关于思乡的古诗范文

导语：如何才能写好一篇关于思乡的古诗，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

唐代：王维

独在异乡为异客，每逢佳节倍思亲。

遥知兄弟登高处，遍插茱萸少一人。

2、《渔家傲·秋思》

宋代：范仲淹

塞下秋来风景异，衡阳雁去无留意。

四面边声连角起，千嶂里，长烟落日孤城闭。

浊酒一杯家万里，燕然未勒归无计。

羌管悠悠霜满地，人不寐，将军白发征夫泪。

3、《黄鹤楼》

唐代：崔颢

昔人已乘黄鹤去，此地空余黄鹤楼。

黄鹤一去不复返，白云千载空悠悠。

晴川历历汉阳树，芳草萋萋鹦鹉洲。

日暮乡关何处是？烟波江上使人愁。

4、《次北固山下》

唐代：王湾

客路青山外，行舟绿水前。

潮平两岸阔，风正一帆悬。

海日生残夜，江春入旧年。

乡书何处达？归雁洛阳边。

5、《渡荆门送别》

唐代：李白

渡远荆门外，来从楚国游。

山随平野尽，江入大荒流。

月下飞天镜，云生结海楼。

篇2

管理是一种文化现象，任何管理理论、管理思想都是变化发展的，没有永恒不变的管理文化，勇于创新是最为重要的.鉴于不同管理文化之间的相互联系，互相交流性可知管理文化创新的关键是，在立足于民族本位、时代本位的基础上，一是大量吸收当前别的民族管理文化优秀的(或强于我们，或为我们所没有)的东西，二是积极向历史学习，向前人学习，从古人(既包括本民族的古人，也包括外国的古人)的管理思想、管理实践上吸取智慧，丰富我们对现代管理实践的理解。

学习管理思想史对各个行业的管理者都有意义。管理思想史所反映的内容最具一般性，对各个行业的管理者都有意义。它集管理科学基本原理于一身，通过深刻分析这些基本原理、基本思想产生、发展、演变的过程及其应用条件，最便于我们掌握管理的灵魂，便于我们吸收管理思想的精华，便于我们在总结和发展的基础上进一步实现管理创新。

中国古代管理思想史的研究已经得到持续深入的发展，但对于未能形成文字记载的传说时期管理思想的研究确是支离破碎、各言其妙.一个学科的体系建立必然根基于学科本身的整体性，传说时期的管理思想研究目前恰恰是整个中国古代管理思想史研究的软肋.在这里，我希望通过自己的不懈努力，专注于传说时期管理思想的研究，为丰富、完善中国古代管理思想史体系贡献自己的力量.

本文从客观历史的角度出发，以古代文献、典籍为基础，以近年考古发现为事实依托，较为详细地阐述了中国传说时期管理思想和管理实践的发展演进过程和规律，并重点介绍了太昊伏羲、炎帝、黄帝、尧、舜等古代王者的管理实践，并最后证明了传说时期是中国管理思想的萌芽阶段。

本文通过总结归纳传说时期管理思想与管理实践，使我们掌握管理的灵魂，便于我们吸收管理的精华，便于我们在总结和发展的基础上进一步实现管理创新。并将这些创新应用于现代企业管理之中。

关键词:传说时期，管理思想，太昊伏羲，炎帝、黄帝，尧舜

第一章绪论

课题研究背景

近年，中国古代管理思想的研究在国内得到深入发展，单宝教授撰写《代管理思想史》更将这一研究推向。并专门组织了“中国管理思想史学术研究日_{队”学术研究团队根据管理思想史研究现状，设计了具体的研究内弃与研究方向，包括中国传说时期管理思想的萌芽、夏商周时期价脚思心的产、秦汉至隋唐时期管理思想的发展、宋元明清时期管理思想的承接、中1kl近代时期管理思想的融合、中国现代时期管理思想的提炼。中国管理思想史学术研究团队将对中国管理思想发展的各个阶段进行总结，并对每个阶段管理思想发展的性质予以定义二在排个阶段中找出若干有突出贡献的管理思想代表人物，逐一宣传阐释其竹理思想。

篇3

论文关键词：生态伦理；“易‘道”；“阴阳五行”；徽州村落．

(一)

在中国传统文化体系中，生态伦理思想无疑是其中一个重要的组成部分。中国文化之源一一《周易》、“阴阳”、“五行学说和道家哲学都深蕴着拙朴而深刻的生态环境伦理观念《周易》虽“本为卜筮而作，但内容极为博广，其中就有关于天象地理、风云灾变、天人关系等论述。《易传》认为天人协调是一种理想境界。“裁成天地之道，辅成天地之宜”，“范围天地之化而不过，曲成万物而不遗”，意指人类应尊重天地自然，与其和谐相处。人类在认识、改造自然的过程中，不能有悖自然规律。《周易》还提出：“仰以观于天文，俯以察于地理．”对自己的生存环境应予全面而理性的审视。只有“法象天地，交通四时”，才能“除弊兴利，逢凶化吉”。“五行”学家从直观经验中归纳出世界万物皆由金、木、水、火、土五种基本元素组合演化而成，并提出了“五行相生论”和“五行相克论”，认为金、木、水、火、土五种元素的排列组合、互生互克实际上就是一个生态循环系统。一种元素的存在决定着另一种元素的状态，同时它本身又受制于其他元素的作用。它们的组合和交互作用一方面演化出大干世界万事万物．同时又构成一种彼此相克相生的生态平衡秩序和内在稳定结构。我们姑且不论早在战国之前就已形成的这种“五行”理论究竟有多少科学理性内涵，仅以古人的感性经验而言，“五行学说的问世就可证明他们在当时已经感觉到了大干世界的形成和运化存在着某种内在的生态循环系统．与“五行”说相呼应的是“阴阳”说。阴阳思想同样来自古人对天地自然以及人天关系的体察、感悟和概括。然而，“阴阳”概念不仅仅是一种经验性描述．其实它已经成为“中国哲学中最根本的形上学范畴。”阳刚之本义，在《易传》中有所阐述，所谓“一阴一阳之谓道”“刚柔合体，以体天地之撰，以通神明之德”等等．都在～定程度上揭示了自然万物的两重性与其相反相成、对立统～、生化不已的特性和演进规律。它体现了先民对自然、人天的宏观体悟和辨证思考。源于南方的老庄道家哲学对宇宙万物的形成和事物构成要素的内在关系作了较为抽象的概括，即：“道生一、一生二、二生三、三生万物．万物负阴而抱阳、冲气以为和。”邱]在道家看来，“道”乃世界的本源，而阴阳、五行的系连、交互、化合则构成了宇宙万物的运化图式。凡事只有“依道而行”．力求阴阳均调、四时依序、五行定位、才会万物繁盛、天下安泰，否则，就会发生自然灾变或社会混乱。道家的宇宙观和哲学思想中显然蕴含着拙朴而富有辩证内涵的生态伦理意识。应该说，从《周易》到老庄，关于人天相依、阴阳交互、和谐共生的生态伦理观念已初步形成。时至西汉董仲舒把阴阳五行学说和哉纬迷信观念混为一体，提出了“天人之际，合而为一”以及“天人感应”等理论，它昭示了“天人合一”命题的孕生。然而，董仲舒所讲的“天人感应”和“天意”、“天道”等概念，其中虽含有对天和自然的敬畏之意，但显然已带有政治伦理内涵和神秘主义色彩，与《周易》和老庄所提出的那种人与自然协调共存的生态环境伦理原则有明显的区别。到了宋代，“天人合一”的命题正式形成，张载在《正蒙·乾称》中指出：“儒者因明至诚，因诚至明，故天人合一。”不难辨析，张载在此所讲的主要是关于人的认识与自然及外部世界的统一问题。]之后，二程和朱熹以及明清思想家顾炎武、王夫之、戴震等人也都论及过“天人之关系”(即天理与人欲)，虽然所持立场不同，但基本上都是关涉自然人性、道德伦理以及认识论等问题的论争。可见，随着中国政治文化、道德伦理文化的日益强势，始于殷周时期那种关注自然法则以及天人协调和谐的生态环境伦理思想在主流文化中已逐渐呈现边缘化的趋势，尽管从秦始皇开始，历代帝王常要举行隆重的祭天仪式，但其真正用意只不过向世人证明自己是真龙天子而已。君权神授，天意不可违，以此来昭示自己帝位的神圣性和权威的不可侵犯性。

(二)

作为中国文化之源的“阴阳五行”学说，“周易”理论和老庄道家哲学自汉代推行“罢黜百家．独尊儒术”的国策被边缘化之后，并没有自生自灭，沉寂消亡，而是以民间化的方式呈现出代代相传，生生不息的生命活力。其中生态环境伦理思想作为核心成分亦一直在民间文化中沉淀下来，潜移默化为中国黎民百姓的集体无意识。其实，在中国民间，自古以来先民对生态平衡和人类生存环境就有比较自觉的认识。据《国语》记载，春秋时鲁宣公在泗水张网捕鱼，其臣里革竟把渔网割断扔掉，并对宣公说：

鸟兽孕，水虫成，兽虞于是乎禁置罗，鱼鳖以为夏犒，助生阜也。鸟兽成，水虫孕，水虞于是禁置，设阱鄂，以实庙庖，畜功用也。且夫山不槎蘖，泽不伐天，鱼禁鲲鲕，兽长席，鸟翼壳卵，虫舍虫氏蟓，蕃庶物也，古之训也。

里革这段话所强调的是人类要尊重自然规律，合理利用自然资源、不可乱捕滥伐野生动植物，唯此，才能万物繁衍，人天共存。

孟子也说过：“数罟不入湾池，鱼鳖不可胜食也。斧斤以时入山林，林木不可时用也。”其意是指人类不可违时捕伐过度，消耗自然资源。《淮南子·主术训》中则指出：“不涸泽而渔，不焚林而猎。”保护生态环境的意识非常明确。时至北魏，农学家贾思勰说：“顺天时，量地利，则用力少而成功多。任性反道，劳而无获。意指人类对自然的开发、改造须顺从天地之规律，若为所欲为，有违天道，只能劳而无获。

如果说上述见解主要是古人对“天人”和“人地”关系之协调和谐以及对生态平衡和人类生存环境予以具体关怀的话．那么管子和苟子则从哲理高度阐述了人天关系和尊重自然规律的重要性。管子说：人类不能“上逆天道，下绝地理”。否则“天不予时，地不生财。”苟子指出：“天有其时。地有其财，人有其治，夫是之谓能参。舍其所以参，而愿其所参，则惑矣!”他们是说，“天道‘地理”不可违逆，人与天地所合亦不可放弃，否则，就是糊涂之至了。

除了理论上的阐述之外，不少思想家和为政者也从制定律法和治国施政的角度强调了保护人类生存环境的重要性。据史书记载，周厉王时，卿士穆公在进呈治国方策时就说：“土之有山川，财用于是乎出。”“其有原隰衍沃也，衣食于是乎生。意思是说，士地有山川沃田，是人类资财和衣食的来源，即为国之根本。管子曾指出：“理国之道，地德为首。他还提出了应保持城乡比例适当和人地平衡等极具眼光的政见。他说：城市过大，乡村狭小，“其野”则“不足以养其民”，“其藏”也“不足以共其费”。此外，“地大而不为，命曰土满；人众而不理，命日人满。人地平衡失调即会造成后患。管子还认为，水为“万物之本源”，治国安邦，只要“沟渎遂于隘。障水安其藏，”乃会“国之富也。”意指只要重视水利之道，保持沟渠畅通，河水不泛滥，国家就能富裕强盛。管子论及山林植被时说道：“山泽儆于火，草木殖成，国之富也。”为此，他向齐桓公建议：“民之能树艺者，置之黄金一斤，直食八石。”意为对植树造林的能人要予以重奖。历代有生态伦理意识的官吏在制定地方律法时，就常把保护生态环境作为首要之事。据说早在西周时代，官府就设立了“山虞林衡”专管森林的官吏，并制定了限期限类伐木的法令，对“窃木者”则“刑法”处之。到了魏晋南北朝时期，由于战乱不止，林木遭毁严重，所以北齐官府就颁布过禁止焚林的法令。后魏时期官府则提倡大力植树，同时采取了一系列固地植树的措施。从上述可见，中国文化传统中的生态环境伦理思想可谓源远流长。从宏观的人、天、地三者关系的哲学思考到微观的限渔猎禁滥伐，护地植树、开渠通流等一系列保护生态环境的具体措施，无不体现了中国古人对天之敬畏、对地之厚爱的自然情怀和生态伦理意识的自觉。尽管自汉代以后，主流文化强调的是儒家的“人道”，丽非自然之“天道”。所谓“天道远，人道迩”观点的流布，乃为中国文化由天人关系的抽象思考向人际关系的世俗关怀历史性转向的标志。

但在中国民间文化的传承和具体的社会实践中，顺应天道地理，追求“天人合一”，“人地和谐”的理念却一直深蕴于中国人的思想行为之中。

(三)

古徽州是中国传统文化积淀最深厚，保存最完整的地域之一。其中，中国古人的生态环境伦理思想在这方钟灵毓秀的青山绿水和众多的族群村落之间，得到了最充分的实践和体现。徽州虽说山水秀美、风景绮丽，但素有“七山一水一分田’’之称，且山陡土薄、地力贫瘠。这对以农耕为主业的徽州山民来说，无疑是一个不利因素。为了保护植被和土壤，徽州不少古村落都制定过禁伐禁猎的乡规村约。其中有的村落就以“保龙脉，来龙为一村之命脉，不能伐山木”为由，严禁村民砍伐后龙山的风水林.绩溪龙井胡氏就有禁伐之族规：“堪舆家示人堆砌种树之法，皆所以保全生气也。各族阴阳二基宜共遵此法，尤必严禁损害。”据《橙杨散志》记载，乾隆三十七年徽州府歙县颁布告示，严禁在溪口山冲要脉等处“采伐”、“开凿”，“挖煤采石”，“倘敢故违，立拿从重究治。”又据《白杨源志》记载：“各村祠下之山林，赖祖栽均未向理，斧斤不时入伐，……若不经理严禁，恐做尤不堪设想，故今邀集公众议决，将山场树木，概行严禁……如违照章重罚，决不宽容。”

从上述宗规、府令和议章可见，当时徽州人对自然界的山石草木，土壤植被是非常珍视的，认为它们与人类的生存繁衍和宗族命运息息相关。所以采取了各种措施来禁伐禁凿，以保护民众聚居的生态环境，达到人与自然的和谐相处。

徽州人在村落择址、依势朝向等方面也十分注重与周边生态环境相统一。一般来说，徽州古村落大都以天然山水为依托，即依山傍水，枕山环水，随坡就势，择高台建基．正应合堪舆学所说：“阳宅须教择地形，背山面水称人心。山有来龙昂秀发，水须围抱作环形。在古徽州，察山川i地势，相阴阳向背，择吉地建宅，与自然融为一体的案例比比皆是。据史籍载录，方氏荷村派始祖见古徽有一处“阡陌纵横，山川灵秀，前有山峰耸然而特立，后有幽谷窈然而深藏，左右河山回环，绿林阴翳”，遂“慕山水之胜而i-居焉。-ez?3sk皖绩古村落约有900多个，大多是按照中国古代阴阳和谐、“天人合一”等生态伦理观念和民间堪舆之术择地而建。绩北上庄石家村就是一个范例。它背依旺山，面临庐水，整个村落外围山拥水抱，与自然融合相谐，相映成趣。又如古黟宏村，同样是枕山面水，背靠黄山余脉雷岗山，面临新安江末支虞山溪(西溪)。整个村落“引西溪以凿圳绕村屋，其长川九曲经十弯，坎水横注”。与村中天然泉水汇蓄成一半圆形池塘，名为“月沼”。明万历时村南又开掘一弓形池塘，称做“南胡”。这样，整个村庄既水脉环绕，湍流不息，与自然环境浑然一体，又解决了村民的饮用、清洗、灌溉和消防等用水。古黟西递村，人称“桃花源里人家”．是当今保存最完整的皖南古居民之典范。它深藏古徽腹地．周边山环水绕，清雅秀美，与陶潜笔下的“世外桃园”别无二致。村内街巷一律用青石铺面，巷道两边则以条石砌沟．以利排水。民居粉墙黛瓦，错落有致。宅院内外通透相望．景中有景，环保、实用、审美等均在考虑之中。

徽州人择基建村还特别重视村头的水口风水。据堪舆学称：理想的水口应为“狮象蹲踞回互于水上，或隔水山来缠裹。”徽州人在聚族而居时，都要对照堪舆书典实地考察选址。他们除看重水口环境，即天然山川形态外．还常在水口周围种竹植树，甚而挖塘、筑坝、造桥，营建亭台楼阁，名为镇关之物。如休宁古林水口就堪称一绝，其“东流出水口桥，建亭其上，以扼要冲，而下注方塘，以入大溪，为村中一大水口，桥之东有长堤，绵亘里许．上有古松树十株”r29]徽州古村落周边和水口处经多年营植，大多是绿树成林、浓荫遮掩，形成一道天然屏障．按堪舆之说，乃瑞气不外溢，邪气难冲入。从生态环境的角度看，人工构筑与天然景观融为一体，村落四周与自然山水林木和谐相依，诚然是清新怡人、有利安康的人居环境。

篇4

【关键词】股权结构 绩效 内部控制 成本

一、股权结构

股权结构（shareholding structure），是指股份公司的总股本中，不同性质的股份所占的比例及其相互关系。

实际上，股权结构一般被认为有两层含义：

第一，它被认为是指股权构成，也就是各个股东集团所持有的股份数额。在我国，主要有以下几种类型：

（一）国有股

国有股又分为国家股和国家法人股，其实质上都代表了国家投资的内涵。但由于其公有制的性质导致了国有股存在持股主体无法明确的“模糊治理”问题。由于国有股委托链条过长，无法对国有企业管理者进行有效的监督管理，也没有良好的激励机制，使得国有公司的成本急剧上升，无法达到预期的公司治理效率。

（二）法人股

由于法人股的持有人是公司，而公司则是以利润最大化作为企业的最终目标。所以法人股比例的上升有利于股东对管理层有效的监督管理，有利于公司价值创造能力的提升。

（三）个人股

个人股的持有者一般是分散的个体投资者，由于投入资金相对较少，投资者一般很少参与公司的决策，只能通过公司外部信息披露来了解公司的运营情况。他们一般只采取“搭便车”的行为来获得收益，同时通过“以足投票”的方式来实行对企业的约束和控制。

第二，股权结构有时也被理解为股权集中度，也就是大股东的持股比例。由于我国大部分上市公司的股权集中度高，所以在大股东可以在很多时候参与公司的直接经营决策，减少了成本，能够有较高的盈利能力和市场表现。

在1932年出版的Berler和Means的《现代公司和私有产权》中所指出的股权高度分散问题一直是现代公司股权结构问题研究的一个热点。但是相比于国外成熟的资本市场中股权高度分散现象的普遍，在我国不成熟的资本市场融资状况下，我国绝大多数的上市公司都存在控制性股东。同时，由于我国资本市场的不发达，导致公司债务融资难度大，利息高，所以我国上市公司更偏好股权再融资。公司从权益资本市场融得大部分资金，再利用市场上的“信息不对称”侵占中小股东的利益。

二、股权结构与成本

现在企业所有权与经营权分离产生股东和管理者的委托关系，使成本理论得以产生。1976年，Jensen和Meckling提出成本理论：成本是指委托人为防止人损害自己的利益，通过严密的契约关系和对其的严格监督来限制人的行为所付出的成本。根据契约理论，企业就是一系列契约的组合，由于契约双方的信息不对称和契约的不完全拟定而导致在委托关系下的成本。Jensen和Meckling将公司内部的利益冲突分为了两个部分：经理人与股东之间的利益冲突和债权人与股东之间的利益冲突。而这两种利益冲突实际上是股权结构带来的。前者是权益资本的产物，后者则是债务资本的产物。为了平衡这两种冲突所造成的成本，就需要公司选择最优资本结构。

债权人和股东之间的利益冲突造成的成本又被称为债券的成本。由于债权人与股东的权利义务的不同，导致了他们投入相同的资金量时所承担的风险不同。根据风险与收益对等原则，股东就拥有债权人所不具有的剩余利益分配权和决策参与权。股东就会利用决策参与来为自身谋得更多的剩余利益分配。经理人与股东之间的利益冲突所引起的成本又被称为外部股东成本。这也是广泛被理解的成本。股东以谋求企业利润最大化为目标，经理人则以薪酬最大化为目标，两者目标之间的差距也就导致了两者的利益冲突，产生经理人的权力寻租行为和在职消费行为。

而在Porta看来，还存在一种成本：大股东侵占小股东利益的成本，被称为利益侵占效应。这在我国上市公司中存在控制性股东的股权结构下是值得关注的。大股东在股东大会和董事会上所具备的绝对话语权使得大股东侵占小股东的利益成为可能。而小股东在整个股权结构中所处的弱势地位必然导致其利益的流失。

本文通过股权集中度、流通股比例以及股权制衡度三个重要因素对于成本的影响来说明股权结构与成本之间的关系。

（一）股权集中度

在我国，无论是国有控股公司还是法人控股公司，企业的股权集中度都很高，即使是股权分置改革之后，这种现象也是普遍存在。对于国有控股上市公司来说，由于公司的控股股东是国家所造成的“模糊管理”现象使得管理层并没有受到有效的监督约束，使其有扩大在职消费和寻租的行为来为自身谋求更多的利益。对于民营企业，大股东与公司的利益一般能够保持一致，使得有能力的大股东有动力去监督约束企业管理层以防止其因追求个人利益而损害股东的利益。但是，这种情况下，又会产生Porta提出的大股东侵占小股东利益的成本。我国的各项制度中都缺乏对中小投资者的权益保护，小股东由于参与公司治理的成本高、影响力弱和能力差，加之小股东与大股东之间严重的信息不对称，使得大股东侵占公司资源的成本低，近年来我国资本市场上愈演愈烈的大股东挪用上市公司资金的现象就是很好的证明。

（二）流通股比例

随着股权分置改革的推进，我国上市公司的大股东持股比例下降，权益资本市场不断发展，流通股比例也不断升高，公司股权有分散化的趋势。这一现状使得中小股东对于公司治理的约束力加强，似乎一定程度上降低了成本。但是，由于大股东监督约束的动力减少，可能导致大股东从只是从公司内部获得收益转而从外部市场获得了利益，产生“合谋效应”和“内部人控制”，与外部机构和公司管理层串通，从外部挪取公司收益，从而损害小股东的利益。

（三）股权制衡度

股权制衡度是指公司的大股东之间的权利分配制衡的状况。当各方持股比例相当，相互制衡度高时，就会相互约束监督，而小股东的“搭便车”行为则会收取到最大利益。但当各方制衡度低时，则存在“一股独大”的现象，失去绝对控制权的大股东与控制股东则会形成竞争，可能会提高成本。

由此可知，股权集中度过高，流通股比例过低，都会造成企业内部制衡能力弱，成本攀升，并且由此带来的问题难以解决。

三、股权结构与内部控制

我国上市公司中大多数现行的股权结构造成了高昂的成本。股权结构往往和公司治理结构紧密地联系在一起。股权结构作为公司治理结构的基础，公司治理结构则是在此基础上表现出的相符合的具体形式。由于我国上市公司股权结构呈现“一股独大”的特征和外部股东所掌握的公司信息存在严重的不对称，导致董事会和监事会的功能弱化，在公司决策方面某一方存在绝对的话语权，中小股东“以足投票”，形成“内部人控制”的现象。

而在公司治理结构中降低成本，提高绩效的一个很有效的方法就是加强公司的内部控制管理。

内部控制是指由企业董事会、监事会、管理层和全体员工实施的，旨在实现控制目标的一系列控制活动。它通过建立一系列的企业内部的控制规范制度和相应的管理控制流程来使公司治理结构中的所有人员都了解企业的目标和文化，并规范其行为来促使企业各项目标的完成。根据2004年9月美国COSO委员会颁布的《企业风险管理整合框架》（COSO-ERM），具体阐述了美国COSO委员会对于企业内部控制研究的最新成果。在COSO报告中，将企业内部控制的观念延伸到了企业的风险管理层面。它将企业风险管理的构成要素在原来的内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控的五要素基础上增加了目标设定、事项识别、风险应对这三个因素。预示着对内部控制的重视程度越来越高。

股权结构主要从以下几点影响内部控制，从而影响公司绩效：

（1）职责分工与授权。公司内部如果不存在控制性股东，股权制衡度高，则公司内部的各项规章制度能够合理有效地执行，内部的权力职责的分配和授权过程能够做到公开透明。这种情况有利于激励公司员工努力达成企业的目标，从而获得薪酬与升迁的奖励。但如果内部存在控制性股东，形成“内部人控制”的状态，控制股东则可能会直接参与职责分配和授权过程，引起职工不满，削弱员工的积极性。

（2）内部审计。公司内部存在控制性股东时，往往对公司内部的治理结构的决定有极大的影响力。内部审计在这种情况下有可能缺乏独立性，从而流于形式，极大程度上削弱了公司内部审计设立的最初功能，使得外部股东的利益受到损害。而控制股东如果发生从外部获取公司利益的情况，由于这种行为成本低廉，则会严重影响公司绩效。

（3）绩效评估与高管薪酬制度。由于存在成本，在许多不存在控制性股东的公司中，往往绩效评估能够被充分执行，管理层行为能够被合理评估，从而提高公司的绩效。在现代企业中，很多采用管理层持股的方法，将管理层纳入公司的股权结构，使得管理层的利益与股东的利益相统一，让管理层有动力去努力实现提高管理层效率和决策的正确性。

四、对于股权结构提出的几点建议

基于上述股权结构与成本、内部控制之间的关系和对绩效的影响，提出以下几点来改善公司绩效水平：

（1）加强我国权益资本市场的制度性建设，加强对投资者利益保护的投入。由于我国股票市场并不发达，还处于发展完善阶段，对股东的利益保护，特别是小股东的利益保护的相关制度不完善或者没有得到充分的执行，导致我国中小股东与控制股东之间的地位悬殊进一步加大。我国应该加强这方面的建设，提高公司的信息披露，减少内外部的信息不对称。同时应该对中小股东的利益进行特别保护，抑制控制股东通过各种手段侵占中小股东利益的现象。

（2）股权集中度过高对公司绩效有许多不良影响，应该采取适当手段逐步降低股权集中程度。我国上市公司应该引入机构投资者的资金，或者实行管理者和员工持股，在增强股权结构多元化的同时，达到降低股权集中度和减少成本的目的。

（3）增强公司内部审计的独立性，完善独立董事制度。我国虽然有对内部审计和独立董事制度的相关规定，但这些规定在企业中大多数都流于形式，并没有在监督约束控制股东和管理者行为方面做出实质性的贡献。企业应该加大内部审计的权力，引进独立董事并督促其行使职权，结合国家在这方面的立法要求，有效保障各类股东的合法权益。

股权结构对公司绩效的影响实质上是根本性问题，需要通过对股权结构的本质改善来解决。这就需要国家的规章制度不断完善和中小股东加强自身利益保护的意识，对大股东，特别是控制性股东和管理层的行为进行约束，从而提高公司的绩效，保障各自的利益。

参考文献：

[1]李义超.中国上市公司资本结构研究[M].中国社会科学出版社.2003.

[2]毛世平.金字塔控制结构与股权制衡效应——基于中国上市公司的实证研究[J].管理世界，2009，（1）.

[3]冯旭南，李心愉.终极所有权和控制权的分离：来自中国上市公司的证据[J].经济科学，2009，（2）.

[4]孙永祥，黄祖辉.上市公司股权结构与绩效[J].经济研究，1999，（12）.

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关键词：上市公司 内部治理机制 股利政策

一、引言

股利政策是关于公司税后利润在股利与公司内部留存收益之间的分配选择，是公司经营中一项重要的财务决策，是公司各利益相关者之间相互博弈的结果。因此，其必然受到公司内部治理机制的影响，不同的内部治理机制产生不同的股利政策。另一方面，股利政策虽然取决于内部治理状况，但通过分析股利政策可以透视上市公司的治理状况，合理的股利政策有助于降低甚至消除成本，使管理者尽量将股东利益最大化作为自己的行动准则。即恰当的股利政策可以作为一种约束机制，有效协调公司股东与管理者之间的关系，有利于缓解甚至可能解决公司治理问题。

作为公司治理基础，股权结构对公司内部治理的运作方式和效率都能产生极其重要的影响，不同股权结构下的治理结构产生不同的股利政策。我国关于内部治理与股利政策的相关性分析，几乎都是在2005年股改前非流通股和流通股并存，“同股不同权，同股不同价，同股不同利”的条件下进行的，如今股改已基本完成，对于股改后的研究几乎还是一片空白。股改后我国股权状况发生了质的变化，所有股票实现了全流通，所有股东有了共同的利益基础，这将导致我国上市公司的内部治理结构发生重要变化，那么是否会使我国上市公司股利政策发

生变化呢？ 本文就此进行分析。

二、国外发达资本市场的公司内部治理机制与股利政策相关性分析

（一）所有权结构

大量研究表明，股权集中度是影响股利政策的重要因素。股权分散时，外部投资者对公司的经营状况不够了解，根据股利信号理论，高股利支付率可以向投资者传递公司具有良好发展状况的信息，因此公司一般都倾向于采取高股利支付率；再者，根据成本说，由于单个股东持股比例较低，对公司的监督成本大于其收益，因此一般情况下，股东没有动力对公司进行监督，而宁愿通过高现金股利减少管理者手中的自由现金流量，以降低成本。而股权集中时，比较成本与收益，控股股东有动力也有能力对公司运作进行监督，公司一般由大股东控制，其对公司的经营状况比较了解，于是无须通过股利向外界传递信息；所以股权相对集中的公司，股利支付水平一般较低。

在德国，首先，银行持有10%左右的公司股票，从而以大股东身份参与公司治理；再者，银行是中小股东股票的“保管银行”，可以代中小股东行使权。根据德国《股份公司法》，企业法人投票权力不能超过25%，而代表公众股东的银行的投票权却不受限制，因此银行在上市公司的治理中有突出作用。拥有股东和债权人双重身份的银行，有动力也有能力对上市公司的运营进行监督，股利政策的监督作用相对较小，因此其股利支付水平不高。

（二）董事会

作为最重要的公司治理机制，董事会能对经理层产生重要影响，进而影响上市公司的股利政策。在德国，上市公司实行“双重董事会”制度，即包括理事会和监事会，且监事会的地位高于理事会。监事会有任免理事会成员的权力，监事会成员由股东代表和职工代表各一半组成，监事会成员不能兼任相当于经理人角色的理事会成员，因此监事会的监督作用较强，能够有效降低成本。另外，这种机制安排便于信息传递，能够有效提高公司治理效率，相较之下，股利政策所发挥的治理效率并不高，因此德国上市公司的现金股利支付率较低。

（三）债务政策

债权融资的杠杆效应有利于限制管理者的随意行为，促使管理者与股东的利益一致，从而有利于减少成本。但过多的债务融资可能使企业的现金流发生短缺，更甚者可能陷入危机，银行为了保证资金回收，通常会限制企业的投资、股利发放等决策，因此企业的资产负债率越高，其股利支付率越低。在德国，银行在公司治理中的作用举足轻重，银行向公司提供各种贷款，公司的资产负债率较高，银行作为债权人和股东参与公司治理，虽然较好地贯彻了股东利益最大化目标，但也限制了其股利发放水平。

通过对德国上市公司的内部治理与股利政策的相关性分析，可以发现，股权结构对股利政策制定的影响作用贯穿始终，股权结构是股利政策制定的根本影响因素。且综观德国上市公司的股利政策发现，虽然其股利支付水平较低，但股利政策稳定，且以现金股利为主。

三、现时期我国上市公司的内部治理结构与股利政策状况

（一）股权高度集中

股权分置改革使所有股票实现了全流通，所有股东具有了共同的利益基础。由于股改方案大都采用对价支付，从而在一定程度上改变了各股东的持股比例，大股东（原为非流通股东）的持股比例有所减少，公众股东的持股比例增加。然而，针对我国2005年已完成股改的299家A股上市公司的研究发现，这些公司2006年第一大股东的持股比例仍高达38.56%，股权结构仍然高度集中，即公司仍然处于大股东控制之下，可能按照大股东的意志决策。

（二）无效的董事会

我国的董事会类似于德国的“双重董事会”制度，但又具有中国特色。我国上市公司的董事会成员大部分都是内部董事，且由原行业主管部门的领导和行业内高级经理组成，董事长兼任总经理现象普遍，董事职业化程度不够，且也没有确立职业经理人观念；其次，我国的独立董事由于建立时间短，且基本上都是由大股东推荐产生，所以独立董事基本上都是听命于大股东，缺乏独立性。另外，我国的监事会形同虚设，监事会采用集体工作制度，监事会成员无法独立开展工作，起不到有效的监督作用。

（三）资产负债率偏高，但银行监督无效

我国的上市公司资产负债率偏高，且近年来有逐年升高的趋势，2003―2004年都超过了45%，2006年甚至高达68.16%。但作为最大债权人，银行对公司治理的参与却受到限制，且由于银行本身也处于改革初期，内部治理尚不完善，因此对上市公司的监管缺乏力度。

四、我国上市公司的股利政策

通过以上分析，可以发现，我国上市公司现阶段的内部治理仍然存在许多问题，与此相对应，我国上市公司的股利政策在制定上较股改前并没有太大变化，每股现金股利2004年为0.112元，2006年为0.095元，并没有显著变化，股利政策在很大程度上仍然体现了控股股东的意愿，而不是建立在公司发展的基础上。

（一）股利政策不稳定，且缺乏连续性

我国上市公司的股利决策受控股股东和政府相关政策的影响较大，公司发放股利不是以公司的长远发展为目标，而更多体现了控股股东的意愿，或者仅仅为了迎合政府的相关规定，而置公众股东的利益于不顾，因此导致我国上市公司的股利政策频繁多变，缺乏稳定性和连续性，在所有的A股上市公司中仅有519家公司在2005、2006年连续两年支付现金股利，且几乎没有公司保持相同的股利支付率，所以在我国股利政策不具有信号传递的作用，反映不出公司治理状况。

（二）股利支付方式多，现金股利不是主要的支付方式

我国上市公司采取的股利形式有现金股利、股票股利、现金加股票股利、现金股利加转赠股本、股票股利加转股本、现金股利加股票股利加转股本等多种。在发达的资本市场上，现金股利是主要的股利形式，然而我国1393家A股上市公司中，2005年仅有639家分配现金股利，2006年仅有747家，近乎多半的公司不发放现金股利。依靠发放现金股利来降低成本，改善公司治理在我国基本上还行不通。

五、借鉴国际经验，完善我国上市公司的内部治理机制与股利政策

（一）完善董事会结构，加强监事会的监督职能

我国董事会结构可以参考德国的模式，重组董事构成，让股东、雇员和债权人共同组成董事会，为保证股东利益，股东董事应占绝对多数。为保证各位董事成员享有共同的权利，股东董事由股东推荐，雇员董事由全体雇员民主选举产生，债权人董事由债权人推荐，如此有利于企业信息交流，并对高层经营者有一定的监督制约作用。同时，加强监事会的监督职能，监事会成员同样由股东、雇员和债权人组成，但为了防止企业遭“内部人控制”，提高经营效率，保护债权人利益，可适当考虑债权人在监事会中的占有比例。

（二）加强银行信贷管理，提高资金使用效率

现阶段我国的股权高度集中，但基本上都是国家或法人控股，银行不占有股份，公司资产负债率虽然很高，但银行不参与公司治理，对公司缺乏有效的监督，从而造成资金使用低效，银行资金回收率太低。我国上市公司治理可以借鉴德国模式，加强银行在公司治理中的参与角色，并为公司提供融资、咨询等方面的支持。

（三）健全高管薪酬激励机制，充分调动管理者的积极性

有效的薪酬激励，可以促使管理者与股东的利益一致，有利于提高公司经营业绩，这是增加股利发放的收益源泉。在日德等发达国家，高管薪酬普遍与公司经营业绩挂钩，从而充分调动了管理者的积极性。目前我国上市公司高管薪酬管理机制混乱，薪酬与公司经营状况脱节，从而出现了大量经营者消极怠工现象。我国应借鉴德国模式，健全薪酬激励机制，激励管理者的经营管理热情，从而有利于提高上市公司的经营业绩。

（四）股利政策应当稳定、连续，并以现金股利为主

我国上市公司应借鉴国外发达市场的经验，建立稳定、连续的股利政策，增强股利的可预见性，切实维护股东利益，有利于促进资本市场的健康发展。现金股利是发达资本市场上所采用的主要形式，我国上市公司也应朝着这一方向发展，并适当采用高现金股利支付率。高现金股利支付减少企业的留存收益，公司到市场再融资时必受到市场的监督，并且高现金股利减少了经营者所控制的自由现金流，有利于减少成本，对改善我国上市公司的治理状况有重要意义。

参考文献：

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[5]汪昌云．公司财务政策与公司治理：中国的实践[M]．中国人民大学出版社，2006.

篇6

一、上市公司盈余管理的动机

(一)融资动机

我国上市公司普遍存在优先选择股权融资方式筹集资金,大股东具有强烈的股权再融资偏好,配股是上市公司的主要融资方式之一。

(二)高级管理人员逐利和更迭动机

由于会计信息不对称和监督成本的存在,企业管理当局往往通过实施选择和变更会计政策等盈余管理行为来达到其收入最大化的目的。同时,高级管理人员会采取尽量提高利润和美化财务状况的盈余管理行为,来提高自己的经营业绩以避免解雇或被免职的命运。

(三)上市公司避免退市的动机

根据证券管理法,上市公司连续两年亏损将被特别处理,连续三年亏损将被暂停上市,若在一定期限内仍无法扭亏为盈,不再具备上市条件的,公司上市资格将被终止。因此,为了保住上市公司的“壳资源”,当面临三年亏损困境时,公司想方设法要变卖资产,进行债务重组,通过盈余管理先多摊多转费用,采取对公司有利的会计政策等措施,使公司在第四年盈利,摆脱永久退市的困境。

(四)政治成本与债务契约动机

政治成本是指某些企业面临着与会计数据明显正相关的严格管制和监控。为了避免发生政治成本,管理者通常会采用一些将当期利润递延至未来的会计政策,以设法降低报告盈余,以非暴力的形象出现在社会公众面前。

那些违反债务契约或有可能违反债务契约的公司将会做出调增收益的会计选择,来减轻或逃避负债契约的限制。在其他条件不变的情况下,企业管理当局愿意选择可增加资产或收入以及减少负债或费用的会计政策,以避免产生违约行为。

上市公司盈余管理的动机有很多,除了以上四种主要动机外还有避税、隐性分红等动机,其主要目的都是实现自身利益最大化。

二、盈余管理对中小股东利益的影响

(一)盈余管理引致股价上涨、提高中小股东收益

在中国资本市场上,作为占总股份绝大部分的控股股东以非流通股的形式存在,中小股东主要以流通股形式存在。股价增长的因素很多,但最重要的是盈利及盈利增长。投资者们常常过于注重成本收益比率,他们把它当成股价是否便宜的衡量标准。

通过提升企业的报告盈余可以对投资者形成巨大吸引力。企业可以采用会计技法等手段来操纵报告盈余,调整盈余的时间分布特征等方式完成盈余管理,从而达到影响股票价格变动的目的。股票价格变动是以企业披露的财务和会计信息为基础的,企业报告盈余状况越好,股票价格就会越高,这样投资者对企业未来现金流形成了乐观的判断,增强了中小股东对上市公司的投资信心,使得投资者继续向企业投入资金,以获得更多的投资收益。

(二)通过再融资损害中小股东利益

1、通过债权融资致使中小股东利益受损

债务融资是企业资产质量良好的信号。当企业进行债务融资时,一般做出调增收益的会计处理,以虚假信息等方式提升了报告盈余。上市公司进行盈余管理,试图以较低的成本进行债务融资或逃避契约限制。经过盈余管理的盈利指标显然具有相当的蒙蔽性。因此盈余管理的结果极大地影响着中小股东的投资判断。

2、通过股权融资致使中小股东利益受损

在我国不发达的资本市场中,股权融资成本低于债权融资成本,控股股东为了从上市公司中获得更多的利益,当公司的经营业绩不佳时,在大股东的控制下,上市公司为了从股票市场筹集到更多的股权资本,会采用各种手段虚增企业的报告盈余完成管理盈余,使配股前的净资产收益率达到配股资格。上市公司不惜采用盈余管理手段努力获得配股资格,而没有致力于提高公司资本配置效率和企业价值,从而造成了对投资者决策行为的误导和欺骗。

(三)盈余管理导致信息不对称,中小股东利益受损

1、盈余管理与大股东的报告盈余操纵

中小股东主要是通过企业的会计信息来分析上市公司的行为,但他们通常没有精力或能力对上市公司的背景资料和会计报告做深入研究和分析,于是净利润、每股盈余和净资产收益率等这样的会计信息数据就理所应当地成为他们理解上市公司盈利能力的主要指标。

企业的盈余管理行为是缘于控制性股东与外部投资者之间的利益冲突,大股东以牺牲小股东的利益为代价来侵害上市公司的财富。

2、盈余管理与“隧道效应”

由于法律保护不健全和积累投票程序强化了大股东的有效控制,盈余管理在大股东的控制下可以使大股东实现对上市公司的掠夺,“隧道效应”就是大股东掠夺行为的一种隐蔽方式,将资产和利润以非公开的方式转移出上市公司。上市公司通过盈余管理提升了报告盈余,而公司缺乏真实的盈利能力和投资机会,必将制约上市公司的资本配置效率。

通过盈余管理对中小股东利益影响的分析,可以得出盈余管理在上市公司决策管理行为中对中小股东利益的影响往往弊大于利。

三、相关建议

(一)增强信息披露透明度,减少盈余管理

通过提高上市公司信息披露的透明度,强制上市公司披露会计选择对利润的影响程度;对严重违反有关法规操作损益的行为,应予以严肃查处,以确保整个上市公司的健康发展,减小盈余管理对中小股东决策的不利影响。

提高注册会计师的风险意识和职业水平,加强对上市公司盈利质量的审计,对那些异常波动的营运资金项目和利润表中异常应计收益项目,要予以特别关注并给予充分的信息披露,以保证中小股东的利益。

(二)完善会计准则和会计相关制度建设,缩小盈余管理空间

应加快出台以规则为导向的会计准则,尽量避免会计处理中的“真空地带”,补充和修订已出台的具体会计准则和制度。在制定会计准则和相关制度时,应考虑尽量缩小会计政策选择的范围,回避模糊性语言和概念,通过采用充分披露的原则,来增加可为公众获取的信息量,减少信息不对称。

(三)改善公司治理结构,降低盈余管理水平

首先要通过各种途径对国有股减持,改变股权结构严重失衡的局面。其次健全和完善的独立董事制度和对经理人员的约束和激励机制是约束大股东行为以减少恶意盈余管理最重要的方面。

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关键词:境内个人参与境外上市公司员工持股和认股期权计划;外汇管理

中图分类号:F830.94　文献标识码:A　文章编号:1006-1428(2010)11-0090-03

一、境内个人参与跨境员工持股和认股期权计划的背景和意义

近年来,随着跨国公司在国内业务的发展。以及国内公司在境外上市的增多,这些公司面向境内员工实施员工个人股权激励计划需求日益增长,在实践中产生了境内个人参与境外上市公司的跨境员工持股计划和认股期权计划。跨国公司实施的员工持股计划面向全球员工,但由于我国实行资本管制,尚未允许中国员工持有境外上市公司股票。因此中国员工不能享有与其他国家员工一样的福利。而实施员工持股计划和认股期权计划的目的,是使员工成为公司的股东,激励员工更好地为企业长期服务。员工持股计划和认股期权计划在国际上得到广泛应用,成为企业建立中长期激励机制的重要手段,在改善劳资关系中发挥了极其重要的作用。放开境内个人参与跨境员工持股和认股期权计划,对促进跨国公司规范经营,优化直接投资政策环境起到了良好效果。

目前我国对部分资本项目交易仍实施一定的管制,其中境内个人对外直接证券投资就尚未完全开放。目前境内个人外汇投资的渠道主要为境内B股市场、QDII(合格境内机构投资者)以及境内银行的外汇理财产品等。但由于境内B股市场的规模有限。QBI[产品和银行理财产品风险较大,境内个人要求拓宽其他外汇投资渠道的需求日益增长。由于个人持有的外汇投资渠道狭窄,在严格的资本项目管制政策下,个人境外证券投资往往借助各种灰色渠道,使得资本管制的有效性大大削弱。因此在风险可控的原则之下,拓宽境内个人外汇投资渠道日显重要。在实施境内个人参与境外上市公司的跨境员工持股计划和认股期权计划中,一般境外母公司给予一定的价格补贴,因此投资风险较小。另外跨国公司员工持股计划在全球实施也日渐完善和规范。因此适时放开境内个人参与境外上市公司的跨境员工持股计划和认股期权计划的时机和条件已成熟,成为促进境内个人对外直接证券投资首先考虑开放的重要环节。

允许境内员工持有境外上市公司的股票,不仅使境内员工在全球员工持股计划中享有与其他国家员工一样的福利。使个人境外证券投资在QDII的基础上大为拓宽,更能有序拓宽资金流出渠道、促进国际收支基本平衡。

二、跨境员工持股和认股期权计划外汇管理的现状

2006年以来,中国人民银行和国家外汇管理局先后了《个人外汇管理办法》、《个人外汇管理办法实施细则》、《境内个人参与境外上市公司员工持股计划和认股期权计划等外汇管理操作规程》以及《关于下放境内个人参与境外上市公司员工持股计划首次购付汇额度及开立外汇账户审批权限的通知》等文件,逐步对境内个人参与境外上市公司员工持股计划和认股期权计划涉及的外汇管理问题进行了规范,目前法规主要明确了跨境员工持股计划(EmployeeStock Option Plan)和认股期权计划(Srock OptionPlan)的外汇管理原则。

目前对跨境员工持股计划和认股期权计划的外汇管理主要包括以下内容:

一是对境内个人参与境外上市公司员工持股计划和认股期权计划年度购付汇额度的核定。境内机构计划参与公司的员工按年度向所在地外汇管理局申请年度购付汇额度,额度获准后,境内机构代个人在批准的额度内到外汇指定银行办理购付汇手续。

二是对境内个人参与境外上市公司员工持股计划和认股期权计划实行专户管理。境内机构计划参与公司的员工向所在地外汇局申请开立境内专用外汇账户,专项用于跨境员工持股计划和认股期权计划外汇资金的收付。

三是境内个人参与境外上市公司员工持股或认股期权计划资金调回外汇资金结汇的管理。员工出售持股项下、认股期权等项下股票及分红所得外汇资金汇回境内外汇专用账户后,结汇须经所在地外汇局审核。

四是对资金流动的监测。境内机构每季度向所在地外汇管理局报送《境内员工参与境外上市公司或认股期权计划情况备案表》。

自境内个人参与境外上市公司员工持股和认股期权计划的外汇管理操作规程实施以来,上海市境内员工持股计划和认股期权计划外汇业务平稳快速发展,主要呈现以下两个特点:(一)申请业务的公司逐年增加,截至2010年6月30日,上海市已有70多家公司作为境内机构,全国600多家境外上市公司的境内子公司或关联公司申报了境内员工持股和认股期权计划。(二)额度使用率低。比如国家外汇管理局上海市分局核准的2009年度境内员工持股和认股期权计划购付汇额度、结汇和境内原币划转额度,企业实际使用额度仅为百分之二十几。

三、跨境员工持股和认股期权计划外汇管理的监管难点

尽管目前外汇管理有关法规规范了跨境员工持股计划和认股期权计划的外汇管理,但在实际的外汇业务监管过程中也存在着一些监管难点,影响了外汇管理的政策效应,主要体现在以下几个方面:

首先是对购付汇申请额度合理性的判断存在困难。境内个人参与境外上市公司员工持股和认股期权计划时,委托境内一家机构向国家外汇管理局申请年度购付汇额度。员工持股计划的额度计算主要根据买卖股票的价格确定方式、频率以及参与人数等要项:员工股票期权的额度主要根据行使认股期权的价格和本年度已进入过或将进入行权期的员工数量等要项来计算。由于年度购付汇额度的计算要项均由申请公司拟实施计划决定,外汇局只能被动审批公司申请的额度。如前所述国家外汇管理局上海市分局核准的2009年度境内员工持股和认股期权计划购付汇额度实际使用率仅为20%,而这些公司申请的2010年度购付汇额度却仍然不减反增。

其次是难以防范汇出资金在境外二级市场投资非母公司股票。境内个人参与境外上市公司员工持股和认股期权计划实行专户管理,要求境内专用账户和境外股票托管账户一一对应,资金通道封闭,但理论上存在境内员工在抛售股票后将资金再次投资其他公司股票的可能。因为目前的外汇管理法规没有规定员工在抛售股票后外汇资金调回境内的时间期限,因此如果员工抛售母公司的股票后,将闲置资金通过境外受托管理机构在境外二级市场投资非母公司股票,之后将所得收益汇回境内外汇专户,仍然可以做到境内专用账户和境外股票托管账户一一对应。在外汇管理上缺乏事后监督的手段。另外如果员工在抛售母公司股票后,将外汇资金再次投资母公司的股票,也与

目前的外汇管理法规要求个人不得直接从境外支付行权所需资金的规定相悖。

第三、对员工离职后所持股票和认股期权的外汇监管存在空白。由于境内个人不得直接投资于境外的二级市场,因此境内个人参与境外上市公司员工持股和认股期权计划的境内个人,仅限于境外上市公司在境内的母公司、子公司及分支机构的员工。如果员工一旦离职就不得在二级市场做跨境交易。但目前的外汇管理法规未明确员工离职后所持股票或股票期权应如何处理,如果离职员工(非境外上市公司的境内员工)也享受激励计划,与《个人外汇管理办法》有关规定不符。

第四、可能出现境内机构重复申请额度的问题。大部分境外上市公司在中国境内设有多家子公司、关联公司及分支机构,公司注册地不同。这些境内公司一般委托其中一家境内公司作为境内机构,向境内机构所在地外汇管理局申请统一办理各外汇管理事项。但由于境内个人参与境外上市公司员工持股和认股期权计划的外汇管理没有全国统一的信息数据系统,因此在实际操作过程中存在一个计划通过不同的境内机构向国家外汇管理局多个分支局申报的情况,那么会造成年度购付汇额度重复核准,外汇资金的跨境流动逃避了额度监管的限制。

第五、境外上市公司对境内员工激励计划的丰富对现行外汇管理政策提出了一定挑战。目前的外汇管理政策重点规范了员工持股计划和员工认股期权两类股权激励计划。随着形势的发展。境外上市公司对境内员工的激励计划也不断丰富,目前已有公司申请实施与普通股价值相关的股份增值权利(SARS),即虚拟股票计划。股份增值权利是一种与股票价值挂钩的虚拟股权激励模式,激励对象不实际持有股票,股份增值权持有人在未来一定时间和条件下,因公司业绩提升。股价上扬等因素可以获得行权价与行权日二级市场股价之间的差价,增值收益以现金支付。如何监管虚拟股票交易引起的跨境资金流动,以及增值收益真实性甄别,也成为监管实践中的一个难点。

四、推进跨境员工持股和认股期权计划外汇管理的政策探讨

境内个人参与境外上市公司员工持股和认股期权计划能够有效推行,很重要的一点是国家外汇管理局了相关业务操作规程,从而使境内员工跨境持股和认股期权计划推行起来有据可依。在我国对部分资本项目交易仍实施一定的管制的情况下,特别是境内个人对外直接证券投资尚未完全开放的情况下,先行放开境内个人参与境外上市公司员工持股计划和认股期权计划,在外汇业务实际操作过程中存在一定的问题是难免的。随着业务的不断扩展,为进一步规范境内个人参与境外上市公司员工持股计划和认股期权计划外汇管理,应加强对跨境持股计划的风险管理意识和创新计划的前瞻性研究。并逐步完善监管体系。

目前境内个人参与境外上市公司员工持股和认股期权计划的风险管理存在不足,如境内机构风险管理意识淡薄,缺乏科学的风险内控机制。为使境内个人参与境外上市公司员工持股和认股期权计划的外汇业务健康发展,应加强计划的风险管理。同时随着境内公司激励计划的不断丰富和创新,应加强前瞻性研究,借鉴发达国家的经验,分析各类计划的潜在风险,规范境内个人参与境外上市公司员工持股和认股期权计划的发展。

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关键词：黄自；艺术歌曲；创作风格；思乡

黄自先生作为我国重要的作曲家和音乐教育家，他为我国的早期的音乐教育事业发展做出了很大的贡献，也是我国早期音乐教育影响最大的奠基人。而他的音乐作品也被众人所一直熟知，有很多的代表作品。他的音乐作品选材经常会引用古今诗词，在词曲的处理问题上斟字酌句，力求每一个词每一个曲都能够非常完美的结合。下面我们就从黄自先生的生平以及他的《思乡》这首作品为例来对他的艺术歌曲的创作风格进行一个简要的探讨。

一 古诗词与曲调的高度融合统一，带有古诗词浅浅吟诵的意味

这首《思乡》是黄自先生作曲，韦瀚章先生作词，一起合作完成的。韦瀚章先生在歌词的创作上引用了一种中国古典诗词的意味，例如，柳丝系绿，独自个凭栏，墙外鹃啼，不如归去等等这些具有中国古典诗词意味的词，让我们有种朗朗上口的感觉，而黄自先生的谱曲则是对这种浅浅吟诵的感觉的加强。下面我们就对这首曲来进行一个细致的解析。

“思乡”，顾名思义就是为了表达漂泊在外的游子对家乡的思念之情，而整曲的创作也正契合了这一感情。乐曲开始，配合“柳丝系绿”这一歌词的表现形式，采用了下行模进的表现手法，曲调平缓，层层递进，表达出了一种思乡的悲戚以及伤感的情绪，将听众渐渐的带入此种意境。而接下来的两句“清明才过了，独自个凭栏无语”也采用的是和“柳丝系绿”一样的表现手法，使听者情绪较为平静，而这三句曲调的这种表现手法为我们表现出了一个漂泊在外游子的思乡的那种黯然神伤犹豫之情。而从其后的“更那堪墙外鹃啼”开始，节奏渐强，使整曲进入了一个小，吸引了听众的注意力。紧随其后的一句“不如归去”则是在节奏上做了一种渐慢的处理，使听众的心又从高出落下，以为了表达出游子的强烈的思乡之情。而这样由弱到强，再由强到慢的这样的一种节奏的处理方式更加充分的将游子的那种思念家乡的那种悲戚，伤感，忧郁之情发挥出来了。这之后的一段小伴奏也是和前面歌曲的一个呼应，只是稍微有加了一点变化，则是将之前的那种对于思念家乡的悲戚，伤感，忧郁之情绵延铺展开来，使听众的情绪达到一种饱满状态，亟待爆发。配合以杜鹃的一种啼叫声，使得整个情绪被渲染了出来，显得更加的悲戚，凄凉。在这一段小间奏完成之时，从“惹起了万种闲情，满怀别绪”开始节奏又开始渐强，为其后的感情的一个爆发打下基础。从“问落花，随渺渺微波是否向南流”开始，节奏变强，曲调变得高亢，这一种节奏的处理容易使得听众的情绪渐渐的趋向于激动，营造出一种身临其境的效果，使得之前所压抑的情绪得到一股强烈的冲击，得到一种大范围的爆发。而这个“随渺渺微波向南流”的这样子的一个问句，节奏又渐渐的变慢，之前所积压的情感在此处得到大爆发的这种曲调的谱写，更加将游子的这种思念之情表现了出来，也将在外漂泊的游子的那种思乡但却不能归乡的那种悲戚，伤感，甚至于绝望的感情表现到了极致。歌曲从“向南流”开始回归成为了原速，最后的一句“我愿与他同去”加上之后的一个小伴奏，与前一段的“不如归去”后的一个间奏相呼应，这种曲调的不断相呼应，不断的重复，相同之处有略有不同，每一次的重复都是一次情感的铺垫，每一次的重复都是一次情感的爆发，每一次的重复都是一次情感的不断升华，所以，这种重复使得整篇歌曲的曲调都达到了一种高度的统一，而这种统一当中又有不同，所以使得情感的表达不会重复，也就让这种情感到最后得以释放，得以爆发。将整个词的所要表达的那种意境，那种情感，非常充分的得以表达了出来。就如同白居易的《琵琶行》里面所描述的那样，从一开始的伴奏表现了那种“寻声暗问弹者谁？琵琶声停欲语迟”的欲说无语的感觉，到之后的“更那堪”开始的那个小，正如“千呼万唤始出来，犹抱琵琶半遮面”那样情感得到的一个小表达，却仍然没有完全的表达出来。再到后来的“不如归去”以及那一声声杜鹃的啼叫声就如同“转轴拨弦三两声，未成曲调先有情”一般，将情感绵延。而最后的部分就如同“嘈嘈如雨，大珠小珠落玉盘”一般节奏铿锵有力，感情抒发到位。全曲的最后则如同“别有幽愁暗恨生，此时无声胜有声”一样耐人寻味，情感回归。

二 有情有景，情景交融

黄自先生的艺术歌曲的创作风格除了带有一种古诗词的浅浅吟诵的意味之外，还有的就是曲调当中有情有景，情景交融，就以这首《思乡》为例吧。曲调一开始就节奏平缓，浅浅淡淡对早春风景进行了白描，而其后的渐强渐弱再平缓，则表达出来一种思乡的复杂的感情，这样有情有景，融情与景，情景交融则是将这样的情感非常充分的表达了出来，也将那种漂泊在外的游子的思乡的复杂的心理活动非常形象的展现了出来，让听众们得以身临其境的感受作者所要表达的情感。所以情景交融也是黄先生在艺术歌曲的创作上面一个非常显著的个人风格。

三 爱国主义主旋律，高尚情操受尊敬

黄自先生在其音乐作品中不乏对爱国主义的感情抒发，这也是他艺术歌曲创作中的一个很大的风格，这与他的创作的时代背景有很大的关系。黄自先生是我国时期的音乐家，他的众多作品都是有关于这个时代以及这个社会的。创作出了很多以抗日救亡为主题的音乐作品以及很多鼓舞人心的抒发爱国主义情怀的作品。这些作品的音乐风格大都非常的雄壮有力，大气磅礴，振奋人心，悲壮激抑，闻者奋起，鼓舞敌忾，创作与祖国，民族生死存亡的命运休戚与共。而此例中的《思乡》则是从侧面表达出了这一感情，人们背井离乡赶赴战场，而对于思乡之情的刻画则是反应出了战事的害人之处，也从侧面表达了其爱国之情。

综合以上以《思乡》这首作品为例对黄自先生艺术歌曲的创作风格的研究与探讨，发现了他有其独特的艺术创作风格，注重对曲调的细节性描写，情感深厚，情景交融，而其爱国主义的创作风格让其不仅仅是一个音乐家，更是一个爱国主义音乐家，关心社会关心人性的描写与刻画。所以，黄自先生创作的音乐作品才得以长久的流传下来，而我们现在在聆听黄自先生谱写的乐章中要感受他的这种精神。

参考文献

[1] 傅学波.黄自艺术歌曲的演唱风格[J]. 文教资料. 2010（11）

篇9

《荀子劝学》中“蓬生麻中，不扶自直，白沙在涅，与之俱黑。”道出了环境对人的成长所起的重要作用。同样孟母的“三迁教子”、“断织教子”也留下了情境教学的佳话。可见，情境教学在古代就已受到重视。今天的情境教学强调“乐学”，要善于创设愉快的学习氛围，让学习者感到学习的每一分钟都是一种享受。人们常说：“教学是一门艺术，语文教学更是一门艺术。”这句话道出了语文课教学境界的艺术魅力，也就是指学生在精彩的语文课的有限时空内获得美的熏陶、美的净化、美的感染、美的教育。

一、借助阅读，体验情境

教学中，指导学生“美读”、联想和比较品味，是提高学生审美层次、增强教学境界美的有效方法。叶圣陶先生把有感情的朗读称为“美读”，要“激昂处还它个激昂，委婉处还它个委婉。”启发学生进行富有节奏和感彩的美读，并品味其情调，领略其精神，激扬其情怀，对于引导学生更好的进入文章的境界大有裨益，学生在读中感受到了活生生的形象，就会对作品的思想内容心领神会，收到“其义自见”的效果。

语文阅读教学必然在情感方面加强刺激，从而引起学生的注意和兴趣。开卷有益，读书总有体会，但读书的快乐来自于自己在阅读中的发现、感悟和活动。在阅读教学中，要给学生真正阅读的权利，给学生自己发现、感悟的机会。教学朱自清的《背影》时，笔者含泪讲述了笔者与父亲之间产生误会的一段情境，此时，一个学生主动站起来讲了小时候父亲打他，而他一直耿耿于怀的故事，随后他含着泪说：“我知道我错了，我想向爸爸说声对不起”，接着，很多同学都讲了自己与父亲的故事，大家的情绪都沉入了一种父爱的氛围中，带着这种感情，同学们再读课文时，总能捕捉到自己父亲的影子，从而获得了更深刻、更真切的体验。

二、激发想象，进入情境

爱因斯坦说：“想象力比知识更重要，它是知识进入的源泉。”启发学生在理解课文的基础上，结合自己对生活的认识和体验，进行课内课外、天上人间、古今中外的广泛联想和想象，把课本的文学符号变为多姿多彩的主体画面，有利于学生活跃思维、开阔视野、丰富精神世界、培养创造能力。实践证明，成功的运用联想和想象，可以使教学中出现珍贵的闪光点，增添教学的亮色。如讲散文《春》，可让学生联想描写春景的古诗名句：“日出江花红胜火，春来江水绿如蓝”，“竹外桃花三两枝，春江水暖鸭先知”等。如讲诗歌《天上的街市》想象牛郎织女是如何追求到幸福自由生活的，以及他们的生活是怎样的。讲《猫》时，讲到第三只猫的悲惨遭遇时，提问：“如果你有机会对这只小猫讲一句话，你会对它说些什么？”这样的提问，犹如一石击水，激起学生争先恐后回答问题的波澜，为学生加深课文的理解插上了想象的翅膀。

三、播放音乐、渲染情境

播放音乐对创设语文教学情境是一种重要手段。音乐与语文有互通之处，都是反映社会生活、表情达意的手段，如能把音乐语言与语言文字沟通起来，教学就真正实现了调动学生的听觉、视觉等器官的目的，从而收到意想不到的效果。如讲授关于思乡的诗歌，开头先播放吕思聪的小提琴曲《思乡曲》，使学生在一种思乡的心境中，在一种淡淡的忧伤中，产生学习新课的心理准备与欲望。讲课过程中，再随时铺垫《思乡曲》，在悠扬的音乐声中，学生的心绪也被染上了思乡之情，似乎看到一个白发苍苍的老人，站在海峡对岸遥望大陆，满目惆怅，满脸凄凉。此时，再让学生以“家乡，我想对你说”为开头，开动脑筋写一段话，这样，整堂课的学习就将朗诵、欣赏、背诵、写作贯穿起来。

四、激活知识，创造情境

课程改革告诉我们，课堂教学的最终目的已不再是传播人类已有的东西，更重要的是把人的创造意识和创造能力诱导出来，焕发人的生命精神和生命活力。在课堂教学活动中学生要在一种向智慧挑战的心态下，积极主动的思考、探索。在这个思考与探索活动中，学生的生命活力与教师的生命活力实现“对接”，教师将激活的种子在一种适宜的条件下播种在学生大脑的“沃土”上。

课堂教学过程中的师生关系，其实质是课堂教学环境中的师生交互作用的关系。实现课堂教学中师生共同参与、互相合作的人际关系，需要教师和每个学生都发挥自身的主体作用。师生之间、学生之间相互沟通，彼此信任、共同合作。激活知识，激发学生活力，充分运用教师自身教学艺术魅力和力量，创造出常教常新的课堂教学情境。今天的学生知识信息获取的渠道，已不再只是学校、课堂、书本和教师。学生从学校以外的广大传播媒体中不断获得各种各样的知识信息，并将它们带入学科课堂的教学活动中。

五、联系生活，再现情境

语文是交流交际的工具，是用来反映生活和服务于生活的，这里的“生活”是广大的，读和听是理解别人对生活的反映，而写和说是表达自己对生活的认识。新课程强调体验性学习，学生学习不仅要用自己的脑子想，而且要用眼睛看，用耳朵听，用嘴说话，用自己的身体去亲身经历，用自己的心灵去感悟。这不仅是理解知识的需要，更是激发学生生命活力，促进学生成长的需要，所以要实现学生的直接体验，尊重学生的个人感情和独特见解。语文教学中的写作是展现自己对生活体验的重要方式。在学生进行写作时，尤其是作文时，要注意能激发良好的写作情绪，指导中适当点拨，让学生鼓起写作的激情。作文的问题要出在学生语言的喷发口上，让学生感到“正合我意”，从而进入“最佳竞技状态”。如《那一次，我真的》，这个题目，学生根据自己的亲身经历，适当加以补充，打开记忆的闸门，然后教师以亲切的教态指导学生，形成和谐轻松的教学气氛，诱发他们写作前的良好情绪。笔者试着先抛开写作这件事，带着感情讲述自己的一件伤心往事，告诉同学们：“那一次，我真的感到了心痛”。这样，就把学生带入到了一种情境中，笔者再转而问道，“你们是否也曾有过或伤心、或快乐、或委屈的经历？给大家讲讲吧。”学生们纷纷举手，互相发言。当大家都进入先吐为快的情绪中时，笔者再鼓励他们将这些往事写成文章，学生们此时情绪激动，把想说的话写成文字，抒情就真切了。

总之，要鼓励学生的写作激情，必须让他们认识并感觉到作文是生活的一部分，写作是生活的需要，广袤的社会纷纭复杂，丰富多彩，人人自有一番情趣，事事写来皆可成文。做生活的有心人，在与社会、自然的接触中，获得深刻的印象和真切的感受，使写作欲望永不消退。