财务分析的缺陷范文

导语：如何才能写好一篇财务分析的缺陷，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：上市公司；　财务指标　；财务分析

财务分析最主要的作用就是将报表数据转换成特定决策有用的信息，帮助报表使用者更进一步的了解公司的财务状况和经营状况，进而做出科学的决策。

一、上市公司重要盈利财务指标的解读

盈利能力是企业赖以生存和发展的基础，也是一个企业生存和发展的条件。上市公司与其他形式的企业相比有着自己特殊之处，在每股收益、市盈率、股票获利率、股利支付率、股利保障倍数、每股股利、市净率、每股净资产、净资产收益率和每股经营活动现金流量等盈利能力指标中，最重要的指标是每股收益、每股净资产和净资产收益率。这几项指标一直受到证券市场及各利益相关者的关注,证券信息机构也是按照这三项指标高低定期公布上市公司排行榜。在上市公司盈利能力指标分析中，每股收益表明每股普通股本年度获得的净利润，反映普通股的获利水平，是衡量公司盈利能力的相对客观、直接的比率指标，但它不反映股票所含的风险，每股收益的大小受公司所获净利润、股利分配政策、发行在外的普通股股数等多种因素的影响。每股净资产是股东权益与期末发行在外的普通股股份总数的比值，该指标反映发行在外的普通股所代表的净资产成本。净资产收益率是指公司一定时期净利润与平均净资产的比率，充分体现了投资者投入资本获取收益的能力，反映了投资与报酬的关系。

二、上市公司重要盈利能力指标的局限性

上市公司盈利能力指标中的每股收益、每股净资产和净资产收益率在上市公司财务分析中发挥着重要作用，而这几项指标是否能真实的反映上市公司的盈利能力，关键在于上市公司是否有利润操作的行为，这与指标本身存在的缺陷息息相关。

三、盈利能力指标中存在的缺陷

在对盈利能力的分析中，常用的盈利能力分析指标基本上都是对以权责发生制为基础的会计报表数据进行计算分析和评价的。上市公司盈利能力分析指标中除了以上所述的几项重要指标外，还有许多分析指标，如销售净利润率、资产净利润率、成本费用利润率等，这些指标不能反映出公司伴随有现金流入的盈利状况，只能分析企业盈利能力的“量”，不能分析企业盈利能力的“质”。通常，公司在经营活动中产生的现金流量在很大程度上决定着公司的生存和发展，影响到企业的盈利能力。显然，运用这些不能反映伴随有现金流入的盈利状况的财务指标分析公司盈利能力是不全面的。上市公司为了获取信贷资金和商业信用、获得配股资格及出于避税的目的而进行利润操纵，粉饰会计报表，使得会计报表反映的信息失真，导致所运用的反映公司盈利能力的指标缺乏正确性和科学性。

四、营运能力财务指标存在的缺陷

营运能力指标是财务分析体系中重要的一项指标，营运能力指标主要有总资产产值率、总资产周转率、流动资产周转率及存货和应收账款周转率等指标。这些指标在财务分析活动中发挥重要作用的同时也表现出一定的局限性。应收账款周转率作为企业营运能力指标之一，在财务分析中其局限性主要表现在：一是在进行财务分析时，没有考虑公司应收账款的回收时间及风险状况，不能准确地反映年度内应收账款的收回进度；二是实际经营活动中销售具有季节性，各个季度的销售情况都不一样，其赊销情况也不相同，值得注意的是当赊销业务量各年相差较大时，仅通过该指标是不能对跨年度的应收账款的收回情况进行联系的反映；三是由于实际经营活动中往往不能及时提供应收账款周转率的变化情况，该指标只有在年末根据本年的销售额和应收账看的平均占用额计算得出。此外，与应收账款周转率一样，存货周转率作为衡量企业生产经营各环节存货运营效率的综合指标，在实际应用中也表现出一定的局限性。存货周转率受存货计价方法的影响很大，企业的不同时期或是不同的企业的存货计价方法可能不相同，在分析存货周转率时，该指标就会因存货计价方法的不一致而缺乏可比性。另外，企业管理层为了改善资产报酬率，就会对存货周转率进行调整，降低存货水平和周转期，这样该指标就不能真实地反映企业的存货营运效率。

五、改善上市公司财务分析指标体系的建议

从以上分析可以看到，财务指标在财务分析中存在着种种缺陷，这就要求在进行财务分析时，财务分析者应该考虑到怎样解决这些问题，分析得出客观真实的财务信息。对于企业投资者、债权人及其他相关利益者来说，通过企业的财务指标获得上市公司的真实的财务信息是十分重要的。因此，对上市公司的财务指标体系进行改善就显得很重要必要。本文就改善上市公司财务指标体系的建议归集为以下几点：

1.上市公司在进行财务分析时，一是不应仅通过资产负债表、利润表的数据进行分析，还应该集合现金流量表来分析比较，不应仅局限于静态的角度看问题，更应该从动态的眼光对企业的发展状况进行分析；二是应该将近三年的财务数据结合起来，注意有关数据的勾稽关系和产生不正常变化的指标，重点对这些指标进行分析；三是对财务指标进行统一的定义，增强财务指标的可比性，统一计算指标的口径，这样对比分析才有意义；四是要将绝对指标和相对指标结合起来分析，使二者在财务分析中发挥相互作用，全面反映公司的具体情况。

2.建议用主营业务收入代替净收益进行重新计算。通过对净资产和净收益进行调整，在一定程度上增加了每股净收益、净资产收益率这两个财务指标的决策相关性。

3.在进行偿债能力分析时，注重分析各项流动资产的变现能力，要充分认识流动资产和流动负债的属性，集合现金流量表进行分析，从静态和动态两种角度分析比较。此外,还要对财务分析方法进行改进。

4.从会计法规的角度，对上市公司的财务信息披露进行严格规定，加强社会监督，防止内部人对财务数据的人为操纵，特别是对于关联交易的有关信息应该及时而准确的披露。

参考文献：

[1]余凯.上市公司财务指标分析问题研究.决策与信息(财经观察)（J）2008年第7期.

[2]王靖楠.财务分析指标体系研究.当代经济（J）2007年第5期.

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关键词：财务分析 医院 解决对策

一、医院财务分析的意义与目的

财务分析是企事业单位进行财务管理的出发点和目的所在。在近年来医疗体制改革不断推进的环境下，医院的经营管理发生着明显的变化，即从原先的行政干预到如今的市场化经营。在医院市场化经营管理下，财务分析的作用和地位无疑是越来越重要的。财务分析，简而言之，就是了解医院的过去、评价医院的现在以及预测医院发展的未来。而且财务分析对医院而言也有着积极的意义，具体体现在以下四方面：

一是推动医院预算体系的完成。虽然医院的性质从原先的行政干预到如今的市场化经营，但预算在医院经营过程中的地位和重要性仍然不言而喻。财务分析通过对过去的了解、现在的恶评价以及未来的预测实现对其预算的管理和实现。

二是改善和提升医院的综合效益。财务分析可以了解医院当前经营存在的问题和缺陷，并且针对这些问题和缺陷提出相应的改进对策和建议，从而可以提升资金的周转效率，提高设备的利用效率，实现医院经营效益的增强。

三是有助于医院管理层作出科学合理的决策。在市场化运行下，医院的决策关系到其经营效益，因此，科学合理的决策是决定其发展的关键。财务分析可以有效掌握到医院经营过程中的一些问题，了解医院运作的财务状况，从而为医院的一些经营决策提供理论依据与支持。

四是提高医院的财务管理水平。财务分析是医院财务管理的重要组成部分，财务管理并非简单的财务做账、记账，其更多的是需要对医院的财务状况进行分析，从而为其发展提供相应财务信息和决策依据。而医院财务分析的应用无疑可以有效起到提高财务管理水平的作用。

二、当前医院财务分析存在的问题

众所周知，医院的市场化经营还未经历太长时间，这使得财务分析在医院中的营业存在着较多的问题与缺陷。具体体现在以下四方面：

第一，缺乏对现金流量的财务分析。财务分析的基础和依据是医院的财务报表，而当前医院的财务报表主要是以资产负债表和利润表为主，对现金流量的财务报表体系还未建立起来，当然，这有原先行政干预方面的因素。但是，现金流量财务报表的缺乏使得医院的财务分析面临着现金流量方面财务分析的缺失，造成了对医院一些方面财务分析的不足。

第二，财务分析的综合水平不够高。毕竟医院的财务分析还处于探索阶段，而且医院财务人员综合素质相对偏低，这使得医院的财务分析主要是以内部分析为主，缺乏了对整个医疗行业的综合分析，这使得医院的财务分析缺乏以行业发展为背景的整体衬托，无法使得医院在未来发展中结合行业背景进行判断与决策。

第三，财务分析的横向比较缺失。众所周知，财务分析分为了纵向比较和横向比较两大方面。其中，纵向比较以医院的时间纵向比较为主，而横向比较则是以医院之间的比较为主。目前，由于各医院之间的信息未能实现公开透明，这造成了医院之间的财务分析仅仅是以自身的纵向分析为主。一些医院需要了解行业发展现状以及同行业的经营状况，基本上难以从公开途径获得资料，造成了医院财务分析横向比较方面的缺失。

第四，财务分析缺少前瞻性的分析与判断。随着财务分析方法的不断改进，目前的财务分析已经从先前的事后分析发展到如今的事前分析。而这种事前分析在现有医院的财务分析中较为缺乏。现阶段，医院的财务分析是以事后分析为主，这造成了医院对风险的忽视，容易引发医院经营的大规模风险。

三、解决对策与建议

医院的市场化经营必然是未来的发展方向，在市场化经营道路下，医院的管理必然更加需要财务分析的配合。然而，当前，医院的财务分析存在着上述四方面问题，针对这些问题，本文提出如下几方面解决对策与建议：

第一，引入现金流量表，强化对现金流量的分析。在医院市场化经营的背景下，医院的性质从原先的行政事业单位转化为了自主经营、自负盈亏的企业，而企业的财务报表以资产负债表、利润表和现金流量表为主。因此，医院需要对现有的财务报表体系进行完善，引入先进流量表，健全当前的财务报表体系。同时，医院在财务报表体系完善的基础上，就可以对财务分析的各项指标也进行梳理和整合，加强对现金流量部分的分析，从而弥补当前医院财务分析的漏洞和缺陷。

第二，加强培训，提升医院财务人员。财务分析质量的高低在很大程度上取决于财务人员整体素质的高低。目前，医院财务人员大部分是从原先行政体制下转变过来的，这使得其对市场化运行下的医院财务分析较为陌生，使得其无法满足医院财务分析的需要。因此，医院必须要加强对财务人员的培训，透过培训提升财务人员的综合素质，满足医院财务分析的需求。

第三，注重对资料的收集，确保财务分析的全面性。财务分析来自于医院的各项财务信息和非财务信息，因此，医院的财务人员在进行财务分析前要注重对财务信息和非财务信息的收集，确保财务分析的全面覆盖。同时，医院的财务人员也要注重对外部资料的搜集，加强对医疗行业和同行业医院的财务研究，实现医院财务分析的横向比较。

第四，加强对风险的预警，做好各项风险防范工作。原先的医院经营是在行政体制下的事业单位，这使得其对风险的概念较为含糊，无法准确把握风险，风险防范也更是无从谈起。随着医院市场化经营的推进，医院所面临的财务风险将不断加大，这就需要医院能够加强对财务风险的预警，通过建立医院财务风险预警分析系统，即设立科学化的敏感性财务指标，通过观察这些指标的变化，对可能或将要面临的财务危机进行预防的一种财务分析系统。从财务预警系统的角度出发，加强财务风险分析，提高科学预测，强化财务管理，促进医院稳定健康地向前发展。

参考文献：

[1]荣雅芝.论医院财务分析的完善[J].现代商业，2013（32）

[2]蔡晓莉.医院财务分析浅析[J].经营管理者，2013（28）

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［关键词］财务分析;财务人员素质;预算管理制度

1财务分析对企业决策的重要意义

企业财务分析涉及公司各项业务，预算控制、风险控制、成本控制、存货管理、税收策划、资金管理、往来账款管理、财务指标预警等各项财务工作都需要进行分析。财务人员编制财务报表以及管理用报表的目的，不应单纯是为了编制财务报表而进行数据统计，而是要分析出每个数据所要表达的含义，更好地发现问题、解决问题。企业财务数据分析得到位与否，管理得到位与否，意味着一个企业财务管理水平的高低。如果把企业比喻成一辆汽车，那企业的负责人就是这辆车的驾驶员，带领企业发展前行，而财务部门就是这辆汽车的驾驶舱，财务数据就是驾驶舱里的仪表盘，财务部门把各项数据汇总到仪表盘中，驾驶员可以清晰地看到汽车的各项状况。比如，收入和利润板块分析，就像车上的导航系统，让我们清晰地看到哪些市场板块或者产品类别是收入增长快、盈利空间大的，那我们的市场或者产品重点就应该朝这个方向大力拓展。又如，资金现状分析以及资金使用计划，就像车上的油量指示灯，一旦资金流入量与流出量的比例低于某一限额，指示灯就会报警，说明企业需要加大应收账款的回收力度或降低资金支出额度，甚至通过提前筹融资等方案解决将要面临的资金问题。企业需要进行存货情况分析，存货管理的目标就是要寻求订货成本、持有成本和短缺成本三者之和最小化。比如整批购买在价格上通常会有优惠，这样一来就能降低订货成本;但是，过多地存货会占用大量资金，并且增加仓储费等持有成本，而存货采购量不足又会导致短缺成本的增加，这时就要分析计算出经济订货量，使得存货总成本最低。另外，正确地分析成本费用是企业降本增效的方法，也是企业在激烈的市场竞争中取得成功的重要因素。缺乏成本分析或者没有正确地分摊成本将会导致企业对不同产品定价失误;缺乏成本控制将会导致企业成本超支，降低企业利润。因此，成本费用应当进行横向和纵向分析对比，要将事后分析与事前、事中分析相结合，才有利于找出偏差原因，从而采取措施及时改进成本管理工作，提高企业的经济效益。综上所述，如果不懂得进行财务分析，就可能给企业造成损失。财务部门就是驾驶舱的仪表盘，首先要掌握这些仪表盘的使用方法，通过仪表盘分析出的交通工具或者说企业背后存在的经营管理问题，这就是财务工作在企业中发挥的重要作用。

2目前企业财务分析中存在的问题

2.1财务分析范围的局限性

传统的财务分析体系往往只停留在财务数据上的分析，而忽略很多非财务信息，财务分析对象通常局限于财务报表，没有真正地与各项业务活动联系起来。如果只是进行简单的财务数据或比率分析来判断企业经营成果的优劣，这种分析很难客观、准确地反映企业的实际情况。事实上财务报表中的数据与企业经营的方方面面都有着直接的关系，财务分析与业务分析脱节，就无法从整体上把握企业的经营状况。特别是在有些行业，在企业发展的特殊时期，短期内会计报表中的财务数据可能差强人意，但是从长远来看是值得投资和持续经营的，这时就必须进行非财务分析，来判断企业的偿债能力、盈利能力，从而做出正确的决策。

2.2传统财务分析的缺陷

传统的财务分析方法存在很多缺陷，主要表现在:一是分析角度不对。财务分析如果没有站在管理者立场上，不从经营者角度透视企业全貌，就很难站在一定的高度和深度对企业进行分析与评价。比如对资产负债率进行分析，从债权人的角度看，资产负债率越低越好;对投资者来说，负债比率高可以提高股东的实际报酬率;从企业经营者角度来看，负债比率的高低取决于经营者对企业风险所持的态度。相比之下，经营者在做决策时才会既考虑其收益性，又考虑由此而产生的风险，能够审视度势，做出最优决策。二是现有企业的财务分析只停留于对企业财务指标和会计核算处理的层面，缺乏对财务核算结果的进一步分析和总结，很难给企业的经营管理提供全面、有效、准确的决策依据。三是财务分析期间跨度长、缺乏时效性，每周、每月进行财务分析比每季度、半年才分析一次更利于发现问题并解决问题。

2.3财务人员的素质参差不齐

在企业财务分析的过程中，很多时候需要依靠财务人员的经验进行判断和估计，如果判断或估计不准确、表述不清晰，或是掺杂了个人偏见，就会使财务分析大打折扣，难以准确地预测企业未来的发展趋势，使企业无法做出正确的决策。因此，优秀的财务人员首先要具备良好的职业道德素质，还要具备良好的分析判断能力、专业胜任能力、沟通表达能力、学习能力等综合素质。

3加强财务分析的建议

3.1扩大财务分析的范围

分析企业的经营业绩、经济价值、财务风险等仅仅依靠财务数据是不够的，必须进行业务活动分析和财务数据分析，同时还要结合行业背景、发展战略、经营管理水平等各方面全面评价企业现状。财务分析除了采用传统的分析方法外，还应重视对财务风险、内部控制、盈利质量、资金效率、存货占用等各方面的分析。在分析完企业的行业背景和财务状况后，还应该与企业历史水平、与行业平均水平进行对比分析，认清自身的缺陷和劣势，找出企业的优势，预测企业未来的发展趋势。

3.2克服传统财务分析的缺陷

对于财务分析人员来说，首先要能够挖掘出管理者的需求，站在经营管理者的角度开展财务分析工作。没有谁比经营管理者更了解企业，而正确分析和决策的基础就是充分地了解企业最真实的财务状况和管理水平。其次，要认识到财务数据缺陷的存在，在分析时保持清醒的头脑，分析公司的基本情况、会计处理方法对利润等财务指标的影响，分析会计主要项目的详细资料，同时了解企业各项业务活动、管理水平以及当前所处的发展状况，在充分了解的基础上，结合财务数据对企业进行综合分析与评价。最后，在进行财务分析时加强时效性，因为如果错过了时机，分析就失去了意义。比如，将存货周转率从年度考核转变为季度考核，从公式上看，存货周转率衡量的是一个期间的经营状况，而不是一个时点的财务状况，所以一年考核四次与一年考核一次相比，前者更容易提早发现问题，及时采取措施纠偏。

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关键词：财务分析；企业管理；财务指标

中图分类号：F230 文献标识码：A文章编号：1006-4117（2012）03-0145-02

在全球化经济的发展趋势下，各类企业越来越多，一个企业的发展需要有多种经济和财务预算、分析相结合.通过经营管理，企业管理层认识到财务分析在日常管理和经营决策中的重要性和紧迫性。通过企业对各类会计报表、经营发展规划、业务指标、数据等相关经营基础资料的归纳和整理，使企业做出较好的经营决策和较好的前瞻分析，有利于使用者客观评价企业的经营业绩和相关财务状况，分析相关情况，评价企业管理者及各部门人员的业绩，对企业管理者的经营和管理水平有较好的提高。

一、财务分析的主要内容

财务分析主要通过对企业的财务报告、财务报告、财务管理资料和其他相关经营管理数据，进行系统、定量与定性相结合的分析，旨在评价公司过去和现在财务和经营状况、现金流和获利能力情况等等。是为了帮助企业内部管理层分析自身的运营情况，外部投资者和政府等相关部门评估企业，为未来的各种决策制定提供依据。

企业财务分析的主要包括企业内部分析、行业内的分析、宏观经济政策的分析。

（一）企业内部分析

1、盈利能力分析。企业的经营目的是实现利润最大化，通过企业的财务分析可以从中反映企业的利润构成及企业盈利能力的情况，如净资产收益率等指标。还可以发现企业某项经营业务对企业利润和价值的贡献程度，便于管理者发现问题采取措施改善经营业务结构或模式，推进发展。

2、偿债能力分析。偿债能力主要体现在企业到期债务与可支配资产之间的关系，现在企业大部分都是负债经营，企业有无偿债能力是企业能否健康持续发展的关键。如资产负债率等指标。企业的偿债能力一方面反映出企业的经营风险，但另一方面也体现了企业能否利用负债推进企业发展，使企业获取更大的收益。

3、运营能力分析。通过企业运营能力分析，可以对企业在经营过程中各项资产的利用状况有一个较好的反应，这为提高企业盈利能力和增强企业的核心竞争力有了较好的保障，同时反映出该企业经营业绩的情况，如资产周转率等指标。这也是企业的经营者、投资者和债权人都同时关心和重视的地方。

4、现金流量分析。现金净流量是指现金流入和与流出的差额，正数为净流入，负数为净流出。通过现金流量比率分析可以对企业偿债能力、获利能力及企业各类活动形成的现金流量的最终结果进行财务评价。如速动比率等指标具有重要意义。

5、增长能力分析。企业发展中成长性是相对比较重要的指标，如收入增长率等指标。它反映了企业的成长情况，或者潜在的成长情况，是投资者比较关注和重视的能力分析。

（二）行业内的分析

财务分析，在企业所在行业内主要应用在于不同企业间的数据和指标比较分析，以期有所对比和分析，找出不足并加以改进，或找出对手的竞争优势，并加以学习，实现定点超越的战略实现，比如平衡积分卡的使用，同行业的运营能力指标、偿债指标对比分析等等。

（三）宏观经济政策的分析

财务分析在宏观经济政策方面的应用主要在于财务数据与宏观经济政策环境的对比分析，比如在政府紧缩银根经济政策下，对负债率的调整等等。

二、财务分析对企业管理的作用

(一）财务分析能为外部债权人、外部投资者和政府等单位获得比财务报告更深入的信息，能够为其做决策提供服务，通过财务分析得出的结论，其使用人可以了解企业的偿债能力、运营能力和盈利能力，预测到今后的发展水平和前景，从而做出正确的决策。从现在看，投资主体多种多样，财务分析可称为满足各类投资者和管理者的重要分析方法。这对企业进行有效地分析并找出对企业发展有力的资源进行有效整合，及时发现企业自身存在的问题和原因，快速的采取相应的应急处理措施，促进企业经营活动向健康的方向发展，使企业获得最大的经济利润，都有着较大的帮助。同时随着经济全球一体化发展，决策者也应对企业未来发生的重大事项，例如对外投资、企业购并、发行债券等进行全面的分析，财务分析的结果将直接影响到管理者的决策。

（二）财务分析能为企业管理者提供企业运营能力和资产使用情况的深入指导，能够使企业管理者清楚了解企业是否运营状况较好，盈亏及财务对未来的透支、企业的未来发展动向等情况，并进行宏观和微观的调整和监控，并对各种情况和因素加以区分，促进经营管理者的管理水平更好提高。同时也可以作为企业的社会义务达标的重要参考，对企业的经济调控及判断宏观经济运行情况有重要作用。

（三）可以提高企业综合经济效益。企业财务分析可以对经营管理有较好的认识，分析其中的原因，找出里面的问题，推进企业价值最大化，用最少的钱做最多的事，有针对性地采取各项措施，降低各项费用成本，提高资金周转企业形象，更好的提高企业的综合经济效益，保证企业持续健康发展。

三、我国财务分析的现状及改进措施建议

我国现阶段企业普遍对财务管理重视不够，会计核算与财务管理没有相区分，相应地财务分析更多地是对会计核算后的财务报表进行分析，这不符合现代财务管理对企业战略性的强调，现阶段我国企业财务分析仍然分析存在一定的缺陷性和局限性：

（一）现阶段我国企业财务分析更多地是事后分析，即对财务核算出的财务报表数据进行分析，没有对事前的财务预算，财务执行中的数据进行分析，不符合现代企业战略财务管理和全面预算管理的要求，提供的结论和依据满足不了管理的需要。

（二）我国财务分析上手段和技术的应用还不够全面和深入，比如因素分析法、比较分析法、比率分析法、趋势分析法还没有得到广泛的使用和运用，更别说用计算机进行建模分析和数据挖掘了。但是加强erp管理系统在企业的应用，能满足一定的需要，包括手段和技术，我同事单位这个系统化了2600万元。

（三）现阶段我国财务报告也存在局限性，披露情况不够完善，单靠财务报表远不能反映企业的经营全貌，更何况我国财务报表存在很多造假的现象，使得财务分析也伴随着存在失实的现象。而且各行业，各企业间会计政策、会计估计也存在着不同，使得财务分析结果也不易进行比较。

由于现阶段财务分析存在上述缺陷，现代财务分析应当贯彻企业战略管理和全面预算管理的理念，进行事前、事中、事后的全面分析，并且要加强其系统性、指标间的关联性，及时改进财务分析：

1、企业领导重视。财务分析问题的解决离不开企业领导的重视和参与，同时也需要企业各个部门的有力配合，共同推进财务分析工作的正常开展。企业领导要把财务分析工作放在首位，给予良好的工作条件和创造良好的外部环境，全力配合，推进发展。

2、完善和改进财务分析。通过了解到的财务指标的缺陷，在吸取国外先进经验的同时从中找到适合国内企业的方面，努力健全财务指标体系，并针对多种行业建立多种指标评价体系，还要结合指标所反映的含义，实地调研，在实践中理解和应用财务分析得出的结论，解决目前分析方法简单的弊端，提高财务分析的效果和能力。

3、保证提供信息的准确性。企业提供的会计原始资料真实性、及时性和可靠性是企业会计信息使用者最在意的事。能不能用，真实与否，这就要求财务分析具有公正性和客观性。要加强监管，一方面要从源头上抓，彻底杜绝企业会计失真，增加准确性和责任，并及时上传到网络，接收外部的监督。另一方面要加强对会计师事务所执业的监督管理，提高执业理念，改变营业模式，使执业工作不受委托企业控制，真正实现对外提供数据的公正，真实可靠。

4、培养财务分析综合人才。在财务分析工作中，可用的人才是关键也是重点。专门的财务分析人员不仅应当具备财务会计知识，也要懂得企业方方面面的管理上的知识，最好有企业管理的工作经验；计算机使用水平和能力也要有，相关的财务软件和数据分析软件的使用应当掌握；财务分析人员还应该有些其他方面的知识，以应对比较复杂的财富分析情况；高级财务分析人员还应该具备统计分析甚至计量经济分析的能力，这样才能提高分析效果，得出更准确、更深入的结论。

另外，财务分析人员也要十分地重视自身职业道德修养的建设，财务分析中应当秉持实事求是，客观公正，一丝不苟，严肃认真的职业素质，严格按程序办事，不受到外界影响。

在宏观层面上，我国也应当加强对会计报表造假的惩戒，为财务分析提供一个纯净的工作环境，会计师事务所等中介机构也应当对财务报告加强审计，对财务分析发挥独立审计的作用，促进财务分析结果的更相关、更准确、更真实。

综上所述，企业的财务分析是一个综合的完整的体系，随着中国市场体制的逐步完善和发展，企业的财务管理也向规范化、完善化的方向发展。加强财务分析工作，提高财务分析质量，切实从企业历史的财务状况和经营成果出发，分析影响企业的内外因素，对企业未来的经营管理和发展都有很大的促进作用。

作者单位：泰州兴瑞会计师事务所

参考文献：

[1]王永成.财务分析在财务管理中的作用[J].财经界(学术版),2009,11.

[2]苏云丽.财务分析在财务管理中的作用[J].民营科技,2011,01.

[3]何忠德.再论企业管理中财务分析的有效作用[J].中国城市经济,2011,23.

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摘要：财务管理中的一个重要的内容就是进行财务分析，财务分析即能够对企业过去经营活动中的得失进行总结，对现在的生产经营进行把控，同时也能够对企业未来的发展趋势进行预测。企业的股东、企业的管理者、企业的外部债权人、社会公众、政府机构等，都需要利用相关财务指标信息判断企业的经营状况，从各自关心的维度对企业进行评判。传统的财务分析指标体系数据一般来源于利润表和资产负债表这两个基础报表，并利用杜邦比率等分析模型来分析操作。看似完备的财务分析指标体系，却在整个分析体系中却忽略了现金流量这个关键的要素，这不仅影响整个分析体系的敏感性，也会影响到财务分析的准确性。

关键词：现金流量；财务指标；分析体系

一、传统的财务指标分析体系概述

传统的财务指标分析体系主要是从发展能力、偿债能力、盈利能力、运营能力等几个方面对企业的生产经营状况进行综合的剖析。

营运能力分析。进行营运能力分析主要是揭示企业资产资源管理、运用效率的高低。一个企业如果资金、资产的周转速度快，则说明企业的生产运转较畅通，获取利润的能力及偿还债务的能力都比较强。营运能力分析中较常用的指标包括：存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、流动资产周转率等。

偿债能力分析。进行偿债能力分析可以揭示一个企业偿还债务的能力，企业的偿债能力的高低不仅影响企业的借款及筹资，同时也是企业财务杠杆的合理运用、避免企业债务风险的重要依据。通常企业的负债可以按照偿还期限的不同分为短期负债和长期负债，企业的短期债务企业基本用流动资产进行偿还，偿债能力分析中反映企业短期偿债能力常用的指标包括：流动比率、速动比率等，反映企业长期偿债能力常用的指标包括：利息保障倍数、资产负债率等。

盈利能力分析。进行盈利能力分析可以揭示一个企业资本扩张的速度及获得收益水平的高低。企业通过对资产状况及经营成果的综合考虑，分析企业的各项成本支出、营业收入，多角度、全方位的对盈利能力进行分析。企业管理者通过盈利能力的分析可以发现经营中存在的问题，针对问题做出适时的调整。盈利能力分析中常用的指标包括：成本费用利润率、主营业务利润率、总资产报酬率、净资产收益率、盈余现金保障倍数等。

发展能力分析。企业强调可持续发展，进行发展能力分析可以揭示一个企业的成长状态及扩张潜能、企业在行业中的局势等。外部市场环境、内部资源、内部管理模式等很多因素都会影响到企业的发展。发展能力分析中常用的指标包括：资本积累率、营业收入增长率、三年资本平均增长率、三年营业收入平均周转率等。

二、 传统的财务指标分析体系存在的缺陷

1. 营运能力方面分析指标缺陷

营运能力分析中的一个重要指标是总资产周转率，公式中由扣除折扣折让的销售净额做为分子，企业的固定资产、无形资产等资产总和作为分母，而对外投资这一企业资产形成的是投资损益，并不能体现为企业的销售收入。分母与分子的口径的差异，使各个不同企业因为资产结构的不同而失去了可比性；统一企业因内部变化，不同期间的指标也可能失去可比性。

另外，企业的销售情况有可能受季节、活动等因素的影响，在这些因素的影响下，企业的实际销售情况就不能运用应收账款周转率真实的反映出来。

2. 盈利能力方面分析指标缺陷

反映企业盈利能力的一个关键的指标是净资产收益率，它本身也是杜邦体系的核心指标。净资产收益率的分母是净资产，分子则是企业的净利润，从逻辑思维角度来看，企业的净利润肯定不是完全由企业的净资产所产生的，所以净资产收益率会有分子与分母计算口径不统一的感觉，逻辑性不强。

净资产收益率反映的主要是权益性资本的收益能力，综合反映企业资本运作能力、创造利润能力的指标应该是总资产报酬率，总资产报酬率是用净利润除以平均总资产得出，比较两个比率可以发现其唯一差别在分母上，净资产收益率分母是净资产，总资产报酬率分母是全部的资产，这样分子分母才具有可比性。

3. 偿债能力方面分析指标缺陷

已获利息倍数这个常用的偿债能力指标主要反映的是企业偿还债务利息的能力，不能够充分的反应出企业偿还债务本金的能力。已获利息倍数主要是以企业所获得的利润为出发点，而偿还债务必须依靠企业的现金，对现金流这一因素重视程度不够。

另一个可以较为全面反映企业偿债能力指标的是资产负债率，但也存在这值得商榷的地方。既然是偿还债务，那么这里的资产就应该是可以变现的资产，而将全部资产作为分母，就可能包括了不良资产、不可变现资产、虚有资产等，这就会使得资产负债率失准。

4. 发展能力方面分析指标缺陷

在反映企业发展能力的指标上，企业主要运用的是资产增长及主营业务收入增长方面的指标。以主营业务收入增长率来看，这个指标反映的主要是企业的销售收入增长的状况，可以说明企业市场扩展的速度，但并能充分反映企业财富增加的速度。

另外，企业的资产增长更主要的是反映了企业为发展而筹备的资源准备，并不能简单说企业的资产增加了企业就发展了，资产使用效率如果很低，那么企业价值发展速度也很难增快。何况有的企业资产的增加是建立在高额的举债的基础上。

三、 基于现金流量角度进行企业财务指标分析的优点

综上所诉，传统的财务分析指标体系是存在一定缺陷的，在建立财务分析指标体系时应该在：引入现金流指标、引入非财务信息指标、增加企业未来财务增长潜力的指标等方面予以加强。这里重点对引入现金流指标进行财务指标分析的优点进行阐述。

“现金为王”是现代企业认可的一个真理，企业的现金任何一个环节出现断流，都有可能给企业带来巨大的经营危机。在企业的资产负债表、利润表、现金流量表这三大报表中，只有现金流量表能够全面的反映企业的现金流入、现金流出、现金净流量等状况，基于现金流量角度财务分析指标体系比照传统的财务分析有如下优点：

1. 企业的财务风险能够被准确的预测

在传统的财务分析指标中缺少对财务风险预警指标，基于现金流量角度财务分析指标体系能够弥补这一缺失。财务风险分析中的一个主要依据就是企业获取现金的能力，这直接关系到企业的偿还债务的能力，是否能够抗击一些经营风险的冲击，现金流量含盖了企业经营活动现金流、投资现金流、融资现金流。在企业财务风险指标设计中，以现金流量作为基础依据融入是很有实际意义的。

2. 有效的防止人为的操纵财务指标

目前企业的财务核算都是建立在权责发生制的基础上，企业内部人员为了达到某种目的，可能会利用这一原则，通过改变投资的核算方法、扩大账款的范围、虚假销售等方法来提高收益，从而对财务报表进行粉饰。现金流量是完全以收付实现制为基本原则的，所以基于现金流量角度的财务分析可以有效的避免这个问题。

3. 财务分析指标体系更加全面丰富

传统财务分析指标体现对企业的经营状况的分析角度是片面的，在分析指标中加入了现金流量这一关键因素，是对原有财务指标体系的极大丰富，有利于对企业经营状况多角度进行判断，填补了原来的空白。

四、 基于现金流量角度财务分析指标体系的构建原则即措施

基于现金流量角度财务分析指标体系的构建并没有统一的规定和要求，所以在体系建设的时候应该结合企业自身的实际情况，并应遵循全面性、科学性、适用性、重要性、灵活性及一致性等基本原则。

1. 企业营运能力分析指标体系构建

营运能力分析指标反映了

企业资金运作周转的状况，资金周转的快就说明企业的营运能力强。在传统的分析指标中基本是用成本或收入总额作为分析依据，这个分析指标比率其实不能完全真实体现企业实际状况，因为企业实际工作中可能有大量的成本与收入没有实际支出和回收，而实际资产周转的终点应该是现金实际收付时。所以在营运能力分析指标体系中，加入现金流量很有必要。例如在原来的营运能力分析中加入应收账款现金回收率这个指标：应收账款现金回收率=（收增值税销项税现金流+销售商品收到现金流量）/应收账款余额。现代企业存在大量的赊销、账款等情况，企业取得的收入如果是大量的应收账款，那么企业没有现金的周转，经营将变的举步维艰，这样的状况下则不能说这个企业的营运能力有多强。应收账款现金回收率这个指标的加入，弥补了传统的营运能力分析指标的不足，加入了这个分析指标，使得分析更加全面合理。在企业现金流量统计完备的情况下，企业的营运能力分析指标体系至少应该包括：应收账款现金回收率、存货周转率、总资产周转率及流动资产周转率等指标。

2. 企业盈利能力分析指标体系构建

企业传统的盈利能力分析指标主要是净资产收益率，辅以总资产报酬率及主营业务利润率等。然而传统的财务分析指标在实际运用的过程中，出现了很多因为上市公司进行利润盈余粉饰，而使财务分析指标被投资者误读的情况，这严重的损害了投资者的利益，也使得分析指标数据在公众中丧失了说服力及公信度。另外，企业的投资者对获得的投资收益中包含多少现金回报也越来越关心。所以在进行盈利能力分析时现金因素不可忽视。

反映企业获取的主营业务收入能带来多少现金流入，设立以经营活动现金流量为分子，以企业主营业务收入为分母的主营业务收入现金收益率。这个指标能够反映出企业取得的每单位主营收入能够带来多少现金流入，如果这个指标持续走低，说明企业的收入中有大量的账款甚至是坏账，及其容易因为现金流不畅而引发财务风险。即使企业获取的收入再多，因这个指标低下，则不能说明企业的盈利能力强。

盈利能力的强弱，一方面要看企业取得收入的能力，另一方面也要关注企业控制成本的能力，因为我们知道：收入-费用=利润。所以在企业盈利能力分析指标体系构建中，成本利润率是企业不能缺少的一个指标，它反映的是企业获取单位收入要付出多少成本费用作为代价，企业如付出的成本费用越少则说明其盈利能力越强。

3. 企业偿债能力分析指标体系构建

在现代企业中，企业的资产及收入规模已经不能完全说明企业的偿还债务能力，债权人对企业所能控制支配的资金越来越关注，所以在偿债能力分析指标体系中加入现金要素势在必行。

流动现金负债比率：经营现金流量/流动负债。这个指标能过说明企业流动现金流能够及时偿还流动债务的能力，在判断企业短期偿债能力时有很重要的作用。

现金利息比率：经营现金流量/借款利息支出。这个指标反映了企业当期现金流能够支付当期借款利息支出的倍数，是企业偿债能力保障的底线。

4. 企业发展能力分析指标体系构建

在传统的财务分析指标体系中，没有考虑到获取现金流能力对企业发展的影响，而事实上企业的现金流是否充足对企业能否抵御不可预计的财务危机、企业是否可有序稳步发展都是至关重要的。

企业可以在三年主营业务收入增长率、三年资产增长率的基础上，如法炮制，加入三年经营活净现金流入增长。这个指标反映了企业获取现金流的能力，体现了企业现金流增长的平稳性，也使得企业更加关注在发展中现金流的重要性。

五、 结论

企业的财务分析指标体系是对企业一定期间经营结果、财务状况分析与评价的一种手段，是现今企业财务管理的一种有效办法。传统的财务分析指标体现在实践中证明缺乏对现金流量角度的考虑，容易使企业各方面财务信息使用者分析、判断错误。在财务分析指标体系建设中加入现金因素，基于现金流量角度进行财务分析，能够使财务分析指标体系更加完备、全面、科学。（作者单位：玉溪矿业有限公司）

参考文献

[1]张先治：《构建中国财务分析体系的思考》，《会计研究》2001年第6期。

[2]张新民、王秀丽：《以透视核心竞争力为目标的财务分析体系的建立》，《管理世界》2006年第11期。

[3]袁业虎、曾雯雯：《企业综合财务分析体系的构建》，《统计与决策》2007年第23期。

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【关键词】财务报表 财务比率分析 局限性 措施

一、前言

随着经济的不断发展，财务报表分析越来越得到企业自身以及外部信息使用者的重视，作为财务分析基本方法之一的比率分析法，更是具有适应性强、系统性好的独特优势。它不仅能为企业未来发展规划提供依据，而且为外部信息需要者提供可靠的企业信息，但同时它存在着一定的局限性。

二、财务比率分析的局限性

（一）财务报表本身的局限性

一是财务报表的主观局限性。财务报表的基础数据主要来自于一线生产、销售等部门的采集和统计，出于确保职位、获取奖励等原因这些部门有时上报的数据并不完全真实准确，甚至可能出现虚报、瞒报的情况。此外，企业为了对外展示良好的经营成果和财务状况，会选择有利于实现自己目的的会计政策、会计方法或利用其他手段美化数据，从而削弱了企业财务分析的有效性。财务人员执业能力有限和职业素养不高等原因，导致在具体工作中对会计法规、制度、准则的理解认识不同，不可避免出现一些差错和失误，这些都会直接影响到财务报表的真实性和准确性。

二是会计政策、会计方法选用的不同造成的差异性。依据现行会计制度规定，不同企业在选择会计估计、会计政策时不尽相同，同业企业在选择会计政策、会计估计也会有所不同，如发出存货计量可采用先进先出法、加权平均法等，固定资产折旧可采用平均年限法、年数总和法、加速折旧法等，以及长期股权投资的后续计量、无形资产的确认、非货币性资产交换的计量、借款费用的处理、外币报表折算汇率、所得税会计中的核算方法等等，都可以ke有多种不同的选择方法。即使完全相似的两个企业因使用不同的会计政策和会计方法，其财务报表数据有所不同，使得对企业的财务分析发生歪曲。

三是非货币信息在报表中得不到反映。财务报表反映的是能用货币计量的信息，而对企业的财务状况影响较大，对信息使用者非常有用的人力资源、环境资源等非货币信息却无法获得全面的反映。在激烈的市场竞争中，以知识技能为特征的人力资源是企业的财富，是企业发展的坚强后盾，而在现行的财务分析报告中很难得到体现。我国环保法的日渐完善，企业要严格的履行环境治理义务，污染环境的企业将付出沉重的代价，企业不仅要重视生产经营，注重当前盈利能力，更要重视环境保护治理，注重可持续发展能力。

（二）财务比率分析的局限性

一是财务比率指标的定义不严谨。我国评价企业财务状况质量的指标体系主要是以财政部的《企业经济效益评价指标体系》为基础的。从指标体系看，财务比率自身就存在不严谨的地方，有意义不清或者定义不够科学的个别比率，需要进一步完善。如总资产周转率指标：该指标对以主营业务为主、对外长期投资较少的企业比较适用，能够恰当地反映其全部资产的管理水平;而对外进行长期股权、债权投资的企业就有一定的不合理之处，因为对外的长期股权投资、债权投资，对一个企业的主营收入没有直接的推动贡献。

二是财务比率分析系统化的缺陷。在企业的财务分析中，每一个财务比率指标所反映的只是企业某一个方面的财务状况或经营状况，缺乏全面性，不利于全面评价企业，往往运用单一的财务比率计算得出的分析结论，忽视了与之相关的其他因素，这样的结论不能准确反映企业的情况，对信息使用者产生误导。

三是财务比率分析忽视了资源的动态化。财务比率分析是对于静态的报表数据进行分析，属于一种静态的分析方法，其本身忽略了流过企业的各种资源的动态化，但这些动态变化对企业进行经济预测决策却是极其重要的。同时，不同行业的企业，其经营特点和理念决定了它的独特性，同一财务比率具有不可比性，比如，大型机械制造企业的生产周期长，存货周转速度慢，固定资产占总资产比重高;小型商品生产企业的经营周期短，存货周转速度快，流动资产占总资产比重高。如果忽略了它们的差异，将两者的财务比率进行对比分析，容易出现错误的结论。

三、财务比率分析的改进建议

（一）财务报表本身缺陷的改进意见

1.加强财务报表的监管。一方面要加强财务报表的规范化;另一方面提高财务人员的职业技能与道德水平，建立有效的内控制度，明确岗位职责分工，充分发挥企业内控监管作用。加强财务人员的业务培训，提高综合素质及业务水平。做好以上两方面的工作，为财务分析创造良好的监管环境。

2.加强披露企业选用的会计政策和会计方法。由于企业选择不同的会计政策和会计方法，对财务报表的影响较大，因此，在对企业之间的财务情况进行比较的时候，必须先分析其使用的会计政策和会计方法的的一贯性、一致性和可比性。

3.扩大财务报表信息披露的范围。财务报表除披露财务信息，还应该增加非财务信息的披露，尽可能完整的提供企业的各项经济事项，如人力资源信息，环境资源信息以及社会责任信息。在财务报表不能完全的反映经济事项时，可以适当的通过附注披露能够让信息使用者更好的了解。

（二）财务比率分析局限性的改进措施

1.完善财务比率指标的定义及意义。对于财务比率指标定义不准确、不科学的，应该在现实意义的基础上不断地改进和完善，在实践中总结归纳更加科学、准确的定义，形成规范，有利于更好在财务分析中为企业自身和外部信息使用者服务。

2.注重各种财务比率的综合分析。单一的财务比率分析意义不大，不能完全体现企业财务状况，难以说明问题，应该根据分析的要求和目的，结合企业实际的情况，综合运用各种财务比率系统性的分析考虑，能够得出比较正确全面的结论。

3.加强企业动态资源的分析。任何企业都是一个运营的状态，不能为了分析企业就停止企业的运营，因此，在运用财务比率计算报表静态数据的同时，考虑行业的特点，结合企业动态资源综合分析，能够做出更准确，更全面的分析结论。

四、结束语

虽然比率分析不能解决财务分析所有的问题，不能完整反映企业的现实状况，但是运用比率分析和其他分析方法综合判断，对于发现企业经营管理中存在的缺陷，改善经营管理和有利决策服务仍然具有现实的指导意义。

参考文献

[1]于燕.财务比率分析的局限性及对策探讨.商场现代化，2005（3）.

[2]赵彬.财务比率分析的局限性及应对之策.经营管理，2010（5）.

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1.强化现代化技术手段的应用

21世纪是信息技术迅猛发展的时代，电子计算机及网络技术已经广泛运用于各行各业，企业的财务数据以及账务处理也大都实现了电算化，愈来愈多的会计事项已经自动化数据处理。财务分析所需的数据绝大部分可来自计算机或网络，因而也可直接利用电子计算机对庞大的数据进行快速及时地收集、整理、计算、分类、分析。电子计算机的运用使财务分析的技术手段已经从过去的手工进行收集整理分类向电子计算机转变，不仅提高了财务分析的效率和质量，而且还能解决成本高、时效性差、无法处理特殊事项或偶然事项的缺陷。所以通信企业本来就属于信息产业，应该强化现代化技术手段在财务分析中的应用。

2.拓展财务分析的内容和深度

固然财务分析与会计报表紧密联系，但是现代的财务分析不能仅仅的局限于财务报表的分析，应该把财务分析更多的与企业的业务活动相结合，并且嵌入到具体的业务活动中，分析深层次的原因。比如移动每年在年底春节附近搞的团圆卡或者返乡卡活动，不能仅仅的分析使用了多少资源，与去年同比增加了多少，应该更多的结合营销案，分析投入的资源带来多少客户、收入，以及这些客户的MOU、ARPU和离网率，对一个营销活动进行总体的效益评估，总结经验和教训，为明年搞类似的活动提供借鉴意义。

3.重视企业营销案分析

随着市场竞争的日趋白热化，企业的各种营销活动层出不穷。某种营销手段的推出，其效果到底如何，能否达到预期的目标，是继续做下去还是就此下马，这是经营者关心的另一个重点，他们希望通过财务分析得出较为可信的答案。对贡献利润、新增客户、市场占有率、客户份额、营销资本投放等指标进行分析都是比较备选营销方案的有用工具。

4.建立公司统一的综合统计分析数据库

分析离不开数据，离开了数据的分析会使分析变得空洞甚至不准确。企业应该建立一个综合统计数据分析库，比如移动公司可以建立一个综合统计数据系统，内容涵盖网络、市场、政企、综合、财务等。此数据库能够及时的收集公司的各类数据，并且使这些数据共享于公司的分析人员，使公司的各类分析人员能够及时的获取自己想要的数据，改变过去的数据只存放于各部门的数据库，这样有利于分析人员能够缩短获取信息的时间，把精力更多的用于研究和分析这些数据，提高分析的质量，为企业的管理者提供有用的财务分析。

5.组建财务分析团队

财务分析是财务管理的一个重要内容，财务部一般都设有财务分析岗，由专人负责。随着分工越来越精细化，财务分析人员不可能的对所有的业务都熟悉，为了提高财务分析质量，组建财务分析团队就是很好的办法之一。财务分析团队可以是财务的内部人员，包括收入管理、成本管理、资金资产管理、存货管理、sox和财务检查管理人员。最好是包括公司的各个部门的分析人员。财务分析人员就经营中存在的热点和突出问题进行选题，撰写分析提纲，由财务人员和涉及到相关人员共同分析，完成财务分析。

6.加强对财务分析人员的培训

通过培训是提高财务人员分析能力的有效途径之一。通过培训可以使财务人员及时的掌握最新的财务分析方法，并且可以开拓分析人员的视角。使财务人员人员在分析中能综合的运用各种分析方法，比如趋势分析法、因素分析法、对标分析法、结构分析法、关联分析法、效益分析法等，提升财务分析的质量，使财务分析在企业的经营管理中发挥重要的作用。

二、结语

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关键词：商业银行；财务分析；银行内部管理

随着资本市场的进一步开放，我国银行业补充资本金的渠道也在逐步拓宽，今年以来，商业银行呈现出排队上市的局面。然而，能成功通过监管部门审核并吸引投资者恐怕要有过硬的财务指标做基础；同时，随着金融市场的逐渐成熟．投资者、债权人也越来越关注财务分析报告。在我国目前大的金融环境下，金融创新的不断发展，金融环境的日益变迁，新的金融产品大量涌现，新的金融工具也被金融机构更加广泛和应用，各种不确定因素对商业银行的财务影响越来越大；传统的商业银行财务分析已经不适应新形势、新变化，财务分析决策的实用性在实践中面临着巨大的挑战。

一、商业银行财务分析决策实用性的缺失

(一)商业银行财务分析客体的局限性。

财务分析客体主要是指财务报告及财务比率分析。财务报告是财务分析的基础。首先，现行财务报表只能反映过去的、某一特定时期或时点的货币化信息，而不能提供报表使用者对未来的、可预见性的、相关程度更高的全面信息；其次，只是简单套用了一般企业财务报表体系的形式，没有充分反映商业银行特殊业务的具体情况，缺乏对有银行业特色的财务报表体系的深入研究；第三，商业银行为了实现自身的利益，人为地篡改财务数据、账外经营等情况屡有发生，因而商业银行财务报表的真实性因此被人为地降低乃至破坏。

财务比率分析是对会计核算结果及财务报告数据的再加工，但目前对其应用亦存在局限：首先，制度缺陷。目前我国商业银行执行的会计制度极不统一，上市银行执行新的企业会计准则，未上市银行有的开始试行新企业会计准则，有的执行金融企业会计制度，而城商行还在执行很久以前财政部为其制定的专用会计制度，制度上的不一致造成同业间财务数据的可比性失去基础，而同一银行进行纵向比较的可比性又会因银行在不同期间所选择的会计方法的变更而相应减弱；其次，某些比率无法反映综合财务状况比如资产流动性比率高，仅表示银行资产在会计报表项目的流动性较强，并不能就得出该年度银行资产的流动性强，流动风险小的结论；

(二)商业银行财务分析主体的局限性。财务分析主体是指财务分析人员，他们是保证财务分析报告决策实用性的关键。商业银行的财务分析人员应具备一定的财务理论水平、较强的数据处理能力和逻辑思维能力。从我国的实际情况来看，商业银行财务分析人员距离上述条件尚有较大差距，这就导致财务分析过程中出现众多的行为性缺陷。

(三)商业银行表外业务分析的局限性。近年来，随着金融业务的不断创新，我国商业银行表外业务得到了快速发发展，如业务、担保与保函、贷款承诺及金融衍生商品交易等。在现行的会计处理程序下，表外业务末被纳入资产负债表中，仅以报表附注的形式注明。由于表外业务具有控制度差、透明度低、风险性高的特点，商业银行如不加强对表外业务的风险分析，将很难适应业务快速发展过程中防范潜在的风险的需要。

(四)商业银行财务分析指标体系的局限性。

1、流动性指标是今年国家宏观调控政策中频繁提到的，那公我们在实际中具体分析自身的流动性是否合理的过程中发现，存贷比指标的分子、分母分别为银行的各项贷款之和与各项存款之和，存贷比率越高预示着银行的流动性越差，因为这表明相对于稳定的资金来源而言，银行占用在贷款上的资金越多，流动性当然越差。相反，该比率越低，则表示银行还有额外的流动性，因为银行还能用稳定的存款来源发放新贷款。过高或过低的存贷比率对银行都是不可取的，只有适中的存贷比率才表示银行对资金来源与运用适当安排，较好地兼顾了流动性与盈利性指标，央行对此比例作了不得超过75%的限制。这项指标的主要缺陷在于它忽视了存款、贷款各自内部结构的差异，只是简单地将贷款总额与存款总额相比，而且该指标只注重对表内资产的计算，没有对表外的或有业务进行加权计算，从而有可能低估了该指标的结果。此外，流动性比率为流动性资产与流动性负债之比。这一比率越高，表示银行的短期偿债能力越强。若银行的某些流动性资产尚失在短期内变现的能力，比如应在一个月内到期的贷款发生坏账，就使得银行的流动性被虚增。这显然将降低利用此比率衡量银行流动性强弱的可靠程度，甚至会使信息使用者对银行流动性的真实状况产生一定程度的误解。

2、说到流动性就不得不提到盈利性指标，在盈利性分析中应用得最多的当属杜邦财务分析体系，其核心内容就是对银行的资本利润率进行横向和纵向的比较，由于我国会计制度的变化较快，尤其是银行业，先后做了几次大的变动，从而使纵向比较失去可比性，而横向间在全行业内也是众多制度并行，可比较的范围又大打折扣。另外我国对资本各组成项目的内容、涵盖面的规定与国际标准《巴塞尔协议》规定比较，也有较大差异。这些都必然会影响到在实践中运用该比率分析银行盈利能力大小的效能。

3、安全性指标体系中，资本充足率是衡量银行以自有资本抵御经营风险能力的最关键性指标，也是央行实施金融监管的焦点所在。新资本协议将市场约束列为银行风险管理的第三个支柱，特别强调了对银行信息披露的要求。银行信息披露既要考虑强化市场约束，规范经营管理的因素，又要考虑到信息披露的安全性与可行性。商业银行应该进一步修改信息披露制度，一要按照新资本协议要求，对资本构成、资本充足率等领域的关键信息准确核算；二要推动执行统一的会计制度的，提高会计信息的一致性和可比性，银行内部稽核部门也要进一步严明纪律，发挥审计检查职能，提高会计信息的准确性。二、提升商业银行财务分析实用性方法及问题

(一)改进商业银行财务分析的对策

1、在银行业尽快完善执行统一会计制度的进程，使财务分析具有横向和纵向的可比性，真正能为管理层的经营决策提供合理依据。同时借鉴吸收国际上在财务报表体系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容纳银行特殊业务信息的、具有银行特色的、符合中国国情的商业银行财务报表体系的建立。

2、要确保银行会计信息的真实、可靠。坚持“三铁”、杜绝“三假”．提高财务报告的可靠性财务报告造假的主要因素就是道德风险问题，一方面．建立惩罚机制．中国人民银行、商业银行各级监管部门以及会计师事务所要加大对财务报告的合规性、真实性、及时性检查的力度，明确单位负责人对本单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性责任．利用新的《会计法》和会计准则的权威性来约束商业银行的会计行为；另一方面．建立激励机制，提倡“铁账本、铁算盘、铁规章‘三铁”信誉，把物质奖融与精神奖励相结合。

3、科学选择分析方法，构建分析指标体系

原始数据并不能提供财务分析所必需的财务信息，而是要运用各种分析方法和分析指标对数据进行合成、加工，将之转化为可用信息，因此根据分析目的选择合适的分析方法和分析指标是做好财务分析的非常重要的环节。

财务指标以数据为语言，是财务分析内容的具体量化，是反映银行财务状况及经营成果的窗口，财务指标的设置也因财务分析目的、分析主体的不同而不同。因此，财务指标体系的构成应由主要指标和起补充作用的辅助指标组成，同时还要通俗易懂灵活多样，稍加调整即能适用于不同的财务分析目的和主体，形成主辅结合、定变结合、适时可调的指标体系。

财务分析方法主要包括比率分析、比较分析、趋势分析。比率分析法是财务分析中被广泛运用的方法，它是利用指标间的相互关系，通过计算比率来计量和评价银行经营活动效益的一种方法。使用比率分析法最重要的优势是可以将绝对数

不可比的指标转化为可比的指标。例如，在进行成本效益评价时，资产利润率(实际利润／资产平均余额)、负债成本率(各项支出总额／负债平均余额)使用的就是相对比率，而成本费用率(成本费用总额，营业收入总额)、费用利润率(实际利润，营业费用)使用的是构成比率，等等，运用这些比率的混合分析能有效的揭示银行各项经营业务的成本、效益，也使银行收入支出情况更加直观。

比较分析法包括实际数与计划数比较，揭示计划完成情况；不同时期各种数据的比较，反映经营活动的变化趋势，以利于改进工作，挖掘潜力；同行业问的比较，可以了解本行在同行业中的地位及竞争力。例如，可以根据需要编制比较分析报

表，包括比较资产负债表和比较损益表。比较资产负债表通过将两期或两期以上的资产负债项日的比较，可以较直观地反映资产、负债、所有者权益的变化情况；比较损益表通过将两期或两期以上的损益项目的比较，可以较直观地反映损益

表内各个项目的增减变化情况。通过编制比较报表，可以获得直观的财务信息，确定差异。

趋势分析法是以某一期的财务数据为基期，计算其他各期对基期同一项目的趋势百分比。根据基期不同，可分为定基趋势百分比(本期金额／某确定基期金额)和环比趋势百分比(本期金额／上期金额)。适当的使用趋势分析，可以动态地反映银行财务状况及经营成果的发展趋势。

财务分析的目的不同，所选择的分析方法也有所不同，以上几种分析方法在实际工作中可以结合使用。进行局部分析时，可选择某一种方法，全面的财务分析则应综合运用多种分析方法，进行对比，做出全面客观的评价。

4、大力加强科技投入，用计算所系统代替手工劳动，加大财务分析的精度和准确度，减少手工计算的误差。有条件的银行可以用数据仓库，实现数据共享，提高财务信息的及时性和准确性。随着网络技术在商业银行业应用日渐成熟，大量的数据通过网络形成了庞大的数据仓库。财务分析人员要参与数据仓库的建设，使它具有数字化地管理数据、运用各种指标选择数据进行加工、合成的能力，把原始数据转化为有用信息，用于战略计划、管理控制、运行控制三个层次，从而实现数据共享。数据仓库大大地减少财务分析人员的工作量，而数据又十分精确，真正成为商业银行经营管理的好参谋。

5、建立有效的财务预警系统，在现有商业银行财务分析指标体系中加入评价表外业务的风险性、流动性、效益性的系列指标，有效的商业银行财务预警系统可以预知财务恶化的征兆，预防财务危机发生或控制其进一步扩大，避免类似的财务危机再次发生。在计算资本充足率时，制定出表外业务风险资产额的计算方法，使之成为商业银行加权风险资产的一个组成部分。

6、正确处理央行及银行监管部门对商业银行的强制监管与商业银行利用财务分析进行自律性监管之间的关系。二者最终目的相同，都是为确保银行的三性，只是出发点和采用手段有所不同。因此二者应尽量做到数据共享，相互支持，相互补充，相互促进，而不应彼此对立、割裂。

参考文献：

刘星，杨菁．综合财务评价指标的计算方法及其应用[J]．重庆大学学报，1997，5(3)：68—73．

财政部注册会计师考试委员会．财务成本管理[M]．北京：经济科学出版社，2006．

(美)彼得•S•罗斯．商业银行管理(第三版)[M]．北京：经济科学出版社，1999．

篇9

摘 要 新时期新形势下,军队医院财务管理工作面临着后勤保障社会化改革和国家医疗体制改革的双重挑战。军队医院财务管理工作必须适应这种改革潮流和发展趋势,积极创新管理机制和手段,使财务管理逐步由单一走向全面、由经验走向科学、由封闭走向开放,更好地履行好服务部队、服务战备和增强可持续发展能力的使命任务。

关键词 军队医院 财务分析 科学化

财务分析是现代财务管理的重要组成部分。实现军队医院财务分析科学化,对于全面掌握军队医院财务管理现状,提高经费使用效益,增强财务管理的科学化、规范化水平都具有重要意义。

一、军队医院财务分析科学化必要性

现代财务管理理论把财务管理作为一个闭环性工作来看待,注重研究如何发挥财务分析在评价财务管理绩效、提供财务决策数据、控制财务管理风险中的关键作用。军队医院与军队一般单位相比,具有经费收支范围广、科目多、与地方经济接触紧密等特点,回顾当前军队医院财务分析的研究现状,研究范围局限,有的侧重于分析军队医院财务分析的指标体系,有的侧重于分析军队医院财务分析存在的问题,而全面研究军队医院财务分析科学化制度的比较少;研究方法局限,当前大部分局限于定性研究,定量研究的少;研究视角上,研究军队财务分析一般方法、内容的多,而研究适应军队医院特殊性要求的财务分析科学化制度比较少。由此可见,全面深入地研究军队医院财务分析科学化的相关理论,对于充实当前军队医院财务分析理论具有重要意义。

一是为军队医院财务管理科学化提供方法与手段。军队财务分析是现代军队财务管理的重要组成部分。财务分析制度不健全,财务管理科学化就缺乏准确、客观和有针对性的分析评价方法和工具,就不能实现财务管理科学化、规范化和统一化。军队医院财务分析科学化研究,可以使军队医院财务管理主体采用科学的分析方法对财务管理的内容、过程及结果进行定期和不定期地分析,全面掌握财务管理现状,查找财务管理问题,提高财务管理的科学化、规范化水平。

二是为增强军队医院经费使用效益提供决策依据。长期以来,受计划经济思维的影响,军队医院经费使用缺乏成本收益观念,导致目标不明,效益不高。军队医院既担负为部队服务、为战备服务,又有适当开展有偿服务提高医院竞争力的义务,这就要求医院经费投向和投量必须处理好维持性需求与建设性需求、财务可能与建设投入、当前建设与长远发展等多种关系。实现军队医院财务分析科学化,可以通过对经费使用成本和绩效的全面定量和定性分析和评价,为党委首长谋划财力分配、供应和使用提供决策依据。

三是为构建科学的军队医院财务分析体系提供对策。当前,军队医院财务分析工作存在着形式主义、分析层次不高、分析内容不全、风险意识不足、财务分析指标体系不健全等诸多问题。军队财务分析科学化研究,可以站在系统设计和决策管理高度,从提升财务分析理念、充实财务分析内容、健全财务分析指标、优化财务分析方法等多角度出发,为构建科学的军队医院财务分析体系提供对策和建议。

二、军队医院财务分析科学化几点思考

军队医院与军队一般单位相比,具有经费收支范围广、科目多、与地方经济接触紧密等特点,回顾当前军队医院财务分析的研究现状,研究范围局限,有的侧重于分析军队医院财务分析的指标体系,有的侧重于分析军队医院财务分析存在的问题,而全面研究军队医院财务分析科学化制度的比较少;研究方法局限,当前大部分局限于定性研究,定量研究的少;研究视角上,研究军队财务分析一般方法、内容的多,而研究适应军队医院特殊性要求的财务分析科学化制度比较少。由此可见,全面深入地研究军队医院财务分析科学化的相关理论,对于弥补当前研究缺陷,充实当前军队医院财务分析理论具有重要意义。

篇10

关键词：新会计制度；医院；财务分析

引言

医院具有事业单位性质，长期以来发展是医院的主旋律，因此医院不断扩大经营规模，财务管理显得简单粗放，一旦内外部环境发生变化，医院就容易产生各种风险，甚至出现重大经营危机。医院财务部门应根据新会计制度的各项要求，全面把握资源要素，认真做好财务分析，以突破财务管理的瓶颈，为医院的经营管理和战略发展服务。

一、新会计制度下医院做好财务分析的意义

财务分析是指搜集各类财务信息，对医院经营状况、经济活动等进行分析和评价，为医院管理者提供决策支持。2010年财政部、卫生部了《医院会计制度》和《医院财务制度》，明确指出医院应开展财务分析，从而能够准确掌握当前经济状况，衡量经营成果，及时总结出制约医院发展的各种不利因素，为进一步调整医院财务指标、优化资产结构、全面提升医院竞争力提供依据和保障。医院的药品采购、基建投资、工资分配等都是建立在财务管理基础之上的，财务分析能够揭示医院经营管理的漏洞，从众多会计信息、管理记录中找出运营薄弱环节，从而提前采取预防和应对措施，为医院管理层正确决策提供支持。

二、新会计制度下医院如何做好财务分析工作

1.明确医院财务分析目标

我国医院普遍不重视财务分析工作，财务管理仍局限于“记账、算账、报账”等核算工作，很多医院只是在应付外部财务检查或向金融机构融资的时候才进行财务分析。事实上，财务分析是医院经营管理的重要手段，高质量的财务分析能够发现经营管理缺陷，提供解决问题的措施和建议，因此新会计制度对医院开展财务分析提出了明确要求。现代财务分析包含信息搜集、资料整理、财务指标分析、基本因素分析、战略分析、综合评价等步骤，最终出具财务分析报告，为医院经营决策提供参考。医院应明确财务分析目标，以提高经济效益和社会效益，实现价值最大化为目标，建立财务分析机制，制定财务分析方案，定期实施财务分析，为医院经营管理服务。在此过程中，财务分析目标应与医院经营目标相结合，财务分析指标与财务管理目标保持一致。

2.完善财务分析指标体系

财务分析主要包括成本、费用、损益、流动资产、非流动资产、所有者权益、价值评估、投融资决策、成长能力等内容，不同的医院，处于不同发展阶段的医院，财务分析的重点和层次不同。例如，在盈利能力指标方面，初创期医院主要分析毛利率、营业净利率、成本费用利润率等，生存期医院需要增加盈余现金保障倍数、净资产收益率指标，而发展期、成熟期医院需要再增加主营业务收现率、总资产收益率指标。总体来看，医院财务分析指标体系涵盖如下方面：(1)预算管理指标，包括预算执行率、财政专项拨款执行率；(2)成本管理指标，包括每门诊人次收入、每门诊人次支出及门诊收入成本率，每住院人次收入、每住院人次支出及住院收入成本率，百元收入药品、卫生材料消耗；(3)收支结构指标，包括人员经费支出比率，公用经费支出比率，管理费用率，药品、卫生材料支出率，药品收入占医疗收入比重；(4)结余和风险管理指标，包括业务收支结余率、流动比率、资产负债率；(5)资产运营指标，包括存货周转率、总资产周转率、应收账款周转天数；(6)发展能力指标，包括净资产增长率、总资产增长率、固定资产净值率等。

3.大力提高财务分析水平

从本质来看，财务分析是广泛搜集各类财务信息，利用相应的方法判断医院的经营成果和财务状况，找出现有的薄弱环节，并且挖掘资源潜力，预测未来的发展方向。财务分析大致经历了手工处理、计算机处理、网络处理、大数据分析等阶段，数据量不断增加，处理量越来越大，分析水平越来越高。医院应培养专业的财务分析人员，建立更加智能的财务分析系统，逐步采用现代化技术手段进行分析。财务分析方法很多，可以分别以财务报表、财务指标、财务要素为主体展开分析，财务部门需要根据医院经营管理目标，以财务指标为核心，借用目标、预算等参照值来进行分析。财务分析人员应深入前端业务，重视实时分析、中间分析和过程分析，熟练掌握各种分析工具，培养自己敏锐的判断力、分析力和信息加工能力，不断提高财务分析的及时性、准确性、有效性。

4.有效利用财务分析结果

医院开展财务分析的目的不是为了出具财务分析报告，而是有效利用财务分析结果，总结成绩、发现问题，然后实施相应的奖惩，进一步落实责任，并建立不断改进的机制，以激发各部门人员的积极性。医院应创新绩效考核机制，把财务分析结果融入绩效考核体系，将考核与奖惩相结合，明确各职能部门的责任，实行奖优罚劣，形成责、权、利相结合的机制。在此基础上应不断完善经营管理制度，创新财务管理模式，为战略发展提供支撑。医院应加强风险防控，重点关注各类经济活动风险点，对于一些关键流程和重点环节可设立预警指标，明确各部门人员的责任，进一步加强约束和监督。

三、结语

财务分析不只是一种会计技术，更是系统化的管理工具和方法。财务分析评价过去、分析现状、展望未来，为医院的经营管理服务，成为现代医院的标准管理手段。当前新医改深入推进，已触及医院经营管理的方方面面，医院应认真执行新会计制度的要求，有效应用财务分析，对经营管理的各个环节进行深入剖析，以改善管理状况、提升经济效益，进一步推动我国医药卫生体制改革。

参考文献：

[1]袁晓娟.对财务分析在财务管理中作用的探讨[J].商场现代化,2013(10).

[2]李灏.医院财务分析中财务指标体系的运用[J].中国经贸,2014(19):206-207.