不良资产处置工作要求范文

导语：如何才能写好一篇不良资产处置工作要求，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

一、不良资产的定义

从我国立法实践看，对何谓“良性”资产、何谓“不良”资产划分并没有统一的分类标准和方法。从总体上看可以从两个角度分析何为不良资产：1.主要采用以风险、营利能力和变现能力为基础的方法对资产进行分类。对于权属明确、权利未受严重限制和侵害、具有营利能力和较强变现能力的资产作为优质资产，反之则为“不良资产”。2.从资产本身与本单位主营业务之间的关系来分析，如果是本单位上产经营所必需的资产，与主营业务有着密不可分的关系，即使不是有很强的盈利能力也不是有很强的变县能力也不该归结为不良资产。我们曾经把不良资产比喻成冰棍，意思是说不良资产要尽早出手，否则拿在手里的时间越长就会像冰棍一样化得越多，因此，我们建议通过多种方式合理处置不良资产。

二、不良资产处置方式

资产处置是指通过综合运用法律允许范围内的一切手段和方法，对资产进行的价值变现和价值提升的活动。资产处置的范围按资产形态可划分为：股权类资产、债权类资产和实物类资产；资产处置方式按资产变现分为终极处置和阶段性处置。终极处置主要包括破产清算、拍卖、招标、协议转让、折扣变现等方式，阶段性处置主要包括债转股、债务重组、诉讼及诉讼保全、以资抵债、资产置换、企业重组、实物资产再投资完善、实物资产出租、实物资产投资等方式。

三、不良资产处置法律风险及解决对策

不良资产处置的法律风险。不良资产由于种类繁多、涉及法律关系复杂，在进行处置时存在巨大法律风险。不良资产处置的法律风险，主要是指在不良资产处置工作中，由于工作疏忽或渎职，将法律上应当主张的权利予以放弃，或者由于资产处置方案违反国家有关法律规定，导致资产处置出现法律障碍或漏洞，而给国家造成新的国有资产损失。

在不良资产处置工作中，客观上存在产生法律风险的可能性。这是因为：第一，不良资产处置本身是一种复杂的法律关系，其中包含了许多不同的法律关系，如借贷法律关系、担保法律关系、票据法律关系、房地产法律关系等等，对这些复杂法律关系的任何不正确判断和疏忽闪失都可能构成一种法律风险。第二、根据国家有关法律规定，合同的有效无效依法只能是法院和仲裁机关认定，其他任何机关和个人都无权认定合同的有效或无效。也就是说，除法院和仲裁机关外，其他任何机关和个人（包括律师、法律专家、当事人自己）对合同的有效、无效作出的分析和判断都只是咨询性的和参考性的。而另一方面，在实际资产处置工作中，我们大量的不良资产处置不是通过法院和仲裁机关进行的，而是通过相互协商（如债务重组、以资抵债等）进行的，这样资产处置本身就包含了产生法律风险的客观可能性。由此可见，在资产处置工作中，资产处置的法律风险是客观存在的。律师参与不良资产处置这项法律风险很大的工作的目的就在于在确保资产处置任务完成的前提下把这种法律风险降到最低。

降低风险措施。目的在于对不良债权进行依法处置，以最大化的收回资产。笔者认为，在制定资产处置方案应当注意以下几点：

资产处置方案采取的资产方式必须是国家法律规定可以采取的资产处置方式。根据国家有关法律规定，一般可以采取的资产处置措施主要有：债务重组、以物抵债、债权转让或出售、拍卖、招标、租赁、债转股、资产证券化、公开发行股票上市、诉讼、破产清算等。可以说，凡依法可采取的资产处置方式，资产公司都可以采取。但在采取某种具体资产处置方式时，应当注意不得违反国家有关法律规定，否则就是违法，就会影响资产处置工作的顺利开展，并可能承担相应的法律责任。尤其对特殊资产处置更要按相关规定办理，以把风险降到最低。如：危险品处置要按相关要求审批，交易对象要有相应资质；房产、土地、车辆处置要办理产权及相关过户，否则不但资产处置后不但使用原单位未受益，可能会带来更大的风险或危害。

资产处置有关协议、程序必须符合国家有关法律规定。一是进行资产处置必须签订有关协议或合同；二是所签订的协议内容必须符合《合同法》、《担保法》等有关法律规定，符合国家关于处置不良资产的有关法律、政策、制度规定。

就债权转让的程序而言，根据我国《合同法》第80条规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力”，但是，法律对“通知”的形式未作明确规定，对是否要以债务人确实收到为要件，有关方面（包括司法部门）对此理解不一致。某些公司、企业的债权，涉及的金额往往较大且债务人数较多，如果要求每笔债权的转移均以债务人确认为要件，实践操作的可行性较小，特别是还存在有些债务人为了逃废债务，故意不签收通知的情形，因此，建议通过在新闻媒体上进行公告的方式，合理防止债务人以没收到债权转移通知为由，拒绝向受让人履行债务，以逃废债务，最大限度地保护国有资产的安全。

协议的内容要尽量详尽，对可能出现的情况要逐一进行说明，所列条款要有可操作性。尤其对违约责任要对能出现的情况均作出相应的可操作的责任约定。如：乙公司对外处置车辆约定，除不可抗力外，购买均不得解除合同。这样约定虽然看似免除的了责任和风险，但可操作情况不强而且会带来潜在风险。如果将约定改成，发生什么情况可以解除合同，均有相应的违约责任，不但具有可操作性，又可以将风险降到最低。

四、建议与展望

篇2

[关键词]资产处置 工作思路 调研 改进

随着农行完成逾8000亿元不良贷款剥离及注资,农行的不良贷款率大幅下降,信贷资产质量显著改善,为农行的成功上市铺平了道路。农行剥离的不良资产处置方式不同于其他三家国有银行,以前的银行,包括中行、工行、建行,都是最后不良贷款交由四家资产管理公司来进行处置。农行这次的不良贷款,是由财政部和农业银行建立共管帐户,财政部委托农行成立专门的资产处置机构进行清收。对于农行而言,加快财政部委托不良资产的处置,既是对国家、对社会的责任,也是拓展收入来源,加速自身发展的需要。

一、资产处置工作面临的形势和挑战

当前,农行资产处置工作面临着严峻的形势和挑战,在深入分析不良资产处置工作任务的同时,我们应该看到既有有利因素,也有不利因素。

有利方面:一是我国实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策,加大投资,扩大内需,有利于企业提高经济效益;二是有利于制定和实施整体的不良资产解决方案,提高各类不良资产处置效率;三是有利于通过整合当地多方面信息资源,以及在金融、财务、司法等领域的资源和其它各种社会关系资源,依托专业清收队伍,以专业技能和操作手段,提高了资产处置的力度;四是有利于集约经营管理,节约清收费用和人力资源。

不利方面:一是宏观经济面临的国内外环境将更加趋紧,尤其是我国经济内生性变化带来的周期性调整压力可能会明显大于往年,经济进一步向下调整的压力已经显现,出口增长压力较大,消费增长趋于放缓,劳动力成本增加,企业赢利能力明显下降,客户现金流趋紧,不利于贷款清收;二是我国信用体系尚不完善,不良资产剥离后,客户心态会发生变化,存在逃废债倾向;三是地方政府出于维护社会稳定、利益分配等原因,不同程度的存在地方保护主义;四是虽然近年来执法环境有所改善,但执行难问题仍没有从根本上解决,尤其政策性放款如供销系统、公共事业单位执行难的问题仍然存在。

二、资产处置工作存在的主要问题

一是委托资产质量低下,清收难度大。损失类贷款占比较高,经过多年的清收,并且采取了多种措施,包括依法清收等等,剥离的不良贷款的清收难度很大。

二是地方政府保护。近年来,由于企业转制等诸多原因,导致职工上访事件增多,地方政府为保持稳定要求有关部门在处理企业资产时要做好稳定工作,结果造成在执行企业资产时难度很大,执行不下去。

三是存在逃废债现象。由于农行股改不良资产剥离,经过媒体等报道,目前,贷款客户的心态发生了变化,存在拖、赖债等现象,所以在清收过程中要比剥离前付出更大的精力,采取更强更有力的措施。

四是剥离的个人客户笔数较多,金额较小,分布区域广,管理和清收难度较大,缺乏更为有效的清收措施。

五是贷款正常维护都会产生一定的成本和费用,而预期的收益具有较大的不确定性。如何在成本和效益之间权衡,也是一项难以抉择的现实选择。

三、资产处置的主要工作目标和重点

随着股份制改革的整体推进,我行的资产重组和财务重组目标已经实现,目前正稳步推进IPO融资上市,业务经营方式将发生重大变化。为此,结合总行制定的3510战略目标,将“风险控制”理念贯穿于资产处置全过程,充分考虑风险与收益平衡,致力于提高自身风险管理能力,确定我行总体工作目标:即最大限度收回不良资产,降低处置成本,提高处置效率,实现处置收益最大化。

管理目标:全面落实风险管理责任体系。不良资产抓降、监测、控制有机结合,实行客户、风险管理、资产处置等部门的一体化管理,形成各司其职,各负其责的良好工作氛围。加快资产处置工作职能转变,打破传统的工作模式,将风险管控关口前移,变以往的事后补救式被动管理为事前、事中风险隐患的预防。

人员目标:建立一支高素质的资产处置专业队伍。实行精细化管理,选聘责任心强、专业素质高的员工专职负责委托资产处置工作,同时配备懂经营、会管理、理念新,道德水准高的管理人员。

经营目标:实际剥离的委托不良贷款,在充分尽职调查核查的基础上,形成真实可信的估值结果。通过尽职调查和估值,为不良资产处置提供定价依据,研究个案处理办法,制订全年乃至今后三年的处置计划和工作方案,并组织实施。

当前资产处置工作重点:

1.制定处置工作实施细则。认真研究即将出台的委托资产处置相关制度、办法,结合我行委托资产实际状况,在授权范围内进行必要的细化,研究探索委托资产处置的有效模式。

2.落实处置工作责任制。委托资产实行分户到人,双人管户原则,明确主要责任人,负责分管客户的资产处置方案制定、具体实施和债权的日常维护。

3.了解掌握客户资产现状。认真开展尽职调查,形成全面的债务分类和回收可行性分析报告。深入了解与债务关联的可执行资产状况,对委托处置客户进行分类排队,确定潜力客户、一般客户、无效客户,分别采取不同的处置手段,使资产处置方式、方法更接近于实际,实现资产处置收益最大化

4.确定处置清收工作重点。处置工作优先放在处置周期时间短,见效快的项目上。一是对受国家宏观经济政策限制企业采取坚决措施,防止金融危机、经济衰退对上述企业造成冲击,导致资产迅速减值,资产质量进一步恶化。二是借股改之机存在逃废债侥幸心理的客户。三是产权制度变革、借款主体资格变更,特别是政策性破产企业,避免企业变更或破产造成债权的终结。

5.加大处置工作力度。分别采取依法清收、领导包大户、责任清收、减免表外利息等有效方式,集中人力、法律、费用等有效资源,确保清收工作取得实效。

四、资产处置采取的主要工作措施

1.明确部门职责分工。结合剥离后的工作,明确部门人员职责和各单位的管理责任,树立大风险管理观念,实现业务部门风险管理关口前移,从业务风险产生的源头上进行有效控制。

2.完善考核奖惩机制。完善资产处置考核约束措施,制定不良资产监测考核细则,强化监测职能,严格考核。

3.发挥协同作战的整体优势。充分发挥原经营行的人员优势和信息优势,协调原经营行与委托资产处置经营部的协同工作,对已落实还款计划的委托资产还款情况进行监督。同时,对悬空债权承债协议进行落实,使其有实质性的进展。

4.加强资产风险防范。强化监管、强化检查,提高制度的约束力。以人为本,加强人生观价值观教育,提高制度执行的自觉性。加大监管及时发现风险隐患,实行客户寻访双人及登记汇报制,收贷收息客户到行,内外勤分离;抵债资产收取审查、审议审批程序化;处置项目审查审批制,通过市场寻价、合理评估,处置损失认定适当,严格处置方式,坚持公平的市场运作,确定拍卖保留底价,对中介机构实行公开或邀请招标,协议处置实行“阳光”操作。对我行的实物资产权属情况进行重新确认,特别是防止抵债资产产权过户风险和看管风险,杜绝接收后资产因管理造成的人为减值。

5.注重贷款时效维护。加强贷款诉讼时效管理,使我行的到期未到期债权始终置于司法保护之下。及时向债务人或担保人发催收通知书、律师函等形式延续诉讼时效保全债权;密切重点行业产权制度变更,争取最大限度获得破产债权的清算额度,避免企业破产成为我行债权的终结日。

6.加大以下几种委托资产的清收力度:借款人有还款能力但拒不还款的赖债行为或各种恶意逃废债行为的;借款人虽无还款能力,但有可变现资产暂未变现的;借款人虽无还款能力,但保证人有能力和有资产的。

7.加大诉讼执行力度,充分利用法律手段对委托资产进行处置清收。组建诉讼案件管理团队,实现对本行委托不良资产诉讼案件的集约化、规范化管理。对已涉诉的客户进行梳理,区别已胜诉在执行、已胜诉未执行、已尚未判决等情况,加强与县区两级法院的沟通,尽量加快判决及执行速度,尽早处置,取得清收效果。对债权债务关系明晰、诉讼时效有效、借款人确有可执行财产的不良资产项目,收集相关资料,制定项目处置预案,在充分论证效益评估的基础上,确有必要诉讼的,果断诉讼,力争做到快立、快审、快结和快执行。强化诉讼时效管理,明确时效管理责任,建立诉讼时效台帐,采取各种催收措施保证诉讼时效的连续,维护我行的权益。

8.对政府干预形成的或有公务员参预形成的委托资产采取向借款人单位发函、公开曝光等措施,借助社会舆论的压力促使其还贷。

9.加强与政府部门沟通、协商,积极探索国有企业老陈欠贷款的解决途径,使不良资产处置收益最大化。

五、对资产处置工作的建议

一是建议出台有针对性的清收政策,根据借款人的还贷能力和贷款方式出台包括减免息、打折、打包、拍卖债权等清收政策。

二是建议出台减免税费等优惠措施,使资产处置效率高、收益大。

三是建议各级财政部门密切配合资产处置工作,对财政担保的不良贷款由财政部门合理安排资金偿还不良贷款,同时对其他政府或企业贷款财政部门也可协调清收工作。

四是建议在严防道德风险的基础上,进一步出台加快处置抵债资产措施,对于抵债手续存在瑕疵、自然贬值速度较快(厂房、车辆、原材料等),不再深挖历史责任和现实责任,最大程度地减少这部分资产损失。

参考文献:

篇3

在我国银行不良资产处置过程中,因不完善的资本市场体系和法律框架及资产管理公司自身的问题等因素,遇到了许多阻碍。为了保障金融不良资产处置工作的顺利进行,最高人民法院了《关于审理涉及金融不良债权转让案件工作座谈会纪要》(以下简称“《纪要》”),以司法解释的形式明确了一些保护国有资产及社会公共利益的具体规定和限制。但由于体制方面的原因,我国银行不良资产的处置过程中市场化方式不足,依然存在着效率低下。处置环节及成本偏多。实际损失率居高不下的现象。如何提高银行不良资产处置的效率和减小损失,一直是我国企业改制与金融体系改革的重点和难点。

按照对解决我国银行坏账问题的乐观估计,假定在未来一段时间内银行信贷仍保持与国民经济同步增长速度,即年增长7%～8%,坏债率的降低要求每年发生不超过信贷规模的6%。由于目前我国信贷增长速度显著超过GDP的增长,这就要求每年呆坏账率必须显著低于6%才能确保中国经济逐步摆脱不良贷款的威胁。

从总体看,在经济高速发展阶段,我国银行从资产负债表管理的角度对银行的不良贷款提取坏账准备金仍显不足,过于追求银行账面盈利额,后果是在账面上掩盖了银行的损失,国家买单,最终是全体纳税人共同买单。

不良资产处置效率是处置时间和处置收益的最大平衡点,这个目标只有在充分的市场条件下才能实现。处置不良金融资产需要大量资金,而只有市场化,才能吸引境内外投资者参与银行不良资产处置,形成不良资产处理市场中的“买方”队伍。

完善法律法规

我国银行每年因为企业逃废债务蒙受直接经济损失近两千亿元。从不良资产处置实践看,企业逃废债问题屡禁不止,资产流失严重。涉案不良资产审理执行难问题非常突出,除了地方政府保护主义严重外,主要是目前的法律规定不健全,尚有无法可依、有法不依、执法不严的状况。虽然国务院在十几年前就已颁布了《金融资产管理公司条例》,最高人民法院出台了一系列相关的司法解释,使银行在资产收购和处置过程中的一些法律问题初步得到了解决。但是,随着资产处置业务的深入开展,资产管理公司在实际操作中遇到的法律问题仍然还有很多。为了使银行能够有效处置不良资产,并减少处置成本,尽早通过法律程序确立其特殊法律地位,赋予其更为有效的资产处置手段,已经成为一项迫切的任务。

健全处置不良资产的司法环境,信用立法刻不容缓。在社会信用大量缺失的情况下,良好的信用不仅要靠个人道德修养引导培养,更需要用法律来强制锻造。其次是健全与不良资产处置紧密相关的有关法律。《企业破产法》、《民诉法》、《担保法》等在不良资产处置中是重要的法律依据,但这些法律中债权人的地位相应过低,一些企业恶意进行破产舞弊造成的坏帐比例相当大,达不到保护债权人的目的,且破产程序拖延时间长、效率低,使资产管理公司在处置不良资产的过程中处于被动地位,加大了处置成本,也助长了债务企业和地方政府合谋逃废债务的歪风邪气。

国际上成功处理不良资产的国家都相应给予必要的法律支持和制度创新,如波兰在1993年议会通过“企业与银行财务重组法”,将重组计划付诸法律,给予债权银行以“准司法权利”,优先处置银行债权,极大提高了不良资产处置的效率和效果。

降低银行处理不良资产的成本

由于世界上大多数国家对金融业不征或者免征间接税,相比之下中国的金融业营业税名义税率偏高。为了减轻银行业的税收负担,提高中国银行业的国际竞争力,应当适当降低银行业的营业税税率。

从局部和静态角度看,银行业营业税税率降低、税基调整的措施必然会减少一些营业税收入,但是从全局和动态角度看,这些措施将降低银行处理不良资产的成本,提高处理效率,对促进银行业和其他行业的发展是有利的,最终有利于促进经济的发展、银行的利息收入和国家税收收入的增加。考虑到国家财政的承受能力,银行业营业税税率降低、税基调整的措施在时间和步骤上应当统筹考虑。

完善银行处理不良资产的税费政策,降低不良资产损失率,在财税政策上提高银行处理不良资产的效率。一是,银行收取、处置抵债资产,需缴纳的税费不仅种类繁多,而且有重复缴纳问题,可考虑适当减免。二是,国有银行诉讼费用支出负担沉重,在新出台的《纪要》中也没有相关规定,因此可考虑比照金融资产管理,享受减半的优惠。适当减免不良资产处理涉及的税收和行政性收费。三是,比照资产管理公司,免收银行处理不良资产过程中发生的部分行政事业性收费,对公证费和评估费等实行政府定价或政府指导价的中介费用给予适当优惠,免征银行在处置不良资产过程中发生的契税。四是,应当允许银行在处置不良资产中发生的费用从相应资产处理收回金额中相应扣除,或按比例挂钩,超额累进,鼓励多收,从而缓解银行清收处置费用严重不足的问题。

激励管理创新机制

金融资产管理公司对于解决银行流动性问题的是一种金融创新工具,它不仅使得银行不良资产处理的过程规范化,而且也加快了不良资产的处置变现。但是全球金融危机的出现,也让我们看到金融市场监管不力对于经济强大的破坏力。国家为了处理不良资产问题,已经专门成立了四家金融资产管理公司和汇达资产托管公司,其成立以来,运用多种方式,加大不良资产处置力度,取得了一定的成效,根据我国的经济现状,进一步完善四家金融资产管理公司的管理创新机制,在对已有不良资产进行处理的基础上,继续完善金融资产管理公司的管理机制。

近年来,四大金融资产管理公司接纳了承销股票的任务,取得了良好的效果,使金融资产管理公司的投行色彩日渐明显。而华融公司全面接管德隆系,开创金融资产管理公司开展资产业务的先例。积极探索证券承销、债务重组、咨询、担保、财务顾问等投行业务,将成为金融资产管理公司商业化转型的又一标志。

建立健全适应商业化运作要求的法人治理结构和运行机制。按照《公司法》要求进行公司体制改革和业务转型,使之成为一个法人治理结构完善,权力、决策、监督机构和经营者之间相互制衡,能接受市场考验的商业化资产管理公司。应积极探索资产管理公司的股份制改革,引入战略投资者,广泛吸收各类社会资金。其来源主体既可以包括商业银行、证券公司、保险公司及其他各类金融机构,也可以包括非金融行业的大型企业集团以及长期稳定的外资。通过多元化投资主体的参与,逐步构建符合市场经济原则的股东会、董事会、监事会之间互相制衡的完善法人治理结构,促使公司作为独立的市场主体进行市场化运作,最终成为“产权明晰、权责明确、自负盈亏、自我约束、自我发展”的现代金融企业。

建立科学有效的激励和约束机制。要总结分析近年来资产处置中的薄弱环节,不断完善和强化内部制衡制度,明确责任,规范处置行为。更重要的是要在总结实践经验的基础上,充分发挥内部监管部门的作用,加大资产处置违规处罚力度;建立一套科学有效的绩效考核激励机制,使管理者在追求委托人利益最大化的同时,使其自身效用也能相对最大化。事实上,只有在委托人与管理者具有共同利益且其利益分配相对合理的情况下,管理人才有动力去追求委托人利益的最大化,并在追求资产回收最大化的过程中实现自身价值,达到“双赢”。

积极开展商业化收购。鼓励金融资产管理公司在平等竞争的基础上进行竞价收购,按市场价格收购国有银行股份制改革中剥离的不良资产或其他银行等金融机构的不良资产,并按照市场原则加快处置,以实现商业化运作。

篇4

［关键词］不良资产；打包批量处置；难点；对策

［中图分类号］F275［文献标识码］A［文章编号］1005-6432（2011）45-0066-01

随着我国经济发展形式不断向着资产优化整合方向发展,由不良资产所引发的金融经济发展安全性问题层出不穷。现针对不良资产打包批量处置的难点问题和对应的对策措施进行详细的分析。具体从以下几个方面进行研究与分析。

1 不良资产打包批量处置的难点分析

不良资产打包批量处置在发展与运行过程中,受到法律法规、社会现状、内外部环境等多方面因素的共同影响,显现出了一定的问题与缺陷。具体有以下几点。

1.1 法律法规、规章等仅局限于金融机构和国有企业的不良资产,对民营企业的不良资产无法律法规文件支持（1）从法规方面：经国务院第32次常务会议通过的《金融资产管理公司条例》,已于2000年11月1日公布并自公布之日起实施,规范的对象是金融资产管理公司,而金融资产管理公司的成立则是国有商业银行巨额不良债务的产物,同时也是我国金融体制和银行运作机制改革的需要。

（2）从规章方面：银办发［2000］170号《加强金融机构依法收贷、清收不良资产的法律指导意见》为支持和督促金融机构依法收贷收息,改善金融机构的资产质量而制定。

1.2 金融资产转移渠道不够完善

我国目前金融资产转移的方式有限,主要有五种：与债权人和解、重组(包括：债务重组、财务重组和综合性资产重组)、通过司法程序实现债权、债权转卖给第三方、债务人破产。另外,我国目前的金融资产交易机制仅银行间债券市场,主要针对国债、政策性金融债、商业银行次级债券等。截至2005年12月底,银行间债券市场债券存量为72172亿元,其中,商业银行次级债券、证券公司债以及企业债、融资券等以商业信用为基础的债券只有3206多亿元,占整个债券存量的比例不到5%。这种状况对银行间债券市场的发展乃至金融结构的发展都是不利的。而这些金融资产转移方式和交易机构不能满足现代各类大型企业的高效营运的需求,因此我国基本没有专门的不良资产处置转移平台进行市场化的交易。

1.3 不良资产打包处置的定价问题

在金融债券流通与交易环节对不良资产进行打包批量处置工作的核心问题在于如何系统、科学地对这部分资产进行定价问题。目前我国相关机制与市场环境需求因素共同造成了这类不良资产的定价不仅偏离评估标准,同时转让定价也难以与金融经济市场运行相适应,从而导致资产打包的价格的不公允。

1.4 不良资产打包处置环节缺乏严格的监督机制

大多数金融机构及公司在进行不良资产的处置过程中过分关注其处置流程问题,对各个子环节步骤的工作质量缺乏系统监管,监管工作停留在面子工夫上,弄虚作假、暗箱操作、等现象时有发生。这不仅造成了不良资产批量打包处置工作难以顺利开展,同时将使资产打包出卖方的资产受到严重侵蚀。

1.5 不良资产打包处置的后续风险

目前金融经济市场中对不良资产所采取的打包批量处置后续方法一般是按照寄出打包地址——款项清收的程序进行,但对这期间受让方中途违约的行为无法起到控制作用。另外,打包批量处置环节中由不良资产债权归属问题还可能会引发纠纷等。并且这种交易风险在预见后也无法有效转移,政府部门、金融机构和企业的利益都会受到一定程度上的损害。

2 不良资产打包批量处置的对策分析

结合上述不良资产在打包批量处理过程中遇到的难点问题,本文一一对应从法律法规理论支持、不良资产处置渠道、定价评估、监督机制系统以及处置后续管理方面提出了相应的改进措施。具体概括出以下几个方面的内容。

2.1 法律法规理论支持

基于不良资产这一类型特殊金融资产在各个流通环节缺乏理论依据的实际情况,建议结合各类性质金融机构和企业的自身情况调查,整理分析汇总并向国家相关部门提出报告,以确保国家后续出台政策对大多数机构企业的适应性。重点关注支持：不良资产批量处置平台、不良资产准入机制、不良资产转出方的资质审查、不良资产评估、不良资产市场定价、不良资产担保、不良资产债权归属问题、不良资产转让公允监管机制、不良资产打包批量处置的税收优惠等。

2.2 拓宽不良资产处置的渠道,提高企业资产营运效率

（1）建立金融资产处置专业平台,在法律法规政策的专业指引下进行金融资产专业平台的规范建设,完善引进机制、评估机制、信用机制、中介机构的建设,使金融资产处置专业平台以规范、信用、公平、公平、合理的交易。

（2）扩大金融市场不良资产处置对象的供应与需求。金融资产处置专业平台的建设重点不仅针对政府、金融机构、国有企业等,供应方面建设更应将私营企业纳入其建设范围,提高企业资产营运效率,从而减少银行信贷风险,形成良性循环机制；需求建设方面更应将私营企业、广大投资者纳入金融资产处置专业平台交易,从而促进交易双方的活跃性,解决出让主体缺失、市场疲软的问题。

2.3 不良资产的定价评估

（1）不良金融资产定价应在综合考虑国家有关政策、市场因素、环境因素的基础上,重点关注法律权利的有效性、评估(咨询)报告与尽职调查报告、债务人(担保人)或承债式兼并方的偿债能力与偿债意愿、企业经营状况与净资产价值、实物资产的公允价值与交易案例、市场招商情况与潜在投资者报价等影响交易定价的因素,同时也应关注定价的可实现性、实现的成本和时间。

（2）实现不良资产的证券化。相关人员需要在我国金融资本市场发展具体要求的基础上,通过对市场大部分不良资产实地调查,综合整理出一套市场实用性与适应能力最强的债券定价评估标准,并与金融经济市场运行机制相适应。

2.4 建立健全系统作业监督机制

监督机制需要覆盖在不良资产交易、流通过程的各个步骤与环节。不能局限在文件、制度的规定当中,而应该建立专业的监督机构,由专业从业人员按照一定的标准对硬件与软件操作工作进行监督、防范,为不良资产的打包批量处置工作树立起一道安全屏障。

2.5 不良资产打包批量处置的后续工作

不良资产打包批量处置的后续工作重点关注两方面。

（1）受让人违约引起的经济纠纷。传统模式下的分期收款是不安全、不合理的,建议转让合同按一次性款项收取的模式,注意尽量选用不具有追索权利的转让形式,使批量处置后续工作的安全性得到有力保障。

篇5

内容提要: 我国商业银行在处置不良资产的过程中，存在的诸多法律问题以及这些问题所诱发的风险，应当引起极大的关注，在法治视角下厘清这些法律问题、风险及防范对策就显得更加迫切和重要。本文研讨了商业银行不良资产处置过程中存在的对抵债资产处置的时间问题等十二个方面的法律问题及其风险，对这些问题进行剖析，提出了建立健全不良资产处置的法律制度等九个方面的防范对策。

在金融全球化的文明演进过程中，适应依法治国和市场经济建设的需要，我国商业银行加快改革和发展步伐，加大不良资产的处置力度。然而，我国商业银行在处置不良资产的过程中，存在的诸多法律问题以及这些问题所诱发的风险，应当引起极大的关注，在法治视角下厘清这些法律问题、风险及解决对策就显得更加迫切和重要。

一、商业银行不良资产处置存在的法律问题及风险

（一）对抵债资产处置的时间问题及风险

旧《商业银行法》第42条规定：“商业银行因行使抵押权、质权而取得的不动产或者股票，应当自取得之日起一年内予以处分”。修订后的《商业银行法》将其修改为：“商业银行因行使抵押权、质权而取得的不动产或者股票，应当自取得之日起二年内予以处分”。修订后的商业银行法赋予了商业银行处置抵债资产的时间有所延长，但是，在实践中，二年的时间仍然显得太短。特别是土地及房产。这样很容易违反，如果因此而对商业银行进行处罚，势必不公或会造成更大的损失。WWW.133229.COM与此同时，对商业银行因行使一般债权而取得非抵押或质押的抵债资产的处置时间没有规定，是不是可以理解为不受两年的限制呢？

（二）债权转让或减免的问题及风险

依据合同法及有关法律的一般原则，债权转让或减免是允许的。但作为特殊的金融债权是否也允许呢？商业银行在处理不良贷款时往往对此把握不准。如果禁止，对商业银行处置不良资产不利；如果允许，则会对只有银行才有放贷权的冲击，因为这样会为非金融机构企业间的借贷打开方便之门。对债权减免的问题也同样面临两难的问题。按贷款通则及有关规定，除国务院外，任何单位或个人都无权减免贷款利息。更不用说对本金部分的减免了。但现实是，在处理不良资产时，减免部分利息或本金往往能将商业银行的损失减少到最低程度。

（三）商业银行非剥离资产债转股的问题及风险

商业银行目前许多非剥离的不良资产实施了债转股。《商业银行法》原来的第43条：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务、不得投资于非自用不动产。商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资。本法实施前，商业银行已向非银行金融机构和企业投资的，由国务院另行规定实施办法”。修改为现在的第43条：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外”。这一修改，成为商业银行法修改内容的一大亮点。法律对商业银行从事信托投资和证券业务、投资于非自用不动产和企业等问题，既进行了严格限制，同时也留下了适当的发展空间。这就意味着商业银行在符合国家法律的基础上，可以通过金融控股公司或其他形式来经营信托投资、证券等业务。“但国家另有规定的除外”这10个字，对我国金融业的“混业经营”给予了发展的空间，使“混业经营”在特定条件下也有了法律根据，使我国的金融业从“分业”向“混业”的转变在法律制度上已迈出了实质性的步伐1.但是，而非剥离资产实施债转股仍然缺乏明确的法律依据。

（四）不良资产处置的税费问题及风险

商业银行不良资产处置上各种税费负担过重，国家又缺乏减免处置过程中的税费的法律规定，使得商业银行在及时有效地减少或盘活不良资产存量，处置不良资产时有较大的包袱。

（五）债权转让中抵押权属的法律问题及风险

根据《合同法》第81条、《担保法》第50条等相关法规的要求，在不良资产被收购后，收购方即取得了贷款债权的从权利——抵押权，抵押权人随之发生变更，并需到有关部门重新办理登记手续，否则，将因为没有办理抵押权人变更手续而丧失原有的抵押权利。然而，重新办理抵押登记手续存在诸多问题：一是重新办理登记手续有一个期间，在这段期间内，债权实际上处于无抵押状态，抵押财产随时可能流失；二是要与抵押人重新签订抵押合同后才能到有关部门办理登记，而抵押人大都借机逃避担保责任，拒签抵押合同2.

（六）关于最高额抵押的主合同债权不得转让的法律问题及风险

在国务院[1999]]66号文件规定收购国有商业银行不良贷款债权范围中，许多贷款设置了最高额抵押担保。《担保法》第61条规定：“最高额抵押的主合同债权不得转让”。如果对这一条不作出专门解释，公司收购的许多借款合同债权项下的最高额抵押合同将因此而无效，抵押人将因此而免责，从而使本来回收已经非常困难的贷款债权失去最后一项保障。

（七）诉讼管辖权的法律问题及风险

按现行《民事诉讼法》的规定，不良资产处置中涉及诉讼的，应按照合同履行地原则，即银行贷款经办行和被告（即债务人）住所地原则确定管辖法院。由于债务人、银行经办行住所地各异，则管辖法院各不相同，在需要诉讼时，公司将不得不奔波于各地和各法院之间。而且，在不良资产处置过程中，因各地司法机关对法律理解掌握水平的差别以及地方保护主义的影响，使处理有关法律问题的尺度不一，不利于处置工作的开展。

（八）保证期的法律问题及风险

大量银行不良资产主要是在《担保法》出台之前发放的贷款，这一段时间发放的贷款，由于当时法律规定不明、政策性贷款多等因素，贷款担保极不规范，保证担保很少约定保证期间。根据《担保法》第25条和第26条规定，绝大部分不良资产从接手之日起就都超过了保证期间，担保人已免除担保责任，从而造成不良资产流失。

（九）企业破产清算中的法律问题及风险

在目前我国缺乏完善的社会福利保障制度的情况下，一个企业破产后，随之而来的职工失去生活来源等问题直接影响到社会的稳定，因此，人员安置是不良资产处置中必须解决的问题。为此，“国发（1994）59号”及“国发（1997）10号”文件都明确要求，试点城市企业破产时其破产财产（包括抵押财产）必须首先安置好破产企业职工，国有企业破产应纳入《全国企业兼并破产和职工再就业工作计划》有序进行。然而，目前全国各地纷纷出台了类似的地方政策，擅自扩大国务院文件的适用范围，致使公司在企业破产中受偿率极低。

值得注意的是，正在修订中的《破产法》试图重新考究破产还债清偿顺序的价值，以及重新对破产清偿次序作出制度性安排，将彻底改变现有《破产法》的清偿次序，将企业职工的工资及劳动保险费用列为优先受偿的顺位，别除权将列为其后。这样的制度设计体现法律的以人为本的思想，体现了法律的人文关怀。但是，作为破产企业的债权人的银行在破产清算中的受偿率就殊值关注。

（十）债务重组的法律问题及风险

在我国，债务重组法律制度还不到位，实践中办理的债务重组极不规范，不但难以达到化解银行不良资产的目的，而且有时转变为逃废银行债务的手段。因此，尽快完善债务重组法律制度，从而推动不良资产处置进程，已经成为一个重要而现实的课题。由于债务重组的根据不同，债务重组可以分为两种，即协议型重组和裁决型重组。协议型债务重组的顺利实施，取决于相关法律制度是否完备和成熟。从目前情况来看，我国合同法制日臻完备，影响协议型重组的法律问题，主要是现行法律和规章在很大程度上限制了银行参与债务重组。

在成熟的市场经济环境中，豁免部分债务（削债），调整利率、期限和币种，债权转化成债券，以及债权转化成股权等，都是经常采用的重组方式。但是这些方式的使用在我国受到很大限制。

根据1996年6月的《贷款通则》第16条规定，即便是一分钱债务的减、免、停、缓，银行也要逐笔报请国务院批准。这样的规定难以操作，实际上基本堵死了国有商业银行豁免部分债务的途径。

我国外汇利率市场化改革已经取得了重大进展，但对人民币利率仍然进行严格管理。在办理债务重组时，银行能否自主决定人民币重组贷款的利率，目前还没有明确规定。

由于人民币在资本项下不能自由兑换，在债务重组过程中，银行无法根据债务人要求将外汇贷款转换成人民币贷款，以降低债务人承担的汇率风险。

办理债务重组时往往需要延长贷款期限，通常为3到5年，少数情况下需要延长10年以上，而且对延期贷款采用较低利率。而《贷款通则》提出了“贷款展期”的概念，并对贷款展期的期限和利率进行了严格限制。在期限方面，“短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限；中期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半；长期贷款展期期限累计不得超过3年。”在利率方面则增加了债务人的负担，“贷款的展期期限加上原期限达到新的利率期限档次时，从展期之日起，贷款利息按新的期限档次计收利息。”《贷款通则》对于“贷款展期”的限制，难以满足债务重组对延长贷款期限的实际需要。

（十一）司法协助与协调问题及风险

商业银行有业务中遇到许多法律问题时，需要协调有关司法机关特别是法院和立法机关。另外，在协助司法机关查、冻、扣方面，商业银行花了大量的人力物力和时间，往往得不到理解，反到被追究责任，这也是不客观、不公平的，变相的加大银行的损失等等。

（十二）不良资产处置手段创新问题及风险

修改商业银行法时争论很多，但最终未能显著的突破，留了除外条款，但这个问题商业银行关心的一大问题。如现在银监会审批了商业银行设立基金公司等，但仍需在立法上进行研究。

关于不良资产处置手段创新的问题，商业银行的法律部门经常遇到业务部门对新业务进行法律论证的需求，法律部门提出一些法律上的障碍时，业务部门往往会有不一致的意见：某某行这样做了，为什么我行不能做。有时也建议业务部门向银监会有关部门请示，但在时也不能得到明确的答复。同时对业务创新如何进行报批，向何部门报批，也缺乏明确的法律规定。

二、商业银行对不良资产处置的问题及风险的法律防范对策

（一）建立健全不良资产处置的法律制度

根据实践的需要，国家立法部门应当进一步的修订《商业银行法》、《贷款通则》等金融法律法规，以及制定相关的商业银行不良资产的处置的法律制度，使商业银行处置不良资产“有法可依”。

（二）完善不良资产处置的金融法制

处置商业银行不良资产，金融法制应当致力于以下方面：首先，统一银行法律事务的管理和运作，为建立完善的合法合规性检查机制奠定基础。对法律后果缺乏预见和怠于行使正当权利使许多资产丧失了回收的可能，信贷部门和法律部门的绝对分离则阻断了法律对保全资产的作用。第二，商业银行必须完善法律机构建制，并建立起法律人员与业务部门信息沟通的良好途径，那种由业务人员处理法律事务以及否定法律部门对资产的管理权的作法抑制了回收资产的力度，应当得到改观。组建级别较高的法律部、增加信贷管理的法律环节、法律审查和诉讼事务统一运作、提高法律事务的费用开支和建立对法律人员的激励机制等措施亟须得到商业银行管理层的肯定。

（三）从制定法律或规章制度着手，对债权转让或减免在从条件、程序方面加以规制的前提下适当允许。

（四）为不良资产处置的创新模式提供法律支持

债转股作为已经得到政策肯定并已实际操作的不良资产处置模式起码尚存的缺陷有：商业银行持股的合法性；银行作为股东的权益的保护；股权回购协议的效力等。资产支持证券模式在处置不良资产的国际实践中广为使用，但在特殊目的公司的经营地位、证券发行许可、破产隔离与其他债权人利益保护、信用增级的法律模式等方面，我国商业银行是没有完全的信心的。其他诸如发行可转换债券、建立不良资产处置投资基金等模式无不存在这样或那样的灰色区域，尽快对此作出法律上的规范显得十分迫切。

（五）建立不良资产处置的法律捷径

根据现有规定，金融资产管理公司在回收资产时，享受债权转让、诉讼时效中断、减交诉讼费等方面的法律优待，事实上这些以及如简化诉讼程序、提高执行力度之类的便捷应当适用于包括商业银行自己持有的不良资产的全部。不良资产出售和重组过程中的审批、过户手续、税收方面也存在不同程度的不合理性，应当作出专门的规定，减让对不良资产的法律管制3.

（六）坚持金融法制转型的审慎原则

目前，我国处在根据wto金融服务协议逐渐调整金融法制的时期，调整的目标显然是国民待遇、规则透明和市场自由，调整的结果是取消对外资银行的限制，但国有商业银行的政策负担和历史包袱在短时期内显然是去不掉的。要想在开放金融市场的同时持续提升商业银行的资产质量，必须坚持：首先，废止那些赋予外资银行超国民待遇的法规；其次，尊重商业银行传统业务模式的合法性，司法行为要减少随意性，更要避免以“接轨”和“公平”为名加重银行责任的审判倾向；复次，完善监管各种融资工具的法规，防止外资银行在国内发生不良资产和向国内转嫁资产风险，同时，要为利用外资银行处理现有不良资产提供法律手段；再次，在处置不良资产的同时，要尽快完善处置不良金融机构的法规。近期颁布的《金融机构撤销条例》和《外资金融机构管理条例》一定程度上体现了审慎而务实的立法原则，有利于不良资产问题的解决。

（七）寻求政府支持

从国际上的实践看，一旦银行出现大量不良资产，最终都要依靠政府动用公共资金进行援助，将损失逐步向社会摊销。所以，良好的法律环境、适当的法律手段不是化解不良资产风险的最终凭借，但只有依赖于完备的金融法制，才能确保不良资产化解过程的平稳进行，金融和法律界应当对此给予充分的关注。

（八）积极利用国家政策

《民法通则》第6条规定：“民事活动必须遵守国家法律，法律没有规定的，应当遵守国家政策”。根据本条规定，商业银行在处置不良资产的过程中，在缺乏法律根据的时候，可以积极寻求和利用国家的相关政策。

（九）加强司法机关、银行监管部门、银行之间的沟通与协调

依法有效保护金融债权，需要加强司法机关、银行监管部门、银行之间的沟通与协调。在已经有法律明确规定的领域，银行要善于积极利用法律措施，依法维护合法权益，当其合法权益遭到侵犯的时候，司法部门要加大依法维护银行金融债权的力度。在缺乏法律明确规定的区间，从一般法理而言，对于公法领域，法无明文规定即禁止，对于私法领域，法无明文禁止即许可。但是在银行的业务创新，特别是不良资产的处置手段创新时，往往受制于已有的法律规定，法律部门往往更倾向于法律的保守性，这就使得业务创新以及不良资产处置手段的创新受到极大的束缚。因此，对于这种情况，司法机关、银行监管部门对于银行的创新业务及不良资产处置创新手段应当给予适当的支持，鼓励实践部门对于法律的有益探索。

注释:

【参考文献】

[1]周保、姚启建：从商业银行法的修改看“混业经营”及实例分析[j]，金融经济，2004，（2）.

篇6

关键字:公司;管理;转型

根据国际货币基金组织的统计，约有2/3的基金组织国家的银行业遇到过严重的不良资产问题。在处理上世纪80年代经合组织银行坏账、90年代东欧转轨国家的银行危机以及1997年东南亚国家金融危机后大量银行不良资产中，虽然具体的处置方式不尽相同，但是基本的做法是将不良资产从银行的资产负债表中剥离到一家机构进行管理和处置。

亚洲金融危机的爆发，促使我国政府更加深刻地认识到，如不采取特殊、有力的措施化解金融风险，金融业系统性风险将加大，最终将严重影响国民经济和社会的可持续性发展。中国政府基于对中国经济金融现状的客观判断，借鉴国际经验，相继成立了四家金融资产管理公司。成立至今，资产管理公司既借鉴国际经验又立足于中国国情，充分运用国家赋予的政策和手段，加快对不良资产的有效处置和回收，为国有商业银行和国有大中型企业减轻包袱、转换机制、加快发展，为宏观经济运行环境的改善和金融体制改革的深化做出了积极贡献。十年大限临近，对比国外资产管理公司的主要发展模式，为我国资产管理公司的发展与转型是良好的借鉴。

一、外国资产管理公司的主要发展模式对比

1.完成使命后关闭清算

这种模式指的是，在不良资产处置任务完成后，政府组织对资产管理公司进行关闭清算。

2.回归母体机构

这种模式指的是，由政府、原剥离银行和其他有关方面共同出资，组建资产管理公司；由国家财政拨付资本金，没有专职雇员，而是借用其他机构人员；不良资产处置完毕后资产管理公司即清算，职能和人员并入原机构。

在资产管理公司的运作实践中，美国的rtc是最为成功的模式之一。从1989年到1995年，rtc接管了747家存贷机构的4026亿美元资产。在这些资产中，有1577亿美元资产（39%）在rtc行使监督权的过程中出售，753亿美元（19%）在重组过程中出售给收购方，剩余的1696亿美元资产（42%）是在重组之后处置。在rtc基本完成资产处置任务后，美国国会于1993年12月17日通过的《rtc完成法》（rtc completion act），确定rtc的关闭时间为1995年12月。《rtc完成法》对rtc退出进行了机构规划，要求母体机构fdic与rtc共同成立一个联合任务小组，强化其资产、人员和工作调配的内部控制。到rtc关闭时，剩余77亿美元账面价值资产移交fdic的清算部门继续处理，参与资产处置的人员重新回到fdic，其中大部分人员并入fdic的清算和破产管理部继续负责清算问题银行、担当倒闭机构的破产财产管理人和清算人。

3.转型为商业性资产管理公司或投资银行

这种模式指的是，政府出资设立资产管理公司，但银行不良资产处置完毕后资产管理公司不解散，而是转型为商业性资产管理公司或投资银行。

4.作为政策性资产管理公司保留

这种模式指的是，政府注资成立一家持续经营的资产管理公司，在此基础上再设立一项银行不良资产处置基金。然后根据银行不良资产处置的需要，适时委托资产管理公司运用该基金对政府指定的银行不良资产进行处置，政府指定的不良资产处置任务完成后即撤销委托资产管理公司运用该基金的权利。资产管理公司除接受政府委托处置银行不良资产之外，还承担政府委托的其他不良资产处置任务。

二、我国资产管理公司转型的建议

对于我国四家金融资产管理公司发展与转型，从外部宏观环境来看，混业经营是金融深化的必然结果，世界上其他大部分国家都已经实现了分业经营向混业经营的转变。 2006年12月11日，加入wto过渡期届满，我国的金融市场将全面向外资开放，外资银行将利用资金雄厚的优势和综合化经营的优势，向客户提供多种产品的交叉销售和一站式服务。对每一个境外金融机构在我国设立的分支机构来说，他们的业务投向不会像国内的银行、保险、证券公司那样被限制在单一的范围内，从而中资银行在与其竞争中将处于不利的处境。因此，综合经营是大势所趋，组建金融控股公司是适应潮流应对国际竞争的需要。

从资产管理公司自身来看，2006年是规定的资产管理公司完成政策性资产处置任务年。政策性不良资产处置接近尾声，大规模的商业化不良资产收购也仅农业银行一家，资产管理公司必须探索尝试新的业务资源。借助金融控股公司模式实现金融业混业经营，符合国家和金融行业利益，也符合资产管理公司持续经营和稳步发展的需要。

资产管理公司进行金融控股公司转型，旗下各股份公司可以通过以下途径分别构建。（1)按区域构建，可将各地办事机构组合为一家或几家独立法人，利用国家区域方针政策从事混业经营;（2)按业务构建，可将不同的业务分别剥离设立独立的股份有限公司;（3)兼并收购，可以将有业务相关性地公司收购进来从事相关业务;（4)合资联办，可以通过出资形式与有关机构联办新的股份公司，拓展市场。

篇7

关键词：不良资产 外资 战略改组

我国现阶段不良资产的状况

（一）不良资产的处置效率不高

我国的四大资产管理公司在2001年开始大规模处置13939亿元不良资产，同年，国有商业银行也开始着手处置18000亿元不良贷款。当年不良资产的处置率大约为8%，资产公司的处置速度与国有商业银行的处置速度大致持平。在当时若按照这个速度来估算的话，基本完成我国现有不良债权大概需要10年左右的时间。经过三年的时间，资产管理公司与国有商业银行在不良资产的处置中取得了一定的成效，但同国家所预期达到的目标比，还是相去甚远。按照目前不良资产处置的状况看，原先预计的10年时间似乎无法完成任务。同时，由于不良资产的处置也是循序渐进本着先易后难进行的，所以三年所处置的2001亿元不良资产相对而言是比较容易的，剩余部分将越来越棘手，而且还面临着这些不良资产贬值和加速贬值的风险。

（二）不良资产具有较高的投资价值

尽管我国存在数目庞大的不良资产，处置起来也异常困难，但同时我们也应该客观地看到中国金融不良资产也有其自身的价值：分布广，遍及全国各地，涉及各行各业，资产形态各异等，这些特点都为投资者提供了充分的选择余地。

在中国金融资产管理公司第一次收购的近14000亿人民币的金融不良资产中，很大一部分是经济转轨时期资源配置不当造成的，这些资产的物理功能并没有完全丧失，因此并非是彻底的不良资产，相当的一部分还具有很大的升值潜力。中国的海尔公司形象地将其称之为“休克鱼”。投资者通过对这些企业技术、资金上的投入，通过各种资源的整合和管理水平的提升，常常能够在较短的时间内大大改观这些企业的生产经营管理，使其重新健康地运作起来。特别是资产管理公司持有的4000亿债转股资产具有更高的价值。涉及580户债转股企业，而且很多企业在国际上具有一定影响、在国内具有行业领先地位，如一汽、首钢等。这些企业工艺装备先进，产品有市场，管理较规范，盈利能力较强。

如华融公司收购的4077亿元资产就遍及全国30个省，重点分布在广东、北京、江苏、上海、山东等沿海经济发达省市，主要集中在国有工商企业，还有一些股份制企业、三资企业和乡镇企业。资产广泛分布于工业、农林牧渔、建筑、交通运输、邮政通讯、批发零售、房地产、社会股务等8个行业、37个子行业。与近50家上市公司发生直接或间接的债权债务关系，金额达数十亿元。除债权类资产外，华融公司还持有1000亿人民币的债转股资产和大量的土地、房产和机器设备等实物资产。充足的资产供应、多样化的资产形态可以满足投资者的各种需求，具有无限的商机。因此，我们若能充分利用好不良资产的“积极面”同样也是“有利可图”的。

利用外资处理不良资产的国际经验

运用资产管理公司处置不良资产是国际的通用做法，美国、拉美，欧洲、东南亚各国都不乏成功的先例。不良资产的处置涉及范围广，专业性强，程序复杂，我国AMC初出茅庐，缺乏必要的专业知识和经验，现行的会计制度、财务制度也不能完全适应AMC运作的要求。因此，我国引入外资参与不良资产处置，一方面是要为我国的不良资产寻找国际出路，更重要的方面是要引进国外处置不良资产的丰富经验和先进做法，正所谓求“鱼”不如求“渔”。在与国际投资者的合作过程中，我国AMC应不遗余力地利用一切机会，吸取一切可以借鉴的先进技术和管理机制，尤其是对于规模大、见效快、回收率高的不良资产处置方法。去年下半年，国内已有四家金融机构与国外战略投资者展开了新一轮的合作。借用其他国家在处理不良资产、稳定金融的过程中利用外资的经验，对于我国无疑是十分必要和有用有利的。

不良资产的存在是世界各国普遍存在的问题，无论是经济发达的国家还是转轨中的国家，都无法幸免。于是各种模式不同的金融资产公司就应运而生了。从目前世界各国设立的金融资产管理公司的类型来看，主要有三种形式。第一种以美国的重组信托公司和泰国的金融重组机构为代表；第二种以捷克资产管理公司为代表的东欧国家金融资产公司；第三种以韩国资产管理公社为代表的亚洲国家金融资产管理公司。尽管各国的资产管理公司的模式不尽相同，但在引进外资处置不良资产方面却有许多殊途同归的地方，这些共同点作为成功的处置经验，对我国大规模吸引外资参与不良资产处理是极有帮助的。

首先，从别国处置不良资产的情况来看，在金融资产公司成立后马上展开引入外资参与处理本国不良资产，并且外资占比重较大，往往收效较大。如韩国在成立资产管理公司后，就采用国际招标和资产证券化向国外投资者出售占已处置不良资产比重22.49%，帐面价值为112.7亿美元的不良资产。泰国也是同样的情况，在其金融重组机构成立后第一次市场拍卖就向国外投资者出售了337000笔汽车贷款。更为甚者是日本，在1999年不良债权的整理回收中，90%的不良资产是出售给外国投资者的。

第二，规范立法在调整金融业，主动鼓励外资并购、重组本国银行和其他金融机构中起着很大的作用。通过对金融资产管理公司的特别立法，积极引导外资进入国内参与本国银行不良资产处置并保护其合法利益。

第三，外资进入有关国家的同时也是世界先进技术、管理经验引进的过程。无论是东欧转型国家还是亚洲各国在处理不良资产的实践中，大都借助外资去重组和改善本国金融体系的资本结构。因为一般参与不良资产收购和处置的外资银行大多是实力雄厚的知名投资银行、公司，他们既具备雄厚的资本，又拥有长期经营的国际化市场网络和专业化技术，所以同国外投资者的合作也是国内资产管理公司学习借鉴国际上处置不良资产的先进经验和做法的一个很好的机会。各国类似的机构无论是成功的经验还是失败的教训，都是值得借鉴的。“他山之石可以攻玉”，因此能与他们联手处置不良资产对我国来讲可以少走很多弯路。

我国引进外资处置不良资产的现实性

在世界经济普遍低迷的情况下，中国经济却逆风而行，保持了良好的运行状态和较快的增长速度。中国经济的持续高速增长和潜在的巨大市场，对国外的投资者具有很大的吸引力。据调查显示，中国已逐渐取代英国而成为仅次于美国的外国直接投资最热门的国家之一。近年来，国外一些知名公司、银行与我国资产管理公司联手处置不良资产的问题。如东方资产管理公司与大通银行共同对珠海地区的不良资产进行处理；信达资产管理公司和美独秀星基金及德意志签署了组建合资公司的框架合作协议。以下我们就来分析一下，在我国不良资产处置过程中引入外资的现实性。

（一）从国内市场的角度出发

第一，从国内市场的购买力来看，面对大量的银行不良资产，仅仅依赖于国内市场有限的购买力是远远不够的，而且我国国有经济正面临着改制和转型，在短时间内是难以完全独立地处置不良资产的。外资的介入可以缓解国内市场购买力相对不足的状况，成为中国资本市场上买方力量的有益补充。从民营经济的角度来看，虽然其在整体上已有相当实力，对购买不良资产也有一定兴趣，但由于比较分散、规模不大在短期内要形成较强的购买力也难度很大。所以谋求与国外有实力的投资者的合作是非常必要的和适时的。

其次，我国今年年初金融机构贷款发放过多。根据《金融统计与分析》的统计数据，今年一季度3月末，金融机构各项贷款增加3996亿元，同比增加1377亿元，各项贷款累计增加8513亿元，同比增加5022亿。从目前的贷款情况来看，金融机构贷款的增长速度过快，贷款发放过多。新增的大量贷款中，有一部分贷款可能又会转化为新增不良资产。而且当下又有大量的国内资本流向国外，在这些巨额外逃的资本中，有相当一部分游离于政府的控制之外，以现金走私、地下结算、价格转移、对资产帐户进行处理等形式非法流出。国内资本金不足，而新的不良资产还在生成，光靠自己的力量恐怕很难胜任重任，引入外资能助我们一臂之力。

第三，外资的引入有利于我国国有银行的商业化。改革开放以来，市场的对外开放以及大量新金融机构的产生将使专业银行的发展面临更大的竞争压力，除已有的四大专业银行以外，还先后成立十几家全国性和地方性的银行和若干家非银行金融机构，从发展趋势来看，新的金融性机构还将不断出现，专业银行的发展不仅面临着外资银行的挑战，还将面临来自新金融机构的竞争压力。与国外信誉良好、资金实力雄厚的大银行相比，我国的国有商业银行明显先天不足。若要提高我国国有商业银行的实力，引进外资不失为一个好办法。因为在引进外国投资者资金的同时也是在引进先进的管理技术和经验。这无疑十分有利于推动我国专业银行的商业化进程。

（二）从国际投资者的角度出发

首先，我国经济将保持较快的发展速度，处置不良资产的任务也日益显得更加紧迫，这无疑给外资进入我国不良资产市场提供了一个更广阔的空间。另一方面，像美国自安然公司倒闭后，投资者更加关注投资的风险性。美国股票市场单月撤走的投资资金高达500亿元。美国国内的投资市场缩水资本大量外逃，这对亚洲资本市场而言，无疑是非常有利的，而在亚洲众多的国家中，我国仍是国际投资者关注的焦点。

其次，对于国外投资者而言，投资中国金融不良资产能够享受到政策鼓励和各级政府的大力支持。2001年10月，对外贸易经济合作部、财政部、中国人民银行为推动各种资本对中国金融不良资产的并购重组工作，国家有关部门制定了一系列的支持和鼓励政策，联合了《金融资产管理公司吸收外资参与资产重组与处置的暂行规定》，明确了外资参与处置不良资产的有关问题。国家经贸委已经决定了跨国公司并购中国国有企业的政策草案，届时国企500强中的部分企业将向跨国公司开放。

最后，国外投资者可以通过购买不良资产从而进入我国的A股市场，这无疑是外资入关的一条捷径。我国的不良资产主要存在于国有企业，而且其中有不少企业是A股上市公司的控股股东或本身就是上市公司。这样的话，一旦外资参与治理不良资产，就有可能成为上市公司的控股股东或是债权人。

引进外资处置不良资产在现阶段存在的主要问题

（一）政策和法律环境方面的问题

我国关于利用外资的法律法规，有《中外合资经营企业法》和《中外合作经营企业法》，现已有的法律法规都是以外商对生产型企业的直接投资为基础的。那么外资参与国内不良资产处置，以现有的政策来界定，很难判断其是一种金融活动还是一般服务企业的活动，这就是引进外资在法律政策面亟待完善的方面。

现行规定主要适用于外商直接投资设立新企业或参与老企业的技术改造的情况，而对于以授让股权等方式来投资参与国内企业并购重组的适用性并不强。在是否赋予债权人可以拥有接管企业的权力方面，现行法律法规并没有做出明确的规定，这样债权人就无法对投资企业的经营管理实施控制，因而并不能真正实现企业经营机制的转变。再者现行审批程序所涉及的部门、层次、报批手续比较复杂，这也不利于加快处置不良资产工作的进展。同时，现行的外债管理模式也不太适用于资产管理公司向外资出售债权，换言之，内债转外债没有明确的规定。对某些利用外资处置不良资产的方式，如以资产组合成立合资资产管理公司，发起设立基金，开展资产证券化业务等还尚无相关政策规定可循。

（二）不良资产处置的定价问题

不良资产在形态上通常会表现为债务企业资产负债率较高、产品市场缺乏竞争力、净现金流少、管理呈现混乱等状况。当然也不排除有一部分债务企业具有完善的生产设施、丰富的自然资源，具备较高的重组价值。不良资产一经重组后，特别是被管理水平高、国际竞争力强的大企业重组后，我们就很难对其成长潜力进行准确的预测。因此，按审慎的原则，依据国际惯例对企业的各种评估常常偏于保守，以评估价值为参考形成的资产处置价格，相对于资产的实际潜力，表现为一定程度的优惠，但这种优惠也应国而异。事实上，世界上各国在处置金融不良资产时，通常都是采取优惠的价格来吸引各种投资者，只是在优惠的程度上各持己见，难以达成共识。

在市场经济下，买卖双方最为关心的还是价格问题，对于国外的投资者而言，其最关心的肯定是不良资产的定价了。在我国对不良资产的评估，一般认为质量比较高的不良资产出售时折扣可以达到面值的30%或40%以上。可能是基于国家的差别，标准的各异，国外投资者对我国的折扣保留看法。国外的评估系统更注重考虑政策和投资环境的因素。国内外对不良资产在定价上的分歧也是一大问题所在。

对策与结论

为了更有效地推进不良资产处置工作，针对我国现有的国情，外经贸部、财政部和人民银行于2001年年底联合了《金融资产管理公司吸收外资参与资产重组与处置的暂行规定》，专门对利用外资的范围和方式给出了明确的解释和说明。外资机构在中国同样会得到政策和法律的扶持。政府通过不断制定和完善相应的政策法规来解决外资参与不良资产处置所碰到的问题。在我看来，我国的有关部门还可以针对国内的具体实际制定一些更务实、灵活的阶段性政策以吸引外资的进入。

篇8

[关键词] 盘活 闲置资产 增效

目前，随着中国经济结构调整的进一步深化，出现部分国家行政机关、企事业单位、金融机构等组织存在着大量闲置资产沉淀、积压，造成资源上的严重浪费，这一浪费现象在全国具有普遍性。尽管中央和地方政府及组建的四大资产管理公司等，加大力度从政策上、资金上、工作上解决不良资产问题，但从实质上讲，并没有得到彻底有效解决，并以中央财政大量资金支出和放弃为代价，抵冲历史上政策性不良资产。而这一不良资产仍保存在地方，处于闲置状态，没有得到充分利用，客观上已成为许多城市循环经济发展和企业深化改革的重要障碍。如何摆脱闲置资产对区域循环经济发展和推进企事业增效瓶颈的束缚，建立资源节约型和谐社会，找出一条妥善处理闲置资产的新办法，一直是政府和国企头痛的难事。其主要原因，是因为国有改制企业和其他组织对闲置资产的处置渠道单一、信息不畅、处置率低、盘活资本周期长、处置成本高等现实问题所造成的。为此，我们必须更新思维观念，积极探寻处置闲置资产的思维创新方法。通过改组改造，重新整合，拓宽思维的广度和深度，改变传统经营理念；采取多种处置方式和渠道，充分盘活闲置资产；增强国有资产保值增值意识，增强“透明度”，避免“暗箱操作”，使闲置资产处置过程从“灰色地带”走出来；尽快甩掉包袱，拓宽信息渠道，盘活存量资产，提高闲置资产和报废物资变现率，降低处置成本，进而引领企业走出困境，使企业得以生存和发展。

闲置资产从其性质上讲，是指没有丧失其价值，处于闲置状态的资产。它是产权所有者在资产使用过程中出现暂时“休克”状态的统称。并不属于已丧失使用价值的报废物资。

闲置资产包括金融不良资产，其成因既有外在政策调整和非政策因素，又有内在管理疏漏和人为不良因素造成的。因受传统计划经济模式的影响，一些内部政企不分、产权不清、产品老化、结构失衡、效率低下的国有企业，经国有企业改制，出现大量闲置资产。同时，又因国有企业大量向银行举债经营，盲目地以贷还贷，骗取贷款非法使用、损公肥己，借转换机制，破产、合并、分立后逃避银行债务，并有人为私利因素、违反法定程序而造成偿还借款能力逐渐丧失。这些主客观原因都造成大量闲置资产的产生，给国家资产带来巨大损失。

据有关数据显示:目前全国主要金融机构不良资产余额2.44万亿元，东北三省为3100亿，占12.7%;全国主要金融机构不良资产率为17.8%，东北三省为23%，其中黑龙江、吉林超过30%。而各企业闲置资产、产权、债权的数量更是惊人。巨额闲置资产已成为影响东北三省特别是吉林省循环经济发展的沉重负担。从已处置的状况来看：中央财政方面，中央财政每年计划核销全国不良贷款总额500亿元。实际上低于这一界限，只有一小部分金融机构不良资产得到核销。对于东北三省来说中央财政的核销,确是杯水车薪远远不足解困。在四大资产管理公司方面，从而2004年以来，中国银行、建设银行、交通银行、工商银行四大银行对不良贷款进行了二次剥离，部分的不良资产已转移到信达、东方、华融、长城4家资产管理公司。尽管将部分闲置资产打包销售或代售给资产管理公司处置，2006年末，四大资产公司宣布已完成政策不良资产1.6万亿的处置工作。但是，实际上大部分仍然滞留沉积于金融机构和资产管理公司。而且这部分闲置资产并没有离开当地区域，同时还存在着法律诉讼和多次“流标”事件等问题，这需要进一步采取多种渠道进行处置。地方政府方面，以吉林省为例，2005年，吉林816户国有企业改制成功，涉及账面资产928亿元、负债761.8亿元，资产负债率为82.1%，其中金融债务为309.58亿元。改制成功的企业尚有180亿元债务没有化解。2005年5月，吉林省政府成立了化解改制企业金融债务的工作领导小组，在省国资委及九个地、市（州）搭建十个国有资产经营公司，作为改制企业债务处置的平台。吉林省财政专项拨付4.9亿元资本金。拟由各市（州）将企业债务逐一打包回购，实行整包出售，整包回购的方法。但资金缺口太大，资产管理公司处置存在相当大的难度。入驻的长城资产管理公司，2006年在吉林省处置业绩平平，成效不大。

总的看来，闲置资产以四种存在方式而存在：一部分由四大资产管理公司整体打包处置金融机构的不良资产。通过二次不良资产的剥离，目前取得较大成效，使不良资产的变现率达到20%左右，但大部分资产没有充分整合利用;一部分仍滞留在金融机构手中;一部分国有改制未做处置的闲置资产;还有一部分是国家行政机关拥有的闲置资产。这些闲置资产具有一个共同特点，都具有二次利用的使用价值，并未全部进行商业化交易市场，造成产权拥有者与闲置资产利用者的脱离。尽管四大资产管理公司曾多次举办闲置资产推介会，促成闲置资产的产权交易，但以当地政府打包回购为主体，仍然造成这部分资产闲置，并没有完全融入经济循环领域，由于没有信息畅通的平台，加剧了闲置资产的积存。又因管理不完善使企业缺乏主动工作的积极性，闲置资产大多被当做不良资产而成为企业的“包权“，影响了企业的信誉和正常经营。阻滞了结构调整和资产优化重组。对国有闲置资产管理的不规范，也使一些企业利用对闲置资产的处置机会，为个人捞好处，进行违法犯罪活动，成为国有资产流失的原因之一。

以上情况，吉林省委书记王珉曾说过:“振兴吉林老工业基地需要金融业‘领跑’，而关键在于如何高效的处置不良资产。”为探索解决国有改制企业、金融机构、投资管理公司及企事业等相关单位在闲置资产处置上存在的各自为政、渠道单一、信息不畅、处置率低、盘活资本周期长、处置成本高等现实问题，在吉林省政府相关部门的指导和支持下，创建了吉林省华辰闲置资产处置信息中心。为增强东北三省区域性闲置资产处置的信息畅通，尽快甩掉包袱，盘活存量资产，提高不良资产变现率，降低处置成本，提供了社会化、市场化、多元化及专业化的信息交易平台。

加大闲置资产盘活力度，提高闲置资产变现率，可通过成立大型中介机构，建立信息化交易平台采用市场直接推介处置和拍卖处置相结合的方式实现。成立全国性的信息化畅通交易平台，着力加强闲置资产宣传影响，放大闲置资产对创建和谐、节约资源型社会的重大意义，使闲置资产处置工作突破区域界限、部门界限、制度界限、行业界限，达到市场商业化的目的。在市场商业化运作过程中，闲置资产市场直接处置与拍卖处置相结合的运营模式，应从以下几个方面作为工作的突破口:首先，是与资产评估部门建立强强联合体，利用资产评估部门优势资源与技术条件，给予闲置资产准确的评估价格，以供购买者参考;其次，积极引入民营资本、外资资本和投资公司基金资本，进行对大型闲置资产项目进行联合处置经营，需要详尽的推介书将现存的闲置资产现状、产权关系、利用效果等进行策划分析，提供利用者以参考；再其次，将中小房地产中介组织联合起来，加大信息的互通有无，扩大销售网络渠道，通过网站、电视、广播、报纸等宣传媒体大力宣传，达到信息快捷高速利用；最后，加强法制观念宣传教育，对产权部门中存在的“暗箱操作”进行严厉打击。通过闲置资产市场商业化处置，解决诸如“联手造假”、“内部交易”、“关联交易”、“随意评估”，以及“假招标、假拍卖”等方面违纪行为问题。

理论与实践证明，成立闲置资产处置信息平台有利于闲置资产的重新整合，促进产业、市场、信息、体制、制度管理等资源重新整合利用，保护资源造福子孙，才能实现创建和谐、资源节约型社会的目标，也只有把闲置资产的处置放在国民经济体系运行的框架内、放在国家经济结构的战略性调整目标体系内、放在国内外大市场内统筹考虑、全面重整处置，才能真正实现资源的重新配置，最大限度激活闲置资产的潜在价值和使用价值，从而达到经济良性循环目标。

参考文献：

[1][美]Joseph.C.Krallinger著《兼并与收购：交易管理》，中国人民大学出版社，2000年

[2]姜作培:《地区产业结构趋同化成因剖析》，国民经济管理与计划，1997年第6期

篇9

各地中小银行尤其是城商行和农商行，面临不良贷款增长的压力更大，信贷资产潜在风险逐渐显现。因此，各地都迫切需要有专门处置和收购银行不良贷款的机构来化解和降低地方金融风险。

在这种背景下，地方性的金融资产管理公司陆续建立，据说已经有50多家地方资产管理公司出现。

国资流失的隐忧

按地方政府官员的说法，这些资产管理公司要承接国企改革重组过程中剥离的辅业资产、无效资产和低效资产。同时，还要承担化解区域性金融风险的重要任务。

地方金融性资产管理公司能否不负众望，不禁使人想起20年前的类似情景。1997年东南亚金融危机爆发后，我国经济发展遇到很大的困难，银行不良贷款大量出现。为了帮助国有银行处理不良资产，加快实现银行商业化经营和上市的目标，1999年末，国务院决定在我国设立华融、信达、东方和长城四家金融资产管理公司。

据统计，国有银行当时剥离的不良贷款共有1.4万亿元，四家资产管理公司综合运用多种手段处置这些不良资产， 到2005年6月30日，四家资产公司共处置不良资产7174.2亿元，占所收购不良资产总额的57.28%，收回现金共1484.6亿元，占所处置不良资产的20.69%。2010年随着中国农业银行成功上市，四大资产管理公司完成了当初规定的任务和使命。

虽然四大资产管理公司为我国国有银行处置不良贷款和顺利实现上市做了大量有效的工作，但是也存在一些不容忽视的问题。放眼世界，其他国家由政府建立的金融资产管理公司大多是为了化解阶段性金融危机而设立的临时性机构，一旦任务完成即宣告解散。

我国的四大资产管理公司则定位不明确，以至于在规定的存续期限已满，任务已经完成后，仍继续存在。由于长期从事不良资产处置运作，这四家资产管理公司已经积累了比较丰富的投资银行运作与管理的经验，并拥有了一批相关的人才。

但这些公司提出转制为我国投资银行的要求后，我国的监管部门却又一直没有批准，结果资产管理公司就成了我国金融体系中的一个特殊的组成部分。

由于市场机制不完善，包括信用评级和资产价格评估机制都不健全，处置不良贷款并不是完全按照市场法则来进行的，产生了不少弊端。

2005年6月，国家审计署对这四家资产管理公司进行了审计，审计结果发现四家公司都存在违规剥离、违规低价处置、违规挪用处置资金等问题，涉及金额高达715亿元，占抽查金额的13%，审计结果公布后，曾引起社会强烈反响，认为这种不良资产处置方式导致了大量国有资产流失。

处置“不良资产”关键是透明

目前，我国地方银行不良资产压力较大，地方政府效仿当年的经验和做法，让金融资产管理公司来消化和处置地方金融机构的不良贷款，其初衷可以理解。

因为，核销坏账需要抓住价格评估的时间窗口期，一旦错过最佳时机，可能会给银行带来更大的资产损失。所以抓紧建立资产管理公司有助于尽快处置不良贷款，而及时处置不良贷款则有利于减轻银行的长期负担。

但是，在我国现行法律框架下，银行核销坏账的程序管理非常严格，不仅需要得到司法部门认可，还要得到财政部门、国资委等主管机构的认可。

此外，由于我国在不良贷款的定价和核销方面至今还没有一套成熟的机制和标准，各地方对需要处置的不良资产的界定、剥离、评估和定价都存在较大的差异。这些不良资产剥离给谁，谁可以来收购等等，都存在较大的争议。各地的资产管理公司像现在这样一哄而上，各行其是，很有可能再次出现当年曾经饱受争议的国有资产流失问题。

当务之急是要尽快找出一些行之有效且可以复制的经验和办法，建立相对合理的标准和可行的机制，以防止因制度、机制缺陷而导致的资产流失和损失。

篇10

一、严格规范项目审查程序，加强处置项目的管理和后续跟踪检查工作

1、认真把好处置项目的审查关。自从确定专门机构、专职审查人员以来，建立健全了各项规章制度，经过两年多的努力和完善，我办的资产处置审查工作基本上达到了程序化、规范化、制度化，上半年共审查、批复项目xx个，其中审查上报总公司项目x个。

2、做好资产处置审查委员会日常事务工作。为使处置审查工作程序更加规范化，我们在审查程序上严格做到规范化，即按照办事处制定的《中国东方资产管理公司长春办事处资产处置审查委员会工作规则》要求的内容，从审查经营部门上报方案内容、格式、时间，反馈初审意见，到安排例会时间、通知上会、准备例会相关资料、会议记录、投票内容、会议纪要、下达批复文件、上报处置方案等等，力求处置审查工作程序的规范化。上半年共组织召开了评审会xx次。

3、加强处置项目的后续跟踪管理工作。为及时掌握已批复项目的处置执行情况和存在的问题，我们每季度对已批复的处置项目进行一次后续跟踪调查，写出检查报告，及时了解处置项目及管理中存在的问题，以便采取措施，加强管理。

4、加强终结项目的规范化管理工作。针对以往终结项目中存在的没有项目终结报告或报告不规范，该阐述的问题在报告中没有，有些业务人员甚至把处置方案下载一份作为项目终结报告这一问题，我们认为，项目终结报告是对该项目处置全过程客观、具体、真实、全面的一个反映和总结，尤其对于有些项目，在处置方案执行过程中存在很多变数，一定要在报告中认真总结和反映出来，于是我们制定了“关于项目终结报告的内容和格式”，规范了项目终结报告，并要求经营部门定期报送项目终结报告，移交档案材料。加强了终结项目的管理，使我们的终结项目真正能够画上一个圆满的句号。

二、加强中介机构数据库管理，强化对中介机构的综合管理，有力支持资产处置工作

1、作好中介机构数据库动态管理。依照公开、公正、公平的原则择优选聘中介机构，是有效规避资产处置过程中可能出现的道德风险的一项主要手段，也是审查办的一项基本工作职责，为切实履行好此项工作，今年以来，按照总公司的要求，本着优胜劣汰的原则，在认真考核评比的基础上，我们对数据库中选用的资产评估事务所、律师事务所、拍卖行等中介机构进行了补充和完善，实行了数据库动态管理制度，并重点强化对中介机构的资质审查及业绩考核，要求中介机构随时将其资质、奖惩、人员变动等信息资料报告我办，并实行业务跟踪，随时了解并掌握中介机构有关情况，以便我办事处对中介数据库中的信息及时更新，以保证日常资产处置工作的合法合规、顺利进行。

2、组织协调资产评估、拍卖、法律事务等中介机构等日常工作，协调经营部门与中介部门关系，为资产处置提供依据。上半年，采取邀标等方式对外已与共创伟业资产评估事务所、吉林省远大会计师事务所、吉林省吉达会计师事务所、北京市中天华资产评估有限公司等省内外x家中介机构签订委托协议，做好经营部门资产处置的配合工作。

3、做好资产评估报告上会审核工作。为使资产处置程序更加规范化，今年以来，按总公司要求，办事处成立了资产评估审核委员会，负责中介机构的选聘、评估报告的审核等有关中介机构使用和管理事宜。上半年共上会研究中介选聘和评估事宜x次。

4、为加强中介机构的综合管理，今年上半年我们把自成立以来处置项目委托的所有中介机构，包括审计评估、拍卖、法律事务情况进行了全面系统的统计，对委托程序、委托类型、委托结果、支付费用情况等总体情况有了全面的掌握，对今后进一步加强中介机构的管理起到一定作用。