财务分析遇到的问题范文

导语：如何才能写好一篇财务分析遇到的问题，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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从住房公积金进行国债投资存在风险来看，当前住房公积金投资于国债存在的风险主要有以下几张第一，委托理财式。由于理财机构是追求利益最大化的，其必将公积金资金投资于高收益的项目，高收益势必伴随着高风险，从而使得住房公积金的安全受到威胁。第二，全权委托式。有些管理中心将公积金资金全权委托给金融机构，有其代行投资国债，虽然省事，却丧失了对国债处置的应变能力，并且住房公积金容易被受托机构挪作他用，形成风险。第三，非实名制式。管理中心在购买国债时不使用实名，而是以个人名义或不规范名称进行登记运作。一旦发生纠纷，法律上只认可票据的签名或账户上的登记名称。从这点上看，这种购买方式实际上是转移了资金的处置权和所有权。第四，炒股式。有些管理中心出于盈利目的，投机性强，像炒股式的买卖国债。

从住房公积金进行贷款来看，主要存在的是信用风险和法律风险。法律风险，由于我国贷款法律法规和行为规则还不完善，因而给住房公积金贷款造成风险。我国尽管已出台了《合同法 、《担保法*、《贷款通则 、《个人住房担保贷款管理办法》等法律法规，为住房贷款提供了法律依据，但对抵押物的设置、抵押权的履行、抵押物价值的评估、作价及处置的规定操作性不强，实践中还存在一些操作陛障碍。信用风险是指借款人违反借款合同约定，不按期偿还住房抵押贷款本息的风险。信用风险产生的原因包括第一，个人诚信制度缺失。由于我国尚未建立个人信用制度和个人财产申报制度，贷款机构无法了解借款人真实的资信情况，存在信息不对称。第二，借款人经济状况发生变化，支付能力不足。如就业变动、失业、伤病和财产毁损等原因，导致借款人家庭收入不稳定，经济状况出现恶化，不能按时还贷。

二、加强住房公积金财务管理方法与措施

首先，建立健全内部财务管理监督控制体系。一是建立内部会计控制，严格货币资金控制 管理中心应加强银行账户的管理，严格按规定开立账户，指定专人定期核对银行账户，定期和不定期地进行监督检查。住房公积金管理中心应加强单位预留印鉴管理，特别是公积金缴存单位变更要及时更换预留印鉴，严禁一人保管与支付款项所需的全部印章，按规定需要有关负责人签字的业务，必须严格履行签字或盖章手续。管理中心应合理对分支机构授权，没有分中心的，应人、财、物统一管理，实行报账制的部门，各项货币资金支付，应报中心审批，并建立责任追究制度。二是建立健全内部审计制度。管理中心内部审计制度是对住房公积金业务核算和管理的合法性、规范性及资金运作安全性的监督检查行为。内部审计的目的是及时发现住房公积金管理存在的问题，分析原因，矫枉补正，并提出整改建议。具体审计内容应包括：审查业务授权批准是否合理，岗位审批是否分离，风险控制是否到位，财产保全是否完整；审查住房公积金会计核算是否真实 准确，完整，贷款本息是否足额收回人账，逾期贷款是否如实反映，增值收益是否真实，分配是否符合规定；审查受托银行办理的各项住房公积金业务是否符合《住房公积金管理条例》和签约的委托合同。

其次，加强风险管理。降低公积金中心风险，更主要的是加强日常的个贷业务管理，提高办事人员的自律意识和责任意识。加强个贷台账及档案资料的登录和收集，实行规范化、制度化、科学化管理。同时实行风险责任制，对已办的贷款要加强贷后的管理和催收，密切关注个贷人的信田变化情况。及时采取防范措施，化解风险。并按照“谁放贷，谁清收的原则落实到人，加大清收力度。

再次，建立以住房公积金财务管理为核心的内部信息管理系统。大力推广运用计算机网络技术和统一的财务管理软件。通过借助计算机管理软件加工，分析提炼人工难以做到的、繁琐的会计数据和其它业务资料，并通过管理软件实现住房公积金财务会计基础性管理工作。知识经济时代，一切经济活动都必须以快、准、全的信息为向导，信息管理不仅是现代企业管理的基础和最根本的管理，也是提升管理水平的重要手段。因此，住房公积金管理中心应加强信息化建设，通过推广采用信息技术，在规范业务流程，提升系统质量、保证安全运行的基础上，逐步实现统一管理和核算。通过信息数据共享，将管理中心住房公积金管理的各项工作纳入信息化管理轨道，并使各项业务管理、各个财务活动环节置于财务管理之下，为实现住房公积金财务管理工作制度化、规范化、科学化和高效化创造一个良好的环境。

三、应收、应付利息的核算问题

《住房公积金会计核算办法》作为住房公积金核算的依据，首先应该明确住房公积金业务的会计核算基础，但恰恰又没有明确，由此造成各地区或采用权责发生制或采用收付实现制，无章可循、口径不一。

笔者认为，为了正确划分并确定各个会计期间的财务成果，应当在会计年度终了时，按权责发生制原则和配比原则核定属于当期的利息收入与支出，各地中心信息系统开发中应当考虑对预提利息收入、预提利息支出的自动计算，按季度列支利息支出和预提利息收入。每季末，按每笔定期存款或国债金额在当季存在天数核算属于当季应确认的定期存款或国债利息收入，借记“应收利息”科目，贷记“业务收入”科目；按照信息系统试算当季应付职工利息，借记“业务支出”科目，贷记“应付利息”科目。

四、关于住房公积金相关结算费用问题

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关键词：财务分析；课程特点；教学方法

财务分析是根据投资人、管理者、经营者、政府等不同主体的分析目的，对企业的基本信息和财务信息进行深入分析，并对企业出现的问题进行分析和未来的发展状况进行预测，为不同主体做决策提供依据。如何帮助学生提高分析能力，服务于相关的管理工作，成为本门课程培养应用型人才的能力目标。要实现这一培养目标，需要克服教学过程中遇到的各种问题，并对教学方法不断的改进。

一、课程现状分析

（一）教材内容缺乏实践性

市面上财务分析的教材内容丰富，内容深度层次化清晰，但却大部分缺失实践性。虽然把财务分析的应用性作为培养学生的能力目标，作为培养目标和培养内容载体的教材却没有体现实践性和应用性，大部分教材都是将财务分析的理论、方法贯穿于整本书中，而并没有教导学生如何使用这些方法去解决综合性的问题。一部分新教材中，在每一章都附上了一个相关案例，希望通过这个案例讲解来培养学生的分析能力。笔者通过研究发现，这些案例的综合性很强，这一综合性表现在，需要学生针对财务报表中的异常数据进行深入分析，而报表中异常数据之间的联动性要求学生具备较强的逆向思维和良好的财务基础，对于初学者想要分析出案例中的问题难度太大，即便教师帮助学生理解了案例，做好引导角色，不能保证大部分同学分析出案例中的问题，也无法保证学生能够独立分析出工作中遇到的各种问题。教材内容向理论化倾斜严重，无法适应应用型培养目标的需要，要达到这一培养目标，需要提高教材内容理论与实践的结合度，突出实践性的培养，因此，如何提高教材的实践性成为了教学改革中亟待解决的问题。

（二）教学质量有待提高

财务分析课程所设置的课时可以满足分析框架中基本内容和方法的讲授，而对学生综合能力训练时间则不足。为了实现培养目标，解决课时不足的问题，多数情况下会另外设置财务分析实训课程，实训内容专门针对综合能力的拓展练习，或是把对综合能力的考核纳入考核范围内。无论选择哪种方式作为培养方法，都让笔者认识到财会专业的学生在分析能力上的不足。虽然学生掌握了分析理论和方法，具备对数据分析的敏感性，并能够处理好企业的财务数据及信息，但对于分析结论却无从下手。其次，教师素质与教学质量的好坏也存在着密切的联系，教师对教学内容安排和教学方法选择起到决定性的作用，教学方法对教学内容发挥着重要的驱动作用，教师能否合理的运用教学方法展示教学内容是提高学生对内容掌握程度的关键。由此可见，学生对数据分析和研究的过程的参与度不足，反映了教学中对学生综合能力培养的不足，相关教学环节和内容有待提高。同时，教师需要提高教学方法与教学质量的契合度，从而达到提高教学质量的目的。

二、教学改进措施

（一）案例教学法的使用方式

利用案例教学来提升学生的综合分析能力是教学中常用的方法，但这一方法对培养学生的综合能力并没有达到预期的效果。笔者认为，并不是该方法存在问题，而是使用过程中产生了问题，才导致培养效果的下降，而许多教师将这一结果产生的原因归结于案例数量过少或是案例过于陈旧。古语有云：“授人以鱼不如授人以渔”，准备再多的案例讲解不如通过适量的案例锻炼学生单独思考的能力。财会专业的学生多数具备数据记录的能力，但缺乏对数据分析的敏感性。因此，案例法教学应该侧重于如何开拓学生的独立思考能力和分析能力。而我们在案例教学过程中，缺乏的就是对学生独立思考的引导。解决这一问题的关键在于提高学生在分析过程中的参与度，在进行案例教学过程中，可以采用小组讨论法，最好2个人为一组，面对数量较大财务信息，2个人都要参与分析过程，完成案例分析的部分任务，这样就可以提高每一个学生的参与程度，从而实现培养学生分析能力的目标；其次，案例的选择上需要合理筛选，大部分的案例都是综合分析一个企业的问题，而与财务分析相关的工作岗位所涉及的工作内容还包括各项业务的评估、各部门业绩的评估、公司的财务收益和风险评估等内容，因此在选择案例分析时，应该将各种类型业务的案例都纳入到教学内容中，提升教学内容与工作内容的契合度，而不是一味的追求让学生攻克学科中最难综合案例，难度与内容需要根据应用性进行合理的调整，以便更好的服务于教学目标。

（二）逆向思维的教育方式

财务分析教学过程中的另一难题则是如何找到问题，这是要求学生在掌握财务知识的基础上，进行专业素养的一个提升。专业知识决定了上层建筑，而对于基础知识和综合能力良莠不齐的学生来说，通过正常的课时教育，让学生立刻具备发现问题解决问题的综合能力是不现实的。因此，对于攻克这一教学难题，应该采用逆向思维的教学方式，不如先把案例中的问题告诉学生，让学生根据问题追根溯源的寻找答案，即可以防止学生的思维被禁锢，还可以锻炼和发展学生的双向思维。逆向思维的教学法，由结果去触发学生的发散性思维，运用已知的理论和方法不断的尝试，更容易帮助学生推进整个分析过程的进行，同时也能将教师所教授的理论和方法进行学以致用，达到深层次掌握的要求。

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[关键词]职业学校；财务分析；意义；措施

[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2013）25-0117-02

职业学校的财务分析工作对于发现和了解当前财务管理工作现状，并作出适当地调整提供了重要的信息，但是由于职业学校对于财务分析工作的重视不足，财务分析工作并没有发挥出重要的作用，今后需要进一步重视和完善财务分析工作，促进职业学校财务工作水平的提高。

1 加强职业学校财务分析的意义

了解职业学校财务分析工作的意义可以有效地提高对财务分析工作的认识，在今后的财务分析工作中可以促进其落实，提高财务管理工作水平。当前加强职业学校财务分析工作的意义主要有以下几个方面。

1.1 提高财务管理工作的水平

职业学校的财务管理工作直接影响学校的发展，加强职业学校的财务管理工作有助于促进职业学校各项工作的顺利进行。当前加强职业学校的财务分析工作可以有效地促进职业学校的财务管理工作水平的提高，随着学校财务管理工作的改革，当前会计工作的重点逐渐转移到学校的经济管理方面，建立财务分析制度，可以及时有效地加强对职业学校的经济控制工作，全面了解学校资金的使用情况，并及时发现问题，改善财务管理中存在的问题，提高财务管理水平。

1.2 加强对会计工作的监督

通过加强职业学校的财务分析，可以对财务工作进行有效地监督和管理，及时发现学校会计工作中存在的漏洞，并且监督会计工作的运行，这对于完善会计工作的内部控制制度有着十分重要的作用。通过财务分析工作可以对一定时期内职业学校的财务状况和会计工作进行汇总和检查，了解财务工作的明细，这对于加强财务工作的监督管理有着十分重要的意义。

1.3 有助于评价财务运行中的绩效

随着职业学校财务管理工作的改革，大多数的职业学校财务中都实行绩效制度，通过财务分析可以有效地反映职业学校的发展和经济运营情况，以及资金使用情况。这对于了解职业学校的经济效益以及财务运营绩效提供丰富的信息资源，促进职业学校财务管理工作的顺利进行。

2 职业学校财务分析中存在的问题

职业学校财务分析工作并没有得到应有的重视，由于财务分析工作不到位导致职业学校财务管理工作水平不高，严重影响了职业学校资金的使用。当前职业学校财务分析中存在的问题主要有以下几个方面。

2.1 学校财务分析因素不健全

职业学校的财务分析工作主要是对企业的日常财务管理进行监督和分析，对学校的资金支出和收入进行分析，但是这往往难以对企业的发展提供建设性的意见。随着职业学校的发展和学生数量的逐渐增加，职业学校也需要吸收一定的资金，促进学校的发展，但是财务分析工作中缺少对学校筹集资金的能力以及学校的财务管理中存在的风险因素的分析和管理，学校与学校之间也存在众多的竞争，由于财务分析工作不到位，导致的学校发展风险也会严重影响职业学校的竞争力，影响职业学校的健康发展。由于学校的财务分析工作不到位，未能为学校的财务决策提供及时可靠的信息，导致学校财务决策失误，严重影响职业学校的发展。

2.2 学校财务分析缺少长远规划

目前大多数职业学校的财务分析工作仅仅是限于事后分析，对学校的财务工作缺乏长远的规划，职业学校之间的竞争逐渐激烈，只是财务分析中的事后分析已经难以满足职业学校发展的需要。事后分析往往难以避免职业学校发展中遇到的风险，导致职业学校在竞争中处于被动地位，难以在竞争中占有优势。另外在职业学校的财务分析过程中缺少相对完善的财务分析指标，职业学校中的教育成本是学校财务分析中必须考虑的因素，但是大多数的职业学校在财务分析中往往忽视了教育成本的分析，或者是对教育成本的分析缺少比较合理的认识，严重影响了财务分析工作的开展。

2.3 学校财务分析工作人员素质有待于提高

作为职业学校的财务分析人员不仅仅需要掌握相关的财务理论知识，同时还需要掌握相关的数学知识，统计知识以及经济管理理论，这样才能为财务分析工作的进行提供良好的基础。但是目前职业学校的财务分析人员大都是学校的会计人员，职业学校缺少专业的财务管理财务分析人员，导致财务分析工作中存在的问题比较多，难以为学校的决策提供准确的信息。另外由于一些工作人员缺少工作责任意识和工作积极性，导致财务分析工作中存在一定的失误。随着职业学校近年来招生人数不断增加，财务分析工作逐渐复杂，这给职业学校的财务分析工作人员的工作带来了众多的挑战，财务分析工作质量受到严重的影响，出现一系列的错账和财务信息不真实现象。

3 加强职业学校财务分析的措施

加强职业学校的财务分析工作对于职业学校财务工作水平的提高有着十分重要的促进作用，但是由于受到各种因素的影响职业学校财务分析工作并没有得到有效地落实，导致职业学校财务管理工作水平难以得到有效的提高。今后需要进一步重视和加强财务分析工作，保障职业学校财务管理工作水平的进一步提高。

3.1 重视财务分析工作的作用

财务分析工作对于加强财务管理工作的监督，促进财务管理工作水平的提高有着十分重要的作用，今后职业学校需要进一步完善财务分析工作，落实财务分析工作。一方面职业学校的财务管理人员需要全面认识财务分析工作的重要性。财务管理人员需要增加关于财务分析的知识，充分认识财务分析这一工作的重要意义，在实际的财务管理工作中落实这一工作，充分发挥财务分析对于职业学校财务管理工作的重要性。另一方面可以借鉴一些其他企业或者学校财务分析的案例。财务管理人员可以借鉴其他学校财务分析工作的实践案例，这样可以更充分地认识到财务分析工作的重要意义。

3.2 完善财务分析指标

财务分析工作的指标需要进一步完善，由于职业学校财务分析指标的不完善难以真实反映财务管理工作的现状，也难以为学校的财务管理工作提供全面的建议。财务分析指标的设立需要根据职业学校自身的特点，充分反映职业学校自身的实际情况。由于财务分析并不是财务数据的简单相加，需要根据数据信息反映出当前财务状况以及数据背后的问题，因此财务分析方法也是财务分析工作中的重要内容，在选择财务分析方法时也需要结合职业学校的现状以及职业学校财务管理工作，选择动态分析法或者是综合分析法等。合理的方法和完善的指标才能更全面反映出学校财务状况，为学校工作的开展提供全面的依据。

3.3 提高财务分析工作人员的素质

作为财务分析工作人员不仅仅需要掌握相关的财务分析知识，同时还需要有良好的职业道德素养。财务分析工作人员需要充分认识到财务分析工作的重要性，需要不断提高自身的工作责任感和工作积极性，财务分析工作人员需要维护好财务工作秩序，保障财务分析工作质量和效率。作为财务分析工作人员需要不断增加财务分析知识的学习，充分了解财务分析指标和财务分析方法，同时财务分析工作人员还需要不断丰富自己的工作经验，这样可以有效地提高判断的准确性和有效性。

3.4 加强对财务分析的监督和审查

学校的财务分析工作为学校财务计划以及决策的制定提供一定的信息资源，但是由于职业学校财务分析工作日益复杂，财务分析工作中出现的问题也日益增加，这对于学校的竞争力的提高以及学校的发展有着十分不利的影响。在今后的职业学校的财务分析工作中需要建立健全相应的监督和审查制度，对财务分析工作的审查进行合理的分工，避免财务分析工作中存在的问题。另外职业学校对于加强对财务分析工作过程的监督，加强每一个程序工作的监督，避免财务信息不真实或者是账目错误等，这样可以及时有效地避免职业学校财务分析工作中存在的人为错误，减少职业学校因为财务分析问题导致的损失。对于财务分析报表需要由专门的工作人员进行分析和审查，避免财务分析报表中存在的错误信息，通过对财务分析工作的监督和检查完善职业学校财务分析工作，提高职业学校的竞争力。

4 结 论

财务分析工作作为职业学校财务管理工作的重要内容之一，为职业学校的工作提供一定的信息资源和参考建议，同时对于加强对财务管理工作的监督，维持职业学校财务工作秩序有着十分重要的作用。但是职业学校的财务分析工作由于重视不足，在今后的工作中还需要进一步落实和完善，提高职业学校财务分析工作人员的整体素质，保障职业学校财务工作的有序进行，促进职业学校的健康发展。

参考文献：

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关键词:财务分析;企业;经营决策;参考

近些年以来，我国越来越多企业的管理人员都逐渐意识到财务分析的重要性，通过财务分析得出来的数据不仅给企业提供一个正确的发展方向，还可以让企业在日后朝着不同的方向发展。只有这样才能落实好财务分析在企业发展中的地位，从而提高企业的经济效益，让企业可以逐渐感受到财务分析的重要性。企业想要发展就需要针对时展的要求以及自身来进行经营决策，这样不仅可以有效提高企业的经济效益还可以让企业紧跟社会朝着更好的方向发展，而且从目前来看很多企业都处于财务分析的上升期。现阶段人们生活水平的不断提高，因此人们对于企业的要求也逐渐提高，这样不仅需要给相关企业提供财务数据支撑还需要在技术日益成熟的情况下不断改变工作人员的传统观念，真正意义上让财务分析有效为企业经营决策提供参考，这样不仅有效帮助企业更好发展还可以让企业可以尽量避免发展中遇到的风险，从而让企业可以在日后更好地发展下去。

一、传统企业财务分析存在的问题

(一)外部环境因素1．财务分析体系的不健全一直到目前为止很多企业在发展中还存在很多问题，这些问题的出现不仅会影响企业的发展还会降低企业的经济效益。现在很多企业都没有完善财务分析体系，还一味采用传统的方式为企业经营决策提供参考，以至于企业财务核算的能力低下，分析出来的数据也不够可靠。在这种情况下不仅财务分析体系不够健全，还会导致管理人员做出错误的判断，影响企业的发展。2．缺乏专业的财务分析专家企业想要更好进行财务分析，不仅需要让财务分析人员具备专业的知识还需要聘请一些高能力、高技术的财务分析专家。但是现阶段很多企业都缺乏专业的财务分析人才，而且企业中的财务分析人员本身并没有接受过专业的培训，导致在财务分析的时候经常出现问题。还有就是很多专业的财务分析人员的待遇薪酬比较昂贵，很多小型企业不能负担昂贵的薪酬，导致企业不能更好地发展。

(二)内部环境因素1．财务分析的数据来源不可靠财务数据需要建立在财务报表的数据之上。但是如果财务报表完成的时间都集中在下半月，那么对于财务数据点分析就会不及时，非常容易出现纰漏。例如，某电子商务公司某月末出现应收账款300万元，对于先下单付款后发货的模式来说这个数据显然存在问题，这就非常容易导致企业的财务报表出现问题。2．管理层不重视财务分析现在很多中小型企业并没有过分重视财务分析，很多企业往往重视表面的盈利，导致没有专门安排财务分析人员。这样不仅无法让老板对企业的未来发展进行决策，还会阻碍了财务分析在企业中的发展。

二、评价财务分析有效为企业经营决策提供参考的策略

(一)评价财务分析针对外部环境中存在问题的应对策略1．提高会计核算质量为了让企业可以在日后更好的发展，不仅需要不断提高企业的发展效率，还需要针对企业的情况制定准确的发展目标，从而提高企业的经营技巧。但是想要做到这一点就需要企业聘任一些专业的财务分析人员，这些财务分析人员通过对企业发展、企业财务等方面进行分析，进而让管理人员可以了解企业的发展情况。要知道科学严谨的会计核算一直以来都是财务分析的基础，所以财务分析人员只有对企业进行完善的分析才能让企业在日后更有效的发展，从而为企业的经济提升打下坚实的基础。在这个过程中需要财务分析人员不断提高会计核算质量，保证运算数据的准确性，要从企业的架构出发一直梳理到企业的财务体系，这样才能提高整体的工作效率。而且企业为了更有效完善这一点需要建设一个完善的财务分析部门，然后将工作内容分配给不同的财务分析人员，这样才能整体上提高工作进度还可以保证财务分析的准确性。2．培养或者招聘财务分析专家企业想要财务分析准确、及时和完整，除了需要向财务分析人员提供准确的资料之外还需要企业聘请一些专业的、高能力、高技术的财务分析人员，财务分析人员只要做好自己的工作就可以，不要身兼数职。在聘任财务分析人员的时候需要从财务分析人员的自身专业性、工作能力等地方来进行评估，然后企业也需要定期对其进行培训，将一些时展中出现的新技术教授给财务分析人员，进而让财务分析人员为企业进行更好的工作。针对这一点企业可以从外部高薪招聘专家或者从内部挑选合适人员培养后进行胜任，企业只要有了专业的财务分析人才，才能更有效应用分析方法，才能得出准确的数据。

(二)评价财务分析针对内部环境中存在问题的应对策略1．加强会计人员培训为了保证财务分析人员的工作效率，需要企业定期聘请专业的讲师来对财务分析人员进行培训，这样不仅可以提高财务分析人员的工作能力，还可以提高企业财务人员的综合素养。而且企业还需要定期对财务分析人员进行考核，将财务分析与奇特部门之间进行挂钩，这样不仅可以有效改进财务分析人员在工作中对企业的意见还可以积极调动各个部门人员的积极性。只有各个部门的工作人员与财务分析人员进行合作，才能保证财务分析数据的准确性，对于财务分析人员的提出来的要求，各个部门的人员尽量满足，给财务分析人员提供相应的数据。结合企业的情况，财务分析人员需要定期进行交流，促使财务分析工作的顺利开展。2．完善企业的财务分析体系为了完善企业的财务体系，需要财务分析人员制订一套完整的、全面的、有系统性的财务分析体系，完善财务分析指标。而现阶段我国已经走进了信息时代，在这个时代中财务分析就需要引进信息技术手段，通过互联网对企业的情况进行财务分析，进而通过分析出来的数据为企业经营决策提供有效参考。企业想要在国际市场中站稳脚跟，现阶段就需要紧紧抓住时展变革中所带来的机遇和挑战，这样才能让企业更有效摆脱传统的财务分析体系，进而落实好新时代中的财务管理系统，让更多的企业都可以在新时代中更有效的发展下去。

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随着我国经济发展水平的提高，我国企业的规模的扩大，各个方面的运营和管理状况也逐渐的得到改善。同时企业竞争压力的增大也使得企业的管理者逐渐开动脑筋，寻找新的方法来提高企业管理水平。这些因素的存在使得企业的领导者逐渐提高了预算管理意识、财务分析意识以及科学管理意识等。本文重点分析了预算管理中财务分析的运用。

1.1财务分析概念

财务分析就是指财务管理人员参考相关文件，如财务报表等，并运用专业的、合理的财务分析方法和手段对企业经营过程中的财务状况以及经营现状做出合理的评价。有效的财务分析能够使得企业财务管理人员发现企业运营过程中存在的问题。如库存周转不良等。然后帮助企业决策者进行更好地决策。财务分析不仅能够反映过往的企业经营现状，也能够更好地预测企业经营中可能出现的意外情况和遇到的风险大小，进而做好充分的事前控制，避免为企业带来损失。

1.2财务分析的内容

资产负债表分析：资产负债表是企业一定时期内财务状况的反映，企业决策者能够通过对于财务负债表的分析获取企业过去一段时间内经营状况的反馈信息，从而进行一定的事后控制。同时，有关人员通过对企业财务负债表的分析，可以判断企业的短期偿债能力以及企业的整体管理水平。如投资者在购买某企业的股票时，会将财务负债表的分析作为一个重要的参考。

利润表分析：相对于其他会计报表，利润表能加直观的反映一个企业经营现状。通过对于企业利润表的分析，我们可以了解到企业的经营活动类型、组织收入以及企业经营过程中各项业务成本开支。利润表可以更加深入地反映企业经营业务结构和财务收支结构，了解企业产品类型，从使得企业战略制定者能够从根本上明确企业发展过程中的矛盾，进而解决企业发展壮大中的问题，从而为企业获得更多的利润。如有些企业根据特定产品对企业利润的贡献情况将产品分为明星型、金牛型、瘦狗型、幼婴型产品。然后根据具体利润贡献情况，进行不同产品生产比例的调整和市场营销战略的调整。

现金流量表分析：现金流量表能够反映一个企业的资金运作情况。现金流量具体是指现金流出与流入的差额，即现金流量可以是正数也可以是负数。

财务会计报告综合评价分析：综合财务报告分析是企业向外界提供企业运营状况的手法，通过全面的分析，可以充分反映企业的运营、财务现状以及整体的管理水平等。

1.3财务分析方法

分析比较法：运用一定的数学方法，将不同两个阶段财务报告的相同会计指标进行对比，看企业的经营变化状况。如连续两个会计期间内进行财务数据的对比，可以发现企业的经营变化趋势或市场趋势。如在某些产品的淡季销售利润比较低，而旺季利润比较高。通过分析对比，可以发展企业经营中的一些问题，然后通过合理的决策来改变这种现状，进而提高企业的管理水平。如海尔集团在洗衣机销售淡季应对利润下滑而推出全自动滚筒洗衣机，从而提高了企业的利润。

比率分析法：即通过计算各种财务指标不同期间内的比率，来发现企业的经营状况，如利润增长率。

因素分析法：即分析相关财务指标以及其影响因素，从数量确定各因素对分析指标影响的方法和影响程度。

2.预算管理的内涵

2.1预算管理概念

预算管理是一种有效的事前控制方法。预算是指企业在经营、财务以及投资等方面，以数量或者金额的形式，通过一定的科学方法进行预测和决策。预算管理能够反映企业在未来一段时间内的发展计划。一般而言，预算就是指企业在经营管理过程为了更好地管理之后的活动和业务，而进行的详细安排。预算往往具有一定的浮动范围。同时，预算也为企业发展提供了一个很好的参考标准。如企业在运营过程中发现企业在经营活动方面的开支超出预算很多，就要反思一下是否企业的运营出现了问题，如果出现了问题，可以以预算为参考，制定相应的调整方案。预算管理的实现需要企业不同部门与预算管理部门进行有效协调和控制，如市场部、法务部以及决策部门等。另外，企业要想制定合理的预算，需要提前进行充分的数据调研。如原材料的市场价格变动有可能影响到预算的准确度。因此提前做好市场数据的调研就十分重要。

2.2预算管理的功能

计划功能：预算是以数据或者金额的形式对于企业的各项经营活动进行相关的计划。这种根据企业经营目标而制定的计划，准确度比价高，能够规范企业的未来一段时间的经营状况，同时提前预测市场的一些不确定因素。同时预算过程中用到了很多的科学管理管理方式，使得企业的资源能够获得最佳配置和充分利用，避免资源浪费和资金浪费。

控制功能：预算管理属于一种十分有效地事前控制，为企业将来一段时间内的企业的运用提供了一个有效的参考依据。预算管理人员需要时刻关注企业的运营财务数据，一旦与预算情况发生矛盾和偏差，应该及时报告，然后通过偏差分析及时分析企业经营中出现的问题。如广告宣传费用开支不当等。只有这样才能做好有的放矢，提高管理效率。

沟通协调功能：企业预算管理的实现需要企业不同部门之前进行相互的协调，只有这样才能综合各方面的信息，确保预算的实现，避免企业的实际经营状况与预算计划出现较大的偏差。通过预算，企业不同部门明确自己的工作目标，为了实现目标能够积极与其他部门进行信息共享和沟通协调，从而提高企业的整体组织绩效。

3.预算管理中财务分析的运用

在财务管理中合理的运用财务分析能够更好地实现企业或者组织的资源配置，实现资源的利用效率。预算管理与财务分析之间既相互联系又相互制约。一般而言，预算管理的水平取决于财务分析的质量。因此在预算管理中充分运用财务分析是有效进行企业管理，提高企业管理水平的重要手段。

3.1财务分析在预算编制中的运用

企业的预算的制定需要服从企业发展的总体战略目标以及企业社会功能。只有这样才能起到优化资源配置的作用，从而实现企业不同部门之间良好的沟通和合作，实现企业的健康稳定发展。如企业等单位需要在预算编制过程中注意到优化医护资源配置以及医院救死扶伤等社会功能的实现。通过在预算编制中合理地进行财务分析能够将企业的目标划分成具体的工作，然后实现工作的细分，并逐级地合理安排工作任务。这样可以确保充分地利用企业已有资源。在预算中合理运用财务分析，可以使管理者更加明确企业的经营方向，检验发展战略的正确性。

3.2财务分析在预算执行中的运用

科学的预算管理需要切实保证预算的执行，否则完善的预算计划也没有实际的作用。在预算执行过程中，充分运用财务分析，是一种有效的事中控制方法。通过不同的财务分析方法，可以发现预算执行中出现的问题和存在的偏差，然后根据财务报表中的数据进行企业中出现的可能的问题以及相关影响因素。只有这样，相关管理人员才能及时调整企业运营中出现的问题。

3.3财务分析在预算控制中的运用

财务分析是确保预算管理实现的重要途径。可以说在企业以及很多单位财务分析贯穿预算管理工作的始终。在预算管理控制中，充分地运用财务分析可以发现预算中出现的问题，对于企业各个部门的经营活动、成本支出等各项费用进行良好的监督，避免企业资金的浪费。财务分析还有助于预算管理人员进行良好的自我监督，及时发现自身工作中的问题，及时纠正自身的错误和改进自身的缺点。通过财务分析，预算管理人员可以实现更加深入的、细致的财务管理，从而实现预算管理的目标。

3.4预算管理的相关措施

在预算管理中应用财务分析方法时，需要建立一套完整的管理体系，以此为支撑，按照相关规定有效地进行预算管理工作的开展。另外，相关企业或者单位在进行预算执行时需要严格按照国家法律规定以及相关行业规范，严格开展预算工作，只有这样才能确保企业的健康长期稳定的发展。

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【关键词】会计信息化 财务分析

计算机网络技术以及数据库技术、远程通讯技术、多媒体技术以及光盘存储技术等现代信息技术的发展，将使得会计信息的和传输逐步由现在的书面形式转向电子形式。尤其是计算机联机实时系统的出现和应用，将使会计业务数据在发生的同时即可实时地记录和处理，而信息使用者通过联机直接进入会计信息系统，及时有效地选取分析所取信息。医院进行财务分析即是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在医院财务管理的循环中起着承上启下的作用。因此，将计算机技术应用于医院财务分析，构建一个方便、快捷的财务分析系统是今后医院管理会计发展的必然趋势。

1.信息化会计环境下开展财务分析的优越性

在市场经济条件下，与医院有经济关系的各方都迫切地需要获得医院的财务信息，以便做出科学的决策。医院财务分析的最大难点就是及时、全面获取所需要的会计信息，而信息化会计的发展给这解决一痼疾带来了希望，计算机技术的发展在会计领域的应用，不仅节省了人力成本，更重要的是在信息提供的基础环节上显示了其强大功能。

1.1会计信息集成化

首先，由于电子计算机具有强大的运算功能，网络会计系统执行从会计凭证到财务报告全过程的信息处理，人工干预大大减少，客观上消除了手工方式下信息处理过程的诸多环节。同时，又承担起医疗成本计算和计提折旧等繁杂的核算工作。因此，相对于手工会计而言，电算化会计的技术性使得会计处理工作的复杂程度大幅度降低。其次，会计信息化集成所有数据于一个数据库，实现实时获取信息、实时处理信息、实时报告信息的新流程。在网络环境下，医院的管理信息系统将整个经营活动的每个信息采集点都纳入医院信息网之中，大量的数据通过网络从医院各个管理子系统（如医疗管理系统、库存管理系统）直接采集并直接生成会计信息，会计数据处理呈集成化之势。

1.2会计信息及时全面

会计信息化下财务软件具有很多辅助功能，非常方便进行会计信息资料查询。由于财务软件采用数据库技术，将大量信息分类计入数据库，在进行查询时根据信息某一属性就可找到许多信息。财务软件在建账时就将供货商、科室等辅助核算对象的基础数据录进系统，在以后每发生一笔与这些辅助核算对象相关的业务，软件会将其数据计入这些账户。

1.3会计信息准确度提高

首先，使用财务软件使得会计原始数据一次录入即可，避免了多次录入的误差 在会计信息化条件下，数据的录入可以进入到所有相关系统，在后续的计量和核算中，每个环节和每个部门产生的数据作为共享数据，这就保证了数据的一致性。其次，在会计核算过程中，财务软件自身附带的稽核功能和人员进入限制功能，保障了会计信息的准确性。

2.加快推进会计信息化在医院财务分析中的应用

目前，对于医院自身来说，在信息化会计广泛使用的环境下，如何有效运用会计信息化系统解决医院实际工作中遇到的财务分析问题，是医院强化自身管理、提高经济效益的关键所在。

2.1改变会计软件开发模式，完善会计软件功能

目前，多数医院的信息化开展主要集中在医院HIS系统上，从如何方便病人方面考虑较多，而医院其它诸如管理、财务分析方面的应用较少。因此，要改善和扩展会计软件的功能，将会计信息化引入医院财务管理活动。要根据卫生改革的要求，进一步改变会计软件开发模式，加速会计软件从核算型向管理型转变， 医院也可以委托比较有实力的软件公司，根据医院的具体情况，设计出个性化的软件系统，开发真正具有管理功能的会计软件系统，同时要大力发展“复合型”的网络财务软件。在广泛吸收取得的先进成果的基础上，开发出商品化的实用型会计软件系统，并具有二次开发的能力，以及提高其兼容性，使会计信息化系统能够在最大限度上满足管理部门对会计信息的要求，使电算化工作取得真正的效益。

2.2应用财务分析系统进行会计管理和分析

财务分析系统是指将各种常用的分析方法设置在程序中，并以菜单的形式将各分析功能提供给用户，供用户选择，以便财会人员应用财务分析系统，利用现有的数据进行管理和分析。医院财务分析的内容主要包括医疗业务开展情况分析、医疗服务数量与质量变动情况分析、医药费用控制情况分析、资产负债变动情况分析和收支节余情况分析。当前要尽快创造条件通过财务分析系统直接从会计核算系统各辅助功能中获取数据，生成以上五方面的分析结果。在报表系统中，可以根据用户需求定义简单分析模型，并能根据用户定义从会计核算系统及其他系统中获取数据，生成用户期望的分析结果。

2.3加大对“复合型”会计用会计信息化化人才的培养力度

目前，既懂得医院会计又熟悉计算机的人员相当少，这势必会影响医院会计信息化的进程和在财务分析中的应用。因此，医院要制定会计信息化长远发展的规划，加大对“复合型”会计信息化人才的培养力度，特别是对信息化管理人员的培训工作要经常性进行。财会人员素质的高低直接关系着会计信息化工作的成败，所以加强财会人员的培训，提高会计信息化人员的素质，是一项极其重要的工作。

3.结论

会计信息化的发展，推动了计算机在会计中的普及应用，会计信息化会计在辅助医院进行财务分析的过程中效果十分显著，但鉴于目前我国会计核算软件财务分析功能不是很完善，医院应根据自身经营特点，尽快运用会计信息化全面开展财务分析，来进一步加强医院的财务分析。

总之，利用会计信息化做好医院财务分析，可以客观总结医院管理经验，以便更好地改进医院财务管理工作，提高财务管理水平，为卫生事业的各种经济决策提供可靠依据。

参考文献：

[1]胡志宏.浅谈会计电算化与企业信息化[J].商业经济，2009，3：42—43

[2]张雪松.企业会计电算化存在的问题和对策[J].经济师，2009，1：159-16O

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关键词：财务分析；企业风险控制；应用

1传统财务分析的局限性问题

1.1财务报表本身的局限性

编制财务报表的过程，主要是通过四个方面假设进行，其分别为主体、持续经营、会计分期、货币计量四个方面的假设。从各种假设对于财务报表披露信息的影响程度来看，其中货币计量假设所带来的影响最明显，这是财务报表本身性质所不能突破的局限。在进行货币计量假设过程中，其形成的资产负债，一般都是以历史成本为确认，如果出现通货膨胀，其历史成本在收益、费用等方面将没有办法反应企业的资产价值、经营收益等真实情况。

1.2财务分析方法存在的局限性

进行财务分析其主要就是进行财务报表分析，主要围绕财务报表中的数据，进行有效的分析，当前主要应用的财务分析方法包括趋势分析法、比较分析法、因素分析法。（1）所谓趋势分析法，其主要以时间推移为基础，进行纵向分析，需要在分析的过程中比较多个不同的会计期间、相同财务数据以及财务指标，通过比较以后就可以反映出企业未来经营发展的变化和趋势，以及反映出企业的财务趋势。这种方法需要比较历史数据，以此为基础和进行趋势定位。但历史数据无法反映企业未来的发展趋势，其分析出的结论也不能与发展的形式相符。（2）比较分析法与趋势分析法不同，其属于横向分析，并以标杆对象为基础进行分析。在实际使用比较分析法的过程中，其更倾向于与同行业标准、标杆企业进行比较分析，但这些平均值所反映的都是在行业中的一般水平，实际各企业在资本、经营规模等方面都存在较大差异，从而其平均值没有足够的代表性。（3）采用因素分析法，主要是通过将某些分享因素或者是某一总指标变动进行分解，从而确定其各个因素对于总指标产生的影响。因素分析法需要以统计方法假设为前提，因素不同、替代顺序不同，分析结果自然也会不同。因此，在财务分析结果中，假设的合理性、经济意义符合程度都有着重大影响。

2从风险控制视角重构财务分析体系

传统的财务分析主要依靠对财务报表的分析，其也是财务报表的外部使用者，外部使用者进行财务分析，主要是为企业运作提供一些风险预警。而以风险控制为出发点进行财务分析，则更加侧重于内部管理者，以数据分析为依据，就可以为企业经营管理者提供更深层次的风险控制点。

2.1基于战略风险的财务分析

从企业外部环境来看战略风险的影响因素，主要是会受到企业所处市场环境以及宏观经济政治带来的影响；而如果以企业外部为出发点来看，企业在资源方面、能力方面、竞争力方面对企业的战略实现有着制约性。既有战略风险进行财务分析，要着眼于企业发展的大局，其战略高度要站在企业宏观经济发展的主要环境中，对企业经营过程中可能遇到的风险，资产管理中可能存在的风险进行分析，企业在经营过程中的能力变化，将影响战略布局实现的整体变化，对财务和经营活动给予揭示。企业如果偏离了既定的战略目标，就可以根据具体情况给予预警。

2.2基于经营风险的财务分析

企业在实际经营的过程中，必然会收到来自不同方面的一些不确定因素的影响，继而就会存在对企业的潜在威胁因素，这就是企业经营风险，这种潜在威胁会在不确定情况下，很容易引发企业的某环节出现一些问题，从而给企业带来财务风险，甚至会给企业造成重大的经济损失，导致企业发生资金链断裂等严重的财务危机。

2.2.1盈利能力

其主要是企业在可持续发展中的根本性动力，如果企业具有良好的盈利能力，且这种盈利能力会促使企业保持逐步提高，从而企业的经营风险也自然会较低，相反，如果企业没有足够的盈利能力，其盈利能力无法确保企业实现增长，则企业就会存在经营风险。进行企业的盈利能力方面的风险分析，主要是进行主营业务增长、盈利水平变化的分析，对企业的主营业务构成、增长方式等进行分析，

2.2.2营运能力

企业的盈利水平、盈利效率都是企业的营运能力中重要的组成部分，而企业在营运方面的效率，会对企业在总体盈利方面产生直接性影响，同时对企业的产品竞争力等都会产生影响，在市场中如果企业具备良好的营运效率，自然具有更高的市场竞争力。由此可以看出，企业的营运能力主要是企业的效率方面的问题，这也是企业的命脉所在，效率不高，就会更多的增加在资金方面、人力资源等方面的占用或浪费，从而提高企业运营方面的直接性成本，企业的经营风险自然也会更高。

2.2.3存量资产风险分析

在企业经营风险之中，存货和应收账款都是其中重要的风险组成部分。企业的经营利润中，存量资产的损失属于经营利润的损失风险，对其分析，主要是由应收账款、存货两方面组成，如果应收账款增加，可降低资金周转的机会收益，甚至会转变成为呆坏账，从而给企业带来直接的利润方面的损失。而存货长时间积压的情况下，必然会占用企业的资金，从而出现滞销、价值流失等情况，给企业带来损失。

2.3基于财务风险的分析

每个企业的血液就是企业的资金，一般情况下，企业经营活动中产生的资金需求是财务风险的主要来源，如果企业在资金占用、周转过程中，出现短缺、收益不确定等情况，就会带来风险。以财务风险分析作为基础，以资金来源、使用、周转的过程中的安全性、收益性进行分析。当今企业的财务风险主要有筹资、投资、经营、现金流四方面的风险。下文对财务分析进行分析，主要包括如下几点：

2.3.1筹资风险分析

进行筹资风险方面的分析，首先要对筹资进行合理安排，同时还要提高筹资的收益。筹资主要有股东投入资本、介入资金（企业债务）两种来源方式。根据其资金来源进行筹资风险分析，主要应该考虑在收益性、偿还能力方面问题。在筹资风险中，其主要有收益低、到期无法偿还两方面因素。以收益方面来说，主要是要提高对资本收益的分析，对企业资本结构进行分析，对融资风险和成本进行权衡。其次，是要对财务杠杆作用力进行分析，对财务杠杆作用进行合理评价，对利润率变化进行分析，如果利润率提高，自然会升高负债比率，相应的财务杠杆系数也自然增高，充分发挥财务杠杆作用和效益，如果利润率下降，就要将负债比率降低，避免出现财务风险。

2.3.2投资风险分析

投资风险财务分析是对专项投资项目进行分析的主要工作，也可以进行公司整体性投资方面的分析。究其工作内容，主要是企业在进行投资项目过程中，对实际的收益进行跟踪并分析，以此为基础，就可以对投资项目进行判断，看项目是否可以按照预期进行发展，是否在发展过程中偏离了预期收益，是否需要追加投资进行评价。

2.3.3现金流量风险分析

一般情况下，企业财务出现失败，其主要诱因之一就是现金流量风险，而如果企业出现破产，一般情况下主要是因为资金链断裂发生。因此，如果想要对财务失败、企业破产进行预防，其关键环节就是现金流。对企业的现金流进行分类，可以分为经营活动、投资活动、筹资活动三个方面的现金流，对现金流量财务进行分析，就要对企业现金流量结构变化提高关注度，对经营活动创造现金流能力给予更多的重视，对投资、筹资等活动产生的现金流有更加合理的安排。

2.4基于发展风险的财务分析

企业在发展的过程中很容易达到瓶颈时期，主要是来源于企业产业规模、盈利增长方面的瓶颈而导致，从而企业就会感觉增长乏力，甚至是出现倒退的情况，这就是企业面临的主要风险。而进行财务分析，就可以对企业的发展动力、速度、质量变化进行深入分析，对风险因素实现量变。对企业的发展能力、企业价值增长、企业价值变动因素等进行分析。

3基于风险控制的财务分析主要程序

3.1收集财务分析数据和信息

分析数据与财务数据相比具有更为明显的广泛性，其中不仅包括内部风险因素，还包括外部、过去等风险因素，同时还有未来预期的风险变化因素等等。因此，进行风险控制财务分析数据的收集工作，不能局限于财务结果的数据，还应该包括企业生产经营和市场环境、宏观环境、企业在过去、现在和未来的预期数据等。

3.2分析整理数据

数据分析整理是整个财务分析工作中的重要组成部分，主要是对初始信息进行分辨，尽可能剔除没用的数据，留下真实有价值的数据，对数据信息进行提炼，与此同时还需要运用比率、因素分析方法，以及建立财务评价模型，最终完成信息加工工作。

3.3判断风险因素

企业经营信息中就含有风险，对数据变动进行分析，将有利信息、不利信息进行分析，从而就会发现企业在实际运行中蕴含的风险因素，这包括企业在战略执行中、经营活动中、投资、筹资等方面的各种因素。

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关键词：公司；财务分析；框架；超越

中图分类号：F230

文献标识码：A

文章编号：1000-176X(2006)140-006％07

财务分析作为一门独立的学科已有近百年的历史。近百年来，人们已经习惯性地、不假思索地沿用着在它早期就已形成的一套框架结构，很少从总体上审视这个学科的框架是否能适应现代公司的经营和管理环境，因此也很少在总体框架结构上有所突破。被大家习以为常的那个财务分析框架真的就不能再有所突破和超越了吗?

一、适当的和可确定的名称之选择

诸如数学、哲学、经济学、会计学等，每门学科都应该有它适当的和可确定的名称，但在财务分析领域，我们所能看到的却是极不确定的混乱状态。诸如财务报告分析、财务报表分析、会计报表分析、财务评价、财务分析、经营分析、经济分析、经济活动分析等，尽管它们在含义上有所差别，却经常地见诸于国内外各类有关财务分析的教科书之中。在这些概念或名称中，使用频率最高的可能要数财务报表分析、经营分析和经济活动分析。

“财务报表分析”或“财务报告分析”经常地被美国学者使用。所以如此，部分地是因为历史传统和习惯，部分地出于对财务报表或财务报告使用者的考虑。借助财务报表分析或财务报告分析，可以进一步解释并提升财务报表或财务报告的使用价值，以满足结构广泛的报表读者的需要。如同LepoldA.Bemstein、JohnJ．Wild在《财务报表分析》一书中所言：“我们的选择是适应财务报表使用者更广泛的注意力，我们的做法是将分析与许多直接或间接的财务报表使用者相联系”。而在日本，有关财务分析的著作多半冠以“经营分析”的名称，如日本古川荣一著《经营分析入门》　(1955)，松本雅男著《经营分析入门》(1959)，国弘员人著《经营分析体系》(1959)，西野嘉一郎著《经营分析》(1959)等。日本惯用“经营分析”，主要是受德国传统的影响。德国学者KurtSchmaltz于1927年所著《美国财务报表和经营分析》和1929年所著《经营分析》，前者介绍美国的财务报表分析，后者介绍美国的经营分析。后一本书对日本财务分析转变为经营分析影响甚大。20世纪60年代，日本的财务报表分析改称为“经营分析”(BusinessAnalysin)，其中以Diamond公司董事长石山贤吉所著的《决算报告的阅读》为最早，后由日本银行统计局开始从事经营分析，并发表企业经营分析的结果。“经济活动分析”是前苏联所惯用的概念，在范围上已经超出了财务分析的界限，而将财务分析与非财务的经营和管理分析寓为一体。在中国，20世纪90年代之前更多受前苏联传统的影响，院校开设的课程一般取名“经济活动分析”，20世纪90年代以后转向接受美国的传统，更多地使用“财务报表分析”，同时其他概念并存使用。比较而言，国内学界在概念的使用上可说是最为多元和混乱的。

尽管这些概念都有其产生和使用的特殊背景，但我们更倾向于用“财务分析”给这门学科定名。尽管企业的各项活动(包括财务的非财务的、经济的和技术的、经营的和管理的、内部的和外部的)都需要展开分析，并且企业的各项活动分析之间又彼此影响和限定，但有关非财务的分析(如技术分析、技术经济分析、生产分析、市场分析等)，事实上已包括在对应于这类活动的研究学科之中。因此，若再沿用前苏联的名称，势必会造成学科间的交叉重复。至于“经营分析”，我们的感觉是名不符实，显然不如“财务分析”贴切。最值得解释的是“财务报表分析”或“财务报告分析”，笔者不倾向使用的主要原因是它们会将这门学科的内容和用途限定在一个不适当的范围并限制其发展。

首先，财务报表或报告分析属于事后分析的范畴，要想融入事前分析或预警分析的内容似有很大的困难。这也是美国的许多财务报表分析著作中缺少前瞻性分析特别是财务危机预警分析的重要原因。然而，预警分析对现在的面临激烈竞争环境、随时都有可能陷入失败境地的公司来说又是如此的重要，甚至是越来越重要。从翻译过来的美国教科书来看，这项极其重要的内容，常常既不出现在财务管理类教科书之中，也很少嵌入在财务报表分析类教科书之中。预警分析的缺位，让我们不能不去思考财务报表或报告分析的超越问题。

其次，拘泥于财务报表或报告分析，难免会出现“一叶障目、不见泰山”的错误。财务报表分析的教科书往往会诱导分析人员过分关注分析的细枝末节，从而忽视对公司进行广泛和严格评价的可能性。有能力的财务报表分析人员应该把他们的任务当成一项企业分析来解决，而财务报表或报告分析显然无法实现这样的任务。至少是现在通行的财务报表分析框架，还没有从整体上把握企业战略及全局的能力。

再次，财务报表或报告分析将更广泛的报表使用者纳入其关注的对象，也就等于将重点集中刁：所有报表使用者的共同需要，这将很难兼顾各类报表使用者的个别需求，尤其是公司管理当局的分析需求。因此，尽管财务报表分析研究人员十分关注报表分析对公司管理当局进行评估和决策的意义。但他们所设计的内含偿债能力、盈利能力和营运能力等模块的报表分析框架，确实是很难实现对公司管理当局有意义的分析目的。很显然，现有的财务报表分析框架是“向后看”的，并且常常不能有效地与公司战略、价值创造、综合竞争力和核心竞争力、流程再造等当今公司管理当局的重要关注点相联系。即使是管理当局十分关注的风险问题，通过现有的报表分析框架也是很难充分描述和评价的。

基于以上原因，要使这门学科有更广阔的发展空间，将其名称限定为“财务报表分析”还是远远不够的。笔者认为，定名为财务分析可能要比财务报表分析更适当。

二、现有财务分析框架及其缺失

迄今为止，学界对财务分析所能包括的要素或模块也是各说不一。在国际上，财务分析通常被归纳为比率分析学派、经营分析学派、财务危机预测学派和资本市场学派四大学派，各派所关注的分析重点亦有不同。比率分析学派在财务分析史上最早出现，所关注的是在财务报表基础上转换而成的各类财务比率及其应用。David E．Hawkins将常用的财务比率事实上分为流动性比率、偿债比率、资金管理比率、盈利性比率和成长性比率五类。财务危机预测学派强调将财务报表分析的重心从对历史结果的分析转向对未来的预测，强调报表分析的主要功能是对未来事项的预测能力，他们经过长期的检验、计量流动性、资本结构、盈利能力和其他一些重要比率预测企业破产和出现财务困境的一些模

型。资本市场学派认为报表分析的作用在于解释和预测证券投资报酬及其主要风险，因此重点探讨财务比率在预测证券报酬的作用以及会计收益的性质与证券报酬的关系。这些学派各自从一定侧面揭示了财务报表更丰富的内涵和价值。

但是，从表1所列3种教科书及其他财务分析类教科书的描述情况看，财务分析框架的内核或基本要素其实并无差别，有差别的只是衍生性或派生性分析的要素。现有财务分析框架的内核显然是“四要素”，即偿债能力、资产营运能力、盈利能力和发展能力，对应的分析工具也就是四类财务比率，即债务比率、资产周转比率、收益比率和成长比率。在各类教科书中，对这“四要素”的分析内核所借助的分析方法基本上都是比率分析法、结构分析法和趋势分析法三类。这些内核、分析工具和分析方法，其实在财务分析这门学科产生的早期阶段就已存在并被广泛运用。财务分析的衍生性要素在教科书中各显差异。归纳起来主要有预算分析、信用分析、投资分析、成本费用分析、收益质量分析、盈利预测分析和财务危机预测分析等。对于衍生性分析要素的安排，很多都是随意性的，很少显示前后要素间及与基本要素间的逻辑关系。

问题在于，以“四要素”为内核的财务分析框架，其对现代社会的适应性如何?寻找这一问题的有效答案，需要我们客观地分析评估现代公司所面临的环境及其对财务分析工作的新要求。试图无一漏失地描述当今社会中公司所面临的环境变化和挑战是很困难的，甚至是不可能的，但就对财务分析有重要影响的环境变化因素进行归纳还是可以尝试的。仅就经济环境而言，至少包括：

(1)战略成为公司运行和发展的导向因素，并且战略决策通常是在更大范围的内部和外部利益相关者压力下做出的。战略导向时代的出现将改变着管理的型式，强调“向后看”的管理转向强调“向前看”的管理。

(2)信息技术的快速发展及其在公司运作领域的广泛应用，特别是公司一体化信息平台的搭建和运作，使公司战略与业务、经营与财务进入一体化运作的新阶段，公司财务必须联系战略、经营、资源配置和绩效衡量等管理要素。

(3)随着以信息技术为媒介的联系方式的变革，制造商与它的供应商、客户等方面的关系越来越密切，公司的管理和发展开始超越公司的边界，转向价值链或价值网管理，同时以合作性为特征的战略联盟得以高度重视。

(4)以客户为中心的经营模式的确立改变了公司价值链的方面，传统的从资产与核心能力开始的价值链转向从客户开始的价值链，并进而要求我们改变对企业的定位和设计，新的设计将内含客户选择、价值获取、价值保护和业务范围四个要素。

(5)过剩经济和买方市场结构的形成和发展及在此基础上出现的客户讨价还价能力的提高，使商品经营进入了一个微利时代，迫使企业不得不转变经营方式和转换盈利模式，于是一种风险性更大同时收益性也更强的资本经营受到公司的关注，公司并购和重组活跃，资本市场高度流动和发展。在这样的经营时代，公司所面临的风险也将比历史上任何一个时期都大。

(6)资本频繁的跨国界流动及跨国公司的迅速发展，推动经济全球化的进程加快。

(7)可持续发展战略的提出引起公司对环境、资源、生态、社会责任等问题的关注，科学的发展也相应地开始“绿化”或“生态化”。

面对这些变化和挑战，经济学、管理学甚至会计学都已经做出了积极地回应，然而财务分析框架在多大程度上有所扩展和改进呢?我们所看到的，似乎是一个僵化了的分析框架。首先，这个框架，很难说它就是以公司价值创造为目标追求的。它所强调的依然是专家的分析职能，其关注点尚未转向公司的增值职能。其次，这个框架缺乏与战略间的联系，因此缺乏应有的整体性和层次性。尽管教科书的编写者强调在进行报表分析之前首先要关注和识别公司的战略，预测这一战略的可能结果并且评价这一战略对公司是否适合，以避免犯“一叶障目、不见泰山”的错误，但这个框架还是不可避免地会将读者引入报表的细枝末节。大凡学过财务分析课程的人，也许能有记忆的就是那“四个要素”和一些财务比率了，有谁会将财务分析与公司战略联系到一起?!第三，这个框架人为地将财务与经营割裂开来。尽管分析框架的“四要素”中内含财务与经营两个领域，但对经营问题的关注通常局限于经营效率的评价上，并且对经营效率的评价是与公司价值创造的目标相脱节，与公司战略、资源配置和绩效衡量相脱节，与公司经营过程相脱节。在多数的财务分析教科书中，市场分析和成本费用的分析是被排除在外的，其结果一方面会降低分析结果对公司管理当局的应用价值；另一方面也使经营效率分析与评价停留在表面上。排除市场和成本费用分析的经营效率分析，等于是把经营结果与其形成过程相割裂的分析思路。从“四要素”分析框架中，我们完全能够看到经营效率的高低及其变化，但若想了解其中的缘由及其主客观因素的影响程度，就很难达到目的了。由于“四要素”框架是一个财务与经营断裂的框架，所以在这个框架中，我们所能观察的公司风险仅仅是财务的风险，而且还不是完整的财务风险，经营的风险以及越来越受重视的战略风险，就只能到框架之外去寻找了。第四，公司的价值常常并不是由单个企业所决定的，尤其是在客户导向的时代。客户导向、战略联盟和价值链或价值网管理等，这些新思维和新方式所能告诉我们的，是要在超越公司的更大的范围内观察和评价公司的风险、效率和价值创造能力，就是也将价值创造能力的分析与公司的价值链或价值网结合起来，而这种结合显然是“四要素”框架多力所不及的。第五， “绿化”和“生态化”的发展模式，要求我们将公司财务分析与生态分析、将公司财务业绩与环境业绩结合起来考虑，很显然这也是现有分析框架的缺憾。以上的分析集中到一点，现有的以“四要素”为内核的分析框架，面对活生生的公司环境还是不具适应性的。当我们沉浸于财务分析的细节问题时，我们很难发现财务分析在整体框架上的缺失，而一旦我们跳出现有的分析框架，确立起整体主义的思维模式，将视野和思路放大到公司日益变化的生存和发展环境上，把财务分析嵌入到公司大系统及其发展趋势上，自然会发现其中的问题与缺失。

三、财务分析视角之转换

面对新的公司环境，财务分析框架结构研究视角需要转换，框架结构的内容需要扩展，这是惟一能增进财务分析框架对公司环境适应性的途径或方式。联系上述公司环境变化及其对财务分析的要求，我们主张在研究和建构新的财务分析框架时，应当确立起包括财务学视角、价值创造视角、战略视角、生态化视角、价值网视角等在内的一系列新的视角，并以此为突破口来扩展财务分析的框架结构。

1．财务学视角的财务分析

这涉及财务分析的学科归属问题。在财务与会计平行的观点或模型下，财务分析归属于财务管理学还是会计学，目前还是不清晰的。检索一下有关的教科书，我们可以发现两种并存的学科安排：一是将财务报表分析作为会计学的一个模块安排；二是将财务分析嵌入到财务管理学的模块体系之中。这样的学科安排让人迷惑：财务分析究竟归属哪些学科?这个问题对确立财务分析的立场和框架至关

重要。因为，会计学与财务管理学虽有内在的逻辑联系，会计所提供的报表信息通常被认为是进行财务管理的重要依据或基础，但两种学科所体现的立场及所服务的对象还是有差别的。公司财务学的立场显然是从公司管理当局出发的，着眼于帮助公司管理当局如何有效地培育、配置和使用财务资源；而会计学的立场是公司全部的信息使用者，着眼于为公司的利益相关者提供有用的信息。因此，如若归属于会计学，财务分析实际上就是会计核算工作的延伸，是对会计核算产品的一部分――对外财务报表――的进一步解释和说明，其所服务的对象就是以股东和债权人为主体的范围更广泛的报表使用者，在框架结构的安排上，就会把“财务报表分析”作为重心，着眼于根据各类报表使用者的共同需求对财务报表的数据进行转换和对公司的财务状况、经营效果进行识别和判断；而若归属于财务管理学，其所服务的对象就是以公司管理当局为主体的信息使用者，在框架结构的安排上就会特别关注管理当局的需要，着眼于依据以财务报表为主体的公司有关信息资料，对公司的整体与结构及其未来发展趋势进行分析。在这两种安排中，我们更倾向于归属财务管理学的安排。因为这将给扩展财务分析提供更大的空间，以提升财务分析的价值，同时又能更好地兼顾和服务于管理当局以外的其他信息使用者，使他们能够对公司有更全面的识别和判断。

2．价值创造视角的财务分析

公司的目标是价值创造，这一观念已被学界和实务界广为接受。日本野村证券公司的北尾吉孝在考察了大约300家公司后发现，按照这一理念经营是走向成功的捷径。从表象看，财务分析与价值创造似乎是远隔千山万水的事，但细加分析，二者的关联甚密。公司价值与现金流量和财务报表有密切的关系。公司价值创造需要以有效的现金流量分析和规划为前提；公司价值的识别和评价需要以现金流量特别是自由现金流量的分析和预测为基础；借助财务报表，可以有效地分析公司价值创造的驱动因素，等等。以价值创造为出发点设计财务分析框架，需要借助这个框架解决：公司价值如何借助于报表及相关资料来衡量；如何借助报表分析和解释价值创造的驱动力量(价值创造能力)和影响因素；如何借助报表及相关资料来预测公司价值及其变化趋势。价值创造视角的财务分析框架将能够实现与公司价值创造的目标定位相对接。

3．战略视角的财务分析

在战略导向的管理时代，财务分析确立战略的观点是必然的选择，这需要将战略分析纳入财务分析框架，并借助于财务报表及相关资料分析公司行动与战略的一致性。战略导向的财务分析需要将分析与战略、经营、资源配置和绩效衡量有机地连接到一起，形成公司整体的分析框架。战略、价值与价值驱动因素之间有着密切的关系，战略导向的财务分析还需要将战略分析与价值驱动因素分析连接起来。

4．价值网视角的财务分析

检索一些现有的文献，管理学界比较热衷于使用“价值链”来描述公司的价值创造和影响过程。而事实上，从财务的角度看，价值是在网络中而不是在单一链条中创造和影响的。对公司价值创造做出贡献的主体，显然并不只限于客户和供应商，股东、债权人、政府等，它们无一不对公司价值创造施加影响，因此事实上也构成公司价值创造的驱动力量。并且从财务的角度看，公司的价值(比如EVA)也是在扣除了这些利益相关者的财务回报期望后衡量的。因此，就财务分析而言，更有意义的概念可能是价值网而不是价值链。

然而，不管是价值网还是价值链，这些思想都需要我们在进行公司财务分析时超越公司的边界，从更大的范围上对公司内部的价值创造问题展开分析。从价值创造角度看，公司的成本和效率均不是单个公司影响和决定的，也不是单个公司所能控制的。因此，对公司的成本和效率进行分析，理想的选择显然不是局限于公司内部来进行，而是站在价值网的角度来揭示各类利益相关者对公司成本和效率的影响，进而为公司确立合理的战略提供依据。

5．生态化视角的财务分析

生态化视角的确立通常与环境污染、资源枯竭及在此基础上可持续发展战略的确立有关。基于利润最大化的目标定位、财务压力、市场竞争以及建立在历史成本基础上的传统会计模式等一系列起抑制作用的因素的影响，许多企业并没能将环境问题和可持续发展的原则有效地运用于战略和日常经营之中。不过，现在依然有一些有力的推动力，促使企业改善环境业绩和对外提供环境报告。将环境和生态视角引入公司财务分析体系是有必要的，因为它们与公司的价值创造密切相关，是价值创造的一个重要驱动因素。大量的研究表明，股票市场对良好的公司行为是有回报的。Klassen和Mclaushlin在1997年所做的一项研究发现，当企业在环境问题上表现良好时，企业的股价倾向于上升，平均达到0．82％；而当企业发生一次环境事故时，例如井喷，企业股价大约会下降1．5％。英国特许管理会计师协会在1999年所进行的一项研究也表明，企业环境义务与公司盈利能力之间存在一定的联系。对于绿色公司和非绿色公司而言，绿色公司的资本回报率要高出5％。

联合国国际会计和报告政府间专家工作组于2000年制定的《企业环境业绩与财务业绩指标的结合》，建议将环境业绩与财务业绩相结合，来测度企业的生态效率以及预测环境问题对未来财务业绩的影响。在这项国际会计与报告标准中，生态效率被定义为环境业绩变量与财务业绩变量的比率。其所推荐的衡量生态效率和环境业绩的两类指标体系，为我们建立生态化视角的财务分析框架提供了一种可行的思路和方法。在可持续发展的战略框架下，公司的财务分析再拘泥于传统的财务与经营效率，就显得不合时宜了，生态效率和环境业绩作为企业总体效率的重要组成部分，应当纳入财务分析框架。

四、财务分析框架之扩展

确立新的财务分析视角对扩展财务分析的框架结构是必要的，但财务分析框架的扩展还需要进一步明确公司价值驱动因素或价值创造的影响因素，以便于合理界定财务分析的框架要素及其逻辑关系。

很显然，战略选择系最高层次的价值驱动因素。战略反映了管理当局为了实现公司价值最大化的目标所做的重大选择。从一般意义上说，战略是最具全局性、重大性影响的价值驱动因素。公司价值的创造、保持和销蚀受到由战略设定到企业日常运行的各种活动中的管理决策的影响，当资源如人力、资本、科技和商标等都得以合理配置，以至于所带来的收益超过支出时，价值创造就得以实现。

在战略构架下经营运作层面的价值驱动因素，人们习惯上从经营和财务两条主线来认识和把握，把价值创造的关键因素归纳为经营获利能力(用税后投资回报率衡量)、资金成本(用加权平均资金成本测量)和增长能力，即“创造价值：改善经营X转换财务政策”。所以选择经营和财务两条主线，最主要的原因可能是这两者通常被认为是公司最基本的活动，于是财务会计报表的设计、公司战略和风险的划分等也均是按这两条主线来展开①。

“两条主线”的价值驱动因素分析模型所存在的问题至少有三个：一是忽视生态效率和环境业绩对公司价值创造的实际影响，而这种实际影响已经是有关的大量研究所证实了的；二是尚不能清晰地描述公司价值创造的源泉，也就是利益相关者在公司价值创造中所做的贡献，因此对公司如何更合理有效地募集和配置资源，该模型的作用还十分有限；三是借助这个模型，我们很难判断一家公司现在处在何种状态，未来将会有怎样的变化，因此对扩展财务分析框架的意义还有限。这个问题涉及财务分析的目的问题。在所接触到的文献中，对这一问题的把握有两种类型：一是从报表使用者的角度把握，认为分析的目的取决于信息使用者的信息需求，而那些重要的使用者在信息需求结构方面的差异是显著的；二是从公司实体的角度把握，认为分析的目的是借助报表来识别公司现在乃至将来所处的经济状态或经济实情，以帮助公司的相关者做出合理的判断和决策。在这两种表述中，我们持第二种。面对着大量的风险和失败，任何一个与公司有着利害关系的组织或个人都应该掌握识别公司所处状态特别是经济状态的技巧，而提供这种技巧的学科当属财务分析学科。

不过，值得研究的是“公司经济状态”一词的内涵及其与价值驱动因素的关系，这会影响笔者所扩展的财务分析框架结构。几乎在所有公司里，高层管理人员所关注的基本经济状态至少包括五大方面，即实力状态、风险状态、效率状态、质量状态和成长状态，危机或失败状态内含其中。这五大状态大抵可以描述公司的经济实情，并且事实上也构成公司价值创造的关键因素。这五种状态也是与公司战略相关联的结构性因素，在对公司经济实情的把握上显然要比传统的“四项能力结构”(偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力)的层次性更高，而且更全面完整。

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关键词：投资项目 评估 财务分析 风险控制

项目经济评价包括财务评价和国民经济评价两个部分。财务评价指的是项目经济效益分析，这是投资决策者关心的首要问题。其基本内容包括盈利能力、偿债能力，还有抗风险能力。这里所说的项目财务分析，与一般企业的财务分析有所不同，项目财务分析主要是事前分析，企业的财务分析则主要是重事后分析。项目财务分析是一套预测出来的财务数据，基于一定的经验标准来估算。这种分析是基于项目整个生命周期，因此资金时间价值的动态方法包含其中。

项目财务分析主要为发起人或企业提供有力的数据支持，以便于科学决策。项目财务分析的作用主要包括三个方面：一是提供项目成本管理尽可能详尽的信息和数据，二是提供信息支持，为投资者提供科学的投资决策依据；三是明确项目投资的风险，为投资人提供风险应对措施。

1.项目财务分析的主要内容

财务分析的主要内容包括三个主要的部分：项目的财务盈利能力分析、项目的债务清偿能力分析和项目的风险能力分析。

1.1项目的盈利能力分析

盈利能力评价指标可以分为两大类：一大类是贴现指标，另一大类是非贴现指标。盈利能力分析是项目经济评价中占有突出的地位的分析。这一科学分析将决定项目是否可行。如何做好这一重要标准的分析，十分重要。它需要经济分析师科学编制现金流量表和损益表，综合考虑各项因素，计算出财务内部收益率，计算出财务净现值等指标，依据这些指标判断项目的盈利能力。

1.2项目的偿债能力分析，指的是根据有关财务报表，通过计算借款偿还期、利息备付率、偿债备付率等指标，科学评估在设定的计算周期内，项目各年的财务状况，以及偿还到期债务能力。在苹果计算中，采用借款偿还期指标的话，可以不再计算备付率指标，反之亦然。

1.3项目的风险能力分析

项目投资总会面临很多风险。因此，在项目实施前，必须做好盈亏平衡分析，尽量保证盈亏平衡，还要做好敏感性分析，尽量避免预测产生的偏差带来的潜在风险。

具体来说，重点包括以下三个方面：一是盈亏平衡点分析。这一平衡点来自于销售收入和全部成本之间的计算，当销售收入与项目的总成本持平时，意味着项目盈亏平衡；当销售收入高于项目的总成本时，意味着项目实现盈利；当销售收入低于项目的总成本时，意味着项目实现亏损。因此，盈亏平衡点的确定十分重要。二是投资回收期分析。所有的投资都要有一个合理的回收周期。但是，回收周期的确定却存在不同的计算方法。一种是静态投资回收周期算法，一种是动态投资回收周期算法。静态投资回收周期的算法没有考虑资金时间价值，只是计算了全部投资要用多长时间能够实现净收益。而动态投资回收周期算法则考虑了各年的净现金流量，这是一种常用的算法，它按基准收益率折成现值来计算，因此更科学，也更符合现实需要。这样比较起来，静态投资回收周期算法得出的投资回收周期，一般来说是比较短的，很可能因此误导了投资人的决策；而动态投资回收周期算法得出的投资回收周期则比较长一些，因此，从投资人的角度考虑，该项目未必理想。投资回收期就是用这两种方法，通过测算某项目的投资总额，通过测算未来几年内现金净流量，得出投资回收期的长短，在与基准投资期、产品生命周期进行比较后，投资人可以科学确定该项目的风险有多大，是否可以确定投资。

三是敏感性分析。这一分析一般指的是指通过预估当某一不确定变量发生某种程度变化时，如销售量、人工成本、固定性成本和材料成本等的变化，项目投资决策所依据的净现值、投资回收期等指标将相应如何变化，它从定量的角度分析。其实是通过逐一改变相关变量数值的方法，解释关键指标受变动因素影响大小的规律。它可以预测新项目的风险大小，提高分析投资决策指标对不确定因素的敏感程度，也提醒了投资人风险意识，这也是风险评估的重要指标之一。

2.项目财务分析的主要步骤

项目财务分析包括定性分析性和定量分析两个部分。其中，定量分析最为重要。定量分析为什么如此重要呢？主要是因为它以项目财务报表的编制、项目财务分析指标作为计算的依据，由此做出科学的数据结果，并对这些数据结果做出整理和分析，作为项目财务的可行性根本依据。

项目财务分析由以下若干步骤组成：

2.1 数据搜集

在实施项目财务分析前，先要做好基础性工作，也就是根据分析的需要，采取各种切实可行的手段，搜集有项目有关的各种数据参数，为下一步的数据预测等工作打好基础。这些相关的数据参数应该既包括国家、地方相关的财政、税收政策等硬性、强制性的规定，也包括相关项目的有关参考数据，还应该包括依据市场调研得来的造价、运营成本数据和项目结束后可能产生的维护成本等数据。

2.2数据预测

根据得出的数据，做好项目的事前分析。由于项目尚未开展，因此，此时的数据还是预测性数据。但是，这些数据已经与实际的项目收益与成本相差不远。在这一阶段，主要要做好项目收益和成本相关预测数据、产量与销量相关预测数据、销售价格与收入相关预测数据以及成本与税金相关预测数据。

2.3编制项目财务分析用报表

项目财务分析用报表分为基本报表和辅助报表，其中基本报表包括项目现金流量表、项目损益表、项目负债及其偿还表、项目资金来源与运用表、项目资产负债表等。对收集和预测的项目财务数据进行全面的汇总和整理，编制项目财务分析用报表，使这些数据之间形成内在联系。

2.4全面进行项目财务可行性分析

项目财务分析主要是通过编制和计算动态财务分析指标去进行项目财务可行性的分析与评价。因此在进行项目财务分析时必须要考虑资金的时间价值、对于不同时间点上发生的项目现金流量采用折现等方法将其换算为现在或未来同一时间点上的现金流量值，以保证不同项目方案或不同项目财务分析具有同等的价值基础。

2.5确定项目财务可行性分析结论

这是最后一步的工作。根据以上4个步骤的认真工作，此时就可以项目的财务可行性报告了。其实，这也是最重要的一步，要求经济审计师认真落笔，不夸大，也不缩小，客观公正地明确此项目是否可行，多大程度上可行，真正实施后会遇到哪些可以预测的问题和不可预测问题。

3.项目财务分析的主要技术方法

3.1资金时间价值

资金时间价值是指等额货币在不同时间点上具有不同的价值，即随着时间的转移，资金会发生增值。资金增值的途径有两个，一是资金投入生产经营取得利润，二是资金存入银行。后者由于存款人推迟消费要得到相当于利息的补偿。两种来源相对应，资金的时间价值有两种表现形式，一是利润，二是利息，它们也可以用利润率和利息率表示。习惯上，人们一般使用资金价值的相对量，即利息率和利润率来衡量资金的时间价值。

3.2静态分析方法

这一方法主要包括静态投资回收期法、借款偿还期法、资本金利率法、资产负债率法、流动比率法和投资利润率法等。这一方法计算简单而且实用。因为它对项目进行投资分析时，忽略货币资金的时间价值，只是对项目的可行性报告进行粗略的评价。

3.3动态分析方法

这一方法对项目的分析较为全面，充分考虑资金的时间价值，在此基础上对项目进行考核，与静态分析方法相比，这种方法更为实际、合理。包括动态投资回收期法、净现值法和IRR法与MIRR法。

参考文献：

[1] 邓燕，陈亦璇.基于战略视角的财务分析框架及指标体系探讨[J]. 现代商贸工业. 2011（16）

[2] 胡世怡.项目财务分析中评价指标和评价方法研究[J]. 市场周刊（理论研究）. 2010（06）

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(一)完善财产清查制度，保证财产安全完整

为保证精细化管理在应用过程中，能够达到预期效果，应制定精细化的财务管理制度，以硬性要求为框架，结合客观实际需求，将精细化管理的各项工作，充分落实到工作当中，减少财政开支，提高效益。例如，某些地方正在不断的完善财产清查制度，以此来保证财产安全和完整。经过综合讨论与分析，工作人员可以尝试从以下几点出发：首先，建立财产清查机构，该机构主要是为了更好的清查财产，几乎不存在主观色彩，完全是按照规章制度办事。设立财产清查机构的目的在于，通过针对性的工作方式，解决财产清查过程中遇到的各种问题，清查机构需定期或者是不定期的对各类资产进行清查、核对。其次，财产清查制度的工作相对集中，主要有摸清家底、查清财产、查清物资的账面记录、各种财产或物资的真实情况等等，通过全面的工作，防止财产或者是物资丢失的情况发生。除了上述的两个方面以外，还要在查到问题时，采取相应的处罚措施，避免问题的扩大。

(二)建立科学的民主决策制度，避免决策失误

由于精细化管理在应用当中，需要的信息很多，为了保证不引起抵触情绪，应根据客观实际情况，建立科学的民主决策制度，避免决策的失误。例如，工作人员可以根据财务管理的问题性质、问题波及范围、问题恶劣程度等等，向相关部门、组织上交书面材料。之后由组织、部门来进行判定，可以召开党、政领导联席会，通过集体的研究来决定问题的处理方式及后续工作办法。通过上述的措施，可以很好的避免决策失误，有效防止决策风险发生。

(三)制定资金管理办法，保证资金安全高效运转

无论是精细化管理，还是财务管理，二者的管理目标都是“资金”，不同的资金具有不同的应用方向，要想合理管理，就要根据精细化管理的特点，结合当下财务管理的各项规范和要求，制定具有时效性的资金管理办法，以此来保证资金安全高效的运转。以我国的情况来看，支付业务并没有出现太大的问题，货币资金计划还算健全，日后需进一步皆可客观实际和问题，制定相应的管理办法及支付规范，降低风险。

二、精细化管理在财务管理中的具体运用

(一)加强财务基础工作

精细化管理在财务管理中的应用，需加强财务基础工作。从理论上分析，精细化管理属于财务管理的提升工作，可以划分为一个全新的高度。为了保证精细化管理工作可以得到客观上的成果，需通过加强财务基础工作来实现。首先，要系统梳理财务管理流程。以往的工作之所以不断的出现漏洞，原因在于财务管理流程非常松散，各种问题频发，系统梳理财务管理流程之后，大刀阔斧的切除不必要工作，降低风险，提高工作效率。其次，改革经营活动规范，要做到有标准、有流程、有记录，逐步夯实财务基础工作，为下一步精细化管理打下坚实的基础。财务基础工作并不容易，部分细节难以把握，需要多年的个人经验结合精细化管理的理论、实践知识来解决。

(二)规范资金运作和管理

财务管理的范围很大，精细化管理虽然服务范围也很广泛，但在不同的领域中，需采用差异管理办法，例如，规范资金运作、管理，就要采用如下方式：首先，货币资金收入，统一纳入收入户管理，货币资金支出，统一纳入支出户管理。从这一点来看，精细化管理，必须保证“细”的作用，不同财务管理工作的划分，都会得到不同的结果，将支出和收入分开管理，减少了固有的财务混乱情况，能够促进各种工作的全面展开。其次，严格货币资金收支计划管理，按照“以收定支、略有结余”的原则编制货币资金收支计划。

(三)建立全面完善的财务分析体系

财务分析不仅是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据，而且还是挖掘经营潜力，改进工作的重要依据。在财务管理中应用精细化管理，能够建立全面的财务分析体系。在今后的工作当中，需进一步完善财务分析体系，加入更多的管理方案，提升工作成效。

三、结束语