市场制度范文
时间：2023-04-05 19:52:41
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篇1
第一条为了促进商品交易市场的发展，维护商品交易市场秩序，保障市场经营管理者、场内经营者和商品购买者的合法权益，根据有关法律、行政法规，结合本市实际，制定本条例。
第二条本条例所称的商品交易市场，是指由市场经营管理者经营管理、集中多个商品经营者在场内各自独立进行现货商品交易的固定场所。
本条例所称的市场经营管理者，是指依法设立，利用自有、租用或者其它形式取得固定场所，通过提供场地、相关设施、物业服务以及其他服务，吸纳商品经营者在场内集中进行现货商品交易，从事市场经营管理的企业法人。
本条例所称的场内经营者，是指在商品交易市场内以自己的名义独立从事现货商品销售的企业、其他组织以及个体工商户。
第三条本市行政区域内商品交易市场的设置、经营管理、场内交易以及相关监督管理活动，适用本条例。
第四条市和区（县）经济贸易行政管理部门按照职责分工负责编制商品交易市场的发展规划，指导商品交易市场的经营活动，协调政府有关部门共同实施本条例。
各级工商行政管理部门负责对商品交易市场主体资格的确认和经营行为的监督管理。
其他有关行政管理部门按照各自职责，依法对商品交易市场实施监督管理。
第五条市场经营管理者、场内经营者和商品购买者的合法权益受法律保护。
市场经营管理者、场内经营者应当遵循诚实信用的原则，依法进行经营活动。
第二章政府职责
第六条市人民政府应当加强对商品交易市场设置的规划管理。
对需要市人民政府编制布局规划的商品交易市场的设置，由市经济贸易行政管理部门会同其他有关行政管理部门编制设置规划，报市人民政府批准后实施。
对食用农产品批发市场的设置，市经济贸易行政管理部门应当会同同级规划行政管理部门编制设置规划，落实规划用地，报市人民政府批准后实施。食用农产品零售市场的设置，区（县）经济贸易行政管理部门应当会同同级规划行政管理部门按照方便市民的原则编制设置规划，报区（县）人民政府批准后实施。
第七条对关系到本市经济社会发展的重要商品交易市场，市人民政府应当制定相应的扶持政策。
政府提供场所设置商品交易市场的，有关行政管理部门应当按照公开、公平、公正的原则，通过公开招标投标方式选择市场经营管理者。
第八条市和区（县）人民政府的有关行政管理部门应当按照政府信息公开的要求，公开商品交易市场管理的法律、法规、规章、规范性文件、商品交易市场设置情况等信息，并为公众查阅信息提供方便。
第九条食用农产品等批发市场交易的商品需要现场检测的，有关行政管理部门应当在场内派驻检测人员，配备相应的检测仪器和试剂，或者委托具有检测条件的批发市场经营管理者进行检测，从事检测的工作人员应当培训合格。
第十条工商行政、食品药品监管和消防等行政管理部门应当建立巡查制度，并按照各自的职责对商品交易市场进行监督管理。
工商行政、食品药品监管、质量技监等行政管理部门应当在商品交易市场内公布与本部门的监督职责相关的政务信息和管理机构以及派出机构的名称、地址、联系电话。
各有关行政管理部门接到举报投诉后应当作好记录、及时调查处理，并回复举报投诉人。
工商行政、食品药品监管、质量技监等行政管理部门对市场经营管理者、场内经营者的违法经营活动，应当依法查处。
第十一条质量技监行政管理部门应当对商品交易市场内依法强制检定的计量器具实行监督检查。
质量技监、食品药品监管、农业等行政管理部门应当按照各自职责对商品交易市场内的商品质量实行定期抽检，并将抽检结果在商品交易市场内公示。
第三章市场经营管理者
第十二条开办商品交易市场实行企业法人登记制度。
市场经营管理者应当依法向工商行政管理部门办理登记注册，领取企业法人营业执照。需要办理其他经营许可的，应当依法向有关行政管理部门办理。
第十三条商品交易市场经营管理者的企业名称中，应当含有“市场经营管理”的字样，其经营范围应当与工商登记注册的经营范围相一致。
商品交易市场的注册地应当与其市场实际经营场所相一致。市场经营管理者在其注册地以外的其他场所另行设立商品交易市场的，应当向所在地工商行政管理部门办理分支机构登记注册手续。
第十四条商品交易市场的选址应当符合城市规划所确定的用地要求和本条例第六条的规定。
商品交易市场内部布局和设施的配置应当符合国家和本市的有关标准和规范，达到环境保护、市容环卫的要求和消防等公共安全的要求。
第十五条商品交易市场的经营管理应当遵循提供服务与实施管理相结合的原则。市场经营管理者应当制定市场内的有关管理制度，定期组织检查相关制度的实施情况，并根据检查结果及时采取必要措施。
第十六条以零售为主的食用农产品市场的市场经营管理者应当在场内划定不少于本市场营业面积百分之五的专用区域，用于农民出售自产自销的食用农产品。
第十七条市场经营管理者应当与场内经营者订立进场经营合同，并可以参照进场经营合同示范文本约定经营内容、场内秩序等双方权利义务以及违约责任、纠纷解决方式等事项。
进场经营合同的示范文本，由市经济贸易行政管理部门会同市工商行政管理部门制定并推荐使用。
第十八条市场经营管理者应当核验进场经营者的营业执照、税务登记证和各类经营许可证。
第十九条市场经营管理者应当督促场内经营者遵守有关法律规定和市场管理制度，增强诚信服务、文明经商的意识，倡导良好的经营风尚和商业道德。
市场经营管理者发现场内经营者有违法行为的，应当予以劝阻，并及时向有关行政管理部门报告。
市场经营管理者不得为从事非法交易的场内经营者提供场地、保管、仓储等条件。
第二十条市场经营管理者应当维护市场内各项经营设施以及消防、环卫和安保等设施，确保相关设施处于完好状态，及时消除各类安全隐患。
市场经营管理者应当制止场内经营者在市场内占道、搭建或者流动经营等行为，保持场内环境整洁，确保场内通道畅通。
第二十一条市场经营管理者应当对场内使用的、属于强制检定范围内的计量器具登记造册，并组织场内经营者向指定的计量检定机构申请周期检定，督促场内经营者依法正确使用、维护计量器具。
市场经营管理者应当在市场内设置符合计量要求的复检计量器具。
第二十二条市场经营管理者应当在场内显著位置悬挂其企业营业执照、税务登记证以及有关许可证明，并在场内显著位置设立公示牌，公布市场管理制度以及消费者权益投诉受理机构的地址和电话。
第二十三条侵犯消费者合法权益的场内经营者已经撤离商品交易市场的，消费者可以向市场经营管理者要求赔偿。市场经营管理者承担赔偿责任后，可以向负有赔偿责任的场内经营者追偿。
第二十四条商品交易市场歇业或者终止营业的，市场经营管理者应当按照下列规定办理：
（一）提前三个月通知场内经营者，但合同另有约定的从其约定；
（二）以零售为主的商品交易市场，应当提前三个月在市场入口处张贴公示。
第四章场内经营者
第二十五条场内经营者应当信守承诺、公平竞争、合法经营，并按照规定在经营场所的显著位置悬挂相关证照。
农民在市场内出售自产自销的食用农产品应当持相关有效证明，并在市场经营管理者划定的专用区域内经营。
第二十六条场内经营者购进商品应当查验商品质量，并在该商品销售完毕后继续保存能够证明进货来源的发票、单证等半年。
特约经销品牌商品的，场内经营者应当取得授权证明。
第二十七条场内经营者出售商品，应当按照国家有关规定或者商业惯例向商品购买者出具购货凭证，但农民销售自产自销的食用农产品除外。
第二十八条经营涉及人体健康、生命安全的商品以及重要的生产资料商品，场内经营者应当建立购货销货台账，向供货方索取相关证明文件。
第二十九条场内经营者对场内管理秩序和安全隐患问题，有权向市场经营管理者提出改进意见，必要时可以向有关行政管理部门报告。
第五章法律责任
第三十条违反本条例规定的行为，法律、法规有处罚规定的，按照其规定予以处罚。
第三十一条市场经营管理者违反本条例第十九条规定，发现场内经营者有违法行为，未及时向有关行政管理部门报告的，由有关行政管理部门按照各自的职责责令改正，并可处二千元以上二万元以下的罚款。
第三十二条市场经营管理者违反本条例第二十四条关于商品交易市场歇业或者终止营业的规定，以零售为主的商品交易市场未提前三个月在市场入口处张贴公示的，由区（县）工商行政管理部门责令限期改正；逾期不改正的，处一千元以上一万元以下的罚款。
第三十三条场内经营者违反本条例第二十八条规定，经营涉及人体健康、生命安全的商品以及重要的生产资料商品未建立购销台账或者索取供货方合格证明的，由工商行政管理部门责令改正，并可处一千元以上五千元以下的罚款。
第三十四条有关行政管理部门直接负责的主管人员和其他直接责任人员、、的，由所在单位或者上级主管部门给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
篇2
第一条为了加强文化市场管理，维护文化市场的正常秩序，根据国务院关于文化部归口管理全国文化市场的有关规定，特制定本暂行办法。
第二条文化市场稽查是政府文化行政管理部门依照文化商场管理法律、法规和规章对公民、法人和其他社会组织的文化经营活动进行监督、检查的具体行政行为。
第三条文化市场稽查的范围是：
（一）营业性文艺演出（含时装、健美、气功表演和民间艺人的演出活动）；
（二）营业性歌舞娱乐场所，台球、电子游戏及其他各类游乐场所的经营活动；
（三）美术品收售、展销、招卖等经营活动，有赞助的美术品比赛；
（四）音像制品的批发、零售、出租和放映；
（五）文物经营活动；
（六）电影发行、放映；
（七）书刊经营活动；
（八）经营性文化艺术培训；
（九）其他文化经营活动。
县级以上地方各级人民政府有关部门在前款第（四）、（六）、（七）项规定范围内的稽查职责分工，按省级国家权力机关或人民政府的规定执行。
第四条文化市场稽查的依据是：
（一）法律；
（二）行法政规；
（三）行政规章；
（四）地方性法规；
（五）省、自治区、直辖市以及省、自治区人民政府所在地的市和经国务院批准的较大的市人民政府制定的规章；
（六）省、自治区、直辖市以及省、自治区人民政府所在地的市和经国务院批准的较大的市人民政府的有关部门制定的规范性文件。
第五条文化部归口管理全国文化市场稽查工作；地方各级文化行政管理部门根据省级国家权力机关或人民政府确定的职责分工管理本辖区的文化市场稽查工作。
第二章稽查机构和稽查人员
第六条文化市场稽查机构是在政府文化行政管理部门领导下的监督检查文化经营活动的组织。各级文化行政管理部门根据本地区文化市场的发展实际组建文化市场稽查机构。
第七条文化市场稽查机构的主要职责是：
（一）宣传、贯彻文化市场管理的法律、法规和规章；
（二）依法对文化经营单位和文化经营活动进行监督和检查；
（三）保护合法经营，制止和查处文化经营中的违法行为；
（四）总结、交流文化市场稽查工作的经验，井向有关立法机关和政府有关部门反映完善有关法律、法规和规章的建议。
第八条文化市场稽查人员须掌握国家有关法律和文化市场管理的法规、规章，熟悉文化市场管理的业务知识，经过岗位培训，取得岗使资格。培训内容和考核标准由文化部统一确定。
第九条文比市场稽查机构和稽查人员在履行职责对的权力是：
（一）对文化经营单饺进行例行检查；
（二）根据检查情况和群众的举报与揭发对有关文化经营单位和文化经营活动进行调查；
（三）经文化行政部门负责人批准，对非法经营活动涉及的工具、物品等证据依法先行登记保存；
（四）对模范遵守国家法律、法规的经营单位和个人提请有关部门予以表彰和奖励；
第十条文化市场稽查机构和稽查人员履行职责才应承担的义务是：
（一）严格按照国家法律、法规规定购程序执行公务；
（二）为检举、揭发违法活动的人和被查阅复制的文件材料保密；
（三）秉公执法、廉洁奉公；
（四）对执行公务时的失职行为造成的后果承担责任。
第十一条文化市场稽查人员在工作中须遵守以下纪律：
（一）不得以任何形式参与文化经营活动；
（二）不得利用职权或工作之便向经营单位索取或变相索取财物；
（三）不得在工作中采取违反国家法律的手段；
（四）不得袒护、包庇被查处的经营者；
（五）不得伪造、篡改、隐匿、销毁和扩散证据；
（六）不得泄漏案情和稽查活动安排。
第三章工作制度
第十二条各级文化行政管理部门所属的文化市场稽查机构负责本部门管理的文化经营单位和文化经营活动的稽查工作。上级文化行政管理部门所属的稽查机构有权对下级文化行政管理部门管
理的文化经营单位和文化经营活动进行监督、检查。上级文化行政管理部门可以授权下级文化行
政管理部门代行稽查职责。
第十三条文化市场稽查人员执行公务时，必须出示《中华人民共和国文化市场稽查证》。
第十四条文化市场稽查人员在对文化经营单位和活动的现场检查中，发现违章行为或非法活动，应填写《文化市场稽查现场检查记录》。《文化市场稽查现场检查记录》要与事实相符，并由当事人签字，当事人拒不签字的，由文化市场稽查人员做出必要的说明。
第十五条由文化行政部门负责保存的证据，应当按照规定登记，由专人保管，不准私自占有或者外传。
第十六条经文化行政管理部门授权，文化市场稽查人员对情节轻微的违法行为可依照有关法律、法规的规定，当场予以警告、罚款的处罚。执行当场处罚时，必须有两名以上文化市场稽查人
员在场。
第十七条须立案调查的案件，应由文化市场稽查机构填写《立案呈批表》，并经县级（含）以上文化行政管理部门批准。大案要案应抄报上一级文化行政管理部门。
第十八条案件调查中应收集的证据主要有：
（一）文化市场稽查现场检查记录；
（二）当事人的书面陈述材料；
（三）检查笔录（含证人笔录）；
（四）对扣押物品的技术鉴定结论；
（五）录音、录像、摄影材料；
（六）案件涉及的信件、帐目、票据及其他物品。
第十九条案件调查结束后，文化市场稽查机构应根据事实和法律、法规及规章，提出《案件调查报告》，报所隶属的文化行政管理部门审议。文化行政管理部门分别情况予以处理：
（一）认定举报不实或证据不足，立案予以撤销。重大案件的撤销应报上一级文化行政管理部门备案；
（二）认定违法事实清楚、证据确凿的，作出行政处罚决定；
（三）认定当事人有违反治安、工商、税收等管理法规的，移交有关部门处理；
（四）认定当事人触犯刑法，构成犯罪的，移送司法机关处理。
第二十条案件处理完毕后，文化市场稽查机构应填写《结案报告》，报文化行政管理部门批准后结案。《结案报告》连同案件文书、证据等应立卷存档。重大案件的《结案报告》，应连同案
卷副本报上一级文化市场稽查机构备案。
篇3
第一条本规则适用于区域电力市场。
第二条为了规范电力市场行为，依法维护电力市场主体的合法权益，保证电力市场的统一、开放、竞争、有序，根据《电力监管条例》和有关法律、行政法规，制定本规则。
第三条国家电力监管委员会及其派出机构（以下简称电力监管机构）负责区域电力市场运营的监督管理。
第二章市场主体与交易机构
第四条电力市场主体包括按照有关规定取得电力业务许可证的发电企业、输电企业、供电企业，以及经电力监管机构核准的用户。电力调度交易机构包括区域电力调度交易中心和省、自治区、直辖市电力调度机构。
前款所称供电企业包括独立配售电企业；前款所称区域电力调度交易中心包括区域电力调度中心、区域电力交易中心。
第五条发电企业、输电企业和供电企业按照有关规定取得电力业务许可证后，方可申请进入区域电力市场，参与区域电力市场交易。用户经电力监管机构核准后，可以参与区域电力市场交易。
第六条电力调度交易机构负责电力调度、电力市场交易、计量结算。
第三章交易类型与方式
第七条电力市场交易类型包括电能交易、输电权交易、辅助服务交易等。
第八条电能交易按照合约交易、现货交易、期货交椎确绞浇小?/P>
电能合约交易，是指电力市场主体通过签订电能买卖合同进行的电能交易。电能买卖合同约定的电价，可以由双方协商形成、通过市场竞价产生或者按照国家有关规定确定。
电能现货交易，是由发电企业通过市场竞价产生的次日或者未来24小时的电能交易，以及为保证电力供需的即时平衡而组织的实时电能交易。
电能期货交易，是指电力市场主体在规定的交易场所通过签订期货合同进行的电能交易。电能期货合同是指在确定的将来某时刻按照确定的价格购买或者出售电能的协议。
电能交易以合约交易为主、现货交易为辅，适时进行期货交易。
第九条电力市场具备规定的条件，并经电力监管机构批准，可以进行输电权交易、辅助服务交易等。
第四章电能交易
第十条电能合约交易可以由电力调度交易机构具体组织实施，也可以由电力市场主体双方协商进行。
第十一条电力调度交易机构按照区域电力市场运营规则对合约电量进行分解，其分解方法应当对电力市场主体公开。合约电量分解后因故需要修改的，电力调度交易机构应当及时向合约各方通报原因。
第十二条输电企业应当按照法律和国家政策的规定，优先与依法取得电力业务许可证的可再生能源发电企业签订合同，全额收购其上网电量。
第十三条电力调度交易机构应当按照区域电力市场运营规则组织电能现货交易。
第十四条发电企业进行电能现货交易，应当以单个机组为单位报价。经批准，同一发电厂的多个机组可以集中报价。由多个发电厂组成的发电企业不得集中报价。禁止发电企业串通报价。
第十五条电力市场价格形成机制应当有利于促进电力市场公平有效竞争、有利于输电阻塞管理。
第十六条所有电能交易必须通过电力调度交易机构安全校核后执行。
第五章输电服务
第十七条输电企业应当公平开放输电网，为电力市场主体提供安全、优质、经济的输电服务。
第十八条输电企业应当严格执行国家规定的输电电价，并接受电力监管机构的监督检查。
第十九条输电阻塞管理方法由电力监管机构根据电网结构和电力市场交易方式确定。
第二十条电力市场因规避输电阻塞风险的需要，经电力监管机构批准，可以组织开展输电权交易。
第六章辅助服务
第二十一条电力市场主体应当按照有关规定提供用以维护电压稳定、频率稳定和电网故障恢复等方面的辅助服务。
第二十二条辅助服务分为基本辅助服务和有偿辅助服务。
基本辅助服务是电力市场主体应当无偿提供的辅助服务。有偿辅助服务是电力市场主体在基本辅助服务之外提供的其它辅助服务。有偿辅助服务在电力市场建设初期采取补偿机制，电力市场健全以后实行竞争机制。
第二十三条辅助服务的具体内容、技术标准、提供方式、考核方式，由国家电力监管委员会会同国务院有关部门另行规定。
第二十四条电力调度交易机构应当定期对电力市场主体提供辅助服务的能力进行测试。测试结果应当公布并向电力监管机构报告。电力市场主体不能按照要求提供辅助服务时，应当及时向电力调度交易机构报告，并按照有关规定接受考核。
第七章电能计量与结算
第二十五条电力市场主体应当安装符合国家标准的电能计量装置，由电能计量检测机构检定后投入使用。
本规则所称电能计量检测机构，是指经政府计量行政部门认可、电能交易双方确认的电能计量检测机构。
第二十六条电能计量检测机构对电能计量装置实行定期校核。电力市场主体可以申请校核电能计量装置，经校核，电能计量装置误差达不到规定精度的，由此发生的费用由该电能计量装置的产权方承担；电能计量装置误差达到规定精度的，由此发生的费用由申请方承担。
第二十七条电能交易双方签订的电能交易合同应当明确电能的计量点。电能计量点位于交易双方的产权分界点，产权分界点不能安装电能计量装置的，由双方协商确定电能计量点。法定或者约定的计量点计量的电能作为电费结算的依据。电力市场主体以计量点为分界承担电能损耗和相关责任。
第二十八条电力调度交易机构应当建立并维护电能计量数据库，并按照有关规定向电力市场主体公布相关的电能计量数据。
第二十九条电力市场结算包括电能合约交易结算、电能现货交易结算、电能期货交易结算、辅助服务结算以及补偿金、违约金结算。
第三十条电力市场主体应当按照区域电力市场运营规则规定的电费结算方式和期限结算电费。
第八章系统安全
第三十一条电力市场主体应当执行有关电网运行管理的规程、规定，服从统一调度，加强设备维护，按照并网协议配备必要的安全设施，提供辅助服务，维护电力系统的安全稳定运行。
第三十二条电力调度交易机构应当严格执行电力调度规则，合理安排系统运行方式，及时向电力市场主体预报或者通报影响电力系统安全运行的信息，防止电网事故，保障电网运行安全。
第三十三条电力调度交易机构负责电力市场交易的安全校核，并公布校核方法、参数。
第三十四条电力调度交易机构应当根据电力供需形势、设备运行状况、安全约束条件和系统运行状况，统筹安排电力设备检修计划。发电机组运行考核办法由电力监管机构审定，电力调度交易机构执行。
第三十五条电力市场技术支持系统建设应当符合规定的性能指标。电力市场技术支持系统包括能量管理、交易管理、电能计量、结算系统、合同管理、报价处理、市场分析与预测、交易信息、监管系统等功能模块。
第三十六条电力市场技术支持系统建设应当以电力市场运行规则为基础。在同一电力市场内，电力市场技术支持系统应当统一规划、统一设计、统一管理、同步实施、分别维护。电力市场技术支持系统应当根据电力市场发展的需要及时更新。电力监管机构审定电力市场技术支持系统规划和设计方案，电力市场主体按照规定配备有关配套设施并负责日常维护管理。
第九章风险管理
第三十七条国务院价格主管部门、国家电力监管委员会制定电力市场最高、最低限价，维护电力市场安全。
第三十八条电力监管机构根据维护电力市场正常运作和电力系统安全的需要，应当制定电力市场干预、中止办法，规定电力市场干预、中止的条件和相关处理方法。
第三十九条国务院有关部门、国家电力监管委员会在用户侧开放前，建立电价平衡机制，制定销售电价、上网电价联动的具体办法。
第十章信息披露
第四十条电力市场主体应当按照有关规定向电力调度交易机构提供信息。
篇4
关键词：新三板市场；做市商；交易制度；估值；流动性
中图分类号：F832.51 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2016）05-0046-08
一、引言
新三板①的全称为“全国中小企业股份转让系统”，它的前身是2001年成立的代办股份转让系统，俗称“老三板”。新三板在我国的发展历程可追溯至1990年12月份STAQ（全国证券交易自动报价系统）的诞生。STAQ系统是一个中小企业股份和法人股流通转让的场外交易市场，它基于计算机通信网络运行，在交易机制上采用了做市商制度。1993年4月28日，由中国证券交易系统有限公司开发设计了NET系统正式投入运行，为证券市场提供证券的集中交易及报价、清算、交割、登记、托管等服务。NET系统在交易机制上同样采用了做市商制度。
1998年，由于地区柜台交易泛滥，场外交易市场无序发展，加之为避免东南亚金融危机对我国金融市场的冲击，政府决定全面清理整顿场外非法交易市场。1999年9月，STAQ系统和NET系统停止交易。2001年5月25日，根据证监会意见，为解决主板市场退市公司与停止交易的STAQ系统和NET系统的公司股份转让问题，中国证券业协会协调部分试点证券公司成立了“代办股份转让系统”，俗称“老三板”，三板由此面世。
但三板市场多年来成交清淡，备受冷落。为改变这种局面，为更多高科技型中小企业提供融资平台，为其股份流通提供便利，2006年，证监会在中关村科技园区设立了“中关村非上市公司股份报价转让试点”，俗称“新三板”。股份转让主要采取协议转让方式，并依托深圳证券交易所提供的技术平台进行交易。
2013年12月14日，新三板正式扩容至全国。股份转让主要采取协议转让方式。协议转让是由买卖双方在场外自行协商达成协议后，通过股转系统进行报价成交。这种交易制度的弊端是：首先，投融资双方存在较大的信息不对称，投资方由于不具备一定的专业知识，或是对所投资的企业信息缺乏足够的了解，从而造成投资失误。其次，在协议转让交易制度下，由于不能及时找到交易对手方，而无法形成连续交易，造成新三板市场流动性的严重不足。
我国2014年8月25日正式引入做市商制度，为新三板市场的发展注入新的活力。由于做市商制度在我国实施的时间短暂，且不够完善，国内学术界对做市商制度的理论研究及实践研究较少，因此，本文将梳理国内外关于场外市场做市商交易制度的理论研究作为进一步研究的铺垫。
（一）国外学者对做市商制度的理论研究
根据做市商数量划分，做市商制度可分为垄断性做市商制度和竞争性做市商制度。垄断性做市商制度中，每只股票只有一个做市商，典型代表是美国纽交所的专家制度。竞争性做市商制度中，每只股票有两家或两家以上的做市商，典型代表为美国的NASDAQ市场。
首先，国外学者对做市商交易制度与竞价交易制度在证券交易中所带来的收益进行了比较研究。维斯瓦纳坦和王（Viswanathan.S和Wang.J，2002）研究发现，做市商交易制度和竞价交易制度的优势分别体现于不同的交易规模中。当交易规模较小时，投资者选择竞价交易制度会带来较大的收益；而在大宗交易中，风险厌恶型投资者选择做市商制度带来的收益会大于竞价交易。巴杰特（Bagehot，1971）把交易者分为两种：知情交易者和非知情交易者。前者具有信息优势和交易选择权。即依靠信息优势与做市商进行交易，从而获得利润，而做市商又必须执行买入报价和卖出报价的确定性义务。所以，做市商只能通过设计固定的价差来弥补相应的损失。科普兰和加莱（Copeland和Galai，1983）运用单期博弈模型验证了巴杰特的结论，指出当市场上存在信息不对称时，就会存在买卖价差。而垄断性做市商设定的有效价差会大于竞争性做市商。
根据研究结果显示，在竞争性做市商制度下，证券市场会比在垄断性做市商制度下具有更优的流动性和有效性。首先，在市场流动性方面，买卖价差越小，意味着执行交易指令的成本越低，成交速度越快，市场流动性越好。戈德斯坦和内尔林（Michael A.Goldstein和Edward F.Nelling，1999）通过定量研究发现，做市商数量和交易效率之间存在正相关，而做市商之间的竞争则降低了有效买卖价差。拉菲（Eldor Rafi，2006）研究发现，引入做市商制度的期权市场，流动性显著提高，交易量增加60%，买卖价差减少35%。同时，在市场的有效性方面，交易成本越高，越容易获取超额利润，损害市场公平，降低市场的有效性。垄断性做市商市场中，垄断者利用信息优势获取垄断利润。而竞争性做市商市场中，由于提高了信息透明度，交易成本降低，增强了市场的有效性。贝克尔（Becker，2004）对比了纽交所前三大专家公司和NASDAQ一家做市商的交易数据，结果发现纽交所专家公司获取的收益远高于NASDAQ做市商，纽交所专家获取了超过市场平均水平的超额利润，从而降低了市场的有效性。
综合以上研究得出，做市商制度和竞价交易制度分别适用于不同规模的交易，二者结合形成混合易制度则可以发挥更大的比较优势。而竞争性做市商制度比垄断性做市商制度具有更好的市场流动性和有效性。
（二）国内学者对做市商制度的理论研究
多数国内学者指出我国应当引入做市商交易制度。冯巍（2005）通过对海外做市商制度的实践及相关理论研究进行综述，发现做市商交易制度在大宗交易中发挥了一定的作用，进而指出，我国证券市场应坚持以竞价交易制度为主导，同时，可优先选择对以大宗交易为主的品种引入做市商制度作为辅助交易制度。吴林祥（2005）研究认为，应借鉴海外市场的经验，当市场流动性充裕时，采用竞价交易制度可以降低交易成本。而当市场出现流动性不足以致竞价交易不成功时，应考虑引入做市商制度为市场提供流动性。李学峰、常培武（2009）研究认为，市场价格发现机制的充分发挥是保证市场稳定的重要手段，进而指出我国场外市场可借鉴国外成熟场外市场以竞价交易为主、做市商交易为辅的复合型交易制度。白冰、逯云娇（2012）对比研究了美国、日本和我国台湾地区的OTC交易制度和市场运行模式，从提高市场流动性、发挥估值功能和限制做市商垄断地位的角度出发，提出我国应积极引入做市商制度，采用混合交易制度。胡鹏飞（2012）通过对最大的场外市场――银行间债券市场的做市商价格发现能力进行分析，发现放宽做市商准入制度，加大做市商之间的竞争，能够有效促进价格发现的作用。刘纪鹏、韩卓然（2013）指出做市商制度是新三板市场运行的核心，做市商制度的引入，能够有效破解科技型中小企业的定价难题。因为做市商制度能够使新三板挂牌企业通过交易价格决定融资价格，有效发现企业的内在价值。
二、国外做市商制度的实践
从国外实践经验来看，在场外市场发展的初期，由于市场规模较小，交易机制不完善，流动性较差，难以吸引投资者。如果采用竞价交易制度，会出现交易指令无法完成匹配的现象，进而发生交易中断与流动性枯竭。因此，世界各国在场外市场建设初期，都普遍引入了做市商交易制度， 以美国的NASDAQ市场、OTCBB市场，英国的AIM市场，日本的JASDAQ市场以及我国台湾地区的兴柜市场较为典型。
（一）国外主要场外市场做市商制度的实践
美国NASDAQ市场曾经是世界最大的OTC交易市场。20世纪70年代，NASDAQ建设初期，采取的是传统竞争性的做市商交易制度，做市商制度在提供流动性、活跃市场交易、促进价格发现等方面发挥了重要作用。2006年，NASDAQ建立了分层系，为不同类型的公司设立了不同的挂牌标准，实行全球精选市场、全球市场及资本市场三个层级。在做市商交易制度实施方面也做出了不同规定。美国OTCBB市场也属于公众公司股票转让市场，对企业挂牌准入门槛较低，该市场的股份转让也采取了传统竞争性做市商制度。
英国伦敦交易所于1995年6月成立了第一个场外交易市场AIM市场，在欧洲占据重要地位。AIM市场采用了做市商交易与竞价交易相结合的混合易制度。日本的JASDAQ市场在1991年成立初期，采用了竞价交易制度，由于当时日本经济陷入衰退，市场低迷，交易十分清淡，上市企业的数量不断下降，部分企业转到东京交易所上市，导致JASDAQ市场面临危机。在这样的背景下，JASDAQ市场于1998年12月引入了做市商交易制度，最初对部分股票进行试点，而后逐渐扩大做市交易股票的范围。我国台湾地区的兴柜市场定位于上市或上柜的预备交易场所。采用了传统的做市商制度，且每只股票至少有两家做市商。国外主要场外市场交易制度概况如表1所示。
（二）国外场外市场做市商交易制度的演变
由以上对国外主要场外市场交易制度的对比分析可以看出：在规模较大、流动性较好的成熟场外市场，多采用竞价交易制度；在规模较小、流动性较差、低层次的场外市场，多采用传统的做市商制度。同时，竞价制度和做市商制度相结合的混合易制度成为场外市场交易制度演变的一个趋势。从表1中看到，美国、英国、日本和我国台湾地区的场外市场都在一定程度上采取了竞价交易和做市商制度相结合的混合易制度。
做市商交易制度向混合易制度演变的原因主要归结为三点：
1. 市场规模扩大催生新的交易制度出现。从经济学供求均衡的角度理解，这是由市场机制引发的需求决定的。通过对国外成熟场外市场交易制度的比较可以看到，伴随着市场规模的不断扩大，投资者数量及交易量不断增加，投资者结构不断分化；市场流动性要求逐步提高。一方面，做市商制度无法满足大规模的市场流动性需求，要求出现更加有效率、交易成本更低的竞价交易制度，从而达到市场交易的均衡状态。另一方面，做市商制度更适于以机构投资者为主的大宗交易；而伴随着个人投资者规模的扩大，竞价交易制度更能发挥其高效、低成本的优势。
2. 做市商制度固有的缺陷要求交易制度不断发展。由于做市商往往是挂牌企业的主办券商，其掌握的信息远胜于普通投资者，拥有极大的信息优势，因此，做市商有可能利用自身优势，出现“串谋报价”，从而操纵股价的情形。在美国NASDAQ市场曾经发生过做市商操纵股价的经典案例。克里斯蒂、威廉和舒尔茨（Christie、William G.和Paul H. Schultz，1994）通过选取在NASDAQ市场交易的100只大盘股作为样本进行研究，发现其中有半数以上的股票没有按照1/8的奇数倍进行报价。这种报价使得最小价差比采用奇数倍报价的最小价差扩大一半左右。通过扩大有效价差，做市商获取了超额利润，同时提高了其他投资者的交易成本，削弱了市场的有效性。从客观上看，做市商制度的内在缺陷，对交易制度的不断发展提出了要求。
3. 混合易制度在世界范围不断发展。以日本JASDAQ市场建立的严格内部分层管理制度最为典型，即对部分流动性好的股票采用竞价交易制度；对部分流动性差的股票则采用做市商交易制度。美国的NASDAQ市场于1997年引入竞价交易制度以后，采取做市商为辅助交易制度；英国伦敦交易所在20世纪80年代后期，采取竞价交易制度为主，同时引入做市商交易制度为辅，并推出证券交易自动报价系统（SEAQ），对股票进行自动报价，以提高市场流动性。对流动性较好的多数股票采用竞价交易的SETS系统，对部分流动性较差的股票则采用做市商自动报价的SEAQ系统。目前，混合易制度已经在世界各国的场外市场交易中，得到普遍应用。
三、做市商制度在我国新三板市场的实践
我国自2014年8月25日起正式推出做市商交易制度。做市商制度的核心就在于提供流动性和估值。做市商制度推出以后，新三板市场的交易活跃度得到较大提高，市场整体规模迅速扩大。市场的融资功能也得到了真正体现（见图1）。
注：根据全国股转系统提供数据绘制得到。
图 1：2015年新三板市场总体规模一览图
（一）做市商制度对新三板市场的影响分析
1. 做市交易对股票流动性改善效应凸显。选取2012―2015年新三板挂牌协议转让和做市转让两类股票为参照样本，其中，做市转让的股票以2014年8月25日―2015年9月30日一年时间为研究周期。以成交数量、成交金额、做市成交金额占比以及换手率指标来衡量市场整体流动性的变化，如表2所示。
表2：2012―2015年新三板挂牌股票交易情况一览
[年份＼&转让方式＼&成交金额
（亿元）＼&成交数量
（亿股）＼&换手率＼&2012＼&协议＼&5.84＼&1.15＼&4.47＼&2013＼&协议＼&8.14＼&2.02＼&4.47＼&2014＼&协议&做市＼&130.36＼&22.82＼&19.67＼&2014.1.1―2014.8.24＼&协议＼&6.22＼&1.09＼&5.7＼&2014.8.25―2015.9.30＼&做市＼&770.26＼&64.87＼&27.63＼&协议＼&259.43＼&50.07＼&28.17＼&]
数据来源：全国股转系统。
根据表2得到：在2014年8月份引入做市商制度之前，我国新三板市场股票成交金额长期徘徊在亿元级别的水平。换手率也很低，长期维持在个位数区间。以上数据说明，在引入做市商交易制度之前，新三板市场整体流动性较差。做市商制度正式推出以后，2014年全年新三板总成交金额为130.36亿元，做市成交金额占比为95.2%。2014年8月25日至2015年9月30日，做市商制度实施一年多的时间，新三板市场总成交金额为1029.69亿元。其中，做市转让成交金额为770.26亿元，做市成交金额占比74.8%。新三板市场的整体换手率也显著提高。2014年的换手率为19.67。做市商制度实施一年多以来，换手率区间在27.63―28.17，大约是2012年和2013年换手率的6.26倍。
综合以上分析，做市商制度实施以来，市场整体交易的换手率显著提高，数据表明：目前新三板市场整体流动性得到明显改善；且做市转让成交金额占比远高于协议转让成交占比，由于做市商运用自身专业能力对做市股票进行细致严格的甄选和价值判断，挑选出优质股票参与做市，从而也提高了市场各类投资者对做市股票的青睐。因而，做市股票比协议转让的股票具有更高的流动性。
2. 做市商交易对新三板股票的估值作用。选取做市、协议两类股票作为参照样本，为剔除2015年6、7月份A股股灾带来的扰动，研究采用2015年8月至2015年12月期间共378个市盈率TTM②数据，时间以周为单位，每股收益采取2015年半年报公布数据，采用市盈率TTM整体估值法（剔除负值收益），估算做市转让和协议转让两类股票市盈率变化水平。由于市盈率TTM是一个滚动概念，且根据季度变化计算，本研究基于新三板股票连续四个季度每股收益滚动变化水平，采用周为时间单位，得到的是周度市盈率，能够更加客观地反映出新三板股票估值水平的真实变化情况。根据万得资讯提供的数据，经市盈率TTM整体法（剔除负值）估算，得出在样本区间内，股转系统挂牌股票的市盈率TTM总体变化区间在（27.65，35.19），做市转让股票市盈率TTM波动区间为（30.73，37.66）；协议转让股票市盈率TTM波动区间为（21.87，31.4）。如图2所示，做市股票市盈率TTM曲线明显高于协议转让股票市盈率曲线。同时，研究采用市净率整体法（剔除负值）对做市和协议两类股票进行估值。样本区间仍为8月份至12月份期间共312个市净率数据，每股净资产匹配2015年半年报数据。如图3所示，做市股票的市净率曲线同样显著高于协议转让股票的市净率曲线。
此外，根据上述两种估值方法，通过对样本数据统计得出，做市转让股票的市盈率TTM和市净率的均值及中位数均高于协议转让股票，而方差均低于协议转让股票（见表3）。
表3：做市和协议转让股票估值统计比较
[＼&市盈率TTM整体估值法
（剔除负值收益）＼&市净率PB整体估值法
（剔除负值收益）＼&做市转让＼&协议转让＼&做市转让＼&协议转让＼&样本均值＼&33.54＼&27.48＼&4.07＼&3.41＼&方差＼&4，14＼&5.39＼&0.03＼&0.13＼&中位数＼&33.93＼&27.66＼&4.01＼&3.36＼&]
数据来源：万得数据库。
以上研究结果表明，做市股票的整体估值水平显著优于协议转让股票。即与协议转让股票相比，做市转让股票具有更高的估值，说明做市商交易明显提升了新三板股票的估值，具有价格发现的作用。做市股票的方差低于协议转让股票，说明做市转让股票的估值整体较为稳定。而协议转让股票的估值水平、交投活跃度等具有更大的分化性。主要原因在于：首先，做市商掌握的信息远远胜于普通投资者，加上自身的专业性，对企业发展和内在价值有更好的判断，能够更好地甄选出优质股票，挖掘其内在价值。其次， 多家做市商通过提供连续报价，降低了单一做市商垄断性做市对价格形成的干扰，提高了市场的有效性，有利于促使其价格向内在价值靠拢。再次，做市商在向市场提供双向连续报价的过程中，可以更好地掌握市场上各类投资者的实时报价信息，从而有利于发现真实价格。
3. 做市商交易降低了企业的融资成本。根据股转系统数据，新三板市场在2014年8月份引入做市商交易制度以后，2014年股票发行融资金额为132.09亿元，是2013年融资金额的13.18倍。发行股份数是2013年的9.08倍。2015年前11个月股票发行募集金额累计为1107.89亿元，是2014年融资金额的8.39倍。以上数据表明，新三板市场引入做市商制度以后，企业通过新三板市场进行融资的规模得到大幅提高。由于做市商自身较强的专业能力，能够对企业的内在价值进行深入挖掘并通过做市进一步发现价格，从而帮助企业在发行股票时进行合理定价，即通过交易价格决定融资价格，使企业能够在新三板市场上顺利实现融资，避免了企业因为定价过高而无法获得融资，或通过社会其他渠道融资成本过高的问题。做市商交易使资本市场的融资功能得到真正体现，有效降低了企业的融资成本。
（二）当前交易制度存在的问题分析
1. 交易制度存在漏洞，估值失真――齐鲁银行的案例分析。2015年7月20日，在新三板挂牌的齐鲁银行，当日盘中发生多笔0.01元交易，且成交股份数量巨大，导致股价大幅波动。类似于这样的“0.01元交易”现象频频发生，且均发生于协议转让交易。通过以最低申报价格0.01元成交，符合当前交易规则，且新三板协议转让所涉及的印花税、转让经手费及过户费均是以成交金额为基础进行征收。超低价交易使得个别投资者利用交易规则漏洞，达到规避缴纳印花税和个人所得税的目的，也有可能存在利益输送、虚假交易、逃避债务等企图。由点及面，类似案例时有发生。主要原因是新三板市场目前不设涨跌幅限制，且无熔断机制，导致股价剧烈波动，异常交易频繁。结果是股票的真实价值被低估或高估，也为市场上的投机者提供了可寻的漏洞。根据万得资讯统计数据，2015年前7个月，共出现3858次异常交易，0.01元成交出现206次（见图4）。齐鲁银行的案例表明，当前新三板市场交易制度存在漏洞，导致估值失真，亟须进一步优化交易制度，改革协议转让制度，发挥做市商交易和竞价交易制度相结合的优越性。
数据来源：Choice。
图4：2015年前7个月新三板市场异常交易次数
2. 流动性差异化明显，“有价无市”――明药堂的案例分析。2015年8月7日，山东青岛明药堂医疗股份有限公司股份在新三板市场由协议转让变更为做市转让，中泰、华安和民生证券三家做市商为其做市。截至2015年12月15日，4个多月时间仅仅发生5笔交易，且交易当日仅有一个价格，其余交易日则均为“有价无市”，做市商缺少对手方，库存股无法出清。类似这样的挂牌企业大量存在。据万得资讯统计，截至2015年11月18日，仍有2203只股票自挂牌首日起尚未成交一笔，“有价无市”的僵尸股比例达53%。流动性差异化特征非常明显。明药堂的案例说明，新三板做市普遍存在流动性匮乏的原因在于：一方面，做市商制度不够健全，市场参与主体投资教育不到位，缺乏归位尽责约束机制，做市商往往没有建立起正常且严格制度化的盈利机制，即通过在市场中向投资者提供双向报价，赚取做市价差收益和交易佣金；而是运用PE/VC化的投资思维，通过低价参与定增，出现持股惜售的现象。另一方面，市场整体流动性差异化，导致市场投资者给予这部分“有价无市”的股票更低的流动性溢价，从而进一步加剧了做市商库存股无法出清的困局。
3. 做市商处于垄断地位，亟待引入混合交易制度。目前，新三板市场做市商总数79家，而新三板做市企业1061家，随着做市企业爆发式增长，做市商数量无法适应市场发展的需要。据万得资讯统计，平均每只股票有3.96家做市商，明利仓储和联讯证券的做市商家数最多，分别为26家和34家。远远落后于美国NASDAQ市场600家做市商的总数和每只挂牌股票20家做市商的平均数量。新三板市场做市商处于明显的垄断地位，导致一方面，少数几家做市商联合形成对某只股票交易定价权的垄断，不利于市场竞争机制的真正发挥；另一方面，做市企业的不断增加，对市场流动性提出更高的要求，数量过少的做市商难以有效发挥提高新三板市场整体估值的作用，导致新三板企业的业绩与估值出现较大偏差。
国外实践经验表明，做市商制度和竞价交易制度相结合的混合易制度是场外市场交易制度发展演变的趋势。学者吴林祥（2005）也提出，借鉴海外市场经验，在场外市场竞价交易制度下，引入做市商交易制度可采取“混合模式”与“平行模式”③。从表1可以看出，美国NASDAQ市场和英国AIM市场采取了做市商制度和竞价交易结合的“混合模式”；而日本JASDAQ和英国伦交所则采取了做市商制度和竞价交易并行的“平行模式”。从国外经验看，采用做市商交易制度的市场，往往采取引入竞价交易相结合的混合模式。新三板市场做市股票整体流动性差异明显，交易结构分化，做市商垄断的特征决定了亟待引入竞价交易的混合易制度。
四、政策建议与展望
新三板市场作为我国多层次资本市场体系的重要组成部分，在多重政策利好的推动下，运行整体平稳，功能逐步改善。但从市场发展阶段来看，新三板市场仍处于初创期，与国外成熟场外市场相比，市场的功能与运行质量都有待提高。
（一）政策建议
本文分析认为，现阶段，新三板市场在做市商制度下，存在交易制度不健全、规则不完善、流动性差异化明显、市场结构失衡等问题，本文围绕上述问题，提出如下四点政策建议：
1. 改革交易制度， 堵住规则漏洞，完善市场参与者归位尽责机制。当前新三板市场制度建设配套设施不完善，交易规则存在漏洞，需改革协议转让制度，建议渐进式向做市商制度和竞价交易制度相结合的混合易制度转变，并建议将协议转让交易中的定向交易调整为交易日的收盘之后进行，避免盘中股价异常波动带来的投资风险。针对通过协议转让规避个人税费以及虚假交易等扰乱市场的行为，监管部门可设置专门的稽核专员，对类似情形的交易记录，与税务部门联合进行定期排查，堵住规则漏洞，建立公开、公平、公正的市场秩序。同时，监管部门应加强对做市交易制度下做市商等主要市场参与主体的教育和管理，完善责任追究机制，增强其责任意识和专业水平，使各参与者做到归位尽责。
2. 扩充做市商队伍，增加做市商竞争，提升市场整体估值。为充分发挥市场竞争机制，建议放宽做市商准入制度，扩充做市商队伍，增加做市商之间的竞争，进一步提升做市商的做市能力与水平，增加市场流动性。一方面，让更多的做市商参与进来，能够有效提升新三板市场整体的合理估值，避免新三板企业的估值与业绩出现较大偏差。另一方面，能够较好地解决股权集中度的问题，也为管理层引入竞价交易制度打下较好的市场基础。
3. 丰富投资者主体，推动公募基金入市，优化市场产品结构。新三板市场缺乏包括机构投资者、价值投资者在内的长期资金的市场供给，不利于市场的长期稳定。一方面，推动公募基金和各类机构投资者进入新三板市场进行长期投资，能够增强新三板市场的流动性，以稳定市场预期，增强市场参与主体的信心，也有利于股权分散。另一方面，增加新三板市场的产品供给。在推出优先股的基础上，进一步探索推出企业债券和衍生金融产品设计等，丰富新三板市场的产品供给，从而吸引各类投资主体。
4. 完善分层管理制度，差异化监管安排，逐步平衡市场结构。新三板市场结构的严重失衡对分层管理制度提出了现实的需求。2015年11月20日，证监会出台了新三板分层制度，现阶段先分为基础层和创新层，逐步完善市场层次结构。本文分析认为，新三板先分为两层，符合市场实际情况，但仍有发展空间。针对新三板流动性差异化明显的特征，本文建议：待时机成熟，可在优选层中加入竞价交易，实行混合易制度。以改善市场流动性为目的，适应市场内生发展的需要，形成差异化的配套服务和监管安排。在继续坚持新三板市场包容性的同时，兼顾市场发展的效率和市场有效性原则。
（二）未来展望
做市商交易制度在新三板市场的实施将是一项较长期的重要制度安排。本文研究认为，针对目前新三板市场流动性较差、类注册制的挂牌方式、市场层次较低等特征，应加快做市商扩围和股东数量扩围；同时，推动公募基金等机构投资者入市，不断增强新三板市场的流动性，为将来引入竞价交易制度提供现实条件。展望未来，从国外成熟场外市场的历史经验和新三板市场的发展现状来看，实施竞价交易制度的条件尚不具备，短期内难以推出。因此，做市商制度在新三板市场的实施并不是一项过渡性的制度安排，需要长期贯彻实施下去。做市商制度和竞价交易制度相结合的混合易制度将是新三板市场交易制度未来的发展方向。
注：
①“新三板市场”特指中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点的市场。因在其中的挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故称该市场为“新三板市场”。
②TTM为Trailing Twelve Months的简写，含义指最近12个月。TTM数据是一个滚动概念，包括4个连续的季度，其数值每个季度都会不同。TTM市盈率是指最近12个月滚动盈利对应市盈率。
③混合模式指在做市交易中引入竞价交易制度，或在竞价交易中引入做市交易制度，形成混合易制度。平行模式指在一个市场中，对部分股票采取做市商交易，对部分股票采取竞价交易，形成平行交易制度。
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篇5
第二条凡在本市辖区内销售生猪产品的单位和个人均应当遵守本办法。
第三条市商务行政部门负责生猪产品市场准入的管理工作。
畜牧、工商、质量技术监督、卫生、公安等行政部门按照各自职责，协同做好生猪产品市场准入的管理工作。
第四条本市对生猪产品实行依法监督、达标准入、动态管理的制度。
第五条在本市销售生猪产品的企业应当具备下列条件：
（一）依法取得生猪定点屠宰资格；
（二）两年内未出现重大食品安全事故；
（三）有在本市发展肉类连锁专卖（专营）店，推行品牌化连锁经营的能力；
（四）通过ISO9000质量管理体系或其他质量保证体系认证，通过HACCP认证，有完备的质量管理文件、操作记录，肉品卫生质量保证性强；
（五）有稳定安全的猪源，经合同订购的饲养基地的生猪和自有生猪占生猪来源的50%以上；
（六）符合《猪屠宰与分割车间设计规范》（GB50317—2000）标准；
（七）实现机械化、规模化、工厂化屠宰和冷链加工，生猪屠宰车间设计屠宰能力达到Ⅰ级标准，具有与生产量相适应的冷藏、冷却等设施；
（八）有相应数量的肉品悬挂冷藏运输车；
（九）检疫检验、卫生操作规程和屠宰工艺流程符合国家相关法律、法规规定；
（十）符合法律、法规、规章规定的其他条件。
第六条在本市销售的生猪产品应当符合以下要求：
（一）有自己的商品品牌和注册商标；
（二）来自非疫区；
（三）有动物防疫监督机构出具的检疫合格证明、运载工具消毒证明和企业开据的肉品品质检验合格证明；
（四）白条肉应当加盖清晰的动物检疫合格滚花印章、厂（场）名滚花印章和肉品品质检验合格印章。分割肉制品包装应当符合国家规定，最小包装上应当有省级以上人民政府畜牧兽医行政部门统一监制的检疫合格标志，并注明企业名称、生产日期、产品规格、执行标准和储存条件等；
（五）全部经过冷却工艺处理，运输过程应当悬挂、密闭、冷藏，并整车签封；
（六）组织状态、色泽、粘度、气味、煮熟后肉汤、肉眼可见杂质等感官特性，挥发性盐基氮、盐酸克仑特罗、汞、铅、砷、铜、亚硝酸盐、金霉素、四环素、土霉素、磺胺类、氯霉素、己烯雌酚、六六六、敌敌畏、水分等理化指标，菌落总数、大肠菌群、沙门氏菌、致泻大肠埃希氏菌、金黄色葡萄球菌等微生物指标应当符合国家有关标准。
第七条符合本办法第五条、第六条规定条件的企业在本市销售生猪产品，应当向市商务行政部门备案，并提交下列材料：
（一）企业概况；
（二）进唐销售规划或方案；
（三）质量和食品安全管理体系认证证书、定点屠宰许可证、营业执照、动物防疫合格证、卫生许可证、税务登记证、河北省二级以上资质等级证书或国家四星级以上等级证书、商标注册证等相关资料复印件；
（四）检疫合格滚花印章、厂（场）名滚花印章和肉品品质检验合格印章印模，包装标签样本和生猪产品购销合同书，合同订购饲养基地名单；
（五）生产地市级商务行政部门推荐意见书；
（六）生产地市级商务行政部门和畜牧、食品药品监督、卫生行政部门提供的“两年内未出现重大食品安全事故”证明；
（七）其他相关资料。
第八条市商务行政部门受理备案后，应当组织有关部门和专家依照本办法对备案企业进行实地审验。审验结果以书面形式通知备案企业及生产地市级商务行政部门，同时通知本市相关单位，并向社会公告。
第九条外埠进入本市销售的每批生猪产品，应当随车附表，标明生产企业、运输目的地和企业、数量、车号及业务员或经手人姓名等，同时报当地商务行政部门审查。
每批生猪产品进入本市区域，销售前应及时到当地动物卫生监督机构指定的地点报检，在动物卫生监督机构监督下开封。动物卫生监督机构应当开展抽样检测、换证、车辆消毒等工作。
第十条外埠生猪产品进入本市销售时，应当持有本市发放的《审验合格证明》，随货同行，以备查验。
第十一条禁止未经备案的生猪产品销售单位和个人进入本市销售生猪产品。
第十二条任何单位和个人不得进入本市销售病害肉、注水肉、劣质肉、非定点屠宰猪肉。
第十三条鼓励或扶持经准入的外埠企业在唐设立办事机构或相关行业组织，配合本市做好其生猪产品在本市销售的规范管理工作，共同维护企业合法权益，打击假冒产品。
第十四条对进入固定市场销售生猪产品实行“厂场挂钩”制度，由生产方和市场方按照本办法和相关规定协商确定，并签订协议书，报市商务行政部门备案。
第十五条销售生猪产品的企业，有下列情形之一的，由市商务行政部门予以公告，两年内不再受理其备案：
（一）申报材料弄虚作假的；
（二）发生重大食品安全事故的；
（三）一年内两次抽查产品不合格的；
（四）开展不正当竞争等扰乱肉类市场正常秩序的；
（五）不服从本市行政部门管理，拒绝、阻碍正当检查的；
（六）违反相关法律、法规、规章规定的。
第十六条对违反本办法第九条第一款、第十条、第十一条规定的，由商务行政部门处违法所得三倍以下罚款，但最高不得超过三万元；没有违法所得的，处五千元以上一万元以下罚款。相关法律法规规章另有规定的，依其规定。
第十七条对违反本办法其他规定的，由卫生、质量技术监督、工商行政管理、动物卫生监督等部门依照相关法律、法规、规章规定予以行政处罚。
篇6
――罗纳德。麦金农教授（1991）
中央银行已经公开承诺，未来三年将实施利率市场化。为什么要实施利率市场化，其依据是什么，在一个转轨经济中实施利率市场化应该注意哪些，此中涉及到一些基本的理论问题。
综览以往的利率理论，包括古典利率理论、凯恩斯主义的利率理论、新古典利率理论，IS－LM模型及蒙代尔－弗莱明模型中的利率理论，人们均没有把利率当作一项制度安排来考虑，而只是在假定其为制度既定情况下对有关特性进行，虽然这对于以西方市场制度为研究背景的西方经济学家来说非常能够理解，但在研究利率市场化这样非常明显的“制度变迁”问题时不足之处是非常明显的。笔者认为，尽管麦金农、肖的“深化”理论已经察觉到传统理论对于中国家的不足，并作了开创性的工作，但一直到麦金农、肖学派的第二代，利率理论的研究仍未明确和主动地引入制度经济学的研究成果。
然而，制度经济学的引入是非常重要的。从制度经济学出发来考察利率制度及其变迁，将拓宽和加深对利率市场化的理解。限于文章篇幅，在这里笔者谨谈一下制度相关以及制度变迁取决于相关制度条件的问题。
制度相关时常又被称为制度依存性，包括单一制度中不同功能的相关和在整个制度结构中不同制度安排的相关[i].制度经济学认为，制度必须以系统的复合形式存在，其中一些制度只有当市场存在时才可能有意义（林毅夫，中文版2000）。任何制度安排的效率不仅决定于它对付经济人机会主义行为的优劣，同时还受周围现存辅制度力度的。这些辅制度的节约功能是间接的。比如，人们广泛同意，在公司里，经理滥用职权的机会主义行为不仅受到竞争的经理市场和股票市场的制约，还受到忠诚、道德和其他非市场制度的约束（Alchian and demsetz，1972；Arrow，1974；Simon，1991）。因此，制度的效率会由于周围辅助制度的细微差别而大相径庭，尽管其中某些差别很难直接观察。
经验观察表明，市场及其他制度不会自动出现，它们的发展可能会遇到各种难以克服的障碍；甚至当某些制度产生以后，也只有在各种其他配套制度先行发展起来之后，才会起作用，并仍可能相当不完善。譬如，市场制度如宪法、、产权和体系最终的效率不仅取决于该项制度是否“先进”，还取决于制度结构中其他制度安排的效率。美国宪法通常被认为促进了该国经济的发展，然而许多拉美国家19世纪独立后采用了类似了宪法却并没有成为变得强大和发达――由于缺乏有效的实施机制，美式宪法在这些国家的效率并未得到足够的体现，而是大打折扣，其行为准则和世界观均无助于革新和发展（North，1990）。同样，在“利率市场化”（“金融自由化”）的案例中，拉丁美洲的一些国家想采用与发达国家相类似的自由化金融体系，但却因为相关制度条件不具备而遭受了严重的失败。
离开相关制度，很难说哪一项制度是合理的或者说是不合理的；离开相关制度，也无法确信某一项制度变迁一定是有效率的，哪怕制度变迁的方向在理论上被认为非常正确。成功的制度变迁并不容易，一般认为，只有当存在制度失衡，新制度安排的获利机会出现，且变迁的费用比收益更高，制度变迁（有时甚至是整个制度结构的变迁）才会发生。与此同时，任何制度变迁的过程，都要从由决定的一种安排的变迁开始，然后才逐渐延伸到其他安排。然而，不同的特定的制度结构决定着不同的信息和交易费用，由于信息和交易费用的存在，并不能保证一个制度失衡会引发向新均衡结构的立刻移动。例如，诺斯曾经指出，现存的制度结构对于制度变迁至关重要，即制度变迁存在着所谓的“路径依赖”。由于“路径依赖”，有些从抽象的理论观点看来有利的安排，在现实中可能由于与结构中其他现存的制度安排难以协调一致而无法生存。现在，经济学家尤其是“演化”经济学家们已普遍认为，尽管只有当单个制度安排的变迁达到一定的临界点，一个制度结构的基本特征才会发生变化，但制度变迁的过程可能是逐步演化的（Alchian，1950；Nelson and Winter，1982）。
根据以上制度经济学的基本思想，笔者提出如下看法，利率特别是利率的决定本质上是一个制度问题，而利率制度的变迁必须充分考虑到制度相关的问题；只有充分考虑到与利率决定相关的各种制度，才能判断利率市场化是否正确，同时在实践中把握好利率市场化的进程，取得最大的制度创新收益。
下面通过斯蒂格利茨的信贷配给的利率理论，以及麦金农、肖关于转轨国家利率市场化的论述来进一步阐述上述概念与论断。
麦金农、肖的“金融深化”理论是拉丁美洲和亚洲国家实施包括利率市场化在内的金融自由化的思想源泉。针对于麦金农、肖学派所主张的利率市场化以及高利率政策，斯蒂格利茨和维斯证明，在另外一些情况下，譬如，在存在着高信息成本的情况下，这一结论是不适用的。众所周知，在发展中国家的信贷市场上，一个普遍存在的现象是信贷配给（Credit Rationing），也就是说，在一个特定的利率水平上，有些和个人可以得到贷款，另一些企业和个人即使愿意支付更高的利率，银行也不愿给予贷款。这样，信贷市场上的利率并不是一个使信贷的供求相等的均衡利率，而是一个比均衡利率更低的利率。为什么会这样呢？在某些情况下，政府对贷款利率的限制可能是一个原因。但是为什么在许多不存在利率管制的国家，也会存在信贷配给呢？斯蒂格里茨和维斯（Stiglitz & Weiss，1981）给出的表明，信贷配给实际上是银行在信息不对称的情况下采取的一种理性选择。银行的收益不仅取决于利率，还取决于贷款归还的可能性。由于在存在着信息成本的情况下，银行既不可能在贷款之前对借款人有充分的了解，也不可能在贷款之后对借款人进行完全的监督。假定银行采取提高利率的，则可能产生两个方面的消极影响：第一，逆向选择（Adverse Selection），利率提高之后，那些愿意出高利率的人往往是高风险的；他们之所以愿出高利率，本来就是因为他们知道归还贷款的可能性比较小。第二，逆向激励（Adverse Incentive），由于有限责任的缘故，高利率会促使贷款人选择那些高风险高收益的项目。因此，对于银行来说，并不是利率越高越好，而是有一个限度，越过这一限度之后，由于贷款风险的上升，银行的预期收益反而减少。银行将选择利率水平i*，虽然这一利率往往不能使贷款需求等于供给，但它却是使银行预期收益最大的利率。所以它实际上是另一种意义上的均衡利率。斯蒂格里茨和维斯认为，用这种理论可以很好地解释为什么从历史上看，贷款规模有很大的波动，而实际利率的变动却相对要小得多。
斯蒂格利茨和维斯给人的最大的启发实际上是制度经济学的启发，即如果一个国家的市场不够健全，从而信息成本高昂，这个国家就有可能不适合于利率市场化；即使勉强实施了利率市场化，最优的利率决定也只能是信贷配给。此中的道理就在于前面所述的一种制度是否合适，要视相关制度而定，无条件的利率市场化是不符合制度经济学的。就像前面谈到的，70年代中期，阿根廷、智利和乌拉圭最早由金融抑制转向金融自由化，完全取消对利率和资本流动的管制，其速度最快、范围最广泛，然而结果失败得也最惨，其原因就在于金融制度变迁的相关制度条件不成熟。
70年代以来，原社会主义国家纷纷向市场经济转轨。其中，利率的市场化是其中的重要。然而，路径选择的不同，导致了差异极大的结果。以中国为代表的一些国家采取渐进的市场化改革方式，取得了世人瞩目的成就，在金融深化理论的提出者罗纳德。麦金农教授看来，中国的“宏观经济仍然保持得非常稳定，价格上涨率较低，金融深化进展迅速”。相比之下，由于政治上的原因，前苏联和东欧的大多数国家实行了“大爆炸”式的经济自由化，结果引发了产出的急剧下降，经常性的恶性通货膨胀，造成了灾难性的经济和政治后果。为什么同样是从计划经济向市场经济的改革，同样是朝向利率市场化的目标，效果却迥然不同呢？
麦金农教授在1991年的著作《经济市场化的次序――向市场经济过渡时期的金融控制》一书中提出，对于实行经济市场化而言，客观上存在一个如何确定最优次序的问题。财政政策、货币政策和外汇政策如何排次序的问题是极端重要的。政府不能，也许也不应该同时实行所有的市场化措施。经济市场化的次序虽因各种类型经济的初始条件不同而有所区别，但却存在着一些共同特点。在麦金农教授看来，次序的安排是如此重要，只有正确的安排好次序，才有可能得到丰厚的经济回报；若弄错了次序，就会导致金融和经济灾难。这对于转轨国家而言，尤其值得关注。
麦金农教授实际上在这里已经不自觉地走向了制度经济学。将麦金农教授的意思翻译成制度经济学的语言，就是制度是彼此相关的，一项制度是否有效取决于相关制度的安排，而任何一项制度的变革，只有在相关制度已经发生变化，制度变迁的收益大于成本时才会发生，也只有这样的制度变迁才是经济有效的制度变迁。在这种情况下，利率制度不过是制度的一种，如果不考虑相关制度安排，不强调制度创新的收益与成本，不讲究有次序的配套改革，利率市场化当然就可能得不偿失。
那么，究竟应该如何安排市场化的次序呢？麦金农教授认为，第一要平衡中央政府的财政，财政控制应该优先于自由化。为确保财政控制，首先应限制政府的直接支出，使之在国民生产总值中占较小的份额，之后，随着人均国民收入的增长而适当增加。若政府支出不受控制，财政常出现赤字，那么，在国内资本市场阙如以致无法向公众推销政府债券的情况下，中央银行就会被迫过度发行基础货币以弥补公共部门的赤字。即使国内有资本市场可资利用，但若举债过度，则会陷入严重的国内债务危机，80年代最为引人注目的南美债务危机就是最好的证明。其次，为确保政府支出的来源同时又不致引起严重的通货膨胀，政府必须有能力对和家庭征收广泛然而又是较低的税收。这就要求中央政府迅速建立一个强有力的国内税收部门，建立一种有管理的税收制度，以保证政府能筹措到足够的财政收入，避免通货膨胀。在这种税收结构和税收制度建立之前，大部分资产和资源最好仍然由政府所有，作为国库的收入来源，否则就很难避免严重的通货膨胀。
麦金农教授指出，在紧缩的财政控制到位，物价水平得到稳定，财政赤字被消除以后，就可以考虑实行市场化的第二步，即开放国内资本市场。
然而，为避免出现银行恐慌和金融崩溃，放松对银行和其他金融机构管制的步伐必须与政府在总体稳定宏观经济方面所取得的成就相适应，而不能单兵突进。银行系统则永远必须受到管制，以维护整个支付机制的安全运作。由于私人货币中介机构的经营中存在着道德风险，若对商业银行实行私人所有或私人控制，就会使改革进程归于失败。
国内贸易和国内金融成功地自由化以后，政府就可以按部就班地从事汇率自由化的改革了。在汇率自由化的改革中，同样存在着一个次序正确、步调适当的问题。经常项目的自由兑换应大大早于资本项目的自由兑换。首先，应统一所有经常项目的汇率，避免多重汇率，使全部进易都能以相同的有效汇价进行，以提高对外贸易的效率。其次，应恰当地制定贸易政策，逐步取消扭曲性的配额的其他的直接行政控制，代之以显性的、逐步降低的关税。
麦金农教授认为，资本项目的自由兑换是经济市场化次序的最后阶段。只有在国内贷款能按均衡利率进行，通货膨胀受到明显抑制以致无需贬值汇率时，资本项目自由兑换的条件才算是成熟了。“过早地取消对外资流入的汇率控制会导致未经批准的资本外逃或无偿还保证的外债堆积，或两者兼而有之。”
将利率作为一项制度来全面、综合考虑，并结合相关制度进行创新的典范是我国的地区。台湾地区包括利率市场化在内的金融自由化的经验可为三点，总体上完全符合制度变迁的，且基本上符合麦金农所提出的“次序”。
一是准备时间充分。利率自由化先是经过5年的起步准备，从法源上突破存款利率均由金融当局直接管制的规定，再经过9年的逐步放宽才最终实现市场决定利率市场决定利率。1975年当局对原有的“银行法”制定的最高限内自由浮动，然后是银行放款利率由银行公会议定幅度并报请台湾“中央银行”核定实施。该幅度在1979年由原来的0.25%扩大为0.5%.1980年实施《银行利率调整要点》，某些金融商品的利率可由各银行自行制定，同时由台湾“中央银行”核定的放款利率上下限差距逐渐拉大。1985年各银行开始建立“基本放款制度”，放款利率加码基础由原来的台湾“中央银行”核定的上下限，改为对信用最佳的客户进行短期放款时所收利率。1987年台湾“中央银行”进一步扩大银行放款利率幅度，将短期放款上下限幅度扩大为4%，中长期放款上下限幅度扩大为4.25%.1989年新“银行法”的出台才彻底废除了台湾“中央银行”核定利率上下限的规定，真正实现银行利率自由化，其它很多方面推行自由化也是经过类似的长时间准备的，台湾官员将其称为“早就开始的、缓慢而稳健的累积过程”。
二是强调自由化顺序。在推动金融自由化、开放资本市场的初期，台湾就有人提出金融自由化的顺序应该是：先强化金融检查体系，再将公营银行民营化，最后是准许新银行的设立。在亚洲金融危机之后台湾当局高层人士更加强调这一点。“行政院政务委员”郭婉容在受亚洲金融危机冲击严重的国家时认为，很重要的一点就是没有按照先稳定物价、降低关税，再利率、汇率自由化，而后才开放资本移动的自由化顺序进行。台湾“中央银行”总裁彭淮南也多次宣称：外汇交易自由化必须按先经常帐后资本帐、先长期资本后短期资本的顺序开放。台湾当局基本上也是按照这样的顺序来做的。以解除外汇管制为例，1987年修正“管理外汇条例”，解除经常帐交易的外汇管制，厂商可自由持有外汇加以运用，而资本帐仍未放开，只是由以前的“管出不管进”改为“管进不管出”。此后逐步提高汇入款上限，同时进一步取消对资本金汇出的限制，经过一系列调整，允许每人每年的汇入或汇出金额为500万美元。当局计划到2000年才实现资本帐“完全放开、特许例外”的目标，以保证外汇交易自由化的合理顺序。
三是采取渐进策略。如台湾开放保险市场的资本流入，并非一次性全部放开，而是分三个阶段，先允许外资购买海外发行的互助基金，再允许外商投资法人直接投资，最后才允许外商个人直接投资。从整个金融自由化的做法来看，无论是时间先后还是业务范围，都是采取步步为营的渐进策略。以放宽租金取得为例：1983年当局公布《国际金融业务条例》，准许金融机构在台设立国际金融业务分行，以加强国际金融活动；1984年成立境外金融中心（OBU），承做境外金融业务；1986年修正《外国银行在台设立分行及代表人办事处审核准则》，放宽外国银行在台分行的业务范围；1989年成立台北外币拆散市场；1990年同意本地银行海外分行、在台外商银行的海外总行以及联行参与拆款；1990年放宽外国专业投资机构投资岛内证券的资格条件，并开放外国银行在台经营储蓄部及信托部，以及办理承销及代客买卖有价证券业务，同时将外国银行分行收受新台币存款总额的上限，由其汇入资本的12.5倍提高到15倍；1994年删除外国银行增设分行的家数及地点限制；1995年全面开放与外币相关的OBR业务；1996年全面取消本地企业在海外发行可转换的公司债的限制；1997年删除外国专业投资机构必须检附资金汇入计划书及投资计划书的规定。
篇7
关键词：期货市场期货法法律制度
一、其他国家或地区期货市场法律及对我国的启示
(一)美国期货市场立法过程
当芝加哥期货交易所(CBOT)最早于1848年成立时，美国并没有相关的规范期货交易的法令，这些市场仅仅依靠交易所自定交易规则。由于长期缺乏监督管理，一度导致市场局面混乱，囤积现货、炒作期货价格、非法交易及欺诈等事件层出不穷，于是美国政府1916年通过《棉花期货法》试图改善市场环境，但该法仅就棉花等级加以规范，对期货交易行为未作规定。
1921年，第一个涉及期货交易的《期货交易法》应运而i，但1922年5月美国最高法院确定该法案的个别条款因赋税问题而被宣布为违宪而失效，此法后重新修订并改名为《谷物期货法》，以管理当时境内九家期货交易所。《谷物期货法》于1922年9月21日正式颁布，这也是美国期货交易法正式存存的开始，该法要求所有期货交易应在规范的交易所内进行，交易所应公开更多的信息及限制市场垄断的数量。所以该法最终还是约束了交易所本身。
由于受到1929年股市崩盘及经济萧条等事件的影响，以及为与1933年、1934年证券法配套，于1936年，1922年的《谷物期货法》被修订为《商品期货交易法》，此后就存在的问题多次进行小规模修改。进入70年代以来，美国的期货市场已经发生了很大的变化，国会根据新的市场条件，对1936年《商品交易法》进行了较大的修改，并将新法规定名为《商品期货交易委员会法》。1983年被修改为《期货交易法》，1986年又被修改为《商品期货交易法》。1992年由于《商品期货交易法》在修改中较多的引入了一《期货交易实践法》的草案内容，所以又称为《期货交易实践法》。此外，鉴于当时商品期货交易委员会的管理规范烦琐、缺乏弹性，导致期货商及期货交易所丧失海外交易和柜台市场业务的竞争优势，美国于1998年开始修订《商品期货交易现代化法》，该法案并于2000年12月ll目正式通过，其又被称为~2000年商品期货交易现代化法》，需要注意的是，该部法律名称定义仍为《期货交易法》。
(二)台湾地区期货市场立法过程
台湾期货业的发展，特别体现了台湾对待市场开放的态度。与世界上许多国家的期货市场的发展顺序相反，台湾先开放外国期货市场的交易，再设立本地的期货市场。l993年1月10日，”境外期货交易法”正式开始实施，为境内投资者提供参与境外期货交易通道，台湾的期货交易进入了一个新局面，但岛内期货市场的立法和交易所的筹设却迟迟未能如期完成。
1997年1月9日，新加坡国际金融交易所和美国芝加哥商业交易所分别推出”摩根·斯坦利台湾股票指数期货”和”道·琼斯台湾股票指数期货”，在这种彤势下，台湾期货市场的建立取得了突破性的进展。继1993年台湾”境外期货交易法”通过生效后，规范岛内外期货交易的基本大法”期货交易法”，1997年3月26日公布并丁-同年6月1日起正式施行，取代了主要调整期货经纪商行为的”境外期货交易法”。1997年9月正式成立台湾期货交易所，随后开始进行境内期货交易。台湾”期货交易法”的颁布和实施，不仅预示着台湾期货交易法律制度初具规模，而且也有助于岛内期货交易制度的建立和规范运作，同时为确保投资者的合法权益提供了法律依据。台湾这种独特的经验，对于大陆期货市场的开放和发展，有很大参考借鉴意义。为保障证券和期货投资者的利益，台湾于2002年7月17曰公布了”证券投资人及期货交易人保护法”并于2003年1月1日开始施行。
(三)香港地区期货市场立法过程
香港政府一贯采取不十预的经济政策，基于这个政策，在上世纪70年代中期以前，香港政府对证券及商品i场几乎没有任何形式的监管，而在1973年至1974年间发生的股灾，促使政府开始逐步推行系列监管市场和保护投资者的措施。1973年香港政府颁布的《商品交易所条例》，禁止开设及经营新的商品交易所：l975年香港立法局原则上赞同在香港成立一个商品交易所的建议，其后当局制定《商品交易条例》，使交易所可以在香港依法成立。1982年香港政府对《商品交易条例》进行了适当修改，加强对期货交易所的监管。《商品交易条例》作为政府管理期货市场的法规，对期货市场政府监管机构一商品交易事务监察委员会的组成、职责和义务、期货交易所的成立及管理、交易商的资格和管制以及期货交易的惯例都作了详尽的规定，为期货市场具体管理措施的实施奠定了基础。
目前，香港的证券及期货业根据《证券及期货条例》进行监管。《证券及期货条例》整合及革新了10条规管证券及期货业的条例，其主要及附属条例均已于2003年4月1日正式生效。
(四)国外及其他地区期货市场法律演变的启示
纵观国际期货市场的历史，各国都根据自己的国情走出了自己的立法道路，比较而言，期货市场立法的主要模式可以概括为：1．”先有期货市场，后有国家立法，先产生期货市场规则，后在此基础上产生国家性的法律”。这些国家在商品经济的发展过程中，自然产生了期货市场，进而‘步步的产生了期货市场的运行规则，当规则发展到一定的阶段，期货逐渐成为一个产业后，国家才有了立法。2．”先有国家立法，再依法产生市场，国家法律与期货市场的规则同步产生。”这种模式的产生要求这些国家和地区的国际化程度较高，其本国或地区经济与世界经济是一体化的，而这些国家与期货发达国家又处于不同的时区。
二、我国期货市场法律发展演变
在我国，1991年郑州第一个期货合约挂牌交易，标志着我国期货市场的开端，至今已经过10多年风雨历程。在期货市场不断发展的进程中，我国逐步建立起了以1999年6月国务院颁布的《期货交易管理暂行条例》为基础的期货法律制度。但期货市场发展至今，这些”条例”、”办法”早已不能适应曰新月异的市场现状，期货法律制度的不完善，已成为中国期货市场发展前进的障碍。
(一)从期货交易管理暂行条例》到《期货交易管理条例》
针对国内期货市场的盲目发展、一度失控，1999年国务院颁布《期货交易管理暂行条例》(以下简称《暂行条例》)，强调规范和整顿，对期货市场的有与发展有着重要意义，数年以来，《暂行条例》在实现整顿目的的同时，也限制期货市场的发展。2007年初，国务院通过了《期货交易管理条例》(以下简称《条例》)并颁布实施，取代《暂示条例》发挥作用，新《条例》分别对期货交易所的组织架构、期货公司的业务范围、期货交易规则、期货业协会的权利义务、期货监督管理的原则与措施等进行了详细阐述，很多细则都是首次提出。以前所未有的开放和务实精神，为中国期货市场的积极稳妥发展奠定了实的制度基础。存
《条例》出台之后，中国证监会将颁布包括《期货交易所管理办法》、《期货公司管理办法》、《期货公司高管人员管理办法》以及《期货公司从业人员管理办法》等监管细则以配合《条例》的实施，推动我国期货法律规范体系的进一步完善。
(二)从最高人民法院1995《会议纪要到2003年规定》
1995年4月，最高人民法院召开了全国部分省市法院审理期货案件座谈会，根据当时反映到审判实践中的法律问题，提出了解决的对策，于1995年10月27目了《关于审理期货纠纷案件座谈会纪要》(以下简称《会议纪要》)，这个纪要虽然没有经过审判委员会讨论，但是它的及时对于规范期货市场秩序、审判大量的期货交易纠纷、制裁期货市场巾的违法犯罪行为起到了相当重要的作用。
随着期货市场的发展，人民法院在审理涉及期货纠纷案件的过程中遇到新的情况和问题。2003年6月l8日最高人民法院公布《关于审理期货纠纷案件若丁问题的规定》，(以下简称《规定》)并同年7月l日施行。较之《会议纪要》更全面具体，突出体现了严格按照双方当事人合同约定的原则，更加强调了过错责任原则和因果关系原则，进一步确立n场各方都应对自己行为负责的民事审判原则，更具公JF性和可操作性。但是，由丁此司法解释没有主法(《期货交易法》)作依据，其存往的法律瑕疵也较为突ljj，主要表现为：承担法律责仟的主体表述失当；权利义务与应承担的责任缺乏必然联系；权利、责仟失调，有迎公平、公正原则；举证责任过于笼统、宽泛，为期货市场法律纠纷埋下了许多伏笔等。
三、我国期货市场未来法律展望
当前规范期货市场运转的只有国务院l999制定，并于2007年3月修订的《期货交易管理条例》以及此后证监会修订的四个《管理办法》。这些法规方面是效力层次较低、不够系统：另一方面是这些法规存期货交易制度构造上也有许多不合理、不科学之处；内容多为基于行业行政管理的内容，关于期货交易的规定较少。完善我国期货交易法制、探索完善的期货交易制度，成为当前我们亟待解决的一个问题。
根据我幽的国情及借鉴罔外经验，我国应当建设期货市场的同步建立完善的期货法律体系，刖法律和制度来促进市场的有序运行。针对当前期货法律制度的不足，新的制度建设需要在以下几个方面作出努力：
l、以法律的形式规范交易双方的行为，明确各交易主体的责任。由于现行法律体系的零散与混乱，期货交易行为缺乏统‘的管理规范，同类交易事件可能导致不同的结果，存司法实践中往往会有争议，从而增强了期货交易的不稳定性，弱化了司法的权威性。因此，期货交易相关法律法规必须明确规范期货交易双方的权利与义务、法律责任和后果，允分体现Jl{i管的处罚度。
2、以法律的形式充分保护期货投资者的利益。在期货交易的市场中，最重要的卡体式期货投资者，其关系若整个期货市场的命脉。南J规范期货交易的法律体系没有构成，期货交易行为没有统‘明确的规范，损害投资者利益的事例比比皆是，冈为能援引法律加以救济，投资者诉讼中往往处于不利地位，长此以往，将打消投资者投资的积极性，丧失对整个期货市场的信心，这对期货市场的发展是相当不利的。因此必须允分重视保护投资者的利益。
3、兼顾宏观的经济利益。期货市场体现的是一国资本市场的重要部分，其影响着整个国民经济的发展，甚至影响一国在国际经济市场上的地位和发展，所以，期货市场必须与同际接轨，与国际经济同步，在这种情况下，我国的期货品种推出机制却缺乏相关的法律规定。在其他国家的交易所出现的”中国指数”期货就危及了我国经济的发展与金融安全，严重损害了我国的社会公共经济利益。因此，从宏观经济利益的角度来说，制定完善期货法律制度是势在必行的。新晨：
篇8
2012年9月20日，为期3天的中国出口商品展（波兰）在波兰首都华沙开幕，来自中国浙江、上海、福建等地的250多家企业前来参展。来自浙江绍兴的纺织企业天鹿集团是第一次前来波兰参加展销会，副总经理陈建捷说：“全球经济危机的影响绝对是有的，2012年欧美的订单明显在减少，美国市场的萎缩对库存的影响比较大。而东欧地区的俄罗斯加入了世贸组织，波兰的发展也非常快，现在成为了越来越重要的市场。所以，我们正在对东欧业务的发展模式进行改变，原来是通过中间商来做，现在需要我们自己来进入这个市场。”
然而，在中国企业进入波兰市场时，由于不熟悉波兰的市场准入制度，中国产品在波兰海关受阻的情况屡屡发生，中国产品被波兰当局召回的案例也时有发生。因此，中国企业熟悉波兰的市场准入制度是颇有必要的。
B-MarK转变为自愿性认证
早在1993年，波兰政府就颁布了《检验和认证法》，根据该法律规定，凡是可能威胁生命、健康和环境的国产及进口产品应申报安全检验及认证，并加贴B安全标志（B代表bezpieczny，是波兰文“安全”之意）。B标志安全认证作为一种强制性认证，是目录内产品在波兰国内销售的先决条件，其检验认证工作由波兰检验和认证中心（PCBC）及其授权的检测认证机构进行。其认证范围主要包括：钢材制品、金属制品、机械设备、精密仪器、运输工具、电子产品、建材、玻璃制品、木材和纸张、部分服装和纺织品、劳保鞋和手套、玩具等。
随着波兰在2004年5月正式就加入欧盟，B标志安全认证失去了其作为强制性认证的法理依据，变成了自愿性认证。随之而来的是，波兰市场准入制度也完全参照欧盟相应法律法规，按照欧盟的基本指令对其产品进行CE认证。
在波兰，凡是可能危害到消费者安全的本国产及进口产品，或用于保障生命，维持卫生及保护环境的产品，如果没有CE标志，则必须在包装上附贴B标志（B-MARK），B代表波文Bezpieczny（安全之意）。这类产品包括燃料、机器、家用化学产品、精密电子仪器、建筑产品包括建筑材料、建筑机械及运输工具等。
虽然是自愿性认证，但是B标志依旧是波兰本国安全认证的标准，是产品进入波兰市场的自愿性安全标志，表明该产品已符合安全、卫生、环保和消费者保护等一系列欧洲指令及波兰相关法律的要求，可以在波兰市场上进行销售。只有当产品被证明对生命安全、环境保护无任何危害方可附贴该标志，如果产品没有标贴该标志，则表示不符合技术安全要求，不允许进入波兰市场销售。B标志适用于建筑法规范围内的所有种类的建筑产品，根据相关法律要求，目前越来越多的建筑产品的认证都是强制性的，特别是用于防火的建筑产品，即必须在产品包装上附贴B标志及随附以下证书(产品名录在GAZETTE OFFICIAL NO.5/2000 ITEM53)：
由波兰认证机构签发的产品安全证书；
由波兰认证机构检定认可的外国认证机构签发的产品合格证书；
由波兰认证机构检定认可的外国或波兰制造商的产品合格证明；
但是，凡是经检定后确认对消费者安全、环境保护无显著影响，以及产品的生产和使用均遵循有关管理条例的，这类建筑产品不用附贴B标志，也无需随附相关文件。
申请波兰认证标志的程序
波兰检验和认证中心（PVBC）成立至今已有40多年的历史，其前身是从波兰质量标志办公室（BZJ）转化的产品质量中央办公室（CBJW），其主要任务就是从事产品的检测和实施B标志安全认证、“Q”标志自愿性认证及质量认证。CBJW与世界及欧洲范围内的许多组织在质量检测认证领域合作并加入了IECEE（电工产品安全认证体系）组织。
2004年，波兰检验和认证中心正式获得了欧盟制定机构“notified body”的资格，其指定编号为1434号。波兰检验和认证中心被授权可以在73/23/ECC-低压电器；89/336/ECC-电磁兼容/88/378/EEC-玩具安全，89/106/EEC-建筑产品；98/37/EEC-机械产品；94/25/EC-娱乐设施，90/385/EEC-可植入医疗装置，93/42/EEC-医疗器械和98/79EC-体内诊断医疗装置的指令范围内开展认证工作。
值得一提的是，波兰检验和认证中心（PCBC）加入了IECEE组织，是代表波兰的成员机构，PCBC可以出具的证书范围为：家用电器、信息技术和办公设备，以及电子娱乐设备3个类别，同时还可以办法电磁兼容EMC的CB报告和证书。
持有CB测试证书的申请人可以使外国制造商，或是其人。申请PCBC自愿性标志时要提交的文件有：申请表（表格可索取）、有名称及地址的申请函、CB测试证书及CB测试报告复印件，如果CB测试报告中包括国家差异，则不需要做补充实验。除需要提交1个产品外，还需要提交波兰文字的用户手册，以及与产品有关的维修手册和EMC（电磁兼容性）的测试报告。
在安全性测试方面，德国莱因测试报告和GS证书或由德国莱因发出的CB测试报告和CB证书可以被接受；在EMC测试方面，PCBC接受由DAR 所立案通过的TV Rheinland 测试实验室发出之 EMC测试报告。另外，我国某些第三方检测认证机构，比如方圆认证，也已经和波兰检测与认证中心（PCBC）签订了合作备忘录，也为我国企业进军波兰市场提供了便利与桥梁。
认证机构在对建筑产品是否合格进行评定时，会对产品进行抽样、检验和检查，然后进行评估、验证，确定该产品是否满足技术法规或标准要求的程序，同时还要注册登记、认可和批准，最后颁发合格保证。
篇9
实行生物制品批签发管理。 国家对规定范围内的每批生物制品在出厂上市或者进口时进行强制性检验、审核，检验不合格或者审核不被批准者，不得上市或者进口。从2001年开始，国家分阶段对疫苗、血液制品、用于血源筛查的体外诊断试剂等生物制品实施国家批签发。2006年1月1日起，对所有预防用疫苗类制品实施批签发。2008年1月1日起，对所有血液制品实施批签发。生物制品批签发制度的实施，在控制艾滋病等传染性疾病传播，保障公众健康等方面发挥了重要作用。
实行执业药师资格认证。 对企业药学专业技术人员实行资格考试、注册管理和继续教育的岗位准入控制，以保证药品质量和药学服务质量。自执业药师资格制度实施以来，药品监管部门逐步组建了考试、注册管理机构，规范了继续教育，形成了比较完善的组织工作体系。截至2007年底，全国有15万余人取得执业药师资格。
实行药品包装材料、标签和说明书审批管理。 包装、标签、说明书是公众获取药品信息的重要渠道。在中国，直接接触药品的包装容器和材料必须符合药用标准，同时，药品包装也必须印有或者贴有标签并附有说明书。药品监管部门按照《药品说明书和标签的管理规定》，对药品包装、标签和说明书进行备案审核。
实行药品注册。 对上市的新药、仿制药和进口药品，实行严格的技术审评和行政审批。在中国境内，只有取得药品批准文号或进口药品注册证书（医药产品注册证）的，方可生产或销售。根据各类药品申请的研究内容和技术要求特点，国家药品监管部门陆续制定并颁布实施了54项药品研究技术指导原则，基本建立了符合中国实际的药品注册技术审评体系。
篇10
第一条为适应社会主义市场经济发展的需要，促进人才合理有序流动，优化人才资源配置，规范人才市场管理，吸引国内外人才，维护当事人的合法权益，根据国家有关法律、法规，结合本省实际，制定本条例。
第二条本条例适用于具有专业技术职务任职资格或中专以上学历的人员，以及应聘专业技术岗位或管理岗位的人员，通过与用人单位双向选择谋求职业或实现职业变动的活动和与之相关的活动。高等院校应届毕业生的就业和国家机关工作人员的流动，国家另有规定的，从其规定。
第三条人才市场运行应当符合国家法律、法规的规定，坚持公开、平等、竞争、择优的原则，尊重个人择业自和单位用人自。
第四条县级以上人民政府应当加强对人才流动工作的领导，把人才市场的建设和人才资源的利用、开发纳入当地社会经济发展规划。
第五条鼓励国内外人才采取调动、兼职、咨询、讲学、科研和技术合作、技术入股、投资兴办企业等形式，来本省工作或服务。县级以上人民政府应当安排专项资金，用于引进国内外人才，并在户口迁移、工资、住房、福利待遇、子女入学、职称评定等方面制定优惠措施。
第六条鼓励人才向国家、省重点加强或优先发展的产（行）业和边远、贫困地区流动。
第七条省人民政府人事行政部门主管全省的人才市场工作。市、县（市、区）人民政府人事行政部门主管本行政区域内的人才市场工作。县级以上人民政府计划、劳动、教育、科技、工商、公安等部门，应当按各自的职责，做好人才市场管理的有关工作。
第八条人事行政部门依法设立的人才交流服务机构经人事行政部门委托，具体负责对人才市场中介组织的管理工作，依照规定办理人事档案管理等有关人事业务。
第二章人才市场中介组织
第九条人才市场中介组织的设置应当根据当地实际情况，统一规划，合理布局。境外的组织和个人不得以独资形式设立人才市场中介组织。
第十条设立人才市场中介组织应当具备下列条件：
(一)有与开展人才市场中介活动相适应的固定场所和设施；
(二)有不少于十万元的注册资本；
(三)专职工作人员三人以上，并经人事行政部门培训合格；
(四)有必要的工作章程和制度；
(五)能够独立承担民事责任；
(六)法律、法规规定的其他条件。
第十一条需要设立人才市场中介组织的，应当按管理权限向县级以上人事行政部门提出书面申请，并按本条例第十条的规定提交有关证明及资料。人事行政部门应当自收到申请之日起三十日内予以审核。经审核符合条件的，发给《人才市场中介服务许可证》；不符合条件的，应当书面通知申请人。
第十二条人才市场中介组织，应当按规定申领营业执照。人才市场中介组织按规定需要办理事业单位登记的，按国家有关规定办理。
第十三条人才市场中介组织改变名称、住所、法定代表人或终止业务活动的，应当办理《人才市场中介服务许可证》的变更或注销手续。
第十四条人才市场中介组织可以从事下列业务：
(一)收集、整理、储存和人才供求信息；
(二)开展职业介绍；
(三)开展人才信息咨询。
第十五条人才市场中介组织应当据实开展中介业务，不得提供虚假信息或作出虚假承诺。
第十六条人才市场中介服务的收费项目和标准，应当执行国家和省物价部门的有关规定，并在服务场所予以公布。
第三章招聘与应聘
第十七条人才招聘可以采取下列方式进行：
(一)通过人才市场中介组织招聘；
(二)通过各类人才交流会招聘；
(三)通过新闻媒介信息招聘；
(四)通过信息网络招聘；
(五)通过其他合法方式招聘。
第十八条举办人才交流会应当经县级以上人事行政部门批准，未经批准，任何单位和个人不得擅自举办人才交流会。举办人才交流会应当向县级以上人事行政部门提出书面申请，并提交有关证明及资料。人事行政部门应当自收到申请之日起十五日内作出书面答复。
第十九条人才交流会的举办单位，应当对参加人才交流会的招聘单位进行资格审查，并负责维护人才交流活动的现场秩序。人才交流会结束后，举办单位应当向批准部门书面报告交流活动的基本情况。
第二十条用人单位在招聘中应当如实公布拟聘用人员的数量、岗位，以及所要求的学历、职称等条件，并出示营业执照（副本）或事业单位登记证书，不得有欺诈行为或采取其他方式牟取非法利益。外省单位到本省公开招聘的，应当经省人事行政部门核准。人事行政部门应当自收到申请之日起七日内作出书面答复。应聘人员在应聘中应当如实介绍本人履历，出示身份证、学历证书等有效证件。
第二十一条用人单位招聘人才，不得以任何形式向应聘人员收取报名费、招聘费、培训费、保证金等费用，不得扣押应聘人员的身份证、学历证明等证件。
第二十二条应聘人员需要提前与所在单位解除合同关系或辞职的，应当按合同约定或有关规定提前书面通知所在单位或提出书面申请。单位在收到提前解除合同的书面通知或辞职的书面申请后，符合解除合同或辞职条件的，应当在法律、法规规定的期限内为其办理有关手续，并及时为其办理人事档案、社会保险关系等移交手续。逾期不移交人事档案的，经当事人申请，人事行政部门或经人事行政部门授权的人才交流服务机构可以直接调转其人事档案。应聘人员与所在单位解除合同关系或辞职的，应当按法律、法规规定或合同约定办理，所在单位不得设置限制条件。
第二十三条应聘人员在应聘过程中和离开原所在单位后，不得侵犯原所在单位的知识产权、商业秘密等合法权益。
第二十四条下列人员的流动，应当按规定经有关部门批准：
(一)涉及国家秘密的人员；
(二)正在依法接受司法机关审查尚未结案的人员；
(三)法律、法规规定不得擅自流动的其他人员。
第二十五条用人单位和应聘人员确定聘用关系后，应当依法签定聘用合同或劳动合同。
第二十六条应聘人员与所在单位因人才流动发生争议的，可以在争议发生之日起六十日内，向当地人事争议仲裁机构申请仲裁。但依法应当由劳动争议仲裁机构受理或适用国家公务员申诉控告程序的除外。国家对人事争议仲裁另有规定的，按国家有关规定办理。
第四章法律责任
第二十七条违反本条例第十一条规定，无《人才市场中介服务许可证》从事人才市场中介服务的，由县级以上人事行政部门责令停止活动，没收违法所得，并可处以二千元以上三万元以下的罚款。
第二十八条人才市场中介组织有下列违法行为之一的，由县级以上人事行政部门责令改正，没收违法所得，并可处二千元以上二万元以下的罚款；情节严重的，吊销《人才市场中介服务许可证》：
(一)违反《人才市场中介服务许可证》规定开展业务的；
(二)在开展中介服务中弄虚作假的；
(三)未经批准举办人才交流会的。
第二十九条用人单位违反本条例第二十条第一款、第二款规定的，由县级以上人事行政部门责令改正，并可处二千元以上一万元以下罚款，给当事人造成损失的，还应当承担赔偿责任；刊登、播放虚假人才招聘信息，给应聘人员造成损失的，没收违法所得，并承担连带赔偿责任。
第三十条用人单位违反本条例第二十一条规定的，由县级以上人事行政部门责令改正，退还扣押的证件；向应聘人员收取费用的，责令退还收取的费用，并可处违法收取费用三倍以上十倍以下的罚款。
第三十一条应聘人员违反本条例第二十三条规定，侵犯原所在单位合法权益的，按有关法律、法规的规定处理。
第三十二条有关单位负责人或其他人员违反本条例规定，依法应当给予行政处分的，按管理权限由有关部门给予行政处分。人事行政部门及人才交流服务机构工作人员、、的，由所在单位或监察部门给予行政处分；构成犯罪的，由司法机关依法追究刑事责任。
