数小的题目，要少化时间，略加点拨。

“三过程”。“三过程”是指：

一、课前。教师在课前主要做准备工作。

1.亲自做一遍。教师要改变盲目自信带着空白卷进教室或照抄参考答案的做法，不妨以学生的试卷考自己一下。这样做既便于教师熟悉试题考查的范围，体会试题的难易度，也有利于提高自身的业务水平。教师本人做的答案和参考答案不一样是常有的事。这时，教师就应考虑这样几个问题：试题是否有多种做法？我是不是马虎造成了失误？所考查内容是否超出学生的知识范围？

2．统计错误频率。对于学生来说，试卷的价值在于发现错误，纠错过程也即提高成绩的过程。出错多的题目应是评讲的重点，所以教师有必要统计错误频率。统计出错频率时，教师统计的方法既可以由教师本人查数，也可以让学生举手记数。记录统计的结果要详尽并使人一目了然。如：⑴列表法。教师按题目顺序列好一张表，把统计的结果记到表里。⑵记号法。在试卷上出错题号旁打上不同数量的星号或叉号等符号。⑶统计图法。学生试题出错程度通过统计条形图或折线图能较好地反映出来。

3．对错误原因、类型进行调查和反思。统计完学生的出错频率后，下一步就是查找每题错误的类型和根源。对于错误类型，教师翻翻学生的试卷不难归纳。教师要善于顺着学生的思路，“将心比心”地分析学生出错根源。有的学生的出错原因和教师所主观臆想的原因不相吻合，还需要教师的调查、访谈和交流，才能得出科学的结论。如学到宾语从句时，笔者班上学生做错的两题：

⑴同义句转换：Wecan''''tdecidewhereweshallmeet.学生给出的错误答案：Wecan''''tdecidetomeetwhere.

教师主观臆想原因：学生不知道宾语从句的构成。

学生实际出错原因：只熟悉decidetodosth.结构，而不知道decide后可接宾语从句。

⑵动词形式填空：Mrs.Blacktoldmeshe_______(nottake)TomtoNewYorkthenextweek.学生给出的错误答案：nottotake

教师主观臆想原因：学生不知道宾语从句的构成。

学生实际出错原因：混淆tellsb.(not)todosth.和tellsb.＋(that)从句两种句型。

以上两例，教师如果想当然地给学生大谈宾语从句，肯定没有效果；通过和学生沟通，挖出了根源，再给学生评讲，则会让学生茅塞顿开。

教师尤其要对由于自己的教学而导致学生产生的错误进行反思。如知识的遗漏使学生没有形成知识链；教的语法项目或词汇的用法不够深入，使学生掌握过于肤浅，而导致了错误；自己习惯给学生讲的某些题型的解题思路或许不够精彩和简要。对这类错误的出现，教师除了在评讲课上或今后的教学中及时弥补，还有吸取教训，努力完善自己的教学。

4．采取评讲策略。如果说上面的几个步骤是“把脉”，下面就要“开药方”了。经过上面的准备工作，教师对学生的试卷上的出现问题已然胸中有数，但还要对评讲方式和解题思路进一步优化，才能产生奇妙的效果。

二、课中。课堂是评讲试卷的主要过程，教师要吸引学生的积极参与课堂。师生通过各种课堂活动，既要把出错频率高，难度系数大的解决掉，也要给不具代表性的小问题，临时冒出的新问题以满意的答复，从而让每个学生都能得到最大的成就感。课堂时间划分为三时段为宜：

1．小组讨论。在课堂开头一段时间，教师让学生以小组的形式，讨论彼此试卷中的错误和疑问，或者查阅相关的课本和资料。教师要相信，通过学生之间的交流，很多问题即能得到解决，既提高了学生的学习热情，又使学生对错误加深了印象。教师的任务是到各小组中聆听，必要时也参加讨论或给予引导。教师把问题呈现给学生，引导学生共同探讨、各抒己见，构建一种师生平等、互动的学习环境。

2．教师主讲。经过以上的步骤，教师的评讲内容和评讲方式已水到渠成，评讲的内容是大部分学生反映出的疑难问题，评讲的方式是教师深思熟虑过的，从而能够抓住学生的注意力。出错频率小，学生反馈较少的试题，教师可以一带而过，甚至忽略不讲，因此，教师讲题是“跳跃式”的，有针对性，有代表性，极大地提高了课堂效率。

3．解答小疑问。教师的主讲彻底地解决了试卷中涉及的绝大部分问题。但被教师忽略的极少数学生的出现的问题可能还悬而未决；对于教师主讲的全部内容，或许并非每个后进生都弄明白了；而且教师的主讲过程使得有些学生联想到了新的问题。教师在第三时段中要做的就是把这些小疑问激发出来。教师仍需鼓励学生之间互相讨论，也可以让部分学生当一回小老师,尝试回答上述问题,而更多的时候需要教师给予面对面的必要的帮助。对于学生来说,来自教师详细而准确的反馈和及时得到老师提供额外帮助，这些都有助于学生促成一个积极的课堂环境。这一时段旨在使不同层次的学生的不同层面的问题都得到满意的答复。

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摘要:银行信贷是最主要的信贷形式,由信息不对称引起的不良选择和道德风险是银行普遍面临的问题,银行可以通过信用信息共享来降低由信息不对称带来的坏账损失。因此,征信体系的出现是信贷市场成熟的标志,也是借贷双方长期博弈的结果,动态的博弈活动也会影响到信用信息共享的效率。

关键词:银行信贷:博弈;信用信息共享;征信

在信贷市场上,银行是个人和企业获取贷款的首要途径,银行信贷是最主要的信贷形式。由于信息不对称引起的不良选择和道德风险是所有银行普遍面临的问题,因此银行总是千方百计的收集能够反映借款人信用质量的信用信息,并以此为依据来甄别和监测借款人,从而尽可能的减少由借款人失信造成的坏账损失。经济学家阿克罗夫最早认识到信息不对称问题影响到包括信贷市场在内的各类市场,1970年他在向一个研讨会提交的论文中,以发展中国家信贷市场为例论述了信息不对称问题,并指出印度典当行的放贷人之所以能运作,是因为他们“了解借款人的秉性”,并且具有执行合同的能力,缺乏上述信息的放贷人只能面临较差的选择,因为较好的借款人都成了典当行放贷者的客户[1]。因此,发达征信国家普遍通过信用信息的共享来提高信贷质量,近年来以中国为代表的发展中国家也开始建立征信体系。征信体系的出现是信贷市场上借贷双方长期博弈的结果,同时动态的博弈活动也会影响到信用信息共享的效率。

一、银行与借款人的博弈分析

(一)信息不对称前提下的博弈分析

在信息经济学中,借贷双方人作为理性个体必然会选择对自己最为有利的行为实现自身利益最大化。在信息不对称的前提下,即在信用信息共享出现之前,银行处于信息劣势,而个人处于信息优势。如表1所示,在守信的情况下,银行收回贷款本金,成本为0,另外银行还获得了由借款人提供的利息,净收益为1;借款人利用银行贷款进行投资新创造的价值为2,在支付1个单位的利息之后,所剩净收益为1。而在失信的情况下,银行没有收回本金,成本为1,得到的利息为0,所以净收益为-1;借款人新创造了两个单位的价值,另外由于没有向银行支付本金和利息,成本为0,并将1个单位的本金据为己有,所以净收益为3(2+1-0)。

在信息非对称的前提之下,处于优势的借款人会选择失信,这样可以达到自身利益最大化,而处于劣势的银行却面临着巨大的坏账损失。由于不能实现信息共享,银行与借款人的信贷关系实际上是一次博弈,失信者完全可以掩盖自己的失信行为再次向其他银行申请贷款,而其他银行无法或者很难获取贷款申请人先前的失信记录,所以对于借款人而言几乎不存在失信成本。而银行则会选择尽量减少贷款(即“惜贷”)来规避风险,在银行拒绝提供贷款的情况下,银行的成本和收益都为0,而借款人却由于无法获取贷款而影响投资(即“贷款难”),由此带来的损失为2,所以收益为-2。“惜贷”和“贷款难”是信息非对称前提下借贷双方的博弈结果,是一种不经济现象。银行“惜贷”和借款人“借款难”是非征信国家普遍存在的问题,一方面银行掌握着巨额的闲散资金,无法进入流通领域,难以为银行带来利息收入,也不能为社会创造价值。另一方面急于投资的企业和个人难以获得贷款而面临重大损失。整个社会的资本运作效率和经济发展水平都受到很大的影响。

(二)信息共享之后的博弈分析

如果信用信息能够实现共享,借贷记录在银行系统内部快速流通,借款人的失信行为可以为其他银行得知,那么失信的借款人以后再向其他银行申请贷款时就会遇到麻烦。考虑到借款人先前的失信记录,银行可能会拒绝提供贷款或者提高贷款的利息率。所以,借款人考虑到失信的巨大成本,会主动选择守信。因此,当仅仅有一次博弈过程的时候,机会主义就不可避免,因为参与人选择行动只需要考虑本次博弈的支付(效用)。但如果这种博弈是重复、连续进行的,那么双方都不会为了占一次便宜而丧失继续合作、长期获利的机会,双方都会选择诚信与合作[2]。借助于信用信息共享,银行与借款人的一次博弈成为借款人与银行系统重复博弈的一环。除非借款人一生只贷款一次,否则借款人都会考虑由于一次失信而给下次贷款带来的巨大成本,一般都会主动选择守信还贷。

(三)PCR出现的背景和意义

在信贷市场上为了应对信息不对称问题,信用信息共享是必然和必须的。为了规避逆向选择和道德风险,银行希望利用信用信息甄别和监督借款人。而针对“惜贷”和“贷款难”问题,借款人也希望能够凭借信用信息获取低息的无担保抵押的银行贷款。所以,银行和借款人都有信息共享需求。银行之间可能会结成小规模的非正规同盟来交换信贷记录,但银行不会自发组建大规模的征信体系。主要原因如下:

1.出于银行部门利益的考虑。每个银行都掌握有本行客户的身份信息和信贷记录等信用信息,而银行之间也存在着竞争,拥有较多客户信用信息的银行可以降低信息搜寻成本,对借款人进行快速有效的甄别,选择质量较高的借款人,拒绝信用质量不佳的申请人,这样可以提高信贷质量,减少风险损失,从而在银行之间的竞争中处于优势地位。这些都属于由某个银行所掌握的信用信息为其带来的额外收益,通常被称为信息租金。而如果信用信息在银行系统内部实现共享,所有的银行都能据此甄别和监督借款人,并且纷纷争夺有限的高质量的借款人,这无疑会加大银行之间的竞争,减少信息优势银行的信息租金,消弱其竞争力。所以,银行尤其是拥有客户记录较多的优势银行宁可对所有借款人征收同等水平的较高的利息率来弥补坏账损失,也不愿意使自己卷入过于激烈的同行竞争中。

2.出于银行管理者私人利益的考虑。在信息非对称的前提之下,银行无法对贷款人进行有效的甄别,贷款的审核批准没有严格的标准和规范可以遵循,受审批人主观意志的影响较大,某些信用质量较差的借款人可以以不正当途径获取贷款,银行的管理者正好可以趁此机会进行权利寻租。在实现信用信息共享之后,贷款审批工作逐步走向规范化和透明化,是否给予贷款以及贷款额度大小完全视申请人的信用报告及评级结果而定,而受主观意志影响较弱,这样会影响到管理者的权利寻租。所以,出于私利考虑,银行管理者并不希望银行内部的业务过于透明化和规范化,对于征信体系的建设暗中会有抵触,甚至是阳奉阴违。

3.银行缺乏足够的压力和动力。坏账虽然是银行面临的最为普遍和棘手的问题,但银行可以通过其他途径弥补坏账损失。例如,可以提高贷款的利息率,这样由失信者带来的损失就转嫁给守信者,以守信者支付的高额利息来弥补坏账。另外,国有银行还可以依靠国家财政来补充坏账损失。1998年,我国政府通过发行财政债券对四大国有商业银行注入了2700亿元的资本金,将其资本充足率提高到了8%[3]。1999年国家先后组建了四家资产管理公司,剥离收购国有银行的不良资产,收购资金分别来自国家财政、央行的再贷款以及资产管理公司发行的金融债券。但截至2004年底,四大国有商业银行不良资产累积仍高达34674.72亿元左右,平均不良资产比例占到20%左右[4]。在中国,坏账并不能使银行立即面临破产倒闭的危机,因此,银行尤其是国有银行缺乏足够的压力和动力来组建征信体系。

综上所述,银行不会积极主动的组建大规模的征信系统,况且征信系统的规模浩大、成本较高,还需要多个部门的协调和合作。另外,对于借款人来说,不管是企业还是个人都具有较强的流动性和分散性,根本无力组建征信系统。因此,需要政府牵头组建公共征信系统,即我们通常所说的PCR(PublicCreditRegister)模式。欧洲国家最早建立并且普遍采用公共征信系统,欧洲的公共征信体系也最为完善,所以,公共征信模式有时也被称作欧洲模式。一般来说,公共征信系统由中央银行进行建设和管理,以银行为主的金融机构强制性向征信系统提供关于公司、个人乃至整个金融系统的负债信息。只有被授权的中央银行职员出于监管原因而且遵守了严格的保密规则的情况下,以及提交报告的金融机构才可以使用公共信用信息系统[5]。PCR模式能够借国家之力快速组建较大规模的征信系统,尤其是在信贷市场落后、法制不健全的发展中国家更为适用。中国在2006年1月开通的个人和企业信用信息基础数据库也是采用这种模式。

二、公共征信系统面临的问题

(一)银行“搭便车”行为

公共征信系统由央行组建和管理,各个银行强制性的提交信贷记录,信用信息在以银行为主的金融系统内部共享。银行在审批贷款时,通过查询征信系统便可获取贷款人的信用信息,而在此前都是被贷银行自己搜寻和收集借款人的信用记录。因此,在公共征信系统出现之后,每个银行都愿意坐享现成的信息,而不再去积极主动的寻找除信贷记录以外的其他信用信息。长此以往,会造成征信系统信息产量和质量的下降,甚至使征信系统最终走向崩溃。

(二)银行信息垄断问题

PCR模式的主要特征是由央行牵头组建或者由银行系统结成银行联盟,公共征信局作为银行的下属部门与银行存在着特殊的“互利”关系。银行可能会将信息的共享范围限制为银行内部,银行也会将信贷记录仅仅提供给公共征信局。由此会对信用市场造成两种不利的结果:

1.其他征信机构难以获得银行信用记录,私营征信公司难于进入市场,而这种缺乏竞争的状态是极不稳定的,也不利于信用市场的发展和繁荣。

2.国外的银行不在公共征信同盟的成员之列,难以共享公共征信系统的信用信息,甚至根本无法获取本地的银行信贷记录,难以与本地的银行进行竞争。

国外已经发生过类似的银行信用信息垄断案,墨西哥银行组织曾成立一个征信局(名为“BurodeCredito”),邓白氏(Duns&Bradstreet)和环联(Transunion)公司发现根本无法与其公平竞争,因为两个公司根本无法从墨西哥银行获取银行信贷记录,其中一家公司因此而退出墨西哥市场[6]。

(三)挤占私营征信机构的生存空间

公共征信局多是由国家出资组建,在规模、实力、地位上都处于优势,加之前文所述的银行信贷信息的垄断性,公共征信局在征信市场上无疑处于绝对的强势地位。私营征信机构无力与其竞争,甚至根本难以进入市场。因此,为防止完全垄断,欧洲国家的公共征信系统都有一个最低信贷额度,低于这个额度的信贷信息公共征信系统不予收录,公共征信系统只关注大额贷款,小额借款人的信用记录由其他征信公司收集和整理,这样就为私营征信公司留出了生存空间。

(四)无力应对多头借贷和境外借贷

由于公共征信系统大多设有最低信贷额度,集团公司可以通过其诸多的子公司向多家银行申请贷款,即多头借贷,且贷款额度都在最低信贷额度以下,集团公司再将各个子公司获取的贷款进行集团内部流通和汇集,这样集团公司虽然获取了大额贷款,但在公共征信机构没有予以收录,难以对其进行监管,集团公司以此方式隐瞒了自身的真实债务状况。另外,不管是集团公司还是普通公司都可以申请境外贷款,而国内的公共征信系统目前没有收录境外贷款信息。例如,意大利Ferruzzi公司在1992年是意大利第二大工业集团,由该公司控股的子公司有300多家,只有100家是在国内注册。该集团内部的账务关系非常复杂,通过各个子公司向国外大量贷款。1993年该公司遭遇债务危机,所欠债务总额高达200亿美元,而其中的150亿来自国外银行[6]。

对于境外借贷问题公共征信可以采用两种应对措施:(1)在境外设立分支机构,负责境外信贷信息的收集;(2)与其他国家的公共征信局结成联盟共享信息。鉴于目前各国征信的技术标准、征信范围、信息种类、隐私权保护等存在较大差异,该项措施的实现难度较大。目前,大集团公司内部的结构较为复杂,经济全球化又使得国家之间的信贷资金流通更为频繁,多头借贷和境外借贷会长期存在并且借贷规模也会迅速扩大,这就为私营征信机构提供了较大的市场份额和发展空间,而公共征信系统可能会被迅速成长的私营征信公司淘汰。

三、信用信息共享的负面效应和障碍分析

一般认为信用信息的共享可以使银行更好的甄别和监督借款人,从而减少坏账损失。而借款人也可以凭借良好的信用信息获得无担保无抵押的低息贷款,信息共享一定能够实现银行借贷的高效率,带来借贷双方双赢的结果。而事实并非如此简单,银行和借款人作为理人总是趋利避害的,双方都会极力寻找和利用信息共享机制的漏洞,从而使博弈结果再次出现失衡。博弈的本身就是双方由失衡——均衡——失衡——均衡这样一个循环往复的动态过程。而不健全和不完善的信用信息共享机制面临着种种的障碍,可能也会引起一些更为严重的负面影响。

如前文所述,信用信息共享不仅消除了银行原有的信息租金,而且加大了银行之间的竞争,各个银行纷纷以低息争夺信息质量较高的客户。银行过度竞争,会使得高质量客户的利息率一降再降,最后银行从高质量客户身上获取的利息收入较之以前会大大减少。这样银行会设法通过其他途径提高收入,特别是那些难以抢到高质量客户的中小银行,可能会降低贷款审核标准,给予低质量客户以高利息率贷款,由此引起风险规模扩大。而信用质量较差的借款人面临剥削性的高利息率,可能会消极作为,从而加大失信的可能性。事实上,银行之间的过度竞争,唯一的受益者是信用质量较高的借款人,银行和低质量的借款人都是受害者。因此,信用信息共享是必须的,而银行间的过度竞争也是要尽力避免或者需要予以行政干预的。信用信息包含正负两方面,正面的信用信息(也称白色信息)是指有关借款人的年龄、职业、收入以及守信记录等反映借款人履约能力和意愿的信息,负面的信用信息(也称黑色信息)指借款人过去的失信记录。分别共享正面和负面信息会引起不同的结果,如果只共享负面信息,会将一部分履约能力较强但曾有过不良记录的客户拒之门外,如果只共享正面信息难以达到惩戒失信的效果。所以最理想的状况是同时共享正负信息,并且银行应当视自身实际情况在信用评级时对正负信息分别赋予适当的权重。

隐私权问题与信息公开和共享相伴而生,各国的征信体系建设普遍面临隐私权保护问题。公开程度过低、共享范围过小难以达到惩治和监督的效果,而公开程度过高、共享范围过大可能会使借款人的个人利益受到伤害,另外为避免失信,也会造成客户“惜借”,社会的风险投资减少,会直接影响到经济的运行效率。所以,如何在信息共享与隐私保护之间寻找最佳平衡点非常关键。发达征信国家的经验和教训表明,隐私权保护问题很可能会使征信体系陷入困境。例如法国严格的隐私权保护法使得征信局难以立足,而征信体系最为发达、共享程度最高的美国征信局,近两年也频频遭遇来自隐私权保护方面的阻力。

四、结论

征信体系是信贷市场走向成熟的标志,欧美国家一百多年的征信历史,告诫我们要更为全面客观的看待征信问题。信用信息共享确实能够较好的应对信息不对称问题,但信用信息共享并不是万能的,建立征信体系更不是一劳永逸的事情。因此,需要基于不同时期借贷双方的博弈行为来促进征信体系的建立、完善和发展,以高效的信用信息共享来推动信贷市场的稳定和繁荣。欧美征信国家历经百年的发展历史,积累了丰富的经验,对于发展中国家确实具有重要的借鉴意义和启示作用。但在征信系统的实际建设中,更要立足国情,以实用为目的构建和完善。如果一味的模仿,盲目的引入国外先进的征信方法、技术和设备,很可能会造成征信系统过于庞大和复杂,难以进行操作和实际利用,不仅巨额的开发费用付之一炬,而且会使整个社会信用体系建设陷入困境。

参考文献:

[1]Akerlof•G.TheMarketforLomons:QualitativeUncertaintyandtheMarketMechanism[J].QuarterlyJournalofEconomics,1970(8):488-500.

[2]黄小锋,徐笑虹.个人征信机制促进消费信贷有效性的博弈分析——以国家助学贷款市场为例[J].金融经济,2007(8):97-98.

[3]约翰•伯宁,黄益平.中国国有银行的坏账及其处置办法[J].经济社会体制比较,1999(6):29-36.

篇8

利于改善宏观环境

从总体上讲，在目前情况下，笔者认为，继续降低利率对刺激企业投资和居民消费可能都不会马上产生明显的效果。但是，不管效果怎么样，投资与消费对利率的弹性是客观存在的，降息对刺激投资与消费的作用是不容置疑的。另外，降息也有利于抑制人民币升值对我国出口的不利影响。因此，毫无疑问，降息肯定会对整个经济产生一定的积极作用，从而有利于改善股市的宏观经济环境。同时，降息也必然对整个金融市场结构与居民金融资产结构产生重大影响。

将导致国债价升

降息对部分国债品种的价格上涨具有推动作用。在人民币利率下调的情况下，现已经发行在外的国债利率显得相对较高，与银行存款的利息收入相比，国债对投资者的吸引力是显而易见的。因此，降低利率对国债市场特别是对长期国债的供求关系具有较大的影响。在较低的利率水平下，预计未来国债市场长期债券的发行将会逐步减少，短期国债将成为财政部国债发行的主流。因此债券市场包括国债与企业债特别是固定利率相对较高，供给又少的长期品种值得投资者关注。当然，由于前期股票市场的低迷，许多机构投资者包括基金在内已经逐步介入其中，国债价格在一定程度上已经反映了机构对利率降低的预期。但笔者认为，投资者如现在提前介入，应仍有投资机会。

能减轻公司财务负担

降息能够直接减轻企业财务负担，降低融资成本，从而有利于上市公公司降低融资成本，从而有利于上市公司改善业绩，提高上市公司的投资价值，降低市盈率。从行业和板块上讲，降息对那些对财务杠杆依赖较大、债务融资规模较大的项目和企业，如房地产行业、公路水电等投资规模较大的基础设施和前期投入较大的科技项目将会带来较多的好处，如附表测算，假设存款下调0．25％，贷款下调0．85％，企业存款利率收入减少和贷款利息支出减少二者相抵，A股上市公司共约降低费用44．51亿元。若存款下调0．5％，贷款下调0．5个百分点，则A股上市公司总计降低费用约为17．48亿元。从整体上看，减息对A股市场的上市公司降低财务费用方面的影响不大，但综合类上市公司和房地产类上市公司受益却比较大，降息对这两类上市公司的净利润的最大影响超过了10％。此外，降息给机械行业，交通运输设备制造行业、化工、商业以及农业等行业的上市公司带来的好处也比较明显。另一方面，由于利率下降，降息、将毫无疑问会在一定程度上刺激居民对住房和汽车的信贷消费，从而进一步改善房地产类和汽车行业上市公司的经营业绩。而信息产业上市公司由于货币资金充足，以往利息收入较多，降息对这些上市公司反而不利。同样，如前所述，这次降息可能贷款利率下降的幅度要大一些，存贷款利差因此缩小将对银行类上市公司直接产生不利影响。因此，可以预期，降息将可能导致投资者对房地产行业的个股产生短期的追捧。投资者可以对上市公司的资产负债情况和财务结构进行分析，对上述有关行业和那些资产负债率比较高的上市公司要多加关注。

利于提升股价水平

由于近几个月来，深沪两市持续暴跌，严重打击了投资者的信心。但是，另一方面，根据统计，9月末我国城乡居民储蓄存款余额达7．1万亿，增长12．7％，增幅比去年同期高出6．2％。新增存款达6948亿元，比去年同期多增3060亿元。这表明场外资金十分充裕。而由于我国投资渠道仍然十分单一，存款利率降低，意味着投资者的无风险收益率下降，投资者对证券市场的投资热情将必然提高，降息必然有利于刺激银行储蓄资金分流入市投资的欲望。另一方面，货币市场利率下降，也意味着投资者的融资成本下降，证券公司和基金公司等机构投资者在货币市场融资进入证券市场投资的风险减少，积极性提高。由于经过近几个月的持续暴跌，深沪两市下跌幅度都已超过了30％，两市股价已经处在较低的水平，加上1999年以来世界各主要国家纷纷降息而我国却始终保持利率稳定。如果这次官方如期降息，对投资者心态的影响将比前几次降息所产生的影响将更大一些，使现行国有股减持政策暂停执行所引发的股市反弹注入新的动力，使之在空间上和时间上都能得到一定的延续。

另一方面，做为决定证券价格和证券投资决策的基本依据之一，利率与股价的负相关关系决定了降息必然对股票市场整个价位和市盈率水平有向上提升的作用，使股价整体下跌空间缩校以目前的股价指数，市场受消息刺激可能上涨10％～20％左右，上证指数有望恢复到1800点~1920点左右的水平。

对B股好处超过A股

毫无疑问，鉴于美联储再次降息，国内外汇存款利率也大幅度降低，国内1年期美元存款利率这次又下降了0．75个百分点，降到了1．25％。另一方面，自6月1日开放B股市场给境内投资者以来，B股已经下跌了35％以上，就深沪B股市场目前市盈率而言仅23．98倍及37．52倍，且上证B指已在160点左在的平台运行了3个月，底部特征较为明显。因此，进一步降低外汇存款利率将极可能引起B股市场的反弹上涨。另外，由于B股市场上市的公司规模普遍较大，人民币利率降低对B股整体市场的影响明显大于A股，数据显

示，假设存款下调0．25％，贷款下调0．85％，B股上市公司累计降低利息负担6亿元以上，相对全部B股上市公司的净利润而言，其影响比例最大可达7．8％以上，远高于降息对A股市场4．64％的最大影响，由此可见，降息对B股上市公司的好处，并且对B股市场的影响将要超过A股。

影响公司融资行为

近几个月股市的持续暴跌严重影响了上市公司和拟上市公司在一级市场的融资计划。推迟发行上市而仍在排队的企业对证监会和投资者都构成了巨大的压力。时间已近年末，核准过的项目如果年内不能发行出去，发行公司则必须面临重新审计报表等具体事务。在这种情况下，降息既有利于二级市场反弹，改善一下投资者对新股发行的心态，也有利于企业根据二级市场股价情况与人民币利率降低幅度调整和实现其融资计划，如上市公司可因此充分比较股票融资与债务融资的成本，把原计划股票融资的压力向银行融资转移，分散一下股市面临的压力。特别是上市公司此时可选择发行债券或可转换债券的方式实现低成本融资，又增加了证券市场的投资品种，有利于中国证券市场的发展。而证券

公司也可据此向上市公司或其他客户提出新的融资建议，设计新的融资方案，帮助客户和公司实现双赢。

可提前研究投资策略

从理论上讲，不管最后实际降息幅度多大，只要企业与居民心理上产生了降息预期，金融市场与微观部门的有关经济活动就会提前产生反应。近期货币市场与债券市场和利率及收益率持续走低正是这种预期的反应。应该说，这种预期对股市也应产生相应的积极作用。尽管这几天的行情并没有明显体现出降息预期的作用，但笔者感觉这一方面可能与降息预期的强弱有关，另一方面可能是其他因素抑制了这种作用。这种情况对许多投资者也许恰恰是好事；现在趁着股市低迷吸货，一旦降息、所引起的市场反弹可能就更突然，力度更大，投资者因此得到的好处可能就更多。

应该说，上述分析在理论上都是可以测算的。换句话说，降息对股市和金融市场的影响是可以把握的。因此，有关部门应密切注意有关动向，提前研究有关投资策略。需要特别指出的是，降息会引起市场较大的反弹，但对市场反弹的时间和高度也不宜期望过高。由于我国股市多年来积累下来的问题太多，上市公司和市场结构存在的问题短期内不可能有太大改观，加上有关部门对上市公司的监管与查处及清理银行资金违规流入股市的力度还未见明显放松，笔者认为，降息引起市场反转的可能性较小，投资者对此应保持清醒的头脑。

利率下降可能性有多大

信号：货市委员会措词微妙

日前，中国人民银行货币政策委员会召开2001年第四季度例会。值得注意的是，今年货币政策委员会前几次例会都是提要保持人民币利率稳定，而这次例会和人民银行随后的第三季度货币政策执行报告中却提的是，当前要继续保持人民币存贷款利率的“基本”稳定，要密切注视国内外经济金融形势的变化和国际金融市场利率变动情况；“协调好本外币利率政策”，在保持人民币汇率“基本”稳定的基础上，进一步完善汇率形成机制；要充分注意美国“9．11”恐怖袭击事件对我国经济发展的负面影响，第四季度要灵活运用多种货币政策工具，保持货币供应量的适度增长，防止经济出现进一步减缓趋势。笔者认为，上述提法与前几个季度有些微妙的变化，有可能是一个重要的信号，预示着近期内官方可能要再次调整人民币存贷款利率。

趋势：全球资金利率持续大幅度下降

事实上，今年以来最引人注目的是国际金融市场利率迅速回落。为了阻止经济衰退，美联储从今年1月3日到11月6日连续10次降息，把联邦基金利率和银行业间隔夜拆借率由6．5％一路降至目前的2％，成为近40年来的最低水平。受此影响，今年以来，欧洲各国、台湾、香港及东南亚各国也纷纷跟进连续降息；人们预计年底前美国还有可能再次降息，香港也将很快跟随日本进入“零利率”时代；全球资金利率已经降到近30多年来的历史低谷。笔者认为，这种情况不是偶然的。它既反映了全球金融市场资金供求关系的大趋势，也反映了世界经济运行发展的大趋势。

依据：国债市场利率持续回落

无独有偶，今年二季度以来，我国银行间同业拆借与债券交易市场利率一直呈持续下降的趋势，银行间市场和交易所市场发行的长期国债中标利率渐次降低。6月6日发行的15年期国债，利率为4．69％；7月31日发行的20年期国债，利率为4．26％；10月22日发行的20年期国债，利率只有3．85％。受此影响，近期国债市场交易价格急剧上升，收益率明显回落，20年债券的收益率11月9日收盘已经下降到3．59％，10年期债券的收益率还不到2．9％。银行间同业拆借与债券交易市场利率也持续走低，三季度银行间拆借和回购利率分别为2．43％和2．2952％，较上季度分别下降3．03％和4．08％。

笔者认为，近期货币市场利率与国债市场利率持续降低，与资金充裕，股市低迷，加上人民银行清理银行资金违规流入股市，资金需求明显下降等因素有很大关系。但是，众所周知，金融市场当前供求关系和资金利率不仅仅与影响当前资金供求关系和资金利率的各种因素有关，也与人们对未来资金供求关系和资金利率的预期有很大关系。因此，近期货币市场利率与国债市场利率持续降低，其中一个重要原因很可能是投资者对未来利率预期下降。

根源：经济增长回升乏力

其实，最根本的问题还是今年以来经济形势依然很不稳定，令人担忧。中国经济增长速度从1992年的14．2％逐年回落到1999年的7．1％，于去年回升到8％，似乎有见底企稳回升之势。但今年的经济增长速度又呈前高后低，逐季回落。一季度GDP增长8．1％，二季度增长7．8％，三季度增长速度则回落到7．1％。国内投资与消费情况依然十分低迷，企业商品价格依然呈下降趋势，第一季度季环比微降0．1％，第二季度下降0．9％，第三季度下降0．

5％，9月份较上年底下降1．5％，较上年同月下降1．1％。工业经济效益增幅也继续回落。1—9月份，工业企业盈亏相抵后实现利润总额3260．3亿元，比上年同期增长12．6％，增幅比1—8月份回落3．2个自分点点。其中，国有及国有控股企业实现利润1737．2亿元，同比增长8．4％，增幅比1—8月份回落5．3个百分点。1-9月份亏损企业亏损额935亿元，与上年同期相比，由1—8月份下降0．03％转为上升4．1％。这是自1999年初开始，企业亏损额持续下降以来出现的首次上升。对外出口在经历了去年高速增长后今年也急剧回落。由于世界经济形势持续不景气，美国“9·11”恐怖事件对美国经济与世界经济复苏带来了新的打击与许多不确定性，使中国对外出口更有雪上加霜之忧。明年的经济形势很可能更加糟糕。显然，为了阻止经济增长进一步下滑的势头，为了抑制人民币升值的压力对我国出口的不利影响，官方有必要继续实行财政扩张和货币扩张，并有可能降低人民币利率。

结论：年底前有可能再次降息

综合上面各种因素分析，笔者估计，官方很有可能在年底前降低人民币利率。至于降息的幅度，笔者预计存贷款利率平均降幅可能在0．5个百分点以上。低于这个幅度，降息的意义及其对经济体系的作用都不大，不仅达不到积极的效果，反而有可能使市场失望进而引起反面效果。特别是考虑到过去7次降息，人民币1年期存款利率下降了8．73个百分点，而贷款利率只下降了5．1个百分点，银行存贷款利差扩大了3．62个百分点，笔者估计这次官方如果降息．贷款利率降低的幅度有可能比存款利率降低的幅度大。

附表1存贷款利率（1年期）下调对各行业杠杆的影响（表中结果已除税）

2001中期货币资金（亿元）2001年中期涉及利息的总负债（亿元）贷款下调0.85个百分点减少利息支出（亿元）贷款下调0.5个百分点减少利息支出（亿元）贷款下调0.5个百分点减少利息收入（亿元）存款下调0.25个百分点减少利息收入（亿元）

A股3455625123.1531.317.288.64

B股427.68397.124.22.144.07

房地产172

4373.722.180.860.43

商业2734784.062.401.370.68

公用事业72811459.735.733.641.82

农业1061601.360.80.530.27

信息产业2082061.751.031.040.52

综合类1241631.390.820.620.31

工业类2714498442.42513.66.8

其中医药2372872.41.441.20.60

其中化工646203317.310.23.21.6

其中机械2423873.31.91.210.61

其中冶金2945164.42.61.50.74

其中建材1272702.31.350.640.32

基保电子电器4475784.92.92.21.1

其中交运设备1962512.11.30.980.49

基保轻工业2723503.01.751.360.68

附表2降息对上市公司收益的影响范围（以2000年为依据）

行业及排2000年总净利润（亿元）最大影响数量（亿元）最小影响数量（亿元）最大影响数量（亿元）最小影响数量（亿元）

A股96044.5114.044.6414.04

B股77.56.052.067.812.06

综合类（1）8.841.080.2012.220.20

房地产（2）29.53.291.3211.151.32

机械（3）34.82.690.697.730.69

交运设备（4）20.91.610.327.700.32

化工（5）211.715.77.07.427.0

商业（6）54.33.381.036.221.03

农业（7）18.01.090.206.10.20

电子电器（8）70.83.80.705.370.70

工业大类（9）716.635.611.44.9711.4

建材（10）43.11.980.714.590.71

医药（11）69.51.800.243.640.24

轻工业（12）66.42.320.393.490.39

公用事业（13）2497.912.093.182.09

篇9

关键词：楼宇对讲行业发展趋势

自本世纪80年代末期，国内已开始有单户可视对讲和单元型对产品面世。当时，市场容量较小，对讲产品在广东地区有个别厂家生产，用户集中在广东。可视对讲产品主要有韩国、台湾品牌，在上海广东有销售。西安交大开元作为国内最早生产可视对讲产品的厂家，自92年起推出单户壁挂式、台式机型，历经十几年风雨，开元人与行业发展同步，始终在技术上保持行业领先水平。在近几年市场迅速扩大的时期，国内有许多厂家进入这一行业，市场争夺日趋激烈，现我就行业发展问题谈谈自己的观点。

一、楼宇对讲产品国内市场发展

1．楼宇对讲产品进入国市场最先是从单户机型开始的。

最早的楼宇对讲产品功能单一，主要有单元对讲、可视单户门铃等，在90年代初期，国内市场年需求量不足十万户。1995-1997年是国内市场第一个发展期，广东地区出现了数家专业生产厂家，如深圳视得安、广州市安居宝、中山奥敏、福建有振威、西安有交大开元等，这些厂家产品开始规模生产，技术也不断进步，单元楼宇型对讲及可视对讲用户呈现持续增长势头，集中在房地产市场启动较早的广东、上海等经济发达城市，90年代末，楼宇对讲产品进入第二个高速发展期，大型社区联网及综合性智能楼宇对讲设备开始涌现，深圳卫锐通、福建立林、珠海进帧、太川公司等也相继推出各自的产品。2000年以后各省会城市楼宇对讲产品的需求量发展迅速，相应生产厂家也快速增加，上海、山东、辽宁、河北、福建、广东、北京等地都有新的制造厂商出现。2004年全国可视对讲用户超过200万户，对讲混装用户达到600万户，从地域上分布，2000年以前主要分布在广东及北京、上海等发达城市，2000年以后开始大量进入各省会城市，现有向周边中小城市扩展的势头。从需求市场来看，该产品已进入需求量平台区。

2．楼宇对讲产品的需求量始终和房地产业的发展紧密相关。

近年来，大城市新建商品楼盘90％以上都设计了这一系统，从发展趋势上来看，楼宇对讲系统是新建住宅小区的必配系统。另外旧楼、单位住宅有部分用户需要配套该系统。多数县城一级新建楼盘还未涉及这一系统，由此可见，目前市场仍有许多空白点需开拓。

3．市场不娄扩大，生产商能力参差不齐

由于市场不断扩大，楼宇对讲产品的生产厂家众多，介入该行业的生产商能力参不齐，市场竞争开始激烈化。楼宇对讲产品工工程和产品价格近年逐步降低，许多产品的利润空间减少使得规模较小的企业生存面临困境。

二、楼宇对讲产品国内生产企业发展

1．广东成为配套散件的基础

在广东，特别是深圳及珠江三角洲一带经济发展迅速，房地产市场启动较早，带动了该地区楼宇对讲产品的发展，配套厂家也在不断壮大。首先是楼宇对讲主机和分机外壳在东莞、深圳有专业厂家生产，其后可视分机的偏转、高压包等在广东中山大量生产，接着CCD、CMOS摄像机在深圳有厂批量投产，显像管也迅速国产化如大连、深圳、益阳、杭州都可生产可视楼宇对讲专用显像管。随着国产配件技术及质量的完善，出现了大量专业配套厂家如广州、珠海、深圳的显示模组厂家已成规模，广州视声、珠海韩世电子年产专模组已达50万只以上，另外在广东佛山、浙江慈溪等地，出现了多家主机外壳、分机外壳的配套生产厂。由于配件的标准化，制造成本大大降低，也为楼宇对讲行业产品的发展奠定基础。

2．成品制造数量迅速发展

95年至2000年，国内大量楼宇对讲厂家建立，主要分布在深圳、广东、福建等地。

产能及市场不断扩大，进口品牌逐渐退出国内市场。2000年前后，内地楼宇对讲的生产厂不断涌现进一步瓜分内地市场，各厂家纷纷在全国省会城市设立办事处开展业务，从95年全国数十家企业发展到现在数百家成品制造商，形成激烈的市场竞争局面。目前，规模达100人以上的专业制造商超过20家。这些厂家产品系列齐全，基本上可以配套不同楼盘的设计要求。

3．工程商发展迅速

楼宇对讲产品市场的发展，工程商的作用是不可缺少的。很多生产厂家意识到工程商是推动楼宇对讲产品市场发展的一个重要环节，因此，生产厂家很重视工程商的培养。在各大城市，可以进行楼宇对讲工程设计、施工、售后服务的的公司越来越多，楼宇对讲系统已纳入弱电集成商的工程范围。

三、技术现状

早期的楼宇对讲产品功能比较单一，主要是单户型与单元型楼宇对讲产品，只是简单的实现访客系统的基本功能。自2000年来，有实力的厂家集中开发联网型楼宇智能小区，楼宇智能系统集成度越来越高，首先实现了多门口机多管理机系统，接着集成了安防报警、小区服务及信息等功能，另外一些厂家还集成了三表远抄、监控及巡更等系统、产品的稳定性在进一步提高。

1．?布线结构

现主要以多芯线为主流方式，视频用同轴电电缆传送。传送音频、数据、电源通常用RVV线，也可以使用网线。如西安开元、深圳视得安、厦门立林、广州安居宝等，另外个别厂家采用两线制信号调制传送，也有采用无线方式的产品。

在楼宇对讲系统布线中，需要解决三个问题：音频质量、视频质量、数据传送质量音频传送有三线制和两线制，三线制传送能更好地解决信号放大与调节问题。

数据传送一般用专用编解码芯片，CAN收发器、和RS-485等方式，差分数据传送方式如CAN、RS－485等在信号抗干扰方面具有优势，基带电平方式传送的数据极易受到干扰，这在大型小联网系统中尤为明显。在布线结构上，大多数产品采用总线方式，将网络分为干总线（联网）和支总线（单元），由路由器（分线器）连接。

现阶段厂家的设备从管理中心电脑、管理机、小区门口机、单元门口机、二次确认机、室内分机形成自上向下的分级总线系统结构，连接这些设备由分南器（分线器）实现，分线器也可以设计在终端设备中（如单元门口机）。报警控头均由室内分机接入。

以上终端设备也可灵活组合以实现不同小区的方案。

2．主要设备及功能

a．室内分机

室内分机主要有对讲及可视对讲两大类产品，基本功能为对讲（可视对讲）、开锁。随着产品的不断丰富，许多产品还具备了监控、安防报警及设撤防、户户通、信息接收、远程电话报警、留影留言提取、家电控制等功能。可视对讲分机有彩色液晶及黑白CRT显示器两大类。现在，许多技术应用到室内分机上，如无线接收技术、视频字符叠加技术等。无线接技术用于室内机接收报警探头的信号，适用于难以布线的场合。但是，无线报警方式存在重大漏洞，如同频率的发射源连续发射会造成主机无法接收控头发送的报警信号。视频字符叠加技术用于接收管理中心的短消息。

室内机在原理设计上有两大类型，一类是带编码的室内分机，其分支器可以做的简单一些，但室内分机成本要高一些；另一类编码由门口主机或分支器完成，室内分机做得很简单。彩色室内分机的液晶屏目前还没国产化，成本较高，这是制约彩色可视楼宇对讲系统应用的瓶颈。

对讲分机的外观类似于面包电话机，趋向于多样化。可视分机方面趋向于超薄免提壁挂，但流行最多的仍是壁挂式黑白可视分机。室内分机在楼宇对讲系统中占据成本较大，从发展来看，以带安防报警、信息的彩色分机在高档楼盘中应用较多，中档以黑白可视对讲分机居多，低档配套为对讲分机。

b．门口主机

目前无论是采用可视室内争机或对讲室内分机，用户大都要求采用可视门口主机，以便用户选用。门口主机是楼宇对讲系统的关键设备，因此，在外观、功能、稳定性上是厂家竞争的要点。门口主机材料有铝合金挤出型材、压铸或不锈钢外壳冲压成型三大类，从效果上讲，铝合金挤出型材占有优势。门口主机显示界面有液晶及数码管两种，液晶显示成本高一些，但显示内容更丰富，特别是接收短消息不可缺少的组成部分。门口主机除呼叫住户的基本功能外还需具备呼叫管理中心的功能，红外辅助光源、夜间辅助键盘背光等是门口主机必须具备的功能。ID卡技术及读头成本降低使得感应卡门禁技术被应用在门口主机上以实现刷卡开锁功能，另外为使用方便，许多产品还提供回铃音提示，键音提示、呼叫提示以及各种语音提示等功能，使得门口主机性能日趋完善。

C．管理中心机

管理中心机一般具有呼叫、报警接收的基本功能，是小区联网系统的基本设备。使用电脑作为管理中心机极大地扩展了楼宇对讲系统的功能，很多厂家不惜余力在管理机软亻上下功夫使其集成如三表、巡更等系统。配合系统硬件，用电脑来连接的管理中心，可以实现信息、小区信息查询、物业服务、呼叫及报警记录查询功能、设撤防纪录查询功能等。

四、发展趋势

1．楼宇对讲系统将是智能建筑小区的基本配置，在新建商品住宅设计中，有的城市已强制实行。

2．布线及产品接口统一标准

各生产厂家采用不同的传送方式和信号接口，产品没有兼容性。使得工程施工、售后服务无法社会化，许多过保修期的系统难以维护。相关部门已注意到这一问题，布线和产品接口的标准化已是大势所趋。

3．技术不断引入使产品功能将出现多元化

如门口机引入图像识别技术、指纹识别技术使系统更人性化；采用音视频数字化技术、ARM嵌入式技术可使系统直接接入宽带网，采用蓝牙技术可以实现免布线的无线楼宇对讲系统等。西安开元目前已推出一款基于宽带网的全数字化家庭信息机，集成了楼宇对讲、信息接收、安防报警、家电控制等功能，是小区智能化子系统一个较好的解决方案。该方案以小区宽带网为平台，避免了各厂家不同的布线方式。

4．成本进一步降低，市场继续扩大。

篇10

第四，亚翁对法律分类的认识。亚翁对法律分类主要体现在他对自然法和人定法的区分。他认为自然法体现人类理性，反映自然存在的秩序，是社会的普遍原理，是公道和正义。实在法则是具体的规章制度，又有良法与恶法之分，自然法高于实在法，实在法在相当程度上是实在法的具体化。这种分类方法对后世影响至深，同时他也深刻的揭示了法的本质属性之一—公平正义。亚翁还对法律做了成文法与习惯法、基本法与非基本法的分类，这与后世的分类法基本相同，为后世的法律分类奠定了基石。[11]

第五，亚翁对人类伦理与法的关系的认识。我们现在很少把伦理与法律联系起来，即使有所论述，也都是从道德与手。而亚翁却认为政治中的伦理学即政治学，[12]而法学说到底也是追求治理国家之学，因而，伦理学与法学追求目标实为一致。他认为“人”天生是政治动物，为追求“善”而组成国家，国家为维护善而制定法律，而法律正是“善”的化身，是“善”的卫士。我们可以这样认为，亚翁实际上把人的行为、国家的行为、法律的追求都归之于“伦理”这个中心理念。这种研究角度现在看来都相当新颖。第七、亚翁的诉讼法律思想。亚翁的诉讼法律思想集中体现在他对法院的划分上，他列举了八种法院：监察法院、、专门审理杀人案件的法院、涉外法院、简易法院、行政法院、解决重大私人交易纠纷的法院、审理侵犯公共利益的法院。他这种法院的划分方法虽然不尽科学，但有一些是相当先进的，如，这正是中国目前着力研究并力图诉诸实践的一种。

总之，亚里士多德的法律思想博大精深，本文实难窥其万一，不当之处，敬请各位师长赐教。还有一个笔者十分感兴趣也是我们国内学者多次提到而未能展开论述的问题，即我们经常将亚翁及伯拉图与中国的先哲孔孟、印度的先哲释迦牟尼相比较，认为他们所处的时代及政治文化背景有相当接近之处，但却产生了如此不一样的理论学说，以至于现在的西方文明与目前之东方文明存在着如此巨大的差异，西方借助亚翁之法治民主思想开政治文明之先河，而我们东方却经常难以从孔孟那里寻找民主法治的踪影。朱学勤氏曾将中华文明之落后归诸思想源头的先天不足，缺乏原罪之概念；[14]南怀瑾氏亦认为释迦“追寻远古哲人之遗教，以求宇宙人生的真谛”，而中华文明却始终不太关心彼岸的问题；[15]国学大师章太炎氏之高弟曹聚仁氏亦主张抛弃中国所谓的“国粹主义”；[16]中华文明真的从源头上就先天不足吗？我也非常期望各位师长能够指点迷津，以释我辈之疑惑！

注 释：[2]《西方著名哲学家传略》，第2卷，山东人民出版社1984年版，第142页。

[3]黑格尔著：《哲学史讲演录》，第2卷，商务印书馆1960年版，第380页。

[4]Aristotle,The Politics,p59.

[5]Aristotle,Ethcs,p189.

[6]The Principles of Natural and Political Law，Transi. T.Nugent,7th .ed.第87页。

[7]同[1]，第33页。[9]曾仰如著：《亚里士多德》，台湾东大图书公司1988年，第462页。[11]陈金全著：《西方法律思想史纲》，成都科技大学出版社，第64页。