游子吟赏析范文
时间：2023-04-03 16:58:30
导语：如何才能写好一篇游子吟赏析，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
2、弱者说，逆境是绊脚石，碰上它，会跌下失败的深渊；强者说，逆境是垫脚石，踩着它，可以登上成功的高峰。强者说，桥是路的延续，有了它，就能胜利前进；弱者说，桥是路的尽头，没有它，就只能半途而废。
3、总有一天你会明白，委屈要自己消化，故事不用逢人就讲。真正理解你的人没几个，大多数人只会站在他们自己的立场，偷看你的笑话。你能做的，就是把秘密藏起来，然后一步步变强大。
4、趁自己还年轻，给一个自己牛逼的机会。走自己的路，看自己的风景，想自己的问题，不要总盯着别人如何，总是羡慕别人的辉煌，嫉妒别人的光鲜，阴暗的是自己的心，损耗的是自己的光阴，磨损的是自己的人格。
5、与其担心未来，不如好好把握现在，不要轻易把梦想寄托在某个人身上，因为未来是你自己的，只有你自己能给自己最大的安全感，无论我们处在人生的那一个阶段，都应努力好好经营自己。
6、心里的垃圾定期倒一倒，把不愉快的人和事从记忆中删除，格式化自己，才有储存快乐的空间。没有过不去的事情，只有过不去的心情；心若晴朗，人生便没有雨天。自己才是人生的作者，何必将剧本写得苦不堪言。
7、如果有一天，你不再寻找爱情，只是去爱；你不再渴望成功，只是去做；你不再追求成长，只是去修；一切才真正开始。年轻是一种资本，认真修炼自己，你才有跟整个世界叫板的底气。
篇2
关键词：幼儿园； 音乐教学； 游戏化
中图分类号：G615 文献标识码：A文章编号：1006-3315（2014）05-126-001
幼儿天生喜欢玩，对游戏有着与生俱来的欲望。如果将游戏与教学相结合，让幼儿能够在玩中学，在学中玩，教学活动中就更能体现幼儿的主体性与自主性，提高幼儿对学习的兴趣，让幼儿觉得学习是一件快乐的事情。传统的教学方法固然能够将教学内容传递给孩子，但孩子的学是以被动接受为主，缺少主动接触的愿望。随着教育事业的发展，只用传统的教学方法是完全不能满足教学需求的。为了让我们班的幼儿能够对音乐活动有新的体验，喜爱音乐活动，让音乐活动能更多地发挥它的价值与作用，我在音乐教学活动中初步尝试了游戏化教学，得到了一些有用的经验与收获。
一、巧用情景与故事情节，让音乐活动活起来
情景的创设、故事情节的贯穿，可以让抽象的音乐具体形象化。在音乐活动中，利用故事情节来帮助幼儿理解音乐表现的内容，能把音乐感受具体化,能使幼儿的认识与情感相结合，使思维与形象统一起来,将灌输变为感悟，将说教变为体验，让幼儿真正地成为学习活动的主人。
在音乐欣赏活动《小鸟出壳》中，我就尝试创设了一个情景。这个活动所采用的音乐有明显的节奏变化，为了让幼儿能够理解音乐节奏的变化，我将一只小鸟出壳的情景贯穿到活动中，引导幼儿根据音乐想象小鸟出壳的时候会发生什么样的事，会做哪些动作，将情景与音乐结合后，幼儿对音乐的兴趣明显增加，在听的同时也进行了想象，理解了不同旋律所表达的内容。为了更好地想象小鸟出壳的情节，幼儿比平常更认真地在听音乐，在听的过程中完成了对音乐的欣赏与感受，达到了活动的目标。
二、穿插角色扮演，让音乐活动动起来
幼儿有好模仿的天性和本能, 角色扮演总能让幼儿深入活动之中。在音乐教学中提供正确的、熟练的、富有表情、能正确体现作品音乐形象的示范，可以让幼儿全身心地投入到音乐活动中去，激发幼儿表现音乐的欲望。
在音乐律动活动《木偶奇遇记》中，我便提供了人物的头饰，在活动中穿插了角色扮演的环节。这个活动带有很强的故事情节，如何让幼儿进入到这个情节中去呢？当然是让幼儿自己成为故事中的主角。《木偶奇遇记》是幼儿熟悉的一个童话故事，幼儿对木偶也有一定的了解，但是学龄前儿童的直觉行动思维占思维模式的主导，因此在活动中，我让幼儿自己变身为木偶，亲自模仿木偶的动作，同时，作为教师，我装扮成了有魔法的仙女，和幼儿一起参与了游戏。通过角色扮演，幼儿对音乐有了更深刻的印象，对音乐旋律的特点也有了一定的理解与掌握，感受到了音乐作品的特征。
三、形象的符号和图谱可以让音乐活动更加具象
个体获得的信息绝大部分是通过看来获得的，学前儿童更是如此，但是音乐活动是一个以听为主的活动，如何让眼睛能够帮助音乐活动更好地开展呢？可以通过形象的标志、符号或者图谱等视觉参与，帮助幼儿理解音乐。有人说，绘画是凝固的音乐，音乐是流动的图画，音乐是流动的、抽象的，不易被理解，被记住，而作为视觉的图画，符号，却是十分稳定的。幼儿通过图谱、符号等获得视觉上的刺激，在与音乐关联的过程中，能够对音乐作品产生具象的体验。
篇3
1农业电子商务的潜在优势
农业是典型的传统产业，具有地域性、季节性、生产经营分散、产品标准化程度低等特点，存在着较大的自然风险和市场风险。发展农业电子商务能够消除传统商务活动中信息传递与交流的时空障碍，将有效推动农业产业化步伐，促进农村经济发展，具有明显的作用和优势。
1.1降低农产品交易成本
农业电子商务可以减少农产品流通过程中买卖的第三方或中介组织的介入，农民与消费者通过因特网可以直接进行交易，减少了中间交易成本。流通链中的所有组织几乎可以在“第一时间”内从互联网上获得所需信息，减少了中间商周转，缩短了小农户与大市场之间的距离，与传统的农产品销售方法相比，成本降低、环节减少且交易速度加快，从而节省费用，提高了农产品流通效率和经济效益。
1.2打破农产品区间限制
农业电子商务能打破传统农产品交易中信息传递与产品流通过程的区域和时间限制，使农业经营主体冲破条块分割的农产品区域市场限制，进入跨地区乃至跨国界的网络销售，让交易双方对产品的选择扩展到最大范围。在时间上，可24小时无间断进行交易运作。在产品交易过程中还能摆脱语言和人际交流带来的不便，缩短生产者和消费者之间的距离。
1.3减少农产品生产盲目性
农业的市场风险在很大程度上是由农业信息传递速度缓慢、信息不准确性等多种因素引起生产和经营的盲目性所造成。发展农业电子商务，可利用强大的网络功能跨越时间和地域的障碍，使农业生产者能够及时了解市场信息，根据市场需求合理组织生产，以减少乃至消除农业市场的信息不对称现象，从而避免因产量和价格的波动带来的效益不稳定，使农业生产行为变得智能、快捷。
1.4实现农产品流通规模化
发展农业电子商务，农民不是以单家独户出现，而是将农产品委托给配送中心统一组织销售和交易，能够将少量的、单独的农产品交易规模化、组织化。配送中心对农产品进行统一的质检、分级，采取明码标价，从而也保证了农产品质量。同时，交易的一方是农民群体，另一方是企业组织，双方地位平等，各自的利益都能够得到充分保证。
2农业电子商务障碍因子分析
随着农村基础设施的不断改善，信息化步伐随之加快，不少企业和消费者开始涉足网上冲浪，尝试网上营销，但多数企业和农户网上推销农产品会遇到许多困惑，甚至遭到冷遇，农业电子商务在市场定位、平台选择、营销策略、外部环境、自身条件等方面存在一些问题。
2.1农村信息化基础设施落后，农民信息意识薄弱目前，农村宽带普及率不高，信息孤岛现象严重，农业信息进村入户还面临着“最后一公里”问题，网络基础设施建设与电子商务发展的要求相差较远。物流业刚起步，物流服务范围仅限于县城区域，绝大部分乡、村缺少物流体系支持，极大地限制了农村地区电子商务活动中农产品的配送。网上银行服务业同样落后，农村信用合作社普遍没有开通网银支付业务，无法实现网上交易。以上虞市山区农村为例，真正能上网的农民也不多，且受文化程度和自身素质的制约，农民信息意识观念淡薄。部分农民根本不了解网络优势，甚至担心农产品网络销售的不安全，怕上当受骗。这些成为限制农业电子商务发展的重要原因。
2.2农产品质量标准化程度低，农业经营规模偏小受自然条件影响，农产品生产区域和生产者相对分散，加上农产品种类繁多，品质评价存在较强的主观因素，产品标准化程度较低，且农产品多数为鲜活产品，不方便贮运。农业生产经营规模化偏小，专业化程度低，农业经营主体受传统农产品生产方式的惯性影响，极易造成生产与市场需求的脱节，单个农户、小规模农业组织搜集、捕捉、分析市场信息的能力差，产品加工、储存、保鲜、包装综合利用能力不足，拥有优质农产品数量不多，开展农业电子商务活动的能力弱。这些缺陷极大地阻碍着农业电子商务的快速发展。
2.3农业电子商务缺乏规范，交易存在安全风险由于电子支付、网上银行都是网络时代的新生事物，国家对于如何监管这类业务缺乏经验，对其所涉及的技术问题缺乏了解，没有较规范完善的监管规则。网上交易信用机制和约束机制尚未建立，信任的缺失已成为当今电子商务发展的主要障碍因子。近年来消费者对企业和商家的信用投诉呈现不断上升的趋势，网上支付风险给农民网上从事经贸活动带来很大影响。这些安全和风险问题都是影响农产品电子商务健康发展的重大问题。
3农业电子商务发展模式探讨
近年来，农业和农村信息化快速推进，尤其是实施浙江农民信箱工程，在信箱系统中设置农产品买卖功能，开辟网上农博，组织农产品每日一助供求信息服务活动等，逐渐成为全省农产品网上交易的绿色通道。在浙江省东部的上虞市农村，各地农民都在试用电子商务，进行有益尝试。农业电子商务大致可创建以下三种发展模式：
（1）创建农产品网上产销对接直销模式。农产品贸易由传统“一手交钱、一手交货”的方式向现代电子商务模式发展，农民只要通过农业电子商务就能把自产的农产品直接放到网上进行交易，这种交易被称为“直接经济”、“零距离经济”。针对千家万户农业生产实际，利用浙江农民信箱专门研发的网上推销和网上采购功能，农民只要注册农民信箱就可在平台上农产品买卖信息，系统就能使产销用户直接对接，并能利用多种方法找到配对。全省农民信箱实施近五年来，已累计各类农产品买卖信息131.8万条，达成农产品网上交易额66.5亿元，成为有浙江特色的直接、方便、快捷的农产品网上市场。全省各地农民可充分利用该信箱系统，广泛收集各类组织开展农产品预供信息和产销信息，进行网上直销。
篇4
关键词：中国商业银行；对外直接投资；所有权优势
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）03-0-02
进入21世纪，在“走出去”战略的指引下，中国商业银行对外直接投资（Outward Direct Investments，简称ODI）持续增长，银行业资产总额从2003年末的28万亿元增加到2012年的131.27万亿万亿元，净利润从262亿元增加到1.25万亿元，不良贷款率由17.9%下降到0.9%。传统对外直接投资理论，都强调跨国企业的特定垄断优势或所有权优势，认为这是对外直接投资的基础。不过，以上理论都是以发达国家的跨国公司作为研究对象的。中国商业银行大规模进行对外直接投资只是近些年的事，国内对于商业对外直接投资的研究尚不成熟，有待进一步研究。
一、文献回顾
20世纪50年代以来，发达国家间的对外直接投资不断发展，引起学术界的广泛关注。美国学者海默（Hymer，1960）通过对美国企业对外直接投资的分析，首次提出运用垄断优势来解释企业的对外投资行为。英国里丁大学教授邓宁（Dunning，1976，1977，1980，1988）将海默的垄断优势理论、巴克利（Buckley，1976）的内部化优势理论相结合，并加上区位优势，形成了国际生产折衷理论。认为只有上述三种优势同时存在，跨国公司的对外直接投资才会成功。这其中的所有权优势与海默提出的垄断优势并没有本质区别，只是进行了重新分类与扩展。
商业银行与一般工商企业一样，是以盈利为目的的企业，它追求利润的最大化和成本的最小化。它是以金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合的金融企业。换个角度来说，所有发生在企业中的活动，无论该企业属于哪个行业，其本质都是一种“服务”，只是服务的内容不同。因此，在某种意义上来说，所有企业都是“服务”型企业并且所有跨国公司最终都是“服务型跨国公司”。博德怀恩（Boddewyn）等人认为，尽管用主流的跨国公司理论解释服务业跨国公司时会存在一些问题，但只要通过简单的条件限制和详细的说明，就能够轻易地运用现有的理论对服务业跨国公司的解释。邓宁本人在1981年和1989年的论文中用国际生产折衷理论解释跨国服务企业的有关概念和理论问题，他验证并强调国际生产折衷理论的所有权优势、内部化优势和区位特定优势的基本分析框架适用于服务业的跨国公司。
在当今欧债危机和经济疲弱的复杂的经济形势下，本文将我国服务业中占比最大，且对经济影响最深远的商业银行的对外直接投资作为研究对象，深入探讨我国商业银行的对外直接投资问题，具有理论与现实意义。
二、中国商业银行对外直接投资中的所有权优势
（一）政策
Buckley 的研究发现，相对于其它性质的企业，国有企业的经济行为更直接地体现着政府的宏观发展战略，也因此更易于获得政府各项优惠政策和制度便利。而我国的五大商业银行都是国有控股的国有企业，他们一直以来，都是我国商业银行对外直接投资的主力军。加入WTO以来，中国政府为推进国有商业银行的股份制改革，已连续几次向大型国有商业银行注资，解决商业银行的资本充足率问题，增强其竞争实力，使其达到上市公司的标准。这使国有商业银行在“走出去”时凭借特定的政策优势，实施海外投资的动机和实力更雄厚。也能更有效地抵消东道国市场环境各种不利因素给对外投资带来的成本和风险。待到2011年“十二五规划”酝酿成型时，中国金融业“走出去”已被提升至国家战略的高度。无论是工行、建行还是中信、招商，过去几年纷纷通过战略性收购兼并来推进自身的国际化战略。
（二）人民币升值
阿利伯（（Al fiber， 1970）认为，一国的货币相对坚挺会导致该国的企业对外直接投资以获得比东道国企业更高的收益率。
人民币升值有利于中国企业对外投资，因人民币兑换美元多了，而且外国劳工工资相对便宜了，从而降低了对外直接投资的成本。我国企业“走出去”对银行业务的新需求和广阔前景，无疑构成了我国商业银行进行对外直接投资的一大优势。除此之外，我国商业银行在人民币升值的情景下，进行对外直接投资，可以其资产在世界各地区实现风险的配置，有效降低资本风险。一方面，国内商业银行可以通过海外直接投资的方式，减少外币资产贬值的风险。另一方面，我国商业银行还可以利用人民币资产不断增加的优势，提高银行的海外购买能力，以更少的资本投资价值更高的项目，提高资产回报率。总之，在近年来我国各大上市银行普遍资本充足率较高，手中资金充裕，资产质量的不断改善，他们已经具有了实行国际化的竞争优势。
（三）商业银行的规模
商业银行规模与其对外直接投资之间正相关，即商业银行的资本规模越大，抵御风险的能力也越强，越具有对外直接投资的动机。从中资银行近几年所主要进行的几个对外直接投资较大举措来看，银行规模在其中起着不可或缺的作用据银监会网站消息，银监会网站今日公布2012年银行业金融机构资产负债情况。数据显示，2012年银行业金融机构总资产达131.27万亿，比上年同期增长17.7%；2012年银行业金融机构总负债达122.63万亿，比上年同期增长17.5%。如此庞大的银行资金无疑给中国银行业对外直接投资提供了雄厚的物资基础。
（四）中国商业银行的竞争力
近几年，我国商业银行竞争力显著提高，在资本充足率、资产质量、盈利能力、流动性和管理能力等方面较以前都有了明显地改善。美国《福布斯》杂志（Forbes）在2012年全球2000家大公司排行中，均衡考虑销售收入、利润、资产和市值等四项指标进行综合排名，工商银行在上榜公司中位居第5位，排名提升2位，这充分说明中国工商银行的实力。英国《银行家》杂志根据不同国家和地区银行的核心资本、盈利能力以及同行竞争表现进行分析，2012年“全球1000家大银行”，工、农、中、建四大行已进入世界前十位，但其国际化水平尚未进入世界前五十名。这都凸显了中国商业银行乃至中国银行业已经具备全世界认同的国际知名品牌，为中国银行业走出国门打下了坚实的思想基础。
2001年中国加入WTO为银行业“走出去”打开了一扇门，而从2003年开始，国家通过不断深化金融改革，推动建立现代金融企业制度，重点金融企业的公司治理不断完善，内控制度和风险管理水平日益加强，经营实力和财务状况显著改善，中国金融业的整体面貌发生了历史性变化。
1.资产质量明显改善
（1）资本充足率大幅提高。资本充足率是国际银行业监管的重要指标，它是银行安全的重要保证。《巴塞尔协议》为了加强银行经营的安全性、减少风险，强行规定银行资本充足率不得低于8%。当然资本充足率也不能过高，否则会使银行财务杠杆比率下降，直接增加筹集资本金的成本，最终影响银行利润。近年来我国银行业的资本实力和资本充足水平显著提升。2011年末，我国银行业整体加权平均资本充足率为12.7%，比年初提高了0.5个百分点，比2003年提高了15.68个百分点；加权平均核心资本充足率为10.2%，比年初上升了0.1个百分点。商业银行杠杆率在全球标准中处于安全区间，而且各个银行资本充足率在2012年平均达到了10%以上。
（2）不良贷款率及拨备覆盖率大幅下降。不良资产率是指银行的不良资产占银行全部资产的比率，它是衡量银行资产质量的最为关键的指标。近几年来，我国银行业不良贷款率明显下降。拨备覆盖率是银行的重要指标，这个指标考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。近年来，我国主要商业银行的不良贷款率成明显的下降趋势，而拨备覆盖率显著上升，为实现银行利润最大化的经营奠定了最稳定的基础。
2.盈利能力显著增强
（1）资产规模快速扩张。根据银监会年报显示，截至2012年末，银行业金融机构总资产达1312658亿元，较上年同期增长17.7%。其中，五大国有商业银行总资产达579360亿元，同比增长11.4%，占银行业金融机构比例为44.1%。银行业金融机构总负债达1226285亿元，较上年同期增长17.5%。其中，五大国有商业银行总负债达540148亿元，同比增长11.0%，占银行业金融机构比例为44.0%。我国商业银行资产规模的不断扩大，为我国商业银行业走出国门，进入国际市场奠定了良好的基础。因为很多学者都认为，规模大的银行更倾向于到海外进行对外直接投资。
（2）中间业务的快速发展。中间业务能力是衡量一家商业银行盈利能力的重要指标之一。2012年上半年，我国16家银行净利润达5452亿元，比上年同期增长18%，其中手续费及佣金收入共取得2353.37亿元，这表明我们国家商业银行的盈利能力在增强，但2012年增长速有所放缓，其实，四大行中间业务收入增速放缓恰恰印证了中小企业融资成本开始降低。
3.产品和服务创新
商业银行创新的已经成为了世界各银行的长远发展战略，其中，在产品创新中多元化的产品减少了单个产品未来潜在的风险，同时增加了消费者的需求选择范围，对于增强盈利模式和风险管理具有一定的积极影响力，极大地促进了商业银行领域的发展。中国的银行业也紧紧地抓往了这一机遇，在科技平台建设和应用上赶超了世界先进水平。如，2005年工商银行的产品有887种，而到2011年末增加到了3243种，增加了2.6倍，构建了跨资本市场、货币市场、保险市场的全领域产品体系。
三、结语
通过本文的分析可以发现，中国商业银行对外直接投资并不是完全不具备所有权优势，在政治、人民币升值、银行自身的竞争力等方面，中国商业银行具备相对于发展中国家商业银行、乃至相对于发达国家商业银行的所有权优势。中国企业既要把握现有优势，将之与东道国的区位优势相结合，又要充分发掘和培育其他类型的所有权优势，如创新、经验、管理优势等，才能使中国商业银行对外直接投资获得长期稳定的经营收益。
参考文献：
[1]Dunning， J. H. and Matthew McQueen， “The Eclectic Theory of International Production： A Case Study of the International Hotel Industry”， Managerial and Decision Economics， 2， No. 4， 1981， pp.197-210.
篇5
五大国有商业银行不良贷款余额和不良贷款率进一步“双升”。中国五大国有商业银行在中国国民经济发展中发挥着支柱作用。然而截至2015年12月末，根据五大国有商业银行的年报不良贷款率数据显示，五大国有商业银行不良贷款余额和不良贷款率进一步“双升”。
二、我国国有商业银行不良资产的成因
国有商业银行不良贷款形成的原因很多，概括起来既有政策性、行业性、经济环境、信用环境等外部因素的影响，也有风险管理不到位、风险控制不严和处置方式的选择等内部因素所致，而且不良贷款形成的原因往往是多种因素综合作用的结果。
（一）客观外部因素
1、经济环境带来的风险。从十四大提出“要使市场在资源配置中起基础性作用”到十提出“使市场在资源配置中起决定性作用”的转轨过程中，我国经济运行时冷时热，相应的金融运行在失控、紧缩、放松、再膨胀的恶性循环中进行，加大了银行经营风险管理的困难。这无疑会给银行信贷资产带来很大的风险。
2、国家政策带来的风险。我国资本市场仍然欠发达，企业所需资金难以靠直接融资来取得，这样就形成了一批几乎完全靠贷款创办和经营的国有企业，而绝大多数企业经营业绩欠佳，从而造成银行的不良资产。
3、信用环境带来的风险。信用环境不佳，直接影响了债务人的还款意愿。有的地区因长期以来信用环境不好，债务人之间相互观望，造成还款意愿不强，甚至存在债务人不认款或认账不还的恶意逃废银行债现象。加之受贷款剥离和一些优惠政策的影响，有的债务人就出现了“拖一拖我就能少还一点”的侥幸心理。而付诸法律进行清收需要1年甚至更长的时间才能执行结案，执行时间长，见效慢，贷款难以在短时间内收回，导致形成不良。
4、自然灾害带来的风险。受自然灾害影响形成不良。比如云南遭受百年不遇的特大干旱，从2009年至2013年连续五年几乎没有降雨，农业、农牧、渔业和农户遭受了巨额损失，小水电站项目贷款受行业垄断本身就不具备竞争优势，再遭受如此重患更是雪上加霜，从此一蹶不振。
（二）主观内部因素
国有商业银行由于主观性内部因素形成的不良贷款，既有信贷新规则执行不到位的问题，也有内部管理控制不严的问题。
1、对信贷规则贯彻执行不到位。在贷款发放时，对贷款抵押物的设定未能充分考虑诸如交叉抵押、相互担保等情况存在的瑕疵，致使依法处置抵押物时无法在短时间内执行变现，形成不良。
2、内部管理控制不严。在贷后管理过程中，由于客户经理未能严格执行贷后管理制度，对贷款项目未能适时跟踪、监督，贷后跟踪检查不到位或缺失，从而不能及时发现信贷风险，也就不能及时采取应对措施，防范和化解信贷风险，导致贷款最终形成不良。
三、国有商业银行在不良贷款处置过程中存在的问题
（一）对不良贷款的清收处置手段单一
国有商业银行一般采用的清收处置方式主要只有直接清收、诉讼追偿、利息减免、债务重组、呆账核销和委托清收等六种，其中最常采取的措施是“一催二诉三核”的三步曲，清收处置思维固化，缺乏勇于创新、大胆尝试的意识。
（二）银企信息不对称
在面临贷款将出现不良或已形成不良时，由于企业有意隐瞒经营状况、财务状况和对外合作投资等情况，银行在催收过程中无法获取企业真实的经营信息，导致在银企谈判中不能辨别企业是否真正有偿还贷款的意愿，同时高估了企业的信用观念，延误了债务重组、诉讼清收等处置时机。
（三）内部管理不严
第一，客户准入把控不严。为满足业务发展和同业竞争需要，一些银行逐步了下放了法人客户准入管理权限，影响了客户整体质量。第二，制度约束力不强。制度约束缺少“高压线”，没有明确的政策禁区。
四、提高国有商业银行不良贷款处置质量和效率的对策
近年来，国有商业银行由于不良贷款形成后未能及时有效的进行压降，不但社会信用环境遭到破坏，信贷投放和地方经济发展受到制约，而且整个银行业的经营效益也受到了严重影响。因此，必须果断采取措施，对国有商业银行不良贷款尤其是大额法人不良贷款进行有效压降，不断提高资产处置效率和质量，才能真正体现出不良贷款清收效果，为银行业的经营发展做出新的贡献。
（一）微观对策
1、加强内部合规风险管理。牢固树立“安全就是效益”的意识，银行内部应把好准入关，坚持依法合规经营，进一步强化贷款“三查”制度，完善信贷基础管理。
2、强化风险控制，落实全面风险管理。首先要认真贯彻银行稳健创新的风险偏好，构建全口径监测平台，实施以客户为中心的风险“扎口”管理，有效应对经济下行带来的风险。其次要进一步完善和调整综合绩效考评办法，科学设定考核指标，提高风险考核权重；注重考核目标之间的兼容性，确保上级行和下级行在同一风险偏好下行事，对业务经营有共同的目标追求。最后要对重点区域的风险客户实施名单制管理，对纳入名单制管理的客户，根据实际情况，可由区分行给予“一篮子”转授权专门用于名单制内客户的风险化解。
（二）宏观对策
1、协调金融市场化改革开放的政策。我国许多改革措施缺乏必要市场制度环境与法律制度环境的有力支撑。要想改变目前金融改革严重滞后现状，必须大力发展多层次资本市场，削弱企业对银行信贷资金的依赖度，以此削弱金融机构不良资产处置的社会阻力和政治压力；合理有序地发展民营金融机构，建立存款保险制度，削弱信息不对称对中小金融机构的制约，以此打破目前国有金融机构低效、垄断局面，提高我国金融机构的国际竞争力。
篇6
2、春风十里扬州路，卷上珠帘总不如。晚安！
3、是我的全部，而我却是你生命里的过客。晚安！
4、我只叹时光太短相遇太晚真挚却不够勇敢。晚安！
5、向来缘浅，奈何情深，已然情深，何惧缘浅。晚安！
6、偶尔，我一个人站在黄昏的荒野，代替你主持夕阳的葬礼。晚安！
7、所有的人都会为爱的人难过，只有日光盛开在最明媚的角落。晚安！
8、一切的矫情和，咆哮和压抑，都是源于很缺钱和很缺爱。晚安！
9、与其在意别人的背弃和不善，不如去经营自己的尊严和美好。晚安！
10、离别是一种美丽，用目光丈量不出的秋水，被你纵横驰骋的思想忘穿。晚安！
11、被特别在乎的人忽略，会很难过，而装做不在乎，会更难过。所以，不要装。晚安！
12、打造好心态，管理好情绪，不以物喜，不以己悲，淡然自在，从容优雅，幸福常在。晚安！
13、没有哪一种胭脂能涂抹时间，没有哪一件服装能掩饰灵魂，没有哪一套古籍能装潢空虚。晚安！
14、以情意为中心，问候为半径，画一个圆，象征你满满的幸福。如果有缺陷，逃逸的是烦恼，渗入的是快乐。晚安！
15、在生命的画卷上留一抹空白，我与你执棋对弈，任窗外云卷云舒。掬一捧岁月的酒，看流年日深，我且一饮而尽，你随意。晚安！
16、夏天，朦胧月色，云雾萦绕，说不清的悲伤，诉不完的柔肠，化成一颗晶莹的泪珠，落下无声的叹息，消逝在泥土的芬芳里。晚安！
17、有人说过，每个人一生都会遇到四个人，第一个是你自己，第二个是你最爱的人，第三个是最爱你的人，第四个是共度一生的人。晚安！
18、天不老，情不绝，心有千千结。朝雨晚风，林花谢落了春红。而我，所盼的重逢注定是忧郁笔端的唐风宋雨，许我一世的幽幽相思至遥遥无期。晚安！
19、如果你知道你的具体的目的地，而且向它迈出了第一步，你便走上了成功之路！用小步而不是迈大步越过一个个障碍，你就会走向成功的巅峰。晚安！
20、时光荏苒，平平仄仄的回声里，充满着太多的不为人所控制的变故。无论怎样，我们将往事随风，且行且过，从昨日的阴霾中，看到希翼的曙光。晚安！
21、我们的朋友，都是上帝最美好的馈赠，朋友总是可以给予我们坚强的动力，朋友是伴随我们一生的财富。请珍惜身边的朋友，老朋友，或者新朋友。晚安！
22、失去变淡了，痛苦就变轻了。拥有看重了，快乐就增值了。不要着急，你想要的，岁月都会给你。曾经看不惯的，受不了的，如今不过淡然一笑，成熟，不是看破，而是看淡。晚安！
23、我珍惜所有的爱，却一再受到了伤害，很多人说，爱情是自己在伤害自己，因为你也可以转身离去，可是这中间又有多少的距离等着自己跨越，又有多少的缠绵等着自己忘记。晚安！
24、杏林春暖，很想在有杏花的日子回故乡，穿过仄仄的小巷，拂手矮墙，找寻岁月的沉香，翻开一页页白羽般的过往，织成流年最美的篇张，最好是微雨含春，更有杏花飘过矮墙。晚安！
25、时间是米粒，它是那么的渺小，但需要我们用汗水珍视；时间是女孩子，它是那么的美好，但需要我们精心呵护；时间是鞋子，它是那么的朴素，但需要我们一步一个脚印的走下去。晚安！
26、缘尽缘散，你划着别人的轻舟，驶向那我迷茫的天边，而我还留在邂逅的地点，回味昔日的温甜。泪水浸湿了心田，有一丝感动，那是我与你共同的天；有一种失落，那是我个人的孤单。晚安！
27、时间的笔尖，轻轻勾勒出让人措手不及的隔离带。当时光冲开我们紧握的双手时，叫做离别。我在一旁，细细聆听那一首撕心裂肺的离歌。时间冲淡了一切，却是冲不开我们紧握的双手。晚安！
28、总是在百般不经意的回头中，看到了三年前的那片天空，记起了三年前的那群人儿，三年久兮，复待何兮?匆匆而过，那条记忆的长河里，一些东西正在游走，而另一些东西却早已沉淀。晚安！
29、抬头望向窗外，到底是秋了，一切都变得淡然了，不去后悔经历的曾经，或是遇见的人，成长是纯粹的，故而遇上一段风景，也是纯粹坦然的。又是一季秋天，又有谁还能读懂落叶的情怀？晚安！
30、人在旅途，且行且珍惜，挣脱了贪念的禁锢，在车水马龙间，在曲径通幽处，我们便能悠然聆听世风过耳，安然细嗅百花芬芳，你我的烟火人生皆有折不尽的翠柳，你我的梦里梦外皆有演不完的佳剧。晚安！
31、墨里执笔，静听心音，一人静，满树花开，一阙，一歌，一窗秋景，所有的繁华凋谢，都在目光里辗转。守一份安然，拈一指领悟，待墨色风干，素白的笺纸上，是流年大写的无怨无悔，踏一路轻盈，唱一路修行。晚安！
32、素色的鞋尖上绣着两叶开得分外鲜红的莲花。头发高高地挽了个坠马髻，插一支竹钗，我在通往冥界的小径上独自行走，伏着白底红花的包袱，纤细的腰身，摇摇欲坠，力不胜所地，微微挪着脚步，在初秋的荒野郁郁而行。晚安！
33、从来没见过哪个个真心对你好的朋友，会自顾自己口舌之快，不顾你的个人感受，人无绝交就无挚交，做朋友和做恋人都应该有一个原则，不要让自己去委曲求全，人生最糟的事情是你拿别人当好友她却未必领情把你当至交。晚安！
34、回忆是金煌煌的沙石，铺满我们所有走过的路，成为心中耀眼的一幕。心中写满的回忆是对生活的希望，对生活的热爱，还有我们最鲜明的曾经。曾经成为回忆，回忆带着我们在未来飞翔，一路颠簸，一路飞跃，最后在回忆中我们找到啊拉丁神灯。晚安！
35、喜欢是在楼道里碰上他，愉快的和他打声招呼，再简单寒暄几句，擦肩而过的时候看见了窗外明媚的阳光，心情无端好了起来。爱是在楼道了看见他，脸上装出一副毫不在乎的表情，但在擦肩而过时细心感受身边颤动的空气，于是忍不住回头望一眼。晚安！
36、总有一种声音，漫过岁月的流水，在灵魂的某一处回响;总有一种感觉，可以穿透经年，在记忆的田埂上芬芳。有多少坎坷，就会有多少领悟;有多少泪水，就会有多少坚强。给自己一份勇气，来笑看风雨，击不倒的才是真人生;给自己一份恬静，默默行走，淡淡收藏。晚安！
37、只要给梦想插上飞翔的翅膀，它总能到达它应到达的地方。人生也像坐火车一样，过去的景色那样美，让你流连不舍。别让磨砺去收走了笑容。渐渐地你会发现自己是何等的坚强！快乐是心的愉悦，幸福是心的满足。别和他人争吵，别和命运争吵，无计较之心，心常愉悦。晚安！
38、没有谁的人生会一帆风顺，成长的过程总会磕磕碰碰。一路走过，我们可以痛，可以悲伤，可以大哭。但别沉溺悲伤太久，别纵容眼泪哭伤了双目。记得，一定要站起来，更坚强的面对人生。因为生活仍在继续，生命还未终结，只有内心强大的人才能更好的保护你想要保护的人。晚安！
篇7
[关键词] 国有商业银行 不良资产 防范机制
我国国有商业银行不良资产比例偏高已是不争事实,本文拟在对我国国有商业银行不良资产界定的基础上,分析其现状和成因,最后提出我国商业银行不良资产的防范制度体系构建的设想。
一、我国商业银行不良资产现状及成因分析
1.我国国有商业银行不良资产现状
银行业是高风险行业,产生不良资产也不可避免,国际上银行业不良资产率的警戒线一般在10%左右,我国监管标准要求不得超过15%。国有四大商业银行的总资产占全国银行业的80%,尽管从1999年开始我国对不良资产进行了大规模的处置,据银监会统计截至2004年底,四大国有商业银行的不良贷款仍有1.5751万亿元之巨,而同期四大商业银行的总资产16.93205万亿元,总负债为16.21462万亿元,两者之差既所有者权益仅为0.71743万亿元,不良资产率为9.3%,但需要注意的是,新增贷款多具有贷款向大企业、大城市、大项目集中,贷款多为中长期贷款,倾向于向国家垄断性行业贷款。这些新的趋势使得贷款风险难以分散。由此可知,我国国有商业银行的不良资产状况依然十分严峻。
2.我国国有商业银行不良资产形成因素分析
(1)国有商业银行产权因素。目前我国国有商业银行的制度安排是一种国有产权制度,这种产权制度在市场经济条件下的弊端主要表现在两个方面:一是由于政府既是国有商业银行的所有者,本身又肩负调控宏观经济的任务,势必会干预银行具体经营行为,形成不良资产风险。 同时,由于国有商业银行没有独立产权,就不可能自担风险和自负盈亏,国有商业银行难以形成内在的动力和压力,因此,国有商业银行信贷资产的质量往往是很差的。
(2)现代企业制度因素。现代企业制度最大的特点就是所有权与经营权的分离,实行两权分离的公司制企业。国有商业银行由于产权主体缺位,所有者虚化,作为经营者的国有商业银行行长同时又是政府官员,因此不能形成两权分离、风险和收益不对称,国有商业银行往往无法按效益最大化的原则开展正常业务经营,导致不良资产风险。
(3)政府因素。主要表现为以三个方面:①政企关系未理顺,政府职能有待转变。地方政府往往只注重地方利益,从而导致银行资产质量恶化,不良资产比率不断上升,这实际上是银行产权问题的直接反映。②我国政府对金融市场的调控手段也不科学,政府调控以行政手段居多,而忽视经济、法律手段的使用。③政府对社会经济环境和信用环境规范乏力。由于多种原因,我国的经济环境和信用制度的基础遭到破坏,政府在建设健康的经济环境上显得力不从心。
(4)国有企业贷款因素。银行不良资产多数为不良贷款,且主要为国有企业的贷款。由于国有产权主体的缺位,没有对国有资产负责的人性化主体,在企业经营中,由于所有权的缺位,经营者要么缺乏盈利动机,普遍陷入“无过则为功”的境地,要么形成“内部人控制”现象,加剧道德风险。
(5)金融环境因素。我国的银行监管,要么是监管过严导致银行缺乏创新,运行效率低下,要么是监管不力,导致银行经营风险增大,两者都导致了不良资产的形成。另一方面,我国的银行主导金融体系特征使得社会资金大量聚集到国有银行中,再加上国有商业银行自身的弊端,最终形成了不良资产,当遇到其他因素影响时不良资产便会急剧增加。
三、我国国有商业银行不良资产防范制度体系构建
1.构建运作良好的产权制度
银行处理不良资产的通行做法始于20世纪80年代末,如美国因美国储蓄贷款机构破产带来的巨额不良资产问题成立了接管机构--重组信托公司(RTC),RTC的成立为政府采取坚决果断的措施推行系统性的银行重组计划开了先河。借鉴国外的经验,从产权方面入手,当前我国资产管理公司管理和处置不良资产的方式主要有:(1)债转股。债转股是资产管理公司将原来银行与企业之间的债权债务关系,转变为资产管理公司与企业间的控股或持股与被控股或被持股的关系。(2)重组。重组包括许多形式在此特指债务重组、企业重组和行业及跨行业重组。(3)出售。出售包括将资产打包批发或者零售,是不良资产处置较为简单有效的一种方法,也是资产管理公司较常使用的方法。(4)资产证券化。资产证券化是指将一组流动性较差的金融资产经过一定的组合,使这组资产所产生的现金流收益比较稳定并且预计今后仍将保持稳定,再配以相应的信用担保,把这组资产所产生的未来现金流的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债权型证券的技术和过程。
2.构建运作良好的公司治理结构
公司治理改革,即根据现代企业制度要求和国际先进银行的实践经验对国有银行经营管理体制和内部运行机制进行改造,公司治理改革是国有商业银行改革的核心和关键。从具体层面来看,我国国有商业银行要逐步建立“以利润为目标,以市场为导向,以成本为约束,以客户为中心”,责、权、利密切结合的现代企业制度,并在此基础上,构建科学有效的决策机制、约束机制和激励机制。
3.构建运作良好的政府管理制度
一方面,进一步转变政府职能,实现由“全能型”政府向“服务型”政府转变。(1)使那些主要管理企业的专业经济管理部门的职能转向制定行业规划和行业政策,进行行业管理。(2)改革现行政府审批制度。行政审批日益增多的寻租现象和低效率必然导致金融市场的低效率和混乱。(3)进一步推进行政管理体制改革和政府机构改革,提高政府效率。另一方面,加大政府对社会经济环境的建设和信用环境的维护力度。政府部门要加大力度,在积极规范自身行为的基础上,要发挥政府在经济环境和信用环境建设中的重要作用。
4.构建运作良好的国企现代企业制度
国企改革思路已清晰,目标也己明确,当前遇到的主要问题是作为国有资产所有者代表的政府在所有权要求上的缺位和在其他权力上的越位,表现为政企不分。因此,国企改革建立现代企业制度,重要的是要明确政府作为国有产权代表在“所有权”方面的权力界限和要求,最终转换企业的经营机制,提高经营效率。
5.构建运作良好的金融制度
一方面,优化金融组织结构,为实现分业经营向混业经营的转变奠定基础。从现阶段来看,我国暂时还不具备全面推行混业经营的条件,而只能分步渐进地进入。逐步放开国有商业银行不能投资非银行金融机构和企业的限制,推行混业经营。另一方面,加强金融监管制度建设,控制银行不良资产风险。借鉴发达国家成功的监管经验,建立起科学、完整的现代金融监管体系为目标。将金融监管的重心放在构建各金融机构规范经营、公平竞争、稳健发展的外部环境上来,以此来提高防范和化解金融风险能力。
参考文献:
[1]商业银行不良资产监测和考核暂行办法[M].中国银行业监督管理委员会,2004,3-25
[2]杨为新 张月兰:对国有商业银行贷款五级分类情况的反思[J].西安金融,2006,(1):62～63
[3]郭占辉:银行不良资产的状况成因及对策[M].北京:经济科学出版社,2006版,56～60
[4]王 薇:国有商业银行产权制度改革的方式[J].商业研究,2005,(24):165～168
[5]张冬江 李凤军:从产权改革、公司治理角度探讨国有商业银行改革[J].辽宁经济,2005(9):16～17
[6]王学文:商业银行不良资产的根本成因分析[J].商业研究,2005,(13):172～173
[7]陈关其:国有商业银行不良资产形成的原因及对策[J].市场周刊.管理探索,2005, (1):39～41
[8]朱志强:金融资产管理公司商业化转型与发展问题研究[J].广西金融研究,2006, (2):66～68
[9]谢 静:资产管理公司不良资产处置分析[J].湖北成人教育学报,2005,(4):39～40
[10]吴素霞:对国有商业银行不良资产证券化的可行性分析[J].金融理论界,2005, (5):215～216
篇8
关键词：糖耐康；转化生长因子-β1；人肾小管上皮细胞；结缔组织生长因子；纤溶酶原激活物抑制物-1；基质金属蛋白酶-9
DOI：10.3969/j.issn.1005-5304.2013.06.011
中图分类号：R285.5 文献标识码：A 文章编号：1005-5304（2013）06-0029-03
糖尿病肾病（DN）是糖尿病最为常见的慢性微血管并发症之一，严重威胁着糖尿病患者的生活质量和生命健康。DN的发病机制目前尚未明确。既往认为DN的早期病变部位在肾小球，
基金项目：国家自然科学基金面上项目（30973909）；北京中医药大学创新团队项目（2011-CXTD-19）
通讯作者：刘铜华，E-mail：
近年来研究发现肾小管病变及肾间质纤维化的程度与肾功能的相关性更为密切，故肾间质纤维化的机制在DN的发展中越来越受到人们的重视[1]。调节纤维化细胞因子的正常表达在一定程度上能够抑制纤维化的发展。人肾小管上皮细胞（HK-2）的结缔组织生长因子（CTGF）、纤溶酶原激活物抑制物-1 （PAI-1）、基质金属蛋白酶-9（MMP-9）等纤维化细胞因子mRNA表达的影响，进一步探讨其对肾间质纤维化的作用，为其防治DN肾间质纤维化提供实验依据。
1 实验材料
1.1 细胞株
HK-2购自兰州大学实验中心。
1.2 动物
Wistar大鼠24只，雄性，体质量（200±20）g，SPF级，甘肃中医学院动物中心提供，许可证号：SCXK（甘）2004-0006。
1.3 药物与试剂
DMEM/F12（1∶1）细胞培养基，Gibco公司；胎牛血清，Hyclon公司；EDTA、胰蛋白酶，Amresco公司。人重组TGF-β1，R&D System公司生产，根据说明书，用含1 mg/mL牛血清白蛋白的无菌弱盐酸（4 mmol/L）配制为1 ?g/mL的储存液，无菌EP管-70 ℃储存，用时配成10 ng/mL浓度[2]。人CTGF、PAI-1、MMP-9 mRNA引物均由北京奥科生物技术有限责任公司合成。糖耐康颗粒，北京中医药大学提供，主要由人参、女贞子、夏枯草、三白草、番石榴叶等组成。每克粉剂相当于3.61 g原药材，临床成人用量为每日54.15 g原药材，相当于0.902 5 g原药材/kg。
1.4 仪器
CO2培养箱，HEAL CELL HL90，LIKANG；超净生物安全柜，ESCD CLASSⅡBSC，Airstream；倒置显微镜，Olympus X-71， Olympus，JAPAN；PCR仪，型号ABI7300，ABI公司；紫外可见分光光度计，UV1100 5970019，上海天美科学有限公司。
2 实验方法
2.1 糖耐康药物血清制备
SPF级Wistar雄性大鼠24只饲养于中国人民总医院屏障级动物实验室[许可证号：SYXK-（军） 2007-022]，普通饲料喂养。随机分为空白组、中药组，每组12只。中药组按成人临床用量的10倍灌胃，空白组灌服同体积生理盐水。每次1 mL/100 g体质量，上下午各1次，间隔12 h，连续灌胃3 d。于末次灌胃前8 h禁食不禁水；30 min后，大鼠股动脉无菌采血；静置2 h，3000 r/min冷冻离心20 min，取上清，将同组血清混合；56 ℃水浴灭活30 min，-20 ℃低温保存备用。
2.2 细胞培养
HK-2 细胞用含10%胎牛血清、100 U/mL 青霉素、100 ?g/mL链霉素 DMEM/F12（1∶1）完全培养基，于37 ℃、5%CO2细胞培养箱中培养。每隔2～3 d换新鲜培养基1次，培养融合至80% 以上，用含0.25%胰蛋白酶、0.05% EDTA的消化液消化，用完全培养基终止消化后，1000 r/min离心5 min。用新鲜培养基将细胞重悬后进行传代培养。实验前先用无血清培养基培养24 h使细胞同步化，实验重复3次。
2.3 分组
传代培养的HK-2细胞分为6组。空白对照组：DMEM/F12培养液；单纯TGF-β1诱导组：DMEM/F12培养液+10 ng/mL TGF-β1；空白血清对照组：DMEM/F12培养液+10 ng/mL TGF-β1+10%空白血清；干预1组：DMEM/F12 培养液+10 ng/mL TGF-β1+5%糖耐康药物血清；干预2组：DMEM/F12培养液+10 ng/mL TGF-β1+10%糖耐康药物血清；干预3组：DMEM/F12 培养液+10 ng/mL TGF-β1+20%糖耐康药物血清。
2.4 人肾小管上皮细胞结缔组织生长因子、纤溶酶原激活物抑制物-1及基质金属蛋白酶-9 mRNA表达检测
细胞以6000个/孔的密度接种于96孔板中，每孔200 ?L，每组设3个复孔，培养过夜。吸弃细胞上清，加入无血清培养基同步化24 h。再次弃细胞上清，按照分组加入相应药物的培养液200 ?L，继续培养24 h。提取RNA进行PCR实验操作。
总RNA抽提：①用枪头吸尽培养基，向各孔中加入125 ?L×2的Washing Buffer。②用枪头吸尽Cell AmpTM Washing Buffer，后向各孔中加50 ?L Processing溶液，反复吹打Processing液后，移至微量离心管中。③75 ℃水浴5 min，分装得到的细胞裂解液。将提取出的总RNA进行完整性分析及纯度测定。
反转录反应：根据RT反应体系（见表1），于PCR管中相应体积的5×PrimeScriptTM Buffer，PrimeScriptTM RT Enzyme Mix Ⅰ，Oligo dT primer（50 ?mol/L）×1，Random 6 mers，RNase Free dH2O分装，再加入RNA样品，迷你离心机混匀，进行PCR反转录反应：37 ℃、15 min，85 ℃、5 s，反转录所得产物为模板cDNA，-20 ℃保存以备后续扩增用。此过程均在冰上操作。
PCR扩增反应：根据PCR反应体系组份（见表2），于PCR管中加入相应体积的SYBR Premix Ex TapⅡ（2×），PCR Forward Primer（10 ?mol/L），PCR Reverse Primer（10 ?mol/L），dH20和cDNA模板，迷你离心机混匀。两步法PCR扩增程序：预变性95 ℃、31 s；95 ℃、5 s，64 ℃、40 s，50个循环。上述组份在冰上配置。
β-actin作为对照，荧光实时PCR反应结束后，由系统分析软件确定阈值，进而确定各反应样本的CT值，采用相对定量的2-CT法分析PCR结果，确定各样本之间基因的表达差异。
3 统计学方法
采用SPSS13.0统计软件进行分析。结果用―x±s表示，数据符合正态分布，采用方差分析。P
4 结果
HK-2细胞经TGF-β110 ng/mL作用24 h后，促纤维化细胞因子CTGF、PAI-1 mRNA的表达显著增强，抗纤维化细胞因子MMP-9 mRNA表达减弱，与空白对照组比较，差异有统计学意义（P
5 讨论
现代医学针对肾间质纤维化的防治措施主要有应用血管紧张素转化酶抑制剂（ACEI）、血管紧张素受体拮抗剂、TGF-β1中和抗体或天然拮抗剂、基因治疗等诸多方面。但其抗肾纤维化效果并不理想。近年来， 中医药从扶正固本、活血化瘀、清热利湿、化浊排毒等多个角度，由单味中药、中药有效成分及中药复方制剂多方面进行抗纤维化的实验及临床研究，取得了一定的效果[3-4]。
目前研究发现，CTGF作为TGF-β的下游因子，是TGF-β活性的重要调节者，它与其受体结合诱导成纤维细胞增生、基质蛋白质合成及整合素的表达。在人活检标本组织损伤严重区域CTGF表达增加。研究发现，CTGF抗体或反义寡核苷酸可减少TGF-β刺激成纤维细胞和肾小球系膜细胞产生细胞外基质[5]。PAI-1是血液中纤溶酶原激活剂最有效的生理性抑制剂，可由肾小管上皮细胞和肌成纤维细胞产生，TGF-β可促进它的表达，增加PAI-1的量可以明显减少纤溶酶的产生，而纤溶酶可以降解多种基质蛋白――Ⅳ型胶原、纤维结合素、层黏素、蛋白多糖以及纤维蛋白；它可以激活MMPs及胶原蛋白降解酶[6]。因此，PAI-1可以调节肾小球膜内基质的量，在促肾间质纤维化过程中发挥重要作用[7]。MMPs是一族锌、钙依赖肽链内切酶。MMPs以酶原形式分泌，体内被激活的机制不清楚，体外可被纤溶酶原、激肽释放酶、组织蛋白酶G及尿激酶激活。MMPs具有降解基质蛋白沉积的作用[8-9]。
糖耐康是治疗糖尿病的临床经验方。既往的研究表明，糖耐康具有调节糖尿病小鼠糖代谢、提高胰岛素敏感指数、减轻胰岛素抵抗、促进胰岛β细胞的修复和再生、调节脂代谢异常等作用[10]。我们以往的研究发现，糖耐康能够抑制高糖诱导大鼠肾小球系膜细胞的增殖，并能降低糖尿病GK大鼠尿蛋白量[11-12]，表明糖耐康对DN的发生和发展具有一定的治疗作用。
本实验主要探讨了糖耐康对TGF-β1诱导的人肾小管上皮细胞转分化过程中促纤维化细胞因子CTGF、PAI-1和抗纤维化细胞因子MMP-9的作用。结果显示，人肾小管上皮细胞HK-2经TGF-β1诱导后，其纤维化促进因子CTGF、PAI-1 mRNA的表达显著上升，而纤维化抑制因子MMP-9 mRNA的表达逐步减弱，再次证实了TGF-β1与肾间质纤维化发生的相关性。经糖耐康药物血清干预后，CTGF、PAI-1 mRNA的表达逐步下降，而MMP-9 mRNA的表达逐步上升，说明糖耐康在肾间质纤维化过程中具有调控纤维化细胞因子网络的作用，在一定程度上可以抑制纤维化的发展。
参考文献：
[1] 李能娟，李红.肾小管上皮细胞表型转化与糖尿病肾病[J].国际内分泌代谢杂志，2006，26（4）：277-279.
[2] Fan JM， Ng YY， Hill PA， et al. Transforming growth factor-beta regulates tubular epithelial-myofibroblast transdifferentiation in vitro[J]. Kid Int，1999，56：1455-1467.
[3] 郭丽萍，袁发焕，张耀全.延肾胶囊对部分肾切除大鼠肾脏CB表达的影响[J].中国中西医结合肾病杂志，2006，7（3）：143-145.
[4] 杨丽霞，黄宗涛，刘铜华，等.中药复方防治肾纤维化的试验研究概况[J].中国实验方剂学杂志，2010，16（9）：211-213.
[5] Wahab NA， Yevdokimova N， Weston BS， et al. Role of connective tissue growth factor in the pathogenesis of diabetic nephropathy[J]. Biochem J，2001，359：77-87.
[6] Ogata Y， Ishidoya S， Fukuzaki A， et al. Upregulated expression of transforming growth factor-beta， type Ⅳ collagen， and plasminogen activator inhibitor-1 mRNA are decreased after release of unilateral ureteral obstruction[J]. J Exp Med，2002，
197（3）：159-168.
[7] Oda T， Jung YO， Kim HS， et al. PAI-1 deficiency attenuates the fibrogenic response to ureteral obstruction[J]. Kidney Int，2001，
60（2）：587-596.
[8] Mujumdar VS， Smiley LM， Tyagi SC. Activation of matrix metalloproteinase dilates and decreases cardiac tensile strength[J]. Int J Cardiol，2001，79（2/3）：277-286.
[9] Martin J， Eynstone L， Davies M， et al. Induction of metalloproteinases by glomerular mesangial cells stimulated by proteins of the extracellular matrix[J]. J Am Soc Nephrol， 2001，12（1）：88-96.
[10] 王芬，何华亮，江南，等.糖耐康对自发性2型糖尿病KKAy小鼠胰岛素信号转导的影响[J].中国实验方剂学杂志，2008，14（1）：46-49.
[11] 王志程，牛洁，杨丽霞，等.复方中药糖耐康对高糖诱导大鼠肾小球系膜细胞增殖的影响[J].北京中医药，2009，28（2）：134-136.
篇9
关键词： 经济资本；产品结构；担保方式；信用等级
中图分类号：F831 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2014）05-0166-03
0 引言
银监会新商业银行资本管理办法已正式实施，资本监管政策将更趋严格，同时银行业务规模的不断扩张对资本需求将持续提升，资本对业务发展的制约作用也将持续显现。未来几年商业银行将面临资本需求较快增长与新资本办法实施后存量资本逐步递减、资本补充渠道收窄、资本供给相对有限之间的矛盾，这对银行业经济资本管理提出了更高的要求。在此背景下，本文选取了部分城市行对其经济资本管理实践活动进行了跟踪、评价、分析，以探讨商业银行经济资本优化的途径。
1 复杂形势下经济资本优化的迫切要求
1.1 从外部政策角度看，新的商业银行资本管理办法实施后，资本监管标准日趋严格 原资本监管规则仅明确了商业银行的最低资本要求，即资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。新《办法》参考第三版巴塞尔资本协议的规定，将资本监管要求分为四个层次：第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%；第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%；第四层次为第二支柱资本要求。《办法》实施后，通常情况下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%。资本监管政策更趋严格，未来几年银行将面临资本需求较快增长与新资本办法实施后存量资本逐步递减、资本补充渠道收窄、资本供给相对有限之间的矛盾。
1.2 从内部政策角度看，坚持走资本集约型发展道路是商业银行未来几年战略规划的首要任务 新的商业银行资本管理办法，将对商业银行经营管理带来深刻的影响，未来几年必须进一步完善以效益为中心、以资本为核心的发展机制，同时要以资本回报决定各类机构和各项业务的进退取舍。商业银行必须牢牢把握好资本约束这一基点，完善以经济资本配置、资本限额管理、资本有偿使用、绩效综合评价、内部资金管理等为主要手段的资本综合管理体系，切实加强对各分支机构和各项经营管理活动的资本约束。
1.3 走资本节约型发展道路，有利于实现经营转型和发展方式的转变 随着利率市场化进程的加快，贷款业务已初步实现利率市场化，由此也导致了NIM水平、净利润的下降，商业银行以往利润高速增长的势头受到了影响，同时也对商业银行风险管理水平形成了严峻的考验。商业银行如要保持以往的利润增幅，势必扩大资产业务的规模，或者发放高风险领域贷款，因为风险高的业务回报也较高。但这两种做法均会大幅增加资本占用，对当前管理日趋严格的资本充足率提出了更高的要求，从而对商业银行的盈利模式、资本结构、风险管理模式的转变形成了倒逼机制。这就要求商业银行通过优先发展资本节约型业务，坚持资本集约型发展，清理低效和无效资本占用，努力提高资本回报，优化资源配置，改善风险资产收益能力，进一步提升经营管理水平，走出资本节约型银行的新型发展道路。如何利用经济资本这一工具优化资产结构、助力经营转型不仅势在必行，而且迫在眉睫。
2 经济资本管理实证分析
为了节约资本，提高回报，提升经营管理水平，某银行加强了经济资本管理，着重对信贷资产经济资本占用进行了优化。现从中、东、西部分别选取一家二级分行，对2012年度信贷资产信用风险经济资本变化情况进行跟踪评价分析。
三家分行的总体情况如下表：
A分行位于东部，2012年末信贷资产规模429.01亿元，信贷资产信用风险经济资本占用17.09亿元，信贷资产资本系数3.98%；B分行位于中部，2012年末信贷资产规模186.94亿元，信贷资产信用风险经济资本占用6.67亿元，信贷资产资本系数3.57%；C分行位于西部，2012年末信贷资产规模284.12亿元，信贷资产信用风险经济资本占用10.60亿元，信贷资产资本系数3.73%。2012年三家分行通过采取调整产品结构、优化信用等级、优化期限结构等方式实施了经济资本优化提升项目，信贷资产信用风险经济资本配置系数分别较年初下降0.68、1.3、1.05个百分点。以下从产品结构、信用等级、担保方式、期限、五级分类等维度分析三家分行的资本优化结果。
2.1 产品结构调整
从表2可以看出，三家分行的信贷资产总体及各产品资本系数均较年初呈下降态势。从信贷资产总体资本系数看，B分行较年初下降1.3个百分点，降幅最大；从产品看，B分行的法人贷款资本系数、C分行的个人贷款资本系数以及A分行的票据资本系数分别降幅最高。
自年初以来，B分行加大产品结构调整，在满足客户需求和业务发展的前提下，优化各类资产的当期增量和余额比例关系，积极发展资本占用较低的小企业、供应链融资、个人贷款、外币业务，以资本为导向实现信贷结构调整与优化。至年末，贸易融资、个人贷款、票据业务、小企业贷款余额较年初增加38.02亿元，增量占比105.35%；同时资本占用水平较高的项目贷款、房地产开发贷款较年初下降6.53亿元，降幅达15.95。通过优化产品结构，形成以资本为导向的产品间最优组合，B分行总体资本系数较年初下降1.3个百分点，在三家分行中降幅最大。
2.2 法人客户信用等级优化
截至2012年末，三家分行AA-级（含）以上客户（含A低风险级）贷款余额占比分别为81.03%、80.79%、83.38%，分别较年初增加5.63、7.39、1.39个百分点。三家分行由于AA-级（含）以上客户（含A低风险级）贷款余额大幅增加，客户信用等级持续优化，使年末法人贷款资本系数分别下降了0.22、1.00、0.25个百分点。
2.3 法人客户担保方式
截至2012年末，B分行、C分行信用方式贷款占比分别为3.81%、16.94%，较年初分别下降11.18、7.27个百分点。信用方式贷款下降在增强贷款实际抗风险能力的同时，大大节约了经济资本占用。
三家分行抵押方式贷款余额占比分别为35.74%、22.67%、20.55%，虽然较年初均呈增长趋势，但由于对抵押方式贷款进行了资本优化，抵押方式贷款系数整体呈下降趋势，抵押方式贷款资本占用较年初分别下降0.63亿元、0.28亿元、0.51亿元。
2.4 期限结构
截至2012年末，三家分行1年期以下贷款占比分别为45.53%、49.04%、50.79%，较年初分别增加0.87、6.57、0.44个百分点；3年以上贷款占比38.99%、41.13%、39.91%，较年初分别下降0.54、2.69、5.66个百分点。1年期以下贷款较年初分别增加16.16亿元、27.62亿元、4.51亿元，分别占全部贷款增量的58.07%、76.49%、69.92%；期限结构的改善，有效促进了经济资本的优化。
2.5 五级分类
截至2012年末，三家分行不良贷款余额分别为4.25亿元、2.18亿元、4.05亿元，较年初分别下降0.63亿元、0.16亿元、0.44亿元；不良贷款余额占比分别下降0.23、0.39、0.19个百分点，不良占比保持下降态势；不良资产资本占用分别较年初下降0.27、0.01、0.09亿元。由于不良贷款资本占用系数在20%以上，大大超出正常类贷款资本系数，因此不良贷款减少能够带来经济资本的大幅节约。A分行由于加大不良贷款的清收处置力度，不良贷款余额减少0.63亿元，资本占用减少0.27亿元，资本系数下降2.59个百分点，大幅超过正常类贷款系数下降点数。
2.6 流量调整带动存量优化
通过择优选择贷款品种等方式，以新发贷款资本节约带动存量贷款结构调整，有效降低新发放贷款的资本消耗，实现总体经济资本节约。年末存量贷款中，三家分行当年新发放一般流动资金贷款的经济资本配置系数分别为3.67%、3.47%、4.32%，均低于各自的存量一般流动资金配置系数；B分行、C分行当年新发放项目贷款的经济资本配置系数也低于各自的存量项目贷款配置系数。
3 经济资本优化途径探讨
新《商业银行资本管理办法》取消了对大部分中央政府投资公用企业50%优惠风险权重，风险权重提高至100%，与一般企业相同；下调了对符合条件的微小企业债权的风险权重（从100%下调到75%）；下调对个人贷款的风险权重（从100%下调到75%）；对住房抵押贷款区分一套房和第二套房给予差别风险权重，一套房抵押贷款风险权重为45%，第二套房抵押贷款风险权重为60%。新办法在坚持审慎监管原则的同时，风险权重体系的调整体现了公共政策导向，降低了中小企业贷款、零售贷款的成本，有助于缓解中小企业贷款难的局面，并推动商业银行经营转型。对银行来说，在计量标准发生变化后，要适应新的形势变化，运用资本工具及时传递政策导向，以指导分支机构的经济资本优化行为。结合上述实证分析，具体来说：
3.1 产品选择 即优选适用经济资本占用水平较低的贷款产品品种，有效降低既定客户融资的资本占用水平。一是产品替代。充分运用产品之间的替代关系，通过高资本回报率产品对低资本回报率产品的替代实现资本运用效率提升。如推动符合条件的银行承兑汇票对信用证的替代；符合条件的临时贷款对周转限额贷款的替代；大力发展小企业贷款。对一些资本占用水平较高但客户需求较大的贷款品种，除进行产品替换外，可通过改善贷款条件如以低风险质押方式进行转化降低资本占用。
3.2 产品联动 充分运用产品之间的联动关系，通过低资本回报率产品与高资本回报率产品之间的联动，力争资本回报率最大化。如通过实施住房开发贷款与个人住房按揭贷款之间的联动，推动基准及以上利率的按揭贷款发展；实施银行承兑汇票与票据贴现业务的联动，在有真实贸易背景的前提下拓展本行票据贴现业务；实施信用证签发与贸易融资业务的联动，加快供应链融资等业务发展；实施贷款承诺与贷款之间的联动，尽量减少贷款承诺的增长。
3.3 客户选择 综合考虑客户经营管理情况，在客观反映客户经营情况及财务状况的前提下，做好客户信用等级评定。客户信用等级对经济资本占用影响很大，要在严格执行信贷管理制度的基础上，真实客观地进行操作，全面反映客户真实情况，避免人为失误，努力压降不合理的资本占用。
3.4 担保方式选择 ①从优选押品或优选担保方式两个方向去做工作，降低违约损失率水平，尽量避免发放信用贷款。信用方式贷款尽可能追加各类抵押担保，除传统的土地、房屋和低风险押品以外，要重点做好信贷结构调整相关行业的担保追加工作，诸如：公路企业的收费权、城建企业的土地抵押、电力企业的应收账款池、电网企业的收费权、房地产企业的在建工程、能源企业的矿产资源（如采矿权）等。②针对企业保证类贷款中的互保特别是信用等级较低企业之间的互保贷款，或LGD偏高的贷款，要尽力增加有效抵（质）押，适当降低企业保证类贷款业务占比。③住房开发贷款、个人住房按揭贷款要及时办理在建工程、居住用房等押品的抵质押手续，以降低经济资本占用。④做好小企业贷款的融资担保工作，要抓住企业所在的产业链条，摸清所处的产业集群，把握融资需求特征，盘活各类有价资产，积极寻求各种增信措施，拓宽担保渠道，有效解决制约小企业融资担保瓶颈问题。
3.5 期限选择 缩短贷款期限、严防贷款质量下降，也是降低单笔业务资本占用的有效途径。在与客户签订合同时合理摆布期限结构，灵活安排到期日，既满足客户需要，又使收益最大化，同时降低经济资本占用，提高RAROC水平。
3.6 规范客户信息质量 客户基本信息采集是进行评分评级的基础，基础信息录入的质量包括真实性、准确性和完整性直接影响到评级结果，对个人贷款来说影响内部评级计量结果的正确展现，进而影响资本占用水平；对法人贷款来说，影响客户信用等级及法人贷款基准配置系数，进而影响法人贷款经济资本计量结果。因此要认真做好客户信息和债项申请信息的采集、核实及系统录入工作。
3.7 加强贷款跟踪管理 ①跟踪评价客户及抵押物价值。当客户信息发生变化时，要及时更新相关资料如报表、经营情况，以便系统能够采集到最新的信息，对客户和债项做出真实客观的评价。②做好事前提醒工作。客户逾期情况是影响贷款内评结果重要的因素之一，因此对客户的移动电话及联系方式要准确填列，以便做好客户各项提示工作，提前预警，避免形成逾期。③及时处置转化潜在风险及不良贷款，以便缓解不良贷款增长带来的经济资本增加压力。
参考文献：
[1]中国银行业协会.解读商业银行资本管理办法[M].中国金融出版社，2012，9.
篇10
[关键词]投资效率 投资行为 影响因素 国有上市公司
1前言
目前我国仍处于转轨经济时期，公司的投资活动处在复杂的不确定性环境中，既有微观方面的因素，也有宏观方面的因素，共同影响着上市公司的投资活动与效率。因此，有必要针对我国特殊的制度背景和公司管理结构对我国国有上市公司进行投资行为和效率的探讨。
2我国国有上市公司投资效率的现状
2.1过度投资
目前，我国国有上市公司投资回报率低下、重复建设、频繁变更募集资金投向等现象层出不穷，普遍存在滥用自由现金流的过度投资现象。由于所有权与经营权的分离，一些经营管理者往往为了满足自身利益而会接受投资项目净现值小于零的项目，以获得由于投资带来的货币收益以及非货币收益。这时，这部分自由现金流量，也就是本应作为现金股利分配给股东的部分投入了不能增加企业价值的项目，过度投资使得管理者在牺牲了股东的利益的前提下获得额外收益，同时也会导致大量的资金沉淀在生产能力过剩和盈利能力恶化的领域，资源和生产要素被浪费，坏账及金融风险大量增加。
2.2投资不足
目前，我国国有上市公司也存在投资不足的现象，决策者往往由于各种因素，没有将自由现金流投资于净现值大于或者等于零的项目。在这种情况下，一般是因为外部投资者或债权人无法获得企业的充分信息，而为了降低风险，他们要求更高的报酬率，这也就意味着企业不得不面临着更高的外部融资成本，这部分高的融资成本可能会使得企业放弃一部分净现值大于零的项目，因而引起投资不足的问题。投资不足会使大量的资金被闲置，导致公司增长缓慢甚至零增长，同样也损害投资者的利益。
3我国有上市公司投资效率的影响因素
3.1政府追求非经济效率目标并掌握上市公司控制权
首先，政府面临的现实任务是促进经济发展、改善社会福利、增加财政收入及维持社会稳定。这样政府须将自身的社会性目标或政治目标内部化到其控制的上市公司中，于是政府通过各种方式掌握国有上市公司的控制权，例如当面临严重的就业问题时，政府通常会选择通过加强对国有企业的控制来迫使其雇员更多的劳动力，从而保证实现政府扩大就业、维持社会稳定的政治目标。其次，政府官员的政绩动机。政府官员都想在政治职位上有所晋升，而地区失业率是各级官员考核和提拔的重要指标。有些政府官员为了实现政治利益和政治晋升，必然要求国有企业雇佣更多的员工以解决严重的失业问题。冗余雇员影响国有企业的绩效，进而导致地方政府的财政税收收入减少。因此政府的社会目标动机、政绩动机都是政府追求非经济效率目标的具体表现，这些将使国有企业在决策过程中难以实现最大化目标，导致国有企业资源配置效率低下。
3.2产品市场
产品市场这一因素对国有控股企业的投资行为也有着较为显著的影响，例如影响着投资企业的投资规模、投资方向等等。从产品市场的角度上看，对国有控股公司投资行为产生影响的主要是产品市场的竞争力。一方面，当产品市场经营风险较大时，其投资规模也应相应的扩大，并以此来舒缓经营风险上的压力，同时企业的竞争力也将得到提高，投资规模进一步扩大；另一方面当面临风险较大的产品市场时，企业为了回避风险，会减少投资行为，缩小投资规模，而对于市场竞争不太激烈的行业，企业则会增加投资。可以说产品市场的竞争对国有控股企业投资行为的影响，有正面的，也有负面的影响。
3.3公司制度治理
股东大会形式化。在我国控股权过分集中，国有股一股独大，中小股东无法真正行使权力。由于公司董事由股东大会选举产生，而股东大会上国有大股东对于董事会的选任具有决定性实力，这也使得董事会缺乏独立性，导致当其他股东与大股东利益不一致时，甚至公司本身利益与大股东利益不一致时，完全没有还手之力。其次，我国现行的国有上市公司治理结构中，监事会的职能和独立董事的职能存在着冲突和交叉，不能充分发挥两者的监督职能。这使得公司缺乏相应的管理与监督机制，从而影响公司的经营效益。
4提升国有投资上市公司投资效率的对策建议
4.1规范政府行为
合理划分政府与市场的边界。在我国，国有上市公司投资体制最大的弊病是政府干预，投资机会与投资成本受到政府角色的影响，结果造成企业整体投资效率低下。因此，一方面要规范政府行为，加快由政府及其政策为主向市场推动为主的方向转变，应进一步加快政企分离，减少政府对企业行为的干预。另一方面，减少政府干预强度应视市场发育程度而定。当市场化取得一定程度后，如果相应激励与约束在市场中能够解决，政府就应当减少相应的行政干预，交给市场，反之应当用行政干预作为缺失的市场机制的一个替代，减少制度转换的真空地带。
4.2投资行为要与市场环境相符
产品市场对于国有控股企业的投资行为具有一定的影响，近年来，随着我国市场经济体制的不断完善，和经济全球化时代的到来，市场竞争变得日趋激烈，而激烈的市场竞争使得各个行业和企业的经营信息更加公开，这对投资企业选择投资对象提供了便利。因而，国有控股公司应充分利用这一良好的发展契机，认真观察个调研所投资行业、产品和企业的具体情况，对其竞争力做出客观的分析，并对该产品市场环境进行深入的分析，以此保证投资行为能够适应产品市场的竞争环境，最终获得较高的投资效率和经济效益。
4.3加强公司内部管理
健全独立董事制度，建立健全相关的独立董事的职责、问责、监督等管理制度，遏制大股东控制。由于我国董事会中“大股东控制”现象严重，十分必要引进独立董事制度，有关政府部门不断致力于此。独立董事的加入，有利于公司内部的检查、监督和评价，有利于强化公司的制衡机制，有效地遏制大股东控制；加强对债权人的保护。一方面，我国需要加强对债权人的法律保护，例如在未来的《公司法》改革中，在引入控制性股东对中小股东信托责任的同时，也有必要引入控制性股东对债权人的信托责任，完善和有效地实施我国的《破产法》等等。另一方面，我国也需要加强债权人的自我保护，因此实行我国贷款利率的市场化并继续深化我国国有商业银行的公司化改造，从而发挥商业银行对上市公司的控制和监督作用就显得尤为必要和迫切。
参考文献：
[1]钟海燕.中国国有控股上市公司投资行为及效率研究[D].重庆：重庆大学，2010.
[2]白海泉.国有控股上市公司投资行为影响因素的实证分析[D].四川：西南财经大学，2008.
[3]孙岩.政府控制国有上市公司影响因素以及经济后果研究[D].四川：西南财经大学，2012.
[4]张翔建，郭岚，徐磊.上市公司的投资行为与效率研究[M].上海：上海财经大学出版社，2009.
[5]刘奕岩.浅议我国上市公司治理现状及问题分析[J].商品与质量，2012，（3）.
[6]闫华红，殷冰洁.国有上市公司非效率投资行为检验及其影响因素分析[J].经济与研究，2010，（5）.
